設立中外合作融資租賃有限公司可行性申請報告

1、設立xx融資租賃有限公司可行性研究報告投資方：xx集團有限公司 xx有限公司2013年5月第一章 項目依據(jù)和概況一、項目依據(jù)根據(jù)中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法及其實施細則、外商投資租賃業(yè)管理辦法、外商投資租賃業(yè)管理辦法、東莞市加快融資租賃業(yè)發(fā)展實施意見和國家有關法律、法規(guī)，現(xiàn)就香港xx集團有限公司和xx有限公司在*市合資設立合資融資租賃公司作可行性分析。公司名稱xx融資租賃有限公司已于2013年5月 日經(jīng)*市工商行政管理局預先核準。二、項目概況1. 公司名稱：中文：xx融資租賃有限公司2. 企業(yè)性質(zhì)：中外合資經(jīng)營3. 法定代表人：_國籍：_職務：_4. 投資方：xx有限公司 xx集團有限公司

2、5. 注冊地址： 6. 注冊資本： 壹仟萬美元7. 出資方式以及繳付期限：自工商營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)，投資各方按其出資比例向公司注入其應繳注冊資本的百分之二十（20%），其余的注冊資本在2年內(nèi)注入，其中莞方以等值的人民幣現(xiàn)金繳付，港方以美元現(xiàn)匯繳付。8. 經(jīng)營期限：30年9. 經(jīng)營范圍：融資租賃業(yè)務；租賃業(yè)務；向國內(nèi)外購買租賃財產(chǎn)；租賃財產(chǎn)的殘值處理及維修；租賃交易咨詢和擔保。經(jīng)審批部門批準的其他業(yè)務。經(jīng)營規(guī)模：公司成立后，年營業(yè)額約為15000萬元人民幣，公司將逐步拓展市場，計劃在公司成立后的五年之內(nèi)，累計營業(yè)額約為100000萬元人民幣。第二章 合資各方情況一、合資者情況 xx集團有

3、限公司于2012年在香港注冊成立。是一家以投融資業(yè)務為主的營運機構。注冊資本_萬港元。至2012年_月底資產(chǎn)總額為_萬港元（按1美元=7.79港元計算，約合_萬美元）。公司雖然成立不久，但其股東擁有國際資本市場運作的豐富經(jīng)驗，擁有一批精通國際金融的金融人才和法律事務方面資深的專家。致力于實業(yè)投資、股份制改造、企業(yè)上市、債權股權融資及管理體制咨詢、資產(chǎn)投資管理等業(yè)務。公司以恪守誠信、注重時效為生存理念，充分利用資金優(yōu)勢，立足香港及東南亞，面向世界，把握對中國的投資機遇，全面拓展資本投資、國際貿(mào)易等業(yè)務，為中國企業(yè)進入國際市場、促進中國經(jīng)濟的快速發(fā)展搭建發(fā)展的平臺，攜手共創(chuàng)經(jīng)濟繁榮、多贏的新局面。

4、三、合資者合作目標以科學發(fā)展觀為指導方針，根據(jù)融資租賃的市場功能和經(jīng)營鏈條的特點出發(fā)，以提供跨金融、貿(mào)易、投資和專業(yè)技術的綜合性服務（即資源配置的服務）為宗旨。采取直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租賃、杠桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃、等不同形式，開展融資租賃業(yè)務。開發(fā)租賃保理、供應商租賃、租賃信托、租賃保險、租賃擔保等創(chuàng)新型產(chǎn)品，發(fā)展成熟適用的租賃融資模式，增強融資租賃業(yè)的金融服務功能，為客戶提供多樣化綜合性服務。真正發(fā)揮融資租賃拉動投資、刺激和擴大內(nèi)需、促進設備流通和促進經(jīng)濟發(fā)展中的作用。為中國的租賃業(yè)快速健康發(fā)展作出一點貢獻。 第三章 市場預測和發(fā)展計劃一、租賃市場的戰(zhàn)略機遇一直以來，流動資金短缺一直是

5、困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸所在。融資租賃被認為是解決中小企業(yè)融資難的一個重要途徑，全球近1/3投資通過融資租賃完成。在發(fā)達國家，租賃業(yè)是綜合性的金融產(chǎn)業(yè)，其租賃滲透率為15%-30%之間，韓國和香港地區(qū)的設備融資租賃占當年設備投資額的20，盡管中國缺乏相關權威統(tǒng)計，但是據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會金融租賃專業(yè)委員會估算，中國租賃滲透率在4%-5%左右。 融資租賃是當今國際上發(fā)展最迅猛的新興服務產(chǎn)業(yè)之一，也是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2012年底，全國在冊運營的各類融資租賃公司（不含單一項目融資租賃公司）共560家，比年初的296家增加264家，增長89.2%。全國融資租賃合同余額

