解讀每股收益會計準則經(jīng)濟論文

1、there is always something lacking in life. what you gain is what you lose. the important thing is that you should know what you want.整合匯編簡單易用（頁眉可刪）解讀每股收益會計準則經(jīng)濟論文 一、每股收益會計準則的主要特點每股收益(eps)是資本市場上一個非常重要的基礎(chǔ)性指標。我國現(xiàn)行每股收益的確定和列報主要依據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9號一凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露中的規(guī)定。該規(guī)定汁算披露的只是基于普通股計算的全面攤薄的每股收益和加

2、權(quán)平均的基本每股收益,未考慮潛在普通股的影響。借鑒國際會計準則,并結(jié)合我國上市公司近年來的新情況,財政部出臺了企業(yè)會計準則第34號一每股收益,其最人特點是針對存在稀釋性潛在普通股的情況,通過調(diào)整凈利潤及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù),要求汁算和披露稀釋每股收益,不再計算全面攤薄的每股收益。二、每股收益指標計算每股收益準則含總則、基本每股收益、稀釋每股收益和列報四部分內(nèi)容。下面主要解釋基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法。(一)潛在普通股是否具有稀釋性的說明潛在普通股在我國主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認股權(quán)證、股票期權(quán)等。潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股后,會減少每股收益,因此應計算稀釋每股收益。需要注意的是,送

3、紅股、資本公積轉(zhuǎn)增股本、并股或拆股等也使普通股股數(shù)發(fā)生變動,但不作為稀釋性因素計算稀釋每股收益,只需對列報期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)進行追溯調(diào)整。(二)基本每股收益和稀釋每股收益的計算1.基本每股收益基本每股收益二普通股股東的當期凈利潤發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)發(fā)行枉外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)牛當期新發(fā)行普通股股數(shù)x已發(fā)行時間報告期時間當期回購普通股股數(shù)x已回購時間報告期時間(已發(fā)行時間、報告期時間和已回購時間一般按照天數(shù)計算,在不影響計算結(jié)果合理性的前提下,也可以按月份簡化計算)。如:年某公司1月1日已發(fā)行股數(shù)800股,庫藏股數(shù)為120股;5月31日發(fā)行新股320股;12

4、月1日購頭庫藏股100股,則該公司年度發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)為:(800-120)x 12/12十(320 x7/12)(100 x 1/12)=858股2.稀釋每股收益稀釋每股收益是在考慮潛在普通股稀釋性影響的基礎(chǔ)上,對基本每股收益的分子、分母進行調(diào)整后再計算每股收益。(1)分子的調(diào)整體現(xiàn)在三方面:當期已確認為費用的稀釋性潛在普通股的利息;稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時將產(chǎn)生的收益或費用;調(diào)整時應當考慮相關(guān)的所得稅影響。如:某公司年凈利潤為10,000,000元,發(fā)行在外普通股為2,000,000股,可轉(zhuǎn)換債券名義金額為100,000,000元,利率為5%。每1,000元債券可轉(zhuǎn)換成20股普通股

5、。不考慮債券溢折價的攤銷額。所得稅率為40%。分析:對于稀釋性潛在普通股可轉(zhuǎn)債而言,調(diào)整凈利潤時應以當期凈利潤為基礎(chǔ)加上當期已確認為財務費用的利息,并將所得稅因素考慮在內(nèi)。凈利潤增加:100,000,000x0.05x(1-0.4)=3,000,000元;新增股份=100,000 x 20=2,000,000股稀釋性每股收益=(10,000,000十3,000,000)(2,000,000+2,000,000)=3.25元一、每股收益會計準則的主要特點每股收益(eps)是資本市場上一個非常重要的基礎(chǔ)性指標。我國現(xiàn)行每股收益的確定和列報主要依據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9號一

