論我國(guó)保險(xiǎn)公司的整合風(fēng)險(xiǎn)管理

1、論我國(guó)保險(xiǎn)公司的整合風(fēng)險(xiǎn)管理 摘 要 保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理格外重要。保險(xiǎn)公司面臨著一般環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)，它們不是孤立的，而是相互聯(lián)系、相互影響的，只有整體地、綜合地、全面地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，才能從根本上有效控制風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司整合風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策可分為財(cái)務(wù)型對(duì)策和控制型對(duì)策。財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策即在不改變經(jīng)營(yíng)策略的基礎(chǔ)上，運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理、衍生工具合約及保險(xiǎn)等一些財(cái)務(wù)型措施來(lái)降低某些風(fēng)險(xiǎn)的可能損失；控制風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，即通過(guò)一些經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整，如事前控制和事中控制，使得公司內(nèi)部資源條件與外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境相適應(yīng)，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及可能損失

2、的程度。保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是決定其能否穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要方面，目前無(wú)論在實(shí)踐中還是在理論界，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的探討都集中在幾個(gè)典型的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上，如利差損風(fēng)險(xiǎn)、資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)等，盡管這方面的研究很多，但一個(gè)保險(xiǎn)公司究竟面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)以及怎樣制定風(fēng)險(xiǎn)管理措施，似乎仍然沒(méi)有一個(gè)清晰的思路，而且由于保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)十分復(fù)雜和多變，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露出來(lái)再尋求解決的辦法，畢竟不如防患于未然，這正是風(fēng)險(xiǎn)管理最本質(zhì)的思想。此外，對(duì)于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，由于它所面臨的風(fēng)險(xiǎn)并不都是純粹風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)并不一定意味著可能的損失，超前的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和目標(biāo)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理可能會(huì)變損失為巨大的利潤(rùn)。而要想做到這些，首先需要對(duì)保險(xiǎn)公司

3、面臨的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)整體的認(rèn)識(shí)，在此基礎(chǔ)上尋求系統(tǒng)性的措施。一、保險(xiǎn)公司整合風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵企業(yè)的整合風(fēng)險(xiǎn)管理是近年來(lái)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域最前沿的思想之一，指的是從整個(gè)組織所有的業(yè)務(wù)范圍出發(fā)，積極、超前和系統(tǒng)地理解、管理及交流風(fēng)險(xiǎn)，從整個(gè)組織的目標(biāo)出發(fā)制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略。它首先需要將組織在所有層面上的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估出來(lái)，然后集合所有這些層面上的結(jié)果以?xún)?yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并確定這些措施的優(yōu)先次序。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的以下特點(diǎn)不容忽視，由此也可以看出整合風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。（一）風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)層級(jí)的概念保險(xiǎn)公司每天都處于各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)之中，不同的風(fēng)險(xiǎn)具有不同的來(lái)源和不同的性質(zhì)，對(duì)公司的影響也不同。這些影響中，既有不利的影響，也蘊(yùn)

4、含著巨大的商機(jī)，只有將這些風(fēng)險(xiǎn)梳理至相應(yīng)的層面，才有助于更清晰地從公司整體利益和發(fā)展的角度把握風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)整體的概念這些剝離至每一層的風(fēng)險(xiǎn)并不是獨(dú)立的，而是可能會(huì)相互影響。保險(xiǎn)公司很多損失的產(chǎn)生都不是由于一個(gè)因素引起的。例如，利率降低導(dǎo)致保險(xiǎn)公司銷(xiāo)售的高利率保單未來(lái)償付超過(guò)保費(fèi)收入，并加劇保險(xiǎn)公司的償付能力不足，而最終的利差損除利率本身的變化外，還可能與公司的決策機(jī)制、精算以及市場(chǎng)反應(yīng)能力有密切關(guān)系。因此，如果僅就一個(gè)因素而論風(fēng)險(xiǎn)，不能從一個(gè)綜合、全面的角度來(lái)思考問(wèn)題，我們就無(wú)法正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的全貌，也就無(wú)法從根本上有效控制風(fēng)險(xiǎn)。二、保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)影響的范圍不同，可將保險(xiǎn)公

