BOT業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

1、BOTBOT 業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理20082008 年，財(cái)政部發(fā)布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2 2 號(hào)，對(duì)企業(yè)采用“建設(shè)- -經(jīng)營(yíng)- -移交” BOTBOT）方式參與公共基礎(chǔ)設(shè)施 建設(shè)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理做出了原則性的規(guī)范。后續(xù)出版的企 業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解 、CPACPA 考試教材等會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中常用的參考 書(shū)籍在講解 BOTBOT 業(yè)務(wù)時(shí)，僅照抄了準(zhǔn)則解釋原文， 沒(méi)有展開(kāi) 論述，也沒(méi)有舉例，導(dǎo)致企業(yè)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)踐中對(duì) BOTBOT 業(yè)務(wù)的具體會(huì)計(jì)處理沒(méi)有統(tǒng)一意見(jiàn)。本文以一個(gè)典型的 BOTBOT 業(yè)務(wù)為例，結(jié)合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，探討準(zhǔn)則解釋的 應(yīng)用。假設(shè) A A 市政府與 B B 公司簽訂了一份協(xié)議，政府委托

2、B B 建設(shè)一 座跨江橋梁，建設(shè)期三年。 B B 公司預(yù)計(jì)建造該橋梁的總成本 為 2020 億元。建成后， B B 公司有權(quán)在 2020 年運(yùn)營(yíng)期內(nèi)向每輛過(guò) 橋的汽車收取 1010 元通行費(fèi)，同時(shí)負(fù)責(zé)橋梁正常使用所必需 的維護(hù)工作。運(yùn)營(yíng)期滿，橋梁無(wú)償移交政府。情形 1 1：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)， B B 公司將收到的通行費(fèi)全部上交政府， 政府每年固定向 B B 公司撥付 3 3 億元。情形 2 2：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)， B B 公司保留收到的全部通行費(fèi)，政府不 再撥付款項(xiàng)。情形 3 3：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)， B B 公司保留收到的全部通行費(fèi)，如果每 年收取的通行費(fèi)低于 3 3 億元，則政府負(fù)責(zé)補(bǔ)足差額部分。1 1、建設(shè)期間的

3、收入確認(rèn)叮叮小文庫(kù)2準(zhǔn)則解釋指出， 建造期間， 項(xiàng)目公司對(duì)于所提供的服務(wù)應(yīng)當(dāng) 按照 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 1515 號(hào)一一建造合同確認(rèn)相關(guān)的收 入和費(fèi)用。收入應(yīng)當(dāng)按照收取或應(yīng)收對(duì)價(jià)的公允值計(jì)量。因此，建設(shè)期間，B B 公司原則上應(yīng)當(dāng)參照普通建造合同，按 完工百分比法確認(rèn)收入及成本。這里面成本的歸集及結(jié)轉(zhuǎn)都 依賴于 B B 公司自身對(duì)合同成本的估計(jì)，可以準(zhǔn)確核算；但由 于 B B 公司不能從政府直接取得工程款，導(dǎo)致合同收入的金額 無(wú)法直接確定，B B 公司只能做如下會(huì)計(jì)處理（三年建設(shè)期合 并）:（1 1）成本歸集：借：工程施工一一合同成本 2020貸：原材料、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、其他應(yīng)付款等202

4、0（2 2）收入確認(rèn)：借：營(yíng)業(yè)成本 2020工程施工一一合同毛利 X-20X-20貸：營(yíng)業(yè)收入 X X在成本確定的情況下，收入金額將直接影響B(tài) B 公司建設(shè)期的收入、毛利率及凈利潤(rùn)等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)。現(xiàn)在的問(wèn)題就是， 這個(gè)收入， 也就是“收取或應(yīng)收對(duì)價(jià)的公允值”如何確定？ 準(zhǔn)則解釋指出，項(xiàng)目公司提供不止一項(xiàng)服務(wù)（如既提供基礎(chǔ)設(shè)施建造服務(wù)又提供建成后經(jīng)營(yíng)服務(wù)）的，各項(xiàng)服務(wù)能夠單獨(dú)區(qū)分時(shí)，其收取或應(yīng)收的對(duì)價(jià)應(yīng)當(dāng)按照各項(xiàng)服務(wù)的相對(duì)公允價(jià)值比例分配給所提供的各項(xiàng)服務(wù)。叮叮小文庫(kù)3在本例中，情形 1 1 最簡(jiǎn)單，因?yàn)閼?yīng)收對(duì)價(jià)的公允值可以直接 取得，下面只需要在建造服務(wù)和經(jīng)營(yíng)服務(wù)之間進(jìn)行分配。最 簡(jiǎn)單的情況是

