財務(wù)分析個案研究第四章 財務(wù)報表簡介暨會計分析

1、財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 財務(wù)分析個案研究財務(wù)分析個案研究 第四章 財務(wù)報表簡介暨會計分析 1 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 財務(wù)報表的重要性 n將企業(yè)三大經(jīng)營基本活動做系統(tǒng)性報導(dǎo) n融資 n負(fù)債：自發(fā)性負(fù)債與融資負(fù)債 n發(fā)行股票 n投資 n營運(yùn) 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 2 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 公開說明書 n公司概況 n公司簡介、

2、組織、資本及股份等。 n營運(yùn)概況 n公司之經(jīng)營、資產(chǎn)、轉(zhuǎn)投資、主要契約等。 n營業(yè)及資金運(yùn)用計畫 n財務(wù)狀況 n特別記載事項與重要決議、公司章程等。 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 3 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 三大財務(wù)報表 n資產(chǎn)負(fù)債表 n報導(dǎo)在某一個特定時點下，公司的資產(chǎn)狀況，以及購置 這些資產(chǎn)的資金來源。 n投資 = 債權(quán)人融資 + 股東融資 n靜態(tài)的存量 n損益表 n主要由營業(yè)毛利、營業(yè)利益和稅前、稅後淨(jìng)利形成。代 表企業(yè)一段時間經(jīng)營的狀況，屬動態(tài)觀念。 n現(xiàn)金流量

3、表 n採現(xiàn)金基礎(chǔ)的觀點，記錄公司實際現(xiàn)金的流入與流出。 同樣代表企業(yè)一段時間經(jīng)營的狀況，屬動態(tài)觀念。 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 4 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 圖4.1 損益表與資產(chǎn)負(fù)債表之連結(jié) 負(fù)債 權(quán)益 資產(chǎn) 營業(yè)收入 利 潤 損益表資產(chǎn)負(fù)債表 成本與費用 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 5 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 圖4.2 現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)

4、債表之連結(jié) t t1 t t1 負(fù)債 權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債表（二期比較）現(xiàn)金流量表 本期淨(jìng)利 營業(yè)活動現(xiàn)金流量 投資活動現(xiàn)金流量 理財活動現(xiàn)金流量 本期現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金增加（減少） 期初現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金餘額 期末現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金餘額 現(xiàn)金及 約當(dāng)現(xiàn)金 現(xiàn)金及 約當(dāng)現(xiàn)金 t期 （其他各項資產(chǎn)） 6 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 會計分析 n對財務(wù)報表品質(zhì)進(jìn)行分析 n盈餘管理的可能誘因 n窗飾技巧 n警訊分析 7 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 -

5、管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 盈餘管理的可能誘因 n與報表連動的薪酬制度 n籌措資金的需求 n滿足負(fù)債契約條款要求 n節(jié)省稅負(fù) n避免引進(jìn)購併和新進(jìn)入者 8 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 窗飾技巧 n低列負(fù)債 n策略性調(diào)整收支認(rèn)列時點 n策略性歸類 n高估營收、低估費用 n高估流動資產(chǎn) 9 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 警訊分析 n與過去相比，是否異常？ n與同業(yè)相比，是

6、否異常？ n與銷貨相比，是否異常？ n淨(jìng)利與營業(yè)活動現(xiàn)金流量的關(guān)係，是否異常？ n其他 n關(guān)係人往來交易是否異常？ n銷貨退回比例過高？ n第四季總是大幅調(diào)整？ n無由更換會計師？ 10 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 表4.1 資產(chǎn)負(fù)債表示例 中國鋼鐵廠股份有限公司 資產(chǎn)負(fù)債表 民國88年12月31日 單位：新臺幣千元 現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金$ 19,992,607 短期借款$ 03,625,612 短期投資0 應(yīng)付商業(yè)本票6,313,806 應(yīng)收帳款及票據(jù)1,551,496 應(yīng)付帳款及票據(jù)773

7、,959 其他應(yīng)收款311,824 應(yīng)付費用2,555,722 存貨14,749,289 預(yù)收款項485,392 預(yù)付費用及預(yù)付款113,848 其他應(yīng)付款3,302,312 其他流動資產(chǎn)7,881,055 應(yīng)付所得稅1,250,408 流動資產(chǎn) $ 44,600,119 一年內(nèi)到期長期負(fù)債7,750,654 其他流動負(fù)債1,444,680 11 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 表4.1 資產(chǎn)負(fù)債表示 例（續(xù)） 長期負(fù)債 39,674,980 土地成本$ 5,016,459 土地增值稅準(zhǔn)備$

