利潤表分析PPT課件

1、會計造假的分類會計造假的分類 根據(jù)事實與賬務(wù)之間的關(guān)系：有實無帳和無實有帳根據(jù)事實與賬務(wù)之間的關(guān)系：有實無帳和無實有帳 根據(jù)造假的時間：年底造假和分散造假根據(jù)造假的時間：年底造假和分散造假第1頁/共72頁銀廣夏造假銀廣夏造假 造假情況介紹：造假情況介紹： （1 1）銀廣夏公布的年報中顯示利潤率高達）銀廣夏公布的年報中顯示利潤率高達4646，而深滬兩市農(nóng)業(yè)類、中草藥類和葡萄，而深滬兩市農(nóng)業(yè)類、中草藥類和葡萄釀酒類上市公司的利潤率沒有超過釀酒類上市公司的利潤率沒有超過2020的。的。 （2 2）銀廣夏公布的年報中有上億元的出口，）銀廣夏公布的年報中有上億元的出口，在我國出口享受出口退稅的優(yōu)惠，而此

2、公司在我國出口享受出口退稅的優(yōu)惠，而此公司只有出口沒有出口退稅。并且出口的對象公只有出口沒有出口退稅。并且出口的對象公司僅僅是只有司僅僅是只有1010萬馬克注冊資本的小公司，萬馬克注冊資本的小公司，根本承擔(dān)不起上億元的銷售收入。根本承擔(dān)不起上億元的銷售收入。第2頁/共72頁銀廣夏造假銀廣夏造假 （3 3）20002000年公司工業(yè)生產(chǎn)性的收入形成毛利年公司工業(yè)生產(chǎn)性的收入形成毛利5.435.43億元，按億元，按1717稅率計算，公司應(yīng)當(dāng)計交的增值稅至少為稅率計算，公司應(yīng)當(dāng)計交的增值稅至少為92319231萬元，但公司萬元，但公司披露披露 20002000年年末應(yīng)交增值稅余額為負數(shù)，不但不欠，而

3、且還沒年年末應(yīng)交增值稅余額為負數(shù)，不但不欠，而且還沒有抵扣完。有抵扣完。 （4 4）原材料購買批量很大，都是整數(shù)噸位，一次購買上千噸桂）原材料購買批量很大，都是整數(shù)噸位，一次購買上千噸桂皮、生姜，整個廠區(qū)恐怕都盛不下，而庫房、工藝不許外人察皮、生姜，整個廠區(qū)恐怕都盛不下，而庫房、工藝不許外人察看。看。 （6 6）19981998年及之前的財務(wù)資料全部消失。年及之前的財務(wù)資料全部消失。第3頁/共72頁銀廣夏造假銀廣夏造假 造假手段：造假手段： （1 1）虛構(gòu)采購，到黑市上購買了發(fā)票、匯款）虛構(gòu)采購，到黑市上購買了發(fā)票、匯款單、銀行進賬單等票據(jù)。單、銀行進賬單等票據(jù)。 （2 2）為了與采購相符，偽

4、造生產(chǎn)記錄，并編）為了與采購相符，偽造生產(chǎn)記錄，并編制各種材料耗用匯總表、工資費用耗用匯總制各種材料耗用匯總表、工資費用耗用匯總表、管理費用耗用分配表、制造費用耗用分表、管理費用耗用分配表、制造費用耗用分配表等等。配表等等。 （3 3）在前兩步完成的情況下，該公司理所當(dāng)）在前兩步完成的情況下，該公司理所當(dāng)然的實現(xiàn)了銷售收入，進而產(chǎn)生利潤。然的實現(xiàn)了銷售收入，進而產(chǎn)生利潤。 （4 4）除此之外，該公司偽造銷售并報關(guān)出口，）除此之外，該公司偽造銷售并報關(guān)出口，享受國家退稅政策。享受國家退稅政策。第4頁/共72頁銀廣夏造假銀廣夏造假 造假特點：造假特點： （1 1）工程量大，公司每月都需做幾百張甚至

5、上千張的造假資料。銀廣夏為了造假，偽造了出口銷售合同、）工程量大，公司每月都需做幾百張甚至上千張的造假資料。銀廣夏為了造假，偽造了出口銷售合同、銀行匯款單、銷售發(fā)票、出口報關(guān)單及德國誠信貿(mào)易公司支付的貨款進賬單等等。銀行匯款單、銷售發(fā)票、出口報關(guān)單及德國誠信貿(mào)易公司支付的貨款進賬單等等。 （2 2）整個造假過程在會計核算角度完全符合相關(guān)政策要求，假賬真做。）整個造假過程在會計核算角度完全符合相關(guān)政策要求，假賬真做。 第5頁/共72頁瓊民源造假瓊民源造假 情況簡介：情況簡介： “瓊民源瓊民源”公司公司19951995年和年和19961996年報在短短一年報在短短一年的時間內(nèi)有異常的改變，略有會計

6、常識的人年的時間內(nèi)有異常的改變，略有會計常識的人都會提出懷疑。都會提出懷疑。 項目項目19951995年年19961996年年利潤總額利潤總額6767萬元萬元 5709357093萬元萬元 凈利潤凈利潤3838萬元萬元 4852948529萬元萬元 每股收益每股收益0.00090.0009元元0.870.87元元 資本公積資本公積 4461744617萬元萬元110351110351萬元萬元第6頁/共72頁瓊民源造假瓊民源造假 造假手段：造假手段： （1 1）通過關(guān)聯(lián)方交易進行造假，編制無效的權(quán)益轉(zhuǎn)讓來虛構(gòu)收入。）通過關(guān)聯(lián)方交易進行造假，編制無效的權(quán)益轉(zhuǎn)讓來虛構(gòu)收入。 （2 2）通過資產(chǎn)評估對

7、企業(yè)對外投資進行評估，評估的增值部分計入資本公積，隨后將資本公積轉(zhuǎn)增實收資）通過資產(chǎn)評估對企業(yè)對外投資進行評估，評估的增值部分計入資本公積，隨后將資本公積轉(zhuǎn)增實收資本。本。第7頁/共72頁瓊民源造假瓊民源造假 造假特點：工作量小，僅有很少的幾筆帳，只有造假特點：工作量小，僅有很少的幾筆帳，只有5 5筆帳涉及造假筆帳涉及造假收入總額收入總額5.665.66億元，虛編資本公積億元，虛編資本公積6.576.57億元：億元： 從香港取得合資建房房款從香港取得合資建房房款1.951.95億；億； 轉(zhuǎn)讓北京民源大廈開發(fā)權(quán)轉(zhuǎn)讓北京民源大廈開發(fā)權(quán)2.72.7億；億； 轉(zhuǎn)讓民源大廈的商場經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓民源大廈的商場

