11月 期貨從業(yè)資格考試 期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí) 考前押題 絕密

1、*絕密*，僅供內(nèi)部參考，請(qǐng)勿傳閱 36/362011年11月期貨從業(yè)資格考試 期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí) 考前押題 絕密一、單選題1.市場(chǎng)處于熊市過(guò)程，隱含價(jià)格波動(dòng)率相對(duì)較高時(shí)，一般應(yīng)首選（）策略。a 買入看漲期權(quán)b 賣出看漲期權(quán)c 買入看跌期權(quán)d 賣出看跌期權(quán) 難易程度：難本題題型：分析題教材頁(yè)碼：第 287 頁(yè)我的答案：參考答案：b 答案解釋：見(jiàn)書(shū)。2.看漲期權(quán)是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有相應(yīng)的義務(wù)。a 買入b 賣出c 交割d 以上均不正確 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 268 頁(yè)

2、我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查看漲期權(quán)的內(nèi)容。3. 3月10日，5月份和9月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元/噸和3160元/噸，套利者判斷價(jià)差明顯小于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。a 買入5月份的豆粕期貨，賣出9月份的豆粕期貨b 賣出5月份的豆粕期貨，買入9月份的豆粕期貨c 賣出5月份的豆粕期貨，買入同數(shù)量的9月份的豆粕期貨d 買入5月份的豆粕期貨，賣出同數(shù)量的9月份的豆粕期貨 難易程度：中本題題型：分析題教材頁(yè)碼：第 207 頁(yè)我的答案：參考答案：c 答案解釋：預(yù)期價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，則買入高價(jià)產(chǎn)品，賣出低價(jià)產(chǎn)品。4.某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到

3、期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）（不計(jì)交易費(fèi)用）a 20500；19700b 21500；19700c 21500；20300d 20500；19700 難易程度：易本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 289 頁(yè)我的答案：參考答案：b 答案解釋：買入看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金；買入看跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金；所以投資者買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)分別為：21000+500=21500；20000-300=19700當(dāng)前某

4、股票價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。a -1.5b 1.5c 1.3d -1.3 難易程度：易本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 277，278 頁(yè)我的答案：參考答案：b 答案解釋：內(nèi)涵價(jià)值是指立即履行期權(quán)合約時(shí)可獲取的總利潤(rùn)；在題干中，立即執(zhí)行期權(quán)，可得64-62.5=1.5港元利潤(rùn)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是1.5港元。擔(dān)心股市下跌，可通過(guò)（）進(jìn)行套期保值。a 買入相等價(jià)值的遠(yuǎn)期股指期貨b 賣出相等價(jià)值的遠(yuǎn)期股指期貨c 買入經(jīng)系數(shù)調(diào)整過(guò)的相應(yīng)的遠(yuǎn)期股指期貨d 賣出經(jīng)系數(shù)調(diào)整過(guò)的相應(yīng)的遠(yuǎn)期股指期貨 難易程度：中本題題型：分析題教

5、材頁(yè)碼：第 254 頁(yè)我的答案：參考答案：d 答案解釋：客戶所持股票與股指對(duì)應(yīng)的股票組合一般不同，系數(shù)也不同，所以要想對(duì)股票進(jìn)行套期保值，并非直接買賣與股票同等價(jià)值的遠(yuǎn)期股指期貨，而是要經(jīng)過(guò)系數(shù)的調(diào)整。一般情況下，國(guó)內(nèi)白糖期貨合約交割月前一月中旬的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為（）。a 15%b 8%c 20%d 10% 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 89 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查保證金制度，8%為交割月前一個(gè)月上旬的保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，20%是前一個(gè)月下旬的標(biāo)準(zhǔn)。在期貨期權(quán)交易中，除（）之外，其他要素均已標(biāo)準(zhǔn)化了。a 價(jià)格b 交易時(shí)間c 交割日期d 交割等級(jí) 難易程度：易本題題型：

6、常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 7 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)容。交易者根據(jù)供求狀況分析判斷，將來(lái)一段時(shí)間pta期貨近月合約下降幅度小于遠(yuǎn)月合約下降幅度，該交易者最有可能獲利的操作是（）。a 在反向市場(chǎng)上，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約b 在正向市場(chǎng)上，賣出較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約c 在正向市場(chǎng)上，買入較近月份的合約同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份的合約d 在反向市場(chǎng)上，賣出較近月份的合約同時(shí)買入遠(yuǎn)期月份的合約 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 209 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查牛市套利。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格

