11月期貨從業(yè)資格考試

1、*絕密*，僅供內(nèi)部參考，請勿傳閱 40/402011年11月期貨從業(yè)資格考試 期貨市場基礎(chǔ)知識 考前押題 絕密一、單選題1、6月5日，某客戶賣出10月份天然橡膠期貨合約20手，成交價(jià)格為23000元/噸，當(dāng)天平倉5手，平倉價(jià)格為23500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為23200元/噸，假設(shè)期貨公司向其收取的交易保證金比例為8%，則結(jié)算后該客戶當(dāng)天交易保證金為a 27500元b 87000元c 114500元d 17400元專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 78，111 頁參考答案：b 答案解釋：天然橡膠期貨是5噸/手。 當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)*當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量*交易保證金比

2、例=23200*15*5*5%=87000元2、其他條件不變，當(dāng)某交易者預(yù)計(jì)天然橡膠需求上升時(shí)，他最有可能進(jìn)行的交易是（）。a 賣出天然橡膠期貨b 買入天然橡膠期貨c 買入天然橡膠現(xiàn)貨，賣出天然橡膠期貨d 賣出天然橡膠現(xiàn)貨，買入天然橡膠期貨專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：分析題教材頁碼：第 192 頁參考答案：b 答案解釋：預(yù)計(jì)天然橡膠需求上升，是預(yù)計(jì)單一品種價(jià)格上漲，可以進(jìn)行期貨投機(jī)，買入天然橡膠期貨。 買入/賣出現(xiàn)貨，賣出/買入期貨，是進(jìn)行期現(xiàn)套利，但是交易者并沒有預(yù)計(jì)現(xiàn)貨與期貨之間的價(jià)差會有所變化。3、采用集中交割方式的期貨品種是（）期貨。a 棉花b 大豆c 天然橡膠d 豆油專家點(diǎn)評:難

3、易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 113 頁參考答案：c 答案解釋：集中交割是指所有到期合約在交割月份最后交易日過后一次性集中交割的交割方式。滾動交易是指在合約進(jìn)入交割月以后，在交割月第一個(gè)交易日至交割月最后交易日前一交易日進(jìn)行交割的交割方式。 目前，我國上海期貨交易所采取集中交割方式，鄭州期貨交割采取滾動交割方式，大連商品交易所除對棕櫚油和線型低密度聚乙烯合約采取集中交割方式，其他的都是采用滾動交割方式。4、循環(huán)周期理論中的交易周期一般指（）。a 兩年或兩年以上b 一年c 9周到26周d 4周專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 152 頁參考答案：d 答案解釋：見書。下

4、面對套期保值者的描述正確的是（）。a 轉(zhuǎn)移和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)b 遵守品種相同或相關(guān)原則c 遵守交易方向相同原則d 套期保值交易完全沒有風(fēng)險(xiǎn)專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 170-174 頁參考答案：b 答案解釋：套期保值者是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，而不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。交易方向相反原則?，F(xiàn)貨市場與期貨市場價(jià)格變動幅度不相同會讓套期保值也出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)60年代，推出生豬和活牛等活牲畜期貨合約的交易所是（）。a 芝加哥期貨交易所b 芝加哥商業(yè)交易所c 紐約商品交易所d 倫敦商品交易所專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 60 頁參考答案：b 答案解釋：20世紀(jì)60年代，芝加哥商業(yè)交易所推出

5、生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。2006年8月，（）推出了人民幣期貨及期權(quán)交易。a 芝加哥期貨交易所b 芝加哥商業(yè)交易所c 上海期貨交易所d 中國金融期貨交易所專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 229 頁參考答案：b 答案解釋：見書。在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的下降（）。a 會引起另一種商品需求量減少b 會引起另一種商品需求量增加c 另一種商品需求量不變d 與另一種商品的需求量無關(guān)專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：分析題教材頁碼：第 141 頁參考答案：a 答案解釋：互補(bǔ)商品，如照相機(jī)和膠卷，照相機(jī)價(jià)格下降時(shí)，膠卷的需求量上升。當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為

6、（）。a 實(shí)值期權(quán)b 虛值期權(quán)c 內(nèi)涵期權(quán)d 外涵期權(quán)專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 277 頁參考答案：a 答案解釋：見書。在股指期貨交易中，當(dāng)期貨指數(shù)高估時(shí)，交易者可以通過（）進(jìn)行套利。a 買入股指期貨同時(shí)賣出相應(yīng)的現(xiàn)貨股票b 賣出股指期貨同時(shí)買入相應(yīng)的現(xiàn)貨股票c 買入近期股指期貨，賣出遠(yuǎn)期股指期貨d 賣出近期股指期貨，買入遠(yuǎn)期股指期貨專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：分析題教材頁碼：第 259 頁參考答案：b 答案解釋：當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)，交易者可通過賣出股指期貨同時(shí)買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。我國鋅期貨合約的交易代碼是（）。a alb zn

