現(xiàn)貨盤面中用到的專業(yè)術(shù)語解釋

1、現(xiàn)貨盤面中用 到 的專業(yè)術(shù)語解釋1成交額=成交 價X手?jǐn)?shù)X交易單位2 .成交量是指某 一期貨合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的 雙邊數(shù)量3. 持倉差=此合 約當(dāng)日持倉數(shù)-此合約昨日持倉數(shù)4. 持倉量是指期 貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量5. 換手率 =今天成交量 /今持倉6. 結(jié)算價是指某 一期貨合約當(dāng)日成交價格按成交量的加權(quán)平 均價。當(dāng)日無成交的 ，以上一交易日的結(jié)算價作為當(dāng)日結(jié)算價。 結(jié)算價是進(jìn)行 當(dāng) 日未平倉合約盈虧結(jié)算和制定下一交易日 漲跌停板額的 依 據(jù)。經(jīng)加權(quán)后的成交價。7今開倉：此 合約當(dāng)日所有新開倉的手?jǐn)?shù)8開盤價開盤價是指某 一 期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生 的成交價格

2、。開盤集合競價 在某品種某月份合約每一交易日開市前 5 分 鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前 4 分鐘 為期貨合約買、賣指令申報時間，后1 分鐘為集合競價撮 合時間，開市時產(chǎn)生開盤價。9量比 =（ 買盤賣盤） /（買盤賣盤 ）10內(nèi)盤：以 買 入價成交的交易，買入成交數(shù)量統(tǒng)計加入 內(nèi)盤 外盤：以賣出 價 成交的交易。賣出量統(tǒng)計加入外盤。 內(nèi)盤， 外盤這 兩個數(shù)據(jù) 大體可 以用來判斷買賣力量的強(qiáng)弱。若外盤數(shù)量大 于 內(nèi)盤，則表現(xiàn)買方力量較強(qiáng)，若內(nèi)盤數(shù)量大于外盤則說 明 賣方力量較強(qiáng)。通過外盤、內(nèi) 盤 數(shù)量的大小和比例，投資者通常可能發(fā)現(xiàn) 主動性的買盤 多 還是主動性的拋盤多，并在很多時候 可 以發(fā)現(xiàn)莊家動向，是

3、一個較有效的短線指 標(biāo)。11前結(jié)價：指 前一交易日的結(jié)算價格。見結(jié)算價 12升貼水又稱 基 差，有正值，負(fù)值，或是零?；钍怯?眾多因素組成 ， 如 ：運費、芝加哥谷物期貨價格、運輸距 離、當(dāng)?shù)氐墓?求 關(guān)系以及其它貿(mào)易的雜費 /利潤等。簡單而 言，它代表的 是 不同物理位置間的價格差。由于基差反應(yīng) 的 是局部各地的價格水平，因此，它直接受以下幾個因素 的 影響：運輸成本、當(dāng)?shù)氐墓┙o與需求條件、谷物的質(zhì)量數(shù) 量 需求、天氣、利息及倉儲成本等。例如：中國油廠訂購美國 11 月裝船期大豆，美國海灣大豆 的報價為 正40+SX3（或稱40美分/蒲式爾+CB0T11月期貨大豆）， +40 就是 11

4、月船期的離岸基差。 這是離岸報價如果對中國到岸 報 價就要加上海運費及其它費用 每一個基差都 不 是獨立存在的，它必須與相應(yīng)的期貨合約 一一對應(yīng)。在 買 賣雙方成交基差的一瞬間，理論上，當(dāng)時 的基差加相應(yīng) 的 期貨，應(yīng)該等于當(dāng)時實價的報價。 例如： 現(xiàn) 11 月船期美國大豆到中國口岸價 格 210 美分對應(yīng) 芝加哥 11月份大豆期貨， 210 加上 526，乘以 0.367437， 即得出 實價為 270 美 元。13外盤：以 賣 出價成交的交易。賣出量統(tǒng)計加入外盤。內(nèi)盤：以買入 價 成交的交易，買入成交數(shù)量統(tǒng)計加入內(nèi)盤。內(nèi)盤，外盤這 兩 個數(shù)據(jù) 大體可 以 用來判斷買賣力量的強(qiáng)弱。若外盤數(shù)量

5、大 于 內(nèi)盤，則表現(xiàn)買方力量較強(qiáng)，若 內(nèi)盤數(shù)量 大于外盤則說 明 賣方力量較強(qiáng)。通過外盤、內(nèi) 盤 數(shù)量的大小和比例，投資者通?？赡馨l(fā)現(xiàn) 主動性的買盤 多 還是主動性的拋盤多， 并在很多時候 可 以發(fā)現(xiàn)莊家動向，是一個較有效的短線指 標(biāo)。14委比 -是用以衡量一段時間內(nèi)買賣盤相對強(qiáng)度的指標(biāo),其計算公式為： 委比=（委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù)）*（委買手?jǐn)?shù)+委賣手?jǐn)?shù)X 100%委買手?jǐn)?shù)：現(xiàn) 在 所有個股委托買入下三檔之手?jǐn)?shù)相加之總 和。委賣手?jǐn)?shù)：現(xiàn) 在 所有個股委托賣出上三檔之手?jǐn)?shù)相加之總 和。委比值變化范 圍為100%至 -100%。當(dāng)委比值為正 值 并且委比數(shù)大 ,說明市場買盤強(qiáng)勁；當(dāng)委比值為負(fù) 值

