淺析中國銀行業(yè)改革績效

1、淺析中國銀行業(yè)改革績效 一、問題的提出 對于發(fā)展中國家金融發(fā)展的研究，主要經(jīng)歷了兩個(gè)階段：一是二戰(zhàn)后至80年代初期，羅納德麥金農(nóng)、愛德華肖、約翰格利和雷蒙德戈德史密斯等從發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的“欠發(fā)達(dá)”出發(fā)，認(rèn)為凱恩斯主義主張的政府財(cái)政赤字政策實(shí)際上是在淺化和抑制發(fā)展中國家的金融活動(dòng)，并不適合發(fā)展中國家的金融發(fā)展，因此主張發(fā)展中國家應(yīng)該金融深化。二是90年代初期以麥金農(nóng)和馬克威爾弗萊為代表的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家在總結(jié)發(fā)展中國家金融改革的實(shí)踐基礎(chǔ)上所提出的金融自由化次序理論。認(rèn)為，發(fā)展中國家金融深化的方法即金融自由化是有先后順序的，如果金融自由化按照一定的次序進(jìn)行，就能保證發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)健性。金融自由

2、化理論是因?yàn)榻鹑谝种葡拗屏烁偁幎鴮?dǎo)致金融的低效率，金融自由化先后次序理論說明金融深化是以發(fā)揮市場作用的一個(gè)有序過程。進(jìn)一步地說，發(fā)展中國家的欠發(fā)達(dá)性和金融主體的脆弱性必須以管制為基礎(chǔ)，如何體現(xiàn)管制基礎(chǔ)上的適度競爭，充分獲得經(jīng)濟(jì)效率，是金融發(fā)展的關(guān)鍵。在監(jiān)控每個(gè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作方面，存在著有關(guān)管制體系和市場力量作用這兩個(gè)主要問題 中國金融改革和轉(zhuǎn)軌指的是將金融壓制、限制性競爭以及資源直接配置的體制，轉(zhuǎn)變?yōu)榉€(wěn)定、結(jié)構(gòu)良好的以市場競爭為基礎(chǔ)的運(yùn)作體制。因此，一方面要進(jìn)行金融自由化與金融深化；另一方面要進(jìn)行金融微觀主體的構(gòu)造，克服原國有主體的低效和脆弱性，加強(qiáng)金融管制。這兩個(gè)方面的集合或者說金融自由化次序的基

3、礎(chǔ)就是實(shí)現(xiàn)管制與競爭的均衡。易綱、趙先信（2001）認(rèn)為，改革開放以來，中國銀行業(yè)有過兩次大規(guī)模的競爭。第一次競爭發(fā)生在1984年至1997年間，以機(jī)構(gòu)擴(kuò)張為主要競爭手段，依托的是行政層級(jí)；第二次競爭發(fā)生在1997年之后，以金融工具為主要?jiǎng)?chuàng)新階段，主要是對西方現(xiàn)代銀行已經(jīng)發(fā)明的金融產(chǎn)品的模仿。認(rèn)為中國銀行業(yè)必須過渡到以投資收益為目的，以制度創(chuàng)新為依托的競爭階段，實(shí)現(xiàn)多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以明晰產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)制度?；鞓I(yè)經(jīng)營是西方國家放松管制后80年代以來的新趨勢，中國加入WTO，面對世界范圍內(nèi)的競爭和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。顯然，需要回答三個(gè)問題，一是銀行是以專業(yè)的形式存在還是以混合型形

4、式存在？那一個(gè)更好？即是否具備混業(yè)經(jīng)營的條件？二是金融業(yè)改革的次序問題；三是混合型金融中介是否會(huì)對金融體系穩(wěn)健和安全造成威脅，即管制重建的問題。從美國經(jīng)營模式的演變看，21世紀(jì)模式是新的自由主義哲理為基礎(chǔ)，尊重和鼓勵(lì)競爭。政策重點(diǎn)是消除競爭壁壘、防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散、實(shí)施有針對性的監(jiān)管。有兩個(gè)特點(diǎn)：一是強(qiáng)調(diào)競爭與創(chuàng)新；二是控制風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。（徐諾金，2001） 本文通過對放松管制下商業(yè)銀行在規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、SCP和金融市場化程度等方面進(jìn)行了分析，認(rèn)為，規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和金融市場化程度低，以及壟斷程度高，說明競爭的不充分要求分業(yè)經(jīng)營；而表現(xiàn)出來的范圍經(jīng)濟(jì)對混業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生需求；在上述基礎(chǔ)上決定了我國金融業(yè)改革的次

