樹立科學(xué)理財觀念課件

1、樹立科學(xué)理財觀念課件實用理財方法李李 茜茜樹立科學(xué)理財觀念課件第一章 樹立科學(xué)理財觀念n第一節(jié)第一節(jié) 理財?shù)囊浑p手理財?shù)囊浑p手n第二節(jié)第二節(jié) 財富最大化財富最大化n第三節(jié)第三節(jié) 十萬利潤在十萬利潤在“林林”，不如一萬現(xiàn)金在手，不如一萬現(xiàn)金在手n第四節(jié)第四節(jié) 錢能夠生錢錢能夠生錢n第五節(jié)第五節(jié) 時刻遇到的風(fēng)險時刻遇到的風(fēng)險n第六節(jié)第六節(jié) 投入越多，收益越多嗎？投入越多，收益越多嗎？ n第七節(jié)第七節(jié) 我們應(yīng)該關(guān)注什么？我們應(yīng)該關(guān)注什么？樹立科學(xué)理財觀念課件n你不理財，財不理你n理財?shù)暮脡年P(guān)系著貧窮和富裕。n樹立科學(xué)的理財觀念是至關(guān)重要的。樹立科學(xué)理財觀念課件第一節(jié) 理財?shù)摹耙浑p手”n理財“一雙手”

2、是富裕的關(guān)鍵。理財“一雙手”由組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系“兩只手”組成。n我們利用理財?shù)摹耙浑p手”，以富裕為目標(biāo)對農(nóng)村中所發(fā)生的經(jīng)營活動進(jìn)行的管理。n用組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系“兩只手”進(jìn)行綜合性的經(jīng)濟(jì)管理。樹立科學(xué)理財觀念課件一、組織財務(wù)活動n實現(xiàn)富裕目標(biāo)的關(guān)鍵是讓農(nóng)民和農(nóng)村從事那些能夠帶來高產(chǎn)出高回報的經(jīng)濟(jì)活動，其中包括農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動。農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中包含的財務(wù)活動順序為：n第一步活動為資金籌集活動。n第二步活動為資金投放活動。n第三步活動為資金使用活動。n第四步活動為資金收回及分配活動。樹立科學(xué)理財觀念課件理財注意：n在農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中，力求高產(chǎn)出高回報的財務(wù)活動。需

3、要我們運用理財?shù)摹耙浑p手”來組織好財務(wù)活動。n組織農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為。n從整體上講，組織財務(wù)活動包括以下四個方面的內(nèi)容。 樹立科學(xué)理財觀念課件（一）資金籌集活動n有錢才能辦事，有錢才能經(jīng)營。你從事農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，首先必須籌集一定數(shù)量的資金。也就是說，從各種渠道以各種形式籌集農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動資金，是你從事經(jīng)濟(jì)活動的開始，是資金運動的起點。n你進(jìn)行資金籌集活動，就是滿足農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動經(jīng)濟(jì)活動投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過程。樹立科學(xué)理財觀念課件n在資金籌集活動過程中，農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動一方面要確定資金籌集活動的總規(guī)模

4、，以保證投資所需要的資金；n另一方面，要通過對資金籌集渠道、資金籌集方式或資金籌集工具的選擇，合理確定資金結(jié)構(gòu)，以降低籌資成本和風(fēng)險。樹立科學(xué)理財觀念課件n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動通過資金籌集可以形成兩種不同性質(zhì)的資金來源：n一是自有資金，即農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中通過吸收直接投資、內(nèi)部留存收益投入等方式取得的資金；n二是債務(wù)資金，即農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動通過從銀行借款、發(fā)行債券、利用商業(yè)信用等方式取得的資金。樹立科學(xué)理財觀念課件n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動籌集資金表現(xiàn)為資金的流入；償還借款、支付利息、股利以及支付各種籌資費用等，表現(xiàn)為資金的流出。n這種因為資金籌集而產(chǎn)生的資金流入與流出，便是農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生

5、產(chǎn)活動中由于資金籌集活動而引起的財務(wù)活動。樹立科學(xué)理財觀念課件（二）資金投放活動n用錢辦事，用錢經(jīng)營。農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中籌集資金的目的是為了將資金用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，以便獲得利潤。樹立科學(xué)理財觀念課件（二）資金投放活動n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中將籌集到的資金投資于農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動內(nèi)部，用于購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，便形成農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動對內(nèi)投資；n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中將籌集到的資金投資于購買其他農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的股票、債券或與其他農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動聯(lián)營進(jìn)行投資，便形成農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的對外投資。樹立科學(xué)理財觀念課件（二）資金投放活動n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動無論是對內(nèi)投資，還是