5、司面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為以下三類(lèi)：（一）一般環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)一般環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)指除了影響保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)外，也影響其他行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：1.政治風(fēng)險(xiǎn)。是指由于戰(zhàn)爭(zhēng)、政變以及其他政治動(dòng)蕩而帶來(lái)的損失的不確定性。它主要影響保險(xiǎn)市場(chǎng)需求量、需求類(lèi)型、保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用決策及運(yùn)用績(jī)效與損益。例如，“9.11”，事件后，美國(guó)一些民眾可能會(huì)減少或暫停長(zhǎng)期性理財(cái)活動(dòng)，使一些長(zhǎng)期產(chǎn)品需求量下降，而戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)的需求量將增加，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用的績(jī)效也將由于變現(xiàn)壓力增大及資本市場(chǎng)低迷而受影響。2.政策風(fēng)險(xiǎn)。是指財(cái)政及貨幣政策的變革、政府法規(guī)、價(jià)格控制等可能由于未能顧及保險(xiǎn)業(yè)的行業(yè)利益或與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況有一定差距而帶來(lái)的風(fēng)

6、險(xiǎn)。它將影響保險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度、成本結(jié)構(gòu)以及資金運(yùn)用績(jī)效。保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)必須在特定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策下進(jìn)行，這就使得保險(xiǎn)公司必須注意研究國(guó)家各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，及時(shí)調(diào)整公司經(jīng)營(yíng)策略和方針，合理規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)。3.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。來(lái)源于通貨膨脹、利率、匯率、房地產(chǎn)景氣等。它將影響保險(xiǎn)市場(chǎng)需求量、需求類(lèi)型、保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用決策及運(yùn)用績(jī)效。其中，利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司的影響尤其突出。所謂利率風(fēng)險(xiǎn)，是指一個(gè)金融企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債在期限或利率差價(jià)匹配不當(dāng)時(shí)，或當(dāng)浮動(dòng)利率的金融債務(wù)對(duì)于以后的現(xiàn)金流動(dòng)不穩(wěn)定時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率厘訂是建立在預(yù)定利率的基礎(chǔ)上，利率的變化勢(shì)必直接影響到公司盈利和償付能力。近

7、年來(lái)我國(guó)連續(xù)8次降息是導(dǎo)致目前我國(guó)壽險(xiǎn)公司巨額利差損的主要原因，除此之外，利率下降同時(shí)還迫使壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格上升，影響行業(yè)整體市場(chǎng)擴(kuò)張速度；而當(dāng)市場(chǎng)利率走高時(shí)，一般消費(fèi)者可能減少對(duì)于固定預(yù)定利率相對(duì)較低的保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求，這也將對(duì)保險(xiǎn)公司的銷(xiāo)售產(chǎn)生影響。除了利率風(fēng)險(xiǎn)外，匯率風(fēng)險(xiǎn)也將逐漸突出。匯率風(fēng)險(xiǎn)主要指匯率變動(dòng)的可能性及公司對(duì)匯率變動(dòng)的承受能力。加入wto后，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的涉外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)必然增加，相應(yīng)地各種外匯的使用頻率和額度也將增加，同時(shí)，由于我國(guó)目前存在的外匯管制、各種套期保值工具和市場(chǎng)的不完善等，必然給保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司都用多種外幣搭配組成貨幣儲(chǔ)備。對(duì)

8、制定有國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略的中國(guó)保險(xiǎn)公司而言，將來(lái)也必須考慮這個(gè)問(wèn)題。4.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。是指社會(huì)觀點(diǎn)變動(dòng)、社會(huì)不安定、示威及罷工等可能給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的損失。它將不同程度地影響保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求量。5.自然風(fēng)險(xiǎn)。是指由于地震、臺(tái)風(fēng)、洪水和其他自然災(zāi)害造成的保險(xiǎn)公司損失的不確定性。其影響具有雙重性，一方面由于保險(xiǎn)給付將影響保險(xiǎn)公司收益，另一方面由于災(zāi)害的發(fā)生將激發(fā)個(gè)人與企業(yè)對(duì)于應(yīng)用保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)移各種風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，因此也可能會(huì)影響保障型產(chǎn)品的需求量。（二）行業(yè)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)指保險(xiǎn)行業(yè)所特有的外部風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。來(lái)源于產(chǎn)品市場(chǎng)的不確定性，如客戶(hù)偏好改變、各年齡段人口的比例、產(chǎn)品生命周期、替代產(chǎn)品、

