金融學課程設計互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)貸款的沖擊及對策

1、金融學課程設計各專業(yè)全套優(yōu)秀畢業(yè)設計圖紙經濟與管理系實習 金融學課程設計互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)貸款的沖擊及對策互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)貸款的沖擊及對策摘要：當前，我國金融創(chuàng)新業(yè)務蓬勃發(fā)展，支付寶、余額寶、網上銀行、云金融等新興業(yè)務的受眾度越來越廣，由此逐步開啟我國金融探索的新模式互聯(lián)網金融，它在國內的迅速發(fā)展將大眾帶入數(shù)據(jù)化、信息化、網絡化的時代，甚至對生活方式改變產生了影響?；ヂ?lián)網金融因其快捷支付、操作方便等優(yōu)勢，與傳統(tǒng)金融模式形成了鮮明對比，使金融業(yè)內展開激烈競爭，同時也對傳統(tǒng)的金融模式的發(fā)展造成了影響。 互聯(lián)網金融的內涵 互聯(lián)網金融是借助于互聯(lián)網技術、移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新

2、興金融模式。它是一個新興的發(fā)展領域，使傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網精神相結合?；ヂ?lián)網金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，在通過互聯(lián)網實現(xiàn)資源共享的基礎上，使其成為一種新的參與形式，而不是傳統(tǒng)金融技術的簡單升級。 關鍵詞：銀行貸款 ，互聯(lián)網金融 ， 沖擊，對策，現(xiàn)狀1前言當今互聯(lián)網金融在我國發(fā)展迅速，對我國整個金融產業(yè)尤其是銀行業(yè)產生了巨大影響。先介紹互聯(lián)網金融的基本內容，進而簡述現(xiàn)今互聯(lián)網金融的發(fā)展對我國傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響，并針對發(fā)展情況和具體現(xiàn)狀提出了幾點應對措施。 1.1互聯(lián)網金融的內涵

3、0;互聯(lián)網金融是借助于互聯(lián)網技術、移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新興金融模式。它是一個新興的發(fā)展領域，使傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網精神相結合。互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，在通過互聯(lián)網實現(xiàn)資源共享的基礎上，使其成為一種新的參與形式，而不是傳統(tǒng)金融技術的簡單升級。 1.1.1互聯(lián)網金融的特征 （1）技術需求水平高。互聯(lián)網金融模式下交易雙方可以通過互聯(lián)網進行直接的溝通和交易，它若要達到規(guī)模經濟，釋放出互聯(lián)網的成本優(yōu)勢，必修要建立在大數(shù)據(jù)與云服務的基礎之上。交易過程其中涉

4、及到的在線支付全程電子化、數(shù)據(jù)收集、分析和處理等，都需要強大的計算機技術和網絡技術作為支撐。 （2）受眾較多的普惠金融?；ヂ?lián)網金融模式下，無傳統(tǒng)中介、無壟斷利潤、無交易成本，交易雙方能夠在時空幾乎不受限制的前提下及時滿足自身交易需求，能夠讓更多人參與其中。中小企業(yè)融資問題和促進民間金融的陽光化、規(guī)范化，更可被用來提高金融包容水平，促進經濟發(fā)展。 （3）資源配置去中介化。第三方支付組織崛起，加速了金融脫媒的進程，使資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網上進行，市場有效性提高，去中介化明顯，這無疑是對傳統(tǒng)金融業(yè)的巨

5、大挑戰(zhàn)。 （4）信息對稱。傳統(tǒng)銀行業(yè)主要經營信息不對稱業(yè)務，而互聯(lián)網金融模式下，信息交流更加暢通，交易雙方可以通過網絡及時、全面的了解對方的資料，降低信息不對稱，從而使金融業(yè)減少信息成本和交易成本。同時，由于信息傳遞便利，對交易對手違約的情況也可以做及時有效的處理，以減少違約損失。 1.1.2互聯(lián)網金融的功能 （1）資源配置和平臺功能。當前互聯(lián)網金融企業(yè)著眼于個人和小企業(yè)客戶，借助掌握的龐大數(shù)據(jù)以及強大的數(shù)據(jù)處理技術，以更低的成本迅速發(fā)現(xiàn)客戶，了解其消費行為和信用等級，極大的促成小微金融交易的發(fā)生。在這個由互聯(lián)網創(chuàng)建的平臺上，資金需求和供給雙方可以自由、靈活、便捷