8、經(jīng)營權(quán)0.50.5億；億； 從民源大廈取得的補償費從民源大廈取得的補償費0.510.51億；億； 將未擁有的土地對外投資，進行資產(chǎn)評估將未擁有的土地對外投資，進行資產(chǎn)評估6.576.57億。億。第8頁/共72頁瓊民源造假瓊民源造假 造假分析難點：造假分析難點： （1 1）利用權(quán)益轉(zhuǎn)讓虛增收入進行造假，很多都是以合同或協(xié)議的形式存在的，到底是真是假基本沒辦法驗）利用權(quán)益轉(zhuǎn)讓虛增收入進行造假，很多都是以合同或協(xié)議的形式存在的，到底是真是假基本沒辦法驗證，事實情況更無從考究。證，事實情況更無從考究。 （2 2）利用資產(chǎn)評估虛增所有者權(quán)益。資產(chǎn)評估行業(yè)評估價值受到多種因素的影響，相關(guān)的政府部門無法控）

9、利用資產(chǎn)評估虛增所有者權(quán)益。資產(chǎn)評估行業(yè)評估價值受到多種因素的影響，相關(guān)的政府部門無法控制。制。第9頁/共72頁黎明股份造假黎明股份造假 情況介紹：情況介紹： 1.1.該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入為該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入為 40942.56 40942.56 萬元，但主營業(yè)務(wù)稅金萬元，但主營業(yè)務(wù)稅金卻只有卻只有 82.4382.43萬元，稅率只有千分之二，這是一組非常不協(xié)調(diào)萬元，稅率只有千分之二，這是一組非常不協(xié)調(diào)的數(shù)字。按常規(guī)，按增值稅額的的數(shù)字。按常規(guī)，按增值稅額的10%10%計算，該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)稅計算，該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)稅金應(yīng)當(dāng)是百分?jǐn)?shù)。再看看期初數(shù)，期初的主營業(yè)務(wù)稅率卻在千金應(yīng)當(dāng)是百分?jǐn)?shù)。再看看

10、期初數(shù)，期初的主營業(yè)務(wù)稅率卻在千分之六以上。分之六以上。 第10頁/共72頁黎明股份造假黎明股份造假 2. 2.該企業(yè)的財務(wù)費用是負值，與資產(chǎn)負債表該企業(yè)的財務(wù)費用是負值，與資產(chǎn)負債表中短期借款中短期借款 8015.34 8015.34 萬元明顯矛盾。同比期萬元明顯矛盾。同比期初數(shù)，同樣有短期借款，但財務(wù)費用卻為正值。初數(shù)，同樣有短期借款，但財務(wù)費用卻為正值。 3.3.從所得稅看，企業(yè)的所得稅率為從所得稅看，企業(yè)的所得稅率為 20.5%20.5%，而期初的所得稅率為而期初的所得稅率為 35.2%35.2%。 4.4.該企業(yè)可供股東分配的利潤是該企業(yè)可供股東分配的利潤是 5269.75 5269

11、.75 萬元，按規(guī)定應(yīng)提取法定盈余公積金萬元，按規(guī)定應(yīng)提取法定盈余公積金10%10%，應(yīng)，應(yīng)為為 527527萬元，但只提取了萬元，但只提取了345345萬元，只占可分萬元，只占可分配利潤的配利潤的6.55%6.55%，而期初數(shù)卻達到了，而期初數(shù)卻達到了10%10%。 第11頁/共72頁黎明股份造假黎明股份造假 5.5.利潤分配表中有應(yīng)付普通股股利利潤分配表中有應(yīng)付普通股股利 1900 1900 萬萬元，但在資產(chǎn)負債表中的應(yīng)付股利項目中卻元，但在資產(chǎn)負債表中的應(yīng)付股利項目中卻無此數(shù)，兩表相互矛盾。無此數(shù)，兩表相互矛盾。 6.6.按常理，利潤分配表中提取的盈余公積金，按常理，利潤分配表中提取的盈

12、余公積金，都應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表中反映出來，但只要細都應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表中反映出來，但只要細看一下，便不難發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)的盈余公積提看一下，便不難發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)的盈余公積提取了取了 690690萬元，而資產(chǎn)負債表中盈余公積卻萬元，而資產(chǎn)負債表中盈余公積卻增加了增加了 862.66862.66萬元，兩者相差萬元，兩者相差 173 173 萬元。萬元。 7.7.利潤分配表中的未分配利潤為利潤分配表中的未分配利潤為25072507萬元，萬元，而資產(chǎn)負債表中的未分配利潤為而資產(chǎn)負債表中的未分配利潤為24172417萬元，萬元，兩者相差兩者相差9090萬元，屬于明顯的會計錯誤。萬元，屬于明顯的會計錯誤。 第12頁

13、/共72頁黎明股份造假黎明股份造假 造假手段：造假手段： （1 1）虛擬購銷業(yè)務(wù)，在回避增值稅的情況之下，虛增利潤）虛擬購銷業(yè)務(wù)，在回避增值稅的情況之下，虛增利潤29022902萬，萬， （2 2）虛開產(chǎn)品銷售發(fā)票，虛擬銷售業(yè)務(wù)和銷售對象，不惜付出）虛開產(chǎn)品銷售發(fā)票，虛擬銷售業(yè)務(wù)和銷售對象，不惜付出納稅的代價來虛增利潤（這部分業(yè)務(wù)真交稅）。納稅的代價來虛增利潤（這部分業(yè)務(wù)真交稅）。 （3 3）虛假的出口虛增利潤，還附帶有虛假出口退稅。）虛假的出口虛增利潤，還附帶有虛假出口退稅。 （4 4）夸大銷售范圍，將委托加工發(fā)出材料，也作為銷售來處理。）夸大銷售范圍，將委托加工發(fā)出材料，也作為銷售來處理。

14、第13頁/共72頁黎明股份造假黎明股份造假 造假特點：造假特點： （1 1）時間分散，從年初就開始造假，早做準(zhǔn)備。）時間分散，從年初就開始造假，早做準(zhǔn)備。 （2 2）手續(xù)齊全（假的購銷合同、假的入庫單、假的出庫單、假）手續(xù)齊全（假的購銷合同、假的入庫單、假的出庫單、假的保管帳、假的產(chǎn)品成本計算單等等、一應(yīng)俱全）的保管帳、假的產(chǎn)品成本計算單等等、一應(yīng)俱全） （3 3）名目繁多，涉及整個公司所有的原材料生產(chǎn)、委托加工、）名目繁多，涉及整個公司所有的原材料生產(chǎn)、委托加工、進出口貿(mào)易、廣告、運輸、銷售等各個環(huán)節(jié)。進出口貿(mào)易、廣告、運輸、銷售等各個環(huán)節(jié)。 （4 4）假賬真做，具有隱蔽性，真假難辨。）假賬

