第5章商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)管理

1、第五章第五章 貸款業(yè)務(wù)管理貸款業(yè)務(wù)管理本章內(nèi)容：貸款的種類；闡述貸款政策的基本本章內(nèi)容：貸款的種類；闡述貸款政策的基本內(nèi)容及其影響因素；貸款定價(jià)的影響因素和貸款定內(nèi)容及其影響因素；貸款定價(jià)的影響因素和貸款定價(jià)的幾種方法，概括敘述幾種重要貸款類別的管理價(jià)的幾種方法，概括敘述幾種重要貸款類別的管理要點(diǎn)及其操作程序如消費(fèi)信貸。要點(diǎn)及其操作程序如消費(fèi)信貸。 本章重點(diǎn)：是貸款種類的劃分、貸款流程政策本章重點(diǎn)：是貸款種類的劃分、貸款流程政策的基本內(nèi)容、貸款定價(jià)的方法、幾種重要貸款類別的基本內(nèi)容、貸款定價(jià)的方法、幾種重要貸款類別的管理。學(xué)習(xí)難點(diǎn)是貸款定價(jià)。的管理。學(xué)習(xí)難點(diǎn)是貸款定價(jià)。 本章結(jié)構(gòu)內(nèi)容本章結(jié)構(gòu)內(nèi)

2、容貸款流程貸款流程和政策和政策 幾種重幾種重要貸款要貸款貸款定價(jià)貸款定價(jià)貸款分類貸款分類貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)貸款的分類貸款的分類按期限按期限償還方式償還方式按保障條件按保障條件貸款質(zhì)量貸款質(zhì)量按用途按用途發(fā)放貸款自主程度發(fā)放貸款自主程度第一節(jié)第一節(jié) 貸款種類貸款種類 u銀行貸款銀行貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借款行量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借款行為。這種借款行為有貸款對(duì)象、條件、用途、為。這種借款行為有貸款對(duì)象、條件、用途、期限、利率和方

3、式等因素構(gòu)成。而這些因素的期限、利率和方式等因素構(gòu)成。而這些因素的不同組合，就形成了不同的貸款種類。不同組合，就形成了不同的貸款種類。u從銀行經(jīng)營(yíng)管理的需要出發(fā)，可以對(duì)銀行貸款從銀行經(jīng)營(yíng)管理的需要出發(fā)，可以對(duì)銀行貸款按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。而不同的分類方法，按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。而不同的分類方法，對(duì)于銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理又都具有不同的意義。對(duì)于銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理又都具有不同的意義。一、按貸款期限分類一、按貸款期限分類 u商業(yè)銀行貸款按期限分類可分為活期貸款、定期貸款商業(yè)銀行貸款按期限分類可分為活期貸款、定期貸款和透支三類。和透支三類。1.活期貸款在貸款時(shí)不確定償還期限，可以隨時(shí)由銀行發(fā)活期貸款

4、在貸款時(shí)不確定償還期限，可以隨時(shí)由銀行發(fā)出通知收回貸款，這種貸款比定期貸款靈活主動(dòng)。出通知收回貸款，這種貸款比定期貸款靈活主動(dòng)。 2.定期貸款是指具有固定償還期限的貸款，按照償還期限定期貸款是指具有固定償還期限的貸款，按照償還期限的長(zhǎng)短，又可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。的長(zhǎng)短，又可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。u 短期貸款是指期限在一年以內(nèi)（含一年）的各項(xiàng)貸款；短期貸款是指期限在一年以內(nèi)（含一年）的各項(xiàng)貸款；u 中期貸款是指期限在一年（不含一年）以上五年（含中期貸款是指期限在一年（不含一年）以上五年（含五年）以內(nèi)的各項(xiàng)貸款；五年）以內(nèi)的各項(xiàng)貸款；u 長(zhǎng)期貸款指期限在五年（不含五年）以

5、上的各項(xiàng)貸款。長(zhǎng)期貸款指期限在五年（不含五年）以上的各項(xiàng)貸款。 3.透支是指活期存款戶依照合同向銀行透支的款透支是指活期存款戶依照合同向銀行透支的款項(xiàng)，它在性質(zhì)是銀行的一種貸款。在透支業(yè)務(wù)項(xiàng)，它在性質(zhì)是銀行的一種貸款。在透支業(yè)務(wù)中，雖然不是所有訂有透支合同的客戶都會(huì)透中，雖然不是所有訂有透支合同的客戶都會(huì)透支，而卻往往有人透支，有人補(bǔ)存，但是，經(jīng)支，而卻往往有人透支，有人補(bǔ)存，但是，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)銀根緊時(shí)客戶均透支，而銀根松時(shí)客常會(huì)出現(xiàn)銀根緊時(shí)客戶均透支，而銀根松時(shí)客戶都還存的情況，使銀行難以有效控制。戶都還存的情況，使銀行難以有效控制。u以貸款期限為標(biāo)準(zhǔn)劃分貸款種類，一方面有以貸款期限為標(biāo)準(zhǔn)劃分

6、貸款種類，一方面有利于監(jiān)控貸款的流動(dòng)性和資金周轉(zhuǎn)狀況，使銀利于監(jiān)控貸款的流動(dòng)性和資金周轉(zhuǎn)狀況，使銀行長(zhǎng)短期貸款保持適當(dāng)?shù)谋壤涣硪环矫?，也行長(zhǎng)短期貸款保持適當(dāng)?shù)谋壤?；另一方面，也有利于銀行按資金償還的長(zhǎng)短安排貸款順序，有利于銀行按資金償還的長(zhǎng)短安排貸款順序，保證銀行信貸資金的安全。保證銀行信貸資金的安全。工商銀行工商銀行2015年貸款結(jié)構(gòu)年貸款結(jié)構(gòu)二、二、按業(yè)務(wù)類型劃分按業(yè)務(wù)類型劃分u工商銀行工商銀行2010年貸款結(jié)構(gòu)年貸款結(jié)構(gòu)工商銀行工商銀行2013-2015年貸款結(jié)構(gòu)年貸款結(jié)構(gòu)65:30:5 三、按貸款的保障條件分類三、按貸款的保障條件分類 u按銀行貸款的保障條件分類。銀行貸款可按銀行貸款

7、的保障條件分類。銀行貸款可以分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。以分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。 1.信用貸款是指銀行完全憑借客戶的信譽(yù)信用貸款是指銀行完全憑借客戶的信譽(yù)而無(wú)需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的而無(wú)需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款，這類貸款從理論上講風(fēng)險(xiǎn)較大，因貸款，這類貸款從理論上講風(fēng)險(xiǎn)較大，因此，銀行要收取較高的利息，且一般只向此，銀行要收取較高的利息，且一般只向銀行熟悉的較大公司借款人提供，對(duì)借款銀行熟悉的較大公司借款人提供，對(duì)借款人的條件要求較高。人的條件要求較高。 2.擔(dān)保貸款是指具有一定的財(cái)產(chǎn)或信用作還款保證的貸款。擔(dān)保貸款是指具有一定的財(cái)產(chǎn)或信用作還款保證的貸款

8、。u 根據(jù)還款保證的不同，具體可分為抵押貸款、質(zhì)押根據(jù)還款保證的不同，具體可分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。貸款和保證貸款。u 抵押貸款是指按抵押貸款是指按中華人民共和國(guó)擔(dān)保法中華人民共和國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的規(guī)定的抵押方式以借款人或第三者的財(cái)產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款；抵押方式以借款人或第三者的財(cái)產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款；u 質(zhì)押貸款是指按質(zhì)押貸款是指按中華人民共和國(guó)擔(dān)保法中華人民共和國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三者的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放質(zhì)押方式以借款人或第三者的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款；的貸款；u 保證貸款是指按保證貸款是指按中華人民共和國(guó)擔(dān)保法中華人民共和國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的規(guī)定的保證方式以

9、第三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí)保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí),按約按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。 3.票據(jù)貼現(xiàn)是貸款的一種特殊方式。它是指銀行票據(jù)貼現(xiàn)是貸款的一種特殊方式。它是指銀行應(yīng)客戶的要求應(yīng)客戶的要求,以現(xiàn)款或活期存款買進(jìn)客戶持有以現(xiàn)款或活期存款買進(jìn)客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。票據(jù)的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)行預(yù)扣利息貼現(xiàn)實(shí)行預(yù)扣利息,票據(jù)到期后票據(jù)到期后,銀行可向票據(jù)載銀行可向票據(jù)載明的付款人收取票款。如果票據(jù)合格明的付款人收取票款。如果票據(jù)合格,且有信譽(yù)且有信譽(yù)良好的承兌人承