6、對外投資，均會發(fā)生資金流出。當(dāng)農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動變賣各種資產(chǎn)或收回其對外投資時，則會產(chǎn)生資金的流入。n這種因農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動投資而產(chǎn)生的資金流出與流入，便是由投資活動而引起的財務(wù)活動。樹立科學(xué)理財觀念課件（三）資金使用活動n你感覺到資金有進(jìn)有出嗎？農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會發(fā)生一系列的資金收付業(yè)務(wù)。n從原材料及生產(chǎn)物資的采購，到組織生產(chǎn)、產(chǎn)品入庫，以及其中發(fā)生的支付職工工資、福利費和其他費用等，必然引起資金流出。樹立科學(xué)理財觀念課件（三）資金使用活動n當(dāng)產(chǎn)品銷售出去后，又可取得收入，形成資金流入。n另外，生產(chǎn)期間遇到臨時性資金短缺，還可籌措短期資金，也形成資金流入。這種

7、由于日常生產(chǎn)經(jīng)營活動而產(chǎn)生的資金流出與流入，便是由資金營運活動而引起的財務(wù)活動。樹立科學(xué)理財觀念課件（四）資金收回及分配活動n你渴望著扔出去的錢，能夠聽到響聲。n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動對外投資取得的收益，以及對內(nèi)投資實現(xiàn)的利潤，均為農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動實現(xiàn)了資金增值或取得了投資報酬，這必然引起資金的流入。樹立科學(xué)理財觀念課件（四）資金收回及分配活動n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動取得盈利之后，必須按照現(xiàn)行法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行有序分配，包括依法繳納所得稅、彌補虧損、提取公積金及公益金、向投資者分配利潤等，這些分配活動必然引起資金的流出。n這種由于分配活動而產(chǎn)生的資金流入與流出，便是由分配活動引起的財務(wù)活動。樹立科

8、學(xué)理財觀念課件二、處理財務(wù)關(guān)系n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動財務(wù)活動體系已經(jīng)形成了一個完整的系統(tǒng)。當(dāng)你從事農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動時，你與利益各方不斷地進(jìn)行信息、資金和物質(zhì)的交換。樹立科學(xué)理財觀念課件（一）宏觀n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與政府及相關(guān)主管行政部門之間的關(guān)系。n政府和地方各級政府作為社會管理者，擔(dān)負(fù)著維護(hù)社會正常秩序，保衛(wèi)國家安全，組織和管理社會經(jīng)濟(jì)活動等任務(wù)，行使政府行政職能，政府通過制定法律、法規(guī)來規(guī)范農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的經(jīng)營行為，以促進(jìn)整個社會經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。樹立科學(xué)理財觀念課件（一）宏觀n政府將無償參與農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動利潤的分配。n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動必須按照稅法規(guī)定向政府繳納各種稅款

9、，包括所得稅、流轉(zhuǎn)稅、資源稅等。n這種關(guān)系體現(xiàn)著國家宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的意志與農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動間強制和無償?shù)姆峙潢P(guān)系。 樹立科學(xué)理財觀念課件（二）間接關(guān)系n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與債權(quán)人、農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系。n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與債權(quán)人之間的關(guān)系是指農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動向債權(quán)人借入資金，并按借款合同規(guī)定的利息率支付利息，同時按合同規(guī)定的還款日期歸還本金而形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的債權(quán)人主要有農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動債券持有人、貸款機構(gòu)、商業(yè)信用提供者、其他出借資金給農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的單位或個人。樹立科學(xué)理財觀念課件（二）間接關(guān)系n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與債務(wù)人之

10、間的關(guān)系是指農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式，出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動借出資金后，有權(quán)要求債務(wù)人按合同規(guī)定的利息率支付利息，同時按規(guī)定的還款日期歸還本金 。樹立科學(xué)理財觀念課件（三）直接關(guān)系n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與投資者、農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與被投資者之間的財務(wù)關(guān)系。n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與投資者之間的財務(wù)關(guān)系是指農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的投資者向農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動投入資金以及農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動向投資者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，這是與農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動生存和發(fā)展最為密切的關(guān)系。樹立科學(xué)理財觀念課件（三）直接關(guān)系n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的投

11、資者即農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的所有者，主要包括國家、農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動法人和公民個人。n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的投資者要按照投資合同、協(xié)議、章程的約定，履行出資義務(wù)，以便及時形成農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的資本；同時，農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動利用資本進(jìn)行經(jīng)營活動，實現(xiàn)利潤后，也必須按照出資比例或合同、章程的規(guī)定，向投資者支付投資報酬。樹立科學(xué)理財觀念課件（三）直接關(guān)系n當(dāng)一家農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動擁有較多投資者時，他們的出資比例便成為其對農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動承擔(dān)責(zé)任和享受權(quán)利的依據(jù)。n出資比例越高，其對農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動所承擔(dān)的責(zé)任就越大，相應(yīng)的對農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動享有的權(quán)利和既得利益也就越大。樹立科學(xué)

