上半年魚粉市場分析及下半年預(yù)測

1、2012年上半年魚粉市場分析及下半年預(yù)測一、2012上半年國際魚粉市場回顧 2012年已經(jīng)過半，整個飼料原料市場在上半年表現(xiàn)各種驚艷與不俗。特別是魚粉，以半年內(nèi)上漲4000元/噸的幅度領(lǐng)先于整個飼料原料市場。2012年初，秘魯超級蒸汽級別魚粉報價8500元/噸左右，3月底為9000元/噸;6月底，該級別魚粉報價上漲至12500元/噸。2012年上半年的魚粉市場，在何種動力之下，爆發(fā)出如此迅猛的能量?中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)認為，魚粉市場快速上行的背后推手由幾大因素組成：1、秘魯外盤的強大支撐2、2012年魚粉價格低位開端，價格優(yōu)勢明顯3、上半年水產(chǎn)養(yǎng)殖形勢較好，水產(chǎn)飼料供銷兩旺4、國內(nèi)魚粉貿(mào)易商魚粉

2、操作愈發(fā)成熟gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、秘魯魚粉外盤走勢gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧秘魯在具有得天獨厚的自然資源的條件下，穩(wěn)坐國際魚粉市場供應(yīng)的頭把交椅。且隨著秘魯魚粉廠集中程度越來越高，控盤、盈利能力愈發(fā)強勢，一直充當魚粉市場的最大贏家。在秘魯配額、秘魯天氣的配合炒作下，使得秘魯魚粉外盤幾度走高。據(jù)了解，秘魯魚粉產(chǎn)量占據(jù)世界第一的位置，占據(jù)全球總產(chǎn)量的30%左右。秘魯當?shù)赜?家魚粉廠壟斷產(chǎn)量在80%以上，集中程度很高。秘魯魚粉外盤作為國際魚粉市場價格的風(fēng)向標，對全球范圍內(nèi)魚粉價格產(chǎn)生較大指導(dǎo)性作用。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料

3、行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧由圖可知：gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、 在2月份之前，秘魯魚粉外盤處于低位盤整的狀態(tài)，普通蒸汽級別魚粉維持在1050-1100美元/噸的水平gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、 3月份魚粉外盤開始出現(xiàn)上漲，然而走勢較為平緩，維持在1130-1140美元/噸的位置;這期間，部分國內(nèi)買家進場，采購秘魯魚粉gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧3、 4月份之后，秘魯方面開始釋放捕魚配額為270萬噸之后，相比去年367.5萬噸大幅度減少。擔憂國際魚粉供應(yīng)背景下，魚粉價格逐步走高，并且上升速度很快。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服

4、務(wù)畜牧4、 5月份之后，秘魯捕季開始，外盤穩(wěn)定一段時間;之后秘魯捕魚不穩(wěn)定，以及厄爾尼諾氣候炒作，外盤再度走高;截至6月底，該級別魚粉達到1510美元/噸的高位，相比年初上漲460美元gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、秘魯魚粉分國別出口gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2012年秘魯中北部第一捕季捕魚配額為270萬噸，時間為2012年5月2日7月31日。截至7月1日，秘魯中北部捕魚32296噸，幼魚比例為0-10%。累計捕魚2063467噸，完成配額76.4%，剩余配額為636533噸。該捕季多生產(chǎn)魚粉將有少部分在5月份裝船，大部分將集中在6月份之后裝船。gzb中國飼料

5、行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧由圖可知：gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、2012年1-4月份，秘魯魚粉出口呈現(xiàn)遞減趨勢gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、中國依舊是秘魯魚粉出口最大國家，占據(jù)4個月內(nèi)出口總量的53.6%gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧3、德國采購節(jié)奏與其他國家步調(diào)不同，4月份進口秘魯魚粉多余前兩個月，預(yù)計在高位進場gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧4、越南、智利兩國魚粉采購節(jié)奏正常二、2012上半年國內(nèi)魚粉市場分析gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、上半年分國別魚粉進口gz

6、b中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧我國近年來一直是魚粉需求最大國家，從08年到2011總進口量趨于平穩(wěn)，平均在120萬噸附近。2011年度魚粉進口121萬噸，1-5月份進口量為34.6萬噸。2012年1-5月，我國共計進口魚粉52.5萬噸，同比增加17.9萬噸。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧由圖可知：gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、2012年3月份達到魚粉進口頂峰，之后逐步遞減。3-5月為魚粉到港高峰gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、秘魯一直為我國魚粉最大需求國家，2012年1-5月份進口秘魯魚粉33

