基金從業(yè)基礎易錯知識點

1、1. 基金價格不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素2. 按計息與付息方式分類可以將債券分為票息債券和貼現(xiàn)債券3. 以發(fā)行基金方式募集資金不征收營業(yè)稅4. 融資融券開戶時間18個月，持有資金50萬5. 私募股權(quán)投資：風險投資、成長權(quán)益、并購投資、危機投資、私募股權(quán)二級市場投資6. 算術(shù)平均市盈率大于幾何平均收益率7. 技術(shù)分析：一切信息、趨勢性、歷史會重演8. 收取銷售服務費的基金通常不再收取申購和贖回費9. 影響投資需求關(guān)鍵因素：投資期限、收益要求、風險容忍度10. 公司債券發(fā)行主體是股份公司11. 可轉(zhuǎn)換債券并非具有較高的潛在收益率12. 流動性風險指未到期債券持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值

2、的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險13. 收益性是股票最基本的特征14. 回購分為質(zhì)押式回購和買斷式回購15. 房地產(chǎn)權(quán)益基金為開放式基金16. 利潤表反映一定會計期間財務成果的報表17. 投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，成為現(xiàn)金配比策略18. 資產(chǎn)回報率不看分紅，看股價增值19. 夏普指數(shù)風險溢價乘以收益率標準差20. 影響回購協(xié)議利率因素：抵押證券質(zhì)量、回購期限長短、交割條件、貨幣市場其他子市場利率21. 債券評級是反映債券違約風險的重要指標22. 我國黃金交易市場包括上海黃金交易所和上海期貨交易所23. 詹森指數(shù)以資產(chǎn)定價模型為基礎24. 無論期限長短央行票據(jù)交

3、易流通起始日為債券登記日當天25. 債券結(jié)算業(yè)務：分銷業(yè)務、現(xiàn)券業(yè)務、質(zhì)押式回購業(yè)務、買斷式回購業(yè)務、債券遠期交易及債券借貸26. 采用券商結(jié)算模式（第三方存管模式）：證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計劃、信托計劃27. 股票自由進行交易體現(xiàn)流動性28. 抵押債券的抵押保證物是不動產(chǎn)29. 期權(quán)合約唯一的變量是期權(quán)費30. 同業(yè)存單是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)重要短期融資工具31. 債券競價交易和權(quán)證交易實行當日回轉(zhuǎn)交易32. 理事會是證券交易所的決策機構(gòu)33. 基金的絕對收益是計算基金業(yè)績評價的第一步34. 相對價值法主要包括市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模型和企業(yè)價值倍數(shù)。35. 遠期合約、

4、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具，36. 過戶費屬于中國結(jié)算公司的收入37. 貼現(xiàn)率越高，則未來的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價值越小38. 合格境外機構(gòu)投資者應自投資額度獲批之日起6個月內(nèi)匯入投資本金39. 銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與中國人民銀行進行交易的債券二級市場參與者。40. 2014年4月10日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通下的股票交易于2014年11月17日正式開始。41. 系數(shù)不是對放棄即期消費的補償42. 我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指上海證券交易所和深圳證券交易所。43. 任何一家市場參

5、與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%44. 在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下，基金投資于政府或國際組織發(fā)行或擔保的證券，應投資于不少于6個主體發(fā)行的證券，對每個主體發(fā)行證券的投資比例不得超過30%45. 標的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高。46. CFA協(xié)會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。47. 凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)48. 保本基金本金保護部分投資低風險債券，增值部分可投資股票49. 相對強度理論：投資者購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)股票50. 股票市場價

6、格最直接影響因素是供求關(guān)系51. 算法交易是通過數(shù)學建模將常用交易理念固化為自動化的交易模型52. 主動型投資管理目標是超越比較基準53. 股票賬面價值稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。54. 資產(chǎn)負債表報告時點為季末、半年末或年末55. 結(jié)算機構(gòu)作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成56. 深圳證券交易所收盤價通過集合競價方式產(chǎn)生57. 票面利率不屬于權(quán)證的基本要素58. 大規(guī)模的組合調(diào)整稱為資產(chǎn)轉(zhuǎn)持59. 過濾法則指當某個股票的價格變化突破顯示設置的百分比，就交易60. 在有效的市場上，消極型管理是投資組合管理的最佳策略選擇61. 香港交易所主要清算周期是T

