貨幣銀行學(xué)復(fù)習(xí)

1、貨幣銀行學(xué)第一單元貨幣：是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是一定生產(chǎn)關(guān)系的體現(xiàn)價(jià)值尺度：對(duì)商品進(jìn)行相應(yīng)的衡量?jī)r(jià)值流通手段：在商品交換過(guò)程中發(fā)揮媒介作用，即實(shí)現(xiàn)價(jià)值支付手段：貨幣作為交換價(jià)值而獨(dú)立存在，非伴隨著商品運(yùn)動(dòng)而作單方面的轉(zhuǎn)移有限法償：貨幣具有有限的法定支付能力，即在一次支付中，如果使用有限法償貨幣支付的數(shù)額超過(guò)法定限額，收款人有權(quán)拒絕接受無(wú)限法償：貨幣具有無(wú)限的法定支付能力，不論支付的數(shù)額大小，收款人都不得拒絕接受格雷欣法則：實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣（劣幣）充斥市場(chǎng)，實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣（良幣）被收藏，熔化而退出流通流動(dòng)性：也稱變現(xiàn)能力，指某種資產(chǎn)能夠以一個(gè)合理的價(jià)格順利變現(xiàn)的

2、能力，也就是轉(zhuǎn)變成現(xiàn)實(shí)的流通手段和支付手段的能力商品價(jià)值形式的四個(gè)發(fā)展階段：簡(jiǎn)單/偶然的價(jià)值形式、擴(kuò)大的價(jià)值形式、一般價(jià)值形式、貨幣價(jià)值形式貨幣的職能：價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣貨幣制度的主要內(nèi)容：貨幣金屬幣材的選擇，貨幣單位，通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序，金準(zhǔn)備制度復(fù)本位制度具體類型有哪些：平行本位制、雙本位制、跛行本位制為什么金幣本位制下不會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹/金幣本位制下的三大自由原則及其意義：金幣可以自由鑄造、自由熔化，這樣可以自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量，事金幣的自身價(jià)值與面額價(jià)值保持一致，從而保證商品流通的順利進(jìn)行和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。流通中的輔幣和價(jià)值符號(hào)可以自由兌換金幣，流

3、通中的價(jià)值符號(hào)就有足夠的黃金保證，能夠代表一定量的黃金進(jìn)行流通，從而保證了輔幣與價(jià)值符號(hào)的穩(wěn)定，不會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹，同時(shí)也節(jié)約了黃金。黃金可以自由輸出與輸入，在實(shí)行金本位制的國(guó)家之間，其匯率是根據(jù)兩國(guó)貨幣的黃金含量計(jì)算出的，稱為金平價(jià)，由于供求關(guān)系等因素導(dǎo)致市場(chǎng)匯率偏離金平價(jià)，在達(dá)到黃金輸出輸入點(diǎn)時(shí)，黃金就會(huì)在外匯市場(chǎng)不均衡引起的利益驅(qū)動(dòng)下自由流動(dòng)，從而穩(wěn)定外匯匯率，有利于國(guó)際貿(mào)易的順利開展。（1）三大原則：自由筑造、自由兌換、自由輸送。（2）意義：可使幣值穩(wěn)定（詳見書本）。金本位制具體有哪些類型：金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制。第二單元信用：是一種特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式，以償還和付息為條件的

4、單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移商業(yè)信用：是企業(yè)之間相互提供，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用形式銀行信用：是銀行以貨幣形式提供給工商企業(yè)的信用貼現(xiàn)：把未到期的票據(jù)通過(guò)銀行或者金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變成資金承兌：匯票的付款人在匯票上簽名，用以表示到期付款的意愿的行為凱恩斯陷阱：當(dāng)利率極低時(shí)，有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格高到了某一個(gè)極點(diǎn)，以至于人們都看跌有價(jià)證券而不愿意再購(gòu)入；同時(shí)低利率使得人們持有貨幣的成本極低，因此人們往往會(huì)選擇將貨幣都持有在手中，導(dǎo)致貨幣需求無(wú)窮大商業(yè)信用的特點(diǎn)：信用雙方都是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者直接信用包含兩種經(jīng)濟(jì)行為借貸與買賣生產(chǎn)過(guò)程中的商品或貨幣資本產(chǎn)業(yè)資本隨產(chǎn)業(yè)周期動(dòng)態(tài)變化商業(yè)信用的局限性：規(guī)模有限：1.信用對(duì)象有限