9、產(chǎn)品多樣性等。它會(huì)不同程度地影響保險(xiǎn)市場(chǎng)需求量、需求類(lèi)型、產(chǎn)品類(lèi)型、保險(xiǎn)公司培訓(xùn)課程的設(shè)計(jì)及營(yíng)銷(xiāo)方式等。例如，高齡化社會(huì)對(duì)于年金保險(xiǎn)及長(zhǎng)期醫(yī)療類(lèi)保險(xiǎn)的需求日增。又如，一般消費(fèi)者的理財(cái)需求趨于整合時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員就必須補(bǔ)充其他投資理財(cái)方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)及管理能力，保險(xiǎn)公司培訓(xùn)課程的設(shè)計(jì)及營(yíng)銷(xiāo)方式等也須有相應(yīng)的配合。目前，個(gè)人理財(cái)是我國(guó)中、低消費(fèi)階層的一個(gè)極大需求領(lǐng)域，曾有調(diào)查指出，74的被調(diào)查者對(duì)“個(gè)人理財(cái)服務(wù)，由專(zhuān)家為自己度身定做理財(cái)方案”感興趣。個(gè)人理財(cái)一般分為生活理財(cái)和投資理財(cái)兩種。生活理財(cái)是指設(shè)計(jì)如何把自己的未來(lái)妥善安排，即使到年老體弱時(shí)也能保持現(xiàn)有的生活水平；投資理財(cái)則是指不斷調(diào)整存款、股

10、票、基金、債券等投資組合以取得最好的回報(bào)。保險(xiǎn)在這兩個(gè)方面都具有先天的優(yōu)勢(shì)，雖然由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，保險(xiǎn)公司還無(wú)法全面地進(jìn)行代客理財(cái)，但全面的個(gè)人理財(cái)知識(shí)卻是當(dāng)前保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)極好的一個(gè)切入點(diǎn)。2.競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。來(lái)源于現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)、新加入者、策略聯(lián)盟、異業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、營(yíng)銷(xiāo)手段，如銀行保險(xiǎn)與電子商務(wù)等。它將影響保險(xiǎn)公司的新業(yè)務(wù)來(lái)源、業(yè)務(wù)成本、業(yè)務(wù)穩(wěn)定程序。競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)保險(xiǎn)公司面臨的最嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)之一，除了外資保險(xiǎn)公司即將進(jìn)入帶來(lái)的壓力以外，現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者之間由于搶占市場(chǎng)的急迫性，也隱含了極大的風(fēng)險(xiǎn)，突出表現(xiàn)在：（1）同業(yè)間價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的不合理性：通過(guò)低費(fèi)率、高返還、高手續(xù)費(fèi)、高保障范圍、協(xié)議承保等方式爭(zhēng)奪市場(chǎng)；（2）

11、利用外來(lái)力量競(jìng)爭(zhēng)的不公平性：在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中滲透包括行政權(quán)力、私人關(guān)系在內(nèi)的外來(lái)力量，并通過(guò)這種力量爭(zhēng)奪市場(chǎng)。這些都有可能導(dǎo)致無(wú)限制地承攬風(fēng)險(xiǎn)而忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。 3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要指資金運(yùn)用限制等給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的損失的不確定性。它可能使得保險(xiǎn)公司難以建立理論上的最佳投資組合。在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)環(huán)境中，承保利潤(rùn)往往很低，甚至為負(fù)，投資利潤(rùn)在利潤(rùn)總額中占很大比重，因此保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用非常重要。我國(guó)2000年的全國(guó)保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)為3373.9億元人民幣，其中銀行存款約占總資產(chǎn)的70，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司受銀行存款利率影響非常明顯。因此，管理機(jī)構(gòu)也正在積極研究放松資金運(yùn)用限制。4.法律風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。是指保險(xiǎn)

12、法律法規(guī)及保險(xiǎn)監(jiān)管政策給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（三）企業(yè)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)1.營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)。來(lái)源于與營(yíng)銷(xiāo)人員有關(guān)的素質(zhì)和人員流動(dòng)等問(wèn)題、營(yíng)銷(xiāo)成本、營(yíng)銷(xiāo)方式方法與市場(chǎng)的配合度、電子商務(wù)及銀行保險(xiǎn)。它將影響個(gè)別保險(xiǎn)公司的新業(yè)務(wù)來(lái)源、業(yè)務(wù)成本、業(yè)務(wù)穩(wěn)定程度及業(yè)務(wù)成長(zhǎng)等。營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)目前在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上表現(xiàn)極為尖銳，壽險(xiǎn)公司招聘的個(gè)人代理人來(lái)自不同行業(yè)，只經(jīng)過(guò)短期培訓(xùn)，大多對(duì)金融知識(shí)知之甚少，綜合素質(zhì)良莠不齊，在展業(yè)過(guò)程中又比較急功近利，不可避免地對(duì)保險(xiǎn)公司的形象與信譽(yù)造成一定的損毀，而通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)員在消費(fèi)者心目中樹(shù)立起來(lái)的中資保險(xiǎn)公司的形象卻正是其能否在開(kāi)放后仍然擁有一定市場(chǎng)的關(guān)鍵。2.研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。來(lái)源于新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、精算假

