營運資金管理

1、 一、單項選擇題 (本題型共18題，練習(xí)題提供正誤對照，不記分，) 1.利用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法進行現(xiàn)金回收管理的共同優(yōu)點是（）。 (a) 可以縮短票據(jù)郵寄時間 (b) 可以降低現(xiàn)金管理成本 (c) 可以減少收帳人員 (d) 可以縮短發(fā)票結(jié)算時間 正確答案：a 解析：利用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法可以縮短票據(jù)的郵寄時間和票據(jù)的停留時間。 2.某企業(yè)每月現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價證券的每次轉(zhuǎn)換金額和轉(zhuǎn)換成本分別為50000元和40元，其每月現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本為（）。 (a) 200元 (b) 1250元 (c) 40元 (d) 5000元 正確答案：a 解析：每月轉(zhuǎn)換次數(shù)現(xiàn)金需要量

2、每次轉(zhuǎn)換金額250000500005次，每月轉(zhuǎn)換成本每月轉(zhuǎn)換次數(shù)每次轉(zhuǎn)換成本540200元 3.各種持有現(xiàn)金的動機中，屬于應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出隨機波動的動機是（）。 (a) 交易動機 (b) 預(yù)防動機 (c) 投機動機 (d) 長期投資動機 正確答案：b 解析：預(yù)防動機是企業(yè)為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。 4.對現(xiàn)金折扣的表述，正確的是（）。 (a) 又叫商業(yè)折扣 (b) 折扣率越低，企業(yè)付出的代價越高 (c) 目的是為了加快賬款的回收 (d) 為了增加利潤，應(yīng)當(dāng)取消現(xiàn)金折扣 正確答案：c 解析：現(xiàn)金折扣和商業(yè)折扣都是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減，不過現(xiàn)金折扣的主要目的在于

3、吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，而商業(yè)折扣是為了鼓勵顧客多買商品。折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量，增加利潤。 5.對信用期限的敘述，正確的是（）。 (a) 信用期限越長，企業(yè)壞賬風(fēng)險越小。 (b) 信用期限越長，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越。 (c) 延長信用期限，不利于銷售收入的擴大。 (d) 信用期限越長，應(yīng)收賬款的機會成本越低。 正確答案：b 解析：信用期限是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間間隔，信用期越長，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長信用期對銷售額增加會產(chǎn)生有利影響，與此同時應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失也會增加。 6.某公司測算，若采用銀行業(yè)務(wù)集中法，增

4、設(shè)收賬中心，可使公司應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的500萬元減至400萬元，每年增加相關(guān)費用10萬元，該公司年綜合資金成本率為12，則（）。 (a) 該公司應(yīng)采用銀行業(yè)務(wù)集中法 (b) 該公司不應(yīng)采用銀行業(yè)務(wù)集中法 (c) 難以確定 (d) 不應(yīng)采用銀行業(yè)務(wù)集中法而應(yīng)采用郵政信箱法 正確答案：a 解析：分散收賬凈收益（分散收帳前應(yīng)收帳款投資額分散收帳后應(yīng)收帳款投資額）企業(yè)綜合資金成本率因增設(shè)收帳中心每年增加的費用額（500400）12102萬元；因為分散收賬凈收益大于零，所以采用銀行業(yè)務(wù)集中法。 7.下列選項中，（）同現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系。 (a) 固定性轉(zhuǎn)換成本 (b) 機會成本 (c) 現(xiàn)金的

5、短缺成本 (d) 管理費用 正確答案：b 解析：a、c與現(xiàn)金的持有量成反比例關(guān)系，d項與現(xiàn)金持有量沒有多大關(guān)系，屬于決策的無關(guān)成本，b項與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系。 8.基本經(jīng)濟進貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括（）。 (a) 所需存貨市場供應(yīng)充足 (b) 存貨價格穩(wěn)定 (c) 倉儲條件不受限制 (d) 允許缺貨 正確答案：d 解析：基本經(jīng)濟進貨批量模式的確定，是以如下假設(shè)為前提的：企業(yè)一定時期的進貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測；存貨的耗用或者銷售比較均衡；存貨的價格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時，下一批存貨均可能馬上一次到位；倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；不