6、的交易，彼此能夠便利的掌握各方資料、更及時準確的獲得收益防范風險，從而提高了資源配置效率。 （2）支付功能。當前支付寶、財付通等第三方支付平臺不斷發(fā)展壯大，極大便利交易雙方的交易進程，促進了互聯(lián)網金融的發(fā)展，同時也一定程度上削弱了商業(yè)銀行、傳統(tǒng)支付平臺的地位。 （3）信息搜集和處理。互聯(lián)網金融模式下，人們利用“云計算”原理，可以將不對稱、金字塔型的信息扁平化，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的標準化、結構化，提高數(shù)據(jù)使用效率。 （4）價格發(fā)現(xiàn)。 互聯(lián)網金融模式下，資金的需求和供給雙方都直接在平臺上彼此選擇，共同商議交易價格，實現(xiàn)了完全的交易自由化和市場化。隨著參與度的提升和交易

7、額的進一步增加，金融機構能夠利用這一交易機制判斷市場利率走勢，找尋符合市場的價格，從而更加精確制定自由市場下的借貸利率和價格基礎，為日后實現(xiàn)真正的利率市場化積累經驗。 1.2互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響 1.2.1互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，傳統(tǒng)銀行業(yè)出現(xiàn)生存危機 隨著互聯(lián)網金融的產生和不斷發(fā)展，其交易量和交易規(guī)模都有了極大幅度的增長，主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 其一，第三方支付交易量增長迅速。數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年我國第三方支付企業(yè)交易規(guī)模（線上、線下交易規(guī)?？偤停┻_到6.91萬億元，完成2012年全年交易量（104221億元）的66%，行業(yè)增速穩(wěn)定（賽迪顧

8、問數(shù)據(jù)）。2013年以來，第三方支付大力拓展新興行業(yè)的業(yè)務，其中支付寶與天弘基金聯(lián)手推出的余額寶，因為短短幾天內便帶來高達超過百萬級的客戶以及幾十億的銷售，令業(yè)內受到極大震動。2012年，互聯(lián)網支付總金額累計達到830萬億元。這些數(shù)據(jù)另一方面也表明，電子交易量與交易額的增長極大的擠占了傳統(tǒng)金融業(yè)的交易份額。 其二，互聯(lián)網信貸規(guī)模迅速擴大。以阿里金融為代表的阿里巴巴集團為例，其在2012年完成貸款數(shù)額達40億美元，2013年更是累計貸款額達1500多億元，小微信貸的客戶數(shù)量有已經達到64萬，不良率不到1%（中國電子研究中心數(shù)據(jù)）。 其三，p2p網絡貸款平臺出現(xiàn)。自2011才出

9、現(xiàn)的p2p貸款平臺，目前已有上百家不斷發(fā)展壯大，其中以人人貸、拍拍貸最為典型。整個借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網絡實現(xiàn)，為金融業(yè)的發(fā)展提供了新的模式。 其四，互聯(lián)網企業(yè)業(yè)務擴展?，F(xiàn)今眾多互聯(lián)網企業(yè)不只局限于第三方網絡支付，而是借助信息、數(shù)據(jù)的積累和技術的增強創(chuàng)新，不斷向融資領域擴張，未來可能沖擊傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務、搶奪銀行客戶資源、替代銀行物理渠道，顛覆銀行傳統(tǒng)經營模式和盈利方式。 短短幾年，互聯(lián)網金融的迅猛發(fā)展讓商業(yè)銀行面臨巨大的壓力。互聯(lián)網金融改變了傳統(tǒng)的金融模式，更加開放和透明，同時在信息對稱、傳遞、處理以及資源優(yōu)化配置等方面都比傳統(tǒng)的銀行業(yè)更具優(yōu)勢。

10、它的出現(xiàn)和發(fā)展，無疑對傳統(tǒng)銀行業(yè)的生存帶來巨大挑戰(zhàn)。 1.2.2促使傳統(tǒng)銀行業(yè)服務內容、方式發(fā)生轉變 面對互聯(lián)網金融的巨大挑戰(zhàn)和沖擊，傳統(tǒng)銀行業(yè)勢必會在其業(yè)務內容和服務方式、渠道方面進行調整和轉變。客戶是商業(yè)銀行開展業(yè)務的基礎資源，針對日益成熟的互聯(lián)網平臺，傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以即發(fā)揮自身優(yōu)勢，又創(chuàng)新開發(fā)新型支付、結算等服務方式，從而使得其在互聯(lián)網金融的沖擊和推動下實現(xiàn)自身傳統(tǒng)價值創(chuàng)造和實現(xiàn)方式的轉變和發(fā)展，以更好適應技術、信息時代的特點，提供快捷、低成本服務的金融機構會得到市場青睞，同時也促進整個金融行業(yè)的變革。 1.2.3使金融脫媒速度加快 傳統(tǒng)銀行業(yè)作為

