創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理業(yè)務(wù)知識(shí)

1、螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄

2、蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿

3、袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃

4、蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇

5、羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄

6、螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈

7、薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃

8、袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆

9、蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁

10、羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆

11、螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞

12、薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇

13、衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁

14、蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅

15、襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀

16、螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄

17、薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋

18、袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅

19、蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿

20、裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄

21、螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈

22、薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂

23、螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆

24、螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃

25、袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈

26、螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂

27、薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆

28、螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀

29、蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃芇羂袃膂薃袈袃芅莆螄袂莇薁蝕袁肇莄薆羀腿蕿裊罿芁莂螁羈莄薈螇羇膃莀蚃羇芅蚆蕿羆莈葿袇羅肇蚄螃羄膀蕆蠆肅節(jié)螞薅肂莄蒅襖肁肄羋袀肁芆蒄螆肀荿莆螞聿肈薂薈肈膁蒞

30、袇肇芃薀螃膆蒞莃蚈膅肅薈薄膅膇莁羃膄莀蚇衿膃蒂蒀螅膂膁蚅蟻蝿芄蒈薇螈莆蚃袆袇肆蒆螂袆膈螞蚈裊芀蒄蚄襖蒃 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理業(yè)務(wù)知識(shí)一、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的概念創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是創(chuàng)業(yè)投資基金的組織，也經(jīng)常被稱做創(chuàng)業(yè)投資基金。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)注冊設(shè)立的主要從事創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)組織，也是專門為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供股權(quán)融資和服務(wù)的機(jī)構(gòu)，其資金來源只能通過私募方式（聚合相互信任并有長期投資能力的親友、個(gè)人或其他組織的資金）進(jìn)行籌集。二、創(chuàng)業(yè)企業(yè)的概念創(chuàng)業(yè)企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)注冊設(shè)立的處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，但不包含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)。三、創(chuàng)業(yè)投資的概念創(chuàng)業(yè)投資（也稱風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)風(fēng)

31、險(xiǎn)投資）是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后,主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。四、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的組織形式包括有限責(zé)任公司、股份有限公司和有限合伙等。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立內(nèi)資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，依法直接到工商行政管理部門注冊登記。申請(qǐng)?jiān)O(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)先到商務(wù)部門進(jìn)行前置審批，再到工商行政管理部門注冊登記。五、國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的管理方式國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)行備案管理。凡遵照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法規(guī)定完成備案程序的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)接受備案管理部門的監(jiān)管，投資運(yùn)作符合有關(guān)規(guī)定的可享受政策扶持。未遵照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法規(guī)定完成

32、備案程序的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，不需接受備案管理部門的監(jiān)管，不享受政策扶持。六、創(chuàng)業(yè)投資的主管部門各級(jí)發(fā)改部門是本級(jí)政府負(fù)責(zé)創(chuàng)業(yè)投資工作的主管部門。具體負(fù)責(zé)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展、牽頭擬定法規(guī)政策、指導(dǎo)政策性創(chuàng)投引導(dǎo)基金設(shè)立與運(yùn)作等。國家發(fā)改委和省級(jí)發(fā)改委還分別負(fù)責(zé)在國家和地方工商行政主管部門注冊登記的創(chuàng)投企業(yè)的備案管理。七、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案的條件（一）已在工商行政管理部門辦理注冊登記。（二）經(jīng)營范圍符合創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法第十二條規(guī)定。（三）實(shí)收資本不低于3000萬元人民幣，或者首期實(shí)收資本不低于1000萬元人民幣且全體投資者承諾在注冊后的5年內(nèi)補(bǔ)足不低于3000萬元人民幣實(shí)收資本。（四）投資者不得超過2

33、00人。其中，以有限責(zé)任公司形式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，投資者人數(shù)不得超過50人。單個(gè)投資者對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資不得低于100萬元人民幣。所有投資者應(yīng)當(dāng)以貨幣形式出資。（五）有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員承擔(dān)投資管理責(zé)任。委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)的，管理顧問機(jī)構(gòu)必須有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員對(duì)其承擔(dān)投資管理責(zé)任。八、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案應(yīng)當(dāng)提交的材料（一）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向管理部門備案時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：1.公司章程等規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)組織程序和行為的法律文件。2.工商登記文件與營業(yè)執(zhí)照的復(fù)印件