5、能直接取得建造服務(wù)和經(jīng)營(yíng)服務(wù)的公允價(jià)值， 這樣就直接按比例分配。如果兩者有一個(gè)公允價(jià)值難以取 得，則只能先測(cè)算另一個(gè)的公允價(jià)值。在本例中，由于建造 服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化程度低，很難測(cè)算公允價(jià)值；而路橋運(yùn)營(yíng)屬于標(biāo) 準(zhǔn)化程度比較高的服務(wù)， 行業(yè)公開(kāi)數(shù)據(jù)、上市公司也比較多， 它的成本(主要是借款利息及大橋養(yǎng)護(hù)成本)相關(guān)指標(biāo)比較 容易取得，這樣，就可以通過(guò)測(cè)算提供經(jīng)營(yíng)服務(wù)的成本，再 加上行業(yè)合理利潤(rùn)，作為經(jīng)營(yíng)服務(wù)的公允價(jià)值，剩余部分作 為建造服務(wù)的公允價(jià)值。比如經(jīng)測(cè)算，提供一年大橋運(yùn)營(yíng)服 務(wù)的公允價(jià)值為 1 1 億元，則剩余 2 2 億元收入就是建造服務(wù)的 公允價(jià)值。這樣，僅就建造服務(wù)而言，相當(dāng)于B B 公司為

6、政府建設(shè)大橋，并允許政府在建成后2020 年內(nèi)，每年 2 2 億元分期付款，即相當(dāng)于 B B 公司為政府提供了一筆 2020 年期的貸款， 每年還款額為 2 2 億元。 將每年 2 2 億元收入按照 2020 年期國(guó)債 或當(dāng)?shù)氐胤秸畟收郜F(xiàn)到建設(shè)期末，就是建造服務(wù)的 公允價(jià)值，也就是 B B 公司建設(shè)期可以確認(rèn)的收入金額。 假設(shè) 當(dāng)?shù)氐胤秸l(fā)行的 2020 年期債券實(shí)際利率為 6%6%則建造服 務(wù)的公允價(jià)值為 2 2X(P/A,6%,20P/A,6%,20) =22.9=22.94 4億元，這就是第二 條會(huì)計(jì)分錄中的 X X。需要說(shuō)明的是，在某些項(xiàng)目中，如果經(jīng)營(yíng)服務(wù)的成本相對(duì)于 建造服

7、務(wù)低到可以忽略不計(jì)，也可以將從政府取得的全部收 入都作為建造服務(wù)的收入。叮叮小文庫(kù)4但實(shí)務(wù)中，情形 1 1 并不常見(jiàn)。大部分 BOTBOT 協(xié)議中，“應(yīng)收的 對(duì)價(jià)”的金額都是不確定的一一有的完全與項(xiàng)目建成后的運(yùn) 營(yíng)情況掛鉤（情形 2 2）;有的與本例一樣，政府保證一個(gè)最低 金額，但上不封頂（情形 3 3）；或者即使封頂，在保底與封頂 之間也存在較大的彈性空間，導(dǎo)致 B B 公司無(wú)法在建設(shè)期就確 定應(yīng)收對(duì)價(jià)的金額，更不用說(shuō)分配了。在這些情況下，就必 須尋找一些簡(jiǎn)便、可行又盡可能接近建造服務(wù)公允價(jià)值的變 通辦法，目前主要有三種。第一，保持營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本一致，即不確認(rèn)合同毛利。這種處理方式最簡(jiǎn)便

8、，也符合謹(jǐn)慎性原則要求。因?yàn)楫吘乖?建設(shè)期一分錢也沒(méi)有收到，萬(wàn)一大橋遲遲不能開(kāi)通運(yùn)營(yíng)，或 者運(yùn)營(yíng)后政府違約呢？而且，在建設(shè)期確認(rèn)較大的合同毛 利，會(huì)導(dǎo)致建設(shè)期凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流不匹配。但是，這樣確定 的收入金額顯然與建造服務(wù)的公允價(jià)值相去較遠(yuǎn)，利潤(rùn)全部 留在運(yùn)營(yíng)期不符合商業(yè)實(shí)質(zhì)，還留下了遞延納稅的嫌疑。第二，參照其他類似的非 BOTBOT 工程的報(bào)價(jià)確定收入金額。 也 就是說(shuō)，以 B B 公司最近幾年提供普通建造服務(wù)建設(shè)的施工條 件、工程量等基本面與這座大橋類似的工程報(bào)價(jià)作為收入金 額。理論上這種方式確定的收入金額最接近公允價(jià)值，但實(shí) 際上建造服務(wù)不是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，每個(gè)工程都有自身的特殊 性，可能很