11、資金融通的借貸機構，其中介角色已逐漸不適應市場發(fā)展的狀況。而互聯(lián)網金融的發(fā)展則改變這一局面，加速金融脫媒的進程，削弱銀行的資金中介功能。互聯(lián)網金融只需有一個互聯(lián)網信息聯(lián)絡平臺，資金的需求方和供給方在此信息中介上尋求有用信息，一旦達成交易協(xié)議，之后的融資交易都是由交易雙方自己完成，不再需要傳統(tǒng)銀行中介來促成交易。 1.3傳統(tǒng)金融業(yè)的應對措施 1.3.1調整戰(zhàn)略，積極革新 互聯(lián)網金融模式的出現(xiàn)無疑對傳統(tǒng)銀行業(yè)尤其是大銀行提出了挑戰(zhàn)，同時也為小銀行的發(fā)展提供機會。傳統(tǒng)金融企業(yè)尤其是商業(yè)銀行，應該在激烈的競爭中擺正位置，積極創(chuàng)新，汲取互聯(lián)網金融在技術、客戶、時效、信息等方

12、面的有利特點，并與自身傳統(tǒng)業(yè)務相結合，推出更多新興業(yè)務，開發(fā)電子銀行平臺，在滿足客戶更多需求的同時形成優(yōu)勢。從這一角度看，互聯(lián)網金融模式的出現(xiàn)也推動了傳統(tǒng)銀行業(yè)的運作模式，從而推動金融行業(yè)向更電子化、便捷化、信息化方向發(fā)展。 1.3.2拓展互聯(lián)網業(yè)務，實現(xiàn)服務升級 我國互聯(lián)網用戶規(guī)模巨大，已超過5億，這無疑是金融業(yè)巨大的客戶資源，互聯(lián)網也將是最有前景的交易平臺。面對互聯(lián)網金融吸引廣大客戶的絕佳優(yōu)勢，傳統(tǒng)商業(yè)銀行不僅可以開發(fā)互聯(lián)網新業(yè)務，吸引更多客戶，也可以通過互聯(lián)網實現(xiàn)服務升級，以更細致、便利的服務留住更多客戶。 通過互聯(lián)網拓展金融業(yè)務，使傳統(tǒng)物理網點優(yōu)勢弱化，讓

13、銀行不再局限于傳統(tǒng)的目標客戶群，而是吸引更多追求多樣化、人性化服務的中小企業(yè)及個人客戶參與各種金融交易。 1.3.3以數(shù)據(jù)、信息為根基，提升資源配置效率 互聯(lián)網金融模式下，通過數(shù)據(jù)庫和網絡信用體系，使得信息快速傳遞，交易成本大幅減少，資源配置效率極大提高。對此，傳統(tǒng)的銀行業(yè)也需要加大對技術的研發(fā)，建立以信息、技術為支撐的數(shù)據(jù)庫，利用網絡平臺收集發(fā)布信息，借助其優(yōu)勢推動自身業(yè)務的發(fā)展和效率的提高，向數(shù)據(jù)驅動型銀行方向邁進。 1.3.4明確市場定位，強化專業(yè)化、差異化競爭優(yōu)勢 隨著金融界互聯(lián)網金融的興起、更多網絡金融企業(yè)發(fā)展起來爭奪現(xiàn)有市場，傳統(tǒng)銀行業(yè)更要重

14、新定義或鞏固自身市場定位和業(yè)務拓展方向，提供更專業(yè)化的服務，注重某一業(yè)務的擴展和深化，形成差異化競爭優(yōu)勢。另一方面，應加強對客戶信息的收集和整合，針對不同風險偏好、信用水平的客戶設計不同金融產品并制定合理價格，讓目標客戶的需求得到最充分的滿足。同時要勇敢面對在專業(yè)化技能和水平上面臨的重大考驗和挑戰(zhàn)，最終建立絕佳競爭優(yōu)勢。 1.3.5完善綜合化服務 盡管互聯(lián)網金融發(fā)展迅速、優(yōu)勢顯著，但其主要目標客戶群體是小微企業(yè)和個人客戶，主營小額貸款業(yè)務，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行則具有更雄厚的資金、廣闊的的客戶資源和發(fā)展經驗，基礎設施完善，網店分布廣泛，深得客戶的社會的認可與信任。經過數(shù)百年的發(fā)展，