6、允許出現(xiàn)缺貨情形；所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面。 9.大華公司2001年應(yīng)收賬款總額為1000萬元，當(dāng)年必要現(xiàn)金支付總額為800萬元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為500萬元，則該公司2001年的應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（）。 (a) 70 (b) 30 (c) 25 (d) 50 正確答案：b 解析：應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率（800500）100010030 10.下列項目屬于存貨儲存成本的是（）。 (a) 進貨差旅費 (b) 存貨儲存利息成本 (c) 由于材料中斷造成的停工損失 (d) 入庫檢驗費 正確答案：b 解析：進貨差旅費和入庫檢驗費屬于進貨費用，存

7、貨儲存利息成本屬于存貨儲存成本，由于材料中斷造成的停工損失屬于缺貨成本，因此只有b選項正確。 11.某企業(yè)全年需要a材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲存成本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）。 (a) 12 (b) 6 (c) 3 (d) 4 正確答案：b 12.信用條件為“210，n30”時，預(yù)計有40的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，則平均收賬期為（）天。 (a) 16 (b) 28 (c) 26 (d) 22 正確答案：d 解析：平均收賬期4010603022天 13.企業(yè)持有短期有價證券，主要是為了維持企業(yè)資產(chǎn)的流動性和（）。 (a) 企業(yè)良好的信用地位 (b) 企業(yè)資產(chǎn)的收益

8、性 (c) 正常情況下的現(xiàn)金需要 (d) 非正常情況下的現(xiàn)金需要 正確答案：b 解析：持有短期有價證券既可保持良好流動性，又可獲取較好收益（與現(xiàn)金相比）。 14.下列進貨費用中與進貨次數(shù)成正比例的是（）。 (a) 采購部門管理費用 (b) 采購人員的計時工資 (c) 進貨業(yè)務(wù)費 (d) 預(yù)付訂金的機會成本 正確答案：c 解析：變動性進貨費用是指與進貨次數(shù)相關(guān)的成本。a、b、d與進貨次數(shù)沒有直接關(guān)系，屬于固定成本；c與進貨次數(shù)成正比 15.信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)可以接受的客戶的信用程度，其判斷標(biāo)準(zhǔn)是（）。 (a) 賒銷比率 (b) 預(yù)計壞賬損失率 (c) 應(yīng)收賬款回收期 (d) 現(xiàn)金折扣 正確答案：b

9、解析：信用標(biāo)準(zhǔn)通常以預(yù)期的壞賬損失率為判斷標(biāo)準(zhǔn)。 16.在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用積極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果是（）。 (a) 壞賬損失增加 (b) 應(yīng)收賬款增加 (c) 收賬成本增加 (d) 平均收賬期延長 正確答案：c 解析：積極的收賬政策，能減少壞賬損失，縮短平均收賬期，但會增加收賬成本。 17.存貨abc分類控制法中對存貨劃分的最基本的分類標(biāo)準(zhǔn)為（）。 (a) 金額標(biāo)準(zhǔn) (b) 品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn) (c) 重量標(biāo)準(zhǔn) (d) 金額與數(shù)量標(biāo)準(zhǔn) 正確答案：a 解析：存貨abc分類控制法中對存貨劃分的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參

10、考。 18.企業(yè)目前信用條件“n30”，賒銷額為3600萬元，預(yù)計將信用期延長為“n60”，預(yù)計賒銷額將變?yōu)?200萬元，若該企業(yè)變動成本率為60，資金成本率為10。該企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金的變化是（）。 (a) 增加3600萬元 (b) 增加54萬元 (c) 增加360萬元 (d) 增加540萬元 正確答案：d 解析：目前周轉(zhuǎn)次數(shù)3603012次 改變后周轉(zhuǎn)次數(shù)360606次維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金的變化720060.6-3600/120.6=720-180=540萬元。 二、多項選擇題 (本題型共19題，練習(xí)題提供正誤對照，不記分，) 1.利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，不予考慮的因素