12、理財觀念課件通常情況下，投資者與農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的財務(wù)關(guān)系主要包括下列內(nèi)容：n1、投資者可以對農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動進(jìn)行一定程度的控制n2、投資者可以參與農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動利潤的分配n3、投資者對農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的凈資產(chǎn)享有分配權(quán)n4、投資者對農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)法律責(zé)任樹立科學(xué)理財觀念課件n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與被投資者的關(guān)系，是指農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動以購買股票或直接投資的形式向其他農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動向其他單位投資，應(yīng)按約定履行出資義務(wù)，并依據(jù)出資份額或有關(guān)約定參與被投資者的經(jīng)營管理和利潤分配。樹立科學(xué)理財觀念課件（四）農(nóng)業(yè)或

13、非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動組織內(nèi)部關(guān)系n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動組織內(nèi)部關(guān)系主要包括農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動內(nèi)部各部門之間的財務(wù)關(guān)系和農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動與農(nóng)戶或職工之間的財務(wù)關(guān)系。n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動內(nèi)部各部門之間的財務(wù)關(guān)系是指農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動內(nèi)部各部門之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中，相互提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。如與農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動有關(guān)的供、產(chǎn)、銷各部門以及生產(chǎn)單位之間相互提供產(chǎn)品和勞務(wù)，也應(yīng)按市場價格進(jìn)行結(jié)算。樹立科學(xué)理財觀念課件第二節(jié) 財富最大化n農(nóng)村經(jīng)營管理者為誰忙碌？為誰辛苦？做大蛋糕為誰嘗？這是農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動理財?shù)哪繕?biāo)，不同人有不同理解：n為了賺取利潤。n為了社會利益。n為了農(nóng)民的未來

14、。n為了投資者的利益。樹立科學(xué)理財觀念課件一、理財目標(biāo)農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動理財目標(biāo)與農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動目標(biāo)是一致的?；顒幽繕?biāo)理財目標(biāo)生存以收抵支，到期償債發(fā)展籌集發(fā)展所需資金，保證資金獲利 充足有效利用資金樹立科學(xué)理財觀念課件一、理財目標(biāo)在市場機制下，農(nóng)村中的各個市場主體（村集體經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)戶等）注定應(yīng)該是以農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動營利為目的的。農(nóng)村中的各個市場主體的經(jīng)營目標(biāo)是：實現(xiàn)財富最大化。我們?yōu)檗r(nóng)民忙碌，為農(nóng)民的富裕忙碌，必須實現(xiàn)財富的最大化，這是農(nóng)村經(jīng)營管理者理財?shù)淖罱K目標(biāo)。樹立科學(xué)理財觀念課件二、財富和利潤一樣嗎？n“利潤代表了為農(nóng)民新創(chuàng)造的財富，利潤越多，則說明農(nóng)民的財富增加得越多，

15、越能體現(xiàn)出創(chuàng)造財富的本質(zhì)。而利潤越多也表明對資源的利用越合理、對社會的貢獻(xiàn)越大”。但是這種觀點帶有明顯的理財缺陷。樹立科學(xué)理財觀念課件二、財富和利潤一樣嗎？n缺陷一：今天獲得的100萬元利潤若干年以后活動獲得的100萬元。n事實上，今天獲得的100萬元利潤若干年以后活動獲得的100萬元利潤。取得同一利潤額如果所用的時間不同，其價值則不同。樹立科學(xué)理財觀念課件理財注意：考慮貨幣的時間價值n缺陷二：今天獲得的100萬元梨利潤承受風(fēng)險今天獲得的100萬元蘋果利潤承受風(fēng)險。n事實上，今天獲得的100萬元梨利潤承受風(fēng)險今天獲得的100萬元蘋果利潤承受風(fēng)險。獲取相同的利潤可能需要承受的風(fēng)險不一樣。樹立科學(xué)