34、。3.投資者名單、承諾出資額和已繳出資額的證明。4.高級(jí)管理人員名單、簡歷。（二）由管理顧問機(jī)構(gòu)受托其投資管理業(yè)務(wù)的，還應(yīng)提交下列文件：1.管理顧問機(jī)構(gòu)的公司章程等規(guī)范其組織程序和行為的法律文件。2.管理顧問機(jī)構(gòu)的工商登記文件與營業(yè)執(zhí)照的復(fù)印件。3.管理顧問的高級(jí)管理人員名單、簡歷。4.委托管理協(xié)議。創(chuàng)投企業(yè)備案申請(qǐng)書標(biāo)準(zhǔn)文本可以直接在省發(fā)展改革委網(wǎng)站下載。九、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案的申報(bào)程序填寫創(chuàng)投企業(yè)備案申請(qǐng)書及相關(guān)表格。其中在省工商行政管理局注冊登記的，直接報(bào)送省發(fā)展改革委；在設(shè)區(qū)市和擴(kuò)權(quán)縣工商行政管理局注冊登記的，分別通過設(shè)區(qū)市和擴(kuò)權(quán)縣發(fā)展改革部門初審后，連同初審意見轉(zhuǎn)報(bào)省發(fā)展改革委；在其它

35、縣（市）工商行政管理局、設(shè)區(qū)市工商行政管理局的區(qū)分局注冊登記的，分別通過縣（市）、區(qū)發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報(bào)設(shè)區(qū)市發(fā)展改革委初審后，連同初審意見轉(zhuǎn)報(bào)省發(fā)展改革委。直接報(bào)送和轉(zhuǎn)報(bào)省發(fā)展改委的備案申請(qǐng)材料均要求一式2份（附電子文本）。十、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案申請(qǐng)材料的審理省發(fā)展改革委收到備案申請(qǐng)材料后，按照國家發(fā)展改革委發(fā)改財(cái)金2006774號(hào)文件要求在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行審查，并先后向申請(qǐng)企業(yè)出具備案申請(qǐng)受理通知或備案申請(qǐng)不予受理通知、已予備案通知或不予備案通知，同時(shí)抄送有關(guān)設(shè)區(qū)市、縣（市）、區(qū)發(fā)展改革部門，其中已予備案通知連同創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案申請(qǐng)材料的電子文本抄報(bào)國家發(fā)展改革委。十一、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案申請(qǐng)轉(zhuǎn)報(bào)

36、和辦理的時(shí)限設(shè)區(qū)市和擴(kuò)權(quán)縣發(fā)展改革部門自收到創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)報(bào)送的備案申請(qǐng)材料之日起3個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行初審和轉(zhuǎn)報(bào)。省發(fā)展改革委收到企業(yè)直接報(bào)送的備案申請(qǐng)材料之日起5個(gè)工作日內(nèi)、收到設(shè)區(qū)市和擴(kuò)權(quán)縣發(fā)展改革部門報(bào)送的備案申請(qǐng)材料之日起2個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行審查，并簽發(fā)備案申請(qǐng)受理通知或備案申請(qǐng)不予受理通知；在簽發(fā)備案申請(qǐng)受理通知后的20個(gè)工作日內(nèi)審查簽發(fā)已予備案通知或不予備案通知。其它縣（市）、區(qū)發(fā)展改革部門向設(shè)區(qū)市發(fā)展改革委轉(zhuǎn)報(bào)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)報(bào)送備案申請(qǐng)材料的時(shí)限也限定在2個(gè)工作日以內(nèi)。十二、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營范圍備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的經(jīng)營范圍限于：（一）創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。（二）代理其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等機(jī)構(gòu)或個(gè)人的創(chuàng)業(yè)

