通道類定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)介紹

1、開 拓 奉 獻(xiàn)開 拓 奉 獻(xiàn) 追 求 卓 越追 求 卓 越光大證券資產(chǎn)管理有限公司通道類業(yè)務(wù)介紹誠(chéng)誠(chéng) 信信 專專 業(yè)業(yè) 卓卓 越越 共共 享享目 錄光證資管通道業(yè)務(wù)介紹一、票據(jù)類定向業(yè)務(wù)一、票據(jù)類定向業(yè)務(wù)二、銀證信二、銀證信(SOT)定向業(yè)務(wù)定向業(yè)務(wù)三、委托貸款類定向業(yè)務(wù)三、委托貸款類定向業(yè)務(wù)四、特定收益權(quán)定向業(yè)務(wù)四、特定收益權(quán)定向業(yè)務(wù)五、保險(xiǎn)協(xié)議存款類定向業(yè)務(wù)五、保險(xiǎn)協(xié)議存款類定向業(yè)務(wù)六、債券通道類投資定向業(yè)務(wù)六、債券通道類投資定向業(yè)務(wù)七、債券正回購(gòu)類投資定向業(yè)務(wù)七、債券正回購(gòu)類投資定向業(yè)務(wù)八、八、QDII投資定向業(yè)務(wù)投資定向業(yè)務(wù)九、股權(quán)質(zhì)押定向業(yè)務(wù)九、股權(quán)質(zhì)押定向業(yè)務(wù)票據(jù)類定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品介

2、紹 證券公司接受委托人（自有資金、理財(cái)資金）的委托，投資于票據(jù)資產(chǎn)，在票據(jù)資產(chǎn)到期并由委托銀行托收后，將相關(guān)收益分配給委托人的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程圖業(yè)務(wù)流程（1）委托人與證券公司簽署定向資產(chǎn)管理合同，將自有資金或理財(cái)資金委托證券公司進(jìn)行投資，委托資產(chǎn)劃入定向資產(chǎn)管理計(jì)劃托管賬戶；（3）證券公司運(yùn)用委托資金購(gòu)買銀行A（票據(jù)轉(zhuǎn)出行）持有的票據(jù)資產(chǎn)，資金劃入銀行A（票據(jù)轉(zhuǎn)出行）指定賬戶；（4）證券公司委托銀行B（票據(jù)保管行）對(duì)票據(jù)進(jìn)行驗(yàn)票、保管和托收；（5）銀行B（票據(jù)保管行）將票據(jù)到期后收到的現(xiàn)金劃入定向資產(chǎn)管理計(jì)劃托管賬戶；（6）證券公司將委托資金及收益在扣除相關(guān)費(fèi)用后，從定向資產(chǎn)管理計(jì)劃

3、托管賬戶劃入委托人賬戶，定向資產(chǎn)管理計(jì)劃終止。票據(jù)類定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1、實(shí)現(xiàn)銀行貸款資產(chǎn)表內(nèi)轉(zhuǎn)表外 2、增加銀行中間業(yè)務(wù)收入 3、票據(jù)資產(chǎn)收益較高且穩(wěn)定 協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同2、證券公司與票據(jù)轉(zhuǎn)出行：票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同3、證券公司與票據(jù)保管行：票據(jù)資產(chǎn)保管合同銀證信（SOT）定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品介紹 證券公司接受委托人（自有資金、理財(cái)資金）的委托，投資于信托計(jì)劃，信托計(jì)劃投資于特定信貸項(xiàng)目，并在信貸資產(chǎn)到期后，將相關(guān)收益分配給委托人的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程圖業(yè)務(wù)流程（1）委托人與證券公司簽署定向資產(chǎn)管理合同，將自有資金或理財(cái)資金委托證券公司進(jìn)行投資；（2）

4、托管銀行為委托資金開立托管專戶，按照證券公司劃款指令進(jìn)行資金劃付；（3） 證券公司運(yùn)用委托資金購(gòu)買信托計(jì)劃，向信托計(jì)劃支付資金；（4）信托公司通過信托計(jì)劃方式將收到的資金支付給特定信貸項(xiàng)目的借款人；（5）期末，借款人歸還貸款資金，信托公司將收到的資金及收益返還給證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃，定向資產(chǎn)管理計(jì)劃本金及收益劃入委托人賬戶，定向資產(chǎn)管理計(jì)劃終止。銀證信（SOT）定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1、實(shí)現(xiàn)銀行貸款的表外發(fā)放 2、增加銀行中間業(yè)務(wù)收入 3、直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì) 協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同2、證券公司與信托公司：?jiǎn)我毁Y金信托合同委托貸款類定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品介紹 證券公司

5、接受出資方的委托，作為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的受托人進(jìn)行委托貸款業(yè)務(wù)。在委托貸款業(yè)務(wù)中，證券公司作為委托人，運(yùn)用定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金，委托商業(yè)銀行向特定借款人發(fā)放貸款。貸款到期后，借款人向定向資產(chǎn)管理計(jì)劃還款，證券公司將相關(guān)收益分配給委托人。業(yè)務(wù)流程圖業(yè)務(wù)流程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，并將資金劃入定向資產(chǎn)管理計(jì)劃托管賬戶。 （2）證券公司與銀行簽訂委托貸款委托合同，委托商業(yè)銀行協(xié)助進(jìn)行貸前審查、貸后管理、貸款到期后的催收等。（3）證券公司、銀行、借款人簽訂委托貸款借款合同，將定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托資金通過銀行貸給適格的借款人。（4） 借款人到期還本付息，并將相關(guān)收益劃至定向資產(chǎn)管

