政策性金融專題講座

1、 政 策 性 金 融 專 題 講 座經(jīng)濟與金融學院經(jīng)濟與金融學院 金融系金融系 谷谷 慎慎 一、什么是一、什么是政策性金融政策性金融 二、二、美、日美、日政策性金融體系介紹政策性金融體系介紹 三、三、中國中國的政策性金融體系介紹的政策性金融體系介紹 四、政策性金融的四、政策性金融的發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢 一、什么是一、什么是政策性金融政策性金融 （一）政策性金融的（一）政策性金融的概念概念 （二）創(chuàng)立政策性金融的（二）創(chuàng)立政策性金融的理論依據(jù)理論依據(jù) n“政策性金融政策性金融” ” : : 政府為了貫徹其宏觀政府為了貫徹其宏觀經(jīng)濟政策或意圖經(jīng)濟政策或意圖, , 不以商業(yè)性標準為原則，不以商業(yè)性標準為

2、原則，而以國民經(jīng)濟發(fā)展的整體和長遠利益為目標，而以國民經(jīng)濟發(fā)展的整體和長遠利益為目標，在特定領域從事的融資活動。在特定領域從事的融資活動。 政策性金融的政策性金融的特征：特征：融資主體：融資主體：一方面是代表政府的政策性金融機一方面是代表政府的政策性金融機構（國有或國家控股）；另一方面是特定領構（國有或國家控股）；另一方面是特定領域（需要政府扶持或支持的領域和公共領域）域（需要政府扶持或支持的領域和公共領域）的人和項目的人和項目。融資目標：融資目標：國家的宏觀經(jīng)濟目標和長期發(fā)展國家的宏觀經(jīng)濟目標和長期發(fā)展 目標。目標。融資原則：融資原則：政策性、安全性、效益性。政策性、安全性、效益性。融資理念

3、：融資理念：舍小利，取大利。舍小利，取大利。資金來源：資金來源：政府財政資金。政府財政資金。行為準則：行為準則：非競爭性。非競爭性。政策性金融的政策性金融的性質：性質： 政策性金融是政府政策性金融是政府財政手段財政手段的延伸，兼的延伸，兼有有財政與金融雙重性質財政與金融雙重性質。它既體現(xiàn)了。它既體現(xiàn)了財財政的公平性、公共性和扶助性政的公平性、公共性和扶助性，同時又，同時又兼具兼具金融的周轉性和有償性金融的周轉性和有償性。它是財政。它是財政分配的金融化，是對財政資金的有償周分配的金融化，是對財政資金的有償周轉使用，是政府干預經(jīng)濟的工具。轉使用，是政府干預經(jīng)濟的工具。 二、美、日政策性金融體系介紹

4、二、美、日政策性金融體系介紹 （一）美國的政策性金融體系（一）美國的政策性金融體系（二）日本政策性金融體系（二）日本政策性金融體系 政府農(nóng)業(yè)信政府農(nóng)業(yè)信 農(nóng)民家計局農(nóng)民家計局 貸機構體系貸機構體系 商品信貸公司商品信貸公司 農(nóng)村電氣化管理局農(nóng)村電氣化管理局 互助合作農(nóng)業(yè)互助合作農(nóng)業(yè) 12家聯(lián)邦土地銀行家聯(lián)邦土地銀行 信貸機構體系信貸機構體系 12家聯(lián)邦中期信貸銀行家聯(lián)邦中期信貸銀行 12家合作社銀行家合作社銀行 聯(lián)邦住房貸款委員會聯(lián)邦住房貸款委員會 聯(lián)邦住房貸款銀行聯(lián)邦住房貸款銀行 儲蓄貸款協(xié)會儲蓄貸款協(xié)會 美國進出口銀行美國進出口銀行 小企業(yè)管理局小企業(yè)管理局 農(nóng)業(yè)信農(nóng)業(yè)信貸貸機構體機構體系

5、系聯(lián)邦住房聯(lián)邦住房信貸機構信貸機構體系體系美國政策性金融機構體美國政策性金融機構體系系美國特有的政策性金融體系的特點美國特有的政策性金融體系的特點：（1）政府出資設立，逐步民間所有政府出資設立，逐步民間所有。 （2）復合式機構組織形式復合式機構組織形式。 （3）積極參與金融市場活動積極參與金融市場活動。 （4）法律先行法律先行。 日本政策性金融體系日本政策性金融體系 ： 兩行：兩行： 九庫：九庫： 日本開發(fā)銀行日本開發(fā)銀行 1 1、國民金融公庫、國民金融公庫 日本進出口銀行日本進出口銀行 2 2、住宅金融公庫住宅金融公庫 3 3、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫農(nóng)林漁業(yè)金融公庫 4 4、中小企業(yè)金融公庫中小企

