澳大利亞審慎監(jiān)管局評(píng)級(jí)體系

1、可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)（PAIRS）可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)目 錄第一章：引言3 第二章：可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)涉及的機(jī)構(gòu)4第三章：機(jī)構(gòu)倒閉5第四章：目標(biāo)、程序和披露6第五章：風(fēng)險(xiǎn)、控制、凈風(fēng)險(xiǎn)和資本支持7第六章：質(zhì)量評(píng)估和重要性權(quán)重9第七章：類別定義11第八章：倒閉的可能性20第九章：倒閉的影響22第十章：監(jiān)管關(guān)注指數(shù)22第十一章：質(zhì)量和一致性23第一章 引言2002年10月，澳大利亞審慎監(jiān)管局推出新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)管應(yīng)對(duì)工具，被稱為可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)（Probability and Impact Rating System, PAIRS）和監(jiān)管監(jiān)督及應(yīng)對(duì)系統(tǒng)(Supervisory Oversig

2、ht and Response System, SOARS)。這些監(jiān)管工具是澳大利亞審慎監(jiān)管局以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管方法的主要特征，在下述方面為澳大利亞審慎監(jiān)管局提供幫助：l 做出更好的風(fēng)險(xiǎn)判斷；l 如有必要，采取迅速和一致的監(jiān)管措施；l 提高監(jiān)管人員采取有效措施的能力；l 改進(jìn)對(duì)有問題的機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和報(bào)告?？赡苄约坝绊懺u(píng)級(jí)系統(tǒng)（PAIRS）是澳大利亞審慎監(jiān)管局的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。它包含兩個(gè)層面：由澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)倒閉的可能性及其影響?？赡苄约坝绊懺u(píng)級(jí)系統(tǒng)的原有模型使澳大利亞審慎監(jiān)管局可以從其前任機(jī)構(gòu)使用的各種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具發(fā)展到整個(gè)澳大利亞審慎監(jiān)管局范圍的模型，涵蓋所有受監(jiān)管的行業(yè)。除

3、保留了可能性評(píng)級(jí)外，可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)還推出3個(gè)新概念：l 在固有風(fēng)險(xiǎn)、管理和控制以及資本支持方面，使用一組共同的評(píng)級(jí)要素；l 將這些要素評(píng)級(jí)綜合起來形成倒閉可能性評(píng)級(jí)的程序；l 影響評(píng)級(jí)。共同的信息技術(shù)平臺(tái)在隨后的采用確保可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)的所有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估都保存在一個(gè)共同的數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)，使人們可以對(duì)某些特定部分以及澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的所有機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行趨勢(shì)分析。2008年初，推出了可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)原有模型的加強(qiáng)版。這一版保留了固有風(fēng)險(xiǎn)、管理和控制、資本支持以及將這些要素綜合起來的有關(guān)程序的主要內(nèi)容，但對(duì)原有模型加以改進(jìn)，按風(fēng)險(xiǎn)類別考慮管理和控制的各個(gè)方面。它使監(jiān)管人員可以考慮每個(gè)主

4、要風(fēng)險(xiǎn)類別（包括戰(zhàn)略和規(guī)劃、流動(dòng)性、操作、市場(chǎng)和投資、信用及保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)）的凈風(fēng)險(xiǎn)頭寸。它也更好地反映了澳大利亞審慎監(jiān)管局在其審慎監(jiān)管框架下進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng)的方式。加強(qiáng)版適用于能夠進(jìn)行可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)級(jí)的所有機(jī)構(gòu)，無論其規(guī)模大小。澳大利亞審慎監(jiān)管局承諾，不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，最大限度地提高澳大利亞審慎監(jiān)管局的有效性，并確保繼續(xù)采用世界最佳做法。本文的主題是介紹可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)。第二章 可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)涉及的機(jī)構(gòu)2.1 受可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估的機(jī)構(gòu)下述由澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的機(jī)構(gòu)受到可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估：l 經(jīng)授權(quán)的吸收存款機(jī)構(gòu)；l 普通保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；l 人壽保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；l 可登記的退

5、休金機(jī)構(gòu)及其許可證持有者。2.2 不受可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估的機(jī)構(gòu)下述由澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的機(jī)構(gòu)不受可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估：l 小型的澳大利亞審慎監(jiān)管局退休基金；l 單一成員的經(jīng)批準(zhǔn)的存款基金?？赡苄约坝绊懺u(píng)級(jí)系統(tǒng)適用于注冊(cè)機(jī)構(gòu)。由澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的許多集團(tuán)和非經(jīng)營(yíng)性控股公司受到可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估；但是，對(duì)這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估的決定由管理層做出。2.3 同類組 受可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估的由澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的機(jī)構(gòu)被分為幾個(gè)同類組（在表1中列出），以便使類似機(jī)構(gòu)更加可比。表1：可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)（PAIRS）同類組行業(yè)同類組經(jīng)授權(quán)的吸收存款機(jī)構(gòu)綜合性銀

6、行信用社和建筑協(xié)會(huì)地區(qū)性銀行外國(guó)分行外國(guó)附屬機(jī)構(gòu)其他經(jīng)授權(quán)的吸收存款機(jī)構(gòu)普通保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)多樣化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)貸款人按揭保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)醫(yī)療賠償保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)其他直接保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不活躍保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)人壽保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接-綜合直接-中型直接-其他再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互濟(jì)會(huì)退休金可登記的退休金機(jī)構(gòu)許可證持有者擴(kuò)大范圍的公募非公募公募經(jīng)批準(zhǔn)的托管機(jī)構(gòu)可登記的退休金機(jī)構(gòu)公募基金-僅積累公募基金-固定收益及混合型非公募基金-僅積累非公募基金-固定收益及混合型合格的再投資基金集合退休金信托第三章 機(jī)構(gòu)倒閉澳大利亞審慎監(jiān)管局的核心使命是建立并執(zhí)行審慎標(biāo)準(zhǔn)和做法，旨在確保在穩(wěn)定、高效和競(jìng)爭(zhēng)的金融體系中，在各種合理情況下，它所監(jiān)管的機(jī)構(gòu)做出的財(cái)務(wù)承諾