7、上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為牛市套利。會(huì)員制交易所中，（）不是期貨交易所總經(jīng)理的職權(quán)。a 組織實(shí)施會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)通過(guò)的制度和決議b 審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案c 主持期貨交易所的日常工作d 根據(jù)章程和交易規(guī)則擬定有關(guān)細(xì)則和辦法 難易程度：中本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 33-34 頁(yè)我的答案：參考答案：b 答案解釋：審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案是會(huì)員大會(huì)的權(quán)利。交易所交易的期貨合約與期貨期權(quán)合約的相同之處是（）。a

8、都有權(quán)利金b 標(biāo)準(zhǔn)化合約c 都有執(zhí)行價(jià)格d 合約到期都需要交割 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 269-271 頁(yè)我的答案：參考答案：b 答案解釋：權(quán)利金和執(zhí)行價(jià)格都是期權(quán)特有的，期貨合約沒(méi)有。 合約到期日，期權(quán)如果不被行權(quán)則自動(dòng)作廢，期貨將在到期后一定時(shí)間或時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交割。假設(shè)某投資機(jī)構(gòu)有300萬(wàn)元，該機(jī)構(gòu)看中a、b兩只股票，股價(jià)分別為40元和20元，系數(shù)分別為1.5和0.6，該機(jī)構(gòu)投入200萬(wàn)元買入a股票，投入100萬(wàn)元買入b股票，則兩只股票組合的系數(shù)為（）。a 1.2b 1.05c 2.1d 0.9 難易程度：易本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 253 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答

9、案解釋：=1.5*（200/300）+0.6*（100/300）=1.2我國(guó)大戶報(bào)告制度規(guī)定會(huì)員報(bào)告界限為：當(dāng)會(huì)員某品種投機(jī)持倉(cāng)合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）以上（含本數(shù)）時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告。a 達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%b 達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量90%c 達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量85%d 達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量95% 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 95 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查大戶報(bào)告制度。在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元盎司和950美元盎司時(shí)，某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時(shí)賣

10、出12月黃金期貨，價(jià)差為10美元盎司”的限價(jià)指令，（）美元盎司是選項(xiàng)中最優(yōu)的可能成交價(jià)差。a 5b 12c 18d 30 難易程度：易本題題型：分析題教材頁(yè)碼：第 206 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：套利限價(jià)指令是指當(dāng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)，指令將以指定的或更優(yōu)的價(jià)差成交。題目中的指令為“買入8月黃金期貨，同時(shí)賣出12月黃金期貨，價(jià)差為10美元盎司”，即指8月份黃金期貨合約的價(jià)格與12月份價(jià)格之間的價(jià)差要小于等于10美元/盎司，即執(zhí)行指令。2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，當(dāng)該月份的玉米期貨價(jià)格為350美分蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場(chǎng)價(jià)格為380美分蒲式耳時(shí)，以下選項(xiàng)正確

11、的是（）。a 該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為0b 該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為30美分蒲式耳c 該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為0d 該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為20美分蒲式耳 難易程度：易本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 277 頁(yè)我的答案：參考答案：b 答案解釋：考核期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的計(jì)算。某日，pta期貨合約的收盤價(jià)為4806元/噸，結(jié)算價(jià)為4780元/噸，漲跌停板幅度為。下一交易日該合約的報(bào)價(jià)范圍為（）。a 4590，4970b （4588，4970）c （4588，4972d 4590，4972) 難易程度：中本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 85，92 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：下一交易日漲跌停板價(jià)格=上一交易日結(jié)算價(jià)*（1），

12、即下一交易日漲跌停板價(jià)格=4780*（14）=4971.2，4588.8；由于pta的最小變動(dòng)價(jià)位是2元/噸，所以漲跌停板價(jià)格為4970，4590?；罱灰字允褂闷谪泝r(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，是因?yàn)椋ǎ?。a 期貨價(jià)格是反映現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)供求的權(quán)威價(jià)格b 期貨價(jià)格等于現(xiàn)貨價(jià)格c 期貨價(jià)格是確定的d 以上說(shuō)法都不正確 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 186 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：由于期貨價(jià)格現(xiàn)在已被視為反映現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)供求的權(quán)威價(jià)格，現(xiàn)貨商更愿意運(yùn)用期貨價(jià)格加減基差作為遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的定價(jià)依據(jù)。中國(guó)金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。a 會(huì)員分級(jí)b 會(huì)員c 期貨公司會(huì)員d 客戶 難易程度

13、：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 108 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查結(jié)算的內(nèi)容。在我國(guó)，交割月份不同于其他三個(gè)期貨品種的是（）。a 豆油b 棉花c 白糖d 菜籽油 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 69-75 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：豆油期貨合約交割月份是1、3、5、7、8、9、11、12月，其余三個(gè)期貨品種是1、3、5、7、9、11月。某日，3月和5月燃料油期貨合約價(jià)格分別是4150元/噸和4230元/噸，該套利者以上述價(jià)格同時(shí)賣出3月、買入5月燃料油期貨合約，在價(jià)差變動(dòng)到（）元/噸時(shí)，交易者平倉(cāng)盈利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）a -90b -70c 90d