37、投資業(yè)務(wù)。（三）創(chuàng)業(yè)投資咨詢業(yè)務(wù)。（四）為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)業(yè)務(wù)。（五）參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資管理顧問機(jī)構(gòu)。十三、國家禁止創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是購買自用房地產(chǎn)除外。十四、國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)外投資的規(guī)定備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以全額資產(chǎn)對(duì)外投資。其中，對(duì)企業(yè)的投資僅限于未上市企業(yè)。但是所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。其他資金只能存放銀行、購買國債或其他固定收益類的證券。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總資產(chǎn)的20%。十五、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資方式經(jīng)與投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，備

38、案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行投資。十六、委托管理費(fèi)用的確定備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確管理運(yùn)營費(fèi)用或管理顧問機(jī)構(gòu)的管理顧問費(fèi)用的計(jì)提方式，建立管理成本約束機(jī)制。十七、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的存續(xù)期限創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以事先確定有限的存續(xù)期限，但是最短不得短于7年。十八、國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的扶持政策（一）國家運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導(dǎo)其增加對(duì)中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)的投資。見企業(yè)所得稅法第31條、企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第97條規(guī)定，以及財(cái)政部和國家稅務(wù)總局財(cái)稅200731號(hào)，國家稅務(wù)總局國稅發(fā)200987號(hào)文件。（

39、二）鼓勵(lì)國家有關(guān)部門和地方政府設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過參股和提供融資擔(dān)保等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展。按照國辦發(fā)2008116號(hào)文件研究出臺(tái)的比較規(guī)范的政策包括國家發(fā)改委、財(cái)政部發(fā)改高技20092734號(hào)文件和陜西、山東、內(nèi)蒙、北京等省級(jí)政府出臺(tái)的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金扶持政策。凡是不規(guī)范的政策均需按照要求進(jìn)行規(guī)范。十九、創(chuàng)業(yè)投資的退出方式創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以通過股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、被投資企業(yè)回購等途徑，實(shí)現(xiàn)退出。二十、國家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的監(jiān)管方式備案管理部門在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的5個(gè)月內(nèi)，對(duì)備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理顧問機(jī)構(gòu)是否遵守有關(guān)規(guī)定進(jìn)行年度檢查。在必要時(shí)，可在規(guī)定范圍內(nèi)進(jìn)行不定期

40、檢查。二十一、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)年檢應(yīng)當(dāng)提交的資料創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)年檢時(shí)應(yīng)當(dāng)提交下列文件：（一）經(jīng)注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的能夠準(zhǔn)確陳述備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債和投資收益等情況的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。有條件的備案管理部門，可聘請(qǐng)業(yè)界公認(rèn)的具有較強(qiáng)公信力的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)。（二）能夠準(zhǔn)確陳述備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)歷史沿革、組織管理結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)狀況、投資運(yùn)作及典型投資案例等情況的年度業(yè)務(wù)報(bào)告。年度業(yè)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)附加下列能夠簡要反映截止到上年末全年度業(yè)務(wù)情況和經(jīng)濟(jì)社會(huì)貢獻(xiàn)情況的相關(guān)表格，表格中涉及投資情況的，應(yīng)提供相關(guān)法律文件或證明材料的復(fù)印件。具體應(yīng)當(dāng)按照省發(fā)改委每年一季度的年檢通知要求提交，年

41、檢合格文件作為享受所得稅優(yōu)惠政策的依據(jù)。二十二、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)需要報(bào)告的重大事件（一）修改公司章程等重要法律文件。（二）增減資本。（三）分立與合并。（四）高級(jí)管理人員或管理顧問機(jī)構(gòu)變更。（五）清算與結(jié)業(yè)。二十三、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的季度報(bào)告內(nèi)容備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)于每個(gè)季度末過后2個(gè)工作日內(nèi)，填寫創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理資產(chǎn)情況表（可在省發(fā)委網(wǎng)站下載）直接以電子郵件形式報(bào)送省發(fā)改委（財(cái)金處）(cjc)。二十四、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)單個(gè)投資者的最低投資限額單個(gè)投資者對(duì)備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資不得低于100萬元。否則，將不予或取消備案。二十五、單個(gè)投資者能否代表多個(gè)投資者持有備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)股份或份額不能。如果發(fā)現(xiàn)此種情況，將

