上海市國(guó)有企業(yè)混合所有制改制操作指引

1、上海市國(guó)有企業(yè)混合所有制改制操作指引（試行）為貫徹落實(shí)中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)（中發(fā)201522號(hào)）、國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見(jiàn)（國(guó)發(fā)201554號(hào)）、國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督防止國(guó)有資產(chǎn)流失的意見(jiàn)（國(guó)辦發(fā)201579號(hào)）以及市委、市政府關(guān)于進(jìn)一步深化上海國(guó)資改革促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)（滬委發(fā)201320號(hào)）、市委辦公廳、市政府辦公廳關(guān)于推進(jìn)本市國(guó)有企業(yè)積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的若干意見(jiàn)（試行）（滬委辦發(fā)201422號(hào)）等文件精神，規(guī)范國(guó)有企業(yè)混合所有制改制操作，把好科學(xué)決策關(guān)、審計(jì)評(píng)估關(guān)、市場(chǎng)交易關(guān)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，有序發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，制定

2、本指引。 一、適用范圍 市屬國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、合并、股權(quán)出資新設(shè)等方式，引入集體資本、非公有資本進(jìn)行的混合所有制改制，適用本指引。 區(qū)縣所屬國(guó)有企業(yè)混合所有制改制，參照本指引操作。 本市國(guó)有控股上市公司按相關(guān)規(guī)定操作。 二、法律依據(jù) 中華人民共和國(guó)公司法、中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法、中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)（中發(fā)201522號(hào)）、企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例（國(guó)務(wù)院令第378號(hào)）、國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見(jiàn)（國(guó)發(fā)201554號(hào)）、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部令第3號(hào)）、企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法（國(guó)務(wù)院國(guó)

3、資委令第12號(hào)）、國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作意見(jiàn)的通知（國(guó)辦發(fā)200396號(hào)）、國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)資委關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作實(shí)施意見(jiàn)的通知（國(guó)辦發(fā)200560號(hào)）、國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督防止國(guó)有資產(chǎn)流失的意見(jiàn)（國(guó)辦發(fā)201579號(hào)）、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)200578號(hào)）、市委、市政府關(guān)于進(jìn)一步深化上海國(guó)資改革促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)（滬委發(fā)201320號(hào)）、市委辦公廳、市政府辦公廳關(guān)于推進(jìn)本市國(guó)有企業(yè)積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的若干意見(jiàn)（試行）（滬委辦發(fā)201422號(hào)）等相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性

4、文件。 三、一般流程 企業(yè)混合所有制改制流程，一般包括制訂改制方案、履行決策程序、開(kāi)展審計(jì)評(píng)估、實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易、辦理變更登記等五個(gè)主要環(huán)節(jié)。 1.制訂改制方案 企業(yè)做好改制必要性與可行性研究，制訂改制方案。 2.履行決策程序 按照法律法規(guī)、公司章程及企業(yè)內(nèi)部管理規(guī)定，履行決策程序。 3.開(kāi)展審計(jì)評(píng)估 公開(kāi)選聘符合條件的中介機(jī)構(gòu)，開(kāi)展財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估工作，并履行項(xiàng)目備案或核準(zhǔn)手續(xù)。 同時(shí)做好職工民主程序與勞動(dòng)關(guān)系處理、合法合規(guī)審核、社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估等相關(guān)工作。 4.實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易 做好產(chǎn)權(quán)交易準(zhǔn)備工作，實(shí)施進(jìn)場(chǎng)交易，完成產(chǎn)權(quán)交割。 5.辦理變更登記 做好國(guó)有產(chǎn)權(quán)、工商變更登記等事宜。 四、改

5、制決策 企業(yè)混合所有制改制，要按照把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理統(tǒng)一起來(lái)的總體要求，規(guī)范決策程序，增強(qiáng)決策透明度，確保企業(yè)改制工作科學(xué)決策、民主決策、依法決策。企業(yè)混合所有制改制，要堅(jiān)持分類分層推進(jìn)，因業(yè)決策、因企決策，宜控則控、宜參則參；要以促進(jìn)各類所有制經(jīng)濟(jì)相互融合、共同發(fā)展為導(dǎo)向，以發(fā)展公眾公司為主要實(shí)現(xiàn)形式，實(shí)現(xiàn)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)與優(yōu)化國(guó)資布局結(jié)構(gòu)、實(shí)施開(kāi)放性市場(chǎng)化聯(lián)合重組相結(jié)合，與推動(dòng)國(guó)資有序流動(dòng)、盤活用好國(guó)有資產(chǎn)相結(jié)合，與完善公司治理結(jié)構(gòu)、建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度相結(jié)合。（一）改制必要性和可行性1.必要性企業(yè)混合所有制改制應(yīng)具有以下一項(xiàng)或多項(xiàng)意義：有利于優(yōu)化資源配置，支持企業(yè)發(fā)展主業(yè)，推