8、 03,370,813 房屋及建築成本35,075,684 什項負(fù)債6,473,636 機(jī)器及儀器設(shè)備成本201,692,260 其他負(fù)債及準(zhǔn)備 9,844,449 其他設(shè)備成本8,383,748 負(fù)債總額 $ 77,021,974 固定資產(chǎn)重估增值18,851,108 普通股股本 $085,621,689 固定資產(chǎn)累計折舊(147,723,588) 特別股股本 487,340 在建工程及預(yù)付款6,675,962 資本公積 363,995 固定資產(chǎn) 127,971,633 法定盈餘公積 15,965,075 特別盈餘公積 9,815,701 遞延資產(chǎn)$ 702,653 未分配盈餘 15,175

9、,112 什項資產(chǎn)2,977,112 長期投資評價損失 (1,101) 外幣換算調(diào)整數(shù) 15,341 其他資產(chǎn) 3,679,765 股東權(quán)益總額 127,443,152 資產(chǎn)總額 $204,465,126 負(fù)債及股東權(quán)益總額 $204,465,126 12 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 表4.2 損益表示例 中 國 鋼 鐵 廠 股 份 有 限 公 司 損 益 表 民 國88年 度 單 位 ： 新 臺 幣 千 元 營 業(yè) 收 入 淨(jìng) 額$89,881,678 營 業(yè) 成 本70,816,55

10、8 營 業(yè) 毛 利$19,065,120 營 業(yè) 費 用 推 銷 費 用 $ 1,723,141 營 業(yè) 費 用 管 理 費 用 1,655,374 營 業(yè) 費 用 研 究 發(fā) 展 892,298 營 業(yè) 費 用4,270,813 營 業(yè) 利 益$14,794,307 利 息 收 入 $ 956,749 投 資 收 入 股 利 收 入 2,432,875 13 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 表4.2 損益表示例（續(xù)） 存 貨 跌 價 損 失 回 轉(zhuǎn)284,026 其 他 收 入589,35

11、8 營 業(yè) 外 收 入 合 計4,263,008 利 息 支 出$ 3,052,341 其 他 損 失493,096 營 業(yè) 外 支 出 合 計3,545,437 稅 前 淨(jìng) 利$15,511,878 減 ： 所 得 稅 費 用 （ 加 ： 退 稅 利 益 ）76,135 經(jīng) 常 利 益$15,588,013 停 業(yè) 部 門 損 益0 非 常 項 目0 累 計 影 響 數(shù)(466,731) 本 期 稅 後 淨(jìng) 利$15,121,282 14 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 圖4.3 現(xiàn)金流量

12、表示例 中 國 鋼 鐵 廠 股 份 有 限 公 司 現(xiàn) 金 流 量 表 民 國88年 度 單 位 ： 新 臺 幣 千 元 稅 後 淨(jìng) 利$ 15,121,282 不 動 用 現(xiàn) 金 之 非 常 損 益$ 0 折 舊11,183,446 攤 提327,814 投 資 收 益 權(quán) 益 法(1,583,482) 現(xiàn) 金 股 利 收 入 權(quán) 益 法1,115,968 固 定 資 產(chǎn) 處 分 損 （ 益 ）25,460 長 期 投 資 處 分 損 （ 益 ）(70,648) 應(yīng) 收 帳 款 （ 增 ） 減1,752,745 存 貨 （ 增 ） 減3,567,039 應(yīng) 付 帳 款 增 （ 減 ）23,305 其 他 調(diào) 整 項 營 業(yè)(1,934,725)14,406,922 來 自 營 業(yè) 活 動 之 現(xiàn) 金 流 量$ 29,528,204 15 財務(wù)報表分析 郭敏華 著 智勝文化事業(yè)有限公司製作 - 財務(wù)分析個案研究 李伊俐 授課 - 管理資源吧（），提供海量管理資料免費下載！ 圖4.3 現(xiàn)金流量表示例（續(xù)） 短期投資出售（新購）2,301,321 出售長期投資價款200,237 長期投資（新增）(3,077,914) 處分固定資產(chǎn)價款3,052,795 固定資產(chǎn)（購置）(8,263,766) 其他調(diào)整項投資321,288 投資活動之現(xiàn)金流量(5,466