9、難找到理想的“類似工程”。第三，成本加成法，即在確定工程成本的基礎(chǔ)上，按B B 公司歷史上提供普通建造服務(wù)的平均毛利率加成，作為工程收 入。這種叮叮小文庫(kù)5辦法適用性較廣，相對(duì)也比較簡(jiǎn)便，而且與公允價(jià) 值差別不會(huì)太大。綜上所述，項(xiàng)目公司在確定建造服務(wù)的收入時(shí)，如果能找到 理想的類似工程，則使用第二種辦法；如果不能找到，建議 使用第三種辦法。假設(shè)在本例中，B B 公司在兩年前剛在本次擬建大橋不遠(yuǎn)處建設(shè)了一座跨江橋梁，造價(jià)1818 億元，收取了工程款 22.522.5 億元（毛利率 20%20%，則確定本次建造服務(wù)的 公允價(jià)值為 2525 億元。這里需要說(shuō)明的是，有的時(shí)候，雙方在 BOTBOT 協(xié)

10、議中會(huì)注明工 程的價(jià)值，這個(gè)價(jià)值可能還有可研報(bào)告等資料作為支持。直 接以協(xié)議中的價(jià)值作為建造服務(wù)公允價(jià)值當(dāng)然最簡(jiǎn)便，但在 使用這個(gè)數(shù)據(jù)前，還是應(yīng)當(dāng)根據(jù)第二或第三種辦法檢驗(yàn)一下 它的可靠性。2 2、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的初始確認(rèn)準(zhǔn)則解釋指出，對(duì)于項(xiàng)目公司取得的提供建造服務(wù)和經(jīng)營(yíng)服 務(wù)的權(quán)利，在確認(rèn)收入的同時(shí)，確認(rèn)為金融資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)。 如果基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項(xiàng)目公司可以無(wú)條件地 自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的； 或在項(xiàng)目公司提供經(jīng)營(yíng)服務(wù)的收費(fèi)低于某一限定金額的情 況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價(jià)補(bǔ)償給項(xiàng)目 公司的，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)金融資產(chǎn)。如果收費(fèi)金 額不確

11、定的，該權(quán)利不構(gòu)成一項(xiàng)無(wú)條件收取現(xiàn)金的權(quán)利，項(xiàng) 目公司應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)。什么叫“確認(rèn)收入的同時(shí)，確認(rèn)為金融資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)”呢？ 根據(jù)叮叮小文庫(kù)6企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 1515 號(hào)一一建造合同，提供普通建造 服務(wù)時(shí)，建設(shè)期內(nèi)除了做前面兩筆分錄外，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)有第 三筆：（3 3）工程款結(jié)算：借：應(yīng)收賬款、銀行存款等22.9422.94 或 2525貸：工程結(jié)算 22.9422.94 或 2525這樣，建設(shè)期結(jié)束，工程施工、工程結(jié)算兩個(gè)過(guò)渡性科目剛 好可以抵消。在 BOTBOT 業(yè)務(wù)中，結(jié)算行為事實(shí)上并不存在， 政 府實(shí)際上不為建造服務(wù)支付款項(xiàng)，因此借方科目不能再用應(yīng) 收賬款、銀行存款等了

12、。準(zhǔn)則解釋的意思就是，這里借方科 目應(yīng)當(dāng)替換成金融資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)。這個(gè)“金融資產(chǎn)”，實(shí)務(wù) 中主要是長(zhǎng)期應(yīng)收款。那么下面的問(wèn)題就是，什么時(shí)候確認(rèn)金融資產(chǎn)，什么時(shí)候確 認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)呢？準(zhǔn)則解釋已經(jīng)闡述得非常清楚，基本原則就 是看項(xiàng)目公司是否具有無(wú)條件收取確定金額的權(quán)利。是否“無(wú)條件”，就是看項(xiàng)目公司是否承擔(dān)項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司收入是否與項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)情況掛鉤-不管這座橋建好后每天有 1 1 輛車通過(guò)還是有 1 1 萬(wàn)輛通過(guò)，它是否都能收確定的 金額。本例列舉的三個(gè)情形是實(shí)務(wù)中比較典型的情況。情形 1 1，B B 公司確定每年從政府收到 3 3 億元，那毫無(wú)疑問(wèn)應(yīng) 當(dāng)確認(rèn)金融資產(chǎn)。（3.13.1）借