5、序。本文安排如下：第二部分對我國商業(yè)銀行業(yè)的效率現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，這是影響金融業(yè)實(shí)行混業(yè)與分業(yè)的條件。第三部分分析中國金融深化的次序；第四部分是結(jié)語，并給出管制重建的建議。 二、中國銀行業(yè)放松管制的績效分析 我們將從銀行自身、銀行業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)中金融市場化程度三個(gè)方面對中國銀行業(yè)的金融深化績效進(jìn)行分析。 1.從銀行本身角度，國有商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)分析。 （1）規(guī)模經(jīng)濟(jì)。徐傳諶、鄭貴廷、齊樹天（2002）在超越對數(shù)成本函數(shù)的基礎(chǔ)上按照“中介法”（Ashton，1998）建立成本模型?；貧w分析的結(jié)果表明，在不考慮不良貸款的情況下，中國商業(yè)銀行存在較弱的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，絕大多數(shù)銀行的E值小于1；但是

6、，引入不良貸款與放款的情況，四大國有商業(yè)銀行普遍呈現(xiàn)出規(guī)模不經(jīng)濟(jì)性。張健華（2003）對1997-2001年“14家商業(yè)銀行和37城市商業(yè)銀行，采用非參數(shù)的DEA（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法）分析得出，四大國有商業(yè)銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞減區(qū)間。同時(shí)分析表明銀行業(yè)存在較大的X無效率。 （2）范圍經(jīng)濟(jì)。杜莉、王鋒（2002）利用超越對數(shù)成本函數(shù)（Translogcostfunction）分析表明，在國有銀行中，均出現(xiàn)了較為明顯的范圍經(jīng)濟(jì)，并且范圍經(jīng)濟(jì)性呈逐年遞增的趨勢。而且，范圍經(jīng)濟(jì)系數(shù)與銀行資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系，即規(guī)模較大的銀行具有較強(qiáng)的范圍經(jīng)濟(jì)性或較弱的范圍不經(jīng)濟(jì)性。四大國有銀行的范圍經(jīng)濟(jì)性明顯高于新興的股

7、份制商業(yè)銀行。趙一婷（2000）分析了我國國有商業(yè)銀行范圍經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀，指出，分業(yè)經(jīng)營使國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍過窄，是造成我國國有商業(yè)銀行范圍不經(jīng)濟(jì)的原因。 2.從產(chǎn)業(yè)的角度，銀行SCP分析。于良春、鞠源（1999）運(yùn)用哈佛學(xué)派的SCP（結(jié)構(gòu)行為績效）范式對中國銀行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)分析進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，所得出的基本結(jié)論是，中國銀行業(yè)存在高度集中和國有銀行壟斷低效率問題。劉偉、黃桂田（2002）對運(yùn)用SCP框架及其從行業(yè)結(jié)構(gòu)的角度揭示中國銀行業(yè)主要問題的思路及政策含義提出了批評(píng)，認(rèn)為，國際上各個(gè)銀行在努力追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的背景下，中國銀行業(yè)保持一定程度的集中率是符合國際銀行業(yè)發(fā)展趨勢的。中國銀行業(yè)

8、的主要問題是國有銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，而不是行業(yè)集中的問題。但是，不容置疑的是，中國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷一種從高度壟斷到競爭程度不斷增強(qiáng)的變化過程，但到目前為止，該市場壟斷程度仍然較高（葉欣、郭建偉、馮宗憲，2001）。具有政府控制與卡特爾式的壟斷市場，無論服務(wù)的產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量，銀行業(yè)的高成本都說明績效不佳。 3.從宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程角度，金融業(yè)的市場化程度分析。金融市場化采用兩項(xiàng)指標(biāo)來衡量各地金融市場上競爭程度（樊綱、王小魯?shù)龋?003），一是金融業(yè)的市場競爭。使用非國有金融機(jī)構(gòu)吸收存款占全部金融機(jī)構(gòu)吸收存款的比重來反映這一狀況。二是信貸資金分配的市場化。目前非國有經(jīng)濟(jì)在我國經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)占了大半壁