16、理財觀念課件理財注意：考慮風(fēng)險價值n缺陷三：虛假利潤造成泡沫，改變利潤中的合理內(nèi)容。n事實上，收入費用=利潤，利潤中不允許出現(xiàn)任何泡沫。n理財注意：不能利用虛假利潤來達(dá)到各自的目的。樹立科學(xué)理財觀念課件理財注意：考慮風(fēng)險價值n缺陷四：短期行為，在短期內(nèi)產(chǎn)生效果，追求目前的利潤指標(biāo)。n事實上，“提高長期競爭能力和盈利能力，促使財富不斷增加，在未來競爭中戰(zhàn)勝對手。” 這些措施是我們應(yīng)該予以采取的和實行的。n理財注意：不要一味追求短平快項目，僅僅考慮提高現(xiàn)實的利潤。不要放棄對長遠(yuǎn)利益的考慮，保持長期的可持續(xù)發(fā)展能力。 樹立科學(xué)理財觀念課件三、財富=價值n我們看待的財富，體現(xiàn)出一定的價值。n需要的價值

17、在于它能夠給農(nóng)民投資者帶來投資報酬。發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)著眼于長遠(yuǎn)獲利能力和全面發(fā)展，以財富為目標(biāo)是符合廣大所有者利益的。樹立科學(xué)理財觀念課件三、財富=價值n（1）既體現(xiàn)了資金的時間價值，又考慮了風(fēng)險因素n樹立“今天獲得的100萬元利潤若干年以后活動獲得的100萬元利潤?！焙汀敖裉飓@得的100萬元梨利潤承受風(fēng)險今天獲得的100萬元蘋果利潤承受風(fēng)險?！钡睦碡斢^念。 樹立科學(xué)理財觀念課件三、財富=價值n（2）承認(rèn)當(dāng)前利益和未來利益都會對價值產(chǎn)生影響，避免短期行為發(fā)生。樹立科學(xué)理財觀念課件三、財富=價值n（3）考慮資金成本n在理財過程中，考慮資金使用的代價。如果在一項新的投資中賺取得到6%的利潤率，這

18、當(dāng)然會提高盈利。但如果管理者使用同樣資金在另一項風(fēng)險相同的投資中可以賺得12%的利潤率，那么從財富出發(fā)，選擇投資于利潤率為12%的項目是必然的了 。樹立科學(xué)理財觀念課件第三節(jié) 十萬利潤在“林”，不如一萬現(xiàn)金在手n不要一見數(shù)字就搖頭，其實不需計算器，只需要腦袋。n請看下面的一組數(shù)字，你分析一下經(jīng)營情況如何？n凈利潤：200300600n銀行存款：200220240樹立科學(xué)理財觀念課件第三節(jié) 十萬利潤在“林”，不如一萬現(xiàn)金在手n從上面數(shù)字我們可以看見利潤翻了三倍，現(xiàn)金只增加了20%。n我們需要看利潤是否已經(jīng)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，不要被利潤的迅速增加而迷惑，也許這樣的經(jīng)營是個虛胖子。樹立科學(xué)理財觀念課件n現(xiàn)金

19、對我們是非常重要的。如果沒有現(xiàn)金，我們將會寸步難行。沒有現(xiàn)金會怎么樣？你可以想象得到?jīng)]有現(xiàn)金有多麻煩：n供應(yīng)商怕收不到貨款不愿供應(yīng)原材料n債權(quán)人催債樹立科學(xué)理財觀念課件n我們追求財富最大化，都要以現(xiàn)金為基礎(chǔ)！有了現(xiàn)金，就可以大膽投資。就可以。而沒有現(xiàn)金的富裕不算真正的富裕。n理財注意：n盲目投資，造成現(xiàn)金貧血。n盲目賒銷，造成虛盈實虧。n盲目進(jìn)貨，把錢壓在倉庫。樹立科學(xué)理財觀念課件第四節(jié) 錢能夠生錢n一、伴隨時間錢的變化n一寸光陰，一寸金，寸金難買寸光陰。這是中國版時間與金錢的關(guān)系。錢隨著時間的推移而不斷改變著價值。這就是理財時需要我們注意的時間價值。n大家最容易想到的是：資源的價值隨著時間的

20、推移而改變！樹立科學(xué)理財觀念課件第四節(jié) 錢能夠生錢n錢存到銀行會有利息，利息就是錢隨時間而增加的價值。利息再存入銀行又會生錢。 n生產(chǎn)設(shè)備隨著使用而消耗，生產(chǎn)設(shè)備隨著使用而貶值，貶值的金額在理財中通過折舊反映。樹立科學(xué)理財觀念課件第四節(jié) 錢能夠生錢n地隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而升值，升值的價值在賬面沒有反映。n購買的運輸車隨著時間而貶值，購買的老爺車隨著時間而升值。n除了存款，公司其他資源的價值也會隨時間而改變。樹立科學(xué)理財觀念課件二、貨幣時間價值n不同時間，同樣的金額的金錢，表現(xiàn)出不同的時間價值，理財中我們要注意貨幣時間價值。樹立科學(xué)理財觀念課件（一）我們手中錢能生錢的計算n1、我們眼中的貨幣時間價值