14、70 難易程度：中本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 207 頁(yè)我的答案：參考答案：c 答案解釋：買高賣低，只有當(dāng)價(jià)差擴(kuò)大時(shí)才能夠盈利。建倉(cāng)時(shí)價(jià)差=4230-4150=80元/噸。比80高的最大的數(shù)使交易者平倉(cāng)盈利最大。世界首家現(xiàn)代意義上的期貨交易所是（）。a 倫敦期貨交易所b 紐約期貨交易所c 芝加哥期貨交易所d 芝加哥商業(yè)交易所 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 2 頁(yè)我的答案：參考答案：c 答案解釋：芝加哥期貨交易所成立幾十年后，經(jīng)過(guò)不斷發(fā)展、改革，形成現(xiàn)貨期貨交易市場(chǎng)模式。芝加哥期貨交易所（cbot）面值為10萬(wàn)美元的30年期國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)為98-08，則意味著該標(biāo)的國(guó)債的交易價(jià)

15、格為（）美元。a 98020.5b 98000.5c 98000d 98025 難易程度：中本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 237 頁(yè)我的答案：參考答案：d 答案解釋：考核中長(zhǎng)期國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)。1000*98+31.25*0.8=98025以下關(guān)于套期保值操作原則的描述，錯(cuò)誤的是（）。a 交易方向相同b 種類相同或相關(guān)c 數(shù)量相等或相當(dāng)d 月份相同或相近 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 172，173 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查套期保值的操作原則。套期保值者利用期貨市場(chǎng)的目的是為了保證生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資利潤(rùn)的（）。a 最大化b 穩(wěn)定性c 最小化d 持續(xù)性 難易程度：易本題題

16、型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 171 頁(yè)我的答案：參考答案：b 答案解釋：考查套期保值的內(nèi)容。面值為100萬(wàn)美元的3個(gè)月期美國(guó)國(guó)債，當(dāng)投資者以98.8萬(wàn)美元買進(jìn)時(shí)，年貼現(xiàn)率為（）。a 1.2%b 4.8%c 0.4%d 1.21% 難易程度：難本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 235 頁(yè)我的答案：參考答案：b 答案解釋：3個(gè)月的貼現(xiàn)率為1-98.8/100=1.2%，換算成年貼現(xiàn)率則為1.2%*4=4.8%。某交易者以1780元/噸賣出5月玉米期貨合約1手，同時(shí)以1790元/噸買入7月玉米期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。a 5月期貨合約價(jià)格1760元/噸，7月期

17、貨合約價(jià)格1820元/噸b 5月期貨合約價(jià)格1770元/噸，7月期貨合約價(jià)格1800元/噸c 5月期貨合約價(jià)格1760元/噸，7月期貨合約價(jià)格1800元/噸d 5月期貨合約價(jià)格1750元/噸，7月期貨合約價(jià)格1790元/噸 難易程度：中本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 207 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：由題干可知，符合買進(jìn)套利，當(dāng)價(jià)差擴(kuò)大時(shí)，交易者盈利；價(jià)差越大，盈利越大；建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為10元/噸，選項(xiàng)a的價(jià)差為60元/噸；選項(xiàng)b的價(jià)差為30元/噸；選項(xiàng)c的價(jià)差為40元/噸；選項(xiàng)d的價(jià)差為40元/噸。因此選a。對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)高估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。a 買入近期的股指期貨并

18、賣出對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)期股指期貨b 賣出近期的股指期貨并買入對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)期股指期貨c 買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票d 賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票 難易程度：易本題題型：分析題教材頁(yè)碼：第 259 頁(yè)我的答案：參考答案：d 答案解釋：對(duì)股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)高估時(shí)，套利者可以進(jìn)行正向套利，即賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的（）為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。a 收盤價(jià)b 開(kāi)盤價(jià)c 結(jié)算價(jià)d 最高價(jià) 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 88 頁(yè)我的答案：參考答案：c 答案解釋：考核標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單沖抵保證金的相關(guān)內(nèi)容。在