7、得到履行。澳大利亞審慎監(jiān)管局的監(jiān)管方法基于以下基本前提：受監(jiān)管機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)穩(wěn)健和審慎風(fēng)險(xiǎn)管理的主要責(zé)任在其董事會(huì)和高級(jí)管理層。澳大利亞審慎監(jiān)管局的作用是通過法規(guī)、審慎標(biāo)準(zhǔn)和審慎指引的健全審慎框架，促進(jìn)受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審慎行為，該框架旨在確保在合理界限內(nèi)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并且風(fēng)險(xiǎn)得到明確的識(shí)別和良好的管理。在此過程中，澳大利亞審慎監(jiān)管局并不追求零倒閉的目標(biāo)。澳大利亞審慎監(jiān)管局不能完全消除受監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。它認(rèn)識(shí)到，試圖完全消除這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給受監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來不必要的負(fù)擔(dān)，并導(dǎo)致金融系統(tǒng)僵化。澳大利亞審慎監(jiān)管局完全贊同政府聲明對(duì)澳大利亞審慎監(jiān)管局的預(yù)期：“審慎監(jiān)管不能并且不應(yīng)試圖擔(dān)保受到審慎監(jiān)管的機(jī)構(gòu)的倒閉率為零

8、，也不能并且不應(yīng)為市場(chǎng)參與者（包括消費(fèi)者）提供絕對(duì)保護(hù)”。這份預(yù)期聲明確定的目標(biāo)是，審慎監(jiān)管體制保持受監(jiān)管機(jī)構(gòu)較低的倒閉率，同時(shí)不妨礙效率的持續(xù)提高，也不影響競(jìng)爭(zhēng)。澳大利亞審慎監(jiān)管局打算通過制定審慎要求并采取對(duì)各機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的方法來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。1998年澳大利亞審慎監(jiān)管局法案（澳大利亞審慎監(jiān)管局法案）第10（1）節(jié)對(duì)澳大利亞審慎監(jiān)管局提出具體要求：如果受監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨財(cái)務(wù)困難，要盡快向部長(zhǎng)報(bào)告。廣義來說，財(cái)務(wù)困難是指受監(jiān)管機(jī)構(gòu)出現(xiàn)下述事件或情況：l 財(cái)務(wù)狀況突然嚴(yán)重惡化，以致它無法（或可能變得無法）償付負(fù)債；l 其資產(chǎn)安全面臨重大風(fēng)險(xiǎn)；l 引發(fā)（或可能引發(fā)）或促使金融體系不穩(wěn)定。第四章 目標(biāo)、

9、程序和披露4.1 目標(biāo)可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序的主要目標(biāo)是：l 確定澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)一家受監(jiān)管機(jī)構(gòu)倒閉可能性的評(píng)估；l 衡量倒閉可能帶來的影響。如上所述，受澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)穩(wěn)健的主要責(zé)任在于這些機(jī)構(gòu)的董事會(huì)和高級(jí)管理層。然而，根據(jù)澳大利亞審慎監(jiān)管局的使命，為了保護(hù)受益人（存款人、保險(xiǎn)客戶或退休基金成員）的利益，澳大利亞審慎監(jiān)管局的干預(yù)可能是必要的。可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)的一個(gè)核心內(nèi)容是發(fā)現(xiàn)那些倒閉風(fēng)險(xiǎn)較高或者一旦倒閉影響較大因而需要更多監(jiān)管的受監(jiān)管機(jī)構(gòu)。4.2 程序監(jiān)管是一個(gè)持續(xù)的過程。澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管人員在其監(jiān)管工作中形成的觀點(diǎn)和判斷在可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

10、評(píng)估過程中匯集起來，這是制定監(jiān)管措施計(jì)劃的主要來源（監(jiān)管流程見圖1）。圖1：監(jiān)管流程監(jiān)管行為監(jiān)管計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)旨在進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估。在完成現(xiàn)場(chǎng)審慎檢查后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行更新；如果重大事件、問題或其他分析表明，需要修改澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)一家機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的判斷，或者這些事件、問題或分析表明，有必要將其納入可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估，也會(huì)進(jìn)行重新評(píng)估。4.3 披露澳大利亞審慎監(jiān)管局不公布可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估產(chǎn)生的評(píng)級(jí)。然而，澳大利亞審慎監(jiān)管局將通知受監(jiān)管機(jī)構(gòu)其可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)級(jí)，以便就澳大利亞審慎監(jiān)管局可能具有的任何擔(dān)心進(jìn)行公開和直接的對(duì)話，并使該機(jī)構(gòu)可以做出適當(dāng)反饋。利用其

11、法定的保密權(quán)，澳大利亞審慎監(jiān)管局要求受監(jiān)管機(jī)構(gòu)不向公眾提供可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)級(jí)。這是為了確保不利的可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)級(jí)和相應(yīng)的監(jiān)管監(jiān)督及應(yīng)對(duì)系統(tǒng)立場(chǎng)或者評(píng)級(jí)/立場(chǎng)的變化不會(huì)引起市場(chǎng)的過度反應(yīng)或?qū)е略摍C(jī)構(gòu)受益人對(duì)該機(jī)構(gòu)信心的不必要喪失。第五章 風(fēng)險(xiǎn)、控制、凈風(fēng)險(xiǎn)和資本支持5.1 類別在進(jìn)行可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，監(jiān)管人員對(duì)下述方面進(jìn)行評(píng)估：l 董事會(huì)；l 管理層；l 風(fēng)險(xiǎn)治理；l 戰(zhàn)略和規(guī)劃；l 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；l 操作風(fēng)險(xiǎn)；l 信用風(fēng)險(xiǎn)；l 市場(chǎng)和投資風(fēng)險(xiǎn)；l 保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)；l 資本覆蓋率/盈余；l 收益；l 獲取更多資本的能力。這一評(píng)估考慮4個(gè)關(guān)鍵因素：固有風(fēng)險(xiǎn)、管理和控制、凈風(fēng)險(xiǎn)和