13、設(shè)的合理性與敏感性等。它將影響到新業(yè)務(wù)推展、業(yè)務(wù)成本、效益及資金成本等。例如，若壽險(xiǎn)公司新產(chǎn)品的精算假設(shè)過(guò)于樂(lè)觀，則雖有利于新業(yè)務(wù)推展，但卻可能提高資金成本，導(dǎo)致投資部門(mén)資金運(yùn)用壓力增加，也會(huì)增加利差損的發(fā)生的可能性。3.資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。是指資產(chǎn)配置與資產(chǎn)負(fù)債組成等給保險(xiǎn)公司帶來(lái)?yè)p失的不確定性。它會(huì)影響到公司投資收益率的期望值與變異程度、利率風(fēng)險(xiǎn)的程度、財(cái)務(wù)健全性等。例如，壽險(xiǎn)公司如果將較高比例的資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)的短期項(xiàng)目，則與其負(fù)債的長(zhǎng)期性就可能不相符，將使每年的損益變動(dòng)程度加大。我國(guó)由于長(zhǎng)期以來(lái)資金運(yùn)用渠道比較單一，所以對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理一直較為表淺，集中體現(xiàn)于兩個(gè)方面：一是沒(méi)有利用有效的

14、量化指標(biāo)對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估；二是缺乏明確的資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)，資金來(lái)源與運(yùn)用的結(jié)構(gòu)和期限不相協(xié)調(diào)，沒(méi)有很好地實(shí)行“投資免疫策略”來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。4.決策風(fēng)險(xiǎn)。決策的形成方式與邏輯、組織結(jié)果與決策的配合度、組織文化、核心競(jìng)爭(zhēng)力的選擇與培養(yǎng)等都是決策風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素。決策風(fēng)險(xiǎn)將影響組織目標(biāo)達(dá)成的可能性與程度。5.行為風(fēng)險(xiǎn)。是指公司除最高決策者之外的其它管理人員的管理能力、人員道德與風(fēng)紀(jì)、流失給保險(xiǎn)公司可能帶來(lái)的損失。行為風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致效率低下、專(zhuān)業(yè)判斷能力不足，甚至違法，這將嚴(yán)重影響保險(xiǎn)公司的利益與形象。三、我國(guó)保險(xiǎn)公司的整合風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策在全面分析了我國(guó)保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其相對(duì)重要程度之后，整合風(fēng)險(xiǎn)

15、管理的對(duì)策可分為財(cái)務(wù)型對(duì)策和控制型對(duì)策兩種類(lèi)型。（一）財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策這種策略是指在不改變保險(xiǎn)公司其它經(jīng)營(yíng)策略的基礎(chǔ)上，運(yùn)用一些財(cái)務(wù)型措施降低某些風(fēng)險(xiǎn)的可能損失，包括資產(chǎn)負(fù)債管理、衍生工具合約及保險(xiǎn)等。資產(chǎn)負(fù)債管理可應(yīng)用于管理資產(chǎn)報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)與持有期間的配合等，由于保險(xiǎn)公司，尤其是壽險(xiǎn)公司銷(xiāo)售長(zhǎng)期性產(chǎn)品取得的保費(fèi)收入形成對(duì)客戶(hù)的長(zhǎng)期負(fù)債，為了使這種負(fù)債在債務(wù)期滿(mǎn)時(shí)能夠得到及時(shí)足額的清償，并能為保險(xiǎn)公司創(chuàng)造利潤(rùn)，這些資金的運(yùn)用所形成的新的資產(chǎn)組合必須與保險(xiǎn)公司負(fù)債相匹配，才能轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益。資產(chǎn)負(fù)債管理在國(guó)外許多保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理中都是非常重要的一部分，也是我國(guó)保險(xiǎn)公司亟待加強(qiáng)的，目