5、-上下游關(guān)聯(lián)企業(yè) 2.金額有限-企業(yè)部分現(xiàn)有資本 3.信用期限有限-短期。不穩(wěn)定，易受企業(yè)周期波動(dòng)影響?？赡芤l(fā)連鎖債務(wù)危機(jī)。銀行信用的特點(diǎn)：間接信用：1. 信譽(yù)高，便于安全籌集 2.利率低 3.簡(jiǎn)化信用關(guān)系與借貸行為4.擺脫信用對(duì)象的局限性 5.計(jì)劃性貨幣形態(tài)信用擴(kuò)大信用對(duì)象資本規(guī)模擴(kuò)大：1.各種社會(huì)閑置資金 2.信用體系的核心與主導(dǎo)與生產(chǎn)周期無(wú)關(guān)反周期調(diào)節(jié)試比較商業(yè)信用和銀行信用：商業(yè)信用 信用體系的基礎(chǔ)商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用形式。類型：買方信用：預(yù)付款賣方信用：賒購(gòu)賒銷特點(diǎn)：信用雙方都是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者 直接信用包含兩種經(jīng)濟(jì)行為 借貸和買賣生產(chǎn)過(guò)程中的商品

6、或貨幣資本產(chǎn)業(yè)資本隨產(chǎn)業(yè)周期動(dòng)態(tài)變化局限性：1、規(guī)模有限：信用對(duì)象有限上下游關(guān)聯(lián)企業(yè) 金額有限企業(yè)部分現(xiàn)有資本 信用期限有限短期2、不穩(wěn)定，易受產(chǎn)業(yè)周期波動(dòng)影響3、可能引發(fā)連鎖債務(wù)危機(jī)銀行信用 信用體系的核心和主導(dǎo)銀行信用：各種金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行，以存、放款等多種業(yè)務(wù)形式所組織起來(lái)的貨幣形態(tài)的信用特點(diǎn)：間接信用：1.信譽(yù)高，便于安全籌集 2.利率低 3.簡(jiǎn)化信用關(guān)系與借貸行為 4.擺脫信用對(duì)象的局限性 5.計(jì)劃性貨幣形態(tài)信用擴(kuò)大信用對(duì)象資本規(guī)模擴(kuò)大：1-各種社會(huì)閑置資金。2-信用體系的核心與主導(dǎo)。與生產(chǎn)周期無(wú)關(guān)反周期調(diào)節(jié)兩者聯(lián)系： 1、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，擴(kuò)大了信用的范圍與數(shù)量。

7、 2、銀行信用成了當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中信用的主要形式，不能完全代替商業(yè)信用。 3、商業(yè)信用不但先于銀行信用存在，是銀行信用發(fā)生和發(fā)展的基礎(chǔ)，一些銀行信用業(yè)務(wù)在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上進(jìn)行。比較信用關(guān)系確立的方式：口頭協(xié)定尚未書面化的信用弊端：1-無(wú)書的憑證 2-債權(quán)難以轉(zhuǎn)讓記賬書面合同尚未流動(dòng)化的信用弊端：債權(quán)難以自由流通。信用工具流動(dòng)化的信用信用工具的特點(diǎn)：償還性 可轉(zhuǎn)讓性/流動(dòng)性償還期、債務(wù)人資信 風(fēng)險(xiǎn)性信用風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)人資信；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用工具種類 收獲性固定收益；即期收益/浮動(dòng)收益票據(jù)的當(dāng)事人及票據(jù)行為：匯票：出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。當(dāng)事人：

8、 出票人付款人/受票人收款人/持票人行為：承兌 背書 貼現(xiàn)本票：出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。當(dāng)事人：出票人收款人/持票人行為：背書 貼現(xiàn) 幾種主要利率決定理論的觀點(diǎn)：1、馬克思利率決定理論：利率通常介于零和平均利潤(rùn)率之間2、古典學(xué)派儲(chǔ)蓄投資理論利率由資本的需求和資本的供給共同決定資本的需求投資I資本的供給儲(chǔ)蓄S1、 凱恩斯學(xué)派流動(dòng)性偏好理論2、 新古典學(xué)派可貸資金理論5、IS-LM 模型第三單元直接融資：資金供方將所需資金直接及時(shí)提供給資金需方。間接融資：資金供方將所需資金通過(guò)相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)間接地提供給資金需方。貨幣市場(chǎng)：也稱短期資金市場(chǎng)，是一年

9、或一年以內(nèi)短期資金融通的場(chǎng)所資本市場(chǎng)：也稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是經(jīng)營(yíng)一年以上中長(zhǎng)期資金融通的場(chǎng)所金融市場(chǎng)的類型：比較公募發(fā)行和私募發(fā)行：證券交易所的特點(diǎn)：證券交易所規(guī)范 組織性：有形市場(chǎng)、明確規(guī)制、會(huì)員制 中介性：提供服務(wù)，本身不參與買賣 公開性：公開競(jìng)價(jià)、信息公開場(chǎng)外市場(chǎng)的特點(diǎn)：場(chǎng)外市場(chǎng)靈活 無(wú)形市場(chǎng) 交易品種：未在證交所上市的證券 議價(jià)方式定價(jià)第四單元金融體系：從廣義上講，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)的基本框架，它是資金流動(dòng)的工具、市場(chǎng)參與者和交易方式等各金融要素構(gòu)成的綜合體，具體而言，現(xiàn)代金融體系一般包含五個(gè)構(gòu)成要素：由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通；金融機(jī)構(gòu)；金融市場(chǎng)；金融工具；政府對(duì)金融運(yùn)行的管理制度