19、反向市場(chǎng)上，某價(jià)差套利交易者賣出5月豆油期貨合約，同時(shí)買入9月豆油期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。a 價(jià)差不變盈利b 價(jià)差不變盈利c 價(jià)差縮小盈利d 價(jià)差擴(kuò)大盈利 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 208 頁(yè)我的答案：參考答案：c 答案解釋：在反向市場(chǎng)上，近期期貨合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期期貨合約，賣出價(jià)格高的期貨合約同時(shí)買入價(jià)格低的期貨合約為賣出套利，價(jià)差縮小賣出套利盈利。一般來(lái)說(shuō)，（）的時(shí)間價(jià)值最大。a 到期日b 離到期日越遠(yuǎn)c 臨近到期日d 離到期日越近 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 278 頁(yè)我的答案：參考答案：b 答案解釋：一般來(lái)講，期權(quán)剩余的有效日期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值就越大。

20、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（）。a 理事會(huì)b 專業(yè)委員會(huì)c 業(yè)務(wù)委員會(huì)d 仲裁委員會(huì) 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 34 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查會(huì)員制期貨交易所的內(nèi)容。1975年10月，（）推出了第一張利率期貨合約。a 芝加哥期貨交易所b 堪薩斯期貨交易所c 芝加哥商業(yè)交易所d 紐約商業(yè)交易所 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 219 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：1975年，芝加哥期貨交易所推出第一張利率期貨合約政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證。我國(guó)白糖期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)品為（）。a 一級(jí)白糖b 一級(jí)和二級(jí)白糖c 一、二、三級(jí)白糖d 一、二、三、

21、四級(jí)白糖 難易程度：難本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 71 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：見(jiàn)書(shū)?，F(xiàn)代意義上的期貨市場(chǎng)在19世紀(jì)中期產(chǎn)生于（）。a 芝加哥b 倫敦c 紐約d 東京 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 1 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生。以下選項(xiàng)屬于蝶式套利的是（）。a 買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入或賣出合約數(shù)量之和b 先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入或賣出合約數(shù)量之和c 賣出近期月份合約，同時(shí)買

22、入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入或賣出合約數(shù)量之和d 先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入或賣出合約數(shù)量之和 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 211 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查蝶式套利的內(nèi)容。（）期貨是上海期貨交易所上市的期貨品種。a 天然橡膠b 黃大豆c 玉米d 白糖 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 29 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查我國(guó)期貨交易所交易的期貨品種。我國(guó)每手銅期貨合約的最小變動(dòng)值是（）元。a 10b 5c 2d 1

23、難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 79 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查銅期貨合約的最小變動(dòng)值。在基差交易中，賣方叫價(jià)是指（）。a 賣方確定以哪一天的期貨價(jià)為現(xiàn)貨買賣基準(zhǔn)價(jià)b 買方確定以哪一天的期貨價(jià)為現(xiàn)貨買賣基準(zhǔn)價(jià)c 賣方確定一個(gè)價(jià)格為現(xiàn)貨買賣基準(zhǔn)價(jià)d 買方確定一個(gè)價(jià)格為現(xiàn)貨買賣基準(zhǔn)價(jià) 難易程度：中本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 188 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：見(jiàn)書(shū)。我國(guó)鋅期貨合約的交易單位為（）噸/手。a 5b 10c 2d 1 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 81 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查鋅期貨合約的內(nèi)容。我國(guó)上海期貨交易所交易時(shí)間是交

24、易日（）。a 上午9：00-11：30，下午13：30-15：00b 上午9：30-11：30，下午13：30-15：00c 上午9：00-11：30，下午13：00-15：00d 上午9：30-11：30，下午13：00-15：00 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 81 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查期貨交易所的交易時(shí)間。我國(guó)期貨合約的漲跌停板一般是以上一交易日的（）為基準(zhǔn)確定的。a 結(jié)算價(jià)b 收市價(jià)c 最高價(jià)d 最低價(jià) 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 91 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的。對(duì)商品期貨而言，

25、持倉(cāng)費(fèi)不包含（）。a 倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)b 保險(xiǎn)費(fèi)c 利息d 包裝成本 難易程度：中本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 175 頁(yè)我的答案：參考答案：d 答案解釋：見(jiàn)書(shū)。對(duì)于個(gè)股來(lái)說(shuō)，當(dāng)系數(shù)大于1時(shí)，說(shuō)明股票價(jià)格的波動(dòng)（）以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)。a 小于b 等于c 大于d 無(wú)關(guān) 難易程度：中本題題型：分析題教材頁(yè)碼：第 253 頁(yè)我的答案：參考答案：c 答案解釋：系數(shù)等于1時(shí)，表明股票的漲跌與指數(shù)的漲跌保持一致。當(dāng)系數(shù)大于1時(shí)，表明股票的漲跌大于指數(shù)的漲跌。將最后5個(gè)有成交交易日的成交價(jià)格，按照成交量加權(quán)平均作為交割結(jié)算價(jià)的期貨品種是（）。a 黃金期貨b 黃大豆c 豆油d pta 難易程度：易本題題型：常識(shí)