7、.2萬噸gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧3、智利魚粉經(jīng)過近兩年的恢復(fù)，對中國的魚粉出口同樣有所增加。2011年美國超越智利成為供應(yīng)中國魚粉第二大國家，今年上半年智利魚粉再度恢復(fù)第二的位置gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧眾所周知，我國為秘魯魚粉最大需求國家，秘魯魚粉年進口在我國年進口魚粉總量中占據(jù)60%左右。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、上半年國內(nèi)魚粉價格飆升gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧秘魯穩(wěn)賺的背后，是我國魚粉貿(mào)易商則承擔者巨大的風(fēng)險，在行情劇烈波動的背景下，有可能盈利豐厚，但也可能面臨巨額虧

8、損。魚粉行情波動劇烈的話，范圍可達50%左右。2011年秘魯普通級別魚粉由13000元/噸下調(diào)至7500元/噸;而2012年上半年情況大相反，該級別魚粉由7500元/噸上升至11500元/噸。在上半年上漲的過程中，魚粉外盤的拉動起到了關(guān)鍵作用，并且水產(chǎn)養(yǎng)殖形勢良好，水產(chǎn)飼料達到供需兩旺，為魚粉需求市場提供強大后盾。魚粉外盤以及國內(nèi)需求內(nèi)外共振的局面之下，魚粉市場完成華麗的上漲反彈。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧由圖可知：gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、2012年上半年的魚粉市場，同2011年相比呈現(xiàn)完全相反的狀態(tài)。201

9、1年在上半年逐步走入低谷，而2012年則表現(xiàn)出強勢的上漲狀態(tài)。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、2011年上半年魚粉價格高峰為秘魯普通蒸汽級別在13000元/噸，而2012年在6月份達到11500元/噸，并且在這個價位維持一段時間?？梢哉f，這個價格作為一道關(guān)卡，正在考驗魚粉市場后期的沖力。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧3、2011年與2012年魚粉價格變化明顯拐點均在3-4月份，此時期為秘魯配額炒作以及公布時期。由此見得，秘魯配額對魚粉市場的作用頗為強大3、上半年港口魚粉進口、消耗及庫存gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2012年魚粉市場價格上漲固然是博得

10、大多數(shù)人贊嘆的眼神，同樣值得大家關(guān)注的便是2012年上半年的 魚粉消耗。2012年1-5月份，魚粉消耗在50萬噸左右，均多于2010、2011年。由此見得，上半年魚粉價格的上漲并非全是外盤作用的結(jié)果。魚粉作為一種商品，終究離不開供求關(guān)系的制約?？梢?，需求才是王道。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧由圖可得：gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、2012年上半年的魚粉庫存，在1-4月份呈現(xiàn)逐步增長的狀態(tài)。5月份之后，庫存轉(zhuǎn)為下降gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、港口出貨量在1-4月份均低于到港量，在5月份終于打破到港g

11、zb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧3、2012年上半年，1-5月份魚粉到港在52.5萬噸，魚粉消耗同樣在50萬噸，大致相等gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧4、上半年魚粉出貨gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧據(jù)了解，海大集團曾在5月份集中采購魚粉，采購數(shù)量之大，對5月份魚粉價格上漲起到較大作用。張蘅曾經(jīng)在會議上說過，海大集團曾經(jīng)在2012年初對后期的魚粉市場進行自己的分析，唯獨令他們感到意外的便是上半年的魚粉出貨。那么，我們將2012年上半年的魚粉出貨與2010、2011做對比gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧由

12、圖可知：gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、2012年魚粉月度消費均高于2010、2011年gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、2012年1-5月魚粉消費;2010年消耗27.7;2011年消耗33.2萬噸gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧3、7-9月份向來為魚粉需求黃金期，魚粉消費也將在這三個月份達到頂峰5、上半年國產(chǎn)魚粉跟隨上漲gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧今年的國產(chǎn)魚粉價格由6500元/噸，一直到目前的10500元/噸左右，國產(chǎn)魚粉在進口魚粉的帶領(lǐng)下表現(xiàn)著實強勢。特別是今年貨源很集中，使得大型國產(chǎn)魚粉廠的銷售策略在今年上半年具有較大影響。國