10、和調(diào)控機(jī)制。從狹義上說(shuō)，特指一個(gè)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)組成體系，也就是一國(guó)在一定時(shí)期各種金融機(jī)構(gòu)及其組織構(gòu)成?，F(xiàn)代銀行產(chǎn)生的途徑：早期高利貸銀行的演變新組建的股份制銀行1694 英格蘭銀行現(xiàn)代銀行的特征：利率低 信用功能擴(kuò)大 具備信用創(chuàng)造功能現(xiàn)代金融體系的主要模式：中央銀行體制 準(zhǔn)中央銀行體制 國(guó)家銀行體制 “大一統(tǒng)”模式第五單元存款貨幣：是以發(fā)行該存款的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的信用狀況作為擔(dān)保的信用貨幣原始存款：指銀行吸收的現(xiàn)金存款或從中央銀行對(duì)商業(yè)銀行獲得再貸款、再貼現(xiàn)而形成的存款，是銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。派生存款：指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款，是原始存款的對(duì)稱，是原始存款的派生和擴(kuò)大。商業(yè)銀行的職能：信用

11、中介/金融中介 金融服務(wù) 信用創(chuàng)造 調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)商業(yè)銀行的組織形式：分支行制/總分行制：總行制與總管理處制優(yōu)點(diǎn)：規(guī)?？煽?、機(jī)構(gòu)分散、集中管理缺點(diǎn)：容易形成壟斷單一銀行制/單元制/獨(dú)家銀行制集團(tuán)銀行制/持股公司制連鎖銀行制/聯(lián)合制商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)1、存款：1.公司存款支票存款 2.儲(chǔ)蓄存款2、借款：向中央銀行借款（再貼現(xiàn)與再貸款） 同業(yè)拆借（短期拆借與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押） 向金融市場(chǎng)借款（發(fā)行金融債券）3、臨時(shí)資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)1、準(zhǔn)備金 2、貸款 3、投資中間業(yè)務(wù)不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。其中包含：結(jié)算業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、信托、租賃、信息咨詢業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)

12、營(yíng)三大原則：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的發(fā)展：1、資產(chǎn)管理20世紀(jì)60年代前側(cè)重安全性、流動(dòng)性1）真實(shí)票據(jù)論/ 商業(yè)貸款理論1776年短期商業(yè)貸款（自償性貸款）2）轉(zhuǎn)換理論20世紀(jì)初可轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券的投資3）預(yù)期收入理論20世紀(jì)40年代末中長(zhǎng)期貸款2、負(fù)債管理20世紀(jì)60年代側(cè)重盈利性、流動(dòng)性，強(qiáng)調(diào)主動(dòng)型負(fù)債的重要性3、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理20世紀(jì)70年代末強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債組合，綜合考慮三性原則4、中間業(yè)務(wù)管理20世紀(jì)80年代提倡發(fā)展中間業(yè)務(wù)，打造全能型商業(yè)銀行商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的前提條件及其具體作用：前提：1、非現(xiàn)金結(jié)算制度銀行間資金清算系統(tǒng) 2、部分準(zhǔn)備金制度作用：1、商業(yè)銀行信用創(chuàng)造能力大小取決于兩個(gè)因素

13、原始存款的大小和法定準(zhǔn)備率的高低2、商業(yè)銀行的信用調(diào)控能力是雙向的：擴(kuò)張和收縮 “雙刃劍”3、商業(yè)銀行信用創(chuàng)造能力是有限的4、信用創(chuàng)造實(shí)際上是中央銀行和商業(yè)銀行分工合作的結(jié)果。中央銀行創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣(H) = 通貨(C) + 存款準(zhǔn)備金(R)商業(yè)銀行創(chuàng)造派生存款簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的存款貨幣擴(kuò)張機(jī)制：在基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)上貨幣供給量通過(guò)商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。一定時(shí)期的貨幣供給量是由中央銀行，商業(yè)銀行及社會(huì)公眾等三個(gè)部門共同決定的。如果貨幣乘數(shù)的變動(dòng)能預(yù)測(cè)，且其值的變動(dòng)比較穩(wěn)定時(shí)，中央銀行就可以藉控制基礎(chǔ)貨幣的各種措施