9、江山，但非國有企業(yè)得到的貸款還只占金融機(jī)構(gòu)貸款總額的一個(gè)相當(dāng)小的部分。因此，我們采用較易取得的金融機(jī)構(gòu)短期貸款中向非國有部門貸款（包括農(nóng)業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、私營企業(yè)貸款、外資企業(yè)貸款）的比例來近似反映信貸資金分配的市場化程度。分析表明我國金融市場的發(fā)育程度較低，金融業(yè)的全面市場競爭尚未形成。中國銀行業(yè)的改革不僅沒能發(fā)展成真正意義上的商業(yè)化的國有銀行部門，而且沒有產(chǎn)生強(qiáng)有力的、能夠與國有銀行競爭的非國有銀行部門。（趙志君等，2002）中國金融機(jī)構(gòu)大約有25%的不良貸款，如果把無法回收的貸款從總貸款中剔除，則調(diào)整后的貸款存款比率從1987年的102%下降到2001年的63%，遠(yuǎn)低于人民銀行要求（

10、75%）。該比率顯示金融機(jī)構(gòu)對金融資源利用的無效率非常嚴(yán)重（趙志君等，2002）。另外過多的不良貸款、產(chǎn)權(quán)不清、管理體制不完善、管理行為不規(guī)范等問題沒有解決。（趙志君，2002） 總之，中國金融業(yè)中，四大國有商業(yè)銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。同時(shí)，在銀行業(yè)中存在范圍經(jīng)濟(jì)和范圍不經(jīng)濟(jì)共存現(xiàn)象，而范圍經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)規(guī)模成正相關(guān)性。中國銀行業(yè)存在較強(qiáng)的壟斷現(xiàn)象；且經(jīng)營績效也支持這一點(diǎn)。RafaelLaPorta，F(xiàn)lorencioLopez-De-SilanesandAndreiShleifer（2002），通過對世界范圍內(nèi)許多國家的金融體系中的政府所有制銀行，從1960-1995年的發(fā)展分析，發(fā)現(xiàn)在金融體系

11、不健全的國家中，政府所有制銀行更為優(yōu)越。其經(jīng)驗(yàn)表明，政府所有制中銀行是制度與金融體系不健全的產(chǎn)物。 三、中國金融市場的競爭導(dǎo)向：管制的次序分析 從規(guī)模來說，四大國有商業(yè)銀行存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，SCP范式分析也說明了銀行業(yè)較高的壟斷程度和經(jīng)營績效有較大的改善空間，金融市場化程度比較低。這些都說明要進(jìn)行放松管制。同時(shí)范圍經(jīng)濟(jì)分析說明混業(yè)經(jīng)營對資源配置是一種帕累托改進(jìn)。這是中國金融改革次序的基礎(chǔ)。 （一）建立以競爭為基礎(chǔ)的管制。 中國金融業(yè)競爭的不完全性，與由于競爭的壓力產(chǎn)生的混業(yè)經(jīng)營的生成基礎(chǔ)不同。放松管制、證券化、全球化以及金融創(chuàng)新對金融市場和機(jī)構(gòu)的影響太快了，增大了金融體系及單個(gè)機(jī)構(gòu)的集合風(fēng)險(xiǎn)。政

12、府作為風(fēng)險(xiǎn)吸收者（如風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)化）以及司法當(dāng)局在合同方面的作用，是很重要的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。另外就是匯率和國際資產(chǎn)價(jià)格的劇烈波動(dòng)以及相伴隨的資本跨國界的大規(guī)模的轉(zhuǎn)移。這些，都會(huì)使混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)加劇。因此，要進(jìn)行金融微觀主體的構(gòu)造，克服原國有主體的低效和脆弱性。主要從以下幾個(gè)方面逐步展開： 首先，國有銀行的產(chǎn)權(quán)改革。管制的實(shí)際方案主要有管制機(jī)構(gòu)和公有企業(yè)（Viscusietc，2000）。國有銀行就是對銀行業(yè)管制的一種實(shí)踐。由于明顯的委托代理問題。加上銀行業(yè)強(qiáng)烈的外部性，如特大銀行難以破產(chǎn)，使得國有銀行缺乏市場約束，從而不能達(dá)到資源配置的最優(yōu)效率。國有銀行的股份制改造是提升其競爭力的重要途徑，這包括國有金

13、融機(jī)構(gòu)的股份化與民營化?；蛟S更重要的是，增強(qiáng)國有銀行的外部競爭，從而提供激勵(lì)管制是我國國有銀行業(yè)提升績效的先行改革次序。 其次，適度競爭下民營銀行的發(fā)展。金融深化就是要在金融自由化前提下形成市場競爭，提升金融資源配置效率。民營銀行的生成應(yīng)是金融深化的重要舉措。關(guān)于民營銀行的生成，樊綱（2002）認(rèn)為，通過在國有商業(yè)銀行逐步退出的地區(qū)大力發(fā)展民間金融，組建地方中小銀行，將有望解決金融業(yè)資源配置效率低下的問題。錢小安（2003）認(rèn)為，金融民營化主要有兩種形式，一是成立新的民營金融機(jī)構(gòu)；二是對已有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行民營化改造。實(shí)行金融民營化，就是要吸收民營資本參與金融重組，從公平、競爭、效益的原則出發(fā)，