26、題教材頁(yè)碼：第 114 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查交割結(jié)算價(jià)的確定。以下關(guān)于期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。a 期現(xiàn)套利有助于保持期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的合理價(jià)格關(guān)系b 當(dāng)期貨價(jià)格明顯高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，可通過(guò)賣出現(xiàn)貨并用于期貨交割來(lái)進(jìn)行期現(xiàn)套利c 期現(xiàn)套利必須通過(guò)交割來(lái)完成d 期現(xiàn)套利關(guān)注的是不同期貨市場(chǎng)之間的價(jià)差 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 204 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：當(dāng)期貨價(jià)格明顯高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，可通過(guò)買入現(xiàn)貨并用于期貨交割來(lái)進(jìn)行期現(xiàn)套利；在實(shí)際操作中，也可不通過(guò)交割來(lái)完成期現(xiàn)套利；期現(xiàn)套利關(guān)注的是現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)之間的價(jià)差。大連商品交易所的期貨結(jié)

27、算機(jī)構(gòu)（）。a 作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)b 附屬于某一交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)c 由政府出面組建的具有監(jiān)管職能的結(jié)算機(jī)構(gòu)d 由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成一家獨(dú)立的結(jié)算公司 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 41 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)是我國(guó)期貨交易所期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)采用的組織方式。對(duì)我國(guó)期貨交易與股票交易的描述，正確的是（）。a 期貨交易有杠桿性，可以以小搏大，股票交易沒(méi)有杠桿性b 股票交易需繳納保證金，期貨交易不需繳納保證金c 股票、期貨交易的交易方向都是單向d 股票、期貨交易的結(jié)算都不實(shí)行每日結(jié)算 難易程度：易本題題型

28、：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 193 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：股票交易不需繳納保證金，期貨交易需繳納保證金；股票交易方向都是單向，期貨交易的交易方向是雙向；股票結(jié)算不實(shí)行每日結(jié)算，期貨交易的結(jié)算實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算。在國(guó)際市場(chǎng)上，最先上市的金融期貨是（）。a 外匯期貨b 利率期貨c 股指期貨d 股票期貨 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 227 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查金融期貨的內(nèi)容。在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將（）付給期權(quán)賣方。a 保證金b 擔(dān)保物c 權(quán)利金d 標(biāo)的物 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 267 頁(yè)我的答案：參考答案：c 答案解

29、釋：在期權(quán)交易中，期權(quán)買方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將權(quán)利金付給期權(quán)賣方。6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格買入4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。當(dāng)該投資處于損益平衡點(diǎn)時(shí)，期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)應(yīng)為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）a 3800b 4200c 4800d 4000 難易程度：易本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 289 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：買進(jìn)看跌期權(quán)的損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金，即4000-200=3800。最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）。a 股票期貨b 股指期貨c 利率期貨d 外匯期貨 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：

30、第 219 頁(yè)我的答案：參考答案：d 答案解釋：1972年，cme成立imm分部，并推出英鎊、加元等7個(gè)外匯期貨品種，是世界上最早的金融期貨品種。目前我國(guó)上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有限價(jià)指令和（）。a 取消指令b 市價(jià)指令c 套利指令d 交易所規(guī)定的其他指令 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 103 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：鄭州期貨交易所采用的交易指令分限價(jià)指令、市價(jià)指令、套利指令和交易所規(guī)定的其他指令；上海期貨交易所的交易指令分限價(jià)指令和取消指令。一般地，如果交易者認(rèn)為標(biāo)的物的價(jià)格會(huì)上漲，又不愿意承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，則不應(yīng)發(fā)出如下交易指令（）。a 賣出看跌期權(quán)b 買入看

31、漲期權(quán)c 賣出期貨合約d 買入期貨合約 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 284 頁(yè)我的答案：參考答案：c 答案解釋：其他三項(xiàng)都可以在一定程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)天然橡膠期貨合約的交易代碼是（）。a rub src cfd cu 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 78 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查天然橡膠期貨合約的內(nèi)容。我國(guó)優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)品為（）等優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥。a 二b 一c 三d 四 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 67 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查小麥期貨合約的內(nèi)容。以下關(guān)于現(xiàn)貨商賣出套期保值操作策略的描述，正確的是（）。a 庫(kù)