6、約為15500億元人民幣，比上年底9300億元增加約6200億元，增長幅度為66.7%。東莞的融資租賃業(yè)尚處于起步階段，目前東莞注冊的融資租賃公司只有2家，作為金融業(yè)和制造業(yè)較為發(fā)達的東莞市，融資租賃業(yè)發(fā)展緩慢，遠沒有發(fā)揮出在經(jīng)濟發(fā)展及轉(zhuǎn)型中的作用，為了促進中小企業(yè)的發(fā)展，切實解決融資困難，近日*市人民政府出臺了加快融資租賃業(yè)發(fā)展實施意見，將融資租賃業(yè)明確為全市支持和重點發(fā)展的行業(yè)，該文件的出臺將極大促進融資租賃業(yè)的發(fā)展。二、市場預測中國租賃行業(yè)具有巨大的發(fā)展空間。（1）融資租賃具有獨特的行業(yè)優(yōu)勢，具有巨大的市場需求 可以提高資產(chǎn)的流動性。有的企業(yè)固定資產(chǎn)占用了資金的絕大部分，資產(chǎn)的流動比差；

7、流動資金不足，設備的生產(chǎn)能力得不到充分發(fā)揮，其他融資方式難以及時、充分地提供融資服務。以設備類固定資產(chǎn)經(jīng)營性售后回租方式，降低表內(nèi)固定資產(chǎn)數(shù)量，增加貨幣資金，提高資產(chǎn)的流動性，使之適于其他融資工具的要求。 可以幫助解決中小企業(yè)融資難的問題。信貸緊縮一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，國家在宏觀調(diào)控上強調(diào)要進一步控制信貸規(guī)模、降低信貸風險。中國民營企業(yè)，特別是中小企業(yè)，在宏觀調(diào)控的大背景下，融資難問題日益突現(xiàn)，制約著高速發(fā)展的中國民營經(jīng)濟。融資租賃公司因在租期內(nèi)享有租賃物的所有權，對負債的回收有充分可靠保障的中小企業(yè)，針對不同的企業(yè)有不同的風險控制模式，以支持其發(fā)展。融資租賃的特點是“融資+融物”，其經(jīng)營

8、是以“資金信用”為基礎，集市場營銷、資產(chǎn)運營、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)處置為一體，能有效地控制資金去向，直接服務于實體經(jīng)濟，基于這一特點，融資租賃在解決中小企業(yè)融資難，投資難，推動企業(yè)技術改造和設備升級，促進實體經(jīng)濟的投資等方面具有不可替代的獨特作用?？梢源龠M產(chǎn)品銷售，拉動內(nèi)需。當前中國經(jīng)濟的最大難題是內(nèi)需不足，生產(chǎn)過剩。由于內(nèi)需不足、消費不旺，急需發(fā)展新的營銷方式。對于成套設備的制造商，有市場需求，但需方缺錢只能分期付款購買，制造商賒銷的墊資能力有限，又不能及時獲得大量的賣方信貸或買方信貸支持，這類銷售將很可能流產(chǎn)。引入融資租賃，由融資租賃公司向制造商購買，出租給最終用戶，則建起了供需雙方見面的橋梁。

9、對最終用戶而言，租賃與按揭、分期付款購買無異-解決提前使用與滯后付款的矛盾；對制造商而言，把未來的銷售提前實現(xiàn)，單位銷售利潤率可能有所下降，但產(chǎn)銷量大幅上升，總利潤增加了，對于中國經(jīng)濟進入買方市場，產(chǎn)易銷難的總體格局下，租賃不失為促銷的有力工具。此外，融資租賃在費用低廉，租賃方式靈活多變，規(guī)避通脹及利率、匯率、稅率風險等方面也表現(xiàn)出了普通信用業(yè)務不可比擬的優(yōu)勢。（2）融資租賃行業(yè)發(fā)展趨勢向好 企業(yè)對租賃的需求越來越大，經(jīng)過近十年的調(diào)整之后，國內(nèi)租賃業(yè)正處于上升的發(fā)展階段。 一些企業(yè)對租賃業(yè)務表現(xiàn)了濃厚的興趣，特別是制造商和上市公司。 一些大型資產(chǎn)如醫(yī)療設備、飛機、輪船、列車、教育設備、重點行業(yè)