15、真做，具有隱蔽性，真假難辨。第14頁/共72頁黎明股份造假黎明股份造假 造假分析難點：造假分析難點： （1 1）原始憑證完好，整套做賬程序完全符合相關(guān)會計規(guī)定。）原始憑證完好，整套做賬程序完全符合相關(guān)會計規(guī)定。 （2 2）對開發(fā)票，不同企業(yè)之間相互開增值稅專用發(fā)票，稅款抵）對開發(fā)票，不同企業(yè)之間相互開增值稅專用發(fā)票，稅款抵消。利用對開發(fā)票做到消。利用對開發(fā)票做到“吹牛不納稅吹牛不納稅”，虛構(gòu)，虛構(gòu)10001000萬的銷售收萬的銷售收入，需要交納銷項稅入，需要交納銷項稅170170萬，同時虛構(gòu)萬，同時虛構(gòu)10001000萬的原材料購入，需萬的原材料購入，需要交納進項稅要交納進項稅170170萬，

16、兩者抵消。萬，兩者抵消。 （3 3）結(jié)轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)不結(jié)轉(zhuǎn)成本，提升企業(yè)利潤。）結(jié)轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)不結(jié)轉(zhuǎn)成本，提升企業(yè)利潤。第15頁/共72頁金珠港造假金珠港造假 通過收入進行造假，同美國世界通訊公司造假采用一樣的方法。通過收入進行造假，同美國世界通訊公司造假采用一樣的方法。第16頁/共72頁金珠港造假金珠港造假 造假特點：造假特點： （1 1）收入反復(fù)無常；）收入反復(fù)無常； （2 2）折舊費用和差旅費用急劇增加；折舊費用作為固定資產(chǎn)的）折舊費用和差旅費用急劇增加；折舊費用作為固定資產(chǎn)的備抵科目，一般在企業(yè)里面基本穩(wěn)定，除非有大量的資產(chǎn)進行備抵科目，一般在企業(yè)里面基本穩(wěn)定，除非有大量的資產(chǎn)進行報廢時才會發(fā)生大的

17、變化，但一般而言報廢和更新時伴隨在一報廢時才會發(fā)生大的變化，但一般而言報廢和更新時伴隨在一起的。起的。 （3 3）不相稱的資產(chǎn)和收入，資產(chǎn)規(guī)模非常大，但收入?yún)s很小，）不相稱的資產(chǎn)和收入，資產(chǎn)規(guī)模非常大，但收入?yún)s很小，兩者嚴(yán)重不對稱。說明資產(chǎn)規(guī)模夸大，而且夸大毫無道理。兩者嚴(yán)重不對稱。說明資產(chǎn)規(guī)?？浯?，而且夸大毫無道理。第17頁/共72頁金珠港造假金珠港造假 造假手段：做了大量的假銷售造假手段：做了大量的假銷售3.73.7個億，總共做了三個億，總共做了三筆賬：筆賬： （1 1）借）借 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 3.73.7 貸貸 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 3.73.7 （2 2）借）借 銀行存款銀行存款

18、 3.73.7 貸貸 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 3.73.7 （3 3）借）借 在建工程在建工程 3.73.7 貸貸 銀行存款銀行存款 3.73.7 通過這種方式實現(xiàn)了賬面的平衡。前面折舊的快速通過這種方式實現(xiàn)了賬面的平衡。前面折舊的快速增加就是因為這里由假銷售帶來的在建工程進行折增加就是因為這里由假銷售帶來的在建工程進行折舊，從而折舊額大量的增加。舊，從而折舊額大量的增加。第18頁/共72頁金珠港造假金珠港造假 造假分析要點：造假分析要點： 為了表示業(yè)績，公司需要虛擬收入，收入增加為了表示業(yè)績，公司需要虛擬收入，收入增加利潤增加利潤增加效益良好。但如果主營業(yè)務(wù)收入是假的，效益良好。但如果主營業(yè)務(wù)收入

19、是假的，應(yīng)收賬款肯定不能收回，但在審計的過程當(dāng)中注冊會計師要對應(yīng)收賬款項目進行函證，因此公司一般都通應(yīng)收賬款肯定不能收回，但在審計的過程當(dāng)中注冊會計師要對應(yīng)收賬款項目進行函證，因此公司一般都通過在建工程將應(yīng)收賬款給沖銷掉。過在建工程將應(yīng)收賬款給沖銷掉。第19頁/共72頁廈門遠華造假廈門遠華造假 情況介紹：情況介紹： 500500多億造假多億造假 300300億偷稅漏稅（走私大部分是香煙走私，因此稅款很多）億偷稅漏稅（走私大部分是香煙走私，因此稅款很多） PSPS：國家審計局組成了一個專門審計小組，一行：國家審計局組成了一個專門審計小組，一行8080多人，查了多人，查了三個月沒有發(fā)現(xiàn)任何問題。最

20、終利用高科技的手段對相關(guān)人員三個月沒有發(fā)現(xiàn)任何問題。最終利用高科技的手段對相關(guān)人員的電話進行監(jiān)聽，并且利用未經(jīng)銷毀的走私資料提起訴訟。的電話進行監(jiān)聽，并且利用未經(jīng)銷毀的走私資料提起訴訟。第20頁/共72頁廈門遠華造假廈門遠華造假 造假手段：造假手段： （1 1）進口不報關(guān)）進口不報關(guān) （2 2）進口少報關(guān)）進口少報關(guān) （3 3）虛構(gòu)出口（轉(zhuǎn)口貿(mào)易：從國外購進然后出口，在我國目前免稅。）虛構(gòu)出口（轉(zhuǎn)口貿(mào)易：從國外購進然后出口，在我國目前免稅。）第21頁/共72頁廈門遠華造假廈門遠華造假 造假特點：造假特點： （1 1）工程量大，困難大。在我國，進出口業(yè)務(wù)需要經(jīng)過海關(guān)、商品合格檢查站、邊防檢查站等

21、多個關(guān)口。）工程量大，困難大。在我國，進出口業(yè)務(wù)需要經(jīng)過海關(guān)、商品合格檢查站、邊防檢查站等多個關(guān)口。 （2 2）會計做賬完全符合相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定，相關(guān)憑證資料均具備。）會計做賬完全符合相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定，相關(guān)憑證資料均具備。第22頁/共72頁小結(jié)小結(jié) 可以看出：可以看出： （1 1）在前面的案例中，會計造假的一個主要手段就是虛構(gòu)收入導(dǎo)致利潤增加。而這種造假的核心在原始憑）在前面的案例中，會計造假的一個主要手段就是虛構(gòu)收入導(dǎo)致利潤增加。而這種造假的核心在原始憑證，沒有原始憑證的造假是證，沒有原始憑證的造假是“假賬假作假賬假作”。通過編制完整的虛假憑證資料是。通過編制完整的虛假憑證資料是“假賬真做假賬真做”