12、資本支持。5.2 固有風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)是指與一家機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的任何不確定性（無論其在統(tǒng)計(jì)上是否可量化），它可能影響一家機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況。受澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的各家機(jī)構(gòu)都面臨風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)暴露的類別和程度不同，這取決于各機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的性質(zhì)。通常，一項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生高回報(bào)的可能性越大，它伴隨的風(fēng)險(xiǎn)就越大，承受這一風(fēng)險(xiǎn)并維持長(zhǎng)期生存所需的資本金額也越大。受澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的機(jī)構(gòu)具有廣泛的風(fēng)險(xiǎn)特征，其中一些風(fēng)險(xiǎn)是普遍的，另一些風(fēng)險(xiǎn)是某些行業(yè)特有的。在每個(gè)行業(yè)內(nèi)，各家機(jī)構(gòu)面臨許多共同風(fēng)險(xiǎn)；但是，一些風(fēng)險(xiǎn)是某些業(yè)務(wù)特有的。固有風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)主要由一家機(jī)構(gòu)所提供的產(chǎn)品或服務(wù)的類別決定。一家機(jī)

13、構(gòu)愿意接受的這種風(fēng)險(xiǎn)的程度是其風(fēng)險(xiǎn)偏好的函數(shù)，由其董事會(huì)決定。在可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)下，對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估，不考慮一家機(jī)構(gòu)為應(yīng)對(duì)每種風(fēng)險(xiǎn)可能具有的控制措施，也不考慮可用于吸收損失的資本的規(guī)模。5.3 管理和控制管理和控制概括了一家機(jī)構(gòu)如何識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)和控制其固有風(fēng)險(xiǎn)。一家機(jī)構(gòu)管理和控制固有風(fēng)險(xiǎn)的能力來自其確立的政策、做法、制度和控制。由于受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)及其接受的固有風(fēng)險(xiǎn)的程度不同，各機(jī)構(gòu)不會(huì)并且不應(yīng)具有同樣的管理和控制框架，它們也不一定需要同樣的管理能力。相反，至關(guān)重要的是，一家機(jī)構(gòu)的管理和控制框架要與其承擔(dān)的固有風(fēng)險(xiǎn)相符。受監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相關(guān)制度，對(duì)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)以及推出新業(yè)務(wù)或新產(chǎn)品帶

14、來的新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。5.4 凈風(fēng)險(xiǎn)凈風(fēng)險(xiǎn)是在考慮了管理和控制的緩釋效應(yīng)后的剩余風(fēng)險(xiǎn)。5.5 資本支持 資本支持是可用于吸收未預(yù)期損失的緩沖。雖然各種標(biāo)準(zhǔn)要求大多數(shù)受監(jiān)管機(jī)構(gòu)（除退休金機(jī)構(gòu)外）保持最低監(jiān)管資本，但澳大利亞審慎監(jiān)管局希望這些機(jī)構(gòu)以足夠支持其特定風(fēng)險(xiǎn)暴露和持續(xù)經(jīng)營(yíng)需要（根據(jù)其經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和戰(zhàn)略方向）的經(jīng)濟(jì)資本為目標(biāo)，而不是簡(jiǎn)單地達(dá)到最低監(jiān)管要求。第六章 質(zhì)量評(píng)估和重要性權(quán)重6.1 質(zhì)量評(píng)估質(zhì)量評(píng)估評(píng)分適用于可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)的每個(gè)類別，評(píng)分從0到4：0最好，4最差。質(zhì)量評(píng)估評(píng)分的應(yīng)有間隔是最接近的十分之一（0.1、0.2等）。對(duì)董事會(huì)、管理層和風(fēng)險(xiǎn)治理類別來說，監(jiān)管人員按凈風(fēng)險(xiǎn)得

15、出質(zhì)量評(píng)估評(píng)分。對(duì)戰(zhàn)略和規(guī)劃、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和投資風(fēng)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類別來說，監(jiān)管人員得出該類別的固有風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量評(píng)估評(píng)分和有關(guān)該風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的單獨(dú)質(zhì)量評(píng)估評(píng)分。每個(gè)類別的凈風(fēng)險(xiǎn)頭寸是兩個(gè)質(zhì)量評(píng)估評(píng)分的簡(jiǎn)單平均值。6.2 重要性權(quán)重為可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)各個(gè)類別的凈風(fēng)險(xiǎn)確定一個(gè)重要性權(quán)重。根據(jù)可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)各個(gè)類別對(duì)該機(jī)構(gòu)整個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要性得出重要性權(quán)重。 對(duì)董事會(huì)、管理層、風(fēng)險(xiǎn)治理、戰(zhàn)略和規(guī)劃、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和投資風(fēng)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類別來說，重要性權(quán)重相加為100%。重要性權(quán)重的應(yīng)有間隔是最接近的百分整數(shù)。6.3 資本類別監(jiān)管人員得出每個(gè)資本支持

16、類別的質(zhì)量評(píng)估評(píng)分和重要性權(quán)重。3個(gè)資本支持類別的重要性權(quán)重相加為100%。 對(duì)資本支持類別來說，假設(shè)大多數(shù)同類組中所有機(jī)構(gòu)的重要性權(quán)重固定不變，分別為50%、25%和25%。有以下例外情況。例外1：對(duì)于下述同類組中的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管人員不單獨(dú)給3個(gè)資本支持類別確定質(zhì)量評(píng)估評(píng)分和重要性權(quán)重：-可登記的退休金機(jī)構(gòu)許可證持有者-非公募；-公募基金-僅積累；-非公募基金-僅積累；-合格的再投資基金-集合退休金信托對(duì)于這些同類組中的機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序止于凈風(fēng)險(xiǎn)。例外2：對(duì)于下述同類組中的機(jī)構(gòu)，沒有固定的資本支持重要性權(quán)重：-可登記的退休金機(jī)構(gòu)許可證持有者-公募；-可登記的退休金機(jī)構(gòu)許可證持有者-擴(kuò)大范圍的公

17、募；-信用社和建筑協(xié)會(huì)；-經(jīng)授權(quán)的吸收存款機(jī)構(gòu)外國(guó)分行。對(duì)于這些同類組中的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管人員運(yùn)用判斷來確定重要性權(quán)重。6.4 評(píng)分總結(jié)表2總結(jié)了可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)各類別質(zhì)量評(píng)估和重要性權(quán)重評(píng)分程序。表2：可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)（PAIRS）評(píng)分總結(jié)PAIRS 的范圍內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)管理與控制凈風(fēng)險(xiǎn)重要性權(quán)重董事會(huì)凈風(fēng)險(xiǎn)適用標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重(0-4)%管理層(0-4)%風(fēng)險(xiǎn)治理(0-4)%戰(zhàn)略與計(jì)劃(0-4)(0-4)(0-4)%流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(0-4)(0-4)(0-4)%操作風(fēng)險(xiǎn)(0-4)(0-4)(0-4)%信用風(fēng)險(xiǎn)(0-4)(0-4)(0-4)%市場(chǎng)與投資風(fēng)險(xiǎn)(0-4)(0-4)(0-4)%保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)(0-4)(