13、產(chǎn)魚粉自年初以來，不僅是表現(xiàn)出價格的上漲，同時在同一蛋白的條件下，逐步縮小與進口魚粉的價格差距。據(jù)了解，目前同中蛋白之下，進口魚粉與國產(chǎn)魚粉差距在500元左右。經(jīng)過上半年的出貨，目前魚粉主產(chǎn)區(qū)大連、山東、浙江等地魚粉庫存所剩較少。國內(nèi)已經(jīng)進入休漁狀態(tài)，在8月份之前，國產(chǎn)魚粉庫存難得到新的補充。在庫存較少，進口領(lǐng)漲的背景下，國產(chǎn)魚粉顯得頗為淡定。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧眾所周知，國產(chǎn)魚粉的產(chǎn)量跟進口魚粉價格呈正相關(guān)的聯(lián)系。進口魚粉價格的上漲勢必引領(lǐng)國產(chǎn)魚粉緊跟而上，反之，進口市場的冷淡也將利空國產(chǎn)魚粉價格走勢。2012年上半年進口魚

14、粉在外盤的拉動下出現(xiàn)急劇上漲的局面，這帶給國產(chǎn)魚粉較強支撐。截至6月底，國內(nèi)秘魯普通蒸汽級別魚粉報價11500元/噸;超級蒸汽級別報價12500元/噸。國產(chǎn)魚粉高位企穩(wěn)，現(xiàn)貨市場無貨可售成為主流，僅少數(shù)廠家保持較低庫存，且大都表示要為老客戶預(yù)留。目前市場上山東、河北、遼寧產(chǎn)蛋白含量60%新鮮 度150魚粉出廠報價在8800元/噸左右;蛋白含量62-63%新鮮度120-130出廠報價在9300-9500元/噸左右。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧三、2012上半年替代品市場gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、上半年豆粕價格gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧豆粕一

15、直作為植物蛋白的標桿品種，并且替代魚粉的理想植物蛋白。豆粕與魚粉的合理比價在2.5左右，高于這個比價，豆粕理論上更受到飼料廠青睞。這就使得豆粕價格的走勢，在某種程度同樣影響到魚粉價格的變化。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧由圖可見：gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、 豆粕價格在元旦之后出現(xiàn)反彈，山東日照43蛋白豆粕價格由2900元/噸開始逐步上漲，漲幅在第一季度達到500元/噸左右。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、 4-5月份豆粕價格位置高位震蕩的局面，并且5月份初期出現(xiàn)下滑gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料

16、，服務(wù)畜牧3、 在5月份下旬，豆粕價格重新走上強勢，逐步上揚gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧在元旦之后，睡著國內(nèi)港口大豆庫存不斷減少，油廠挺價心態(tài)強烈，使得豆粕獲得初期的上漲動力。1-4月份豆粕價格上漲在500元/噸左右。之后是五一假期之后，大豆逐步到港，庫存得到補充。豆粕價格有所下滑。5月份后期，南美大豆天氣等題材開始炒作，豆粕期貨強勢上漲帶動豆粕現(xiàn)貨高位運行。特別是6月份油廠挺價心態(tài)持續(xù)走強，豆粕價格一路走高。四、2012上半年水產(chǎn)以及畜禽養(yǎng)殖gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧1、上半年水產(chǎn)養(yǎng)殖gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧近年來，由于魚粉價格不斷走高，

17、畜禽當中魚粉的使用比例逐步下降，水產(chǎn)養(yǎng)殖占據(jù)魚粉消費比例的七成以上。水產(chǎn)養(yǎng)殖的好壞，直接影響到魚粉需求市場。而其中對蝦養(yǎng)殖，魚粉的添加比例在20%-30%左右，而淡水魚在3-4%左右。2011年來講，我國對蝦總產(chǎn)量達到了156萬噸，相比2010年的153萬噸提高了大概3萬噸，并且部分認為2012年對蝦產(chǎn)量將持續(xù)增長。2012年上半年水產(chǎn)養(yǎng)殖形勢整體較好，水產(chǎn)飼料供需兩旺。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧由圖可知：上半年的對蝦價格在第一季度利潤較為豐厚，之后逐步下跌gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧為何上半年的對蝦價格出現(xiàn)先揚后抑

18、的局面?本網(wǎng)認為：第一季度，市場上供應(yīng)的對蝦多冬棚蝦，成活率較低，市場供不應(yīng)求，價格高漲。而之后，隨著頭造蝦上市，供應(yīng)增加，價格有所下行。特別是6月份之后，價格下降較為明顯。對蝦養(yǎng)殖形勢較好，豐產(chǎn)不豐收，使得對蝦價格下跌。盡管對蝦價格走低，對后期養(yǎng)殖戶積極性有所影響。然而，水產(chǎn)養(yǎng)殖情況良好，成為魚粉需求市場的最大支撐。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧五、2012下半年魚粉市場預(yù)測以及操作建議gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧經(jīng)歷過上半年驚艷的上漲行情，下半年魚粉走勢成為大家更為關(guān)心的問題。后期魚粉價格能否突破12500繼續(xù)上行?還是上漲受阻，轉(zhuǎn)為下行?盡管魚粉作為一種資源