6、動(dòng)企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大；有利于完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，以管資本為主加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管；有利于推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，促進(jìn)本市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)；有利于優(yōu)化國(guó)資布局和結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；總體上有利于國(guó)有資本保值增值，有利于提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于放大國(guó)有資本功能。2.可行性企業(yè)混合所有制改制應(yīng)同時(shí)符合以下條件：符合國(guó)家和本市有關(guān)國(guó)有企業(yè)混合所有制改制的法律、法規(guī)和政策規(guī)定；符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)發(fā)展規(guī)律和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則；具備混合所有制改制條件，改制方案操作性較強(qiáng)，總體可行。（二）出資監(jiān)管企業(yè)改制出資監(jiān)管企業(yè)，指國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)出資或監(jiān)管的企業(yè)（即一級(jí)企業(yè)）。國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，

7、指對(duì)國(guó)有企業(yè)履行出資監(jiān)管、委托監(jiān)管職責(zé)的機(jī)構(gòu)。 出資監(jiān)管企業(yè)改制，包括國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓出資監(jiān)管企業(yè)股權(quán)（即股權(quán)轉(zhuǎn)讓）和出資監(jiān)管企業(yè)增加或減少資本、合并、分立、組織形式改變等改制（即非股權(quán)轉(zhuǎn)讓）。 1.決策主體股權(quán)轉(zhuǎn)讓。由國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)決策后報(bào)市政府同意。非股權(quán)轉(zhuǎn)讓。企業(yè)履行內(nèi)部決策程序（如董事會(huì)）后報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)決策后報(bào)市政府同意。其中，股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的出資監(jiān)管企業(yè)改制，還須通過(guò)股東（大）會(huì)形成決議。市國(guó)資委出資的委托監(jiān)管企業(yè)的改制，由委托監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合市國(guó)資委報(bào)市政府或通過(guò)市國(guó)資委轉(zhuǎn)報(bào)市政府。 2.申報(bào)材料 股權(quán)轉(zhuǎn)讓。由國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)向市政府申報(bào)。 非股權(quán)轉(zhuǎn)讓。由企業(yè)向國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)

8、申報(bào)。申報(bào)材料主要包括改制方案、企業(yè)內(nèi)部決策文件等。其中，改制方案應(yīng)包括企業(yè)基本情況、改制目的、改制后企業(yè)組織形式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資者條件、法人治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)處理、職工安置、中介機(jī)構(gòu)選聘、實(shí)施計(jì)劃等內(nèi)容。 （三）出資監(jiān)管企業(yè)所屬企業(yè)改制 1.決策主體 出資監(jiān)管企業(yè)所屬企業(yè)改制，由出資監(jiān)管企業(yè)按照“誰(shuí)決策、誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，分級(jí)落實(shí)責(zé)任主體。 其中，出資監(jiān)管企業(yè)重要子企業(yè)重大改制，由出資監(jiān)管企業(yè)決策。出資監(jiān)管企業(yè)在作出決定或通過(guò)股東（大）會(huì)進(jìn)行表決前，應(yīng)將改制方案報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。 重要子企業(yè)，指開(kāi)展所出資監(jiān)管企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)，并且由其直接管理和控制的重要經(jīng)營(yíng)單位。重要子企業(yè)由出