21、n注意的貨幣時間價值，它是作為一種生產(chǎn)要素所應(yīng)得的報酬，即扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹貼水后的那部分平均收益。n貨幣時間價值n =投資收益風(fēng)險報酬通貨膨脹貼水樹立科學(xué)理財觀念課件（一）我們手中錢能生錢的計算n貨幣時間價值n絕對數(shù)：初始投資額資金時間價值率n相對數(shù)：資金時間價值率n（一般用扣除風(fēng)險報酬和貨膨脹貼水后的利息率國庫券利率）樹立科學(xué)理財觀念課件n1000元存在銀行1年后變成了1022.5 元（年利率按2.25 %算）n本利和（本金+利息）=本金（1+期數(shù)利率）n本利和=1000（1+2.25%）=1022.5元n多出的22.5元就是1000元的時間價值，就是利息。這是貨幣的時間價值。n所以，

22、在財務(wù)人員的眼里，由于時間關(guān)系，不相等的資金變成了相等： 1000元= 1022.5元樹立科學(xué)理財觀念課件n在財務(wù)管理中，時間不同的資金不能直接相加?，F(xiàn)在的 200萬元和2年以后的200萬元不能相加得到400萬元，由于時間關(guān)系，相等的資金變成了不相等，也就是：n 200萬元+200萬元=400萬元樹立科學(xué)理財觀念課件n理財注意：財務(wù)管理的“計算現(xiàn)在值”，也就是把將來的資金，例如2年后的200萬元，折算成現(xiàn)在值多少錢，例如189.2萬元，有了“計算現(xiàn)在值”，不同時間的資金就可以進(jìn)行比較和數(shù)學(xué)計算了，時間對農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動經(jīng)營的影響就變成了實實在在的數(shù)字，可以進(jìn)行量化分析。 樹立科學(xué)理財觀念課

23、件n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動進(jìn)行投資決策，一定要考慮時間因素。支出的資金在什么時間，收回的資金在什么時間，然后采用“計算現(xiàn)在值”來判斷投資項目是否可行。 樹立科學(xué)理財觀念課件n我們將不同時間的資金相加隱含了一個前提：今天的1元與2年后的1元價值相等，這個前提不符合實際，也不符合財務(wù)觀念。今后說到資金，一定要問清楚：什么時間的資金。樹立科學(xué)理財觀念課件n怎么加才正確? 先把2年后的200萬元減去2年的利息（利率按2.70%算），假設(shè)2年的利息是10.8萬元，減去利息后是189.2萬元，再與現(xiàn)在的200萬元相加，也就是：n現(xiàn)在的200萬元+2年后的200萬元=現(xiàn)在的389.2 萬元 樹立科學(xué)理財觀念課

24、件n2、案例分析n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動進(jìn)行投資決策，一定要考慮時間因素。支出的資金在什么時間，收回的資金在什么時間，然后采用“計算現(xiàn)在值”來判斷投資項目是否可行。樹立科學(xué)理財觀念課件n項目一各年投資收益狀況 單位：萬元項目第一年第二年合計投資100100收益120120樹立科學(xué)理財觀念課件n項目二各年投資收益狀況 單位：萬元項目 第一年 第二年第三年第四年 第五年 合計投資收益10010203060120樹立科學(xué)理財觀念課件n不考慮時間的影響：n這兩個項目結(jié)果是一樣的：n都是投入100萬元，收益120萬元。樹立科學(xué)理財觀念課件n考慮時間的影響：n投資項目一分析如下：n假設(shè)資金存入銀行的利率是1

25、0%，100萬元存2年會增值到120萬元，和所獲得的收益120 萬元是相等的。假設(shè)在投資于農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中沒有任何投資風(fēng)險時，可以予以投資，這樣算你就是一位理財高手。樹立科學(xué)理財觀念課件n考慮時間的影響：n投資項目二分析如下： n假設(shè)資金存入銀行的利率是10%，100萬元存4年會增值到140萬元，要比120 萬元大，沒有必要進(jìn)行投資了。如果要進(jìn)行投資項目二的活動，那你就是一位理財黑手。樹立科學(xué)理財觀念課件二、我們?nèi)绾斡嬎悻F(xiàn)在值多少錢？n我們手中的錢用于未來投資，產(chǎn)生未來收益，我們需要計算一下現(xiàn)在值多少錢? n計算現(xiàn)在值多少錢？n應(yīng)充分運用利息杠桿，圍繞合理吸收內(nèi)外資金，促進(jìn)農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生