32、存尚未出售，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格下跌b 加工制造企業(yè)擔(dān)心庫(kù)存原料價(jià)格上漲c 庫(kù)存尚未出售，擔(dān)心日后出售時(shí)價(jià)格上漲d 以上均不正確 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 183 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查賣出套期保值的內(nèi)容。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)（）注冊(cè)后方生效。a 期貨交易所b 期貨公司c 證監(jiān)會(huì)d 買賣雙方 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 114 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的內(nèi)容。關(guān)于反向大豆提油套利，正確的做法是（）。a 賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約b 買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約c 增加豆粕和豆油供給量d 增加生產(chǎn) 難

33、易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 214 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：考查反向大豆提油套利的內(nèi)容。在我國(guó)，某客戶賣出某月份大豆期貨合約10手，成交價(jià)格為4020元/噸，當(dāng)天以4010元/噸將其全部平倉(cāng)，其盈虧情況是（）元（不計(jì)交易費(fèi)用）。a 1000b -1000c 100d -100 難易程度：中本題題型：計(jì)算題教材頁(yè)碼：第 111 頁(yè)我的答案：參考答案：a 答案解釋：盈虧情況（4020元/噸-4010元/噸）*10手*10噸/手=1000元按照期權(quán)買方的權(quán)利來(lái)劃分，期權(quán)可以分為（）。a 現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)b 美式期權(quán)和歐式期權(quán)c 看漲期權(quán)和看跌期權(quán)d 實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán) 難易

34、程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 267-268 頁(yè)我的答案：參考答案：c 答案解釋：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)是按期權(quán)合約標(biāo)的物的不同來(lái)分的。 美式期權(quán)和歐式期權(quán)是按行使期權(quán)期限的不同來(lái)分的。 看漲期權(quán)和看跌期權(quán)才是按期權(quán)買方的權(quán)利來(lái)分的。利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有助于（）。a 規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)b 鎖定生產(chǎn)成本、實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)c 避免企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)受到價(jià)格波動(dòng)的干擾d 生產(chǎn)活動(dòng)的平穩(wěn)進(jìn)行 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 21 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考察期貨市場(chǎng)的作用。屬于正向市場(chǎng)的情形包括（）。a 期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格b 遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約

35、價(jià)格c 期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格d 遠(yuǎn)期合約價(jià)格低于近期合約價(jià)格 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 175 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：考查正向市場(chǎng)的定義。當(dāng)某期貨合約連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)（）。a 對(duì)全部會(huì)員雙邊提高交易保證金b 對(duì)全部會(huì)員單邊提高交易保證金c 對(duì)部分會(huì)員不同比例地提高交易保證金d 對(duì)部分會(huì)員同比例地提高交易保證金 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 90 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考查交易所可以調(diào)整交易保證金比率的情況。在我國(guó)，客戶可以通過(guò)（）向期貨公司下達(dá)交易指令。a 書(shū)面b 互聯(lián)網(wǎng)c 電話d 計(jì)

36、算機(jī) 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 103 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考查客戶下達(dá)指令的方式。技術(shù)分析法的特點(diǎn)是（）。a 量化指標(biāo)特性b 趨勢(shì)追逐特性c 技術(shù)分析直觀現(xiàn)實(shí)d 分析價(jià)格變動(dòng)的根本原因 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 139，140 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c 答案解釋：考查技術(shù)分析法的特點(diǎn)。某交易者賣出期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的是（）。a 只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉(cāng)b 持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞減c 如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買低的策略d 如果建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料的相反，可以采取平均買高的策略 難易

37、程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 197 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：考查金字塔式買入賣出增倉(cāng)原則。關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法（不計(jì)交易費(fèi)用），正確的有（）。a 盈虧平衡點(diǎn)為執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金b 看跌期權(quán)的買方損失有限，盈利可能無(wú)限c 盈虧平衡點(diǎn)為執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金d 看跌期權(quán)買方損失有限，盈利有限 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 289 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：考查買進(jìn)看跌期權(quán)的內(nèi)容。在我國(guó)，期貨交易者必須遵守的交易制度包括（）等。a 保證金制度b 持倉(cāng)限額制度c 交割制度d 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 86 頁(yè)我的答案：參考答

38、案：a b c d 答案解釋：考查期貨交易制度。根據(jù)漲跌停板制度，期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)（）規(guī)定的漲跌幅度。a 不得高于b 不得低于c 高于d 低于 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 91 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：考查漲跌停板制度。決定一種商品供給的主要因素包括（）。a 該種商品的價(jià)格b 生產(chǎn)成本c 生產(chǎn)技術(shù)水平d 相關(guān)商品的價(jià)格水平 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 142 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考查一種商品供給的主要因素。某交易者買入5月菜籽油期貨合約的同時(shí)，賣出7月菜籽油期貨合約，價(jià)格分別為7180元噸和7280元噸