9、資監(jiān)管企業(yè)研究確定，報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。重要子企業(yè)重大改制，指出資監(jiān)管企業(yè)轉(zhuǎn)讓其重要子企業(yè)股權(quán)，或重要子企業(yè)因合并、分立、增加或減少注冊(cè)資本等，致使本市國(guó)有股權(quán)失去控制地位的事項(xiàng)。 2.監(jiān)管責(zé)任 出資監(jiān)管企業(yè)應(yīng)制定和完善所屬企業(yè)改制的監(jiān)管制度，明確決策主體、決策程序等事項(xiàng)，切實(shí)把好科學(xué)決策關(guān)、審計(jì)評(píng)估關(guān)、市場(chǎng)交易關(guān)，并指導(dǎo)監(jiān)督所屬企業(yè)規(guī)范操作。 （四）戰(zhàn)略投資者選擇 企業(yè)混合所有制改制引入投資者時(shí)，原則上應(yīng)引入戰(zhàn)略投資者，必要時(shí)也可引入財(cái)務(wù)投資者。提倡引入多個(gè)投資者，以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理。 1.合適戰(zhàn)略投資者的基本條件 依法誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，具有良好的市場(chǎng)聲譽(yù)； 具有產(chǎn)業(yè)鏈或價(jià)值鏈關(guān)聯(lián)，能與企業(yè)形

10、成協(xié)同效應(yīng)； 契合企業(yè)發(fā)展需要，能在資源、技術(shù)、管理、市場(chǎng)等方面幫助企業(yè)突破發(fā)展瓶頸，形成發(fā)展機(jī)遇； 兼顧其他因素，如企業(yè)文化理念相近，認(rèn)同企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，行業(yè)地位優(yōu)勢(shì)明顯等。 2.注意事項(xiàng) 應(yīng)按照“公開(kāi)、公平、公正”的原則，公開(kāi)信息，擇優(yōu)選擇戰(zhàn)略投資者。在尋找、選擇戰(zhàn)略投資者過(guò)程中，可以借助中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)力量。 在與意向投資者接觸的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)避免向?qū)Ψ阶鞒霾槐匾暮统鰴?quán)限的承諾。 （五）公司章程管理 1.管理主體 出資監(jiān)管企業(yè)實(shí)施混合所有制改制的，其章程的制定或修改，由出資監(jiān)管企業(yè)代表國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)與其他股東進(jìn)行協(xié)商，報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核通過(guò)后，提交股東（大）會(huì)審議。出資監(jiān)管企業(yè)所屬企業(yè)章程

11、的制定或修改，按照出資監(jiān)管企業(yè)內(nèi)部管理規(guī)定操作。2.注意事項(xiàng) 國(guó)有股東應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)和公司的實(shí)際情況，就出資方式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、法人治理等核心事項(xiàng)與其他股東充分協(xié)商，合理制定章程條款，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)，同股同權(quán)、權(quán)責(zé)對(duì)等，依法保護(hù)各類股東權(quán)益，規(guī)范企業(yè)股東（大）會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)和黨組織的權(quán)責(zé)關(guān)系，按章程行權(quán)，對(duì)資本監(jiān)管，靠市場(chǎng)選人，依規(guī)則運(yùn)行，形成定位清晰、權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)和諧發(fā)展。 章程及相關(guān)議事規(guī)則應(yīng)明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層、黨組織的各自權(quán)限、召開(kāi)程序和事項(xiàng)范圍，盡可能細(xì)化。 在各方股權(quán)相等的情況下，應(yīng)設(shè)置相應(yīng)的爭(zhēng)議解決條款

12、，避免出現(xiàn)公司僵局。 在國(guó)有參股情形下，在公司章程中盡量制定保護(hù)小股東利益的條款，如知情權(quán)、表決權(quán)等方面內(nèi)容，必要時(shí)可以設(shè)置有條件的退出條款。 五、審計(jì)評(píng)估 （一）財(cái)務(wù)審計(jì) 按照關(guān)于印發(fā)上海市國(guó)有企業(yè)改制財(cái)務(wù)審計(jì)管理暫行辦法（修改版）等文件的通知（滬國(guó)資委評(píng)價(jià)2011153號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“153號(hào)文”）等規(guī)定，做好財(cái)務(wù)審計(jì)工作，重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)： 1.審計(jì)委托 審計(jì)委托應(yīng)按照“公開(kāi)、公平、公正”的原則，通過(guò)隨機(jī)選擇、招標(biāo)等公開(kāi)方式，選聘符合153號(hào)文規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，委托主體是改制企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位。 2.審計(jì)范圍和審計(jì)重點(diǎn)事項(xiàng) 按照153號(hào)文規(guī)定，企業(yè)改制財(cái)務(wù)審計(jì)應(yīng)以企業(yè)改制方案