26、產(chǎn)活動的發(fā)展來進(jìn)行的。樹立科學(xué)理財觀念課件（一）單利計算現(xiàn)在值多少錢？n計算現(xiàn)在值多少錢？可以用單利進(jìn)行計算。n計算過程只考慮本金需要計算利息。nPF (1十in)n 式中，F(xiàn)本利和(本金+利息)n P本金 （現(xiàn)在值多少錢？）ni一利率n n年限或期數(shù)n案例1： 單利計算現(xiàn)在值多少錢？項目資料如下表所示。樹立科學(xué)理財觀念課件n 項目各年投資收益狀況n 項目第一年初第一年末第二年末第三年末投資收益102250608樹立科學(xué)理財觀念課件我們站在第一年初計算現(xiàn)在值多少錢？n第一年初的投資10萬元和收益2萬元均為現(xiàn)在值多少錢。n第一年末投資2萬元，需要計算現(xiàn)在值多少錢？（假設(shè)i=10%）nPF (1十

27、in)=2(1十10%1)=1.818(萬元)n第一年末收益5萬元，需要計算現(xiàn)在值多少錢？（假設(shè)i=10%）nPF (1十in)=5(1十10%1)=4.545(萬元)樹立科學(xué)理財觀念課件我們站在第一年初計算現(xiàn)在值多少錢？n第二年末收益6萬元，需要計算現(xiàn)在值多少錢？（假設(shè)i=10%）nPF (1十in)=6(1十10%2)=5(萬元)n第三年末收益8萬元，需要計算現(xiàn)在值多少錢？（假設(shè)i=10%）nPF (1十in)=8(1十10%3)=6.1538(萬元)樹立科學(xué)理財觀念課件n我們站在第一年初計算的總投資額為： n總投資=10+1.818=11.818(萬元)n我們站在第一年初計算的總收益額為

28、：n總收益=2+4.545+5+6.1538=17.6988(萬元)n我們站在第一年初比較總收益和總投資:n總收益17.6988萬元總投資11.818萬元樹立科學(xué)理財觀念課件（二）復(fù)利計算現(xiàn)在值多少錢？n計算現(xiàn)在值多少錢？可以用復(fù)利進(jìn)行計算。n計算過程不僅本金需要計算利息，利息還得計算利息。nPF (1十i) n F本利和(本金+利息)nP本金 （現(xiàn)在值多少錢？）ni一利率nn年限或期數(shù)樹立科學(xué)理財觀念課件例子項目第一年初第一年末第二年末 第三年末投資10200收益2568樹立科學(xué)理財觀念課件n我們站在第一年初計算現(xiàn)在值多少錢？n第一年初的投資10萬元和收益2萬元均為現(xiàn)在值多少錢。n第一年末投

29、資2萬元，需要計算現(xiàn)在值多少錢？（假設(shè)i=10%）nPF (1十i) n =2 (1十10%) =1.818(萬元)n第一年末收益5萬元，需要計算現(xiàn)在值多少錢？（假設(shè)i=10%）nPF(1十i) n =5(1十10%) = 4.545(萬元)樹立科學(xué)理財觀念課件n第二年末收益6萬元，需要計算現(xiàn)在值多少錢？（假設(shè)i=10%）nPF(1十i) n=6(1十10%)2 = 4.9586(萬元)n第三年末收益8萬元，需要計算現(xiàn)在值多少錢？（假設(shè)i=10%）nPF(1十i) n =8(1十10%)3= 6.0105(萬元)樹立科學(xué)理財觀念課件n我們站在第一年初計算總投資:n總投資=10+1.818=11

30、.8189(萬元)n我們站在第一年初計算總收益:n總收益=2+4.545+ 4.9586+ 6.0105=17.5141(萬元)n我們站在第一年初比較總收益和總投資n總收益17.5141萬元總投資11.8189萬元樹立科學(xué)理財觀念課件（三）年金計算現(xiàn)在值多少錢？n我們會遇到一種特殊情況，“時間間隔相等，金額也相等”計算現(xiàn)在值多少錢？ nPA1(1十i)-n in式中， A年金(各年的收益或投資額)n P本金 （現(xiàn)在值多少錢？）n i一利率n n年限或期數(shù)樹立科學(xué)理財觀念課件例子項目第一年初第一年末第二年末 第三年末投資10000收益2222樹立科學(xué)理財觀念課件案例年金計算現(xiàn)在值多少錢n我們站在

