籌資階段、投資階段、經(jīng)營(yíng)階段的納稅籌劃

1、籌資階段、投資階段、經(jīng)營(yíng)階段的納稅籌劃 2007年3月16日我國(guó)頒布了新企業(yè)所得稅法，2007年12月6日國(guó)務(wù)院公布了與之配套的企業(yè)所得稅法實(shí)施條例，并于2008年1月1日正式施行。新企業(yè)所得稅法的實(shí)施迫切要求企業(yè)查找新的納稅籌劃方法，有效降低稅負(fù)，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。稅收籌劃是納稅人依據(jù)現(xiàn)行稅法，在遵守稅法、敬重稅法的前提下，對(duì)籌資、投資、經(jīng)營(yíng)等涉稅事項(xiàng)預(yù)先進(jìn)行規(guī)劃和運(yùn)籌，在企業(yè)價(jià)值的最大化的戰(zhàn)略框架下實(shí)現(xiàn)的企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)最優(yōu)化處理。在新準(zhǔn)則下考慮納稅籌劃，本文認(rèn)為企業(yè)可以從籌資階段、投資階段、經(jīng)營(yíng)階段來分別考慮。 一、企業(yè)籌資階段的企業(yè)所得稅納稅籌劃 在籌資過程中開展稅收籌劃，著重考慮資本

2、結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)企業(yè)預(yù)期收益和稅負(fù)水平的影響，實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資全部者權(quán)益最大化目標(biāo)。企業(yè)的資金來源主要包括自有資金和負(fù)債。資本結(jié)構(gòu)，特殊是負(fù)債比率合理與否，不僅制約著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、成本的大小，而且在相當(dāng)大的程度上影響著企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)以及企業(yè)權(quán)益資本收益實(shí)現(xiàn)的水平。企業(yè)應(yīng)首先比較其資金成本，包括資金占用費(fèi)（借款利息、債券利息、股息等）和資金籌集費(fèi)（股票發(fā)行費(fèi)和上市費(fèi)、債券注冊(cè)費(fèi)等）。因?yàn)椴煌幕I資渠道，資金成本各不相同，取得的難易程度也不同，因此企業(yè)必需綜合考慮包括稅收在內(nèi)的各方面因素，才能比較出哪種籌資方式更有利于企業(yè)利益。假設(shè)公司盈利能力較強(qiáng)，息稅前利潤(rùn)率高于銀行貸款利率，且向銀行貸款無(wú)障礙，此時(shí)利用負(fù)債

3、融資可以利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)取得更多的稅前利潤(rùn)，符合全部者利益最大化的整體財(cái)務(wù)目標(biāo)，同時(shí)稅率越高，借入資金的利息抵稅功能越明顯。雖然新稅法的基本稅率從33%降低到了25%，但負(fù)債融資仍能夠獲得稅收擋板的好處。 二、企業(yè)投資階段的企業(yè)所得稅納稅籌劃 在投資過程中開展稅收籌劃，主要從企業(yè)組織形式、投資方式、合并分立等方面考慮。 1.企業(yè)組織形式的企業(yè)所得稅納稅籌劃 投資創(chuàng)辦企業(yè)有獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司和股份有限公司多種組織形式可供選擇。假如人手較少，規(guī)模不大，應(yīng)選擇獨(dú)資企業(yè)。因?yàn)椋瑢?duì)這類組織形式的企業(yè)，核算要求不高，稅款一般定期定額征收，實(shí)際稅負(fù)較低。假如規(guī)模不很大，但投資人數(shù)較多，則宜選擇

4、合伙方式。因?yàn)楹匣锲髽I(yè)和個(gè)人獨(dú)資企業(yè)一樣只征個(gè)人所得稅，不征企業(yè)所得稅，假如規(guī)模較大，則應(yīng)選擇有限責(zé)任公司或股份有限公司，一是對(duì)企業(yè)外在形象和信用有益；二是公司制企業(yè)有五年補(bǔ)虧等各種優(yōu)待可享受。就公司制企業(yè)內(nèi)部組織而言，又有設(shè)立子公司和分公司的選擇。新企業(yè)所得稅法規(guī)定，在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立不具備法人資格營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的居民企業(yè)，應(yīng)當(dāng)匯總納稅。這意味著不具備法人資格的分支機(jī)構(gòu)必需和總機(jī)構(gòu)、其他分支機(jī)構(gòu)合并納稅。合并納稅可以相互彌補(bǔ)虧損，從而減輕整個(gè)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要到外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí)，可以先考慮設(shè)立分公司，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)初期發(fā)生虧損的可能性較大，合并納稅可使外地發(fā)生的虧損在總公司得到?jīng)_減，減