11、是（）。 (a) 持有現(xiàn)金的機會成本 (b) 現(xiàn)金短缺成本 (c) 現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本 (d) 現(xiàn)金管理費用 正確答案：c, d 解析：利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，只考慮因持有一定量現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本和短缺成本，而不考慮轉(zhuǎn)換成本和管理費用。 2.確定信用標(biāo)準(zhǔn)所要解決的問題有（）。 (a) 確定提供信用企業(yè)的壞賬損失率 (b) 確定取得信用企業(yè)的壞賬損失率 (c) 確定取得信用企業(yè)的信用等級 (d) 確定提供信用企業(yè)的信用等級 正確答案：b, c 解析：對信用標(biāo)準(zhǔn)進行定量分析要解決的兩個問題是：客戶的壞賬損失率和客戶的信用等級。 3.企業(yè)持有現(xiàn)金總額通常小于交易、預(yù)防、投機三種

12、動機各自所需現(xiàn)金持有量的簡單相加，其原因有（）。 (a) 現(xiàn)金可在各動機中調(diào)劑使用 (b) 企業(yè)存在可隨時借入的信貸資金 (c) 滿足各種動機所需現(xiàn)金的存在形態(tài)可以多樣化 (d) 現(xiàn)金與有價證券可以互相轉(zhuǎn)換 正確答案：a, b, c, d 解析：由于各種動機所需現(xiàn)金可以調(diào)節(jié)使用，所以企業(yè)持有的現(xiàn)金總額可以小于各種動機所需現(xiàn)金余額之和。且各種動機所需保持的現(xiàn)金也可以是能夠隨時變現(xiàn)的有價證券以及能夠隨時融入現(xiàn)金的其他各種存在形態(tài)。 4.存貨的取得成本通常包括（）。 (a) 訂貨成本 (b) 儲存成本 (c) 購置成本 (d) 缺貨成本 正確答案：a, c 解析：取得成本即進貨成本。它由存貨的進價（

13、購置）成本和訂貨成本構(gòu)成。 5.在其他情況不變的情況下，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，則有利于（）。 (a) 提高流動比率 (b) 縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 (c) 企業(yè)減少資金占用 (d) 企業(yè)擴大銷售規(guī)模 正確答案：b, c 解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，收回賬款的速度越快，資產(chǎn)的流動性越強，因為其他情況不變，所以銷售規(guī)模不受影響，且應(yīng)收賬款占用少了，不會提高流動比率。 6.提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會付出一定代價，主要有（）。 (a) 應(yīng)收賬款機會成本 (b) 壞賬損失 (c) 收賬費用 (d) 現(xiàn)金折扣成本 正確答案：a, b, c, d 解析：a是因為投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資機會而喪

14、失的收益，是一種機會成本；b是不能按期收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的損失；c為催收賬款而發(fā)生的費用；d是顧客提前付款給予優(yōu)惠而少得的銷貨收入。故a、b、c、d均為正確選擇。 7.企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大小（）。 (a) 與企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測性成反向變動 (b) 與企業(yè)借款能力成反向變動 (c) 與企業(yè)業(yè)務(wù)交易量成反向變動 (d) 與企業(yè)償債能力成同向變動 正確答案：a, b 解析：預(yù)防性動機是指置存現(xiàn)金以防止發(fā)生意外的支付?，F(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也越大；企業(yè)的臨時借款能力越弱，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也越大。c、d與預(yù)防性動機無關(guān)。 8.為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)（）。 (a) 加速收款并盡

15、可能推遲付款。 (b) 盡可能使用匯票付款 (c) 使用現(xiàn)金浮游量 (d) 用現(xiàn)金支付工人工資 正確答案：a, b, c 解析：為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)改進工資支付方式。 9.企業(yè)對顧客進行資信評估應(yīng)當(dāng)考慮的因素主要有（）。 (a) 信用品質(zhì) (b) 償付能力 (c) 資本和抵押品 (d) 經(jīng)濟狀況 正確答案：a, b, c, d 解析：對顧客進行信用評價，往往通過“五c”系統(tǒng)，所謂“五c”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟狀況等。 10.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有（） (a) 交易動機 (b) 預(yù)防動機 (c) 投機動機 (d) 在銀行為維持補償性余