7、+262. 系數(shù)評估系統(tǒng)性風險63. 遠期合約比期貨合約靈活64. 合伙制最早產(chǎn)生與美國65. 對公司未來經(jīng)營業(yè)績和盈利水平是基本面分析的核心66. 用以反映貨幣市場基金的指標有投資組合平均剩余期限、融資比率、浮動利率債券投資情況67. 保證金追加到初始保證金68. 證券和資金結(jié)算實行分級結(jié)算原則69. 貝萊德是最大的大宗商品管理公司70. 封閉式現(xiàn)金采用現(xiàn)金方式分紅71. 投資風險來源于投資價值的波動72. 過戶費0.7573. 夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)均建立在CAPM基礎上74. 基金募集失敗，基金管理人應當承擔責任75. 督察長對董事會負責，經(jīng)董事會聘任，報證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準76

8、. 合規(guī)管理基本原則：獨立性、客觀性、公正性、專業(yè)性、協(xié)調(diào)性77. 董事會對公司合規(guī)管理承擔最終責任78. 內(nèi)部控制原則：健全性、有效性、獨立性、相互制約、成本效益原則79. 金融市場參與者中金額機構(gòu)作用比較特殊80. LOF基金份額申購單位1元人民幣81. 基金份額持有人大會應當有代表二分之一以上基金份額的持有人參加82. 對于非公開募集金的監(jiān)管重點集中在募集環(huán)節(jié)83. 淄博基金募集規(guī)模為1億元84. 基金管理公司主要股東占公司注冊資本比例最高，且不低于25%的股東85. 合規(guī)風險：投資、銷售、信息披露、反洗錢86. 封閉式基金：基金份額總額與合同期限，開放式基金：最低募集份額總額87. 開

9、放式基金金額認購88. 反洗錢合規(guī)性風險：客戶身份認證和授權(quán)資格認定89. 基金管理人召集基金份額持有人大會提前30天90. 封閉式基金交易價格受二級市場供求關(guān)系影響、開放式基金受基金資產(chǎn)凈值影響91. 合規(guī)部門獨立性最重要、92. 不收取銷售服務費的，持續(xù)期小于30天的收取不低于0.75的贖回費93. 證券投資基金法：2004年6月1日94. 公募基金管理公司注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本95. 封閉式基金上市交易條件：基金份額持有人不少于1000人96. 18歲到70歲97. 我國滬深交易所對封閉式基金實行T+1交割交收98. QDII基金份額凈值應至少每周計算并披露一次

10、，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露99. 基金宣傳材料5日內(nèi)在派出機構(gòu)備案100. 投資組合現(xiàn)時凈額超過價值底線的數(shù)額，叫安全墊101. 中期票據(jù)的發(fā)行市場是銀行間市場102. 馬科維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論103. 權(quán)證交易、債券競價、專項資產(chǎn)管理計劃可實現(xiàn)當日回轉(zhuǎn)交易104. 基金互認：一國另一國105. 買斷式回購交易時單只權(quán)重小于20%106. 公允價值變動損益不屬于其他收入107. 基金期末可供分配利潤分為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)108. 做市商有維持證券價格穩(wěn)定的作用109. CAPM主要思想：只有系統(tǒng)性風險

11、才能獲得收益補償110. 封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅，開放式基金啥都行111. 公募基金場內(nèi)交易一級結(jié)算由基金托管人作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司完成資金交收。112. 特種金融債券由中國人民銀行批準113. 銀行間債券市場交易制度有公開市場一級交易商制度、做市商制度、結(jié)算代理制度114. 久期和凸度是衡量債券價格隨利率變化特性的兩個重要指標115. 中國人民銀行規(guī)定，到期交易凈價債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價116. 全球投資業(yè)績關(guān)于收益率計算：總收益率，包括實現(xiàn)和未實現(xiàn)以及損失加收入、采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的事件加權(quán)收益率117. 我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利

12、潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例118. 買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方，到期由正回購方以約定價格從逆回購方購回回購債券119. 資本市場線反映有效投資組合的回報率與以標準差表示的風險之間的線性關(guān)系120. 夏普比率是針對單位總風險的超額回報率121. 投資組合平均剩余期限越短，貨幣市場基金收益的利率敏感性越低，但收益率課可能較低122. 個股選擇與權(quán)重受到基金契約、基金合規(guī)、投資比例等方面的限制123. 權(quán)證持有人不屬于權(quán)證基本要素124. 投資期限越長，最大撤回指標就越不利125. 所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%1

13、26. 交易過程中隱性成本包括買賣差價、市場沖擊、對沖費用、機會成本127. 境外投資顧問最近5年沒有受到重大處罰128. AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許分紅129. 銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)20%130. 經(jīng)合組織2005年發(fā)表白皮書131. 短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用無擔保方式發(fā)行132. 票據(jù)貼現(xiàn)不超過6個月133. 1957年編制標準普爾500指數(shù)134. 融資融券普通投資者開戶18個月，資金50萬135. 短期融資券是非金融及企業(yè)發(fā)行的，在銀行間債券市場上流通的短期債務工具136. 修正久期衡量的是市場利率變動時，債券價格變動的百分比1