14、采取適當(dāng)方式，引導(dǎo)民間資金流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)民間金融的合法化和規(guī)范化發(fā)展。凡是鼓勵(lì)和允許外商投資進(jìn)入的金融領(lǐng)域，均應(yīng)鼓勵(lì)和允許民間資本投資進(jìn)入。（1）在現(xiàn)有銀行的基礎(chǔ)上，把中小銀行商業(yè)化，把它們改造成民營銀行。尤其是要鼓勵(lì)有條件的城市信用社、農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，改組為民營金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)城市商業(yè)銀行由國家控股轉(zhuǎn)變?yōu)橛擅駹I資本控股的金融企業(yè)，重建金融體系，（2）在商業(yè)銀行法的框架下，允許民間資本組建區(qū)域性的中小商業(yè)銀行。同時(shí)要加大試點(diǎn)力度和對試點(diǎn)總結(jié)。浙江臺(tái)州商業(yè)銀行以私人控股的形式組建即是重要嘗試，常熟、張家港、江陰相繼成立股份制農(nóng)村商業(yè)銀行，而且三家農(nóng)村商業(yè)銀行全都是由當(dāng)?shù)孛駹I

15、企業(yè)、信用社社員和職工入股，沒有政府股份。對于這些新建軍民營銀行，應(yīng)在鼓勵(lì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行規(guī)范發(fā)展。（3）對于四大國有銀行，可以在不動(dòng)內(nèi)核的基礎(chǔ)上，進(jìn)行“外科手術(shù)”式的民營化發(fā)展。即對四大國有商業(yè)銀行缺乏效率的分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)行區(qū)域式的業(yè)務(wù)退出，引進(jìn)民營銀行參與?；蛘邔τ诓涣假Y產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)剝離。資產(chǎn)剝離的形式多種多樣：將子公司出售給其他公司、分拆、股權(quán)分離、管理者杠桿收購。通過并購或增資擴(kuò)股改進(jìn)資源配置的效率。 再次，注重金融結(jié)構(gòu)的發(fā)展。包括股市的規(guī)范發(fā)展，債券市場的發(fā)展，尤其是企業(yè)債券市場等?！昂玫摹苯鹑谙到y(tǒng)應(yīng)具備有效的法律體系、良好的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、透明的金融制度、有效的資本市場和規(guī)范的公司治理。（Fra

16、nklinAllen，DouglasGale，2002） 最后，在現(xiàn)有制度框架下加強(qiáng)跨業(yè)合作，探索金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營。尋求銀證、銀保合作的途徑，探索混業(yè)經(jīng)營。我國金融業(yè)已經(jīng)開始在不違背現(xiàn)行法規(guī)的基礎(chǔ)上，尋求銀證、銀保合作的途徑，探索混業(yè)經(jīng)營。一些銀行先后與證券公司聯(lián)手推出了“一卡通”等存取款和證券投資業(yè)務(wù)、股票質(zhì)押貸款等帶有明顯銀證業(yè)務(wù)交叉性質(zhì)的業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)公司除了為銀行提供信貸保險(xiǎn)、按揭貸款，還與銀行共同開發(fā)了銀保合作的銀行產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品。逐步構(gòu)造范圍經(jīng)濟(jì)特征明顯的全能銀行?；鞓I(yè)經(jīng)營是很多大型銀行的戰(zhàn)略選擇。但混業(yè)經(jīng)營是一把“雙刃劍”，一方面，混業(yè)經(jīng)營可以分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，獲得范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢；但另一方面