10、的大型生產(chǎn)設備等開始成為黃金租賃標的物。除融資租賃公司公司外，其他一些機構開始介入租賃業(yè)，如發(fā)行醫(yī)療設備租賃項目信托計劃和租賃資產(chǎn)證券化等，社會反響比較好。 從2007年3月開始，銀行開始進入租賃公司。 一般租賃公司（非融資租賃公司）發(fā)展態(tài)勢迅猛，特別是建筑機械租賃、汽車租賃，其規(guī)模已遠超過融資租賃公司。經(jīng)過近20年的發(fā)展，目前，我國已形成了一個遍布全國、溝通海內(nèi)外的業(yè)務網(wǎng)絡。日漸完善的制度環(huán)境也為融資租賃業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。融資租賃在促進國民經(jīng)濟運行和發(fā)展中的作用，越來越引起政府部門、金融界、理論界和企業(yè)界的重視和看好。現(xiàn)代融資租賃作為一個新興行業(yè)已在我國初步形成。三、目標市場定位（

11、一）業(yè)務定位重點做好*中小企業(yè)的機器設備融資租賃、醫(yī)療設備融資租賃、船舶融資租賃、交通工具融資租賃以及涉及城市基礎設施、工程機械、電力設備、商業(yè)物業(yè)的融資租賃，同時以租賃方式為金融機構高端客戶的理財服務和中小企業(yè)的以轉(zhuǎn)租、回租為主的融資租賃業(yè)務提供服務，并適當發(fā)展收益率較高，輔助銷售的經(jīng)營性租賃業(yè)務。（二）地區(qū)定位立足本市，輻射周邊及全國。重點選擇珠三角地區(qū)，逐步輻射周邊省份及全國重點城市。（三）產(chǎn)業(yè)定位以發(fā)展穩(wěn)定和處于上升周期的金融、醫(yī)療、電信、環(huán)保、港口、交通運輸?shù)仍O備作為目標業(yè)務。（四）、企業(yè)定位選擇成長前景、經(jīng)營狀況、信用等級均較好的企業(yè)作為合作伙伴。開展融資租賃業(yè)務。（五）項目定位優(yōu)

12、先選擇有穩(wěn)定的現(xiàn)金流入、更新?lián)Q代慢、殘值高、租期短、收益率較高的技改項目和新增醫(yī)療設備等。（六）實施方案。重點開展的融資租賃業(yè)務： 基本無風險或低風險的業(yè)務； 業(yè)績優(yōu)良的上市公司、上市后備企業(yè)、地區(qū)骨干企業(yè)、行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)； 國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展的行業(yè)和產(chǎn)品； 三次以上合作且信譽良好的優(yōu)質(zhì)客戶； 租賃物、抵質(zhì)押物能較好防范風險的。限制開展的租賃業(yè)務： 國家產(chǎn)業(yè)政策限制開展的項目； 近年內(nèi)經(jīng)營業(yè)績下滑、甚至出現(xiàn)虧損的； 新建企業(yè)或跨行業(yè)上馬新項目； 目前經(jīng)營情況尚可，但在其他金融機構曾有過不良信用紀錄的； 僅關聯(lián)企業(yè)擔保，風險防范措施不足的； 以行政管理性質(zhì)集團作為承租人的； 租賃物與標準有差距，

13、不利于防范風險的。禁止開展的租賃業(yè)務： 國家產(chǎn)業(yè)政策禁止開展的項目； 列入央行、其他金融機構、組織黑名單； 超越業(yè)務范圍經(jīng)營或者法律法規(guī)有限制； 連續(xù)兩年以上虧損企業(yè)； 提供虛假材料、騙取資金的； 企業(yè)營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營資質(zhì)審驗不合格的； 不符合監(jiān)管部門監(jiān)管要求的； 租賃物不符合要求的。四、市場拓展（一）初期必須依靠信譽、實力和背景、渠道，拓展公司資金來源和租賃需求從成熟穩(wěn)定的企業(yè)及處于發(fā)展期且市場前景廣闊的企業(yè)著手，同時加快對國家規(guī)劃重點發(fā)展的上升產(chǎn)業(yè)（如新能源、新材料、生命科學、生物工程、環(huán)境保護等）進行深入研究，切入找準租賃項目。盡快與銀行金融機構接洽，爭取與銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關系，為其高