10、兌良好的承兌人承兌,這種貸款的安全性和流動(dòng)性這種貸款的安全性和流動(dòng)性都比較好。都比較好。u 依據(jù)提供的保障程度劃分貸款種類依據(jù)提供的保障程度劃分貸款種類,可以使銀行可以使銀行依據(jù)借款人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)發(fā)展業(yè)績(jī)選擇不依據(jù)借款人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)發(fā)展業(yè)績(jī)選擇不同的貸款方式同的貸款方式,以提高貸款的安全系數(shù)。以提高貸款的安全系數(shù)。三、按貸款的用途分類三、按貸款的用途分類u按照我國(guó)習(xí)慣的做法，通常有兩種分類方法：按照我國(guó)習(xí)慣的做法，通常有兩種分類方法： 1、按照貸款對(duì)象的部門(mén)分類，分為工業(yè)貸款、商、按照貸款對(duì)象的部門(mén)分類，分為工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款和消費(fèi)貸款；業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款和

11、消費(fèi)貸款； 2、按照貸款的具體用途來(lái)劃分，一般分為流動(dòng)資、按照貸款的具體用途來(lái)劃分，一般分為流動(dòng)資金貸款和固定資金貸款。金貸款和固定資金貸款。u意義：首先，有利于銀行根據(jù)資金的不同使用性質(zhì)意義：首先，有利于銀行根據(jù)資金的不同使用性質(zhì)安排貸款順序。一般說(shuō)來(lái)安排貸款順序。一般說(shuō)來(lái) ，銀行貸款首先應(yīng)當(dāng)滿，銀行貸款首先應(yīng)當(dāng)滿足企業(yè)的生產(chǎn)性流動(dòng)資金需要，然后安排用于企業(yè)足企業(yè)的生產(chǎn)性流動(dòng)資金需要，然后安排用于企業(yè)的固定資產(chǎn)投資資金需要。其次，有利于銀行監(jiān)控的固定資產(chǎn)投資資金需要。其次，有利于銀行監(jiān)控貸款的部門(mén)分布結(jié)構(gòu)，以便銀行合理安排貸款結(jié)構(gòu)，貸款的部門(mén)分布結(jié)構(gòu)，以便銀行合理安排貸款結(jié)構(gòu)，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。

12、防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。 工商銀行工商銀行2014-2015年貸款結(jié)構(gòu)年貸款結(jié)構(gòu)四、按貸款的償還方式分類四、按貸款的償還方式分類 u銀行貸款按照其償還方式不同，可以劃分為一次銀行貸款按照其償還方式不同，可以劃分為一次性償還和分期償還兩種方式。性償還和分期償還兩種方式。1一次性償還是指借款人在貸款到期日一次性還一次性償還是指借款人在貸款到期日一次性還清貸款，其利息可以分期支付，也可以在歸還本清貸款，其利息可以分期支付，也可以在歸還本金時(shí)一次性付清。金時(shí)一次性付清。2分期償還貸款是指借款人按規(guī)定的期限分次償分期償還貸款是指借款人按規(guī)定的期限分次償還本金和支付利息的貸款。還本金和支付利息的貸款。u按貸款償還方

13、式劃分貸款種類，一方面有利于銀按貸款償還方式劃分貸款種類，一方面有利于銀行監(jiān)測(cè)貸款到期和貸款收回情況，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)銀行行監(jiān)測(cè)貸款到期和貸款收回情況，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)銀行頭寸的變動(dòng)趨勢(shì)；另一方面，也有利于銀行考核頭寸的變動(dòng)趨勢(shì)；另一方面，也有利于銀行考核利息率，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收利息的管理。利息率，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收利息的管理。五、五、按貸款的質(zhì)量（或風(fēng)險(xiǎn)程度）分類按貸款的質(zhì)量（或風(fēng)險(xiǎn)程度）分類 u按照貸款的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)程度劃分，銀行貸款可以分按照貸款的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)程度劃分，銀行貸款可以分為正常為正常、關(guān)注貸款，次級(jí)、可疑貸款和損失貸款等關(guān)注貸款，次級(jí)、可疑貸款和損失貸款等五類。五類。1.正常貸款是指借款人能夠履行借款合同，有

14、充分把正常貸款是指借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息的貸款。這類貸款的借款人財(cái)握按時(shí)足額償還本息的貸款。這類貸款的借款人財(cái)務(wù)狀況無(wú)懈可擊，沒(méi)有任何理由懷疑貸款的本息償務(wù)狀況無(wú)懈可擊，沒(méi)有任何理由懷疑貸款的本息償還會(huì)發(fā)生任何問(wèn)題。還會(huì)發(fā)生任何問(wèn)題。 2.關(guān)注貸款是指貸款的本息償還仍然正常，但是發(fā)生關(guān)注貸款是指貸款的本息償還仍然正常，但是發(fā)生了一些可能會(huì)影響貸款償還的不利因素。如果這些了一些可能會(huì)影響貸款償還的不利因素。如果這些因素繼續(xù)下去，則有可能影響貸款的償還，因此，因素繼續(xù)下去，則有可能影響貸款的償還，因此，需要對(duì)其進(jìn)行關(guān)注，或?qū)ζ溥M(jìn)行監(jiān)控。需要對(duì)其進(jìn)行關(guān)注，或?qū)ζ溥M(jìn)行監(jiān)控。

15、 3.次級(jí)貸款是指借款人依靠其正常的經(jīng)營(yíng)收入已經(jīng)無(wú)法償次級(jí)貸款是指借款人依靠其正常的經(jīng)營(yíng)收入已經(jīng)無(wú)法償還貸款的本息，而不得不通過(guò)重新融資或拆東墻補(bǔ)西墻還貸款的本息，而不得不通過(guò)重新融資或拆東墻補(bǔ)西墻的辦法來(lái)歸還貸款，表明借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的辦法來(lái)歸還貸款，表明借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題。的問(wèn)題。 4.可疑貸款是指借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行可疑貸款是指借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。這類貸款具備抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。這類貸款具備了次級(jí)貨款的所有特征，但是程度更加嚴(yán)重。了次級(jí)貨款的所有特征，但是程度更加嚴(yán)重。5.損失貸款

16、是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法損失貸款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無(wú)法收回，或只能收回極少部分。律程序之后，本息仍無(wú)法收回，或只能收回極少部分。這類貸款銀行已沒(méi)有意義將其繼續(xù)保留在資產(chǎn)帳面上，這類貸款銀行已沒(méi)有意義將其繼續(xù)保留在資產(chǎn)帳面上，應(yīng)當(dāng)在履行必要的內(nèi)部程序之后，立即沖銷。應(yīng)當(dāng)在履行必要的內(nèi)部程序之后，立即沖銷。 u 按照貸款的質(zhì)量或風(fēng)險(xiǎn)程度劃分的意義按照貸款的質(zhì)量或風(fēng)險(xiǎn)程度劃分的意義u 首先，有利于加強(qiáng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貸款質(zhì)量。首先，有利于加強(qiáng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貸款質(zhì)量。按貸款質(zhì)量或風(fēng)險(xiǎn)程度科學(xué)合理的劃分貸款種類，按貸款質(zhì)量或風(fēng)險(xiǎn)程度科學(xué)合

17、理的劃分貸款種類，不僅可以幫助識(shí)別貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，還有助于發(fā)現(xiàn)不僅可以幫助識(shí)別貸款的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，還有助于發(fā)現(xiàn)信貸管理、內(nèi)部控制和信貸文化中存在的問(wèn)題，從信貸管理、內(nèi)部控制和信貸文化中存在的問(wèn)題，從而有利于銀行提高信貸管理水平，幫助銀行的穩(wěn)健而有利于銀行提高信貸管理水平，幫助銀行的穩(wěn)健運(yùn)行運(yùn)行u其次，有利于金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行連續(xù)有其次，有利于金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行連續(xù)有效的監(jiān)管。沒(méi)有按貸款質(zhì)量的分類，監(jiān)管當(dāng)局的并效的監(jiān)管。沒(méi)有按貸款質(zhì)量的分類，監(jiān)管當(dāng)局的并表監(jiān)管、關(guān)于資本充足率的要求、對(duì)流動(dòng)性的監(jiān)控表監(jiān)管、關(guān)于資本充足率的要求、對(duì)流動(dòng)性的監(jiān)控等，都將失去基礎(chǔ)。等，都將失去基礎(chǔ)。六、六、