7、c aud wt專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 69-82 頁參考答案：b 答案解釋：al是鋁，au是金，wt是小麥與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易演變成（）。a 反轉(zhuǎn)形態(tài)b 單邊上升形態(tài)c 持續(xù)形態(tài)d 波浪形態(tài)專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：分析題教材頁碼：第 158 頁參考答案：c 答案解釋：見書。以下構(gòu)成跨市套利的是（）。a 大豆提油套利b 在倫敦交易所買入并在紐約交易所賣出同數(shù)量、同交割月份的銅期貨c 蝶式套利d 牛式套利專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：分析題教材頁碼：第 209，211，214 頁參考答案：b 答案解釋：大豆提油套利是跨商品套利，蝶式套利和牛式套

8、利是跨期套利，在不同交易所買賣同種商品才是跨市套利。最早的金屬期貨交易產(chǎn)生于（）。a 芝加哥期貨交易所b 芝加哥商業(yè)交易所c 倫敦金屬交易所d 紐約商品交易所專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 2，10 頁參考答案：c 答案解釋：早期，芝加哥期貨和商業(yè)交易所是經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品和牲畜。1876年，倫敦金屬交易所成立。1933年，紐約商品交易所成立，經(jīng)營皮革、橡膠和金屬等，但是比倫敦金屬交易所晚。以下關(guān)于市價(jià)指令，說法正確的是（）。a 下達(dá)指令時(shí)需指明具體的價(jià)位b 成交速度相對較慢，有時(shí)甚至無法成交c 按當(dāng)時(shí)市場上可執(zhí)行的最好價(jià)格達(dá)成交易d 可以迅速地將指令更改或撤銷掉專家點(diǎn)評:難易程度

9、：中本題題型：常識題教材頁碼：第 102 頁參考答案：c 答案解釋：市價(jià)指令下達(dá)時(shí)不須指明具體的價(jià)位，而是要求期貨公司出市代表按當(dāng)時(shí)市場上可執(zhí)行的最好價(jià)格達(dá)成交易。這種指令的特點(diǎn)是成交速度快，一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷。改革開放以來，（）標(biāo)志著我國期貨市場起步。a 深圳有色金屬交易所成立b 鄭州商品期貨市場開業(yè)c 上海期貨交易所開張d 大連商品期貨市場開業(yè)專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 24 頁參考答案：b 答案解釋：見書。利用平滑異同移動平均線（macd）進(jìn)行行情預(yù)測，當(dāng)正負(fù)差（dif）和異同平均數(shù)（dea）均為正值時(shí)，dif向下跌破dea預(yù)示著價(jià)格將（）。a 反彈b

10、變緩增長c 加速下跌d 回調(diào)專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 164 頁參考答案：d 答案解釋：dif和dea均為正值時(shí)，屬多頭市場。dif向下跌破dea預(yù)示著價(jià)格回調(diào)，投資者宜獲利了結(jié)。一般來說，如果當(dāng)年年底商品存貨量增加，則表示當(dāng)年商品供應(yīng)量（）需求量，下年的商品期貨價(jià)格就有可能會（）。a 小于，下跌b 大于，下跌c 小于，上升d 大于，上升專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：分析題教材頁碼：第 143 頁參考答案：b 答案解釋：前期庫存量的多少，體現(xiàn)著供應(yīng)量的緊張程度，充裕的供應(yīng)將導(dǎo)致價(jià)格下跌。某套利者進(jìn)行大豆期貨合約的賣出套利，建倉時(shí)價(jià)差為40美分/蒲式耳，平倉時(shí)價(jià)差為3

11、0美分/蒲式耳，則該交易（）（不計(jì)交易費(fèi)用）。a 每蒲式耳虧損了10美分b 每蒲式耳盈利了10美分c 每蒲式耳虧損了70美分d 每蒲式耳盈利了70美分專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 205，208 頁參考答案：b 答案解釋：計(jì)算價(jià)差應(yīng)用建倉時(shí)，用價(jià)格較高的一“腿”減去價(jià)格較低的一“腿”。平倉時(shí)，沿用建倉時(shí)的公式。 賣出套利時(shí)，是賣出價(jià)格高的一“腿”同時(shí)賣出價(jià)格較低的一“腿”，當(dāng)價(jià)差縮小時(shí)可以盈利。建倉時(shí)的價(jià)差小于平倉時(shí)的價(jià)差，價(jià)差縮小，因此該交易實(shí)現(xiàn)盈利40-30=10美分/蒲式耳。期貨市場近似于（）市場。a 股票b 債券c 遠(yuǎn)期d 現(xiàn)貨專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識

12、題教材頁碼：第 5-6 頁參考答案：c 答案解釋：期貨交易與遠(yuǎn)期交易有相似之處，主要表現(xiàn)在兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品。芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，當(dāng)報(bào)價(jià)為98175時(shí)，表示該合約的價(jià)值為（）美元。a 981750b 56000c 97825d 98546.88專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 237 頁參考答案：d 答案解釋：98表示面值的1%的98倍，175表示面值1%的17.5/32倍。 98-175代表98*100000*1%+17.5*100000*1%*1/32=98546.88美