17、如果一家銀行的每一項(xiàng)業(yè)務(wù)都達(dá)不到有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，缺乏競爭優(yōu)勢，或者銀行實(shí)行無關(guān)聯(lián)的多元化經(jīng)營，進(jìn)入不太熟悉的領(lǐng)域，反而會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)。因此，混業(yè)經(jīng)營必須建立在專業(yè)化經(jīng)營的基礎(chǔ)上。不同類型的金融機(jī)構(gòu)具有不同的資源優(yōu)勢和業(yè)務(wù)優(yōu)勢，即使同為國有銀行或股份制銀行，其資源優(yōu)勢特征、管理水平也不盡相同。因而，中國金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)程中，沒有一種“最優(yōu)”的模式。規(guī)模較小，資源有限的金融機(jī)構(gòu)，可以重點(diǎn)發(fā)展某一方面或某一地區(qū)的業(yè)務(wù)，在國內(nèi)同行中成為該方面業(yè)務(wù)的佼佼者，沒有必要進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營；而規(guī)模較大、資源充足、管理水平較高或者擁有很強(qiáng)的職員培訓(xùn)能力的金融機(jī)構(gòu)，就應(yīng)該在單一業(yè)務(wù)專業(yè)化的基礎(chǔ)上，開展混業(yè)經(jīng)營，逐步構(gòu)建全能銀

18、行，發(fā)揮范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。 （二）放松管制與管制重建。 金融機(jī)構(gòu)的適度競爭問題只能由市場或以市場為前提來選擇和決定。這既包括國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)改革，也包含民營銀行、股份制銀行，甚至外資銀行的生存與發(fā)展。當(dāng)前放松管制與管制重建尤其應(yīng)注重以下幾個(gè)方面： 1.民營銀行的生存空間只能由市場競爭來選擇和決定。但并不意味政府不進(jìn)行扶持。按照現(xiàn)代公司法和商業(yè)銀行法組建的法人組織，必須具備規(guī)范的市場準(zhǔn)入和完善的退出機(jī)制，并接受嚴(yán)格的外部監(jiān)管。民營銀行在定位上是為中小企業(yè)服務(wù)。追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益與保持自由競爭活力之間，發(fā)揮民營銀行靈活有力的經(jīng)營態(tài)勢。（1）建立專門的市場準(zhǔn)入和退出法規(guī)。民營金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入方面，要根據(jù)

19、不同種類金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)和金融集團(tuán)化發(fā)展現(xiàn)實(shí)，制定適當(dāng)?shù)氖袌鰷?zhǔn)入規(guī)則和有效的市場退出機(jī)制。目前尚未制定統(tǒng)一的民營金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入規(guī)則，政策環(huán)境有待改進(jìn)。合理制定民營金融準(zhǔn)入規(guī)則，發(fā)展民營銀行，促進(jìn)金融同業(yè)競爭，提高金融效率。同時(shí)，要有有效的退出機(jī)制，防止銀行太多也無法退出，造成銀行過度。（2）建立存款保險(xiǎn)制度。由于民營銀行的特殊性，為了保護(hù)廣大存款人的利益及風(fēng)險(xiǎn)防范，需要存款保險(xiǎn)制度以支持民營銀行的發(fā)展。 2.銀行監(jiān)管內(nèi)容的加強(qiáng)與透明化。導(dǎo)致銀行體系不穩(wěn)定的因素主要有兩個(gè)方面：一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定；二是銀行自身管理以及銀行經(jīng)營的結(jié)構(gòu)性環(huán)境的弱點(diǎn)。因此，健全金融體系必須加強(qiáng)對民營銀行的監(jiān)管，主要是

20、提高管理者的能力和品格；提高民營銀行業(yè)的透明度。包括現(xiàn)實(shí)地評(píng)估銀行資產(chǎn)、公開披露、審慎報(bào)告等；通過監(jiān)管控制風(fēng)險(xiǎn)，包括審慎管理和審慎監(jiān)督。 3.金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。包括利率市場化問題、國際資金的監(jiān)管。同時(shí)在銀監(jiān)、保監(jiān)和證監(jiān)的基礎(chǔ)上，統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理。 4.金融經(jīng)濟(jì)管制內(nèi)容的完善。從管制途徑看，管制過程及內(nèi)容的完善，主要包括四個(gè)方面：一是對金融領(lǐng)域，為了實(shí)現(xiàn)配置效率和生產(chǎn)效率的統(tǒng)一，仍需對金融企業(yè)的進(jìn)入、價(jià)格以及服務(wù)質(zhì)量等方面進(jìn)行干預(yù)。但為了盡可能地避免管制失效的出現(xiàn)。應(yīng)引入激勵(lì)性管制。如區(qū)域間標(biāo)尺競爭等激勵(lì)性管制使競爭受到了利潤刺激或競爭性刺激，對于促進(jìn)銀行削減成本、提高生產(chǎn)效率以及資源配置效率具有積極意義；二是對金融領(lǐng)域從壟斷向競爭過渡過程中實(shí)現(xiàn)以保護(hù)有效競爭為目的的管制。對于過渡時(shí)期，在放松管制后雖有新的銀行