6、并且負(fù)值大 ,說明市場拋盤較強(qiáng)；委比值從 -100%至 100%,說明買盤逐漸增強(qiáng) ,賣盤逐漸減弱 的一個過程。相反, 從100%至-100%,說明買 盤逐漸減弱,賣盤逐漸增強(qiáng) 的一個過程。15委差：委買手?jǐn)?shù)：現(xiàn) 在 所有個股委托買入下三檔之手?jǐn)?shù)相加之總 和。委賣手?jǐn)?shù)：現(xiàn) 在 所有個股委托賣出上三檔之手?jǐn)?shù)相加之總 和。委差 =委買手?jǐn)?shù) -委賣手?jǐn)?shù)；反映買賣雙方 的 力量對比。正數(shù)為買方較強(qiáng)，負(fù)數(shù)為拋壓 較重。對于市場中所 有 股票的委買委賣值的差值之總和，卻是一 個不容易被任 何 人干擾的數(shù)值。它是一個相對 真 實的數(shù)據(jù)。因為任何一個單獨的主力都不能影響它，散 戶 更加不能。它是所有主力 和

7、散戶的綜合反映，確實能夠反映市場真實 的買賣意愿。我們根據(jù)這個 數(shù) 據(jù)，可以判斷大盤的短期方向以及大盤的 是否轉(zhuǎn)折了。數(shù)值為正，表 明 買盤踴躍，大盤上升的可能性大，反之， 說明賣盤較多 ， 下跌的可能性則較大。道理清楚了， 根 據(jù)具體的情況，需要作具體的分析。比如，有的時 候，指數(shù)的委差居高不下，但是指數(shù)卻下滑。 這種 情況說明 ， 接盤的量很大，且是有計劃的。而賣盤的力量 ，是主動的拋出。有可能是散戶的行為。16現(xiàn)手：現(xiàn) 手 數(shù) 是說明計算機(jī)剛剛自動成交的那次成交 量的大小 17與股票不 同 ，國內(nèi)期貨的成交量都是雙邊計算，因此 成交量中即包 含 了買入量，也包含了賣出量，是單邊計算 的兩

8、倍。每筆成交都伴 隨 著成交量的增加，但持倉量卻有可能出現(xiàn) 增加、不變和 減 少三種情況。在沒有合筆的 情 況下，我們定義了雙開倉、雙平倉、多換 手、空換手四 種 基本狀態(tài)。雙開倉是指某 筆 成交中，開倉量等于現(xiàn)量，平倉量為零， 持倉量增加， 差 值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均增倉；雙平倉是指某 筆成交中，開倉量等于零，平倉量為現(xiàn)量， 持倉量減少，差值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均減倉；若某筆成交中，開倉量和平倉量均等于現(xiàn)量的一半，持倉 量 不變，則表 明多頭倉位和空頭倉位都未發(fā)生變化，只是 部 分倉位在多 頭之間或空頭之間發(fā)生了轉(zhuǎn)移，結(jié)合內(nèi)外盤 的 狀態(tài)，我們 定義外盤時該筆成交的狀態(tài)為多換手，內(nèi)盤

9、時 為空換手。若交易所數(shù)據(jù) 有合筆情況，由于該筆成交有可能是以上四 種基本狀態(tài)的 一個組合，持倉量的變化與成交量的變化將 會出現(xiàn)不一致。結(jié)合內(nèi)外盤狀 態(tài)，我們又定義了多頭開倉、多頭平倉、空頭開倉、空頭 平倉四種開平倉狀態(tài)。多頭開倉指持 倉量增加，但持倉量的增加值小于現(xiàn)量，且 為主動買盤；空頭開倉指持 倉量增加，但持倉量的增加值小于現(xiàn)量，且 為主動賣盤；多頭平倉指持 倉量減少，但持倉量的增加值小于現(xiàn)量，且 為主動賣盤；空頭平倉指持 倉量減少，但持倉量的增加值小于現(xiàn)量，且 為主動買盤。每筆成交是多 空雙方力量相互作用的結(jié)果，分析每筆成交 的開平倉狀態(tài)，讀懂市場語言，是每個短線投資人必修的功課 例如，價格上 升 ，持倉量增加，表明多空雙方對后市有分 歧，空頭并未 有 認(rèn)輸之意；而價格上升， 持 倉量卻減少，則表明價格上漲是由于空頭 主動平倉造成 。反之，價格下 跌 ，持倉量增加，表明多空雙方對后市有分 歧，多頭并未 有 認(rèn)輸之意；而價格下跌， 持 倉量卻減少，則表明價格上漲是由于多頭 主動平倉