16、額 正確答案：a, b, c, d 解析：企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有：交易動機、預(yù)防動機和投機動機，企業(yè)除了以上三項原因持有現(xiàn)金外，也會基于滿足將來某一特定要求或者為在銀行維持補償性余額等其他原因而持有現(xiàn)金。 11.信用政策主要包括（）。 (a) 信用標(biāo)準(zhǔn) (b) 信用條件 (c) 收賬政策 (d) 商業(yè)折扣 正確答案：a, b, c 解析：信用政策是指企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資進行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。 12.企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于（）。 (a) 企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度 (b) 企業(yè)臨時舉債能力的強弱 (c) 企業(yè)對現(xiàn)金流

17、量預(yù)測的可靠程度 (d) 企業(yè)的銷售水平 正確答案：a, b, c 解析：企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于a、b、c三個方面。 13.企業(yè)延期支付賬款的方法包括（）。 (a) 合理利用浮游量 (b) 推遲支付應(yīng)付款 (c) 采用匯票付款 (d) 改進工資支付方式 正確答案：a, b, c, d 解析：現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間。延期支付賬款的方法有：合理利用“浮游量”；推遲支付應(yīng)付款；采用匯票付款；改進工資支付方式。 14.下列說法正確的是（）。 (a) 延長信用期限一定能給企業(yè)帶來利潤 (b) 延長信用期限，會引起應(yīng)收賬款機會成本、壞賬損失和收賬費用的增加

18、(c) 企業(yè)是否提供或在多大程度上提供現(xiàn)金折扣，主要應(yīng)考慮提供折扣后所得的收益是否大于現(xiàn)金折扣的成本 (d) 現(xiàn)金折扣就是商業(yè)折扣，是為了鼓勵客戶多購買給予客戶在價格上的優(yōu)惠 正確答案：b, c 解析：延長信用期限不一定能使企業(yè)的利潤增加，如邊際收入大于邊際成本，延長信用期限方案可行，能使企業(yè)的利潤增加；反之，延長信用期限方案不可行，企業(yè)利潤減少。延長信用期限，一般會引起應(yīng)收賬款機會成本、壞賬損失和收賬費用的增加。企業(yè)提供了現(xiàn)金折扣，一般平均收現(xiàn)期縮短，應(yīng)收賬款機會成本縮小，壞賬損失、收賬費用均減少。若提供折扣后所得的收益額大于現(xiàn)金折扣的成本，應(yīng)提供折扣，反之，不應(yīng)提供折扣?，F(xiàn)金折扣是為了鼓勵

19、客戶盡快付款給予價格上的優(yōu)惠。 15.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高意味著（）。 (a) 銷售成本降低 (b) 短期償債能力增強 (c) 收賬費用水平較低 (d) 賒賬業(yè)務(wù)減少 正確答案：b, c 解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度加快，增強償債能力。收賬速度快，收賬費用低。 16.在其他情況不變的情況下，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，則有利于（）。 (a) 提高流動比率 (b) 縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 (c) 企業(yè)減少資金占用 (d) 企業(yè)擴大銷售規(guī)模 正確答案：b, c 解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，收回賬款的速度越快，資產(chǎn)的流動性越強。因為其他情況不變，所以銷售規(guī)模不受影響。 17.下列各項中，屬于存

20、貨的儲存變動成本的有（）。 (a) 現(xiàn)金管理人員工資 (b) 緊急額外購入成本 (c) 存貨的破損變質(zhì)損失 (d) 存貨的保險費用 正確答案：c, d 解析：存貨的儲存變動成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成本，包括存貨資金的應(yīng)計利息、存貨的殘損和變質(zhì)損失、存貨的保險費用。而緊急額外購入成本屬于缺貨成本。 18.運用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)當(dāng)滿足的條件有（）。 (a) 企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測 (b) 企業(yè)所需現(xiàn)金可通過證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很小 (c) 證券的利率或報酬率及每次固定性交易費用可以獲悉 (d) 企業(yè)現(xiàn)金支出過程穩(wěn)定 正確答案：a, b, c, d 解析：本題考點是