16、前的主要癥結(jié)是保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的限制。而在渠道拓寬的過(guò)程中，比較穩(wěn)妥的辦法是逐漸拓寬，開(kāi)始的時(shí)候，可以采用每年遞增的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并嚴(yán)格審核保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的效果。衍生工具合約中的期貨合約與期權(quán)合約可以很好地轉(zhuǎn)移投資類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，例如與投資組合的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)或股指的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。很多國(guó)家都有非常完善的衍生工具市場(chǎng)，有各種套期保值產(chǎn)品可供資金運(yùn)用部門(mén)選擇，但目前我國(guó)尚無(wú)金融衍生工具市場(chǎng)，因此這種措施還要等待市場(chǎng)進(jìn)一步規(guī)范與發(fā)展。保險(xiǎn)則主要是處理一些純粹風(fēng)險(xiǎn)，例如公司的實(shí)體資產(chǎn)與人員所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。（二）控制型風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策與財(cái)務(wù)型措施相對(duì)，控制型措施主要是通過(guò)一些經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整

17、，使得公司內(nèi)部資源條件與外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境相適應(yīng)，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及可能損失的大小，進(jìn)一步又可分為事前控制和事中控制兩個(gè)方面。1.事前控制（1）建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警指標(biāo)體系以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。選取對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和償付能力最有代表性的一些指標(biāo)，如核保平均費(fèi)率、綜合手續(xù)費(fèi)率、應(yīng)收保費(fèi)率、綜合賠付率、資金運(yùn)用收益率、高風(fēng)險(xiǎn)大保額業(yè)務(wù)再保比率及各項(xiàng)準(zhǔn)備金充足率等組成風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警信息系統(tǒng)，在公司各項(xiàng)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析監(jiān)控，比照公司最高管理決策層明確規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)容忍程度，從不同角度審視公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程，可以按照短期、中期、長(zhǎng)期三個(gè)層面發(fā)現(xiàn)并預(yù)警不良征兆，使管理者能及時(shí)有效地調(diào)整經(jīng)營(yíng)策

18、略，防止內(nèi)部隱患，將風(fēng)險(xiǎn)盡可能化解在萌芽階段。（2）進(jìn)行持續(xù)的策略管理可以降低決策風(fēng)險(xiǎn)。即決策的制定要依據(jù)公司本身的條件及其經(jīng)營(yíng)條件的機(jī)會(huì)與威脅，明確設(shè)定公司未來(lái)的調(diào)整方向，分析策略實(shí)施后的各種可能結(jié)果及這些結(jié)果發(fā)生的前提條件的現(xiàn)實(shí)性。（3）通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以降低自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。例如，在今后法律認(rèn)可的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身發(fā)展策略及風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)定各險(xiǎn)種及整體的自留額，通過(guò)再保險(xiǎn)降低承保風(fēng)險(xiǎn)。將部分業(yè)務(wù)外包給其它機(jī)構(gòu)，如將勘災(zāi)定損外包給公估公司，既可轉(zhuǎn)移與這部分業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，又可將精力集中于核心業(yè)務(wù)上。又如，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是壽險(xiǎn)公司管理利率風(fēng)險(xiǎn)的最有效方法之一，分紅保單可以將利率風(fēng)險(xiǎn)部分轉(zhuǎn)移給保戶(hù)，而投連產(chǎn)

19、品則可更多地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，因此，這些產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與營(yíng)銷(xiāo)是關(guān)鍵問(wèn)題，應(yīng)盡量避免出現(xiàn)轉(zhuǎn)移了一種風(fēng)險(xiǎn)，但又帶來(lái)其它風(fēng)險(xiǎn)的情況。（4）利用風(fēng)險(xiǎn)分散與多樣化降低風(fēng)險(xiǎn)。公司的重要設(shè)備和數(shù)據(jù)應(yīng)予以備份，以避免因社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)而造成巨大損失。例如在美國(guó)“9.11”事件中，很多世貿(mào)中心中的機(jī)構(gòu)都因計(jì)算機(jī)及辦公室被毀而失去了大量重要數(shù)據(jù)與商業(yè)資料，但也有公司在另外的地方進(jìn)行了數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)備份而免遭損失。保險(xiǎn)公司為避免管理人員與技術(shù)含量高的人員離職而使業(yè)務(wù)暫時(shí)中斷，可采用人員輪換及培養(yǎng)后備人員的方法進(jìn)行分散。產(chǎn)品的多樣化是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。目前我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)品種比較單一，對(duì)每個(gè)公司來(lái)說(shuō)都不利于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，而各公司產(chǎn)品的雷同則不利于在競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)中取勝。由于