13、確定的資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日作為審計(jì)基準(zhǔn)日，并按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制兩年又一期的財(cái)務(wù)報(bào)表（包括改制企業(yè)合并范圍的所有子公司）。 改制財(cái)務(wù)審計(jì)重點(diǎn)關(guān)注涉及改制資產(chǎn)邊界界定的審計(jì)事項(xiàng)，如合并報(bào)表的范圍、賬外資產(chǎn)、不良資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、無(wú)須償還的債務(wù)、承諾及或有事項(xiàng)等，以及會(huì)計(jì)政策變更的合理性及對(duì)凈資產(chǎn)的影響等。 3.審計(jì)報(bào)告及披露 改制財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告應(yīng)按照153號(hào)文的要求出具，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注審計(jì)事項(xiàng)披露的完整性和真實(shí)性，重點(diǎn)披露改制審計(jì)結(jié)果與年度報(bào)告的差異、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提情況、預(yù)提的應(yīng)由原企業(yè)職工享受的離退休補(bǔ)貼以及土地出讓形成的專項(xiàng)資金等情況。同時(shí)，應(yīng)結(jié)合改制工作要求做到： 標(biāo)的企業(yè)及其控股二級(jí)子企業(yè)，應(yīng)出具

14、兩年又一期審計(jì)報(bào)告，包括合并及母公司報(bào)表； 三級(jí)及以下控股子企業(yè)可以提供經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)蓋章的兩年又一期的審定表； 基準(zhǔn)日后發(fā)生重大資產(chǎn)變動(dòng)的，應(yīng)出具模擬資產(chǎn)變動(dòng)后的審計(jì)報(bào)告，但模擬事項(xiàng)需在評(píng)估備案前完成，模擬事項(xiàng)的審計(jì)報(bào)告原則上追溯兩年又一期； 涉及盈利預(yù)測(cè)的，須按照評(píng)估工作要求提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。 4.審計(jì)溝通、審核和備案在企業(yè)改制審計(jì)過(guò)程中，出資監(jiān)管企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通。改制審計(jì)實(shí)施前，應(yīng)將經(jīng)批準(zhǔn)的改制方案、財(cái)務(wù)審計(jì)工作方案、審計(jì)備案表及選聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所資質(zhì)證明等材料報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。改制審計(jì)實(shí)施中，涉及改制審計(jì)的重大事項(xiàng)應(yīng)及時(shí)與國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通。審計(jì)報(bào)告應(yīng)由出資監(jiān)管企業(yè)內(nèi)審部門審核

15、后，報(bào)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。企業(yè)監(jiān)事會(huì)應(yīng)了解審計(jì)工作情況，審計(jì)報(bào)告等材料應(yīng)抄送監(jiān)事會(huì)。 （二）資產(chǎn)評(píng)估 按照關(guān)于印發(fā)上海市企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)備案操作手冊(cè)的通知（滬國(guó)資委評(píng)估2012468號(hào)）等規(guī)定，做好資產(chǎn)評(píng)估工作。 1.管理主體 經(jīng)市政府批準(zhǔn)實(shí)施的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由市國(guó)資委負(fù)責(zé)核準(zhǔn)。 經(jīng)市國(guó)資委批準(zhǔn)的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由市國(guó)資委負(fù)責(zé)備案。 經(jīng)市國(guó)資委同意具有備案職能的出資監(jiān)管企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)批準(zhǔn)的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由出資監(jiān)管企業(yè)負(fù)責(zé)備案。 經(jīng)委托監(jiān)管單位及其監(jiān)管企業(yè)和各級(jí)子企業(yè)批準(zhǔn)的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由委托監(jiān)管單位負(fù)責(zé)備案

