《股票型基金》ppt課件

1、壹壹貳貳叁叁無無肆肆從資產(chǎn)流動(dòng)性來看，股票基金具有流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)性從資產(chǎn)流動(dòng)性來看，股票基金具有流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)性高的特點(diǎn)。股票基金的投資對(duì)象是流動(dòng)性極好的股票，高的特點(diǎn)。股票基金的投資對(duì)象是流動(dòng)性極好的股票，基金資產(chǎn)質(zhì)量高、變現(xiàn)容易。基金資產(chǎn)質(zhì)量高、變現(xiàn)容易。 對(duì)投資者來說，股票基金運(yùn)營穩(wěn)定、收益可觀。普對(duì)投資者來說，股票基金運(yùn)營穩(wěn)定、收益可觀。普通來說，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)比股票投資的風(fēng)險(xiǎn)低。因此通來說，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)比股票投資的風(fēng)險(xiǎn)低。因此收益較穩(wěn)定。不僅如此，封鎖式股票基金上市后，投收益較穩(wěn)定。不僅如此，封鎖式股票基金上市后，投資者還可以經(jīng)過在買賣所買賣獲得買賣差價(jià)金期滿后，資者還可以經(jīng)過在買

2、賣所買賣獲得買賣差價(jià)金期滿后，投資者享有分配剩余資產(chǎn)的權(quán)益。投資者享有分配剩余資產(chǎn)的權(quán)益。 股票基金還具有在國際市場(chǎng)上融資的功能和特點(diǎn)。股票基金還具有在國際市場(chǎng)上融資的功能和特點(diǎn)。就股票市場(chǎng)而言，其資本的國際化程度較外匯市場(chǎng)就股票市場(chǎng)而言，其資本的國際化程度較外匯市場(chǎng)和債券市場(chǎng)為低。普通來說，各國的股票根本上在和債券市場(chǎng)為低。普通來說，各國的股票根本上在本國市場(chǎng)上買賣，股票投資者也只能投資于本國上本國市場(chǎng)上買賣，股票投資者也只能投資于本國上市的股票或在當(dāng)?shù)厣鲜械纳贁?shù)外國公司的股票。市的股票或在當(dāng)?shù)厣鲜械纳贁?shù)外國公司的股票。 即看基金的投資取向能否適宜本人，特別是對(duì)沒有運(yùn)作歷史的新基金公司所發(fā)行

3、的產(chǎn)品更要仔細(xì)察看?；鸬牟煌顿Y取向代表了基金未來的風(fēng)險(xiǎn)、收益程度，因此應(yīng)選擇適宜本人風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好的股票型基金。 買基金是買一種專業(yè)理財(cái)效力，因此提供效力的公司本身的素質(zhì)非常重要。 投資股票型基金應(yīng)留意投資股票型基金應(yīng)留意風(fēng)險(xiǎn)。由于價(jià)錢動(dòng)搖較風(fēng)險(xiǎn)。由于價(jià)錢動(dòng)搖較大，股票型基金屬于高大，股票型基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資。除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資。除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外，股票型基金還存在外，股票型基金還存在著集中風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)著集中風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，這些險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，這些也是投資者在進(jìn)展投資也是投資者在進(jìn)展投資時(shí)必需關(guān)注的。時(shí)必需關(guān)注的。 上市公司運(yùn)營不當(dāng)，股價(jià)就能夠會(huì)下跌 股票價(jià)錢上股票價(jià)錢上漲的收益

4、，漲的收益，即通常所說即通常所說的的“資本利資本利得得 上市公司以上市公司以“股利方式股利方式分給股東的利分給股東的利潤(rùn)，即通常所潤(rùn)，即通常所說的說的“分紅。分紅。 股票型基金，雖然在短期股票型基金，雖然在短期“對(duì)價(jià)行情中落后市場(chǎng)，但其長(zhǎng)期表現(xiàn)看對(duì)價(jià)行情中落后市場(chǎng)，但其長(zhǎng)期表現(xiàn)看好，投資者不應(yīng)進(jìn)展頻繁調(diào)整，以免買賣本錢上升凈值表現(xiàn)落后大盤。好，投資者不應(yīng)進(jìn)展頻繁調(diào)整，以免買賣本錢上升凈值表現(xiàn)落后大盤。以以20212021年年7 7月月1 1日到日到20212021年年6 6月月3030日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為例，這兩年間，投資股日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為例，這兩年間，投資股票的累積收益率為票的累積收益率為19.52

5、%19.52%，而投資債券和儲(chǔ)蓄的累積收益率那么分別，而投資債券和儲(chǔ)蓄的累積收益率那么分別為為16.27%16.27%和和2.16%2.16%。 伴隨著股市的大漲大跌，自然也會(huì)給股票基金帶來不小的風(fēng)險(xiǎn)，主伴隨著股市的大漲大跌，自然也會(huì)給股票基金帶來不小的風(fēng)險(xiǎn)，主要表如今：雖然長(zhǎng)時(shí)間看投資股票基金虧損的概率幾乎為零，但對(duì)要表如今：雖然長(zhǎng)時(shí)間看投資股票基金虧損的概率幾乎為零，但對(duì)一些中短期投資資金來說，虧錢的風(fēng)險(xiǎn)仍不小。所以，投資者在選一些中短期投資資金來說，虧錢的風(fēng)險(xiǎn)仍不小。所以，投資者在選擇股票基金時(shí)，首先要問問本人：可否防止接受中短期內(nèi)凈值的動(dòng)擇股票基金時(shí)，首先要問問本人：可否防止接受中短期

