蘭州市科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀研究

1、 蘭州市科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀研究 劉洪秀+姚永鵬摘要：科技型中小企業(yè)是一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的主要動力。文章基于對蘭州市89家科技型中小企業(yè)的實地調(diào)研，分析了蘭州市中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，并對企業(yè)融資現(xiàn)狀進行統(tǒng)計描述，發(fā)現(xiàn)企業(yè)融資過程中存在的問題，結(jié)果表明融資難的問題普遍存在。造成融資難的原因主要包括企業(yè)自身約束性、金融創(chuàng)新不足和信息不對稱。最后提出相關(guān)政策建議。關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；問題；原因一、中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境近年來，蘭州市科技型中小企業(yè)不斷快速發(fā)展。根據(jù)蘭州市第三次全國經(jīng)濟普查主要數(shù)據(jù)，2013年年末，第二、三產(chǎn)業(yè)中有信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)法人單位669家，個體經(jīng)營戶187家

2、；科學研究和技術(shù)服務業(yè)法人單位1310家，個體經(jīng)營戶278家。經(jīng)過近幾年的不斷發(fā)展，蘭州市科技型中小企業(yè)數(shù)量定會不斷增長，至今沒有完全統(tǒng)計。截止2015年，全省登記省級科技成果819項，技術(shù)市場合同交易額130.3億元，專利申請受理數(shù)14584，平均每萬人口發(fā)明專利1.59件，科技對經(jīng)濟增長的貢獻率達到50.3%。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”戰(zhàn)略驅(qū)動下，蘭州市又作為“一帶一路”建設中的重要節(jié)點城市，大力發(fā)展科技型中小企業(yè)，是促進科技創(chuàng)新和經(jīng)濟增長的主要動力?？萍夹椭行∑髽I(yè)是蘭州市經(jīng)濟發(fā)展、市場繁榮和實現(xiàn)就業(yè)的重要基礎。但是，科技型中小企業(yè)在發(fā)展中還面臨著很多問題，最為突出的就是融資問題。融資困難成

3、為制約科技型中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的瓶頸。為促進科技型中小企業(yè)融資，蘭州市不斷完善中小企業(yè)發(fā)展配套措施并強化政策落實，梳理完成了支持中小微企業(yè)發(fā)展政策匯編，匯總了國家、省、市及各縣區(qū)中小微企業(yè)發(fā)展政策36個，以此為基礎，配套制定了關(guān)于堅持問題導向落實政策措施進一步推動全市非公有制經(jīng)濟跨越發(fā)展的實施意見。同時，蘭州市開展了小微企業(yè)信用融資貸款，2015年至今，累計發(fā)放信用貸款3.6億元，并啟動實施了互助貸款工作，截至目前，2017年已向銀行推薦了265戶企業(yè)，申貸額度超過10億元。此外，還實施新三板“361”行動計劃，幫助海紅技術(shù)等19戶企業(yè)成功掛牌，累計融資111.53億元。在加強中小企業(yè)服務體系建

4、設中，建設中小企業(yè)服務平臺64家，其中省級平臺35家（含國家級10家）、市級平臺29家，面向全市中小企業(yè)開展創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢、代理服務、技術(shù)創(chuàng)新等服務。盡管政府部門為促進企業(yè)融資提供大力支持，但并未完全解決科技型中小企業(yè)融資難的問題。二、科技型中小企業(yè)融資情況調(diào)查分析為了確切的了解蘭州市科技型中小企業(yè)融資狀況，對蘭州市部分科技型中小企業(yè)發(fā)放調(diào)查問卷，共發(fā)放100問卷份，回收有效問卷89份。調(diào)查問卷的主要內(nèi)容包括企業(yè)基本狀況、企業(yè)主特征、企業(yè)財務狀況和企業(yè)融資狀況。（一）企業(yè)基本狀況在本次調(diào)查的89家企業(yè)中，根據(jù)城區(qū)劃分企業(yè)分布情況，城關(guān)區(qū)有62家，七里河區(qū)14家，安寧區(qū)6家，西固區(qū)2家，永登