19、性的產(chǎn)品，但終究也是作為商品在市場上運作。這就決定了，魚粉的供求基本面將同樣較大程度上影響魚粉價格。特別是每年的下半年，7-9月份為水產(chǎn)養(yǎng)殖旺季，魚粉需求也將在這三個月達到最佳狀態(tài)。中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)認為，下半年我們需要關(guān)注的焦點有如下幾個方面：gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧待添加的隱藏文字內(nèi)容21、 關(guān)注魚粉庫存經(jīng)過上半年的高出貨，7月份新季魚粉到貨偏少，國內(nèi)進入休漁期間，國產(chǎn)魚粉庫存偏少，以消耗港口庫存為主。7月中旬，港口出貨平淡。魚粉庫存在12.6萬噸，若后期庫存下降幅度較大，將給予市場上漲動力gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧2、 關(guān)注8月份新季魚粉到貨秘魯中北

20、部第二捕季開始于5月份，集中裝船應(yīng)該在6月份左右，新季魚粉到貨預(yù)計在8月份左右。若8月份新季魚粉集中到貨，大量補充港口庫存，將拖累市場上漲的腳步gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧3、 關(guān)注飼料企業(yè)備貨情況1-5月份50萬噸的消耗，使得大部分飼料企業(yè)魚粉備貨在7-8月份左右?；浐６麻L鄭石軒認為，12000元作為魚粉價格的分割線，若后期魚粉價格繼續(xù)扶搖直上，飼料企業(yè)采購將逐步放緩。然而水產(chǎn)養(yǎng)殖的發(fā)展離不開魚粉，盡管其他動植物蛋白層出不窮。飼料企業(yè)如若集中采購，將推高魚粉價格。后期飼料企業(yè)的采購策略同樣值得關(guān)注!gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧4、 下半年水產(chǎn)養(yǎng)殖形勢粵海董事

21、長鄭石軒表示，2012年上半年水產(chǎn)飼料以及水產(chǎn)養(yǎng)殖達到供銷兩旺的局面。如果下半年天氣保持正常的話，預(yù)計2012年水產(chǎn)養(yǎng)殖發(fā)展良好。天氣均定水產(chǎn)養(yǎng)殖的命運，后期水產(chǎn)養(yǎng)殖形勢繼續(xù)關(guān)注!gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧5、 9月份之后的國產(chǎn)魚粉供應(yīng)8月-9月份左右，大部分休漁地區(qū)陸續(xù)開禁。國產(chǎn)魚粉陸續(xù)開工生產(chǎn)，國產(chǎn)魚粉的補充，同樣將對魚粉市場供應(yīng)產(chǎn)生一定影響。然而，由于我國海域可捕撈魚類資源越來越少，柴油、人工等成本的上升，浙江玉環(huán)五豐許總表示，今年的國產(chǎn)魚粉成本要高于往年。如果后期國產(chǎn)魚粉供應(yīng)充足，那么部分飼料企業(yè)將首選采購國產(chǎn)魚粉。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧6、 秘魯中北部第二捕季配額炒作10月份之后，國內(nèi)水產(chǎn)養(yǎng)殖逐步落幕，國內(nèi)需求市場也將有所淡靜。此時秘魯中北部第二捕季捕魚配額各種消息充斥魚粉市場，此時秘魯展開新季魚粉預(yù)售，新一輪配額炒作開始。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧7、 秘魯中北部第二捕季捕魚情況按照往年，11-12月份為秘魯下半年中北部捕魚期間，捕魚的配額的多少以及捕魚的快慢進展，均將影響魚粉外盤走勢，同時影響國內(nèi)魚粉價格。捕魚配額多，捕魚進展快，漁獲良好，后期魚粉供應(yīng)則相對充足，則利空魚粉價格。gzb中國飼料行業(yè)信息網(wǎng)-立足飼料，服務(wù)畜牧同時，本網(wǎng)就這個問題才專訪全球最大魚粉貿(mào)易商立美貿(mào)易有限公司文京，文老師。文老師作為立美