18、0-4)(0-4)%總的凈風(fēng)險(xiǎn)(0-4)100%覆蓋水平/ 超額資金凈風(fēng)險(xiǎn)是內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)與管理/控制的簡(jiǎn)單平均值(0-4)%收益(0-4)%攻取其它資本能力(0-4)%總的資本支持度(0-4)100%總體倒閉風(fēng)險(xiǎn)(0-4) 6.5 總體倒閉風(fēng)險(xiǎn)對(duì)可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)各類別的評(píng)估確定了一家機(jī)構(gòu)的總體倒閉風(fēng)險(xiǎn)。它評(píng)估了一家機(jī)構(gòu)的資本來源無法吸收由凈風(fēng)險(xiǎn)暴露帶來的未預(yù)期損失并因此引發(fā)該機(jī)構(gòu)倒閉的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)或可能性?？傮w倒閉風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分在0-4之間。第七章 類別定義下述定義適用于可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)的每一類別。這些定義旨在幫助監(jiān)管人員了解可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)每一類別所反映的特點(diǎn)和問題。這些定義適用于受

19、到可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)評(píng)估的所有機(jī)構(gòu)；在必要時(shí)，包括行業(yè)具體說明。7.1 董事會(huì)董事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)受監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和廣泛監(jiān)督并確定其風(fēng)險(xiǎn)偏好。正如在相關(guān)法規(guī)或?qū)徤鳂?biāo)準(zhǔn)中規(guī)定的那樣，受澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的大多數(shù)機(jī)構(gòu)在董事會(huì)結(jié)構(gòu)和構(gòu)成方面都需達(dá)到各種要求。這些要求可能涉及非執(zhí)行董事或獨(dú)立董事的數(shù)量。董事會(huì)的技能和經(jīng)驗(yàn)應(yīng)與該機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性和多樣性相符。在對(duì)董事會(huì)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，澳大利亞審慎監(jiān)管局的目標(biāo)是檢查：l 所有董事的品質(zhì)、技能和經(jīng)驗(yàn)；l 董事會(huì)在構(gòu)成和獨(dú)立性方面是否達(dá)到要求；l 董事會(huì)“適當(dāng)人選”政策是否達(dá)到審慎要求，對(duì)該政策進(jìn)行檢查的頻率如何；l 董事是否單獨(dú)并集體達(dá)到適當(dāng)人選要求；l 董事會(huì)

20、層面的利益沖突和關(guān)鍵人員風(fēng)險(xiǎn)。7.2 管理層管理層負(fù)責(zé)做出（或參與做出）影響受監(jiān)管機(jī)構(gòu)全部或大部分經(jīng)營(yíng)的決策。管理層隊(duì)伍能夠?qū)υ摍C(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況造成重大影響，實(shí)行各項(xiàng)政策，執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)的各項(xiàng)戰(zhàn)略，并建立和執(zhí)行相關(guān)制度，識(shí)別、評(píng)估、管理和監(jiān)測(cè)該機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。管理層還在監(jiān)測(cè)該機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的適當(dāng)性、充分性和有效性方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。在對(duì)管理層進(jìn)行評(píng)估時(shí)，澳大利亞審慎監(jiān)管局的目標(biāo)是檢查管理層隊(duì)伍的適當(dāng)性和構(gòu)成。管理層隊(duì)伍的技能和經(jīng)驗(yàn)應(yīng)與該機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性和多樣性相符。澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)管理層的評(píng)估考慮：l 管理層的構(gòu)成和結(jié)構(gòu)，包括正式授權(quán)；l 該機(jī)構(gòu)的“適當(dāng)人選”政策是否達(dá)到審慎要求，

21、對(duì)該政策進(jìn)行檢查的頻率如何；l 管理層成員是否單獨(dú)并集體達(dá)到適當(dāng)人選要求；l 管理層的利益沖突和關(guān)鍵人員風(fēng)險(xiǎn)；l 管理層的人員流動(dòng)程度和接替計(jì)劃。7.3 風(fēng)險(xiǎn)治理風(fēng)險(xiǎn)治理側(cè)重于受監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的和獨(dú)立的治理安排的運(yùn)行情況和有效性。它不僅包括董事會(huì)的作用和運(yùn)作情況，而且包括獨(dú)立于管理層的其他內(nèi)部或獨(dú)立職能，以便評(píng)估操作控制和風(fēng)險(xiǎn)管理政策及程序的適當(dāng)性和遵守情況。董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)治理方面的主要職責(zé)包括：l 了解經(jīng)營(yíng)環(huán)境和主要風(fēng)險(xiǎn)；l 建立風(fēng)險(xiǎn)管理框架；l 確定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和主要政策；l 建立并鞏固適當(dāng)?shù)奈幕⒋_保根據(jù)董事會(huì)確定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和文化對(duì)該機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常管理和運(yùn)作。 澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)風(fēng)

22、險(xiǎn)治理的評(píng)估反映董事會(huì)和其他治理安排的運(yùn)作情況和有效性，包括：l 董事會(huì)委員會(huì)，包括審計(jì)委員會(huì)；l 合規(guī)職能，涉及制定政策和程序以遵守法律和法規(guī)要求、對(duì)這些政策和程序的遵守情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)以及向管理層和董事會(huì)報(bào)告法律和法規(guī)遵守情況；l 內(nèi)部和外部審計(jì)職能，獨(dú)立于管理層，負(fù)責(zé)評(píng)估操作和組織控制、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序以及實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的適當(dāng)性和遵守情況。風(fēng)險(xiǎn)治理安排需要與該機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和多樣性相符。較為簡(jiǎn)單的小型機(jī)構(gòu)可以具有達(dá)到審慎要求并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)管理的相對(duì)基本的風(fēng)險(xiǎn)治理安排。然而，更加復(fù)雜的較大機(jī)構(gòu)一般具有更為全面的風(fēng)險(xiǎn)治理安排，例如，提供更加頻繁的報(bào)告，對(duì)復(fù)雜業(yè)務(wù)進(jìn)行更加嚴(yán)格的監(jiān)測(cè)，并在對(duì)