5、縣2家，榆中縣1家，蘭州新區(qū)2家，紅古區(qū)和皋蘭縣沒有調(diào)研。城關(guān)區(qū)科技型中小企業(yè)占調(diào)研總數(shù)的69%，城關(guān)區(qū)是蘭州市的市中心，經(jīng)濟發(fā)展水平較高，適合大部分中小企業(yè)作為注冊地點。蘭州新區(qū)以農(nóng)業(yè)示范園區(qū)、空港物流園區(qū)、裝備制造業(yè)園區(qū)、孵化產(chǎn)業(yè)園區(qū)等為主，大部分企業(yè)屬于中大型企業(yè)。根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段劃分，處于起步階段的有22家，成長階段的有33家，成熟階段的有34家，可以看出科技型中小企業(yè)新增創(chuàng)業(yè)數(shù)量不多，大部分企業(yè)處于成長和成熟階段，起步階段面臨資金、科研和市場壓力等，很難在競爭中持續(xù)發(fā)展。企業(yè)取得科研成果的有38家，未取得科研成果的有51家，科研創(chuàng)新能力明顯不足。被調(diào)查企業(yè)的行業(yè)分布，互聯(lián)網(wǎng)軟件和相關(guān)

6、服務業(yè)28家，節(jié)能環(huán)保1家，生物醫(yī)藥和科技10家，新能源3家，電子、電腦設備和儀器16家，科學研究和技術(shù)服務業(yè)15家，廣播電視、衛(wèi)星傳輸和通信設備9家，其他行業(yè)7家?；ヂ?lián)網(wǎng)軟件和相關(guān)服務業(yè)占調(diào)研總數(shù)的31.5%，所占比例最大，該行業(yè)緊跟互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的腳步，所需投入資金不高，技術(shù)創(chuàng)新要求低，企業(yè)規(guī)模偏于中小型，吸引了大部分創(chuàng)業(yè)者進入該行業(yè)。（二）企業(yè)主基本特征企業(yè)主是一個企業(yè)經(jīng)營發(fā)展決策的主要制定者，對企業(yè)的發(fā)展有著舉足輕重的作用。企業(yè)主所處年齡階段，20歲至30歲的有18人，31歲至40歲的有36人，41歲至50歲的有28人，51歲至60歲的有6人，60歲以上的1人，大部分企業(yè)家處于中年階段。企

7、業(yè)主的受教育程度，小學文化2人，初中文化13人，高中文化32人，大專及以上42人，47.2%的企業(yè)主受教育程度在大專文憑以上，高中及以上文憑占83%，受教育程度普遍較高。企業(yè)主是否擁有良好的社會關(guān)系，其中68人無，21人有，表明大部分企業(yè)主社會關(guān)系一般。（三）融資現(xiàn)狀分析在被調(diào)查的89家企業(yè)中，存在資金短缺的企業(yè)有54家，占調(diào)查總數(shù)的61%，大部分企業(yè)存在融資需求。企業(yè)的資金滿足程度，滿足20%以下的有29家，20%50%的有42家，50%80%的有15家，全部滿足的只有3家，企業(yè)資金滿足程度不高。企業(yè)主認為融資難易程度調(diào)查中，有53.93%的人認為融資比較難，30.34%的人認為融資難度一般

8、，只有1人認為融資非常容易。企業(yè)的融資成本，有15人認為企業(yè)融資成本非常高，43人認為融資成本比較高，沒有人認為融資成本非常低。對融資效果的評價中，有48.31%的人認為不滿意，28.09%的人認為基本滿意。如下圖1和圖2所示可以看出，大部分企業(yè)資金滿足程度不高，大部分企業(yè)主認為科技型中小企業(yè)融資比較困難。圖3和圖4可以看出，企業(yè)融資成本較高，企業(yè)主對融資效果滿意程度不高。企業(yè)融資用途情況，資金用于臨時或日常性周轉(zhuǎn)的有26家，用于擴大再生產(chǎn)或擴大經(jīng)營規(guī)模的有23家，用于開發(fā)新項目或新市場的有28家，用于歸還企業(yè)債務的有5家，其他用途有7家。企業(yè)獲取貸款的最主要形式，信用貸款有23家，抵押貸款有

9、37家，擔保貸款有18家，質(zhì)押貸款有7，其他有4家，其中獲得抵押擔保貸款的企業(yè)占69.6%，大部分企業(yè)獲得貸款需要抵押或擔保。企業(yè)曾經(jīng)采用過的最主要的融資渠道，民間借貸占總調(diào)查比例的35.9%，內(nèi)部積累占30.3%，銀行貸款占22.5%，政府基金和其他渠道占11.2%，企業(yè)獲取資金的渠道主要依賴民間借貸和內(nèi)部積累。企業(yè)獲得貸款的機構(gòu)主要為中小股份制商業(yè)銀行、小額貸款公司或新型金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)，從五大國有銀行獲取貸款的僅有16.8%。蘭州市科技型中小企業(yè)融資需求高，資金供給不足，融資形式和融資渠道受到一定限制，融資難的問題仍然制約著企業(yè)發(fā)展。endprint三、融資中存在的主要問題（一）