6、內(nèi)凈值的動(dòng)搖？搖？ 選擇股票基金，從股票基金的投資戰(zhàn)略開選擇股票基金，從股票基金的投資戰(zhàn)略開場(chǎng)，由于這代表了基金經(jīng)理選股最根本的場(chǎng)，由于這代表了基金經(jīng)理選股最根本的原那么。從投資戰(zhàn)略角度，股票基金可以原那么。從投資戰(zhàn)略角度，股票基金可以細(xì)分為價(jià)值型、生長(zhǎng)型和平衡型細(xì)分為價(jià)值型、生長(zhǎng)型和平衡型 生長(zhǎng)型基金在選擇股票生長(zhǎng)型基金在選擇股票的時(shí)候?qū)善钡膬r(jià)錢思的時(shí)候?qū)善钡膬r(jià)錢思索得較少，多投資產(chǎn)業(yè)索得較少，多投資產(chǎn)業(yè)處于生長(zhǎng)期的公司，在處于生長(zhǎng)期的公司，在詳細(xì)選股時(shí)，更青睞投詳細(xì)選股時(shí)，更青睞投資具有生長(zhǎng)潛力如網(wǎng)絡(luò)資具有生長(zhǎng)潛力如網(wǎng)絡(luò)科技和新能源資料類上科技和新能源資料類上市公司。市公司。 價(jià)值型基

7、金多投資于公用事業(yè)、金融、工業(yè)原資料等較價(jià)值型基金多投資于公用事業(yè)、金融、工業(yè)原資料等較穩(wěn)定的行業(yè)，而較少投資于市盈率倍數(shù)較高的股票，如穩(wěn)定的行業(yè)，而較少投資于市盈率倍數(shù)較高的股票，如生物制藥類的公司。生物制藥類的公司。 平衡型基金那么是處于價(jià)值型和生平衡型基金那么是處于價(jià)值型和生長(zhǎng)型之間的基金，在投資戰(zhàn)略上一長(zhǎng)型之間的基金，在投資戰(zhàn)略上一部分投資于股價(jià)被低估的股票，一部分投資于股價(jià)被低估的股票，一部分投資于處于生長(zhǎng)型行業(yè)上市公部分投資于處于生長(zhǎng)型行業(yè)上市公司的股票。司的股票。 因此，在三類基金中，平衡型基金因此，在三類基金中，平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益介于上述兩者之間，的風(fēng)險(xiǎn)和收益介于上述兩者之

8、間，適宜大多數(shù)投資者。適宜大多數(shù)投資者。 要提示投資者的是，對(duì)于大額的要提示投資者的是，對(duì)于大額的投資于股票型基金的決議，應(yīng)該投資于股票型基金的決議，應(yīng)該防止在市場(chǎng)過度炒作時(shí)作出決策防止在市場(chǎng)過度炒作時(shí)作出決策 在股市出現(xiàn)了較大調(diào)整，股票型基金開場(chǎng)高臺(tái)跳水，凈在股市出現(xiàn)了較大調(diào)整，股票型基金開場(chǎng)高臺(tái)跳水，凈值不斷縮水的情況下，投資者如何進(jìn)展應(yīng)對(duì)，以下教他值不斷縮水的情況下，投資者如何進(jìn)展應(yīng)對(duì)，以下教他兩招避險(xiǎn)：兩招避險(xiǎn)： 每逢基金市場(chǎng)發(fā)生大的動(dòng)搖，各類型股票基金業(yè)績(jī)開場(chǎng)分化，一些種類如分紅型基金，到達(dá)一定條件就分紅，可以有效地鎖定投資收益，制度性地減少未來能夠的下跌風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)投資者來說，將一部分

9、收益現(xiàn)金化，實(shí)現(xiàn)“落袋為安，減少了隨股市下跌帶來的凈值損失。 提示投資者留意，在行情不穩(wěn)的時(shí)候，為了鎖定收提示投資者留意，在行情不穩(wěn)的時(shí)候，為了鎖定收益，假設(shè)原來選擇紅利再投資的，無妨?xí)簳r(shí)改為現(xiàn)益，假設(shè)原來選擇紅利再投資的，無妨?xí)簳r(shí)改為現(xiàn)金紅利，否那么就實(shí)現(xiàn)不了避險(xiǎn)的目的。金紅利，否那么就實(shí)現(xiàn)不了避險(xiǎn)的目的。 第二，拋售老的基金鎖定收益，同時(shí)購買新發(fā)行的基金。第二，拋售老的基金鎖定收益，同時(shí)購買新發(fā)行的基金。 當(dāng)股市進(jìn)入暫時(shí)盤整期，但是長(zhǎng)期走牛的格局沒有改動(dòng)的當(dāng)股市進(jìn)入暫時(shí)盤整期，但是長(zhǎng)期走牛的格局沒有改動(dòng)的情況下，假設(shè)有投資需求，并且看好未來股市的話，可以情況下，假設(shè)有投資需求，并且看好未來股市的話，可以選擇拋售老的基金鎖定利潤(rùn)，同時(shí)投資新發(fā)行的基金。在選擇拋售老的基金鎖定利潤(rùn)，同時(shí)投資新發(fā)行的基金。在股票明顯升值期間，應(yīng)該購買曾經(jīng)運(yùn)作的老基金，由于老股票明顯升值期間，應(yīng)該購買曾經(jīng)運(yùn)作的老基金，由于老基金倉位重，可以快速分享牛市收益。而在股市盤整期，基金倉位重，可以快速分享牛市收益。而在股市盤整期，那么應(yīng)該購買新發(fā)行的基金。新基金普通有一