18、按銀行發(fā)放貸款的自主程度分類按銀行發(fā)放貸款的自主程度分類 u按銀行發(fā)放貸款的自主程度劃分，銀行貸款可以按銀行發(fā)放貸款的自主程度劃分，銀行貸款可以為自營(yíng)貸款、委托貸款和特定貸款三種。為自營(yíng)貸款、委托貸款和特定貸款三種。1.自營(yíng)貸款自營(yíng)貸款是指銀行以合法方式籌集的資金自主發(fā)是指銀行以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款。這是商業(yè)銀行最主要的貸款。由于是放的貸款。這是商業(yè)銀行最主要的貸款。由于是自主發(fā)放，因此，貸款風(fēng)險(xiǎn)及貸款本金和利息的自主發(fā)放，因此，貸款風(fēng)險(xiǎn)及貸款本金和利息的回收責(zé)任都由銀行自己承擔(dān)?；厥肇?zé)任都由銀行自己承擔(dān)。2.委托貸款委托貸款是指由政府部門(mén)，企業(yè)單位及個(gè)人委托是指由政府部門(mén)，企業(yè)單

19、位及個(gè)人委托人提供資金，由銀行（受托人）根據(jù)委托人確定人提供資金，由銀行（受托人）根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。這類貸款銀行放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。這類貸款銀行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通常只收取委托人付給的手續(xù)費(fèi)。不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通常只收取委托人付給的手續(xù)費(fèi)。3.特定貸款特定貸款是指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并對(duì)可能造成的損失是指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并對(duì)可能造成的損失采取相對(duì)應(yīng)的補(bǔ)救措施后責(zé)成國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行采取相對(duì)應(yīng)的補(bǔ)救措施后責(zé)成國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。這類貸款由于事先已經(jīng)確定了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)放的貸款。這類貸款由于事先已經(jīng)確定了

20、風(fēng)險(xiǎn)損失的補(bǔ)償，銀行也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。損失的補(bǔ)償，銀行也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。u劃分意義劃分意義u按照銀行發(fā)放貸款的自主程度劃分貨款種類，有按照銀行發(fā)放貸款的自主程度劃分貨款種類，有利于銀行根據(jù)不同的貸款性質(zhì)實(shí)行不同的管理辦利于銀行根據(jù)不同的貸款性質(zhì)實(shí)行不同的管理辦法；同時(shí)，也有利于考核銀行信貸人員的工作質(zhì)法；同時(shí)，也有利于考核銀行信貸人員的工作質(zhì)量，加強(qiáng)信貸人員責(zé)任心。量，加強(qiáng)信貸人員責(zé)任心。（七）其他分類方法（七）其他分類方法u按利率按利率 ：固定利率和浮動(dòng)利率貸款：固定利率和浮動(dòng)利率貸款u按企業(yè)規(guī)模：大型企業(yè)和中小企業(yè)按企業(yè)規(guī)模：大型企業(yè)和中小企業(yè)貸款（小微企業(yè)貸款）貸款（小微企業(yè)貸款）u按幣種：按幣

21、種：本本幣貸款與外幣貸款等幣貸款與外幣貸款等u按資產(chǎn)質(zhì)量：逾期呆滯呆賬按資產(chǎn)質(zhì)量：逾期呆滯呆賬u銀團(tuán)貸款、過(guò)橋貸款、股票質(zhì)押貸銀團(tuán)貸款、過(guò)橋貸款、股票質(zhì)押貸款款u美國(guó)的次級(jí)貸款美國(guó)的次級(jí)貸款第二節(jié)第二節(jié) 貸款流程貸款流程貸款貸貸款貸款申請(qǐng)款申請(qǐng)信用評(píng)信用評(píng)估估貸款調(diào)貸款調(diào)查查貸款審貸款審批批簽訂合簽訂合同同貸款發(fā)貸款發(fā)放放貸款檢貸款檢查查貸款收貸款收回回貸 款 的 一 般貸 款 的 一 般程序示程序示 意圖意圖u流程詳解流程詳解一、貸款申請(qǐng)一、貸款申請(qǐng)u開(kāi)立賬戶開(kāi)立賬戶u借款申請(qǐng)書(shū)借款申請(qǐng)書(shū)u提供資料提供資料借款人基礎(chǔ)資料目錄模版借款人基礎(chǔ)資料目錄模版.xls二、貸款調(diào)查和信用評(píng)估二、貸款調(diào)查

22、和信用評(píng)估u借款申請(qǐng)資料借款申請(qǐng)資料u貸款可行性貸款可行性u(píng)信用評(píng)估信用評(píng)估調(diào)查報(bào)告例一調(diào)查報(bào)告例一.doc三、貸款審批三、貸款審批四、簽訂合同四、簽訂合同u借款合同借款合同借款合同借款合同.docu抵押合同抵押合同u保證合同保證合同u公證和抵押登記手續(xù)公證和抵押登記手續(xù)五、貸款發(fā)放五、貸款發(fā)放00000050761.gif六、貸款檢查和回收六、貸款檢查和回收七、信貸檔案管理七、信貸檔案管理n問(wèn)題貸款的處理問(wèn)題貸款的處理第三節(jié)第三節(jié) 貸款定價(jià)貸款定價(jià)利率項(xiàng)目年利率項(xiàng)目年 利率利率(%)六個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月） 4.35 六個(gè)月至一年（含1年） 4.35 一至三年（含3年） 4.75 三至五年（含

23、5年） 4.75 五年以上貸款貸款 4.90 一、貸款定價(jià)原則一、貸款定價(jià)原則u利潤(rùn)最大化原則利潤(rùn)最大化原則 存貨利差是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。存貨利差是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。u擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則 商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化目標(biāo)，必須建立在市場(chǎng)份額商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化目標(biāo)，必須建立在市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大的基礎(chǔ)上。不斷擴(kuò)大的基礎(chǔ)上。u 保證貸款安全原則保證貸款安全原則 貸款定價(jià)最基本的要求是使貸款收益能夠足以彌補(bǔ)貸貸款定價(jià)最基本的要求是使貸款收益能夠足以彌補(bǔ)貸款的各項(xiàng)成本。貸款的風(fēng)險(xiǎn)越大，貸款成本就越高，貸款的各項(xiàng)成本。貸款的風(fēng)險(xiǎn)越大，貸款成本就越高，貸款價(jià)格也就越高。款價(jià)格也就越高。

24、 u維護(hù)銀行形象原則維護(hù)銀行形象原則 銀行嚴(yán)格遵循國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和貨幣政策、利率銀行嚴(yán)格遵循國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和貨幣政策、利率政策的要求，不能利用貸款價(jià)格搞惡性競(jìng)爭(zhēng)，破壞金融政策的要求，不能利用貸款價(jià)格搞惡性競(jìng)爭(zhēng)，破壞金融秩序的穩(wěn)定，損害整體社會(huì)利益。秩序的穩(wěn)定，損害整體社會(huì)利益。貸款供求分析貸款供求分析信貸吃緊貸款利率上浮信貸吃緊貸款利率上浮.doc：u對(duì)貸款定價(jià)猶如確定普通商品的銷售價(jià)格，其目的對(duì)貸款定價(jià)猶如確定普通商品的銷售價(jià)格，其目的是保證銀行可取的預(yù)期的收益。貸款定價(jià)的核心是是保證銀行可取的預(yù)期的收益。貸款定價(jià)的核心是確定貸款利率的高低。確定貸款利率的高低。 利率利率利率利率 供