22、的典型，這樣的的典型，這樣的帳從會計流程上面完全符合相關(guān)要求。帳從會計流程上面完全符合相關(guān)要求。第23頁/共72頁小結(jié)小結(jié) （2 2）相關(guān)政府部門與注冊會計師內(nèi)部要保持公正的執(zhí)法態(tài)度。）相關(guān)政府部門與注冊會計師內(nèi)部要保持公正的執(zhí)法態(tài)度。第24頁/共72頁第三講第三講 利潤表利潤表分析分析第25頁/共72頁本講主要內(nèi)容本講主要內(nèi)容 第一節(jié)：利潤表項目分析第一節(jié)：利潤表項目分析 第二節(jié)：利潤表水平分析第二節(jié)：利潤表水平分析 第三節(jié)：利潤表結(jié)構(gòu)與趨勢分析第三節(jié)：利潤表結(jié)構(gòu)與趨勢分析第26頁/共72頁 利潤表是反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果的利潤表是反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果的會計報表。會計報表。 利潤表

23、的結(jié)構(gòu)：利潤表的結(jié)構(gòu)：單步式和多步式單步式和多步式 我國新會計準(zhǔn)則要求企業(yè)采用多步式利我國新會計準(zhǔn)則要求企業(yè)采用多步式利潤表，其結(jié)構(gòu)為上下結(jié)構(gòu)（或稱報告式結(jié)構(gòu)）。潤表，其結(jié)構(gòu)為上下結(jié)構(gòu)（或稱報告式結(jié)構(gòu)）。多步式利潤表是通過對當(dāng)期的收入、費用、支多步式利潤表是通過對當(dāng)期的收入、費用、支出項目按性質(zhì)加以歸類，按利潤形成的主要環(huán)出項目按性質(zhì)加以歸類，按利潤形成的主要環(huán)節(jié)列示一些中間性的利潤指標(biāo)，分步計算當(dāng)期節(jié)列示一些中間性的利潤指標(biāo)，分步計算當(dāng)期凈損益。凈損益。 第27頁/共72頁單步法第28頁/共72頁 一：營業(yè)收入一：營業(yè)收入 減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加 銷售費用銷售

24、費用 管理費用管理費用 財務(wù)費用財務(wù)費用 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失 加：公允價值變動損益加：公允價值變動損益 投資收益投資收益 二：營業(yè)利潤二：營業(yè)利潤 加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入 減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出 三：利潤總額三：利潤總額 減：所得稅費用（與實際繳納的稅是不同的）減：所得稅費用（與實際繳納的稅是不同的） 四：凈利潤四：凈利潤多步法第29頁/共72頁 利潤表的意義：利潤表的意義： （1 1）利潤表提供的信息，是企業(yè)投資人、）利潤表提供的信息，是企業(yè)投資人、債權(quán)人及外部信息使用者進行相關(guān)經(jīng)濟債權(quán)人及外部信息使用者進行相關(guān)經(jīng)濟決策決策的的主要依據(jù)。主要依據(jù)。 （2 2）利潤表提供的信

25、息，是）利潤表提供的信息，是考核和評價考核和評價企業(yè)經(jīng)營管理人員經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營管理水平的企業(yè)經(jīng)營管理人員經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營管理水平的一個重要依據(jù)。一個重要依據(jù)。 （3 3）利潤表提供的利潤數(shù)據(jù)，是）利潤表提供的利潤數(shù)據(jù)，是稅收部稅收部門門課征所得稅的依據(jù)。課征所得稅的依據(jù)。第30頁/共72頁第一節(jié)第一節(jié) 利潤表項目分析利潤表項目分析 一、營業(yè)利潤一、營業(yè)利潤 營業(yè)利潤的產(chǎn)生來源于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)活動，理論上講，在所有利潤來源營業(yè)利潤的產(chǎn)生來源于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)活動，理論上講，在所有利潤來源中營業(yè)利潤具有最好的可重復(fù)性。中營業(yè)利潤具有最好的可重復(fù)性。 當(dāng)一個企業(yè)具有持續(xù)、穩(wěn)定的營業(yè)利潤時當(dāng)一個企業(yè)具有持

26、續(xù)、穩(wěn)定的營業(yè)利潤時，通?？膳卸ㄔ撈髽I(yè)處于一個較，通?？膳卸ㄔ撈髽I(yè)處于一個較為穩(wěn)定的狀態(tài)，這是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。為穩(wěn)定的狀態(tài)，這是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。第31頁/共72頁第一節(jié)第一節(jié) 利潤表項目分析利潤表項目分析 1 1、營業(yè)收入、營業(yè)收入 營業(yè)收入包括營業(yè)收入包括主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入和和其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入。 （1 1）銷售商品、產(chǎn)品收入確認(rèn)的五個條件：）銷售商品、產(chǎn)品收入確認(rèn)的五個條件：第一第一，企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方；貨方；第二第二，企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系，企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有

27、對已售出的商品實施控制；的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實施控制；第三第三，收入的金額能夠可靠地計量；，收入的金額能夠可靠地計量；第四第四，相關(guān)的，相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；第五第五，相關(guān)的已發(fā)生或，相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生成本能夠可靠地計量。將發(fā)生成本能夠可靠地計量。第32頁/共72頁第一節(jié)第一節(jié) 利潤表項目分析利潤表項目分析 （2 2）提供勞務(wù)收入的確認(rèn)：）提供勞務(wù)收入的確認(rèn)：第一第一，在同一會計年度內(nèi)開始并完，在同一會計年度內(nèi)開始并完成的勞務(wù)，應(yīng)在勞務(wù)完成時確認(rèn)收入；成的勞務(wù)，應(yīng)在勞務(wù)完成時確認(rèn)收入；第二第二，如果勞務(wù)的開始，如果勞務(wù)的開始和完成分屬于不同的會計

28、年度，在資產(chǎn)負債表日采用完工百分和完成分屬于不同的會計年度，在資產(chǎn)負債表日采用完工百分比法。比法。第33頁/共72頁第一節(jié)第一節(jié) 利潤表項目分析利潤表項目分析 2 2、營業(yè)成本、營業(yè)成本 營業(yè)成本一定要與相關(guān)的收入相營業(yè)成本一定要與相關(guān)的收入相配比配比，包括主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本。，包括主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本。 營業(yè)成本與營業(yè)收入的取得存在直接的因果關(guān)系，營業(yè)成本與營業(yè)收入的取得存在直接的因果關(guān)系，基本上隨營業(yè)收入的增基本上隨營業(yè)收入的增減而等比例的增減。減而等比例的增減。第34頁/共72頁 營業(yè)成本是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日營業(yè)成本是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒铀l(fā)生的