6、業(yè)金融公庫 5 5 、北海道東北開發(fā)公庫、北海道東北開發(fā)公庫 6 6、公營企業(yè)金融公庫公營企業(yè)金融公庫 7 7、中小企業(yè)信用保險公庫中小企業(yè)信用保險公庫 8 8、 環(huán)境衛(wèi)生金融公庫環(huán)境衛(wèi)生金融公庫 9 9、沖繩振興開發(fā)金融公庫沖繩振興開發(fā)金融公庫 日本政策性金融體系的日本政策性金融體系的特點：特點： （1）政策性金融機構自成體系政策性金融機構自成體系。 （2）資金來源獨具特色。資金來源獨具特色。 （3）規(guī)模龐大、種類多樣、作用顯著。規(guī)模龐大、種類多樣、作用顯著。 （4）先立法，后行事先立法，后行事。 三三、中國的政策性金融體系中國的政策性金融體系 （一）（一）中國國家開發(fā)銀行中國國家開發(fā)銀行

7、（二）中國進出口銀行（二）中國進出口銀行 （三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（三）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 （四）中國出口信用保險公司（四）中國出口信用保險公司 中國國家開發(fā)銀行中國國家開發(fā)銀行 n主要職責 ：支持基礎設施、基礎產(chǎn)支持基礎設施、基礎產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)項目建設；支持國家業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)項目建設；支持國家區(qū)域發(fā)展政策；承擔國際金融組織區(qū)域發(fā)展政策；承擔國際金融組織轉貸款業(yè)務。轉貸款業(yè)務。 中國進出口銀行中國進出口銀行n主要職責：貫徹執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策、貫徹執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策、外經(jīng)貿(mào)政策和金融政策，為擴大我外經(jīng)貿(mào)政策和金融政策，為擴大我國機電產(chǎn)品和高新技術產(chǎn)品出口，國機電產(chǎn)品和高新技術產(chǎn)品出口，以及促進對外經(jīng)濟技術

8、合作與交流，以及促進對外經(jīng)濟技術合作與交流，提供政策性金融支持。提供政策性金融支持。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 n主要職責：按照國家法律、法規(guī)和方針、按照國家法律、法規(guī)和方針、政策，以國家信用為基礎，籌集農(nóng)業(yè)政政策，以國家信用為基礎，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務。代理財政性支農(nóng)資金的策性金融業(yè)務。代理財政性支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務。撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務。中國出口信用保險公司中國出口信用保險公司 n主要任務主要任務：積極配合國家的外交、外貿(mào)、積極配合國家的外交、外貿(mào)、產(chǎn)業(yè)、財政、金融政策，通過政策性出口

9、信用產(chǎn)業(yè)、財政、金融政策，通過政策性出口信用保險手段，加強對貨物、技術和服務的出口，保險手段，加強對貨物、技術和服務的出口，特別是對高技術、附加值大的機電產(chǎn)品、成套特別是對高技術、附加值大的機電產(chǎn)品、成套設備等資本性貨物出口的支持力度，在信用保設備等資本性貨物出口的支持力度，在信用保險、出口融資、信息咨詢、應收賬款等方面為險、出口融資、信息咨詢、應收賬款等方面為外貿(mào)企業(yè)提供快捷、完善的服務，為企業(yè)積極外貿(mào)企業(yè)提供快捷、完善的服務，為企業(yè)積極開拓海外市場提供收匯風險和出口融資保障，開拓海外市場提供收匯風險和出口融資保障，支持國內(nèi)企業(yè)的國際化生存和發(fā)展。支持國內(nèi)企業(yè)的國際化生存和發(fā)展。中國現(xiàn)行政策

10、性金融體系的中國現(xiàn)行政策性金融體系的特點特點：（1）體系不夠健全和完善體系不夠健全和完善。 （2）法律制度不健全法律制度不健全。 四、四、政策性金融的發(fā)展政策性金融的發(fā)展趨勢趨勢 （一）（一）政策性金融與經(jīng)濟金融環(huán)境的關系政策性金融與經(jīng)濟金融環(huán)境的關系 （二）發(fā)達國家政策性金融機構的發(fā)展趨勢（二）發(fā)達國家政策性金融機構的發(fā)展趨勢 （三）（三）我國政策性金融機構的發(fā)展趨勢我國政策性金融機構的發(fā)展趨勢 政策性金融與經(jīng)濟金融環(huán)境的關系政策性金融與經(jīng)濟金融環(huán)境的關系 n1. 1.政策性金融與政策性金融與經(jīng)濟發(fā)展水平經(jīng)濟發(fā)展水平的關系的關系 n2. 2.政策性金融與政策性金融與經(jīng)濟管理模式經(jīng)濟管理模式的