5、輕了總公司的負(fù)擔(dān)。一旦生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)走向正軌，產(chǎn)品打開銷路，可以盈利時(shí)，應(yīng)考慮轉(zhuǎn)為子公司，在盈利時(shí)享受當(dāng)?shù)囟愂諆?yōu)待政策。外國(guó)企業(yè)可以選擇通過變更注冊(cè)地，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立子公司以避免繳納預(yù)提稅。同時(shí)居民企業(yè)在國(guó)內(nèi)設(shè)立子公司時(shí)，可考慮設(shè)立在某些享有優(yōu)待稅率的地區(qū)而使企業(yè)集團(tuán)整體受益。 2.企業(yè)投資方式的企業(yè)所得稅納稅籌劃 在企業(yè)有臨時(shí)閑置資產(chǎn)擬對(duì)外進(jìn)行投資時(shí)，可以選擇購(gòu)買股票，債券或直接對(duì)某企業(yè)進(jìn)行投資。依據(jù)稅法規(guī)定：買國(guó)庫(kù)券取得的利息收入可以免交企業(yè)所得稅，買企業(yè)債券取得收入和對(duì)外直接投資取得的收益要交所得稅，買股票取得股利為稅后收入不交稅，但風(fēng)險(xiǎn)大。這就需要企業(yè)進(jìn)行權(quán)衡選擇，當(dāng)企業(yè)選擇直接投資時(shí)，則還

6、要在固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和貨幣資金等投資方式上進(jìn)行權(quán)衡。由于固定資產(chǎn)折舊費(fèi)和無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)具有抵稅作用，因此，投資者應(yīng)盡量選擇固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外進(jìn)行投資，以便使計(jì)提的折舊和攤銷費(fèi)能作為稅前扣除項(xiàng)目予以扣除，削減所得稅的稅基。同時(shí)，依據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)以固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)，必需進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，這樣企業(yè)還可以通過選擇有利的資產(chǎn)評(píng)估方法，使被評(píng)估資產(chǎn)合理增值，從而多列固定資產(chǎn)折舊費(fèi)和無(wú)形資產(chǎn)攤銷費(fèi)，削減當(dāng)期應(yīng)納稅利潤(rùn)，相應(yīng)縮小所得稅基，達(dá)到稅收籌劃的目標(biāo)。 3.企業(yè)合并分立的企業(yè)所得稅納稅籌劃 （1）在企業(yè)合并過程中，從企業(yè)戰(zhàn)略考慮兼并虧損企業(yè)使盈虧互抵既可擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，又可以充分利用盈

7、虧互抵削減應(yīng)納稅所得額的優(yōu)待政策；兼并高新技術(shù)企業(yè)、公共基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)等，轉(zhuǎn)變自身“經(jīng)營(yíng)性質(zhì)，獲得稅收優(yōu)待，并為企業(yè)開拓了寬闊的將來發(fā)展空間；兼并某些稅法規(guī)定的特別地區(qū)（如民族自治地方）的企業(yè)仍可獲得稅收優(yōu)待；在合并支付方式上，采用支付股票的方式，對(duì)被合并公司的股東而言，可以得到推遲納稅和減輕稅負(fù)的優(yōu)待。 （2）在企業(yè)分立過程中，對(duì)某些無(wú)必要再擴(kuò)大規(guī)模的企業(yè)，可以采取將原企業(yè)“化整為零”的方法，分立為幾個(gè)具有法人地位的小型企業(yè)，使之分別成為“符合條件”的小型微利企業(yè)，從而享受所得稅稅率20%優(yōu)待；對(duì)于從整體難以達(dá)到高新技術(shù)等認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)而言，將其下屬的某些具有科技優(yōu)勢(shì)的、屬于農(nóng)林牧漁、環(huán)保節(jié)能

8、、公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等部門內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行剝離，單獨(dú)成立具有法人資格的公司，新成立的子公司應(yīng)能夠符合國(guó)家認(rèn)定的條件，從而享受所得稅收稅率優(yōu)待，最終使企業(yè)集團(tuán)整體利益增加。 三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)階段的企業(yè)所得稅納稅籌劃 在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段，對(duì)各種所得稅優(yōu)待的條件進(jìn)行全面分析，通過會(huì)計(jì)政策的選擇、收入的確認(rèn)、成本費(fèi)用的充分列支等方式進(jìn)行納稅籌劃，從而進(jìn)行合理有效的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支配，才可以最大限度的利用企業(yè)所獲得的所得稅優(yōu)待政策，進(jìn)而從整體降低企業(yè)所得稅稅負(fù)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的終極目標(biāo)。 1.選擇會(huì)計(jì)政策 企業(yè)可以依據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況自主選擇會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法。例如，企業(yè)利用存貨計(jì)價(jià)方法選擇開展納稅籌劃，必需考慮企業(yè)所處的稅制環(huán)境及物價(jià)變動(dòng)等因素的影響。存貨的核算方法包括個(gè)別計(jì)價(jià)法、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法等。因此，企業(yè)可以在通貨膨脹時(shí)采用加權(quán)平均法，提高當(dāng)期銷售成本，削減所得稅；當(dāng)物價(jià)走低時(shí)，應(yīng)選擇先進(jìn)先出法；同時(shí)，在實(shí)行累進(jìn)稅率條件下，選擇加權(quán)