6、凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露中的規(guī)定。該規(guī)定汁算披露的只是基于普通股計算的全面攤薄的每股收益和加權(quán)平均的基本每股收益,未考慮潛在普通股的影響。借鑒國際會計準則,并結(jié)合我國上市公司近年來的新情況,財政部出臺了企業(yè)會計準則第34號一每股收益,其最人特點是針對存在稀釋性潛在普通股的情況,通過調(diào)整凈利潤及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù),要求汁算和披露稀釋每股收益,不再計算全面攤薄的.每股收益。二、每股收益指標計算每股收益準則含總則、基本每股收益、稀釋每股收益和列報四部分內(nèi)容。下面主要解釋基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法。(一)潛在普通股是否具有稀釋性的說明潛在普通股在我國主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、

7、認股權(quán)證、股票期權(quán)等。潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股后,會減少每股收益,因此應計算稀釋每股收益。需要注意的是,送紅股、資本公積轉(zhuǎn)增股本、并股或拆股等也使普通股股數(shù)發(fā)生變動,但不作為稀釋性因素計算稀釋每股收益,只需對列報期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)進行追溯調(diào)整。(二)基本每股收益和稀釋每股收益的計算1.基本每股收益基本每股收益二普通股股東的當期凈利潤發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)發(fā)行枉外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)牛當期新發(fā)行普通股股數(shù)x已發(fā)行時間報告期時間當期回購普通股股數(shù)x已回購時間報告期時間(已發(fā)行時間、報告期時間和已回購時間一般按照天數(shù)計算,在不影響計算結(jié)果合理性的前提下,也可以按月份

8、簡化計算)。如:年某公司1月1日已發(fā)行股數(shù)800股,庫藏股數(shù)為120股;5月31日發(fā)行新股320股;12月1日購頭庫藏股100股,則該公司年度發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)為:(800-120)x 12/12十(320 x7/12)(100 x 1/12)=858股2.稀釋每股收益稀釋每股收益是在考慮潛在普通股稀釋性影響的基礎(chǔ)上,對基本每股收益的分子、分母進行調(diào)整后再計算每股收益。(1)分子的調(diào)整體現(xiàn)在三方面:當期已確認為費用的稀釋性潛在普通股的利息;稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時將產(chǎn)生的收益或費用;調(diào)整時應當考慮相關(guān)的所得稅影響。如:某公司年凈利潤為10,000,000元,發(fā)行在外普通股為2,000,0

9、00股,可轉(zhuǎn)換債券名義金額為100,000,000元,利率為5%。每1,000元債券可轉(zhuǎn)換成20股普通股。不考慮債券溢折價的攤銷額。所得稅率為40%。分析:對于稀釋性潛在普通股可轉(zhuǎn)債而言,調(diào)整凈利潤時應以當期凈利潤為基礎(chǔ)加上當期已確認為財務費用的利息,并將所得稅因素考慮在內(nèi)。凈利潤增加:100,000,000x0.05x(1-0.4)=3,000,000元;新增股份=100,000 x 20=2,000,000股稀釋性每股收益=(10,000,000十3,000,000)(2,000,000+2,000,000)=3.25元(2)分母的調(diào)整表現(xiàn)在勝數(shù)的調(diào)增上,即計算基本每股收益時的股份加權(quán)平均

10、數(shù)加上全部具有稀釋性潛在開通股轉(zhuǎn)換成普通股時將發(fā)行的普通股的加權(quán)平均數(shù)量。準則同時規(guī)定,以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股假定當期期初轉(zhuǎn)換,當期發(fā)行的稀釋性潛在普通股假定在發(fā)行日轉(zhuǎn)換。對于股票期權(quán)和認股權(quán)證而言,其行權(quán)價格低于平均市場價格時具有稀釋性,其調(diào)整增加的普通股股數(shù):擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)行權(quán)價格x擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)當期普通股平均市場價格(公式1)。企業(yè)承諾回購時,若合同規(guī)定的回購價格大于當期普通股平均市場價格時,應考慮其稀釋性。增加的普通股股數(shù)=回購價格承諾回購的普通股股數(shù)當期普通股平均市場價格承諾回購的普通股股數(shù)。如:年某公司凈利潤為240萬元,發(fā)行在外加權(quán)平均普通股股數(shù)為10