13、：長(zhǎng)期應(yīng)收款 4040貸：未實(shí)現(xiàn)融資收益17.0617.06叮叮小文庫(kù)7工程結(jié)算 22.9422.94情形 2 2， B B 公司收入完全取決于大橋開(kāi)通后的車流量情況，承擔(dān)了運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，毫無(wú)疑問(wèn)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)。（3.23.2）借：無(wú)形資產(chǎn) 2525貸：工程結(jié)算 2525情形 3 3，B B 公司確定每年至少可以收到3 3 億元，上不封頂。根據(jù)準(zhǔn)則解釋，同樣應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。由于確認(rèn)金融資 產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)的金額與確認(rèn)建造期營(yíng)業(yè)收入的金額一致， 該 項(xiàng)金融資產(chǎn) （長(zhǎng)期應(yīng)收款）初始確認(rèn)金額也應(yīng)當(dāng)是2525 億元。但問(wèn)題是，保底部分收入折現(xiàn)值低于2525 億，浮動(dòng)部分收入無(wú)法確定自然更無(wú)法折現(xiàn)，因此不

14、可能保證初始確認(rèn)的2525億元在后續(xù)計(jì)量期間都能收到，難道到時(shí)候還要計(jì)提壞賬？在這里，我們認(rèn)為對(duì)于情形3 3，應(yīng)當(dāng)同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，其中保底部分確認(rèn)金融資產(chǎn)，浮動(dòng)部分確認(rèn)無(wú) 形資產(chǎn)。（3.33.3）借：長(zhǎng)期應(yīng)收款 4040無(wú)形資產(chǎn) 2.062.06貸：未實(shí)現(xiàn)融資收益 17.0617.06工程結(jié)算 2525除了上述三個(gè)典型情形外，實(shí)際上政府與項(xiàng)目公司簽訂的合 同千奇百怪，有的時(shí)候并不那么容易確定應(yīng)該確認(rèn)為什么資 產(chǎn)。下面再舉叮叮小文庫(kù)8兩個(gè)比較常見(jiàn)的情形。情形 11:運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，B B 公司將收到的通行費(fèi)全部上交政府，政府在第一年向 B B 公司撥付 3 3 億元，以后每年撥付金額參

15、照 當(dāng)年 CPICPI 調(diào)整。這時(shí) B B 公司的收入雖然具有不確定性，但不 確定性是由大橋運(yùn)營(yíng)情況之外的因素導(dǎo)致的，即B B 公司仍然不承擔(dān)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。而撥款金額參照 CPICPI 調(diào)整的條款，可以視為一個(gè)嵌入式金融衍生工具。情形 33:運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，B B 公司保留收到的全部通行費(fèi)，第一年 通行費(fèi)為1010 元/ /輛，此后每三年由雙方根據(jù)實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本協(xié) 商調(diào)整。另外，如果每年通過(guò)的車輛低于30003000 萬(wàn)輛，則政府按照當(dāng)年通行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)足差額部分。對(duì)于這種情況，有人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，因?yàn)檎ＷC了最低車流量，實(shí) 際上通行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)波動(dòng)也不會(huì)太大，未來(lái)收取的金額基本上可

16、以確定，B B 公司不承擔(dān)重大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；有人認(rèn)為準(zhǔn)則解釋 明確指出確認(rèn)金融資產(chǎn)的前提是“無(wú)條件地自合同授予方收 取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)”，這里強(qiáng)調(diào)“金額”， 而不是“數(shù)量”。B B 公司沒(méi)有通行費(fèi)的定價(jià)權(quán)，如果運(yùn)營(yíng)成本 上升而政府不同意提價(jià)，承擔(dān)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)還是不能忽略，應(yīng) 當(dāng)確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)。我們傾向于確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)，只要通行費(fèi)標(biāo) 準(zhǔn)不能客觀確定，政府擁有自主裁量權(quán)，就不能說(shuō)B B 公司收取貨幣資金或其他金融資產(chǎn)是“無(wú)條件”的。另外，準(zhǔn)則解釋指出，建造過(guò)程如發(fā)生借款利息，應(yīng)當(dāng)按照叮叮小文庫(kù)9企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 1717 號(hào)一一借款費(fèi)用的規(guī)定處理。根據(jù) 1717 號(hào)準(zhǔn)則，如果特許經(jīng)營(yíng)權(quán)確認(rèn)為