13、元。10月10日，大連大豆現(xiàn)貨價(jià)格為3760元/噸，11月份大豆期貨價(jià)格為4000元/噸，則大豆的基差為（）元/噸。a 240b -240c 120d -120專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 174 頁參考答案：b 答案解釋：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。a 連續(xù)競價(jià)制b 一節(jié)一價(jià)制c 公開喊價(jià)方式d 計(jì)算機(jī)撮合成交方式專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 106 頁參考答案：d 答案解釋：見書。在國外進(jìn)行融資時(shí)，通常情況下，用已做套期保值的商品做抵押，可使該商品的抵押值（）。a 變高b 變低c 不變d 不確定，無關(guān)專家點(diǎn)評:

14、難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 189 頁參考答案：a 答案解釋：資產(chǎn)或商品的擔(dān)保價(jià)值通過套期保值，可使其具有相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定價(jià)值，如一般沒進(jìn)行套期保值的商品其擔(dān)保價(jià)值為50%，而經(jīng)過套期保值后，商品的擔(dān)保價(jià)值可上升到90-95%。()使期貨市場和現(xiàn)貨市場緊密聯(lián)系在一起。a 保證金制度b 結(jié)算擔(dān)保金制度c 交割制度d 信息披露制度專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 97 頁參考答案：c 答案解釋：交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶。盡管期貨市場的交割量僅占總成交量的很小比例，但交割環(huán)節(jié)對期貨市場的整體運(yùn)行卻起著十分重要的作用。股指期貨交易的杠桿性決定了（）。a 收益成倍放大，損失不

15、變b 收益成倍放大，損失成倍縮小c 收益成倍放大，損失成倍放大d 收益成倍縮小，損失成倍縮小專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：分析題教材頁碼：第 241 頁參考答案：c 答案解釋：杠桿效應(yīng)就是把收益和損失都成倍放大。關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額的規(guī)定，表述正確的是（）。a 不同期貨品種的限倉數(shù)額是一樣的b 會員與客戶持倉限制不同c 同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉限制都等于該客戶的持倉限額d 會員、客戶持倉達(dá)到或者超過持倉限額的，仍可以進(jìn)行同方向開倉交易專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：分析題教材頁碼：第 94 頁參考答案：b 答案解釋：不同品種的限倉數(shù)額是不同的。 同一客

16、戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計(jì)不得超過該客戶的持倉限額。 會員、客戶持倉達(dá)到或者超過持倉限額的，不可以進(jìn)行同方向開倉交易某投資者以3000點(diǎn)買入滬深300股指期貨合約1手開倉，在2900點(diǎn)賣出平倉，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，該筆交易的虧損為（）元。a 100b 10000c 300d 30000專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 247 頁參考答案：d 答案解釋：滬深300股指期貨合約的乘數(shù)是300元，故虧損為（3000-2900）*300=30000元。關(guān)于股票期貨的描述，不正確的是（）。a 以股票為標(biāo)的物b 相比直接買賣股票，交易費(fèi)用低廉c 沒有杠桿效應(yīng)d

17、使投資者能夠?qū)我还善边M(jìn)行套利專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：分析題教材頁碼：第 248-251 頁參考答案：c 答案解釋：股票期貨是有杠桿效應(yīng)的，這得益于保證金制度。合約進(jìn)入交割月以后，在交割月第一個(gè)交易日至交割月最后交易日前一交易日進(jìn)行交割的交割方式是（）。a 固定交割b 集中交割c 滾動交割d 期限交割專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 113 頁參考答案：c 答案解釋：見書。我國鋅期貨的最小變動價(jià)位是（）。a 1元/噸b 2元/噸c 5元/噸d 10元/噸專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 81 頁參考答案：c 答案解釋：見書。在我國，期貨公司的職能不包

18、括（）。a 根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)b 從事期貨交易自營業(yè)務(wù)c 對客戶帳戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)d 為客戶提供期貨市場信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 45 頁參考答案：b 答案解釋：在我國，期貨公司受現(xiàn)行法規(guī)約束，主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，自營業(yè)務(wù)受到限制。在滬深300股指期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。a 到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后五分鐘所有指數(shù)點(diǎn)的算術(shù)平均價(jià)b 到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一天所有指數(shù)點(diǎn)的算術(shù)平均價(jià)c 到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一小時(shí)所有指數(shù)點(diǎn)的算術(shù)平均價(jià)d 到期日滬深30

19、0現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)所有指數(shù)點(diǎn)的算術(shù)平均價(jià)專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 248 頁參考答案：d 答案解釋：見書。某交易者以2140元/噸買入2手強(qiáng)筋小麥期貨合約，并計(jì)劃將損失額限制在40元/噸以內(nèi)，于是下達(dá)了止損指令，設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）a 2180b 1090c 2100d 1050專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 102 頁參考答案：c 答案解釋：止損指令指當(dāng)價(jià)格下降到某一指定價(jià)格時(shí)，立即按市場價(jià)賣出。損失額度為40元/噸時(shí)，價(jià)格最多應(yīng)下跌到2140-40=2100元/噸。關(guān)于期現(xiàn)套利交易，下列說法正確的是（）。a 當(dāng)價(jià)差與