16、。 經(jīng)其他單位（指不具有評(píng)估備案職能的市國(guó)資委出資監(jiān)管企業(yè)和市屬委辦局）及其各級(jí)子企業(yè)批準(zhǔn)的混合所有制改制涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由市國(guó)資委負(fù)責(zé)備案。 2.評(píng)估機(jī)構(gòu)委托方 企業(yè)改制由國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位委托評(píng)估機(jī)構(gòu)。涉及多個(gè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位的，經(jīng)協(xié)商一致可由國(guó)有股最大股東委托。國(guó)有企業(yè)涉及與上市公司重組的，可由國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位和上市公司共同委托。市國(guó)資委出資監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的，可由市國(guó)資委授權(quán)出資監(jiān)管企業(yè)委托。 3.評(píng)估機(jī)構(gòu)選聘 一般可從年度候選資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)中選聘，重大項(xiàng)目可單獨(dú)進(jìn)行招投標(biāo)。如委托方需要選聘兩個(gè)及以上資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的，應(yīng)選定其中一家作為牽頭機(jī)構(gòu)，組織協(xié)調(diào)評(píng)估工作。涉及出資監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)

17、的項(xiàng)目，應(yīng)選聘具有證券業(yè)評(píng)估資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。 4.評(píng)估基準(zhǔn)日確定 由委托方與評(píng)估機(jī)構(gòu)協(xié)商確定，盡可能與評(píng)估目的的實(shí)現(xiàn)日接近。原則上應(yīng)采用評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)前一個(gè)月的月末為評(píng)估基準(zhǔn)日，否則應(yīng)說(shuō)明原因。 涉及上市公司的資產(chǎn)置換、發(fā)行股份收購(gòu)資產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，評(píng)估基準(zhǔn)日應(yīng)為上市公司公告（停牌日）前后一個(gè)月內(nèi)；如停牌期限較長(zhǎng)，也可選擇停牌期間的某月末為基準(zhǔn)日。 評(píng)估基準(zhǔn)日期后發(fā)生重大資產(chǎn)或國(guó)家政策等調(diào)整事項(xiàng)，致使評(píng)估結(jié)果無(wú)法有效地服務(wù)于評(píng)估目的的，應(yīng)調(diào)整評(píng)估基準(zhǔn)日或評(píng)估結(jié)果。 5.重要事項(xiàng)處理 評(píng)估方案。評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)后，委托方應(yīng)及時(shí)向核準(zhǔn)或備案單位提供評(píng)估方案。評(píng)估方案應(yīng)明確評(píng)估目的、范圍、評(píng)估方法等重要

18、事項(xiàng)。 土地使用權(quán)評(píng)估事項(xiàng)。企業(yè)改制涉及土地使用權(quán)的，應(yīng)按照國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)資委關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作實(shí)施意見(jiàn)的通知（國(guó)辦發(fā)200560號(hào)）有關(guān)要求，進(jìn)行土地確權(quán)登記并明確土地使用權(quán)的處置方式。劃撥、空轉(zhuǎn)土地使用權(quán)在改制前應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理土地有償使用手續(xù)，由區(qū)縣土地管理部門組織開(kāi)展地價(jià)市場(chǎng)評(píng)估，經(jīng)區(qū)縣政府集體決策確定土地出讓價(jià)款，簽訂土地出讓合同。企業(yè)價(jià)值評(píng)估中應(yīng)根據(jù)出讓土地使用權(quán)證或土地出讓合同確認(rèn)土地權(quán)屬、性質(zhì)和出讓金。對(duì)確實(shí)無(wú)法辦理出讓的劃撥、空轉(zhuǎn)土地使用權(quán)，企業(yè)應(yīng)與土地管理部門溝通明確處置方式。 長(zhǎng)期投資評(píng)估事項(xiàng)?？毓伞⒐勺悠髽I(yè)均應(yīng)進(jìn)行股權(quán)價(jià)值評(píng)估。參股子企業(yè)如評(píng)估程

19、序受到限制，可以對(duì)企業(yè)采取調(diào)查、管理層訪談等了解企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)情況，依靠股東提供資料、審計(jì)報(bào)告等相關(guān)資料分析評(píng)估。 職工安置費(fèi)用評(píng)估事項(xiàng)。對(duì)于解除或終止勞動(dòng)合同的職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、離退休人員、內(nèi)退人員有關(guān)費(fèi)用等職工安置費(fèi)用，按照關(guān)于企業(yè)重組有關(guān)職工安置費(fèi)用財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的通知（財(cái)企2009117號(hào)）處理。職工安置費(fèi)用的確定須經(jīng)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)或出資監(jiān)管企業(yè)審核同意。 六、產(chǎn)權(quán)交易 （一）國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓 企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)按照“公開(kāi)、公平、公正”原則，按照相關(guān)法律法規(guī)和關(guān)于企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則相關(guān)操作細(xì)則的通知（滬產(chǎn)管辦200934號(hào)）等規(guī)定，在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行，重點(diǎn)關(guān)注以下環(huán)節(jié)： 1.進(jìn)場(chǎng)交