11、0萬股,每股普通股平均市價為20元,年10月15日發(fā)行普通股認購期權(quán)20萬股,行權(quán)價為15元,行權(quán)期為年9月。年6月3日發(fā)行認股權(quán)證10萬股,行權(quán)價格為16元,行權(quán)期為20_年5月。分析:股票期權(quán)和認股權(quán)證的行權(quán)價小于平均市場價格,閑此具有稀釋性。具有稀釋性的潛在普通股當期轉(zhuǎn)換成普通股的,從期初至轉(zhuǎn)換日,應當將共計入汁算稀釋每股收益的普通股加權(quán)平均數(shù),說明其潛在影響;轉(zhuǎn)換完成后,從轉(zhuǎn)換日至期末,應當將共計入計算基本每股收益的普通股加權(quán)下均數(shù)。所以基本每股收益和稀釋每股收益計算如下(計算凋增股數(shù)時將上述公式1進行了簡單的變形):年發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=100+20 x 312=105萬股基

12、本每股收益=240105=2.29元調(diào)增的普通股股數(shù)二20x(20-15)20 x(9/12)+10 x(20-16)十20 x(6/12)4.75萬股稀釋每股收=240(105+4.75)2.19元三、我國準則與las相比存在的兩個問題對比國際會計準則和我國的會計準則,兩個準則在整體計算方法和思路上是基本一致的,這體現(xiàn)了我國與國際會汁準則的趨同,但趨同不等于等同。每股收益準則對比ias尚存在些有待完善之處。(一)潛在普通股稀釋性影響的指標規(guī)定得過子籠統(tǒng)ias33劉潛在普通股進行了分門別類的具體說明,包括期權(quán)、認股權(quán)證及其等價物,可轉(zhuǎn)換工具(優(yōu)先股、普通股)、或有可發(fā)行股份、可用普通股或現(xiàn)金結(jié)

13、算的合同、購入期權(quán)、賣出期權(quán)。而我國目前資本市場金融工具的品種相對有限,在計算稀釋每股收益時,只規(guī)定了認股權(quán)證、股份期權(quán)、企業(yè)承諾回購合同,其他未作進一步說明,連最常見的可轉(zhuǎn)換公司債券都沒有舉例說明。對十其什么條件下具有稀釋性,何時轉(zhuǎn)換沒有進行界定和舉例,這對于可轉(zhuǎn)債在我國這么常見的情況下確實不利于實務操作。對于存在優(yōu)先股的條件下如何把會計利潤調(diào)整為歸屬于普通股股東的當期凈利潤也沒有相應規(guī)定。相比之下,ias33在這方面規(guī)定得很詳細,操作性強。ias33規(guī)定:在個期間內(nèi)確認的、包括所得稅費用、非常項目和少數(shù)股東權(quán)益在內(nèi)的所有收益和費用項目應包括在當期凈損益中。計算可分配給普通股股東的當期凈損益時,應將可分配給優(yōu)先股股東的凈利潤額(包括當期優(yōu)先股股利)從當期凈利潤中扣除。扣除金額具體指:第,當期宣告發(fā)放的非累積優(yōu)先股股利金額,第二,當期累積優(yōu)先股要求的優(yōu)先股股利全部金額,無論這些股利是否已宣告發(fā)放。當期優(yōu)先股股利金額不包括屬于以前期間,但在當期支付或宣告發(fā)放的累積優(yōu)先股股利金額。(二)稀釋性程度的判斷標準不明確我國準則規(guī)定了潛在普通股,如期權(quán)、認股權(quán)正的當期行權(quán)價低于普通股平均市場價格時每股收益如何處理,但并沒有涉及行權(quán)價高于平均市場價格時的操作,即沒有界定反稀釋性(反稀釋是指同假定對可轉(zhuǎn)換工具進行轉(zhuǎn)換、期權(quán)和認股權(quán)證被行權(quán),或者一旦滿足