20、持倉費(fèi)發(fā)生較大的偏差時(shí)，期現(xiàn)套利的機(jī)會就會存在b 利用不合理價(jià)差，通過在市場上進(jìn)行同向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利c 如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉費(fèi)，套利者就可以賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān)期貨合約d 最后必須通過交割來實(shí)現(xiàn)期現(xiàn)套利專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 203-204 頁參考答案：a 答案解釋：期現(xiàn)交易是利用不合理價(jià)差，通過在市場上進(jìn)行反向而不是同向交易，待價(jià)差趨于合理而獲利。 如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉費(fèi)，套利者應(yīng)該買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約。 最后可以通過交割來實(shí)現(xiàn)期現(xiàn)套利，也可以將期貨合約和現(xiàn)貨部位分別了結(jié)來實(shí)現(xiàn)套利。我國某農(nóng)場預(yù)計(jì)三個(gè)月后將收獲5000噸玉米，欲利用國內(nèi)市場

21、玉米期貨進(jìn)行套期保值。正確的操作是（）。a 賣出數(shù)量相同、交割期在三月后的玉米期貨b 買入數(shù)量相同、交割期在三月后的玉米期貨c 賣出數(shù)量相同、交割期在四月后的玉米期貨d 買入數(shù)量相同、交割期在四月后的玉米期貨期權(quán)專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：分析題教材頁碼：第 183 頁參考答案：a 答案解釋：賣出套期保值，是為了回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，先在期貨市場上賣出與其將要在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等、交割日期相同或相近的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的的期貨合約。中國金融期貨交易所規(guī)定，滬深300股指期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是該期貨合約（）成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。a 當(dāng)天b 最后一小時(shí)c 最后兩小時(shí)

22、d 最后五分鐘專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 248 頁參考答案：b 答案解釋：見書。歷史上第一個(gè)股指期貨品種是（）。a 道瓊期平均價(jià)格指數(shù)b 國民抵押協(xié)會債券期貨c 價(jià)值線綜合平均指數(shù)期貨d 滬深300指數(shù)專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 241 頁參考答案：c 答案解釋：見書。（）是商品基金的主要管理人，是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者。a 交易經(jīng)理b 商品基金經(jīng)理c 商品交易顧問d 托管人專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 52 頁參考答案：b 答案解釋：見書。在大戶報(bào)告制度中，交易所可以根據(jù)（），制定并調(diào)整持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。a 政府規(guī)定b

23、客戶要求c 交易所運(yùn)營情況d 市場風(fēng)險(xiǎn)狀況專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 95 頁參考答案：d 答案解釋：見書。我國期貨合約的開盤價(jià)是在開市前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，以集合競價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。a 1b 3c 5d 10專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 107 頁參考答案：c 答案解釋：見書。在應(yīng)用kdj指標(biāo)時(shí)，k上穿d形成（）,為買入信號。a 金叉，并且金叉的位置比較高b 金叉，并且k與d只相交了一次c 金叉，并且k與d在右側(cè)相交d 金叉，并且j指標(biāo)大于100專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：分析題教材頁碼：第

24、166-167 頁參考答案：c 答案解釋：在應(yīng)用kdj指標(biāo)時(shí)，k上穿d形成金叉,為買入信號。但還要看以下條件，1、金叉的位置應(yīng)該比較低，2、與d相交的次數(shù)越多越好，以兩次為最少，3、k與d右側(cè)相交。 j指標(biāo)取值超過100或低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣。因此，當(dāng)j指標(biāo)大于100時(shí)，不能買。建立多頭持倉應(yīng)該下達(dá)（）指令。a 多頭開倉b 空頭開倉c 多頭平倉d 空頭平倉專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 137 頁參考答案：a 答案解釋：見書。中國金融期貨交易所為了與其分級結(jié)算制度相對應(yīng)，配套采?。ǎ 結(jié)算會員級保制度b 結(jié)算會員聯(lián)保制度c 結(jié)算

25、會員分級負(fù)責(zé)制度d 結(jié)算會員平攤制度專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 42 頁參考答案：b 答案解釋：見書。套期保值是通過建立（）機(jī)制，以規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。a 雙盈b 雙虧c 盈虧沖抵d 盈大于虧專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 170 頁參考答案：c 答案解釋：見書。國際商品期貨品種的產(chǎn)生順序是（）。a 農(nóng)產(chǎn)品期貨-金屬期貨-能源期貨b 金屬期貨-農(nóng)產(chǎn)品期貨-能源期貨c 農(nóng)產(chǎn)品期貨-能源期貨-金屬期貨d 能源期貨-金屬期貨-農(nóng)產(chǎn)品期貨專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 8 頁參考答案：a 答案解釋：見書?；罱灰资且裕ǎ┘由匣驕p去

26、雙方協(xié)商同意的基差來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。a 當(dāng)期的現(xiàn)貨價(jià)格b 某月份的期貨價(jià)格c 下季度的期貨價(jià)格d 去年的現(xiàn)貨價(jià)格專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 186 頁參考答案：b 答案解釋：見書。某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為3000元/噸；當(dāng)價(jià)格升到3030元/噸時(shí)，買入3手；當(dāng)價(jià)格升到3040元/噸時(shí)，買入2手，則該交易者持倉的平均價(jià)格為（）元/噸。a 3023.33b 3030c 3017d 3019專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 197 頁參考答案：c 答案解釋：（3000*5+3030*3+3040*2）