29、經(jīng)濟利益的流出。反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)?；顒铀l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出。反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)發(fā)生的實際成本總額。務(wù)和其他業(yè)務(wù)發(fā)生的實際成本總額。 升降分析；原因分析。升降分析；原因分析。 例如：例如：ZXZX公司的主要產(chǎn)品空調(diào)來說，從成本構(gòu)成上公司的主要產(chǎn)品空調(diào)來說，從成本構(gòu)成上看，銅是空調(diào)的最主要原材料，平均每臺空調(diào)機需用銅看，銅是空調(diào)的最主要原材料，平均每臺空調(diào)機需用銅6 6公斤至公斤至7 7公斤，如果每噸銅漲公斤，如果每噸銅漲1 1萬元，那么每臺空調(diào)的萬元，那么每臺空調(diào)的成本就要上漲六七十元，而除銅之外，成本就要上漲六七十元，而除銅之外，20052005年以來，鋼年以來，鋼材、鋁材、塑

30、料等其他原料價格也在不同程度上漲，空材、鋁材、塑料等其他原料價格也在不同程度上漲，空調(diào)的成本將大幅上升。因此，調(diào)的成本將大幅上升。因此，ZXZX公司利潤表中營業(yè)成本公司利潤表中營業(yè)成本在營業(yè)收入中所占的比重上升了在營業(yè)收入中所占的比重上升了1.461.46個百分點。個百分點。第35頁/共72頁第一節(jié)第一節(jié) 利潤表項目分析利潤表項目分析 3 3、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)稅金及附加 營業(yè)稅金及附加主營業(yè)稅金及附加主要反映營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅、土要反映營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費附加。地增值稅和教育費附加。 4 4、期間費用：期間費用是指企業(yè)主要經(jīng)營活動中

31、必定要發(fā)生，但與營業(yè)、期間費用：期間費用是指企業(yè)主要經(jīng)營活動中必定要發(fā)生，但與營業(yè)收入的取得并不存在明確配比關(guān)系的費用。有銷售費用、管理費用、財務(wù)收入的取得并不存在明確配比關(guān)系的費用。有銷售費用、管理費用、財務(wù)費用三大期間費用。費用三大期間費用。第36頁/共72頁期間費用營業(yè)費用管理費用財務(wù)費用如銷售人員的工資、福利費、傭金和廣告費等如 管理人員的工資、福利費、辦公費、業(yè)務(wù)招待費等如結(jié)算的手續(xù)費、借款的利息支出等。第37頁/共72頁 分析要點：分析要點： 營業(yè)費用營業(yè)費用增減變動與增減變動與銷售量銷售量的變動結(jié)合，的變動結(jié)合，在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的條件下，企業(yè)的營業(yè)費用不應(yīng)當(dāng)降在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的條件下

32、，企業(yè)的營業(yè)費用不應(yīng)當(dāng)降低。低。 管理費用管理費用在企業(yè)在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展業(yè)務(wù)發(fā)展的條件下，企業(yè)的條件下，企業(yè)的管理費用變動也不會太大，單一追求在一定時期的的管理費用變動也不會太大，單一追求在一定時期的費用降低，有可能對企業(yè)的長期發(fā)展不利。費用降低，有可能對企業(yè)的長期發(fā)展不利。 財務(wù)費用財務(wù)費用企業(yè)貸款利息（財務(wù)費用的主體）企業(yè)貸款利息（財務(wù)費用的主體）水平的高低，主要取決于三個因素：貸款規(guī)模、貸款水平的高低，主要取決于三個因素：貸款規(guī)模、貸款利息率和貸款期限。應(yīng)當(dāng)將財務(wù)費用的增減變動和企利息率和貸款期限。應(yīng)當(dāng)將財務(wù)費用的增減變動和企業(yè)的業(yè)的籌資活動籌資活動聯(lián)系起來，分析財務(wù)費用的增減變動的聯(lián)系起

33、來，分析財務(wù)費用的增減變動的合理性和有效性。合理性和有效性。 第38頁/共72頁第一節(jié)第一節(jié) 利潤表項目分析利潤表項目分析 5 5、資產(chǎn)減值損失：企業(yè)計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備形成的損失。、資產(chǎn)減值損失：企業(yè)計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備形成的損失。 資產(chǎn)減值的范圍資產(chǎn)減值的范圍主要包括主要包括：采用成本模式后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)、長期：采用成本模式后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和商譽。這股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和商譽。這些減值或跌價在進行會計處理時一般計入資產(chǎn)減值損失，直接計入利潤表些減值或跌價在進行會計處理時一般計入資產(chǎn)減值

34、損失，直接計入利潤表中，而計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為相關(guān)資產(chǎn)的備抵科目。這樣就可以夯實企中，而計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為相關(guān)資產(chǎn)的備抵科目。這樣就可以夯實企業(yè)資產(chǎn)價值，避免利潤虛增，真正做到穩(wěn)健性要求，少計收入，多記支出。業(yè)資產(chǎn)價值，避免利潤虛增，真正做到穩(wěn)健性要求，少計收入，多記支出。第39頁/共72頁第一節(jié)第一節(jié) 利潤表項目分析利潤表項目分析 6 6、投資收益、投資收益 投資收益，指企業(yè)在一定的會計期間對外投資所取得的回報。投資收益，指企業(yè)在一定的會計期間對外投資所取得的回報。 1.1. 投資收益的投資收益的質(zhì)量質(zhì)量分析（即投資收益有無相應(yīng)的現(xiàn)金流量支撐）分析（即投資收益有無相應(yīng)的現(xiàn)金流量支撐）

35、從投資收益確認(rèn)和計量的過程來看，從投資收益確認(rèn)和計量的過程來看，債權(quán)投資收益?zhèn)鶛?quán)投資收益對應(yīng)企業(yè)的貨幣對應(yīng)企業(yè)的貨幣資金、短期債權(quán)投資、長期債權(quán)投資等項目；資金、短期債權(quán)投資、長期債權(quán)投資等項目；股權(quán)投資收益股權(quán)投資收益將對應(yīng)企業(yè)的將對應(yīng)企業(yè)的貨幣資金、短期股權(quán)投資、長期股權(quán)投資等項目。貨幣資金、短期股權(quán)投資、長期股權(quán)投資等項目。第40頁/共72頁 在投資收益對應(yīng)企業(yè)的貨幣資金、短期投資的條在投資收益對應(yīng)企業(yè)的貨幣資金、短期投資的條件下，件下，投資收益的確認(rèn)不會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的困難；投資收益的確認(rèn)不會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的困難；在投資收益對應(yīng)企業(yè)的長期投資的條件下，在投資收益對應(yīng)企業(yè)的長期投資的