21、運作存貨模式的假設(shè)條件。 19.企業(yè)制定收賬政策所要解決的問題是（）。 (a) 最大限度地防止客戶拖欠賬款 (b) 客戶是否會拖欠或拒付賬款 (c) 明確收賬程序、確定收賬方式 (d) 控制收賬費用 正確答案：c, d 解析：a、b主要靠嚴(yán)格信用審批制度和信用調(diào)查來解決，不屬于收賬政策所要解決的問題。收賬政策是指顧客違反信用條件，拖欠甚至拒付時，企業(yè)應(yīng)采取的收賬政策與措施。 三、判斷題 (本題型共17題，練習(xí)題提供正誤對照，不記分，) 1.一般來講，當(dāng)某種存貨品種數(shù)量比重達(dá)到70左右時，可將其劃分為a類存貨，進行重點管理和控制。（） 正確答案：() 解析：按照存貨abc分類管理法，將存貨劃分為

22、a、b、c三類，分類標(biāo)準(zhǔn)一個是金額標(biāo)準(zhǔn)；另一個是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的。一般而言，三類存貨的金額比重大致為a：b：c=0.7；0.2：0.1，而品種數(shù)量比重大致為a：b：c0.1；0.2：0.7。 2.采用銀行業(yè)務(wù)集中法或郵政信箱法可以縮短收現(xiàn)時間的原因是這兩種方法可以使企業(yè)加速票據(jù)郵寄時間、票據(jù)停留時間和票據(jù)結(jié)算時間。（） 正確答案：() 解析：用銀行業(yè)務(wù)集中法或郵政信箱法只能縮短票據(jù)郵寄時間、票據(jù)停留時間，而不能縮短票據(jù)結(jié)算時間，票據(jù)結(jié)算時間取決于銀行結(jié)算效率，企業(yè)無法控制。 3.賒銷是擴大銷售的有力手段之一，企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件，增加賒銷量。（） 正確答案：() 解析：

23、只有實施賒銷政策所增加的收益超過所增加的信用成本時，才應(yīng)當(dāng)實施賒銷。 4.一般說來，在企業(yè)生產(chǎn)和銷售計劃已經(jīng)確定的情況下，平均存貨量大小取決于每次進貨數(shù)量。（） 正確答案：() 解析：當(dāng)生產(chǎn)量、銷量已確定時，按照基本模型，年均存貨量q2，可見企業(yè)的平均存貨量取決于每次進貨數(shù)量q的大小 5.若現(xiàn)金持有量超過總成本線最低點時，表明機會成本上升的代價大于短缺成本下降的好處。（） 正確答案：() 解析：與現(xiàn)金有關(guān)的機會成本、短缺成本、管理成本三種成本的和即總成本，構(gòu)成一個拋物線型的總成本曲線，其最低點即為最佳現(xiàn)金持有量，若現(xiàn)金持有量超過這一最低點時，機會成本上升的代價會大于短缺成本下降的好處。 6.經(jīng)

24、濟訂貨批量越大，進貨間隔越長。（） 正確答案：() 解析：因為進貨間隔期360進貨次數(shù)，而進貨次數(shù)年需用量經(jīng)濟訂貨批量。所以經(jīng)濟訂貨批量越大，進貨次數(shù)越少，進貨間隔期越長。 7.通過編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，并加以分析可以了解各顧客的欠款金額、欠款期限和償還欠款的可能時間。（） 正確答案：() 解析：通過分析應(yīng)收賬款賬齡分析表不能了解到償還欠款的可能時間。只能了解到顧客的欠款金額、欠款期限，并根據(jù)賬齡長短預(yù)計發(fā)生壞賬的可能性，收賬的程度。 8.企業(yè)加速營運資金周轉(zhuǎn)，能夠以原有的流動資金數(shù)量完成更多的生產(chǎn)、銷售任務(wù)，做到增產(chǎn)少增資或增產(chǎn)不增資，這是流動資金的絕對節(jié)約。（） 正確答案：() 解析：因