20、易范圍 除按照國(guó)家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓外，國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行。 2.掛牌前期工作 國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易前，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)履行決策或?qū)徟绦?，做好可行性研究、轉(zhuǎn)讓方案制定、財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估、合法合規(guī)審核，并完成職工安置方案和職工民主決策程序等前期準(zhǔn)備工作。 3.定價(jià)依據(jù) 國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的評(píng)估結(jié)果為基準(zhǔn)，首次信息公告時(shí)的掛牌價(jià)不得低于評(píng)估結(jié)果。如公告期內(nèi)未征集到意向受讓方，轉(zhuǎn)讓方可以在不低于評(píng)估結(jié)果90的范圍內(nèi)設(shè)定新的掛牌價(jià)再次進(jìn)行公告。如新的掛牌價(jià)低于評(píng)估結(jié)果的90，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)重新獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，再發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告。 4.轉(zhuǎn)讓信息公告 轉(zhuǎn)讓信息應(yīng)在省級(jí)以

21、上公開(kāi)發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站上公開(kāi)披露。轉(zhuǎn)讓方根據(jù)交易規(guī)模、市場(chǎng)情況等因素合理確定轉(zhuǎn)讓信息公告期限，但首次信息公告期不少于20個(gè)工作日。 5.受讓方資格確認(rèn) 轉(zhuǎn)讓方可根據(jù)實(shí)際情況，合理設(shè)置受讓方的主體資格、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模等資格條件和交易條件，但不得出現(xiàn)具有明確指向性或者違反公平競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)容。轉(zhuǎn)讓信息公告期滿，轉(zhuǎn)讓方根據(jù)公告的資格條件，對(duì)登記的意向受讓方資格出具意見(jiàn)。 6.交易方式選擇 產(chǎn)生兩個(gè)及以上符合條件的意向受讓方時(shí)，一般通過(guò)網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)確定受讓方。網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)中采取權(quán)重報(bào)價(jià)的，應(yīng)由出資監(jiān)管企業(yè)批準(zhǔn)（如為出資監(jiān)管企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，由國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)），并經(jīng)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。 7.

22、交易價(jià)款支付 國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款原則上應(yīng)一次付清。如金額較大、一次付清確有困難，確需采取分期付款的，受讓方首期付款不得低于總價(jià)款的30%，并在合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支付，其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供合法的擔(dān)保，并應(yīng)當(dāng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過(guò)1年。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，切實(shí)防范交易風(fēng)險(xiǎn)。 （二）國(guó)有企業(yè)增資擴(kuò)股 企業(yè)實(shí)施增資引入社會(huì)資本，應(yīng)通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行，根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求，“公開(kāi)、公平、公正”擇優(yōu)選擇投資者。增資行為涉及改制的，應(yīng)同時(shí)符合改制有關(guān)要求。增資過(guò)程中應(yīng)注重以下環(huán)節(jié)： 1.適用情形 企業(yè)引入社會(huì)資本實(shí)施增資，應(yīng)通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行。企業(yè)增資

23、擴(kuò)股涉及引入管理層持股、股權(quán)激勵(lì)或員工持股的，按照國(guó)家及本市有關(guān)規(guī)定操作。 企業(yè)以股權(quán)出資與社會(huì)資本共同設(shè)立新公司的，應(yīng)參照增資擴(kuò)股方式，通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行。 2.掛牌前期工作企業(yè)增資應(yīng)符合國(guó)資布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，有利于企業(yè)改革轉(zhuǎn)制、創(chuàng)新發(fā)展。增資企業(yè)應(yīng)履行決策或?qū)徟绦?，做好可行性研究、增資方案制定、財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估、合法合規(guī)審核，并完成職工安置方案和職工民主決策程序等前期準(zhǔn)備工作。 3.定價(jià)依據(jù) 增資企業(yè)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為基準(zhǔn)確定掛牌價(jià)格，掛牌價(jià)格不得低于評(píng)估結(jié)果。最終確定的增資擴(kuò)股價(jià)格不得低于掛牌價(jià)。 4.增資信息公告 增資企業(yè)應(yīng)充分進(jìn)行信息披露，盡可能擴(kuò)大征集投