36、條件下，而企業(yè)還而企業(yè)還要將此部分投資收益用于利潤分配的情況下，這種利要將此部分投資收益用于利潤分配的情況下，這種利潤分配將導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的困難。也就是說，潤分配將導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的困難。也就是說，對應(yīng)對應(yīng)長期投資增加的投資收益，其質(zhì)量較差長期投資增加的投資收益，其質(zhì)量較差。當(dāng)然，盡管。當(dāng)然，盡管這種投資收益沒有現(xiàn)金支持，但增加了企業(yè)價值，有這種投資收益沒有現(xiàn)金支持，但增加了企業(yè)價值，有利于企業(yè)未來的發(fā)展。利于企業(yè)未來的發(fā)展。 2.2.投資收益的投資收益的構(gòu)成構(gòu)成分析分析 可通過編制投資收益表來進行：企業(yè)對外進行股可通過編制投資收益表來進行：企業(yè)對外進行股票、債券等各種投資所取得的利潤、利息

37、、股利等投票、債券等各種投資所取得的利潤、利息、股利等投資收入減去投資損失后的余額，可以了解企業(yè)資收入減去投資損失后的余額，可以了解企業(yè)投資效投資效益益的情況。的情況。第41頁/共72頁第一節(jié)第一節(jié) 利潤表項目分析利潤表項目分析 7 7、營業(yè)外收入及營業(yè)外支出、營業(yè)外收入及營業(yè)外支出 營業(yè)外收入，反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無營業(yè)外收入，反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項收入。直接關(guān)系的各項收入。 包括：包括： 固定資產(chǎn)盤盈收入固定資產(chǎn)盤盈收入 處置固定資產(chǎn)凈收益處置固定資產(chǎn)凈收益 處置無形資產(chǎn)凈收益處置無形資產(chǎn)凈收益 罰款凈收入罰款凈收入 第42頁/共72頁 營業(yè)外支出，反映企業(yè)發(fā)生的

38、與其生產(chǎn)經(jīng)營無營業(yè)外支出，反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項支出。直接關(guān)系的各項支出。 包括：包括：固定資產(chǎn)盤虧損失固定資產(chǎn)盤虧損失處理固定資產(chǎn)凈損失處理固定資產(chǎn)凈損失處理無形資產(chǎn)凈損失處理無形資產(chǎn)凈損失捐贈支出捐贈支出罰款支出罰款支出非常損失非常損失 營業(yè)外支出也是公司的資源消耗，但它與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接聯(lián)系，因此，該項支出應(yīng)該嚴(yán)格控制。第43頁/共72頁第一節(jié)第一節(jié) 利潤表項目分析利潤表項目分析 8 8、所得稅費用、所得稅費用 企業(yè)一般在資產(chǎn)負債表日確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債和所得稅企業(yè)一般在資產(chǎn)負債表日確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債和所得稅費用，費用，當(dāng)期所得稅費用等于

39、按稅法計算的從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所當(dāng)期所得稅費用等于按稅法計算的從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得中應(yīng)納稅金加上遞延所得稅負債減去遞延所得稅資產(chǎn)后的余額。得中應(yīng)納稅金加上遞延所得稅負債減去遞延所得稅資產(chǎn)后的余額。第44頁/共72頁第二節(jié)第二節(jié) 利潤表水平分析利潤表水平分析 一、利潤表水平分析的目的一、利潤表水平分析的目的 利潤表水平分析，就是將利潤表的實際數(shù)與對比標(biāo)準(zhǔn)或基數(shù)進行比較，以利潤表水平分析，就是將利潤表的實際數(shù)與對比標(biāo)準(zhǔn)或基數(shù)進行比較，以揭示利潤變動差異。揭示利潤變動差異。 當(dāng)以利潤表預(yù)算為對比基數(shù)時當(dāng)以利潤表預(yù)算為對比基數(shù)時，分析的目的在于評價利潤預(yù)算完成情況，分析的目的在于評價

40、利潤預(yù)算完成情況，揭示影響利潤預(yù)算完成情況的原因。揭示影響利潤預(yù)算完成情況的原因。 當(dāng)以上年利潤表為對比基數(shù)時當(dāng)以上年利潤表為對比基數(shù)時，分析的目的在于評價利潤增減變動情況，分析的目的在于評價利潤增減變動情況，揭示本年利潤與上年對比產(chǎn)生差異的原因。揭示本年利潤與上年對比產(chǎn)生差異的原因。第45頁/共72頁第二節(jié)第二節(jié) 利潤表水平分析利潤表水平分析項目項目2007年年2006年年變動額變動額 變動率變動率一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入732856739701-6845-0.93%減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本337798349400-11602-3.32%營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加5826368632-10

41、368-15.11%銷售費用銷售費用78276100529-22253-22.14%管理費用管理費用497944783419604.10%財務(wù)費用財務(wù)費用-9223-5050-417382.64%資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失-93-643549-85.47%加：公允價值變動損益加：公允價值變動損益-19252-270-107.43%投資收益投資收益3202724817.53%第46頁/共72頁第二節(jié)第二節(jié) 利潤表水平分析利潤表水平分析項目項目2007年年2006年年變動額變動額變動率變動率二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤2183421795223882021.62%加：營業(yè)外收入加：營業(yè)外收入189919

42、8107.88%減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出6961022-326-31.88%其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失 58158-100-63.39%三、利潤總額三、利潤總額2178351785913924321.97%減：所得稅費用減：所得稅費用7055660930962615.80%四、凈利潤四、凈利潤1472781176612961725.17%歸屬于母公司所有者的凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤 1468921167353015725.83%少數(shù)股東損益少數(shù)股東損益386926-540-58.28%第47頁/共72頁第二節(jié)第二節(jié) 利潤表水平分析利潤表水平分析 1 1、各

43、項利潤分析、各項利潤分析 （1 1）凈利潤或稅后利潤分析：）凈利潤或稅后利潤分析：從上表中可以看出從上表中可以看出20072007年凈利潤增長率為年凈利潤增長率為25.17%25.17%，增長幅度是很高的，增長幅度是很高的，增長的主要原因是資產(chǎn)減值損失和營業(yè)外支出的大增長的主要原因是資產(chǎn)減值損失和營業(yè)外支出的大量減少以及營業(yè)收入支出的增加所致。量減少以及營業(yè)收入支出的增加所致。 （2 2）利潤總額分析：）利潤總額分析：20072007年利潤總額增加了年利潤總額增加了3.923.92億元，主要原因是企業(yè)營業(yè)利潤增加引起的，增加億元，主要原因是企業(yè)營業(yè)利潤增加引起的，增加了了3.883.88億元，

