國(guó)內(nèi)BOT模式下高速公路融資模式和財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)心得體會(huì)

1、國(guó)內(nèi)BT模式下高速公路融資模式和財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)心得體會(huì)根據(jù)工作安排,今年我有幸參與了bt方式建設(shè)的某高速公路項(xiàng)目專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)調(diào)查。為更好開(kāi)展本次專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)工作,審前我系統(tǒng)學(xué)習(xí)了bt方式下我國(guó)高速公路建設(shè)的相關(guān)知識(shí),結(jié)合此次審計(jì)工作情況,談幾點(diǎn)個(gè)人心得體會(huì)。一、高速公路建設(shè)bt模式起源高速公路作為一項(xiàng)現(xiàn)代化的交通基礎(chǔ)設(shè)施,具有通行能力大、快速安全、運(yùn)行舒適、運(yùn)輸成本低、經(jīng)濟(jì)效益高的特點(diǎn),是各地在推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中必不可少的基礎(chǔ)設(shè)施。高速公路建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)高、工期長(zhǎng)、施工難度較大,投資大但回收期長(zhǎng),在地方財(cái)力不足的地方,僅依靠政府投資開(kāi)展工程建設(shè),顯然是力不從心的。必須探求不同模式下的投融資形式以求發(fā)展和解決資金

2、短缺。以經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓、bt融資模式進(jìn)行高速公路建設(shè),便應(yīng)運(yùn)而生。bt是buildperatetransfer的縮寫(xiě),表面意思是“建設(shè)運(yùn)營(yíng)移交”,是社會(huì)資本參與國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種投融資方式。即政府就某個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目與非政府項(xiàng)目部門(mén)的項(xiàng)目公司簽訂特許協(xié)議,授予項(xiàng)目公司來(lái)承擔(dān)該項(xiàng)目的融資、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)。在協(xié)議規(guī)定的特許期內(nèi),項(xiàng)目公司通過(guò)向設(shè)施使用者收取費(fèi)用,來(lái)回收項(xiàng)目投資、經(jīng)營(yíng)個(gè)維護(hù)成本,并獲取合理回報(bào)。二、bt模式融資方式的利弊分析隨著我國(guó)交通建設(shè)的飛速發(fā)展,建設(shè)資金不足已成了交通工程,特別是高速公路工程建設(shè)的瓶頸。采用bt模式建設(shè)高速公路,一是能夠有效盤(pán)活社會(huì)存量資金,緩解建設(shè)資金不足的問(wèn)

3、題?；A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目帶來(lái)的巨大利潤(rùn)可以吸引眾多社會(huì)資本,從而解決資金不足,減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān),是解決資金短缺的有效途徑。同時(shí),中標(biāo)單位可以充分利用項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)狀況的彈性,采取銀團(tuán)貸款等融資方式減少資本金支出,實(shí)現(xiàn)“小投入做大項(xiàng)目”或“借雞下蛋”。二是在不影響政府對(duì)該項(xiàng)目所有權(quán)的前提下,可以有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)。在工程施工、建設(shè)、初期運(yùn)營(yíng)階段,各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性是較大的,而此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)是由項(xiàng)目的投資方、承包商和經(jīng)營(yíng)者在承擔(dān),這樣可以大大降低政府所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍,有利于項(xiàng)目成功建設(shè)。但同時(shí)也伴隨著一些潛在風(fēng)險(xiǎn),一是高速公路項(xiàng)目建設(shè)工期長(zhǎng)、路線長(zhǎng)、地質(zhì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜,政府易失去對(duì)設(shè)計(jì)規(guī)劃和建設(shè)質(zhì)量的控制。二是在特許期內(nèi)

4、,政府失去了對(duì)項(xiàng)目所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)的控制。三是在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后期,中標(biāo)單位對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)維護(hù)方面會(huì)有所懈怠,造成項(xiàng)目移交政府后,政府會(huì)支出大量的維修資金。三、bt模式營(yíng)運(yùn)資金管理分析高速公路項(xiàng)目建成后,項(xiàng)目公司便進(jìn)入“收費(fèi)支出還貸”的經(jīng)營(yíng)管理循環(huán)中,在這一經(jīng)濟(jì)循環(huán)中,收入和支出的資金量非常大,因此做好營(yíng)運(yùn)資金管理便是重中之重。資金管理以提高資金管理水平、增加資金使用效益為目的,項(xiàng)目公司應(yīng)制定資金使用計(jì)劃和各項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支計(jì)劃,按計(jì)劃控制營(yíng)運(yùn)成本,增加項(xiàng)目邊際收益;同時(shí)應(yīng)制定行之有效的還款計(jì)劃,把還本付息納入全面預(yù)算范疇,控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),保障企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。編制計(jì)劃時(shí)應(yīng)注意營(yíng)運(yùn)的持有量,營(yíng)運(yùn)資金持有量的高低

5、,影響項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn),較高時(shí)能保證按時(shí)還本付息,從而保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)平穩(wěn)進(jìn)行,風(fēng)險(xiǎn)較小;相反則會(huì)帶來(lái)資金沉淀,影響項(xiàng)目可持續(xù)發(fā)展。因此,只有用好用活營(yíng)運(yùn)資金,才能促使企業(yè)自我持續(xù)滾動(dòng)發(fā)展。四、高速公路bt方式的會(huì)計(jì)處理高速路項(xiàng)目建設(shè)的主要收益是高速公路收費(fèi)權(quán),根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)中規(guī)定“bt業(yè)務(wù)所建造基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)作為項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)”,即應(yīng)作為無(wú)形資產(chǎn)核算。項(xiàng)目建造期間,項(xiàng)目公司對(duì)于所提供的建造服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)建造合同確認(rèn)相關(guān)的收入和費(fèi)用;建成運(yùn)營(yíng)期間,項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)收入確認(rèn)與后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)相關(guān)的收入和費(fèi)用。項(xiàng)目移交時(shí),由于公路收費(fèi)權(quán)計(jì)入“無(wú)形資產(chǎn)”核算,在特許經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)已攤銷(xiāo)完畢,高速公路日常經(jīng)營(yíng)養(yǎng)護(hù)管理費(fèi)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益,因而到期移交只對(duì)實(shí)物交接,不作會(huì)計(jì)處理。高速公路建設(shè)對(duì)于物流運(yùn)輸、勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移等市場(chǎng)資源的配置,發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)和完善市場(chǎng)功能具有重要的戰(zhàn)略意義。bt模式不僅能化解地方政府高速公路建設(shè)融資難題,也能促進(jìn)民間資本投資結(jié)構(gòu)的合理化。但bt模式下的高速公路建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)、回收期慢,受區(qū)域經(jīng)濟(jì)