27、/10=3017元/噸2010年6月3日（周四），中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。a 1-12月股指期貨合約b 6，7，9，12月股指期貨合約c 6，9，12月股指期貨合約d 6，7，8月股指期貨合約專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 246 頁參考答案：b 答案解釋：滬深300股指期貨合約的合約月份是當(dāng)月、下月及隨便兩個(gè)季月。會員制期貨交易所的理事會對（）負(fù)責(zé)。a 會員大會b 專業(yè)委員會c 股東大會d 董事會專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 34 頁參考答案：a 答案解釋：見書。關(guān)于買進(jìn)套利描述正確的是（）。a 套利者預(yù)期不同交

28、割月的期貨合約的價(jià)差將縮小b 買入其中價(jià)格較低的一“腿”同時(shí)賣出價(jià)格較高的一“腿”c 風(fēng)險(xiǎn)很小d 如果價(jià)差變動方向與預(yù)期的相同，套利者就會通過同時(shí)將兩條“腿”平倉來獲利專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 207 頁參考答案：d 答案解釋：套利者預(yù)期不同交割月的期貨合約的價(jià)差將擴(kuò)大，買入其中價(jià)格較高的一“腿”同時(shí)賣出價(jià)格較低的一“腿”。如果價(jià)差變動方向與預(yù)期的相同，套利者就會通過同時(shí)將兩條“腿”平倉來獲利。有較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)分析中，相對強(qiáng)弱指數(shù)（rsi）是反映市場人氣強(qiáng)弱的指標(biāo)，一般來說，rsi值（）為超買區(qū)。a 80-100b 50-80c 20-50d 0-20專家點(diǎn)評:

29、難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 168 頁參考答案：a 答案解釋：見書。期貨交易中的“杠桿機(jī)制”產(chǎn)生于（）制度。a 保證金b 熔斷c 強(qiáng)行平倉d 套期保值專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 7 頁參考答案：a 答案解釋：投資者買賣期貨合約只需繳付占合約面值一小部分的保證金，一般為成交合約價(jià)值的5%-10%，就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易，具有以少量資金就可以進(jìn)行較大價(jià)值額的投資特點(diǎn)，被形象地稱為“杠桿機(jī)制”。某股票當(dāng)前市場價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。a 61.7b 65.2c -3.5d

30、 3.5專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 277 頁參考答案：c 答案解釋：對看漲期權(quán)來說，其內(nèi)涵價(jià)值=當(dāng)前市場價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格=-3.5港元某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價(jià)為11765元/噸，結(jié)算價(jià)為11805元/噸，若每日價(jià)格最大波動限制為4%，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。a 12235.6，11294.4b 12277.2，11332.8c 12235.6，11332.8d 12277.2，11294.4專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 69 頁參考答案：b 答案解釋：棉花期貨每日價(jià)格最大波動限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)的4%。某農(nóng)產(chǎn)品公司在國

31、內(nèi)市場賣出50手玉米期貨合約，成交價(jià)格為1530元/噸。當(dāng)日的結(jié)算價(jià)為1516元/噸，收盤價(jià)為1524元/噸，若期貨公司要求交易保證金比例為5%，則經(jīng)結(jié)算后該公司當(dāng)日交易保證金為（）元。a 3810b 38100c 3790d 37900專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 111 頁參考答案：d 答案解釋：玉米期貨的交易單位是10噸/手。 當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價(jià)*當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量*交易保證金比例=1516*50*10*5%=37900元。當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，是指每個(gè)交易日交易結(jié)束后，期貨交易所按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)對會員所有交易合約的盈虧、交易保證金及其手續(xù)費(fèi)、稅金等進(jìn)行結(jié)

32、算，對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，并相應(yīng)增加或減少會員（）的制度。a 交易準(zhǔn)備金b 結(jié)算準(zhǔn)備金c 準(zhǔn)備金d 帳戶價(jià)值專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 91 頁參考答案：b 答案解釋：見書。某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時(shí)賣出7月份豆油期貨合約，價(jià)格分別是8600元/噸和8650元/噸，平倉時(shí)兩個(gè)合約的期貨價(jià)格分別變?yōu)?730元/噸和8710元/噸，則該套利者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。a 30b -30c 20d -20專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：計(jì)算題教材頁碼：第 205 頁參考答案：d 答案解釋：建倉時(shí)價(jià)差=高價(jià)-低價(jià)=7月份豆油期貨合約價(jià)格-5月份豆油期貨合約價(jià)格。

33、平倉時(shí)計(jì)算價(jià)差沿用建倉時(shí)的公式，平倉時(shí)價(jià)差=8710-8730=-20元/噸。具有成交速度快、一旦下達(dá)后不可更改或撤銷特點(diǎn)的指令是（）。a 市場指令b 限價(jià)指令c 止損指令d 限時(shí)指令專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 102 頁參考答案：a 答案解釋：見書。當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。a 實(shí)值期權(quán)b 虛值期權(quán)c 內(nèi)涵期權(quán)d 外涵期權(quán)專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 278 頁參考答案：a 答案解釋：見書。2、 多選題1、期貨交易與期貨期權(quán)交易的不同之處是（）。a 合同標(biāo)的物不同b 買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同c 保證金規(guī)定不同d 市場