14、端客戶的特定需求提供一對一服務。加強專業(yè)化市場營銷隊伍的建立。（二）客戶培育。首先結合公司具體的目標市場定位，找準客戶定位，然后理順客戶的需求，建立客戶的檔案。積極與客戶交流，建立雙方的誠信關系。做好項目后期的管理和服務工作以滿足客戶需求。（三）產(chǎn)品創(chuàng)新。由于融資租賃涉及的行業(yè)領域廣、專業(yè)技能的綜合性強，因此公司的產(chǎn)品業(yè)務開發(fā)必須從差異化戰(zhàn)略出發(fā)，針對不同行業(yè)的特征、不同市場的變化、不同客戶的需求，設計出能滿足各方面需要的個性化產(chǎn)品，保持業(yè)務經(jīng)營的活力。（四）公司、戰(zhàn)略合作。融資租賃是金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本相結合的一種專業(yè)化金融服務工具，只有使資本結構多元化，才能解決公司低成本、穩(wěn)定的資

15、金來源問題。努力謀求與各種金融機構、生產(chǎn)商、民間戰(zhàn)略投資者、海外投資者的合作，使公司成立復合型的租賃公司。多方優(yōu)勢互補，創(chuàng)造多贏模式，在市場競爭中處于優(yōu)勢地位。 第四章 租賃業(yè)務風險及其對策在融資租賃業(yè)務活動中，出租人和承租人是不可分割的一個整體，他們之間不應相互轉(zhuǎn)移風險，否則其后果必然是破壞融資租賃業(yè)務的正常秩序，給雙方造成經(jīng)濟損失。融資租賃的風險來源于許多不確定因素，是多方面并且相互關聯(lián)的，在業(yè)務活動中充分了解各種風險的特點，才能全面、科學的對風險進行分析，制定相應的對策。任何一種風險若不加防范，其負面效應會影響整個融資租賃業(yè)務的正常運做和租金的安全回收。對于融資租賃企業(yè)而言，風險來源不外

16、乎兩種，即外部環(huán)境變動（外部風險）和內(nèi)部管理的欠缺（內(nèi)部風險）。一、外部風險（一）宏觀經(jīng)濟因素變化對公司的影響在市場經(jīng)濟條件下，宏觀經(jīng)濟往往帶有周期性的運行規(guī)律，公司不可避免地受其影響。如在經(jīng)濟繁榮時期，由于社會資本的投入產(chǎn)出比不斷增加，社會投資欲望強烈，對租賃、資金的需求日益增加。此時，公司各種業(yè)務種類增加，經(jīng)營利潤也會較快的增長，風險相對減小。此外，國家宏觀經(jīng)濟政策的貫徹和實施不可避免地引起社會各方面經(jīng)濟利益的改變和調(diào)整，在一定條件下，也會成為非銀行金融機構面臨風險的重要因素。（二）客戶行為給公司造成的風險一方面，公司開展融資租賃業(yè)務從而取得經(jīng)濟收益有賴于與客戶保持盡可能廣泛而穩(wěn)定的業(yè)務活

17、動，從而取得經(jīng)濟利益；另一方面，因客戶種種違約行為給公司帶來風險也是客觀存在，如承租人發(fā)生道德風險、經(jīng)營管理風險及破產(chǎn)倒閉等風險。（三）行業(yè)行為給公司造成的風險主要是競爭者的營銷策略、市場擠占等可能導致行業(yè)無序競爭，行業(yè)自律性下降。二、內(nèi)部風險（一）租賃公司經(jīng)營決策風險經(jīng)營者最常見的失誤是由于過分擔心公司的安全，不敢從事高風險收益性的資產(chǎn)業(yè)務，結果導致資金沉淀，無法充分發(fā)揮效能，加大風險；另一種常見的失誤則與上述相反，采取冒險性的經(jīng)營思想與經(jīng)營方針政策。（二）資產(chǎn)結構比例狀況，即資產(chǎn)、負債業(yè)務是否協(xié)調(diào)，比例關系是否得當在負債業(yè)務中，應獲取低成本的中長期資金，這樣可以解決資金成本過高的風險；在資

18、產(chǎn)類業(yè)務中，租賃資產(chǎn)應占絕大比重，但其它資產(chǎn)類業(yè)務也不可偏廢?？傊?，資產(chǎn)種類應朝著多樣化發(fā)發(fā)展并盡可能做到相對穩(wěn)定，否則極易招致風險。這種流動性風險大小取決于資產(chǎn)負債結構。（三）對客戶市場的選擇與判斷，以及具體操作中的技術手段租賃客戶的選擇是防范經(jīng)營風險的第一環(huán)節(jié)。通過認真、嚴謹?shù)淖馇罢{(diào)查，選擇行業(yè)較好、信譽較好、效益較好的優(yōu)質(zhì)租賃客戶是我公司目標客戶選擇與判斷的關鍵。另外，在具體技術操作中，盡量注意分散風險，這主要體現(xiàn)在我公司對于租賃方案的設計和租賃合同的簽訂。（四）資金管理風險我公司經(jīng)營的是資金，而經(jīng)營資金也就是經(jīng)營風險。融資賃業(yè)務的完成是一個極其復雜的過程，從租前(租賃調(diào)查)到租時(租賃