25、供求求 0數(shù)量數(shù)量數(shù)量數(shù)量 圖圖51 貸款供給曲線貸款供給曲線 圖圖52 貸款需求曲線貸款需求曲線 u單從銀行方面來(lái)看，存在希望提高貸款利率的強(qiáng)烈單從銀行方面來(lái)看，存在希望提高貸款利率的強(qiáng)烈愿望，而從借款方來(lái)看，借款人卻希望利率越低越愿望，而從借款方來(lái)看，借款人卻希望利率越低越好，如圖好，如圖51，52所示。所示。u 在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的借貸市場(chǎng)中，盡管銀行是產(chǎn)品生產(chǎn)在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的借貸市場(chǎng)中，盡管銀行是產(chǎn)品生產(chǎn)者和銷售者，但銀行并不能漫天要價(jià)，貸款利率高者和銷售者，但銀行并不能漫天要價(jià)，貸款利率高低是由借（需）、貸（供）雙方?jīng)Q定的，供給曲線低是由借（需）、貸（供）雙方?jīng)Q定的，供給曲線與需求曲線的交點(diǎn)既是

26、雙方可接受的價(jià)格，如圖與需求曲線的交點(diǎn)既是雙方可接受的價(jià)格，如圖53 利率利率r 求求 供供圖圖53 貸款貸款供求變化曲線供求變化曲線 0 數(shù)量數(shù)量n 一旦其中任何一方的力量發(fā)生變化，借貸供給曲一旦其中任何一方的力量發(fā)生變化，借貸供給曲線將隨之移動(dòng)，貸款利率將隨之變化。線將隨之移動(dòng)，貸款利率將隨之變化。u 在供給不變的情況下，當(dāng)貸款需求增加時(shí)，圖在供給不變的情況下，當(dāng)貸款需求增加時(shí)，圖53中的需求曲線將向右移動(dòng)。貸款利率上升，中的需求曲線將向右移動(dòng)。貸款利率上升，如圖如圖54所示；而在需求不變的情況下，當(dāng)貸款所示；而在需求不變的情況下，當(dāng)貸款能力增加時(shí)，圖能力增加時(shí)，圖53中的供給曲線向右移動(dòng)

27、，供中的供給曲線向右移動(dòng)，供給曲線的交點(diǎn)隨之移動(dòng)，從而貸款利率下降，如給曲線的交點(diǎn)隨之移動(dòng)，從而貸款利率下降，如圖圖55所示。所示。利率利率r 利率利率r 供供供供 r r1 1r r1 1 r r2 2 求求r r2 2 求求 數(shù)量數(shù)量 Q Q 數(shù)量數(shù)量 Q Q 圖圖54 4 貸款需求圖貸款需求圖55 5 貸款供給貸款供給上升時(shí)的狀況上升時(shí)的狀況 增加時(shí)的狀況增加時(shí)的狀況 二、影響貸款定價(jià)的因素二、影響貸款定價(jià)的因素 1.存款及其它資金來(lái)源的成本存款及其它資金來(lái)源的成本u 銀行貸款是依靠存款等資金來(lái)源支撐的，銀行通銀行貸款是依靠存款等資金來(lái)源支撐的，銀行通過(guò)負(fù)債形成資金來(lái)源（資本可看作是銀行

28、對(duì)自己的過(guò)負(fù)債形成資金來(lái)源（資本可看作是銀行對(duì)自己的特殊負(fù)債），再通過(guò)貸款形成資金運(yùn)用，從這個(gè)意特殊負(fù)債），再通過(guò)貸款形成資金運(yùn)用，從這個(gè)意義講，銀行是一個(gè)銷售商，其義講，銀行是一個(gè)銷售商，其“進(jìn)貨進(jìn)貨”成本是決定成本是決定其其“出貨出貨”價(jià)格的主要因素。負(fù)債成本低，貸款價(jià)價(jià)格的主要因素。負(fù)債成本低，貸款價(jià)格就低；反之，負(fù)債成本高，貸款價(jià)格就高。因此，格就低；反之，負(fù)債成本高，貸款價(jià)格就高。因此，銀行貸款定價(jià)實(shí)行的是銀行貸款定價(jià)實(shí)行的是“高進(jìn)高出，低進(jìn)低出高進(jìn)高出，低進(jìn)低出”策策略。也就是所謂的略。也就是所謂的“水漲船高，水跌船落水漲船高，水跌船落”。 2.非利息手續(xù)費(fèi)收入非利息手續(xù)費(fèi)收入 1

29、）開(kāi)戶費(fèi)。即銀行對(duì)借入最高借款人開(kāi)立帳戶收?。╅_(kāi)戶費(fèi)。即銀行對(duì)借入最高借款人開(kāi)立帳戶收取的費(fèi)用。的費(fèi)用。2）承諾費(fèi)。在循環(huán)信貸方式中，銀行對(duì)借入人最高）承諾費(fèi)。在循環(huán)信貸方式中，銀行對(duì)借入人最高借款限額內(nèi)可使用而沒(méi)使用的貸款額要收取一定借款限額內(nèi)可使用而沒(méi)使用的貸款額要收取一定比例的費(fèi)用，稱為承諾費(fèi)，它并不是貸款利息。比例的費(fèi)用，稱為承諾費(fèi)，它并不是貸款利息。3）補(bǔ)償余額。即銀行要求借入人在貸款前或貸款后，）補(bǔ)償余額。即銀行要求借入人在貸款前或貸款后，存入一定的資金，作為取得貸款的前提條件，對(duì)存入一定的資金，作為取得貸款的前提條件，對(duì)借入人而言，它并不能全額使用資金；對(duì)銀行來(lái)借入人而言，它并不

30、能全額使用資金；對(duì)銀行來(lái)講，在貸款同時(shí)，又獲得可運(yùn)用的資金來(lái)源，可講，在貸款同時(shí)，又獲得可運(yùn)用的資金來(lái)源，可以獲得盈利。以獲得盈利。n補(bǔ)償性余額是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款補(bǔ)償性余額是銀行要求借款人在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（一般為限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（一般為10%至至20%）計(jì)算的最低存款余額。計(jì)算的最低存款余額。 補(bǔ)償性余額有助于銀行降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償其可能補(bǔ)償性余額有助于銀行降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償其可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額則提高了借遭受的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，補(bǔ)償性余額則提高了借款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)?？畹膶?shí)際利率，加重了企業(yè)的利息

31、負(fù)擔(dān)。 n補(bǔ)償性余額貸款實(shí)際利率補(bǔ)償性余額貸款實(shí)際利率 = 名義利率名義利率/（1-補(bǔ)償性余補(bǔ)償性余額）額） 例例1：企業(yè)采用補(bǔ)償性余額借款：企業(yè)采用補(bǔ)償性余額借款1000萬(wàn)元，名義萬(wàn)元，名義利率為利率為12，補(bǔ)償性余額比率為，補(bǔ)償性余額比率為10。那么實(shí)際企業(yè)。那么實(shí)際企業(yè)可以利用的借款額為可以利用的借款額為1000（1-10）900萬(wàn)元，萬(wàn)元， 實(shí)際利率年利息實(shí)際利率年利息/實(shí)際可用借款實(shí)際可用借款 名義利率名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比率）補(bǔ)償性余額比率） 12（1-10） 13.33 4）其它費(fèi)用。如信用評(píng)估、抵押物評(píng)估、保管、）其它費(fèi)用。如信用評(píng)估、抵押物評(píng)估、保管、收貸等費(fèi)用等。在貸

32、款收益目標(biāo)一定的情況下，貸收貸等費(fèi)用等。在貸款收益目標(biāo)一定的情況下，貸款利率高，貸款非利息收入就低；反之，則升高?？罾矢?，貸款非利息收入就低；反之，則升高。 3.業(yè)務(wù)費(fèi)用業(yè)務(wù)費(fèi)用 業(yè)務(wù)費(fèi)用也就是銀行為貸款而籌集資金，以及貸業(yè)務(wù)費(fèi)用也就是銀行為貸款而籌集資金，以及貸款本身所投入的人力、物力、財(cái)力等消耗進(jìn)行的補(bǔ)款本身所投入的人力、物力、財(cái)力等消耗進(jìn)行的補(bǔ)償，包括開(kāi)展業(yè)務(wù)有關(guān)的所有開(kāi)支，如員工工資、償，包括開(kāi)展業(yè)務(wù)有關(guān)的所有開(kāi)支，如員工工資、辦公用品、交通、通信等費(fèi)用。辦公用品、交通、通信等費(fèi)用。 4.管理政策管理政策u 對(duì)借款利率進(jìn)行管制，如確定貸款利率上限，是對(duì)借款利率進(jìn)行管制，如確定貸款利率