17、無(wú)形資產(chǎn)，則相關(guān)借款利息可以資本化；如果確認(rèn)為金融資產(chǎn)，則只能費(fèi)用化。3 3、運(yùn)營(yíng)期間的會(huì)計(jì)處理運(yùn)營(yíng)期間，項(xiàng)目公司主要進(jìn)行兩項(xiàng)會(huì)計(jì)處理，一是運(yùn)營(yíng)收入 的確認(rèn)，二是特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的后續(xù)計(jì)量。準(zhǔn)則解釋指出，基礎(chǔ)設(shè)施建成后，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 1414 號(hào)一一收入確認(rèn)與后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)相關(guān)的收 入一一也就是BOTBOT 業(yè)務(wù)在這里沒(méi)有特殊性，和提供其他普通 服務(wù)一樣確認(rèn)收入。而特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的后續(xù)計(jì)量，也與其他長(zhǎng) 期應(yīng)收款或無(wú)形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量一致，沒(méi)有特殊性。情形 1 1 :每年從政府收到的 3 3 億元中，2 2 億元已經(jīng)折現(xiàn)成長(zhǎng) 期應(yīng)收款，運(yùn)營(yíng)期間按照攤余成本計(jì)量；1 1 億元系經(jīng)營(yíng)服務(wù)的公允

18、價(jià)值，每年據(jù)此確認(rèn)經(jīng)營(yíng)服務(wù)收入。假設(shè)在運(yùn)營(yíng)期第 一年發(fā)生經(jīng)營(yíng)成本 0.20.2 億元，則應(yīng)當(dāng)作如下會(huì)計(jì)處理：（4.14.1）借：銀行存款 3 3貸：長(zhǎng)期應(yīng)收款 2 2營(yíng)業(yè)收入 1 1借：營(yíng)業(yè)成本 0.20.2貸：應(yīng)付職工薪酬、原材料等0.20.2借：未實(shí)現(xiàn)融資收益1.381.38 （=22.94=22.94X6%6%叮叮小文庫(kù)10貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用 1.381.38在該情形下，整個(gè) BOTBOT 協(xié)議 2323 年的履行期間內(nèi)，合計(jì)從政 府收到6060 億元現(xiàn)金，確認(rèn)的營(yíng)業(yè)收入也剛好6060 億（包含未實(shí)現(xiàn)融資收益逐年實(shí)現(xiàn)所沖減的財(cái)務(wù)費(fèi)用）；合計(jì)付現(xiàn)的成本是 2424 億，確認(rèn)的營(yíng)業(yè)成本也剛好242

19、4 億。情形 2 2 :建設(shè)期形成的無(wú)形資產(chǎn)通常情況下按照直線法攤銷， 運(yùn)營(yíng)期每年據(jù)實(shí)確認(rèn)經(jīng)營(yíng)服務(wù)的收入和成本。假設(shè)第一年實(shí) 際收到通行費(fèi) 2 2 億元，發(fā)生除無(wú)形資產(chǎn)攤銷以外的經(jīng)營(yíng)成本 0.20.2 億元，則應(yīng)當(dāng)作如下會(huì)計(jì)處理：（4.24.2）借：現(xiàn)金、銀行存款2 2叮叮小文庫(kù)ii貸：營(yíng)業(yè)收入 2 2借：營(yíng)業(yè)成本 1.451.45貸：累計(jì)攤銷 1.251.25 ( =25/20=25/20 )應(yīng)付職工薪酬、原材料等0.20.2在該情形下，前面 3 3 年建設(shè)期確認(rèn)了 2525 億元收入，但實(shí)際 上沒(méi)有收到現(xiàn)金；后面 2020 年運(yùn)營(yíng)期，收到的現(xiàn)金與確認(rèn)的 收入金額相等。于是在整個(gè)協(xié)議履行期間