24、資人的范圍和渠道。增資信息應(yīng)在省級(jí)以上公開(kāi)發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站上公開(kāi)披露。公告中對(duì)管理、分紅以及章程修改等的承諾，不得以約定的形式讓渡國(guó)有股東的法定基本權(quán)益。 5.投資人資格確認(rèn) 增資企業(yè)可根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)、增資目的等，從市場(chǎng)、技術(shù)、管理或資源等方面設(shè)置必要的資格條件和交易條件。不得設(shè)置帶有明顯歧視或顯失公平的排他性條件。增資信息公告期滿，增資企業(yè)根據(jù)公告的資格條件，對(duì)登記的意向增資方資格出具意見(jiàn)。 6.投資人選擇 增資信息公告后產(chǎn)生多個(gè)意向投資人的，增資企業(yè)可根據(jù)增資目的，通過(guò)競(jìng)價(jià)、綜合評(píng)議和競(jìng)爭(zhēng)性談判等方式，優(yōu)先選擇業(yè)績(jī)優(yōu)秀、信譽(yù)良好的合格投資者。 七、相關(guān)事項(xiàng)（一）混合

25、所有制企業(yè)黨建根據(jù)中共中央辦公廳關(guān)于在深化國(guó)有企業(yè)改革中堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)加強(qiáng)黨的建設(shè)的若干意見(jiàn)（中辦發(fā)201544號(hào)）規(guī)定，要積極推進(jìn)混合所有制企業(yè)黨建工作，充分發(fā)揮混合所有制企業(yè)黨組織作用。把建立黨的組織、開(kāi)展黨的工作，作為國(guó)有企業(yè)推進(jìn)混合所有制改革的必要前提。根據(jù)不同類型混合所有制企業(yè)特點(diǎn)，明確黨組織的設(shè)置方式、職責(zé)定位和管理模式。國(guó)有資本絕對(duì)控股、相對(duì)控股或者具有實(shí)際控制力的混合所有制企業(yè)，黨組織發(fā)揮政治核心作用；其他混合所有制企業(yè)，比照非公有制企業(yè)開(kāi)展黨建工作，黨組織在職工群眾中發(fā)揮政治核心作用，在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮政治引領(lǐng)作用，其中國(guó)有資本參股比重較大的企業(yè)，國(guó)有資本出資企業(yè)黨組織可以通過(guò)選

26、派政治素質(zhì)好、工作能力強(qiáng)的黨組織書(shū)記，加強(qiáng)企業(yè)黨建工作力量。 （二）職工民主程序與勞動(dòng)關(guān)系處理 企業(yè)改制應(yīng)按照上海市職工代表大會(huì)條例和關(guān)于進(jìn)一步深入推進(jìn)本市廠務(wù)公開(kāi)工作的實(shí)施意見(jiàn)的通知（滬委辦200414號(hào)）等有關(guān)文件規(guī)定，履行職工民主管理程序和廠務(wù)公開(kāi)事項(xiàng)。企業(yè)改制中應(yīng)按勞動(dòng)合同法規(guī)定處理勞動(dòng)關(guān)系，改制為非國(guó)有企業(yè)涉及職工安置分流方案的，須經(jīng)職工（代表）大會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施。（三）合法合規(guī)審核根據(jù)國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)資委關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作實(shí)施意見(jiàn)的通知（國(guó)辦發(fā)200560號(hào)）規(guī)定，企業(yè)改制必須對(duì)改制方案出具法律意見(jiàn)書(shū)，改制方案的審批單位為責(zé)任主體。在審批改制重組方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行合法合