44、增長率為億元，增長率為21.26%21.26%。 （3 3）營業(yè)利潤分析：）營業(yè)利潤分析：20072007年營業(yè)利潤增加主要是年營業(yè)利潤增加主要是銷售費用下降和營業(yè)成本減少以及營業(yè)稅金及附加銷售費用下降和營業(yè)成本減少以及營業(yè)稅金及附加的減少所致。的減少所致。第48頁/共72頁第二節(jié)第二節(jié) 利潤表水平分析利潤表水平分析 2 2、主要項目變動原因分析、主要項目變動原因分析 （1 1）銷售費用變動分析：）銷售費用變動分析：20072007年銷售費用比上年減少了年銷售費用比上年減少了22.14%22.14%，主要是，主要是市場宣傳維護費用減少所致。市場宣傳維護費用減少所致。 （2 2）營業(yè)成本變動分析

45、：）營業(yè)成本變動分析：20072007年營業(yè)成本比上年有所減少，主要是酒類年營業(yè)成本比上年有所減少，主要是酒類的營業(yè)成本減少。的營業(yè)成本減少。第49頁/共72頁第二節(jié)第二節(jié) 利潤表水平分析利潤表水平分析項目項目20072007年度年度20062006年度年度增減額增減額增減率增減率一、凈利潤一、凈利潤11.7011.707.917.913.793.7947.86%47.86%加：年初未分配利潤加：年初未分配利潤22.7122.7117.1417.145.575.5732.48%32.48%二、可供分配的利潤二、可供分配的利潤34.4234.4225.0625.069.359.3537.34%3

46、7.34%減：法定盈余公積減：法定盈余公積2.342.341.561.560.780.7850.07%50.07%任意盈余公積任意盈余公積0.780.78-0.78-0.78-100%-100%三、可供股東分配的利潤三、可供股東分配的利潤32.0732.0722.7122.719.349.3441.18%41.18%減：應(yīng)付普通股股利減：應(yīng)付普通股股利2.712.712.712.71- -四、未分配利潤四、未分配利潤29.3629.3622.7122.716.656.6529.25%29.25%第50頁/共72頁第二節(jié)第二節(jié) 利潤表水平分析利潤表水平分析 （1 1）從可供分配利潤變動來看，）從

47、可供分配利潤變動來看，20072007年企業(yè)可供年企業(yè)可供分配利潤有較大增長，主要增長的原因是企業(yè)凈利分配利潤有較大增長，主要增長的原因是企業(yè)凈利潤的增長和年初未分配利潤的增長。潤的增長和年初未分配利潤的增長。 （2 2）從可供股東分配的利潤來看，）從可供股東分配的利潤來看，20072007年有較大年有較大增長，主要原因是由本年可供分配利潤增加引起的。增長，主要原因是由本年可供分配利潤增加引起的。 （3 3）從未分配利潤變動來看，）從未分配利潤變動來看，20072007年和年和20062006年都年都向股東分配了股利，但向股東分配了股利，但20072007年上升較多，說明企業(yè)年上升較多，說明企

48、業(yè)股利分配政策有所改變。股利分配政策有所改變。第51頁/共72頁第三節(jié)第三節(jié) 利潤表的結(jié)構(gòu)與趨勢分析利潤表的結(jié)構(gòu)與趨勢分析 利潤表的結(jié)構(gòu)分析及趨勢分析，目的在于了解企業(yè)盈利能力和利潤表的結(jié)構(gòu)分析及趨勢分析，目的在于了解企業(yè)盈利能力和分配政策的變化趨勢，通過編制結(jié)構(gòu)和趨勢利潤表及利潤分配分配政策的變化趨勢，通過編制結(jié)構(gòu)和趨勢利潤表及利潤分配表進行。表進行。第52頁/共72頁 一、共同比利潤表一、共同比利潤表 利潤表結(jié)構(gòu)分析通常需要編制利潤表結(jié)構(gòu)分析通常需要編制共同比共同比利潤表利潤表，通過計算各因素或各種財務(wù)成果在營，通過計算各因素或各種財務(wù)成果在營業(yè)收入中所占的比重，分析說明財務(wù)成果的結(jié)業(yè)收入

49、中所占的比重，分析說明財務(wù)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動的合理程度。構(gòu)及其增減變動的合理程度。 根據(jù)根據(jù)ZXZX公司的利潤表編制的共同比利潤公司的利潤表編制的共同比利潤表表 ： 第53頁/共72頁 ZX ZX公司共同比利潤表公司共同比利潤表 單位單位: :百萬元百萬元項項 目目年年 份份 結(jié)構(gòu)百分比（結(jié)構(gòu)百分比（% %）20052005年年20042004年年20052005年年20042004年年差異差異一、營業(yè)收入一、營業(yè)收入16623.43 16623.43 15449.48 15449.48 100.00 100.00 100.00 100.00 0.00 0.00 減：營業(yè)成本減：營業(yè)成本1

50、4667.80 14667.80 13407.09 13407.09 88.24 88.24 86.78 86.78 1.46 1.46 營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加27.99 27.99 16.00 16.00 0.17 0.17 0.10 0.10 0.07 0.07 銷售費用銷售費用915.91 915.91 828.46 828.46 5.51 5.51 5.36 5.36 0.15 0.15 管理費用管理費用574.44 574.44 562.98 562.98 3.46 3.46 3.64 3.64 -0.19 -0.19 財務(wù)費用財務(wù)費用-2.03 -2.03 7.29 7.29

51、 -0.01 -0.01 0.05 0.05 -0.06 -0.06 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失0.00 0.00 加加: :公允價值變動收益公允價值變動收益0.00 0.00 第54頁/共72頁 投資收益投資收益-113.21 -113.21 -121.54 -121.54 -0.68 -0.68 -0.79 -0.79 0.11 0.11 二、營業(yè)利潤二、營業(yè)利潤326.12 326.12 506.12 506.12 1.96 1.96 3.28 3.28 -1.31 -1.31 加加: :營業(yè)外收入營業(yè)外收入5.76 5.76 4.33 4.33 0.03 0.03 0.03 0.03 0

52、.01 0.01 減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出6.11 6.11 0.65 0.65 0.04 0.04 0.00 0.00 0.03 0.03 三、利潤總額三、利潤總額325.77 325.77 509.81 509.81 1.96 1.96 3.30 3.30 -1.34 -1.34 減：所得稅費用減：所得稅費用86.65 86.65 140.37 140.37 0.52 0.52 0.91 0.91 -0.39 -0.39 四、凈利潤四、凈利潤239.13 239.13 369.44 369.44 1.44 1.44 2.39 2.39 -0.95 -0.95 五、每股收益五、每股收益

53、（一）基本每股收益（一）基本每股收益(12(12億股億股) )0.20 0.20 0.31 0.31 （二）稀釋每股收益（二）稀釋每股收益(12(12億股億股) )0.20 0.20 0.31 0.31 第55頁/共72頁 二、利潤構(gòu)成分析二、利潤構(gòu)成分析 利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失，利潤金額取決于這三者的計量。利潤的利得和損失，利潤金額取決于這三者的計量。 利得是指由企業(yè)非日?；顒铀纬傻?、會導(dǎo)致所利得是指由企業(yè)非日常活動所形成的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無

