國際金融計算題 精選含答案

1、國際金融計算題 精選含答案7、下列銀行報出USD/CHF、USD/JPY的匯率，你想賣出瑞士法郎，買進日元，問：銀行USD/CHFUSD/JPYA1.4247/57123.74/98B1.4246/58123.74/95C1.4245/56123.70/90D1.4248/59123.73/95E1.4249/60123.75/85（1）你向哪家銀行賣出瑞士法郎，買進美元？（2）你向哪家銀行賣出美元，買進日元？（3）用對你最有利的匯率計算的CHF/JPY的交叉匯率是多少？8、某日國際外匯市場上匯率報價如下：LONDON 1GBP=JPY158.10/20NY 1GBP=USD1.5230/40

2、TOKYO 1USD=JPY104.20/30如用1億日元套匯，可得多少利潤？9、某日英國倫敦的年利息率是9.5%，美國紐約的年利息率是7%，當時1GBP=USD1.9600美元，那么倫敦市場3個月美元遠期匯率是多少？ 10、下面例舉的是銀行報出的GBP/USD的即期與遠期匯率：銀行ABC即期1.6830/401.6831/391.6832/423個月39/3642/3839/36你將從哪家銀行按最佳匯率買進遠期英鎊？遠期匯率是多少？3個月遠期匯率:11、美國某公司從日本進口了一批貨物，價值1,136,000,000日元。根據合同規(guī)定，進口商在3個月后支付貨款。由于當時日元對美元的匯率呈上升的

3、趨勢，為避免進口付匯的損失，美國進口商決定采用遠期合同來防范匯率風險。紐約外匯市場的行情如下：即期匯率USD1=JPY141.00/142.00三個月的遠期日元的升水JPY0.5-0.4請問：（1）通過遠期外匯合同進行套期保值，這批進口貨物的美元成本是多少？（2）如果該美國進口商未進行套期保值，3個月后，由于日元相對于美元的即期匯率為USD1=JPY139.00/141.00，該進口商的美元支出將增加多少？12、假定在某個交易日，紐約外匯市場上美元對德國馬克的匯率為：即期匯率為USD1.00=DEM1.6780/90三個月的遠期匯率為USD1.00=DEM1.6710/30試計算：（1）三個月

4、的遠期匯率的升貼水（用點數表示）；（2）將遠期匯率的匯差折算成年率。13、新加坡進口商根據合同進口一批貨物，一個月后須支付貨款10萬美元；他將這批貨物轉口外銷，預計3個月后收回以美元計價的貨款。為避免風險，如何進行操作？新加坡外匯市場匯率如下：1個月期美元匯率： USD1=SGD（1.8213-1.8243）3個月期美元匯率： USD1=SGD（1.8218-1.8248）14、如果你是銀行，你向客戶報出美元/港元匯率7.8000/10，客戶要以港元向你買進100萬美元。請問：（1）你應給客戶什么匯價？（2）如果客戶以你的上述報價，向你購買了500萬美元，賣給你港元。隨后，你打電話給一經紀想買

5、回美元平倉，幾家經紀的報價是：經紀A：7.8030/40 經紀B：7.8010/20經紀C：7.7980/90 經紀D：7.7990/98你該同哪一個經紀交易對你最為有利？匯價是多少？15、設法國某銀行的即期匯率牌價為：$/F.Fr6.2400-6.2430，3個月遠期差價為：360-330，問：（1）3個月遠期的$/F.Fr匯率？（2）某商人如賣出3個月遠期10000美元，可換回多少3個月遠期法國法郎？16、某進口商進口日本設備,六個月后交付須付6250萬日元,即期美元/日元為97.50/60.為防范匯率風險,該進口商以3000美元的保險費買進匯價為98.50的歐式期權,六個月后該進口商在下

6、述情況下應按約買賣還是棄約?為什么?請計算說明.并指出日元即期匯率到多少執(zhí)行期權能盈利。(1) 市場匯率:98.55/65(2) 市場匯率:98.50/60(3) 市場匯率:98.40/5017、某投機商預計二個月后德馬克將上漲，按協(xié)定匯率DM1.7/$購入馬克12.5萬，價格為每馬克0.01$，共支付1250$兩個月后： 匯率如預測：$1=DM1.6 執(zhí)行期權的盈利是多少？18、銀行報價：美元/德國馬克：1.6450/60 英鎊/美元：1.6685/95（1）、英鎊/馬克的套匯價是多少？（2）、如果某公司要以英鎊買進馬克，則銀行的報價是多少？19、已知外匯市場的行情為：US$=DM1.451

7、0/20US$=HK$7.7860/80求1德國馬克對港幣的匯率。20、銀行報價：美元/德國馬克：1.6450/60 英鎊/美元：1.6685/95（1）、英鎊/馬克的套匯價是多少？（2）、如果某公司要以英鎊買進馬克，則銀行的報價是多少？（3）、如果你手中有100萬英鎊，英國的銀行一年期利率為2%，德國為3%；銀行的英鎊/馬克的一年期遠期匯率報價為2.7420/2.7430；請比較投資于兩國的收益大小，并指出英鎊/馬克的遠期匯率的變動趨勢。21、去年12月底，美國某進口商從英國進口一批農產品，價值300萬英鎊，6個月后支付貨款，為防止6個月后英鎊升值，進口商購買了IMM期貨，進行套期保值，匯率

8、如下表，請計算套期盈虧并進行解釋；現貨市場期貨市場12月底1 GBP =$1.52351 GBP =$1.5260現在1 GBP =$1.52551 GBP =$1.529022、假定某日外匯市場美元對人民幣的匯率為：即期匯率為8.2710/20，三個月遠期匯率為8.2830/50，折年率為多少？23、假定一個會員公司在倫敦國際金融期貨交易所購買了一份 FTSE100 股票價格指數期貨合約，每一指數點定義為25英鎊。初始保證金為2500英鎊，進一步假定該合約于周一購買，價格為 2525 點，從周一到周四的每日清算價格為2550、2535、2560、2570 點，周五該合約以2565 點的價位清

9、倉。請計算從周一到周四的保證金變化金額（該會員公司每次有浮動贏余都將其留在保證金帳戶中）以及這筆期貨交易的最終贏余（或虧損）金額。 24. 美國某公司從英國進口商品，貨款價格312.5萬GBP,約定三個月后付款，為了避免三個月后英鎊匯率升值造成虧損，美國公司通過期權保值，期權費用是1GBP=0.01USD,期權協(xié)議價格為GBP1=USD1.45,假設三個月的到期日英鎊對美元的匯率出現下列四種情況： a、若英鎊升值，且GBP1USD1.46 b、若英鎊貶值，且GBP1USD1.45 c、GBP1=USD1.46 d、若市場匯率USD1.45GBP1USD1.46(假如為1.47),英鎊升值超過了協(xié)議價格1.45,進口商執(zhí)行期權,即以1.45的價格買入英鎊,再以市場價出售買入的英鎊,期權交易獲利:3125000/1.45*1.47-3125000-31250=11853.45美元b、若英鎊貶值，且GBP1USD1.45,放棄期權,進口商期權交易損失31250美元c、GBP1=USD1.46, 英鎊升值超過了協(xié)議價格1.45,進口商執(zhí)行期權,即以1.45的價格買入英鎊,再以市場價出售買入的英鎊,期權交易損益:3125000/1.45