23、所有業(yè)務(wù)全面并表的基礎(chǔ)上匯總風(fēng)險(xiǎn)。較大機(jī)構(gòu)通常設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部合規(guī)職能，作為一個(gè)單獨(dú)的部門。澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理的評(píng)估考慮：l 董事會(huì)的作用和運(yùn)行情況，包括是否具有正式章程并對(duì)政策進(jìn)行更新；l 董事會(huì)如何建立和檢查風(fēng)險(xiǎn)管理框架并確保各種風(fēng)險(xiǎn)得到界定、了解和適當(dāng)管理；l 委員會(huì)的結(jié)構(gòu)及其有效性，包括審計(jì)委員會(huì)的作用、構(gòu)成和運(yùn)行情況；l 合規(guī)框架，包括作用、職責(zé)和獨(dú)立性；l 內(nèi)部和外部審計(jì)職能，包括技能、經(jīng)驗(yàn)和獨(dú)立性；l 精算師在檢查經(jīng)營(yíng)情況方面的作用（普通保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)）。7.4 戰(zhàn)略和規(guī)劃固有風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是最基本的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從最根本上講，它是一家機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式以及該機(jī)構(gòu)如何進(jìn)行戰(zhàn)略定位

24、所伴隨的風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，澳大利亞審慎監(jiān)管局的目標(biāo)是檢查：l 該機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)；l 該機(jī)構(gòu)現(xiàn)有市場(chǎng)和未來目標(biāo)市場(chǎng)；l 經(jīng)營(yíng)的多樣化；l 該機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；l 擴(kuò)張、收購(gòu)和增長(zhǎng)計(jì)劃，或退出某些經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的計(jì)劃；l 受外部影響（包括環(huán)境或經(jīng)濟(jì)變化）的程度；l 該機(jī)構(gòu)對(duì)聲譽(yù)和傳染風(fēng)險(xiǎn)的脆弱性。重要的是，一項(xiàng)戰(zhàn)略在短期取得明顯成功并不影響澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)該戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。管理和控制管理和控制應(yīng)與一家機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的程度相符。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)低的機(jī)構(gòu)不需要與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)更高的機(jī)構(gòu)具備同樣的控制程度。在檢查對(duì)戰(zhàn)略和規(guī)劃的管理和控制時(shí)，重要的考慮因素包括：l 總體戰(zhàn)略規(guī)劃做法；l 在戰(zhàn)略的制定和監(jiān)測(cè)過程

25、中，董事會(huì)和管理層的參與；l 改變戰(zhàn)略的原因以及如何對(duì)這些改變進(jìn)行控制和監(jiān)測(cè)；l 支持這些戰(zhàn)略的假設(shè)、方案/壓力測(cè)試，包括信息來源的可靠性；l 戰(zhàn)略實(shí)施程序；l 實(shí)施戰(zhàn)略所需要的資源和能力；l 根據(jù)戰(zhàn)略對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。一家機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略應(yīng)與其他計(jì)劃（例如，資本管理計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略以及更廣泛的集團(tuán)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃）一致。澳大利亞審慎監(jiān)管局的檢查還包括對(duì)集團(tuán)各項(xiàng)計(jì)劃之間的相互聯(lián)系造成的潛在聲譽(yù)或傳染問題的控制。7.5 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指一家機(jī)構(gòu)在其財(cái)務(wù)義務(wù)到期時(shí)，在不產(chǎn)生重大未預(yù)期成本的情況下，無法履行其財(cái)務(wù)義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。它反映于在特定時(shí)期內(nèi)，潛在的現(xiàn)金流出可能在多大程度上超過潛在的現(xiàn)金流入。在

26、評(píng)估一家機(jī)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，下述因素十分重要：l 負(fù)債的性質(zhì)；l 資產(chǎn)能否出售；l 支持該機(jī)構(gòu)目前需要和未來增長(zhǎng)的融資戰(zhàn)略；l 批發(fā)和零售融資組合及趨勢(shì)；l 在市場(chǎng)、對(duì)手方和期限方面，資產(chǎn)和負(fù)債的集中度；l 或有/表外承諾；l 集團(tuán)內(nèi)融資安排。 資產(chǎn)的流動(dòng)性并非固定不變，而是可能因特定事件或經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改變而急劇變化。澳大利亞審慎監(jiān)管局認(rèn)為，重要的是要評(píng)估特定資產(chǎn)市場(chǎng)上活躍參與者和未來參與者的數(shù)量和多樣性以及支持性的市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的程度。作為一般規(guī)律，在最需要流動(dòng)性時(shí)，流動(dòng)性最為缺乏。管理和控制在檢查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制時(shí)，重要的考慮因素包括：l 董事會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的了解；l 具備

27、流動(dòng)性管理職能和委員會(huì)；l 涉及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序；l 確定限額以及如何對(duì)其進(jìn)行檢查和監(jiān)測(cè)；l 所使用的情景分析和模型，包括信息來源的可靠性；l 取得集團(tuán)內(nèi)融資和備用貸款的可靠性和程度；l 具備應(yīng)急安排，包括對(duì)多邊流動(dòng)性援助安排的貢獻(xiàn)。7.6 操作風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指因內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)不當(dāng)/失敗或外部事件而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制或程序的缺陷/崩潰、技術(shù)故障、人員失誤、欺騙/欺詐和外部事件（例如，基礎(chǔ)設(shè)施故障或自然災(zāi)害）可能造成對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的所有機(jī)構(gòu)都面臨操作風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單并且交易量低的較小機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該較低。在評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，澳大