54、關(guān)的經(jīng)濟利益的流入。的流入。 損失是指由企業(yè)非日?；顒铀l(fā)生的、會導(dǎo)致所損失是指由企業(yè)非日?；顒铀l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的流出。益的流出。 第56頁/共72頁 從利潤表的構(gòu)成可以看出，利潤的分析主要從利潤表的構(gòu)成可以看出，利潤的分析主要就是營業(yè)利潤的分析。就是營業(yè)利潤的分析。 營業(yè)利潤一般將其區(qū)分為：營業(yè)利潤一般將其區(qū)分為： 經(jīng)常性損益經(jīng)常性損益 非經(jīng)常性損非經(jīng)常性損益益 經(jīng)常性損益經(jīng)常性損益是企業(yè)從事是企業(yè)從事“主業(yè)主業(yè)”而獲得的而獲得的經(jīng)營利潤。是實現(xiàn)利潤的經(jīng)營利潤。是實現(xiàn)利潤的“大頭兒大頭兒”。如果其

55、在利潤。如果其在利潤總額中所占比重較大，一方面說明公司經(jīng)營主體的行總額中所占比重較大，一方面說明公司經(jīng)營主體的行業(yè)與方向；另一方面說明經(jīng)營主體盈利水平較強，并業(yè)與方向；另一方面說明經(jīng)營主體盈利水平較強，并具有持續(xù)增長的穩(wěn)定性與抗經(jīng)濟波動能力。具有持續(xù)增長的穩(wěn)定性與抗經(jīng)濟波動能力。 非經(jīng)常性損益非經(jīng)常性損益包括利得、損失兩部分。非包括利得、損失兩部分。非經(jīng)常性損益不具有經(jīng)常性。經(jīng)常性損益不具有經(jīng)常性。 第57頁/共72頁 一家正常經(jīng)營的公司，其主要利潤應(yīng)該一家正常經(jīng)營的公司，其主要利潤應(yīng)該來源于主營業(yè)務(wù)，這樣的公司才有發(fā)展前景，來源于主營業(yè)務(wù)，這樣的公司才有發(fā)展前景，才能保持可持續(xù)發(fā)展，才有競爭

56、力，才能不斷才能保持可持續(xù)發(fā)展，才有競爭力，才能不斷為股東創(chuàng)造財富。為股東創(chuàng)造財富。 如果公司的利潤主要來源于非經(jīng)常項目，如果公司的利潤主要來源于非經(jīng)常項目，則公司的發(fā)展是畸形的，是不可能長久的，公則公司的發(fā)展是畸形的，是不可能長久的，公司的主要資源沒有為公司帶來利益。司的主要資源沒有為公司帶來利益。財務(wù)圣經(jīng)財務(wù)圣經(jīng)第58頁/共72頁 ZXZX公司利潤構(gòu)成分析表公司利潤構(gòu)成分析表 單位：百單位：百萬元萬元項項 目目年年 份份結(jié)構(gòu)百分比（結(jié)構(gòu)百分比（% %）20052005年年20042004年年20052005年年20042004年年差異差異營業(yè)利潤營業(yè)利潤326.12 326.12 506.

57、12 506.12 100.11 100.11 99.28 99.28 0.83 0.83 加加: :營業(yè)外收入營業(yè)外收入5.76 5.76 4.33 4.33 1.77 1.77 0.85 0.85 0.92 0.92 減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出6.11 6.11 0.65 0.65 1.87 1.87 0.13 0.13 1.75 1.75 利潤總額利潤總額325.77 325.77 509.81 509.81 100.00 100.00 100.00 100.00 0.00 0.00 第59頁/共72頁 三、收入構(gòu)成分析三、收入構(gòu)成分析 營業(yè)收入是形成公司收入和利潤的主力和源營業(yè)收入是

58、形成公司收入和利潤的主力和源泉，財務(wù)分析應(yīng)詳細分析營業(yè)收入的構(gòu)成泉，財務(wù)分析應(yīng)詳細分析營業(yè)收入的構(gòu)成 。 1.1.主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成 通過該結(jié)構(gòu)的分析，可以了解與通過該結(jié)構(gòu)的分析，可以了解與判斷企業(yè)的判斷企業(yè)的經(jīng)營方針、方向及效果，進而分析預(yù)測企業(yè)的持續(xù)發(fā)經(jīng)營方針、方向及效果，進而分析預(yù)測企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。展能力。如果一個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入占比較大且不如果一個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入占比較大且不斷上升，則表明其具有良好的發(fā)展?jié)摿εc前景；反之，斷上升，則表明其具有良好的發(fā)展?jié)摿εc前景；反之，如果企業(yè)的業(yè)績過度依賴非主營業(yè)務(wù)，這是企業(yè)利潤如果企業(yè)的業(yè)績過度

59、依賴非主營業(yè)務(wù)，這是企業(yè)利潤惡化的表現(xiàn)，其發(fā)展?jié)摿εc前景顯然是值得懷疑的。惡化的表現(xiàn)，其發(fā)展?jié)摿εc前景顯然是值得懷疑的。第60頁/共72頁 ZX ZX公司營業(yè)收入構(gòu)成分析表公司營業(yè)收入構(gòu)成分析表 單位單位: :百萬元百萬元項項 目目絕對數(shù)絕對數(shù)比重比重(%)(%)20052005年年20042004年年20052005年年20042004年年主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入16354.80 16354.80 15049.34 15049.34 98.38 98.38 97.41 97.41 其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入268.63 268.63 400.14 400.14 1.62 1.62 2.59 2

60、.59 合合 計計16623.43 16623.43 15449.48 15449.48 100.00 100.00 100.00 100.00 第61頁/共72頁 2.2.收入收入產(chǎn)品構(gòu)成產(chǎn)品構(gòu)成分析分析 占收入比重大的商品或勞務(wù)是企業(yè)過去業(yè)占收入比重大的商品或勞務(wù)是企業(yè)過去業(yè)績的主要增長點?？兊闹饕鲩L點。信息使用者可以通過對體現(xiàn)信息使用者可以通過對體現(xiàn)企業(yè)過去的主要業(yè)績的商品或勞務(wù)的未來發(fā)展企業(yè)過去的主要業(yè)績的商品或勞務(wù)的未來發(fā)展趨勢進行分析，來判斷企業(yè)的未來發(fā)展：趨勢進行分析，來判斷企業(yè)的未來發(fā)展：未來未來具有較好市場發(fā)展前景的商品和勞務(wù)將在很大具有較好市場發(fā)展前景的商品和勞務(wù)將在很大