11、關系的關系 n3.3.政策性金融與政策性金融與經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的關系的關系 n4. 4.政策性金融與政策性金融與金融基礎及金融制度金融基礎及金融制度的關系的關系 n平衡發(fā)展戰(zhàn)略平衡發(fā)展戰(zhàn)略: :在強調(diào)工業(yè)化的過程中，在強調(diào)工業(yè)化的過程中，( (即發(fā)即發(fā)展工業(yè)的同時展工業(yè)的同時) )相應地也發(fā)展農(nóng)業(yè)等其他部門，相應地也發(fā)展農(nóng)業(yè)等其他部門，使產(chǎn)業(yè)部門、地區(qū)之間保持協(xié)調(diào)，國民經(jīng)濟實使產(chǎn)業(yè)部門、地區(qū)之間保持協(xié)調(diào)，國民經(jīng)濟實現(xiàn)穩(wěn)定全面發(fā)展現(xiàn)穩(wěn)定全面發(fā)展。n不平衡發(fā)展戰(zhàn)略不平衡發(fā)展戰(zhàn)略:國家強調(diào)集中力量首先發(fā)展重國家強調(diào)集中力量首先發(fā)展重點產(chǎn)業(yè)，主要是工業(yè)，然后逐步擴大對其他產(chǎn)點產(chǎn)業(yè)，主要是工業(yè)，

12、然后逐步擴大對其他產(chǎn)業(yè)的投資，以工業(yè)優(yōu)先發(fā)展帶動整個經(jīng)濟發(fā)展。業(yè)的投資，以工業(yè)優(yōu)先發(fā)展帶動整個經(jīng)濟發(fā)展。n相對平衡發(fā)展戰(zhàn)略相對平衡發(fā)展戰(zhàn)略: :以平衡發(fā)展為目標，不平衡以平衡發(fā)展為目標，不平衡發(fā)展為手段。即先在一定時期采取不平衡的發(fā)發(fā)展為手段。即先在一定時期采取不平衡的發(fā)展戰(zhàn)略，突破經(jīng)濟發(fā)展中的某些展戰(zhàn)略，突破經(jīng)濟發(fā)展中的某些“瓶頸瓶頸”制約制約后再實施平衡發(fā)展戰(zhàn)略，最終實現(xiàn)經(jīng)濟均衡協(xié)后再實施平衡發(fā)展戰(zhàn)略，最終實現(xiàn)經(jīng)濟均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。調(diào)發(fā)展。 發(fā)達國家政策性金融機構的發(fā)展趨勢：發(fā)達國家政策性金融機構的發(fā)展趨勢： 1. 1.政策性金融機構的作用在逐步降低政策性金融機構的作用在逐步降低 。 表現(xiàn)：表

13、現(xiàn)：政策性金融機構的貸款在金融機構貸政策性金融機構的貸款在金融機構貸款總額中所占份額大幅度下降?？羁傤~中所占份額大幅度下降。一些政策性一些政策性金融機構趨于消失或性質發(fā)生變化。金融機構趨于消失或性質發(fā)生變化。 2. 2.政策性金融機構的發(fā)展取向日益商業(yè)化。政策性金融機構的發(fā)展取向日益商業(yè)化。 表現(xiàn)：表現(xiàn)：政策性銀行的非國有化傾向逐步明顯，政策性銀行的非國有化傾向逐步明顯，國家對政策性金融機構的控制在逐步削弱。國家對政策性金融機構的控制在逐步削弱。政策性金融機構所享受的優(yōu)惠待遇在逐步減少政策性金融機構所享受的優(yōu)惠待遇在逐步減少或取消?；蛉∠Ｕ咝越鹑跈C構的競爭意識日益加政策性金融機構的競爭意識

14、日益加強。強。 發(fā)達國家的政策性金融發(fā)展趨勢原因發(fā)達國家的政策性金融發(fā)展趨勢原因分析：分析： 金融自由化浪潮的襲擊。金融自由化浪潮的襲擊。 市場機制日臻完善。市場機制日臻完善。 經(jīng)濟發(fā)展不平衡性的減弱。經(jīng)濟發(fā)展不平衡性的減弱。 政府干預經(jīng)濟職能的削弱。政府干預經(jīng)濟職能的削弱。 資金供求關系的變化。資金供求關系的變化。 其它原因。其它原因。 我國政策性金融機構的發(fā)展趨勢：我國政策性金融機構的發(fā)展趨勢：1.1.一段時間內(nèi)政策性金融機構的作用將進一步強一段時間內(nèi)政策性金融機構的作用將進一步強化化 （1）實施產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，需要強化政策性金融）實施產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，需要強化政策性金融機構的作用機構的作用 。（2）應對外資金融機構的挑戰(zhàn)需要強化政策性）應對外資金融機構的挑戰(zhàn)需要強化政策性金融機構的作用。金融機構的作用。（3）實施西部開發(fā)戰(zhàn)略，促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)）實施西部開發(fā)戰(zhàn)略，促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展需要強化政策性金融機構