10、主要依賴內(nèi)源融資通過調(diào)查結(jié)果的分析，科技型中小企業(yè)融資中仍存在許多問題。就融資渠道而言，內(nèi)源融資仍是主要融資方式，調(diào)查中曾經(jīng)采用過的融資渠道，有27家企業(yè)選擇內(nèi)部積累，大部分企業(yè)依靠內(nèi)部資金積累或向親朋好友借錢，只有一小部分企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)獲得資金。內(nèi)源融資有一定的優(yōu)勢，不受外界的制約和影響，融資成本較低，不需要支付大量的利息和費用，自主性較強；但也有缺點，融資規(guī)模受到較大的制約，不可能進行大規(guī)模的融資。當內(nèi)源融資不足以支撐企業(yè)發(fā)展時，必須借助于外部資金，從外部獲取資金限制條件較多，融資成本較高。所以，大部分企業(yè)主要依賴內(nèi)源融資。（二）民間借貸活躍、銀行借貸難度大根據(jù)調(diào)查中顯示，曾經(jīng)采用過的

11、最主要融資渠道，有32家企業(yè)選擇民間借貸，當涉及更傾向于哪種融資渠道時，有35家選擇銀行貸款?？梢钥闯銎髽I(yè)家更愿意通過銀行貸款獲得資金，對于民間借貸利率的看法，有53家企業(yè)認為利率偏高、難以承受，但實際中大部分企業(yè)仍然選擇民間借貸。民間借貸除了利率較高以外，門檻較低，不需要完全抵押物、手續(xù)簡便、融資效率較快。相比之下，從五大國有銀行獲取資金難度較大，從中小股份制商業(yè)銀行和其他小額貸款公司獲得資金，手續(xù)繁瑣、效率慢，所以民間借貸比較活躍。（三）科技型中小企業(yè)競爭力較弱中小企業(yè)相對于大中型企業(yè)，在企業(yè)規(guī)模和影響力上就有一定差距，再加之科技型中小企業(yè)自身特殊性，經(jīng)營風險較高，在申請貸款時與其他企業(yè)相

12、比，競爭力較弱。一方面，科技型中小企業(yè)管理不科學，大部分企業(yè)法人即使企業(yè)的所有者，又是經(jīng)營者，所從事行業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)軟件和相關(guān)服務業(yè)居多，公司員工少且缺乏管理。另一方面，企業(yè)財務狀況缺乏透明度，盈利能力不足，經(jīng)營風險較高。根據(jù)調(diào)查，大部分企業(yè)依靠自身內(nèi)部積累資金不斷擴大生產(chǎn)，企業(yè)盈利能力不足嚴重阻礙企業(yè)的發(fā)展，一般經(jīng)營風險和財務風險并存。銀行發(fā)放貸款時首先考慮的就是企業(yè)的盈利性、安全性和穩(wěn)健性，在這一點上，科技型中小企業(yè)很難滿足，因此從外部獲取融資難度較大。四、融資難的原因分析（一）科技型中小企業(yè)自身特殊性科技型中小企業(yè)，以科技創(chuàng)新為核心競爭力，以無形資產(chǎn)、專利發(fā)明為主要資產(chǎn)，有形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)不

13、足，缺乏抵押物，很難獲得抵押貸款。在調(diào)查中，有37家企業(yè)認為抵押貸款是獲取貸款的主要形式，23家企業(yè)以信用貸款為主，抵押物不足、信用水平難以衡量嚴重阻礙了企業(yè)融資。此外，科技型企業(yè)以技術(shù)創(chuàng)新為企業(yè)注入活力，所需研發(fā)資金前期投入量大、科研周期較長且風險較大，科技創(chuàng)新中需要源源不斷的注入資金，若研究成果不能達到預期收益，企業(yè)將很難維持和生存，所以只有資金實力雄厚和科研創(chuàng)新能力強的企業(yè)才能長久發(fā)展。企業(yè)自身限制性，生命周期不穩(wěn)定性都嚴重阻礙企業(yè)融資。（二）金融機構(gòu)創(chuàng)新不足大部分科技型中小企業(yè)存在融資需求，但卻很難滿足，資金供需不均衡。金融機構(gòu)貸款門檻較高、成本費用較高且手續(xù)復雜、效率慢，不能滿足企業(yè)