39、，持有一段時(shí)間后，價(jià)差擴(kuò)大的情形是（）。a 10日后，5月期貨合約價(jià)格為7170元/噸，7月份期貨合約價(jià)格為7290元/噸b 10日后，5月期貨合約價(jià)格為7180元/噸，7月份期貨合約價(jià)格為7290元/噸c 10日后，5月期貨合約價(jià)格為7190元/噸，7月份期貨合約價(jià)格為7280元/噸d 10日后，5月期貨合約價(jià)格為7200元/噸，7月份期貨合約價(jià)格為7280元/噸當(dāng)出現(xiàn)（）情形時(shí)，交易所有權(quán)約見(jiàn)指定的會(huì)員高管人員或者客戶談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或者要求會(huì)員或者客戶報(bào)告情況。a 期貨價(jià)格出現(xiàn)異常b 會(huì)員或者客戶交易異常c 會(huì)員或者客戶持倉(cāng)異常d 會(huì)員涉及司法調(diào)查 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第

40、 99 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考查風(fēng)險(xiǎn)批示制度的內(nèi)容。在我國(guó)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布（）等信息。a 即時(shí)行情b 期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他信息c 期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量和可用庫(kù)容情況d 持倉(cāng)量、成交量排名情況 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 100 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考查信息披露制度。屬于賣出套利的是（）。a 以950美元/盎司買入8月份黃金期貨，同時(shí)以961美元/盎司賣出12月份黃金期貨b 以961美元/盎司賣出8月份黃金期貨，同時(shí)以950美元/盎司買入12月份黃金期貨

41、c 以950美元/盎司買入8月份黃金期貨，同時(shí)以961美元/盎司買入12月份黃金期貨d 以950美元/盎司賣出8月份黃金期貨，同時(shí)以961美元/盎司賣出12月份黃金期貨 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 208 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：考查賣出套利的定義：賣高買低。下面對(duì)持倉(cāng)費(fèi)的描述正確的有（）。a 期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)的大小有關(guān)b 持倉(cāng)費(fèi)的高低與持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)c 一般來(lái)說(shuō)，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越高d 持倉(cāng)費(fèi)不能體現(xiàn)期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 175 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：考

42、查持倉(cāng)費(fèi)的內(nèi)容。以下關(guān)于期貨投機(jī)者的作用，描述正確的是（）。a 期貨投機(jī)者的參與增加了市場(chǎng)的信息量b 期貨投機(jī)者在期貨市場(chǎng)上起著承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的作用c 期貨投機(jī)者是期貨市場(chǎng)存在的前提和基礎(chǔ)d 投機(jī)者為套期保值者提供了更多的交易機(jī)會(huì) 難易程度：中本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 49 頁(yè)我的答案：參考答案：a b d 答案解釋：考核期貨市場(chǎng)中期貨投機(jī)者的作用，期貨套期保值者是期貨市場(chǎng)存在的前提和基礎(chǔ)。關(guān)于跨市套利的正確描述有（）。a 跨市套利是指在某個(gè)交易所買入（賣出）某一交割月份的某種商品合約同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣出（買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)對(duì)沖合約獲利b 跨市套利要考慮交割品的

43、品級(jí)差異c 跨市套利要考慮匯率的波動(dòng)、保證金和傭金成本d 跨市套利要考慮運(yùn)輸費(fèi)用、交易單位和報(bào)價(jià)體系 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 215 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考查跨市套利的內(nèi)容。下列品種采用現(xiàn)金交割方式的有（）。a 股票指數(shù)期貨b 某些短期利率期貨c 外匯期貨d 股票期貨 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 58 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：考查期貨合約的交割方式。期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相比，風(fēng)險(xiǎn)較高的原因包括()。a 期貨價(jià)格波動(dòng)較大，更為頻繁b 期貨交易量大，風(fēng)險(xiǎn)涉及面廣c 期貨交易具有“以小博大”特征，投機(jī)性較強(qiáng)d 期貨交易投入的資

44、金較多 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 294 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c 答案解釋：考查期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。目前我國(guó)商品期貨交易所包括（）。a 上海b 鄭州c 大連d 廣州 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 36 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c 答案解釋：考查我國(guó)商品期貨交易所。交易者賣出看跌期權(quán)是為了（）。a 獲得權(quán)利金b 改善持倉(cāng)c 獲取價(jià)差收益d 保護(hù)已有的標(biāo)的物上的多頭 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 291 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：獲取價(jià)差收益，保護(hù)已有的標(biāo)的物上的多頭是買進(jìn)看跌期權(quán)的運(yùn)用。期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別包括（）。a 交