20、內(nèi)，就出現(xiàn)了收入 總是比收到的現(xiàn)金多 2 25 5億元的現(xiàn)象。同時(shí)，整個(gè)協(xié)議履行 期間內(nèi)，合計(jì)付現(xiàn)的成本是 2 24 4億，確認(rèn)的營(yíng)業(yè)成本是 4949 億，即成本總是比支付的現(xiàn)金多 2525 億元。由此可見(jiàn)，BOTBOT 協(xié)議 一些關(guān)鍵條款的變動(dòng)，就會(huì)影響項(xiàng)目公司的會(huì)計(jì)處理，進(jìn)而 干擾一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)。在分析這類公司的財(cái)務(wù)情況時(shí)，將“營(yíng)業(yè)收入”與“銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”進(jìn)行比較就失去了意義，而應(yīng)當(dāng)更關(guān)注“凈利潤(rùn)”與“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量?jī)纛~”的關(guān)系。情形 3 3 既確認(rèn)了長(zhǎng)期應(yīng)收款，也確認(rèn)了無(wú)形資產(chǎn)，會(huì)計(jì)處理 就是前面兩個(gè)情形相結(jié)合。4 4、其他事項(xiàng)最后再討論四個(gè)問(wèn)題。第一，前面在討

21、論建設(shè)期的收入確認(rèn)及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的初始確 認(rèn)問(wèn)題時(shí)，為抓住主要矛盾，將三年建設(shè)期作為一個(gè)整體進(jìn) 行會(huì)計(jì)處理。實(shí)際上，在建設(shè)期內(nèi)的每年，項(xiàng)目公司都應(yīng)當(dāng)叮叮小文庫(kù)12按照完工百分比法進(jìn)行相應(yīng)的處理。這里面，分錄（1 1 ）和（2 2）與普通建造合同的處理一樣，主要是分錄（3 3）存在一些差別。如果特許經(jīng)營(yíng)權(quán)被確認(rèn)為金融資產(chǎn)，由于該金融資產(chǎn)的初始 確認(rèn)金額是將運(yùn)營(yíng)期內(nèi)各期的應(yīng)收款折現(xiàn)至建設(shè)期末的現(xiàn) 值，沒(méi)有必要在建設(shè)期內(nèi)各期分別確認(rèn)，因此建設(shè)期內(nèi)各期 不需要編制分錄（3 3），而待建設(shè)期末一次性編制。如果特許 經(jīng)營(yíng)權(quán)被確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)，在項(xiàng)目建成前各期，項(xiàng)目還沒(méi)有 達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，對(duì)應(yīng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)還

22、不能為項(xiàng)目公司 帶來(lái)利益流入，因此只能確認(rèn)為“開(kāi)發(fā)支出”，或者確認(rèn)為無(wú) 形資產(chǎn)，但不計(jì)提攤銷。當(dāng)然，為簡(jiǎn)化處理，也可以與金融 資產(chǎn)一樣，待建設(shè)期末一次性確認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)。第二，準(zhǔn)則解釋指出，項(xiàng)目公司未提供實(shí)際建造服務(wù)，將基 礎(chǔ)設(shè)施建造發(fā)包給其他方的，不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入，應(yīng)當(dāng) 按照建造過(guò)程中支付的工程價(jià)款等考慮合同規(guī)定，分別確認(rèn) 為金融資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)。這句話的意思是，如果 B B 公司與政府簽訂 BOTBOT 協(xié)議后，回頭 就將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作承包給了C C 公司，則 B B 公司就不能再確認(rèn)建造服務(wù)收入，而應(yīng)當(dāng)以支付給 C C 公司的工程款為準(zhǔn)確 認(rèn)金融資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)。這樣，B B 公司只需要做

23、一筆會(huì)計(jì)分錄： 借：金融資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn) 貸：應(yīng)付賬款一一 C C 公司這樣規(guī)定的邏輯在于，我們前面在確認(rèn)B B 公司建造期營(yíng)業(yè)收叮叮小文庫(kù)13入時(shí)，本身就需要參照類似的普通建造工程的報(bào)價(jià)，如果B B將建造業(yè)務(wù)全部承包給 C C，那么 C C 做的事情，不正是“類似的 普通建造工程”嗎？ C C 向 B B 收取的工程款，就是提供建造這座 大橋服務(wù)的公允價(jià)值。這樣，即使 B B 公司確認(rèn)了建造服務(wù)收 入，金額上也應(yīng)當(dāng)與發(fā)生的成本相等，合同毛利為0 0;何況B B 公司實(shí)質(zhì)上沒(méi)有提供建造服務(wù)，根據(jù)商業(yè)實(shí)質(zhì)也不應(yīng)當(dāng)確 認(rèn)建造服務(wù)收入。但另一方面，通過(guò)前面的討論，已經(jīng)可以發(fā)現(xiàn)，其實(shí)在會(huì)計(jì) 里面確定“公