42、不予或取消備案。二十六、國家對(duì)已備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)代理其他企業(yè)或個(gè)人的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的要求（一）對(duì)單一機(jī)構(gòu)或個(gè)人的單筆代理金額不得低于1000萬元。（二）按照民法通則有關(guān)規(guī)定，由委托方對(duì)所代理資產(chǎn)行使所有權(quán)并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。（三）不得承諾固定收益。（四）不得面向不特定對(duì)象，通過發(fā)布廣告（包括在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自己的網(wǎng)站，在社區(qū)張貼廣告，在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)投放招募說明書）和舉辦研討會(huì)、講座及其他變相公開方式進(jìn)行推介。二十七、對(duì)備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)違規(guī)投資運(yùn)作的處理方式責(zé)令其在30個(gè)工作日內(nèi)改正；未改正的，取消備案，并在自取消備案之日起的3年內(nèi)不予受理其重新備案申請(qǐng)。對(duì)已經(jīng)享受稅收

43、優(yōu)惠政策的，應(yīng)補(bǔ)繳應(yīng)繳稅額。對(duì)已經(jīng)享受政策性創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股支持的，應(yīng)退還政策性創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的出資。二十八、對(duì)違規(guī)開展代理業(yè)務(wù)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的處理方式責(zé)令其在30個(gè)工作日內(nèi)改正；逾期未改正的，取消備案。對(duì)其中涉嫌非法集資活動(dòng)的，及時(shí)通報(bào)當(dāng)?shù)靥幹梅欠Y牽頭部門。被有關(guān)部門認(rèn)定為“非法集資”的，應(yīng)當(dāng)立即取消其備案資格。二十九、創(chuàng)業(yè)投資基金與私募股權(quán)投資基金的區(qū)別創(chuàng)業(yè)投資基金屬于私募股權(quán)投資基金的范疇。二者的主要區(qū)別在投資領(lǐng)域上。創(chuàng)業(yè)投資基金投資范圍限于處于初創(chuàng)期和成長期（擴(kuò)張期）的企業(yè)，私募股權(quán)投資基金的投資對(duì)象主要是已經(jīng)形成一定規(guī)模，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)。三十、創(chuàng)業(yè)投資管理政策文

44、件（一） 國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運(yùn)作指導(dǎo)意見的通知（國辦發(fā)2008116號(hào)）。（二）創(chuàng)業(yè)投資管理暫行辦法（國家發(fā)展改革委等10部委令2005第39號(hào)發(fā)布）、國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步做好備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)年度檢查工作的通知（發(fā)改辦財(cái)金2009723號(hào)）、國家發(fā)展改革委關(guān)于加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理嚴(yán)格規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募資行為的通知（發(fā)改財(cái)金20091827號(hào)）。（三）外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定（對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部等5部門令二00三年第二號(hào)發(fā)布）、商務(wù)部關(guān)于外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)審批事項(xiàng)的通知（商資函20099號(hào)）。（四）國家稅務(wù)總局

45、關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知（國稅發(fā)200967號(hào)）等。 薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄

46、羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀

47、螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊

48、肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿

49、袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃

50、膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈

51、羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂

52、螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆

53、肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃

54、衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇

55、肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂

56、羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆

57、螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀

58、聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄

59、袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆羅膅莁蚈袁膅蒃襖螇膄薆蚇肅膃芅袂羈節(jié)莈蚅袇芁蒀袀螃芀螞蚃膂艿莂薆肈艿蒄螂羄羋薇薄袀芇芆螀螆莆荿薃肄蒞蒁螈羀莄薃薁袆莃莃螆袂莃蒅蠆膁莂薇裊肇莁蝕蚈羃莀荿袃衿羆蒂蚆螅肆薄袁肄肅芄蚄羀肄蒆袀羆肅薈螂袂肂蟻薅膀肁莀螁肆肁蒃薄羂肀薅蝿袈腿芅薂螄膈莇螇肅膇蕿薀聿膆螞袆