34、風(fēng)險(xiǎn)不同專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 276 頁參考答案：a b c d 答案解釋：見書。股票市場非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（）。a 是針對特定的個(gè)別股票產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)b 可以采取進(jìn)行分散化的投資組合將這類風(fēng)險(xiǎn)的影響降低c 通常與公司的微觀因素有關(guān)d 又稱為不可控風(fēng)險(xiǎn)專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 251 頁參考答案：a b c 答案解釋：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)稱為可控風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于期貨合約描述正確的是（）。a 標(biāo)準(zhǔn)化合約b 每日價(jià)格最大波動受到限制c 期貨合約交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定d 每月都可以交割期貨合約專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 55

35、-57 頁參考答案：a b c 答案解釋：期貨合約交割的時(shí)間根據(jù)期貨品種的不同而不是同，并非每月都可以交割。按投資者的期貨交易環(huán)節(jié)劃分，投資者在從事期貨交易過程中主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)是（）。a 選擇不當(dāng)?shù)钠谪浌窘o客戶帶來業(yè)務(wù)的不便和風(fēng)險(xiǎn)b 由于市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時(shí)、方便地成效所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)c 如果期貨價(jià)格波動較大，保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，面臨強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)d 未平倉合約面臨交割風(fēng)險(xiǎn)專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：分析題教材頁碼：第 297 頁參考答案：b c 答案解釋：選擇不當(dāng)?shù)钠谪浌臼谴盹L(fēng)險(xiǎn)，未平倉交割是交割風(fēng)險(xiǎn)，都不是交易風(fēng)險(xiǎn)。某投資者賣出一張9月到期、執(zhí)行價(jià)格為87

36、5美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，該投資者了結(jié)該期權(quán)的可能的方式有（）。a 接受買方行使權(quán)利，買入期權(quán)標(biāo)的物b 接受買方行使權(quán)利，賣出期權(quán)標(biāo)的物c 賣出內(nèi)容相同、執(zhí)行價(jià)格和到期日相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉d 買入內(nèi)容相同、執(zhí)行價(jià)格和到期日相同的大豆期貨看漲期權(quán)平倉專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：分析題教材頁碼：第 281-283 頁參考答案：b d 答案解釋：期權(quán)賣方可以通過接受權(quán)利行使、對沖或買方棄權(quán)的方式了結(jié)期權(quán)交易。關(guān)于套利的說法，正確的有（）。a 利用相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化進(jìn)行操作b 在相關(guān)市場或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易c 以價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利為目的d 套利交易風(fēng)

37、險(xiǎn)比期貨投機(jī)要小專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 202 頁參考答案：a b c d 答案解釋：見書。榨油廠要利用大豆期貨進(jìn)行買入套期保值的情形有（）。a 預(yù)測大豆價(jià)格將要上漲，賣出相同數(shù)量的遠(yuǎn)期大豆期貨b 預(yù)測大豆價(jià)格將要上漲，買入相同數(shù)量的遠(yuǎn)期大豆期貨c 預(yù)測大豆價(jià)格將要下跌，賣出相同數(shù)量的遠(yuǎn)期大豆期貨d 預(yù)測大豆價(jià)格將要下跌，買入相同數(shù)量的遠(yuǎn)期大豆期貨專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：分析題教材頁碼：第 177-180 頁參考答案：b d 答案解釋：買入套期保值，是為了回避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，先在期貨市場上買入與其將在現(xiàn)貨市場上買入的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)數(shù)量相等、交割日期相同或相近

38、的以該商品或資產(chǎn)為標(biāo)的期貨合約。不管預(yù)測大豆價(jià)格是要漲還是跌，都是要買入相應(yīng)的遠(yuǎn)期期貨。買入套期保值在成功地回避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也放棄了價(jià)格下跌時(shí)獲取更低生產(chǎn)成本的機(jī)會。在我國，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的（）。a 成交量、成交價(jià)、持倉量b 開盤價(jià)與收盤價(jià)c 最高價(jià)與最低價(jià)d 大戶信息專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 100 頁參考答案：a b c 答案解釋：根據(jù)期貨交易管理?xiàng)l例規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的成交量、成交價(jià)、持倉量、最高價(jià)與最低價(jià)、開盤價(jià)與收盤價(jià)和其他應(yīng)當(dāng)公布的即時(shí)行情如果標(biāo)的物價(jià)格下跌，（）。a 買入看漲期權(quán)者虧損b 賣出看跌期權(quán)者虧

39、損c 賣出看漲期權(quán)者虧損d 買入看跌期權(quán)者虧損專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：分析題教材頁碼：第 284-291 頁參考答案：a b 答案解釋：看漲期權(quán)是預(yù)期后市看漲，看跌期權(quán)是預(yù)期后市看跌，所以當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格與預(yù)期相同時(shí)，期權(quán)買入者盈利，期權(quán)賣出者虧損，反之則反。在期貨行情分析中，（）適用于描述較長時(shí)間內(nèi)的期貨價(jià)格走勢。a 價(jià)格b 交易量c 需求d 供給專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 138-140 頁參考答案：c d 答案解釋：期貨行情分析方法主要分為基本分析法和技術(shù)分析法兩種?；痉治龇ㄟm用于分析價(jià)格變動的中長期趨勢。而基本分析法需要從需求和供給兩方面分別進(jìn)行闡述。以下