33、上限，是許多國(guó)家在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期的通行做法，商業(yè)銀行貸許多國(guó)家在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期的通行做法，商業(yè)銀行貸款利率只能在上限以下浮動(dòng)，上限便成為貸款的最款利率只能在上限以下浮動(dòng)，上限便成為貸款的最高限價(jià)。高限價(jià)。 5.借款人的信用等級(jí)。借款人的信用等級(jí)。u借款人信用高低是影響每筆貸款的具體因素。一般借款人信用高低是影響每筆貸款的具體因素。一般來(lái)講，對(duì)于同一類借款，借款人信用等級(jí)高，貸款來(lái)講，對(duì)于同一類借款，借款人信用等級(jí)高，貸款人的風(fēng)險(xiǎn)就小，從而利率（或定價(jià)）就低；反之，人的風(fēng)險(xiǎn)就小，從而利率（或定價(jià)）就低；反之，借款人信用等級(jí)低，意味著貸款人風(fēng)險(xiǎn)高，因此，借款人信用等級(jí)低，意味著貸款人風(fēng)險(xiǎn)高，因此，銀行

34、要收取更高的利率作為補(bǔ)償。銀行要收取更高的利率作為補(bǔ)償。 6.貸款期限及方式貸款期限及方式u貸款期限短，流動(dòng)性高；風(fēng)險(xiǎn)小，利率一般就低；貸款期限短，流動(dòng)性高；風(fēng)險(xiǎn)小，利率一般就低；反之，則高。貸款方式也是決定貸款風(fēng)險(xiǎn)高低的反之，則高。貸款方式也是決定貸款風(fēng)險(xiǎn)高低的重要因素，一般來(lái)講，擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)低，貸款利重要因素，一般來(lái)講，擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)低，貸款利率就低；信用貸款風(fēng)險(xiǎn)高，利率也就高。這實(shí)際率就低；信用貸款風(fēng)險(xiǎn)高，利率也就高。這實(shí)際上反映了收益與風(fēng)險(xiǎn)互補(bǔ)的關(guān)系。上反映了收益與風(fēng)險(xiǎn)互補(bǔ)的關(guān)系。 7.通貨膨脹通貨膨脹u貸款合同所訂利率實(shí)際上只是名義利率貸款合同所訂利率實(shí)際上只是名義利率,合同利率合同利

35、率高高,并不意味著銀行的貸款收入就高并不意味著銀行的貸款收入就高,關(guān)鍵還看當(dāng)期關(guān)鍵還看當(dāng)期通貨膨脹。三者之間的關(guān)系是：通貨膨脹。三者之間的關(guān)系是：u實(shí)際貸款利率實(shí)際貸款利率=名義貸款利率當(dāng)期通貨名義貸款利率當(dāng)期通貨膨脹膨脹u銀行為保證目標(biāo)收益銀行為保證目標(biāo)收益,當(dāng)通貨膨脹高時(shí)，當(dāng)通貨膨脹高時(shí)，貸款利率就高；反之，則可低些。貸款利率就高；反之，則可低些。 8.中央銀行基準(zhǔn)利率中央銀行基準(zhǔn)利率u中央銀行基準(zhǔn)利率變化將直接引起商業(yè)中央銀行基準(zhǔn)利率變化將直接引起商業(yè)銀行融資成本的變化，從而使商業(yè)銀行銀行融資成本的變化，從而使商業(yè)銀行貸款定價(jià)發(fā)生變動(dòng)。貸款定價(jià)發(fā)生變動(dòng)。9、銀行目標(biāo)收益率、銀行目標(biāo)收益率

36、10、借款人和銀行關(guān)系、借款人和銀行關(guān)系三、貸款價(jià)格構(gòu)成三、貸款價(jià)格構(gòu)成u 貸款利率是一定時(shí)期客戶向貸款人支付的貸貸款利率是一定時(shí)期客戶向貸款人支付的貸款利息與貸款本金之比率。它是貸款價(jià)格的主款利息與貸款本金之比率。它是貸款價(jià)格的主體，也是貸款價(jià)格的主要內(nèi)容。貸款利率的確體，也是貸款價(jià)格的主要內(nèi)容。貸款利率的確定應(yīng)以收取的利息足以彌補(bǔ)支出并取得合理利定應(yīng)以收取的利息足以彌補(bǔ)支出并取得合理利潤(rùn)為依據(jù)。潤(rùn)為依據(jù)。 u 補(bǔ)償余額是應(yīng)銀行要求，借款人保持在銀行補(bǔ)償余額是應(yīng)銀行要求，借款人保持在銀行的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款。它的一定數(shù)量的活期存款和低利率定期存款。它通常作為銀行同意貸款的一個(gè)

37、條件而寫(xiě)進(jìn)貸款通常作為銀行同意貸款的一個(gè)條件而寫(xiě)進(jìn)貸款協(xié)議中。要求補(bǔ)償余額的理由是，存款是銀行協(xié)議中。要求補(bǔ)償余額的理由是，存款是銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，是貸款的必要條件，銀行發(fā)放貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，是貸款的必要條件，銀行發(fā)放貸款應(yīng)該成為現(xiàn)在和將來(lái)獲得存款的手段?？顟?yīng)該成為現(xiàn)在和將來(lái)獲得存款的手段。 u隱含價(jià)格是指貸款定價(jià)中的一些非貨幣性內(nèi)容。隱含價(jià)格是指貸款定價(jià)中的一些非貨幣性內(nèi)容。銀行在決定給客戶貸款后，為了保證客戶能償銀行在決定給客戶貸款后，為了保證客戶能償還貸款，常常在貸款協(xié)義中加上一些附加性條還貸款，常常在貸款協(xié)義中加上一些附加性條款。附加條款不直接給銀行帶來(lái)效益，但可以款。附加條款不直接給銀行帶

38、來(lái)效益，但可以防止借款人經(jīng)營(yíng)狀況的重大變化，給銀行利益防止借款人經(jīng)營(yíng)狀況的重大變化，給銀行利益造成損失，因此，它也可以視為貸款價(jià)格的一造成損失，因此，它也可以視為貸款價(jià)格的一部分。部分。u貸款承諾費(fèi)是指銀行對(duì)已承諾貸給顧客而顧客貸款承諾費(fèi)是指銀行對(duì)已承諾貸給顧客而顧客又沒(méi)有使用的那部分資金收取的費(fèi)用。為了應(yīng)又沒(méi)有使用的那部分資金收取的費(fèi)用。為了應(yīng)付承諾貸款的要求，銀行必須保持一定高性能付承諾貸款的要求，銀行必須保持一定高性能的流動(dòng)性資產(chǎn)，這就要放棄收益高的貸款或投的流動(dòng)性資產(chǎn)，這就要放棄收益高的貸款或投資，使銀行產(chǎn)生利益損失。為了補(bǔ)償這種損失，資，使銀行產(chǎn)生利益損失。為了補(bǔ)償這種損失，就需要借

39、款人提供一定的費(fèi)用。就需要借款人提供一定的費(fèi)用。 銀行變相提高貸款利率銀行變相提高貸款利率 是否存集體違規(guī)難界定是否存集體違規(guī)難界定n宣稱宣稱7.6的利率的利率,加加收管理費(fèi)后一年貸款收管理費(fèi)后一年貸款成本達(dá)成本達(dá)15n以存引貸，以貸引存以存引貸，以貸引存n不得以貸轉(zhuǎn)存、不得存貸掛不得以貸轉(zhuǎn)存、不得存貸掛鉤、不得以貸收費(fèi)、不得浮鉤、不得以貸收費(fèi)、不得浮利分費(fèi)、不得借貸搭售、不利分費(fèi)、不得借貸搭售、不得一浮到頂、不得轉(zhuǎn)嫁成本得一浮到頂、不得轉(zhuǎn)嫁成本 四、四、 貸款定價(jià)法貸款定價(jià)法 1.差額定價(jià)法差額定價(jià)法n差額定價(jià)法是指以借入資金成本加上目標(biāo)收益差額定價(jià)法是指以借入資金成本加上目標(biāo)收益來(lái)決定貸款