28、利亞審慎監(jiān)管局的目標(biāo)是檢查：l 業(yè)務(wù)的規(guī)模、成熟程度、結(jié)構(gòu)和復(fù)雜性；l 所使用的信息技術(shù)系統(tǒng)的復(fù)雜性、變化程度和脆弱性。通常，信息技術(shù)系統(tǒng)環(huán)境高度復(fù)雜的機(jī)構(gòu)和正在（或計(jì)劃）對(duì)信息技術(shù)系統(tǒng)環(huán)境進(jìn)行重大改變的機(jī)構(gòu)，固有操作風(fēng)險(xiǎn)程度較高；l 對(duì)經(jīng)營(yíng)中斷/可能影響經(jīng)營(yíng)的外部事件的脆弱性。這顯然受到一家機(jī)構(gòu)實(shí)物設(shè)施所在的地理位置的影響，并受到這些特定地點(diǎn)或具有類似特點(diǎn)的其他地點(diǎn)發(fā)生類似事件的歷史的影響。澳大利亞審慎監(jiān)管局認(rèn)為，重要的是要了解有關(guān)機(jī)構(gòu)的操作和法律結(jié)構(gòu)，以便評(píng)估這些領(lǐng)域的脆弱程度；l 是否容易出現(xiàn)（內(nèi)部和外部）欺詐。管理和控制澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理和控制框架的評(píng)估考慮：l 董事會(huì)對(duì)

29、操作風(fēng)險(xiǎn)的了解；l 操作風(fēng)險(xiǎn)管理職能和委員會(huì)；l 政策和程序；l 具備對(duì)信息技術(shù)環(huán)境的控制；l 對(duì)操作問題的管理，包括：行政管理、外包安排、新產(chǎn)品、項(xiàng)目管理和欺詐；l 經(jīng)營(yíng)持續(xù)性和災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃，包括具備測(cè)試程序和備用安排，例如，數(shù)據(jù)檔案、文件記錄、有規(guī)律地進(jìn)行文檔恢復(fù)以及異地存儲(chǔ)（并對(duì)這些安排進(jìn)行測(cè)試）。受澳大利亞審慎監(jiān)管局監(jiān)管的一些較大機(jī)構(gòu)具有專門的操作風(fēng)險(xiǎn)管理職能和委員會(huì)，它們獨(dú)立地對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。然而這并非是較小機(jī)構(gòu)同樣具有的特點(diǎn)，在較小的機(jī)構(gòu)，政策和程序在控制框架中發(fā)揮更加重要的作用。7.7 信用風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)涉及借款人和交易對(duì)手方違約以及因信用質(zhì)量下降資產(chǎn)價(jià)值損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)經(jīng)授權(quán)

30、的吸收存款機(jī)構(gòu)和從事直接信貸活動(dòng)的其他受監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，信用風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)關(guān)鍵考慮因素。澳大利亞審慎監(jiān)管局在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的總體固有風(fēng)險(xiǎn)暴露程度進(jìn)行評(píng)估時(shí)，主要的決定因素包括：l 資產(chǎn)組合的構(gòu)成，包括信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)模和類型；l 貸款戰(zhàn)略；l 信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的集中度，包括相對(duì)于全部資產(chǎn)組合的規(guī)模來說單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)模以及各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露在多大程度上具有共同的風(fēng)險(xiǎn)特征（增加共同違約的風(fēng)險(xiǎn)）。資產(chǎn)組合集中度越高，單筆違約引發(fā)的事件可能帶來的潛在損失就越大；l 違約的可能性，包括借款人或?qū)κ址降呢?cái)務(wù)實(shí)力以及他們履行承諾的能力；l 如果違約實(shí)際發(fā)生，損失程度如何。這在很大程度上取決于為這些風(fēng)險(xiǎn)暴露所持有的擔(dān)保的類別和

31、數(shù)量以及該機(jī)構(gòu)壞債/拖欠的歷史。通常，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（例如，Standard & Poors、Moodys Investors Service、Fitch-IBCA、Thomas Financial Bank Watch和AM Best）也對(duì)較大公司和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露做出評(píng)級(jí)。這些評(píng)級(jí)可以作為信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)指標(biāo)。在可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)中，再保險(xiǎn)對(duì)手方問題（包括再保險(xiǎn)的集中度）在信用風(fēng)險(xiǎn)下處理。信用風(fēng)險(xiǎn)不包括因市場(chǎng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)改變而帶來的資產(chǎn)價(jià)值損失；在可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)中，這包括在市場(chǎng)和投資風(fēng)險(xiǎn)下。管理和控制澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和控制框架的評(píng)估考慮：l 董事會(huì)對(duì)信

32、用風(fēng)險(xiǎn)的了解；l 具備信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架、制度和授權(quán)；l 信貸的發(fā)起、擔(dān)保品和抵押品的結(jié)構(gòu)以及定值做法；l 有關(guān)信貸的政策和程序；l 問題資產(chǎn)管理，包括遵守審慎要求；l 信息系統(tǒng)和資產(chǎn)組合管理；l 獨(dú)立的信用審核程序的作用和運(yùn)行情況。提供信貸的大型和/或成熟的受監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般使用內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)來確定單個(gè)對(duì)手方和整個(gè)資產(chǎn)組合帶來的違約風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這些機(jī)構(gòu)來說，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的控制是澳大利亞審慎監(jiān)管局檢查的重要組成部分。較不成熟的機(jī)構(gòu)不大可能使用信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)。對(duì)這些機(jī)構(gòu)來說，評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的水平可能需要對(duì)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提/拖欠報(bào)告或貸款樣本進(jìn)行檢查。在可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)中，在信用風(fēng)險(xiǎn)下處理有關(guān)

33、確定和評(píng)估再保險(xiǎn)對(duì)手方的控制框架。7.8 市場(chǎng)和投資風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)價(jià)格（利率，匯率，股權(quán)、商品、財(cái)產(chǎn)和信貸價(jià)格）的水平或波動(dòng)發(fā)生不利變動(dòng)而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)和/或表外債務(wù)的價(jià)值發(fā)生不利變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，可能來自多種原因，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和投資集中度風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)估一家機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)和投資風(fēng)險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，澳大利亞審慎監(jiān)管局的目標(biāo)是檢查：l 市場(chǎng)和投資活動(dòng)的規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度；l 資產(chǎn)和負(fù)債不匹配；l 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度；l 資產(chǎn)負(fù)債表工具，包括衍生工具和外幣風(fēng)險(xiǎn)暴露；l 投資目標(biāo)和戰(zhàn)略（如適用），例如，激進(jìn)還是保守；l 資產(chǎn)類別的多樣化和資產(chǎn)分配；l 資產(chǎn)定值的性質(zhì)