40、關(guān)于期貨投機(jī)作用的正確描述有（）。a 承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)b 促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)c 增加價(jià)格波動d 提高市場流動性專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 193-194 頁參考答案：a b d 答案解釋：適度的投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動。投機(jī)者的逐利行為會使期貨供求趨向于平衡，價(jià)格趨向于合理。某交易者以1750元/噸買入8手玉米期貨合約后，符合金字塔式加倉原則的有（）。a 玉米期貨價(jià)格變?yōu)?780元/噸時(shí)，買入10手玉米期貨合約b 玉米期貨價(jià)格變?yōu)?780元/噸時(shí)，買入5手玉米期貨合約c 玉米期貨價(jià)格變?yōu)?780元/噸時(shí)，不買d 玉米期貨價(jià)格變?yōu)?700元/噸時(shí)，不買專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：分

41、析題教材頁碼：第 197，198 頁參考答案：b d 答案解釋：金字塔式減倉的原則是：只有在加倉后市場行情與預(yù)料相同時(shí)且交易者盈利時(shí)，才能加倉。持倉的增加應(yīng)漸次遞減。關(guān)于滬深300指數(shù)，說法正確的有（）。a 成分指數(shù)b 股票數(shù)目永遠(yuǎn)為300只c 成分股從滬深兩家交易所選出d 基期指數(shù)定為1000點(diǎn)專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 244-245 頁參考答案：a b c d 答案解釋：見書。某交易者以59730元/噸賣出2手銅期貨合約，成交后市價(jià)下跌到59550元/噸。因預(yù)測價(jià)格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風(fēng)險(xiǎn)確保盈利。該止損指令設(shè)定的價(jià)格可能為（）元

42、/噸。a 59700元/噸b 59570元/噸c 59800元/噸d 59740元/噸專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 200 頁參考答案：a b 答案解釋：借助止損指令控制風(fēng)險(xiǎn)確保盈利，因此交易者的止損價(jià)格應(yīng)該設(shè)定在59550元/噸與59730元/噸之間。屬于跨期套利的是（）。a 牛市套利b 蝶式套利c 大豆提油套利d 買進(jìn)套利專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 207，209，211，214 頁參考答案：a b 答案解釋：大豆提油套利是跨商品套利，買進(jìn)套利是價(jià)差套利。按照大戶報(bào)告制度，當(dāng)持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，（）。a 會員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告

43、b 交易所強(qiáng)制平倉c 交易所可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變持倉報(bào)告水平d 會員或客戶應(yīng)自行平倉專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 95 頁參考答案：a c 答案解釋：只是達(dá)到持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，尚未達(dá)到強(qiáng)行平倉的水平。結(jié)算擔(dān)保金包括（）。a 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金b 基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金c 變動結(jié)算擔(dān)保金d 保證金專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 97 頁參考答案：b c 答案解釋：結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動結(jié)算擔(dān)保金。以下適于利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形有（）。a 直接生產(chǎn)大豆的生產(chǎn)廠家、農(nóng)場、工廠等手頭有庫存產(chǎn)品尚未銷售或即將生產(chǎn)、收獲大豆，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌b

44、儲運(yùn)商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售或儲運(yùn)商已簽訂將來以特定價(jià)格買進(jìn)大豆但尚未轉(zhuǎn)售出去，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌c 貿(mào)易商手頭有庫存現(xiàn)貨尚未出售或貿(mào)易商已簽訂將來以特定價(jià)格買進(jìn)大豆但尚未轉(zhuǎn)售出去，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌d 加工制造企業(yè)擔(dān)心大豆庫存原料價(jià)格上漲專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 183 頁參考答案：a b c 答案解釋：考查賣出套期保值的內(nèi)容。期貨投機(jī)與套期保值交易的正確描述有（）。a 投機(jī)者自愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，套期保值者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)b 投機(jī)交易的目的是逐利，套期保值的目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)c 都以期貨市場為對象d 都是利用期貨市場的價(jià)格波動來實(shí)現(xiàn)目的專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：分析題教

45、材頁碼：第 192 頁參考答案：a b 答案解釋：期貨投機(jī)交易以期貨市場為對象，主要利用期貨市場的價(jià)格波動來獲利；套期保值則以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場為對象，利用現(xiàn)貨市場與期貨市場的價(jià)格波動關(guān)聯(lián)，達(dá)到兩個(gè)市場的盈利與虧損基本平衡。在美國期貨市場中，關(guān)于期貨傭金商（fcm）說法正確的有（）。a 結(jié)算期貨交易盈虧b 代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易c 獨(dú)立開發(fā)客戶和接受指令d 收取客戶保證金專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 44 頁參考答案：b c d 答案解釋：結(jié)算期貨交易盈虧是結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能。在我國，最后交易日為合約交割月份第10個(gè)交易日的期貨品種是（）。a 棉花b 白糖c 燃料油d p