45、易對(duì)象不同b 履約方式不同c 信用風(fēng)險(xiǎn)不同d 保證金制度不同 難易程度：中本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 6 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考核期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別。下列關(guān)于交易量和持倉(cāng)量一般關(guān)系描述，錯(cuò)誤的是（）a 當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量增加b 當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量減少c 當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量減少d 當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量增加 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 137 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c 答案解釋：當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易

46、時(shí)，持倉(cāng)量不變，交易量增加；當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量下降，交易量增加。期權(quán)交易指令通常包括（）等內(nèi)容。a 市價(jià)或現(xiàn)價(jià)（權(quán)利金）b 買入或賣出c 數(shù)量d 執(zhí)行價(jià)格 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 281 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考查期權(quán)交易指令。關(guān)于跨商品套利，表述正確的是（）。a 跨商品套利可以利用相互關(guān)聯(lián)的商品的期貨合約進(jìn)行套利b 跨商品套利可以分為相關(guān)商品間的套利和原料與成品間套利兩種情況c 跨商品套利同時(shí)買入和賣出相同交割月份的商品期貨d 大豆和豆粕之間的套利屬于跨商品套利中的相關(guān)商品間套利 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第

47、 202，213 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c 答案解釋：大豆和豆粕之間的套利屬于跨商品套利中的原料與成品間套利。期貨投機(jī)交易需遵循的原則通常包括（）等。a 充分了解期貨合約b 確定獲利和虧損限度c 制定交易計(jì)劃d 應(yīng)同時(shí)交易不少于10個(gè)品種，以充分分散風(fēng)險(xiǎn) 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 195，196 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c 答案解釋：考查期貨投機(jī)交易需遵循的原則。下列股指期貨合約中，采用當(dāng)天期貨交易的收盤價(jià)作為當(dāng)天的結(jié)算價(jià)的是（）。a 芝加哥商業(yè)交易所sp500期指合約b 滬深300股指期貨c 香港恒生指數(shù)期貨合約d 西班牙ibex-35期指合約 難易程度：易本題

48、題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 248 頁(yè)我的答案：參考答案：a c 答案解釋：西班牙ibex-35期指合約以收市時(shí)最高買價(jià)和最低賣價(jià)的算術(shù)平均值作為結(jié)算價(jià)；滬深300股指期貨以期貨合約最后一小時(shí)成交量加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。形成反向市場(chǎng)的原因包括（）。a 近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫(kù)存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為正值b 預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為正值c 基差走強(qiáng)d 持倉(cāng)費(fèi)為零 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 176 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：考查形成反向市場(chǎng)的原因。屬于蝶式套利的

49、有（）。a 買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入或賣出合約數(shù)量之和b 賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入或賣出合約數(shù)量之和c 賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入或賣出合約數(shù)量之和d 先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入或賣出合約數(shù)量之和 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 211 頁(yè)我的答案：參考答案：a

50、b 答案解釋：考查蝶式套利的內(nèi)容。在世界金融期貨史上，逼倉(cāng)行情較少發(fā)生是因?yàn)椋ǎ?。a 金融現(xiàn)貨市場(chǎng)是一個(gè)龐大的市場(chǎng)，莊家操縱不了b 存在強(qiáng)大的期現(xiàn)套利力量c 一些實(shí)行現(xiàn)金交割的金融期貨合約最后的交割價(jià)就是當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)d 一些實(shí)行現(xiàn)金交割的金融期貨具有一個(gè)強(qiáng)制收斂的保證制度 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 225 頁(yè)我的答案：參考答案：a b c d 答案解釋：考查金融期貨的特點(diǎn)。目前我國(guó)的期貨交易所分別設(shè)在（）。a 北京b 大連c 鄭州d 上海 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 38 頁(yè)我的答案：參考答案：b c d 答案解釋：考查期貨交易所的內(nèi)容。以下選項(xiàng)屬于跨期套利的有（

51、）。a 買入上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所8月份銅期貨合約b 賣出lme 5月份銅期貨合約，同時(shí)買入lme 8月銅期貨合約c 賣出上海期貨交易所5月份銅期貨合約，同時(shí)賣出lme 8月份銅期貨合約d 買入lme 5月銅期貨合約，同時(shí)買入lme 8月銅期貨合約 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 208 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：跨期套利必須進(jìn)行方向相反的交易。以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。a 基差為正且數(shù)值越來(lái)越大b 基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越小c 基差為正且數(shù)值越來(lái)越小d 基差從正值變負(fù)值 難易程度：易本題題型：常識(shí)題教材頁(yè)碼：第 176 頁(yè)我的答案：參考答案：a b 答案解釋：考查基差的變動(dòng)。由股票衍生出來(lái)的金融衍生