25、為流動資金數(shù)量并沒有真正減少，所以不是絕對節(jié)約，而是相對節(jié)約。 9.存貨保利儲存天數(shù)同目標(biāo)利潤正相關(guān)，即目標(biāo)利潤越大，存貨保利儲存天數(shù)越多；反之，目標(biāo)利潤越小，存貨保利儲存天數(shù)越少。（） 正確答案：() 解析：存貨保利儲存天數(shù)（毛利固定儲存費銷售稅金及附加目標(biāo)利潤）每日變動儲存費，所以存貨保利儲存天數(shù)只是同毛利正相關(guān)，同其他因素（包括目標(biāo)利潤）均呈負(fù)相關(guān)。 10.能夠使企業(yè)的進貨成本、儲存成本和缺貨成本之和最低的進貨批量，便是經(jīng)濟進貨批量。（） 正確答案：() 解析：本題考點是經(jīng)濟批量的含義。 11.一般而言，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失和收賬費用。（） 正確答案：() 解

26、析：一般而言，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，但會增加收賬費用。 12.一般來說，企業(yè)為滿足投機性動機所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)銷售水平。（） 正確答案：() 解析：一般來說，企業(yè)為滿足交易性動機所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)銷售水平。 13.現(xiàn)金的流動性強，但盈利性差。（） 正確答案：() 14.確定應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率的目的是為了確定應(yīng)收賬款最高收現(xiàn)水平的控制標(biāo)準(zhǔn)。（） 正確答案：() 解析：確定應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率的目的是為了確定應(yīng)收賬款最低收現(xiàn)水平的控制標(biāo)準(zhǔn)。 15.在利用成本分析模式和存貨模式確定現(xiàn)金最佳持有量時，都可以不考慮現(xiàn)金管理成本的影響。（） 正確答案：()

27、 解析：因為現(xiàn)金的管理成本是相對固定的，屬于決策非相關(guān)成本，所以可以不考慮它的影響。 16.如果企業(yè)的借款能力較強，保障程度較高，則可適當(dāng)增加預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額。（） 正確答案：() 解析：如果企業(yè)的借款能力較強，保障程度較高，則可適當(dāng)減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額。 17.企業(yè)現(xiàn)金管理的目的應(yīng)當(dāng)是在收益性與流動性之間作出權(quán)衡。企業(yè)應(yīng)把閑置現(xiàn)金投入到流動性高、風(fēng)險性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得較多的收入。（） 正確答案：() 解析：企業(yè)現(xiàn)金管理的目的首先是保證主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求，其次才是使這些現(xiàn)金獲得最大的收益。這兩個目的要求企業(yè)把閑置現(xiàn)金投入到流動性高、風(fēng)險性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得

28、較多的收入。 四、計算題 (本題型共6題，練習(xí)題提供正誤對照，不記分，) 1.某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān)成本資料如下表所示： 要求：計算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。 正確答案： 通過上表分析可知，乙方案的總成本最低，因此企業(yè)持有現(xiàn)金40000元是最佳持有量。 2.若某企業(yè)a材料年需用量為48000公斤，年單位儲存成本8元，單位缺貨成本12元，每次進貨費用50元。試計算a材料允許缺貨情況的經(jīng)濟進貨批量和平均缺貨量。 正確答案： 允許缺貨情況的經(jīng)濟進貨批量： 3.某公司每年需用某種材料8000噸，每次訂貨成本400元，每噸材料的年儲存成本為40元，該種材料買價為1500元噸。 要求：（1）每

29、次購入多少噸，可使全年與進貨批量相關(guān)的總成本達(dá)到最低？此時相關(guān)總成本為多少？ （2）若一次訂購量在500噸以上時可獲2的折扣，在1000噸以上時可獲3折扣，要求填寫下表，并判斷公司最佳經(jīng)濟訂貨量為多少？ 正確答案： 1）q(2*8000*400/40)1/2 400（噸） 年相關(guān)總成本(2*8000*400*40)1/2 16000（元） 2) 因此最佳經(jīng)濟訂貨量為每次定購1000噸 4.某公司預(yù)測的年度賒銷收入為5000萬元，信用條件為（n30），變動成本率為70，資金成本率為10。該公司為擴大銷售，擬定了a、b兩個信用條件方案。 a方案：將信用條件放寬到（n60），預(yù)計壞賬損失率為4，收賬