14、37. UCITS指令的管轄中，東道國可以在基金銷售及信息披露方面行使管轄權(quán)138. ODII基金可投資住房按揭支持證券139. 結(jié)算登記費最高不超過500港元140. 公允價值變動損益不屬于已實現(xiàn)收益的構(gòu)成部分141. 境外投資顧問5年，100億美元142. 投資人信息保存15年143. 外資銀行3年成為托管人144. 證券投資基金收入不收企業(yè)所得稅145. 杜邦體系以凈資產(chǎn)收益率為龍頭，以總資產(chǎn)利潤率為核心146. 基金會計分期以日為單位147. 虧損達資產(chǎn)凈值0.5%, 基金管理人應當公告148. AIFMD自2013年7月22日起開始實施149. 基金向券商支付交易傭金，需支付過戶費、

15、經(jīng)手費、證管費、印花稅150. 2010年開始短期融資融券151. CFA協(xié)會在1995年成立全球投資業(yè)績標準152. 基金投資于國際組織擔保證券，應投資于不少于6個主體發(fā)行證券，投資比例不超過30%153. 我國債券市場場內(nèi)交易場所主要指山海、深圳證券交易所154. 如果一個隨機變量最多只能取可數(shù)的不同值，成為離散型隨機變量155. 自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計算組合群的收益156. QDII起頭點1000萬157. 20世紀80年代基金國際化趨勢158. 股票長期趨勢最重要，最容易辨認，是投資者主要的觀察方向159. 申請QDII，凈資本與凈資產(chǎn)比例高于70%160.

16、貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過180天161. 開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%162. 證券公司收取的傭金包含交給監(jiān)管部門的規(guī)費163. 按執(zhí)行價格和標的資產(chǎn)市場價格關(guān)系分類，期權(quán)分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)、評價期權(quán)164. 正太分布式連續(xù)型而不是離散型165. P/E從股東角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)166. 證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的千分之三167. 2013年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約在中國金融期貨交易所推出168. 商業(yè)票據(jù)只有一級市場，沒有明確的二級市場169. 回購協(xié)議中，若采用實物交割

17、，回購利率較低170. 到香港設立機構(gòu)，中國證監(jiān)會60日內(nèi)作出決定171. 開放式基金認購費率不得超過認購金額5%172. 投資本金鎖定期3個月173. 基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈額的5%，成員國10%174. 內(nèi)部環(huán)境是其他所有風險環(huán)境要素的基礎175. 較大的凸性更有利于投資者176. 由于質(zhì)押式回購歷史很長，回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種177. 地方政府債券不屬于金融債券178. 中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%179. 股票賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值180. 按嵌入條款分類，債券可分為：可

18、贖回、可回售、可轉(zhuǎn)換、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券、結(jié)構(gòu)化債券181. 流動性風險指未到期債券的持有者無法以面值、而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險182. 債券評級是反映債券違約風險的重要指標183. 風險價值模型技術(shù)：參數(shù)發(fā)、歷史模擬法、蒙特卡諾法184. 基金托管費年費率國際上通常是0.2%185. 持有區(qū)間收益率=資產(chǎn)回報率+收入回報率186. 不收取銷售服務費額度，對持有持續(xù)期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費187. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單最短14天，以4個月、6個月為主188. 反映貨幣市場基金風險指標：投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況189. 上交所規(guī)

19、定其股東人數(shù)不少于4000人190. 期貨不屬于銀行間債券市場的交易品種191. 對于送股和公開增發(fā)新股等發(fā)行但未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值192. 信用衍生工具是20世紀90年代以來發(fā)展最為迅速的193. 2006年，中國金融期貨交易所正式成立194. 根據(jù)AIDMD，在歐盟境內(nèi)運營的另類投資基金，實行注冊監(jiān)管，最嚴格195. 買斷式回購稱為開放式回購196. 資本資產(chǎn)定價模型：承擔額外非系統(tǒng)性風險不會給投資者帶來收益197. 收益性是股票最基本特質(zhì)198. 外匯期貨最早199. 去香港設立機構(gòu)，最近1年內(nèi)沒有違法200. 石油1000桶，小麥5000蒲式耳201. 道瓊斯最大，1896年5月202. 保本基金CPPI策略203. 香港特區(qū)發(fā)生的重大事項向證監(jiān)會和所在地派出機構(gòu)報告204. 投資期限長短影響投資者風險態(tài)度以及對流動性要求205. 期貨市場基本功能：價格發(fā)現(xiàn)、投機、風險管理206. 貨幣市場基金分紅再投