34、。一般來說，一些機(jī)構(gòu)具有相對(duì)基本的產(chǎn)品和簡(jiǎn)單的資產(chǎn)負(fù)債表工具，對(duì)價(jià)格變動(dòng)不敏感，它們對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)暴露較低。那些將衍生工具用于投機(jī)和未對(duì)沖的外幣風(fēng)險(xiǎn)暴露的機(jī)構(gòu)通常對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)暴露較高。在可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)中，因各類信貸市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而對(duì)投資重新定值產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)反映在市場(chǎng)和投資風(fēng)險(xiǎn)中，正如對(duì)單位價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露一樣。管理和控制澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)市場(chǎng)和投資風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的評(píng)估考慮：l 董事會(huì)對(duì)市場(chǎng)和投資風(fēng)險(xiǎn)的了解；l 交易和投資職能，包括職責(zé)劃分；l 設(shè)有資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)和/或投資委員會(huì)；l 規(guī)定授權(quán)和限額以及如何對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制；l 對(duì)交易和/或投資戰(zhàn)略進(jìn)行檢查和監(jiān)測(cè)

35、的程序；l 投資管理和資產(chǎn)定值做法；l 市場(chǎng)和投資政策及程序，包括涉及單位定價(jià)的政策和程序；l 所使用的模型，包括有關(guān)假設(shè)和壓力分析；l 管理信息系統(tǒng)的實(shí)力；l 獨(dú)立檢查職能。7.9 保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)投保的任何類別的風(fēng)險(xiǎn)來說，應(yīng)付實(shí)際索賠的現(xiàn)值超出實(shí)際保費(fèi)收入（扣除再保險(xiǎn)）的現(xiàn)值的風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)估有關(guān)保險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，澳大利亞審慎監(jiān)管局考慮一家機(jī)構(gòu)對(duì)每類業(yè)務(wù)承擔(dān)的總風(fēng)險(xiǎn)減去再保險(xiǎn)，以確定留存的風(fēng)險(xiǎn)。 一家機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的固有風(fēng)險(xiǎn)暴露有6個(gè)主要內(nèi)容：l 該機(jī)構(gòu)提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品的類別和性質(zhì)（例如，對(duì)普通保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來說，短尾還是長(zhǎng)尾）；l 所承保的業(yè)務(wù)的危害或風(fēng)險(xiǎn)程度（例如，低危害風(fēng)險(xiǎn)還是高危

36、害風(fēng)險(xiǎn)）；l 扣除再保險(xiǎn)保護(hù)（例如，災(zāi)難再保險(xiǎn)），風(fēng)險(xiǎn)集中的程度（例如，地理集中、獲取來源集中）；l 所提供的產(chǎn)品的組合和多樣化。產(chǎn)品越是多樣化，某一資產(chǎn)組合的不佳表現(xiàn)被另一資產(chǎn)組合的良好表現(xiàn)抵消的可能性就越大；l 該機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上的位置。那些將其業(yè)務(wù)大量外包給保險(xiǎn)代理的機(jī)構(gòu)脫離保險(xiǎn)和索賠過程。類似地，再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有較高的固有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗鼈円裁撾x第一線的保險(xiǎn)和索賠；l 產(chǎn)品戰(zhàn)略和該機(jī)構(gòu)目前經(jīng)營(yíng)所在市場(chǎng)（或目標(biāo)市場(chǎng)）的經(jīng)驗(yàn)/數(shù)據(jù)。 對(duì)進(jìn)行自保險(xiǎn)的退休金機(jī)構(gòu)來說，固有風(fēng)險(xiǎn)的程度受到下述因素的影響：相對(duì)于整個(gè)基金的規(guī)模來說，自保險(xiǎn)的程度；是否向新成員提供自保險(xiǎn)；成員自保險(xiǎn)福利的情況（固定福利、固定繳費(fèi)

37、）以及留存風(fēng)險(xiǎn)的多樣性。 一家機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品及組合帶來的固有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)可因再保險(xiǎn)的使用而改變。通過將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給第三方，再保險(xiǎn)安排降低了該機(jī)構(gòu)留存的固有保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)讓的再保險(xiǎn)的規(guī)模和數(shù)額不同，這取決于該機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度。 在可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)中，再保險(xiǎn)的規(guī)模和數(shù)額反映于對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)暴露的評(píng)估。再保險(xiǎn)對(duì)手方問題（即，再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)/財(cái)務(wù)方面的聲譽(yù)，包括再保險(xiǎn)的集中度）在信用風(fēng)險(xiǎn)下處理。管理和控制在檢查再保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制框架時(shí)，重要的考慮因素包括：l 董事會(huì)和管理層對(duì)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和了解，包括報(bào)告的信息；l 產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)和審查程序；l 保險(xiǎn)各個(gè)領(lǐng)域的定價(jià)、承保和索賠管理政策、程序

38、和做法；l 管理信息系統(tǒng)和報(bào)告框架及程序；l 有關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售渠道、網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)的控制；l 在定量和定性方面，有關(guān)承保和索賠的授權(quán)；l 保險(xiǎn)職能的結(jié)構(gòu)和承擔(dān)這些工作的人員的技能和經(jīng)驗(yàn)；l 反映于財(cái)務(wù)狀況報(bào)告/保險(xiǎn)負(fù)債定值報(bào)告的負(fù)債估計(jì)程序和精算檢查結(jié)果；l 保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)和檢查結(jié)果；l 再保險(xiǎn)管理程序（包括普通保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的再保險(xiǎn)管理戰(zhàn)略）。 7.10 覆蓋率/盈余資本是受監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)力的基礎(chǔ)，它為未預(yù)期損失提供緩沖。保持適當(dāng)?shù)馁Y本來源增強(qiáng)人們對(duì)受監(jiān)管機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)穩(wěn)健和穩(wěn)定的信心。確保資本來源與經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)組合和復(fù)雜程度相符是一家機(jī)構(gòu)董事會(huì)和管理層的責(zé)任。因此，需要建立適當(dāng)?shù)闹贫葋碜R(shí)別、管理和監(jiān)測(cè)一家機(jī)