40、、利率的一種方法。即：來(lái)決定貸款、利率的一種方法。即：n 每單位貸款利率每單位貸款利率=每單位資金成本每單位目標(biāo)收益每單位資金成本每單位目標(biāo)收益n在實(shí)際工作中，通常采用以存款利差為目標(biāo)收在實(shí)際工作中，通常采用以存款利差為目標(biāo)收益，根據(jù)存款利率來(lái)確定貸款利率的定價(jià)方法。益，根據(jù)存款利率來(lái)確定貸款利率的定價(jià)方法。2、成本加成貸款定價(jià)法、成本加成貸款定價(jià)法(The Cost-Plus Loan-Pricing Method)n 這是根據(jù)銀行貸款的成本來(lái)確定貸款價(jià)格的方法。成本這是根據(jù)銀行貸款的成本來(lái)確定貸款價(jià)格的方法。成本加貸款定價(jià)認(rèn)為，任何商業(yè)性貸款均應(yīng)包括四個(gè)部分：加貸款定價(jià)認(rèn)為，任何商業(yè)性貸款

41、均應(yīng)包括四個(gè)部分：銀行籌集可貸資金的成本；銀行籌集可貸資金的成本； 銀行人的非資金性經(jīng)營(yíng)成本（包括貸款人員的工資銀行人的非資金性經(jīng)營(yíng)成本（包括貸款人員的工資以及發(fā)放和管理貸款時(shí)使用的設(shè)備、工具等成本）；以及發(fā)放和管理貸款時(shí)使用的設(shè)備、工具等成本）； 對(duì)銀行由于貸款可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)作出必要的補(bǔ)對(duì)銀行由于貸款可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)作出必要的補(bǔ)償；償； 為銀行股東提供一定的資本收益率所必需的每一貸為銀行股東提供一定的資本收益率所必需的每一貸款項(xiàng)目的預(yù)期利潤(rùn)水平。成本加成貸款定價(jià)法的公式如款項(xiàng)目的預(yù)期利潤(rùn)水平。成本加成貸款定價(jià)法的公式如下：下：u貸款利率貸款利率=籌集放貸資金的邊際成本籌集放貸資金的邊際

42、成本+非資金性銀行非資金性銀行經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本+預(yù)計(jì)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本預(yù)計(jì)補(bǔ)償違約風(fēng)險(xiǎn)的邊際成本+銀行預(yù)計(jì)銀行預(yù)計(jì)利潤(rùn)水平利潤(rùn)水平u 例如：假設(shè)有一鋼鐵制造公司要求銀行給予例如：假設(shè)有一鋼鐵制造公司要求銀行給予500萬(wàn)萬(wàn)美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貸幣市場(chǎng)美元的銀行貸款，如果銀行為了籌款必須在貸幣市場(chǎng)上以上以10%的利率賣出大額可轉(zhuǎn)讓存單，籌集資金的的利率賣出大額可轉(zhuǎn)讓存單，籌集資金的邊際成本就是邊際成本就是10%。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項(xiàng)貸。銀行分析、發(fā)放及監(jiān)管這項(xiàng)貸款的非資金性經(jīng)營(yíng)成本大約為款的非資金性經(jīng)營(yíng)成本大約為500萬(wàn)美元的萬(wàn)美元的2%，銀，銀行信貸部門(mén)建議為了補(bǔ)償貸款

43、不能及時(shí)全額償付的風(fēng)行信貸部門(mén)建議為了補(bǔ)償貸款不能及時(shí)全額償付的風(fēng)險(xiǎn)再加上險(xiǎn)再加上500萬(wàn)美元的萬(wàn)美元的2%。最后，銀行要求在該項(xiàng)。最后，銀行要求在該項(xiàng)貸款的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)成本之上再加上貸款的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)成本之上再加上1%的利潤(rùn)的利潤(rùn)水平，這樣，這家銀行就以水平，這樣，這家銀行就以15%的利率水平的利率水平（10%+2%+2%+1%=15%）來(lái)發(fā)放這筆貸款。）來(lái)發(fā)放這筆貸款。 3. 優(yōu)惠加數(shù)與優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法優(yōu)惠加數(shù)與優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法 u價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型：貸款利率價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型：貸款利率=優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率+違約違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)u對(duì)銀行來(lái)講，信用等級(jí)不同，貸款風(fēng)險(xiǎn)也不對(duì)

44、銀行來(lái)講，信用等級(jí)不同，貸款風(fēng)險(xiǎn)也不同。信用等級(jí)高，貸款風(fēng)險(xiǎn)低，從而利率低；同。信用等級(jí)高，貸款風(fēng)險(xiǎn)低，從而利率低；反之，則高。銀行貸款定價(jià)的一種做法是，反之，則高。銀行貸款定價(jià)的一種做法是，首先確定對(duì)銀行信用等級(jí)最高企業(yè)的貸款利首先確定對(duì)銀行信用等級(jí)最高企業(yè)的貸款利率，即優(yōu)惠利率，然后對(duì)不同信用等級(jí)的借率，即優(yōu)惠利率，然后對(duì)不同信用等級(jí)的借款人在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上向上浮動(dòng)。浮動(dòng)的方款人在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上向上浮動(dòng)。浮動(dòng)的方式有兩種，一是用加；二是用乘。一般來(lái)講，式有兩種，一是用加；二是用乘。一般來(lái)講，兩種方法求出的貸款利率有一定差異。兩種方法求出的貸款利率有一定差異。 u案例案例優(yōu)優(yōu)惠利率（惠利率（

45、%）加數(shù)利率（優(yōu)惠利率）加數(shù)利率（優(yōu)惠利率+2%）乘數(shù)利率（優(yōu)惠處率）乘數(shù)利率（優(yōu)惠處率1.2）10 12 12 11 13 13.2 12 14 14.4 13 15 15.6 14 16 16.8 15 17 18u 優(yōu)惠利率加數(shù)法法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法。前者是優(yōu)惠利率加數(shù)法法和優(yōu)惠利率乘數(shù)法。前者是用優(yōu)惠利率加上一個(gè)比率構(gòu)成貸款利率，后者是用優(yōu)惠利率加上一個(gè)比率構(gòu)成貸款利率，后者是用優(yōu)惠利率乘以一個(gè)數(shù)值得到貸款利率。用優(yōu)惠利率乘以一個(gè)數(shù)值得到貸款利率。 確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的方法確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的方法u美國(guó)金融學(xué)家科普蘭建議可依據(jù)下表中所列舉的方美國(guó)金融學(xué)家科普蘭建議可依據(jù)下表中所列舉的方案來(lái)評(píng)定貸款的

46、質(zhì)量等級(jí)。專家建議的貸款的風(fēng)險(xiǎn)案來(lái)評(píng)定貸款的質(zhì)量等級(jí)。專家建議的貸款的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和溢價(jià)：等級(jí)和溢價(jià)：u風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn) 0.00% 特別關(guān)注特別關(guān)注 1.5% 微小風(fēng)險(xiǎn)微小風(fēng)險(xiǎn) 0.25% 次級(jí)次級(jí) 2.5% 標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) 0.50% 可疑的可疑的 5%u如果一家企業(yè)屬于非優(yōu)惠利率借款者，對(duì)其如果一家企業(yè)屬于非優(yōu)惠利率借款者，對(duì)其5年期年期的固定資產(chǎn)貸款利率中除了優(yōu)惠利率之外，還要包的固定資產(chǎn)貸款利率中除了優(yōu)惠利率之外，還要包括違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。假如優(yōu)惠利率為括違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。假如優(yōu)惠利率為12%，違約

47、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為，違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為1.5%，期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為，期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為2%，那么該筆貸款利率則為，那么該筆貸款利率則為15.5%。 4. 交易利率定價(jià)法交易利率定價(jià)法 u這種方法是以交易利率，如同業(yè)拆借利率、國(guó)庫(kù)券這種方法是以交易利率，如同業(yè)拆借利率、國(guó)庫(kù)券利率、利率、CD利率為基礎(chǔ)，再加上利息來(lái)確定貸款利率。利率為基礎(chǔ)，再加上利息來(lái)確定貸款利率。由于交易利息是可變的，所以在加息率一定情況下，由于交易利息是可變的，所以在加息率一定情況下，貸款利率隨交易利率變化而變化。按交易利率定價(jià)貸款利率隨交易利率變化而變化。按交易利率定價(jià)的貸款具有利率可變、分段期限可變的特點(diǎn)。的貸款具有利率可變、分段期限可變的