15、傳統(tǒng)銀行業(yè)逐步探索出一條提供綜合性金融服務的發(fā)展模式，這比僅靠效率、便捷取勝且業(yè)務單一的網絡金融公司更具優(yōu)勢。這些都是一個大銀行所具備的綜合素質。對此，面對互聯(lián)網金融的沖擊，商業(yè)銀行應繼續(xù)發(fā)揮自身的優(yōu)勢，完善綜合化的服務體系，加強對客戶全方位金融需求的滿足。 2本論互聯(lián)網金融的優(yōu)缺點與傳統(tǒng)銀行的比較深度分析各類互聯(lián)網金融理財產品優(yōu)缺點，隨著以互聯(lián)網為代表的現(xiàn)代信息技術的發(fā)展，誕生了諸多基于互聯(lián)網的金融服務模式，互聯(lián)網金融對傳統(tǒng)金融模式產生了根本的影響，也為金融市場帶來許多全新的課題，互聯(lián)網金融這個互聯(lián)網與金融相結合的新興領域，也受到金融研究者的追捧，互聯(lián)網金融發(fā)展勢頭愈演愈烈，互聯(lián)網

16、金融下誕生的產品也如百花般綻放。2.1互聯(lián)網金融的優(yōu)缺點 (與傳統(tǒng)銀行的比較 深度分析各類互聯(lián)網金融理財產品優(yōu)缺點)2.1.1優(yōu)點：和銀行活期存款利息相比收益更高，能隨時消費支付和轉出(1)成本低?；ヂ?lián)網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構可以避免開設營業(yè)網點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。(2)效率高。互聯(lián)網金融業(yè)務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小

17、貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風險分析和資信調查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。(3)覆蓋廣?；ヂ?lián)網金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。此外，互聯(lián)網金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進實體經濟發(fā)展。（4）發(fā)展快。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務的發(fā)展，互聯(lián)網金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數(shù)達到250多萬，累計轉入資金達到66億元。據(jù)報道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募

18、基金。2.1.2缺點（1）管理弱。一是風控弱。互聯(lián)網金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規(guī)和清收機制，容易發(fā)生各類風險問題，已有眾貸網、網贏天下等p2p網貸平臺宣布破產或停止服務。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網金融在我國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風險。（2）風險大。一是信用風險大。目前我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網金融的相關法律還有待配套，互聯(lián)網金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。特別是p2p網貸平臺由于準入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。去年以來，

19、淘金貸、優(yōu)易網、安泰卓越等p2p網貸平臺先后曝出“跑路”事件。二是網絡安全風險大。我國互聯(lián)網安全問題突出，網絡金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。2.2互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)銀行的比較2.2.1.第三方支付打破銀行業(yè)對于支付的壟斷數(shù)據(jù)顯示（如圖一），2013年全年中國第三方支付機構各類支付業(yè)務的總體交易規(guī)模達到17.9萬億元，同比增長43.2%。以支付寶為代表的第三方支付的興起打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)在交易結算方面的壟斷，它具備了網上銀行在線支付、電子信用卡所具備即時性直接支付功能，它還同時具備了傳統(tǒng)銀行所不具備的特質：（1）支付成本較

20、低。支付寶等平臺都是免費的，避免了每次交易都經過銀行網絡支付手續(xù)費的過程，化解了小額支付的尷尬，考慮到這種擔保中介集中了大量的電子小額交易，易形成規(guī)模效應；（2）支付安全性較高。第三方支付吸收了更多的現(xiàn)代信息技術和支付技術，信用卡號以及密碼的披露只能在持卡人和銀行之間轉移，避免了持卡人將銀行信息直接透露給商家，其運作本質上是在收付款人之間設立中間過渡賬戶，而第三方機構承擔中介保管及監(jiān)督的職能，而網上銀行支付不能對交易雙方進行約束和監(jiān)督；（3）方便快捷。第三方支付平臺省去了客戶大量尋找銀行卡鏈接登錄網銀的時間，并且隨著快捷支付的誕生，無卡支付跨終端、跨系統(tǒng)和跨瀏覽器時用的優(yōu)勢進一步體現(xiàn)，通過支付