39、構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所伴隨的風(fēng)險(xiǎn)，以確保持有的資本與其總體風(fēng)險(xiǎn)狀況相符。澳大利亞審慎監(jiān)管局對(duì)覆蓋率/盈余的評(píng)估主要考慮3個(gè)因素：l 資本的充足性；l 資本的質(zhì)量和構(gòu)成；l 具備資本管理程序。 資本充足性一般反映于超出審慎標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的或澳大利亞審慎監(jiān)管局為各家機(jī)構(gòu)確定的最低監(jiān)管資本要求的剩余資本的多少。對(duì)人壽保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來說，重點(diǎn)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的資本充足性以及當(dāng)前償付能力基礎(chǔ)上的資本充足性。對(duì)退休金固定收益/混合基金來說，澳大利亞審慎監(jiān)管局希望看到資產(chǎn)超出負(fù)債估計(jì)值的盈余。對(duì)于外國(guó)分行，不要求它們?cè)诎拇罄麃喅钟匈Y本，澳大利亞審慎監(jiān)管局會(huì)注意總行的資本頭寸和資本管理程序。如適當(dāng)，還考慮流動(dòng)資本的質(zhì)量，即永久資本

40、和較短期資本的構(gòu)成。在一些行業(yè)，這稱為一級(jí)資本和二級(jí)資本。受監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要具備健全的制度來管理資本頭寸，確保相對(duì)于該企業(yè)目前面臨的風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期可持續(xù)性和達(dá)到最低監(jiān)管要求來說資本是充足的。好的做法是受監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定并維持資本管理計(jì)劃。在一些行業(yè)，與該機(jī)構(gòu)總體戰(zhàn)略一致的資本管理計(jì)劃是一項(xiàng)審慎要求。受監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常還確定內(nèi)部目標(biāo)資本比率，董事會(huì)和管理層對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)和檢查。澳大利亞審慎監(jiān)管局試圖了解一家機(jī)構(gòu)單獨(dú)的資本管理做法和整個(gè)集團(tuán)的資本管理做法。7.11 收益收益是增加資本以支持增長(zhǎng)或在出現(xiàn)未預(yù)期損失時(shí)補(bǔ)充準(zhǔn)備金的最明顯來源。對(duì)于既不是上市公司也沒有母公司支持的受監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，收益往往是增加資本的主要來源

41、。收益預(yù)測(cè)的可靠性是澳大利亞審慎監(jiān)管局評(píng)估的基本內(nèi)容。過去的業(yè)績(jī)變化越大、過去的預(yù)測(cè)越不準(zhǔn)確，當(dāng)前預(yù)測(cè)就越不可靠。當(dāng)前收益及趨勢(shì)以及相對(duì)于預(yù)算預(yù)測(cè)的實(shí)際業(yè)績(jī)是主要的考慮因素。收益波動(dòng)或出現(xiàn)虧損的機(jī)構(gòu)一般風(fēng)險(xiǎn)較大。對(duì)外國(guó)分行來說，澳大利亞審慎監(jiān)管局的評(píng)估考慮總行的收益結(jié)果以及分行的收益結(jié)果。7.12 獲取更多資本的能力需要更多資本的原因可能包括需要為戰(zhàn)略性的倡議提供融資（例如，收購(gòu)、新的信息技術(shù)系統(tǒng)）或因發(fā)生虧損資本金減少而需要加以補(bǔ)充。重要的是，一家機(jī)構(gòu)在必要時(shí)有能力籌集更多的資本。對(duì)許多較小的機(jī)構(gòu)來說，獲取更多資本的選擇可能有限。例如，共有的或未在股票交易所上市的機(jī)構(gòu)可能很難進(jìn)入公開的資本市

42、場(chǎng)。在檢查獲取更多資本的能力時(shí)，重要的考慮因素包括：l 該機(jī)構(gòu)籌集或獲取更多資本以滿足需要的能力，特別是在不利的環(huán)境下，例如，貸款損失導(dǎo)致最低資本充足率要求被突破；l 該機(jī)構(gòu)（或其母公司）是否是上市公司；l 該機(jī)構(gòu)是否從資本市場(chǎng)獲取更多資本以及這些發(fā)行是否得到支持；l 如果該機(jī)構(gòu)是一個(gè)集團(tuán)的成員，該集團(tuán)的資本充足性如何。在這種情況下，澳大利亞審慎監(jiān)管局會(huì)評(píng)估是否可以從該集團(tuán)現(xiàn)有的過剩資本中得到資本（無論是從當(dāng)?shù)氐募瘓F(tuán)，還是從海外的母公司）；l 在資本來源于母公司時(shí)，該集團(tuán)內(nèi)的其他機(jī)構(gòu)是否有競(jìng)爭(zhēng)性的需要。對(duì)退休金固定收益/混合基金來說，澳大利亞審慎監(jiān)管局考慮在需要時(shí)雇主繳納更多資金的意愿和能力。

43、雖然獲取更多資本對(duì)外國(guó)分行來說并不直接相關(guān)，但是，要考慮總行提供的支持和總行獲取更多資本的能力。第八章 倒閉的可能性倒閉的可能性包括兩項(xiàng)內(nèi)容：l 可能性評(píng)級(jí)對(duì)一家受監(jiān)管機(jī)能倒閉可能性的描述性評(píng)估。描述性的可能性評(píng)級(jí)有5級(jí)：低、中低、中高、高和極高。l 可能性指數(shù)對(duì)一家受監(jiān)管機(jī)構(gòu)倒閉的相對(duì)可能性的定量衡量。它是一條連續(xù)的曲線，其函數(shù)是總體倒閉風(fēng)險(xiǎn)的四次方（見圖2）。圖2：四次方轉(zhuǎn)換可能性指數(shù)四次方轉(zhuǎn)換低 中低 高極高總的倒閉風(fēng)險(xiǎn)和可能性評(píng)級(jí)中高可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)的描述性可能性評(píng)級(jí)與相應(yīng)的可能性指數(shù)之間的非線性關(guān)系大致接近外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)與根據(jù)長(zhǎng)期平均違約經(jīng)驗(yàn)得出的相關(guān)違約預(yù)期之間的關(guān)系。也就是說，隨著一家機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的提高，倒閉的可能性呈現(xiàn)幾何級(jí)增加。外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所使用的違約概率大致相當(dāng)于澳大利亞審慎監(jiān)管局評(píng)級(jí)的四次方。表3反映了可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)總體倒閉風(fēng)險(xiǎn)和可能性指數(shù)與說明性外部評(píng)級(jí)的比較。表3：可能性及影響評(píng)級(jí)系統(tǒng)總體倒閉風(fēng)險(xiǎn)和可能性指數(shù)與示意性的外部評(píng)級(jí)倒閉風(fēng)險(xiǎn)可能性指數(shù)外