19、方案的設計)到租后(租金催收)，對于我公司而言，這種經(jīng)營風險是每筆業(yè)務都要面對的，必須進行有效地控制和轉(zhuǎn)移。融資租賃說到底是一種金融中介服務，具有一次投資金額大、租期長、投資回收期內(nèi)變數(shù)多、不可測因素多等特點，在融資租賃包括盈利、經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展速度等眾多的價值取向中，穩(wěn)健和安全是第一要義。我公司經(jīng)營是資金，而資金最終會變成各種租賃資產(chǎn)，租賃資產(chǎn)質(zhì)量的好壞直接影響到租賃的收益和資金的安全。消化這些高成本的資金的唯一渠道就是選擇優(yōu)質(zhì)的租賃項目和高質(zhì)量的租賃資產(chǎn)。（五）經(jīng)營性風險我公司防范經(jīng)營性風險的關鍵是：在前期充分考察項目產(chǎn)品的供求狀況及其變化，做好租賃項目的可行性研究；項目實施后要加強對承租人

20、及項目的管理。在受理項目時，要對租賃項目進行嚴格的審查與評估，對項目的經(jīng)濟可行性進行評審，對項目的工藝技術設備諸方面進行經(jīng)濟和技術的論證。與此同時，采用靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合的方法判斷項目的財務收益，采用定性與定量相結合的方法分析項目的總體效益。對承租人的信譽、財務狀況、經(jīng)營能力進行慎重調(diào)查與正確評價，擇優(yōu)受理。另外借鑒租賃業(yè)發(fā)達國家的經(jīng)驗，將承租人的信用劃分等級，按照不同的信用等級，收取以不同租賃利率計算的租金，以補償其承擔的風險。為減少風險，要求承租人提供經(jīng)出租人認可的經(jīng)濟擔保人，有擔保物的，可以增加部分擔保物業(yè)。（六）建立租賃風險控制機制 實行業(yè)務評審制度。所有融資租賃業(yè)務都必須經(jīng)過業(yè)

21、務部門人員和風控部門人員協(xié)同調(diào)查，并形成調(diào)查報告提交評審委員會評審，投票表決，決定是否操作。 追加連帶擔保人和抵押物。所有融資租賃業(yè)務必須有第三方連帶擔保人，部分業(yè)務可以適當追加抵押物。購買保險。為租賃設備購買商業(yè)保險，防止滅失風險。違約賠償。租賃合同須明確約定如果承租人延期交付租金，按一定比例加罰利息；如果承租人單方面終止合同，將承擔違約賠償。 定期跟蹤管理租賃設備交付客戶使用后，公司業(yè)務經(jīng)辦人員定期去客戶處實地查看經(jīng)營情況，并要求提供相關財務資料，撰寫租后跟蹤報告。如發(fā)現(xiàn)重大事項，應及時上報公司風險管理部門，采取應急措施。建立業(yè)務管理系統(tǒng)涵蓋客戶、供應商、租賃期限、分期款款、擔保措施等業(yè)務

22、信息。收回租賃設備。如果在合同執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)承租人出現(xiàn)無力經(jīng)營，支付租金已無保障，出租人有權直接收回租賃設備，其間產(chǎn)生的所有費用均由承租人承擔。風險準備金公司在收入中按一定比例拿出一部分作為風險準備金，以消化呆壞項目。這8個環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，綜合運用形成完整的風險防范機制。第五章 機構設置一、機構設置合營公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制。設總經(jīng)理1名，業(yè)務副總經(jīng)理1名，風險管理副總經(jīng)理1名。員工總人數(shù)暫為16人（隨著公司規(guī)模擴大相應增加人員）。高級管理人員包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)，都具有相應的專業(yè)資質(zhì)和不少于三年的租賃業(yè)或金融業(yè)從業(yè)經(jīng)驗。待添加的隱藏文字內(nèi)容2股東董事會監(jiān)事總經(jīng)理評審委員會財務/行政總監(jiān)風險總監(jiān)業(yè)務總監(jiān)行政部財務部法律部審核部創(chuàng)新業(yè)