48、特點(diǎn)。u按交易利率定價(jià)的貸款是一種可變貸款利率，既給按交易利率定價(jià)的貸款是一種可變貸款利率，既給借款人按市場(chǎng)利率變動(dòng)的自由選擇權(quán)，又能保證銀借款人按市場(chǎng)利率變動(dòng)的自由選擇權(quán)，又能保證銀行得到穩(wěn)定的利差，較好地克服了固定利率給借貸行得到穩(wěn)定的利差，較好地克服了固定利率給借貸雙方帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)。雙方帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)。 u交易定價(jià)法案例交易定價(jià)法案例n七十年代以倫敦銀行同業(yè)間拆借利率計(jì)算七十年代以倫敦銀行同業(yè)間拆借利率計(jì)算貸款利率的方法貸款利率的方法n下面顯示的是下面顯示的是1997年年12月月16日星期三，日星期三，倫敦同業(yè)銀行拆借利率的年利率報(bào)價(jià)倫敦同業(yè)銀行拆借利率的年利率報(bào)價(jià)n期限倫敦銀行間同業(yè)

49、拆借利率期限倫敦銀行間同業(yè)拆借利率n1個(gè)月個(gè)月5.96%n3個(gè)月個(gè)月5.91%n6個(gè)月個(gè)月5.91%n1年年6.00%u假如一家大公司欲借數(shù)百萬(wàn)美元的貸款，假如一家大公司欲借數(shù)百萬(wàn)美元的貸款，期限為三個(gè)月，那么它從國(guó)內(nèi)銀行或國(guó)外期限為三個(gè)月，那么它從國(guó)內(nèi)銀行或國(guó)外銀行借入的這筆貸款的利率報(bào)價(jià)可能會(huì)這銀行借入的這筆貸款的利率報(bào)價(jià)可能會(huì)這樣：樣：以倫敦銀行同業(yè)以倫敦銀行同業(yè) 拆借利率為基準(zhǔn)的貸款利拆借利率為基準(zhǔn)的貸款利率率=倫敦銀行間同業(yè)拆借利率倫敦銀行間同業(yè)拆借利率+違約風(fēng)險(xiǎn)溢違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)價(jià)+利潤(rùn)利潤(rùn)=5.91%+0.125%+0.125%=6.16% u 按交易利率定價(jià)的貸款與浮動(dòng)貸款利率相比

50、按交易利率定價(jià)的貸款與浮動(dòng)貸款利率相比較而言，兩者的共同點(diǎn)是：分段計(jì)息，利率可變。較而言，兩者的共同點(diǎn)是：分段計(jì)息，利率可變。 不同之處在于：不同之處在于： 第一，分段不同。浮動(dòng)利率貸款的分段期限是第一，分段不同。浮動(dòng)利率貸款的分段期限是合同中載明的，而交易利率定價(jià)法中的分段期限合同中載明的，而交易利率定價(jià)法中的分段期限由借款人選擇。由借款人選擇。 第二，計(jì)息基礎(chǔ)不同。浮動(dòng)利率貸款的計(jì)息基第二，計(jì)息基礎(chǔ)不同。浮動(dòng)利率貸款的計(jì)息基礎(chǔ)是事先在合同中規(guī)定的，是唯一的；而交易利礎(chǔ)是事先在合同中規(guī)定的，是唯一的；而交易利率利率種類不唯一，時(shí)而以國(guó)庫(kù)券利率為基礎(chǔ)，率利率種類不唯一，時(shí)而以國(guó)庫(kù)券利率為基礎(chǔ)，

51、時(shí)而以同業(yè)拆借或時(shí)而以同業(yè)拆借或CD利率為基礎(chǔ)。利率為基礎(chǔ)。我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)分析我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)分析n定價(jià)方式趨于靈活，傳統(tǒng)定價(jià)方式居于主導(dǎo)地位定價(jià)方式趨于靈活，傳統(tǒng)定價(jià)方式居于主導(dǎo)地位n基準(zhǔn)利率浮動(dòng)（或加點(diǎn)）法在貸款定價(jià)中處于主導(dǎo)地位。基準(zhǔn)利率浮動(dòng)（或加點(diǎn)）法在貸款定價(jià)中處于主導(dǎo)地位。調(diào)查顯示，調(diào)查顯示，70 家銀行貸款定價(jià)采用基準(zhǔn)利率浮動(dòng)法，占家銀行貸款定價(jià)采用基準(zhǔn)利率浮動(dòng)法，占樣本總量的樣本總量的87.5%。實(shí)際操作中，主要以中國(guó)人民銀行。實(shí)際操作中，主要以中國(guó)人民銀行公布的同期限貸款利率為基準(zhǔn)利率，結(jié)合自身實(shí)際情況選公布的同期限貸款利率為基準(zhǔn)利率，結(jié)合自身實(shí)際情況選擇若干個(gè)貸款

52、定價(jià)影響因素并分別賦予一定的權(quán)重，在此擇若干個(gè)貸款定價(jià)影響因素并分別賦予一定的權(quán)重，在此基礎(chǔ)上加權(quán)計(jì)算得出浮動(dòng)系數(shù)。在計(jì)算浮動(dòng)系數(shù)時(shí)，基礎(chǔ)上加權(quán)計(jì)算得出浮動(dòng)系數(shù)。在計(jì)算浮動(dòng)系數(shù)時(shí)，65 家銀行考慮了客戶信用評(píng)級(jí)和貸款擔(dān)保方式，家銀行考慮了客戶信用評(píng)級(jí)和貸款擔(dān)保方式，48 家銀行家銀行考慮了合作緊密度、日均存貸比、中間業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)度等考慮了合作緊密度、日均存貸比、中間業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)度等客戶綜合貢獻(xiàn)情況，客戶綜合貢獻(xiàn)情況，28 家銀行考慮了貸款客戶所處的行家銀行考慮了貸款客戶所處的行業(yè)類型，業(yè)類型，25 家銀行考慮了所在地區(qū)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度以及家銀行考慮了所在地區(qū)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度以及市場(chǎng)利率水平，此外還

53、有少數(shù)銀行考慮了宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)市場(chǎng)利率水平，此外還有少數(shù)銀行考慮了宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、貸款品種、貸款金額等因素。境、貸款品種、貸款金額等因素。n成本加成（或加目標(biāo)利潤(rùn)）法在貸款定價(jià)中也有一定運(yùn)用。調(diào)查成本加成（或加目標(biāo)利潤(rùn)）法在貸款定價(jià)中也有一定運(yùn)用。調(diào)查顯示，顯示，10 家銀行貸款定價(jià)采用成本加成定價(jià)法，占樣本總量的家銀行貸款定價(jià)采用成本加成定價(jià)法，占樣本總量的12.5%。實(shí)際操作中，普遍以付出的資金成本、分?jǐn)偟慕?jīng)營(yíng)費(fèi)。實(shí)際操作中，普遍以付出的資金成本、分?jǐn)偟慕?jīng)營(yíng)費(fèi)用、預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)損失、計(jì)劃的目標(biāo)利潤(rùn)為基礎(chǔ)確定指導(dǎo)利率，并用、預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)損失、計(jì)劃的目標(biāo)利潤(rùn)為基礎(chǔ)確定指導(dǎo)利率，并根據(jù)市場(chǎng)利率水平、