21、寶等網絡平臺，消費者網上購物更加便利和快捷。圖1：第三方支付市場規(guī)模及變動 線上支付對于傳統(tǒng)銀行的影響可以從兩方面看：從收入方面看，第三方支付的推出無疑分流了原本應該屬于銀行的手續(xù)費收入以及存在第三方支付賬戶內的資金利差收入;而從渠道的角度來看影響更大，直接在支付過程中將銀行隔離，銀行也因此損失了大量經濟主體的交易數(shù)據(jù)。以快捷支付、余額寶為代表的產品真正隔離了銀行跟客戶之間的關系，以快捷支付為例，這項業(yè)務把銀行認證服務的界面與消費者支付的流程相隔離，銀行只是扮演一個最后清算的角色，由于銀行漸漸遠離客戶也就無法掌握客戶的支付行為。這種龐大的客戶信息和交易數(shù)據(jù)，也正是電商日后通過大數(shù)據(jù)實現(xiàn)商業(yè)價值

22、的基石，可以預見的是，電商未來將通過線上支付及其附屬開發(fā)領域，與銀行爭奪客戶資源，而監(jiān)管機構或將在未來出臺限制第三方支付快捷支付的額度，來避免銀行損失大量經濟主體的交易數(shù)據(jù)。2.2.2.第三方機構在線代銷金融產品蠶食商業(yè)銀行代銷渠道隨著越來越多第三方機構獲得基金銷售牌照，第三方網絡銷售平臺正在搶占商業(yè)銀行對于保險、基金產品銷售的市場份額。和傳統(tǒng)銀行相比，電商在線代銷金融產品方面主要優(yōu)勢是網絡渠道所帶來的低成本優(yōu)勢、一站式服務以及便捷的支付渠道。銀行在金融產品代銷手續(xù)費分成上議價能力很強，所以部分金融機構可能會轉向和電商合作，銀行傳統(tǒng)的通過代銷保險和基金的中間業(yè)務收入因此將受到影響。假設，第三方

23、支付平臺在線銷售將替代40%的傳統(tǒng)商業(yè)銀行代售渠道理財產品和其他金融機構產品渠道，以上市銀行13年中報為基礎計算，上市銀行營業(yè)收入將因此下滑1.8%，凈利潤將因此下滑2.7%。（如圖二）圖二：代銷金融產品對商業(yè)銀行凈利潤影響 （%）3結論3.1互聯(lián)網金融的第一階段自20世紀互聯(lián)網技術在美國誕生以來，以互聯(lián)網為核心基礎的信息技術已完全改變了人類社會。但是互聯(lián)網精神，多數(shù)人不清楚，只知道它是一個有用的工具。官方解釋的互聯(lián)網精神是“開放、平等、分享、協(xié)作”，但究其實質，其實是“普世精神”，也可以說是“普惠精神”。很多人認為阿里巴巴是中國最大的電子商務公司，其實中國比較大的電子商務公司是中國銀聯(lián)!是證

24、券交易所!是工商銀行!它們比阿里巴巴或*大幾十倍，甚至幾百倍!2012年中國銀聯(lián)的交易額是21.8萬億元，中國證券交易所(包括上海與深圳)的交易額是31萬億元。中國工商銀行網上銀行交易額為330萬億元。銀聯(lián)、工商銀行、證券交易所交易的是特殊商品金融商品，這就是互聯(lián)網金融。互聯(lián)網金融早在1995年就以潤物細無聲的方式進入了我們的生活，如招商銀行的網上銀行、易保在線的網絡投保等。但是直到今天為止，互聯(lián)網金融還多數(shù)只是金融行業(yè)的互聯(lián)網化。前些日子一直在談論兩個詞，即金融的互聯(lián)網化與互聯(lián)網的金融化。顧名思義，金融的互聯(lián)網化就是將金融業(yè)務通過互聯(lián)網來完成，互聯(lián)網的金融化就是互聯(lián)網企業(yè)為平臺的商戶提供更多的增值服務如投融資服務，從本質意義上來說，這些都不是互聯(lián)網金融的實質。但是無論是金融的互聯(lián)網化或互聯(lián)網的金融化都是這個時代的進步。3.2互聯(lián)網金融的第二階段現(xiàn)在的互聯(lián)網金融可以說是百花齊放，百家爭鳴。互聯(lián)網金融的今天定義為互聯(lián)網金融發(fā)展的第二階段，從短期來看，金融的互聯(lián)網化將占據(jù)主要地位，但是只需1020年，直接融資模式下的p-to-p與眾籌模式將會取代傳統(tǒng)金融模式。屆時必定