31、第一年初計算現(xiàn)在值多少錢？n第一年初的投資10萬元和收益2萬元均為現(xiàn)在值多少錢。n而第一年末至第三年末收益均為2萬元，需要計算現(xiàn)在值多少錢？（假設(shè)i=10%）“時間間隔相等，金額也相等”計算現(xiàn)在值多少錢？nPA1(1十i)-n In= 21(1十10%)-3 10%= 4.974(萬元)樹立科學(xué)理財觀念課件第五節(jié)第五節(jié) 時刻遇到的風(fēng)險時刻遇到的風(fēng)險n農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動面對市場，時刻會遇到風(fēng)險。在農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中某一行動的結(jié)果具有多樣性，也就是說，農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動行動的結(jié)果不確定性。樹立科學(xué)理財觀念課件第五節(jié)第五節(jié) 時刻遇到的風(fēng)險時刻遇到的風(fēng)險n你預(yù)料你的農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動收益是1

32、000元，而當(dāng)年你遇到農(nóng)產(chǎn)品價格變低，難以預(yù)料和無法控制的價格因素的作用，使你的實際收益與預(yù)料收益發(fā)生偏離，從而你的收益低于1000元。 樹立科學(xué)理財觀念課件一、遇到的風(fēng)險一、遇到的風(fēng)險n我們遇到的風(fēng)險主要有影響所有農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的風(fēng)險，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)衰退、價格波動、通貨膨脹等。而個別的農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中由于特殊事項造成的風(fēng)險，如經(jīng)營盈利的不確定性、原材料價格變動、新技術(shù)開發(fā)試驗不成功、出現(xiàn)新的競爭對手、失去市場等風(fēng)險。樹立科學(xué)理財觀念課件（一）信用和風(fēng)險是同義詞n“信用”兩個字迷惑了很多人。其實，在商業(yè)社會中，農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中信用交易時刻存在著風(fēng)險交易，有農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)

33、生產(chǎn)活動信用的地方就有風(fēng)險。樹立科學(xué)理財觀念課件 1、認(rèn)識信用的風(fēng)險n在競爭日益激烈的市場中，信用銷售得到了廣泛的應(yīng)用，它可以使銷售量大增，提高公司的市場占有率。使用信用銷售也就必然要承擔(dān)信用風(fēng)險銷售貨款可能無法足額或按時收回來，如果對信用控制不當(dāng)，就會出現(xiàn)銷售額上升、利潤下降的虛假繁榮，所以，財務(wù)人員與銷售人員經(jīng)常為信用控制發(fā)生爭論。n信用風(fēng)險不僅僅存在于銷售業(yè)務(wù)中，農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動的其他業(yè)務(wù)中也一樣存在信用風(fēng)險。樹立科學(xué)理財觀念課件下列業(yè)務(wù)中有沒有信用風(fēng)險?支付定金40000元購商品房。與供應(yīng)商簽訂供貨協(xié)議，對方30天以內(nèi)供應(yīng)30萬個零件。 與對方簽訂合資經(jīng)營協(xié)議，對方20天內(nèi)投入20

34、00萬元現(xiàn)金。樹立科學(xué)理財觀念課件下列業(yè)務(wù)中有沒有信用風(fēng)險?n理財者與客戶簽訂購銷協(xié)議以后，讓客戶將農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動生產(chǎn)的貨物取走，客戶按照購貨協(xié)議約定的日期一次付款或分幾期支付貨款。這種銷售方法屬于信用銷售。n理財者就有強烈的信用風(fēng)險意識，并且面對風(fēng)險，既沒有輕易相信，也沒有輕易否定，而是運用信用管理的方法，找來中間人進(jìn)行判斷，用低廉的成本解決了交易中的信用風(fēng)險。樹立科學(xué)理財觀念課件2、降低信用風(fēng)險n我們降低信用風(fēng)險，迅速收回現(xiàn)金。需要在理財中注意：n賒銷發(fā)生賒銷給誰、賒銷款額。盡量現(xiàn)銷。n賒銷交易貨物賒銷出手時，存貨減少，賒銷款額（應(yīng)收賬款）增加；隨后客戶清償賬款時，賒銷款額（應(yīng)收賬款

35、）減少，現(xiàn)金增加。n識別客戶信譽度樹立科學(xué)理財觀念課件（二）盈利的不確定性n當(dāng)你遇到農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動原材料價格變動、新技術(shù)開發(fā)試驗不成功等，你應(yīng)該立刻意味到農(nóng)產(chǎn)品成本變動，成本變動引起利潤變動，這樣風(fēng)險就可以計算出來了。n當(dāng)你遇到農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動出現(xiàn)新的競爭對手、失去市場等風(fēng)險等，你應(yīng)該立刻意味到農(nóng)產(chǎn)品銷售量或銷售額變動，銷售的變動會給你帶來不同的風(fēng)險，風(fēng)險就可以計算出來了。樹立科學(xué)理財觀念課件1、風(fēng)險計算n確定盈利的不確定性（風(fēng)險）可以套用這樣一個公式作出判斷：n經(jīng)營杠桿系數(shù)=利潤變動率銷售量（額）變動率n當(dāng)經(jīng)營杠桿系數(shù)計算數(shù)值比較大時，意味著不確定性越強，風(fēng)險較大。樹立科學(xué)理財觀念