54、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略等進(jìn)行靈活調(diào)根據(jù)市場(chǎng)利率水平、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略等進(jìn)行靈活調(diào)整。在計(jì)算貸款成本時(shí)，整。在計(jì)算貸款成本時(shí)，10 家銀行全部考慮了付出的資金成本家銀行全部考慮了付出的資金成本和預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)損失，和預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)損失，5 家銀行同時(shí)考慮了貸款業(yè)務(wù)類型及其經(jīng)濟(jì)家銀行同時(shí)考慮了貸款業(yè)務(wù)類型及其經(jīng)濟(jì)資本耗用水平。在選擇調(diào)整因素時(shí)，資本耗用水平。在選擇調(diào)整因素時(shí)，7 家銀行考慮了客戶綜合貢家銀行考慮了客戶綜合貢獻(xiàn)情況，獻(xiàn)情況，5 家銀行考慮了所在地區(qū)的同業(yè)利率水平。家銀行考慮了所在地區(qū)的同業(yè)利率水平。n總體來(lái)看，各樣本銀行貸款定價(jià)基本體現(xiàn)了成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益相總體來(lái)看，各樣本銀行貸

55、款定價(jià)基本體現(xiàn)了成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的原則。隨著商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)資本管理系匹配的原則。隨著商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)建設(shè)的逐步推進(jìn)，客戶綜合回報(bào)定價(jià)法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率統(tǒng)建設(shè)的逐步推進(jìn)，客戶綜合回報(bào)定價(jià)法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率定價(jià)法等更加精細(xì)化的貸款定價(jià)方式受到高度重視，大多數(shù)銀行定價(jià)法等更加精細(xì)化的貸款定價(jià)方式受到高度重視，大多數(shù)銀行已將其提上定價(jià)機(jī)制建設(shè)日程。已將其提上定價(jià)機(jī)制建設(shè)日程。第四節(jié)第四節(jié) 幾種重要貸款類別的管理幾種重要貸款類別的管理 一、一、票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn) （1） 票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)票據(jù)貼現(xiàn)的概念與特點(diǎn)u 票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓

56、為前提的票據(jù)貼現(xiàn)是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。從持票人來(lái)講，貼現(xiàn)是以手持未到期約期性資金融通。從持票人來(lái)講，貼現(xiàn)是以手持未到期的票據(jù)向銀行貼付利息，取得現(xiàn)款的經(jīng)濟(jì)行為。由于票的票據(jù)向銀行貼付利息，取得現(xiàn)款的經(jīng)濟(jì)行為。由于票據(jù)的付款人對(duì)持票人是一種債務(wù)關(guān)系，在票據(jù)未到期前，據(jù)的付款人對(duì)持票人是一種債務(wù)關(guān)系，在票據(jù)未到期前，他對(duì)持票人負(fù)債，而當(dāng)票據(jù)經(jīng)銀行貼現(xiàn)后，銀行持有票他對(duì)持票人負(fù)債，而當(dāng)票據(jù)經(jīng)銀行貼現(xiàn)后，銀行持有票據(jù)，票據(jù)付款人就形成對(duì)銀行的負(fù)債。據(jù)，票據(jù)付款人就形成對(duì)銀行的負(fù)債。 因此，票據(jù)貼現(xiàn)不僅僅是一種票據(jù)買賣行為，它實(shí)因此，票據(jù)貼現(xiàn)不僅僅是一種票據(jù)買賣行為，它實(shí)際

57、上是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，是銀行通過(guò)貼現(xiàn)而間際上是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的轉(zhuǎn)移，是銀行通過(guò)貼現(xiàn)而間接地把款項(xiàng)放給票據(jù)的付款人，是銀行貸款的一種特殊接地把款項(xiàng)放給票據(jù)的付款人，是銀行貸款的一種特殊方式。方式。 u 票據(jù)貼現(xiàn)與其它貸款方式相比，在貸款對(duì)象、票據(jù)貼現(xiàn)與其它貸款方式相比，在貸款對(duì)象、還款保證、收息方式、管理辦法等方面都具有還款保證、收息方式、管理辦法等方面都具有不同的特點(diǎn)：不同的特點(diǎn)：1）它是以持票人作為貸款直接對(duì)象）它是以持票人作為貸款直接對(duì)象2）它是以票據(jù)承兌人的信譽(yù)作為還款保證）它是以票據(jù)承兌人的信譽(yù)作為還款保證3）它是以票據(jù)的剩余期限為貸款期限）它是以票據(jù)的剩余期限為貸款期限4）實(shí)

58、行預(yù)收利息的方法）實(shí)行預(yù)收利息的方法 （2）票據(jù)貼現(xiàn)的條件票據(jù)貼現(xiàn)的條件u對(duì)申請(qǐng)票據(jù)貼現(xiàn)單位的規(guī)定對(duì)申請(qǐng)票據(jù)貼現(xiàn)單位的規(guī)定申請(qǐng)票據(jù)貼現(xiàn)的單位必須具有法人資格或?qū)嵭歇?dú)立申請(qǐng)票據(jù)貼現(xiàn)的單位必須具有法人資格或?qū)嵭歇?dú)立核算、在銀行開(kāi)立有基本帳戶并依法從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)核算、在銀行開(kāi)立有基本帳戶并依法從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)單位。貼現(xiàn)申請(qǐng)人應(yīng)具有良好的經(jīng)營(yíng)狀況，具有到期濟(jì)單位。貼現(xiàn)申請(qǐng)人應(yīng)具有良好的經(jīng)營(yíng)狀況，具有到期還貸的能力。還貸的能力。 貼現(xiàn)申請(qǐng)人持有的票據(jù)必須真實(shí)，票式填寫(xiě)完整，蓋貼現(xiàn)申請(qǐng)人持有的票據(jù)必須真實(shí)，票式填寫(xiě)完整，蓋印、壓數(shù)無(wú)誤，憑證在有效期內(nèi)，背書(shū)連續(xù)完整。貼現(xiàn)印、壓數(shù)無(wú)誤，憑證在有效期內(nèi)，背

59、書(shū)連續(xù)完整。貼現(xiàn)申請(qǐng)人在提出票據(jù)貼現(xiàn)的同時(shí)，應(yīng)出示貼現(xiàn)票據(jù)項(xiàng)下的申請(qǐng)人在提出票據(jù)貼現(xiàn)的同時(shí)，應(yīng)出示貼現(xiàn)票據(jù)項(xiàng)下的商品交易合同原件，并提供復(fù)印件或其它能夠證明票據(jù)商品交易合同原件，并提供復(fù)印件或其它能夠證明票據(jù)合法性的憑證，同時(shí)還應(yīng)提供能夠證明票據(jù)項(xiàng)下商品交合法性的憑證，同時(shí)還應(yīng)提供能夠證明票據(jù)項(xiàng)下商品交易確已履行的憑證（如發(fā)貨單、運(yùn)輸單、提單、增值稅易確已履行的憑證（如發(fā)貨單、運(yùn)輸單、提單、增值稅發(fā)票等復(fù)印件）。發(fā)票等復(fù)印件）。u對(duì)票據(jù)的規(guī)定對(duì)票據(jù)的規(guī)定（1）應(yīng)該是按照）應(yīng)該是按照中華人民共和國(guó)票據(jù)法中華人民共和國(guó)票據(jù)法規(guī)定簽發(fā)的有效匯票，基本要素齊全；規(guī)定簽發(fā)的有效匯票，基本要素齊全；（2）

60、單張匯票金額不超過(guò)）單張匯票金額不超過(guò)1 000萬(wàn)元；萬(wàn)元；（3）匯票的簽發(fā)和取得必須遵循誠(chéng)實(shí)守信）匯票的簽發(fā)和取得必須遵循誠(chéng)實(shí)守信的原則，并以誠(chéng)實(shí)合法的交易關(guān)系和債務(wù)關(guān)的原則，并以誠(chéng)實(shí)合法的交易關(guān)系和債務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)；系為基礎(chǔ)；（4）承兌行具有銀行認(rèn)可的承兌人資格。）承兌行具有銀行認(rèn)可的承兌人資格。 （3）商業(yè)銀行貼現(xiàn)的票據(jù)種類商業(yè)銀行貼現(xiàn)的票據(jù)種類票據(jù)簡(jiǎn)介票據(jù)簡(jiǎn)介110409.PPT 1）銀行承兌匯票）銀行承兌匯票它是一般企業(yè)所發(fā)的遠(yuǎn)期匯票，它是一般企業(yè)所發(fā)的遠(yuǎn)期匯票，經(jīng)銀行承兌的到期匯票。經(jīng)銀行承兌的到期匯票。 2）商業(yè)承兌匯票）商業(yè)承兌匯票它是售貨商發(fā)出而由收購(gòu)商承兌它是售貨商發(fā)出而由收