46、ta專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：常識題教材頁碼：第 83 頁參考答案：a b d 答案解釋：燃料油的最后交易日為合約交割月份前一個(gè)月份的最后1個(gè)交易日。下面關(guān)于賣出看漲期權(quán)損益（不計(jì)交易費(fèi)用）的說法，正確的是（）。a 如果標(biāo)的物價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，則買方不會行權(quán)，賣方可獲得全部權(quán)利金b 損益平衡點(diǎn)是執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金c 最小收益是收取的權(quán)利金d 賣出看漲期權(quán)是看漲后市專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：分析題教材頁碼：第 287-288 頁參考答案：a b 答案解釋：收取的權(quán)利金是賣出看漲期權(quán)者最大的可能收益。 而賣出看漲期權(quán)是看跌后市，買入看漲期權(quán)才是看漲后市。其他條件不變的情況下，提高期貨交易

47、手續(xù)費(fèi)會（）。a 增加期貨市場的交易成本b 降低市場的交易量c 縮小無套利區(qū)間d 不利于市場的活躍專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：分析題教材頁碼：第 58 頁參考答案：a b d 答案解釋：見書。在我國，（）應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和財(cái)政部門的規(guī)定提取和管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。a 期貨交易所b 期貨公司c 非期貨公司結(jié)算會員d 個(gè)人投資者專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 98 頁參考答案：a b c 答案解釋：考查風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)。a 協(xié)助辦理開戶手續(xù)b 提供期貨行情信息、交易設(shè)施c 代期貨公司、客戶收取期貨保證金d

48、 利用證券資金帳戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 46 頁參考答案：a b 答案解釋：見書。下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法，正確的是（）。a 美式期權(quán)在期權(quán)合約到期日自動作廢b 美式期權(quán)在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何時(shí)候都可以行使權(quán)利c 歐式期權(quán)是在規(guī)定的合約到期日方可行使權(quán)利d 歐式期權(quán)在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何時(shí)候都可以行使權(quán)利專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 268 頁參考答案：b c 答案解釋：美式期權(quán)在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何時(shí)候都可以行使權(quán)利，在期權(quán)合約到期日這一天可以行使權(quán)利，在到期日之后，期權(quán)自動作廢。 歐式期權(quán)是在規(guī)定的

49、合約到期日方可行使權(quán)利，在合約到期日之前不能行使權(quán)利。期貨投資的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)管理原則通常包括（）等。a 充分了解和認(rèn)識期貨交易的基本特點(diǎn)b 慎重選擇期貨公司c 制定正確投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險(xiǎn)降至可以承受的程度d 規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險(xiǎn)意識和心理承受力專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 315-316 頁參考答案：a b c d 答案解釋：見書。期貨合約的買賣雙方有（）行為之一的，構(gòu)成交割違約。a 在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉單的b 在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未如實(shí)告知買方c 在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未及時(shí)賣出相應(yīng)期貨合約d 在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未解付貨款或解付不足的專家點(diǎn)評:難易程度

50、：易本題題型：常識題教材頁碼：第 116 頁參考答案：a d 答案解釋：見書。下列屬于買進(jìn)看跌期貨期權(quán)的主要目的有（）。a 預(yù)測后市將要大漲或?qū)⒁蠞qb 預(yù)測后市將要大跌或正在下跌c 即刻收到權(quán)利金d 控制最大損失為權(quán)利金專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 289 頁參考答案：b d 答案解釋：在預(yù)測后市將要大跌或正在下跌時(shí)買進(jìn)看跌期權(quán)，付出權(quán)利金，保證最大損失為權(quán)利金。根據(jù)葛氏法則，屬于賣出信號的包括（）。a 平均線從下降開始走平，價(jià)格從下上穿平均線b 價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降c 價(jià)格連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升d 價(jià)格

51、跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 163 頁參考答案：a c d 答案解釋：見書。在技術(shù)分析中，屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。a 頭肩底（頂）b 三重頂（底）c 三角形d 矩形專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 156-158 頁參考答案：c d 答案解釋：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有多重頂（底）、頭肩頂（底），持續(xù)整理形態(tài)有三角形、矩形、旗形、楔形。按價(jià)格預(yù)測方法區(qū)分，期貨投機(jī)者可分為（）。a 基本分析派b 多頭投機(jī)者c 技術(shù)分析派d 空頭投機(jī)者專家點(diǎn)評:難易程度：易本題題型：常識題教材頁碼：第 194 頁參考答案：a c 答案解釋：從交易頭寸區(qū)分，投機(jī)者可分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。從分析預(yù)測方法區(qū)分，投機(jī)者可分為基本分析派和技術(shù)分析派下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是（）。a 外匯b 期貨c 互換d 股票指數(shù)專家點(diǎn)評:難易程度：中本題題型：常識題教材頁碼：第 15 頁參考答案：b c 答案解釋：代表性的衍生品市場有：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四種。以下關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。a 買進(jìn)看漲期權(quán)是看漲后市b 賣出看漲期權(quán)的最大損失就是權(quán)利金c 買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金之差d 賣出看跌期權(quán)是最大收益是執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金專家點(diǎn)評:難易程度：難本題題型：分析題教材頁碼：第 284-291 頁參考答案：a c 答案解釋