24、允價(jià)值”本身就是件很模糊、彈性很大的事情， 這也是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)都特別慎重的原因。 在特定的位置、按照特定的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)一座大橋，B B 公司去公開(kāi)招標(biāo)，C C 報(bào) 2525 億，D D 報(bào) 2828 億，E E 報(bào) 3030 億，C C 報(bào)價(jià)最低入 圍，這個(gè)報(bào)價(jià)就一定公允嗎？完全存在一種情況，就是B B 公司根據(jù)找到的其他類似的普通建造工程報(bào)價(jià)，或者成本加成 法，判斷出這座大橋的公允價(jià)值是2828 億，但 C C 公司由于種種原因，比如獨(dú)特的建材采購(gòu)渠道、人工成本低、內(nèi)部管理 精細(xì)等，認(rèn)為即使報(bào) 2525 億也能掙錢。這樣，B B 還是可以確認(rèn) 2828 億的建造服務(wù)收入，同時(shí)確認(rèn)

25、 2525 億的成本。在國(guó)際會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則中，就沒(méi)有針對(duì)項(xiàng)目公司將建造服務(wù)外包的情況作出特 別規(guī)定。說(shuō)到公允價(jià)值，就拋開(kāi) BOTBOT 業(yè)務(wù)多說(shuō)幾句。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則中，通常在市場(chǎng)有活躍交易的資產(chǎn)，比如股票、債券、房 地產(chǎn)，鼓勵(lì)用公允價(jià)值計(jì)量。但問(wèn)題是，以股票為例，股市 上的那個(gè)報(bào)價(jià)真的公叮叮小文庫(kù)14允嗎？ 一家上市公司，基本面沒(méi)有任何 變化，1212 月 3030 日 1010 元，1212 月 3131 日漲停了 1111 元，持有這 家公司股票的投資者都用 1111 元作為公允價(jià)值計(jì)算他們的投資收益，但問(wèn)題是為什么 1111 元就比 1010 元公允了？ 20072007 年 大牛市的時(shí)

26、候，上市公司也熱衷炒股，結(jié)果當(dāng)年按公允價(jià)值 計(jì)算，炒股賺的錢比主業(yè)還多，凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，然后 20082008 年又出現(xiàn)大幅下滑，導(dǎo)致利潤(rùn)表被嚴(yán)重扭曲。第三，準(zhǔn)則解釋指出，按照合同規(guī)定，企業(yè)為使有關(guān)基礎(chǔ)設(shè) 施保持一定的服務(wù)能力或在移交給合同授予方之前保持一 定的使用狀態(tài)，預(yù)計(jì)將發(fā)生的支出， 應(yīng)當(dāng)按照 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則第 1313 號(hào)或有事項(xiàng)的規(guī)定處理。這條規(guī)定類似于存在棄置費(fèi)用的固定資產(chǎn)的初始計(jì)量。在 BOTBOT 協(xié)議中，政府通常會(huì)要求項(xiàng)目公司在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)及運(yùn)營(yíng)期 滿移交時(shí)基礎(chǔ)設(shè)施保持良好的運(yùn)行狀態(tài)，因此項(xiàng)目公司承擔(dān) 了日常維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的義務(wù)。這些日常維護(hù)活動(dòng)中，小規(guī)模 的、零星的可以在發(fā)生時(shí)據(jù)實(shí)計(jì)入當(dāng)期成本；而在項(xiàng)目建成 時(shí)就可以預(yù)見(jiàn)的大規(guī)模維修，就應(yīng)當(dāng)在特許經(jīng)營(yíng)權(quán)初始確認(rèn) 時(shí)就折現(xiàn)確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。第四，準(zhǔn)則解釋指出，在 BOTBOT 業(yè)務(wù)中，授予方可能向項(xiàng)目公叮叮小文庫(kù)司提供除基礎(chǔ)設(shè)施以外其他的資產(chǎn)，如果該資