14、，適度地創(chuàng)造或消滅基礎(chǔ)貨幣量，以調(diào)整和控制貨幣供給量，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的正常需要，實(shí)現(xiàn)其貨幣政策目標(biāo)。影響商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的因素：第六單元最后貸款人：公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：貼現(xiàn)率政策：法定準(zhǔn)備率政策：相機(jī)抉擇：中央銀行的職能：1、發(fā)行的銀行基礎(chǔ)貨幣的發(fā)行2、銀行的銀行 集中存款準(zhǔn)備金提供清算服務(wù)充當(dāng)“最后貸款人”3、國(guó)家的銀行 代理國(guó)庫(kù)對(duì)政府貸款透支、購(gòu)買國(guó)債管理金融活動(dòng)，調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)管理國(guó)家黃金、外匯儲(chǔ)備代表政府協(xié)調(diào)國(guó)際金融事務(wù)貨幣政策的四大目標(biāo)：1、物價(jià)穩(wěn)定 2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 3、充分就業(yè)4、國(guó)際收支平衡中央銀行的貨幣政策工具：1、一般性政策工具 再貼現(xiàn)政策存款準(zhǔn)備金政策公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)2、選擇性政策工具

15、 直接信用管制接信用控制道義勸告貨幣政策中間目標(biāo)的條件：貨幣政策工具中間目標(biāo) (中介指標(biāo)) 最終目標(biāo)中間目標(biāo)的條件：可測(cè)性 迅速獲取、明確清晰可控性 為貨幣政策工具所控相關(guān)性 與最終目標(biāo)聯(lián)動(dòng)抗干擾性 穩(wěn)定性貨幣政策的時(shí)滯：內(nèi)在時(shí)滯認(rèn)識(shí)時(shí)滯與決策時(shí)滯外在時(shí)滯實(shí)施時(shí)滯凱恩斯主義和貨幣主義學(xué)派關(guān)于貨幣政策操作理論的比較：第七章基礎(chǔ)貨幣：亦稱貨幣基數(shù)，是形成整個(gè)貨幣供給的基礎(chǔ)部分，它的運(yùn)用能創(chuàng)造出數(shù)倍于其自身量的存款貨幣，因此也被稱為高能貨幣或強(qiáng)力貨幣。從本質(zhì)上講，基礎(chǔ)貨幣是貨幣當(dāng)局的凈負(fù)債。外匯占欲：是央行收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國(guó)貨幣，央行所收購(gòu)的外匯資產(chǎn)就形成了央行所持有的外匯儲(chǔ)備貨幣乘數(shù)：存

16、款乘數(shù)：貨幣供給倒逼機(jī)制：是指中央銀行迫于貨幣需求的壓力，不得不實(shí)行松動(dòng)的、遷就性的貨幣政策，從而導(dǎo)致貨幣供給被動(dòng)地適應(yīng)貨幣需求，中央銀行難以實(shí)施各種既定的貨幣調(diào)節(jié)方案。基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成：1、公眾持有的現(xiàn)金，即流通中的通貨2、存款金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存的現(xiàn)金3、存款金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款其中2與3構(gòu)成“存款準(zhǔn)備金（法定準(zhǔn)備金與超額準(zhǔn)備金）”影響基礎(chǔ)貨幣變動(dòng)的因素：1、外匯儲(chǔ)備的變動(dòng) 外匯占款2、政府的財(cái)政收支 影響有限3、中央銀行的貨幣政策操作 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)4、其他因素 在途資金貨幣供給的內(nèi)生性和外生性：內(nèi)生性：認(rèn)為貨幣供給是一個(gè)內(nèi)生變量，即對(duì)貨幣供給起決定性作用的是經(jīng)濟(jì)體系中諸如收入、儲(chǔ)蓄、投資、消費(fèi)

17、等實(shí)際變量，而不是貨幣當(dāng)局的操作。外生性：認(rèn)為貨幣供給是一個(gè)外生變量，即貨幣供給是由貨幣當(dāng)局的貨幣政策決定的，而不是由諸如收入、儲(chǔ)蓄、投資、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)因素決定。弗里德曼-施瓦茲模型 外生變量論貨幣供給量大小取決于三個(gè)因素基礎(chǔ)貨幣H貨幣當(dāng)局存款與準(zhǔn)備金之比D/R商業(yè)銀行、中央銀行存款和現(xiàn)金之比D/C社會(huì)公眾、商業(yè)銀行托賓的貨幣供給新論 內(nèi)生變量論貨幣供給深受利率和貨幣需求的影響：1、銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和公眾的貨幣需求具有很大的利率彈性。利率的變動(dòng)既誘使銀行調(diào)整其資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，也引導(dǎo)社會(huì)公眾改變其資產(chǎn)偏好行為。M r 銀行貸款, 公眾持有通貨 M2、商業(yè)銀行是否進(jìn)行存款創(chuàng)造，其決策依據(jù)是利潤(rùn)最大化，即邊際收益等于邊際成本，而這一條件在很大程度上是由經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和貨幣需求決