14、融資需求。在調(diào)查中，有35家企業(yè)認為融資難的原因是銀行貸款門檻高，14家企業(yè)認為是金融創(chuàng)新不足；有26家企業(yè)認為金融機構(gòu)不愿意貸款的原因是信貸風險高，面臨這些問題，金融機構(gòu)創(chuàng)新不足，難以提供充足的資金支持。在對企業(yè)融資起決定性作用的機構(gòu)中，有27家企業(yè)認為是金融機構(gòu)，20家企業(yè)認為是政府部門，30家企業(yè)認為是企業(yè)自身，其中金融機構(gòu)作為融資來源的提供者，必然起到關(guān)鍵作用，金融機構(gòu)創(chuàng)新不足也將加劇融資難的問題。（三）信息不對稱一方面，科技型中小企業(yè)財務狀況缺乏透明度，金融機構(gòu)很難了解到企業(yè)的基本發(fā)展情況，借貸雙方?jīng)]有良好的信息交流，金融機構(gòu)會持有一種懷疑態(tài)度，不愿意放貸。另一方面，企業(yè)與銀行或者信

15、貸機構(gòu)間缺乏溝通，有融資需求的企業(yè)不了解金融產(chǎn)品、不知道通過何種途徑融資，對融資過程中需要具備什么條件、什么流程以及如何申請等問題了解不足，加劇融資難的問題。在調(diào)查中，有22家企業(yè)認為金融機構(gòu)不愿意為科技型中小企業(yè)提供貸款的原因是信息不對稱。五、促進融資的對策建議（一）提高企業(yè)自身素質(zhì)建立健全企業(yè)管理體系，科技型中小企業(yè)生存難、發(fā)展難、融資難，很多原因在于企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，應完善企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度，建立科學的財務管理體系，增強企業(yè)信息公開透明化?？萍夹推髽I(yè)應加強科技創(chuàng)新能力，積極地實施人才戰(zhàn)略，這對于坐落西北部的蘭州市尤為重要，考慮個人的事業(yè)、待遇和情感等方面，制定一套吸引、留住高素質(zhì)人才的戰(zhàn)

16、略方針，并且通過制定有效的激勵方案、獎懲措施，鼓勵科技創(chuàng)新，提高企業(yè)創(chuàng)新能力。（二）拓寬融資渠道、加強金融創(chuàng)新建立健全金融體制是促進企業(yè)融資的途徑之一。一方面，金融機構(gòu)可以制定具有可操作性的信貸政策，在建立健全信用評估體系的基礎上，增加信貸品種數(shù)量，建立借貸雙方信息互通制度，為科技型中小企業(yè)提供快捷高效的融資貸款。另一方面，加快建設政策性金融體系，提供多層次、全方位的資本市場和融資平臺，營造良好的融資環(huán)境，拓寬企業(yè)的融資渠道，增加對高科技行業(yè)的資金注入。建立資本市場、風險市場和科技型中小企業(yè)之間的聯(lián)動機制，鼓勵風險投資，維護投資人的合法權(quán)益，可以利用證券投資的政策工具，轉(zhuǎn)變依靠銀行融資的觀念，將融資場所逐漸擴展到債券市場和技術(shù)產(chǎn)權(quán)。加強金融創(chuàng)新、建立完善的金融體制可以有效的解決科技型中小企業(yè)融資面臨的外部環(huán)境較難的問題。（三）完善社會服務體系從宏觀角度上講，政府部門應對科技型中小企業(yè)提供相關(guān)政策支持和保障，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，提供科研資金支持，促進企業(yè)健康發(fā)展。蘭州市2017年專精特新中小企業(yè)申報工作正在開展，對于專精特新企業(yè)提供研發(fā)資金支持，促進研發(fā)成果轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)品，鼓勵企業(yè)加強自我創(chuàng)新意識。完善社會服務，建立健全信用擔保體系，支持小額貸款公司的發(fā)展，完善信用評價體系，提供法律法規(guī)政策保障。社會服務體系的完善可以為企業(yè)融資提供良好的環(huán)境。參考文獻：1范勝申.甘