27、規(guī)方面的審核。企業(yè)改制過(guò)程中，應(yīng)由其法務(wù)部門或所聘請(qǐng)的律師事務(wù)所參與，以確保方案及操作過(guò)程符合法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。企業(yè)在上報(bào)改制方案前應(yīng)與審批單位進(jìn)行充分溝通。審批單位可以根據(jù)下屬企業(yè)上報(bào)的改制方案和自身情況，決定由法務(wù)部門或聘請(qǐng)律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)，對(duì)改制后仍為國(guó)有控股企業(yè)且職工（包括管理層）不持有本企業(yè)股權(quán)的，可由審批單位授權(quán)該企業(yè)的法務(wù)部門出具。如方案涉及需進(jìn)場(chǎng)交易的，須由律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)。如由律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)的，企業(yè)法務(wù)部門應(yīng)當(dāng)對(duì)此進(jìn)行審核。法務(wù)部門或律師事務(wù)所對(duì)改制方案出具法律意見(jiàn)書(shū)時(shí)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容：決策程序是否符合法律法規(guī)及章程規(guī)定；改制資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)是否明晰；

28、改制操作程序是否完整、合規(guī)；債權(quán)債務(wù)處理方案是否損害債權(quán)人利益；中介機(jī)構(gòu)的選聘是否公開(kāi)透明；涉及職工安置的是否符合規(guī)定且經(jīng)必要程序；改制后的組織形式、法人治理結(jié)構(gòu)是否合法合理；股權(quán)變動(dòng)方案的合法性等。 （四）社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估 按照國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于建立國(guó)有企業(yè)改革重大事項(xiàng)社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的指導(dǎo)意見(jiàn)（國(guó)資發(fā)2010157號(hào)）、市委辦公廳、市政府辦公廳關(guān)于深入推行重大事項(xiàng)社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的通知（滬委辦發(fā)201132號(hào)）、市國(guó)資委關(guān)于深入推行市國(guó)資委系統(tǒng)重大決策社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估機(jī)制的實(shí)施意見(jiàn)（滬國(guó)資黨委辦201310號(hào)）等規(guī)定，做好企業(yè)改制中社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)的分析與評(píng)估工作。 按照“誰(shuí)

29、決策、誰(shuí)評(píng)估、誰(shuí)負(fù)責(zé)”，“誰(shuí)審批、誰(shuí)負(fù)責(zé)”的原則，分級(jí)承擔(dān)社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)估責(zé)任。對(duì)重大決策的合法性、合理性、程序性、類比性、可控性等指標(biāo)逐一進(jìn)行分析和評(píng)估，從源頭上規(guī)避、減少、降低、控制和應(yīng)對(duì)重大決策可能引發(fā)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)改革發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。 （五）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和資產(chǎn)損失處理及監(jiān)管 國(guó)有全資企業(yè)實(shí)施改制，已核銷的各項(xiàng)資產(chǎn)損失，應(yīng)按照上海市國(guó)資委委管企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備財(cái)務(wù)核銷工作辦法（滬國(guó)資委評(píng)價(jià)20147號(hào)）規(guī)定操作。凡計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，影響國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)或者股價(jià)的，該計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)和已核銷的各項(xiàng)資產(chǎn)，必須由改制企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位提出處理意見(jiàn)。 對(duì)已核銷及不納入改制范圍的

30、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位應(yīng)采取清理追繳等監(jiān)管措施，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，最大程度地減少損失。 （六）土地出讓專項(xiàng)資金和人員安置費(fèi)用跟蹤監(jiān)管 土地出讓形成的專項(xiàng)資金，應(yīng)當(dāng)形成項(xiàng)目清單及備忘錄，國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位應(yīng)定期進(jìn)行跟蹤，并根據(jù)實(shí)施結(jié)果及時(shí)履行老股東權(quán)益的追索權(quán)。企業(yè)改制中按關(guān)于企業(yè)重組有關(guān)職工安置費(fèi)用財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的通知（財(cái)企2009117號(hào)）規(guī)定提取的離退休人員、內(nèi)退人員的相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)實(shí)行專戶管理，并按約定從專戶中向相關(guān)人員支付費(fèi)用。八、附則1.國(guó)家及本市出臺(tái)新規(guī)定的，從其規(guī)定。2.本指引由市國(guó)資委負(fù)責(zé)解釋。 國(guó)有企業(yè)混合所有制改制相關(guān)文件目錄1.中華人民共和國(guó)公司法2.中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法3.中華人民共和國(guó)勞動(dòng)合同法4.中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)（中發(fā)201522號(hào)）5.企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例（國(guó)務(wù)院令第378號(hào)）6.國(guó)務(wù)院關(guān)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見(jiàn)（國(guó)發(fā)201554號(hào)）7.上海市職工代表大會(huì)條例8.關(guān)于進(jìn)一步深