30、費用80萬元。 b方案：將信用條件改為（210，120，n60），估計約有70的客戶（按賒銷額計算）會利用2的現(xiàn)金折扣，10的客戶會利用1的現(xiàn)金折扣，壞賬損失率為3，收賬費用60萬元。以上兩方案均使銷售收入增長10，填表并確定該企業(yè)應(yīng)選擇何種信用條件方案。 正確答案： 該公司應(yīng)選擇b信用條件方案。 5.星辰公司賒銷期為30天，年賒銷量為40萬件，售價為1元件，單位變動成本為0.7元，現(xiàn)有兩種現(xiàn)金折扣方案，第一種為（210，n30）；第二種為(120，n30)。兩種方案都有12的客戶享受現(xiàn)金折扣，公司的壞賬損失為未享受現(xiàn)金折扣賒銷余額的3，資金成本率為10。 要求： （1）計算星辰公司應(yīng)選擇哪種

31、折扣方案； （2）若第二種折扣方案只有13顧客享受，與第一、第二種折扣相比，該公司應(yīng)選擇哪一種方案。 正確答案： （1）第一種方案 應(yīng)收賬款的平均收現(xiàn)期1050305020（天） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率360/2018（次） 應(yīng)收賬款的機會成本400000/360200.710%=1555.56（元） 現(xiàn)金折扣4000005024000（元） 壞賬損失4000005036000（元） 該折扣政策下的總成本1555.56+4000+6000=11555.56（元） 第二種方案： 平均收現(xiàn)期2050305025（天） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率360/25=14.4（次） 應(yīng)收賬款的機會成本400000/360250

32、.7101944.44（元） 現(xiàn)金折扣4000005012000（元） 壞賬損失4000005036000（元） 該折扣政策下的總成本1944.44+2000+6000=9944.44（元） 應(yīng)選擇第二種折扣政策 （2）第三種折扣政策： 平均收現(xiàn)期2013302326.7（天） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率360/26.713.48（次） 應(yīng)收賬款的機會成本400000/36026.70.710%=2076.67(元) 現(xiàn)金折扣=4000001/31%1333.33(元) 壞賬損失=4000002/33%8000(元) 該折扣政策下的總成本=2076.67+1333.33+8000=11410(元) 所以應(yīng)

33、選擇第二種折扣政策。 6.某批發(fā)公司購進商品3000件，單位進價70元（不含增值稅），單位售價100元（不含稅），經(jīng)銷商品的一次性費用25000元。若貨款來自銀行貸款，年利率9，該批存貨的月保管費用率2，銷售稅金及附加為10000元。 要求： （1）計算該批存貨保本儲存期。 （2）計算在投資利潤率為4時的保利儲存期。 （3）計算實際儲存期為200天時的實際利潤。 （4）若該批存貨平均每天銷售30件，計算經(jīng)銷該批貨物的預(yù)計利潤。 正確答案： （1）每日變動儲存費 3000709360300070230192.5（元） 保本儲存期 3000(100-70)-25000-10000/192.5=28

34、5.7(天) （2）保利儲存期 3000(100-70)-25000-10000-3000704%/192.5=242.1（元） （3）實際利潤 （285.7-200）192.5=16497.25（元） （4）實際零散售完天數(shù)300030100（天） 預(yù)計實際利潤285.7-(100+1)/2192.5=45276(元) 節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃

35、袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇

36、羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈

37、螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿

38、袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃

39、肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄

40、螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇

41、裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁蒈蚇袇肅莀薃袇膆薆葿袆羋荿螇裊羈膂蚃襖肀莇蕿羃膂膀蒅羂袂蒞莁羈羄膈螀羈膆蒄蚆羀艿芆薂罿羈蒂蒈羈肁芅螇羇膃蒀蚃肆芅芃蕿肆羅蒈蒅螞肇芁蒀蟻芀薇蝿蝕罿莀蚅蠆肂薅薁蠆膄莈蕆蚈芆膁螆螇羆莆螞螆肈腿薈螅膀莄薄螄羀膇蒀螃肂蒃螈螃膅芆蚄螂芇蒁薀螁羇芄蒆袀聿葿莂衿膁