36、課件2、案例分析(根據(jù)三年基本經(jīng)營狀況，可以比較經(jīng)營活動風(fēng)險大小。)指標(biāo)2002年2003年2004年銷售量700件750件800件銷售額3500元3750元4000元利潤1750元1850元2000元樹立科學(xué)理財觀念課件第一步：分析三年銷售量、銷售額和利潤三個指標(biāo)的變動狀況（三年銷售量、銷售額和利潤三個指標(biāo)的變動狀況表（%）指標(biāo)2002到2003年變動2003到2004年變動銷售量（750-700）700=7.14%（800-750）750=6.67%銷售額（3750-3500） 3500=7.14%（4000-3750） 3750=6.67%利潤（18501750） 1750=5.71%（

37、20001850） 1850=8.1%樹立科學(xué)理財觀念課件第二步：套公式計算n經(jīng)營杠桿系數(shù)計算表n2002年到2003年經(jīng)營杠桿系數(shù)n5.71%/7.14%=0.79976n2003年到2004年經(jīng)營杠桿系數(shù)8.1%/6.67%=1.214樹立科學(xué)理財觀念課件第三步：經(jīng)營杠桿系數(shù)比較n2002年到2003年經(jīng)營杠桿系數(shù)0.79976，n2003年到2004年經(jīng)營杠桿系數(shù)1.214 ，n表明經(jīng)營風(fēng)險變大。樹立科學(xué)理財觀念課件（三）繁重債務(wù)的不確定性n繁重債務(wù)會給農(nóng)業(yè)或非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動帶來一定的影響。繁重債務(wù)需要你時刻想著還本付息，當(dāng)你一旦無力償付到期債務(wù)，便陷入困境。n風(fēng)險計算n財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅

38、前利潤（息稅前利潤利息）n在息稅前利潤一定的情況下，增加負(fù)債，將使利息加大，促使財務(wù)杠桿系數(shù)增大，財務(wù)風(fēng)險加大。樹立科學(xué)理財觀念課件案例分析（根據(jù)經(jīng)營活動狀況，比較財務(wù)風(fēng)險的大小。n 經(jīng)營活動狀況表指標(biāo)2003年2004年息稅前利潤1850元2000元利息080元樹立科學(xué)理財觀念課件財務(wù)杠桿系數(shù)計算表n2003年財務(wù)杠桿系數(shù) =1850/（1850-0）= 1 2004年財務(wù)杠桿系數(shù) =12000/（2000-80）=1.04 可見, 1.04大于2003年財務(wù)杠桿系數(shù)1,表明2004年財務(wù)風(fēng)險較大。樹立科學(xué)理財觀念課件第六節(jié)第六節(jié) 投入越多，收益越多嗎投入越多，收益越多嗎？n很多理財者習(xí)慣于

39、直線思維，他們手握計算器計算著美好前景：n賣一件產(chǎn)品有200元的利潤，10萬件就是2000萬元的利潤，100萬件就是2億元利潤，太好啦。n生產(chǎn)一件產(chǎn)品的成本是10元，生產(chǎn)10萬件是100萬元，生產(chǎn)100萬件是1000萬元。n一個員工一天可以生產(chǎn)100件，100個員工可以生產(chǎn)1萬件，1000個員工可以生產(chǎn)10萬件，10000個員工一天可以做100萬件。樹立科學(xué)理財觀念課件這種做法在理財上是絕對錯誤的。我們應(yīng)該樹立付出越多，也許得到的越少的理財觀念。 它忽視了一個基本的道理：n賣10萬件產(chǎn)品，你輕而易舉地獲得2000萬的利潤，為了銷售100萬件，你不得不增加促銷力度，給經(jīng)銷商更大的讓利，加強廣告宣傳推廣，也許你千辛萬苦真的銷售了100萬件，利潤卻只有2000萬元，與你期盼的1億元差距大。樹立科學(xué)理財觀念課件這種做法在理財上是絕對錯誤的。我們應(yīng)該樹立付出越多，也許得到的越少的理財觀念。 它忽視了一個基本的道理：n制造一件產(chǎn)品的成本是10元，只有10萬件的生產(chǎn)能力，訂單超過10萬件，你要再添置設(shè)施，增建廠房。如此一番折騰，你的制造成本就上升了。n當(dāng)生產(chǎn)人員增加到定規(guī)模，由于管理效率的影響，每個人每天可以加工的產(chǎn)品會越來