6、理計(jì)劃。（5）證券公司將相關(guān)收益在扣除相關(guān)費(fèi)用后分配給委托人，定向資產(chǎn)管理計(jì)劃終止。委托貸款類定向業(yè)務(wù)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1、直接連接出資方和融資方 2、參與委托貸款業(yè)務(wù)新領(lǐng)域 3、為出資方提供更多資金使用渠道協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同2、證券公司與貸款銀行：委托貸款委托合同3、證券公司、貸款銀行、借款人：委托貸款借款合同4、證券公司、借款人、貸款銀行：委托貸款還款資金專用賬戶監(jiān)管協(xié)議（或有）特定收益權(quán)類定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品介紹證券公司接受委托人的委托，投資于特定項(xiàng)目收益權(quán)，項(xiàng)目收益權(quán)人到期回購(gòu)特定項(xiàng)目收益權(quán)后，證券公司將回購(gòu)價(jià)款分配給委托人的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程圖業(yè)務(wù)流

7、程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，并將資金劃入定向資產(chǎn)管理計(jì)劃托管賬戶。（2）證券公司與項(xiàng)目收益權(quán)人（一般為項(xiàng)目開發(fā)主體）簽訂特定項(xiàng)目收益權(quán)投資合同，用于投資特定項(xiàng)目的收益權(quán)。（3）項(xiàng)目收益權(quán)人（一般為項(xiàng)目開發(fā)主體）運(yùn)用投資價(jià)款進(jìn)行特定項(xiàng)目的開發(fā)。（4）根據(jù)合同的約定，項(xiàng)目收益權(quán)人支付特定項(xiàng)目收益權(quán)回購(gòu)價(jià)款（包括投資收益的支付及投資價(jià)款的返還）至定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。（5）證券公司將回購(gòu)價(jià)款在扣除相關(guān)費(fèi)用后分配給委托人，定向資產(chǎn)管理計(jì)劃終止。特定收益權(quán)類定向業(yè)務(wù)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1、實(shí)現(xiàn)銀行貸款的表外發(fā)放2、無需借助信托通道，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的直接投資3、直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)議文本 1、委托人、證券公司

8、、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同2、證券公司與項(xiàng)目收益權(quán)人：特定項(xiàng)目收益權(quán)投資合同保險(xiǎn)協(xié)議存款類定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品介紹 證券公司接受委托人（自有資金、理財(cái)資金）的委托，投資于保險(xiǎn)公司的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（該定向僅投資于商業(yè)銀行的協(xié)議存款）的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程圖業(yè)務(wù)流程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，并將資金劃入定向資產(chǎn)管理計(jì)劃托管賬戶。 （2）證券公司與保險(xiǎn)公司簽訂專戶資產(chǎn)管理合同，委托保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資。（3）保險(xiǎn)公司將資金以協(xié)議存款的方式存入某商業(yè)銀行。（4）存款到期將相關(guān)收益劃至定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。（5）證券公司將相關(guān)收益在扣除相關(guān)費(fèi)用后分配給委托人，定向資產(chǎn)管理計(jì)劃終止。保險(xiǎn)協(xié)議

9、存款類定向業(yè)務(wù)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1、存款銀行可以增加存款 2、委托人可以獲得較高理財(cái)收益協(xié)議文本 1、 委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同 2、 證券公司、保險(xiǎn)公司：專戶資產(chǎn)管理合同3、保險(xiǎn)公司、銀行：協(xié)議存款合同 債券通道類投資定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品介紹 證券公司接受委托人（自有資金、理財(cái)資金）的委托，根據(jù)委托人的需求，投資于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和流通的超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、資產(chǎn)支持證券（ABS）、資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，持有到期或進(jìn)行特定交易的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程圖業(yè)務(wù)流程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，

10、并將資金劃入定向資產(chǎn)管理計(jì)劃托管賬戶。 （2）證券公司根據(jù)委托人的要求，投資于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具?！靖鶕?jù)新規(guī)，單一品種投資比例不受限制?！浚?）證券公司根據(jù)委托人的要求，將非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有到期或者進(jìn)行特定交易。（4）定向資產(chǎn)管理合同到期，證券公司將委托資產(chǎn)全部變現(xiàn)后分配給委托人。債券通道類投資定向業(yè)務(wù)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1、銀行可實(shí)現(xiàn)對(duì)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的投資 2、證券公司可為銀行提供主動(dòng)投資管理服務(wù) 3、收益穩(wěn)定，有利于實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)的保值增值 協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同 債券正回購(gòu)類投資定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品介紹 證券公司接受委托人的委托，根據(jù)委托人的風(fēng)險(xiǎn)承受

11、能力，通過債券正回購(gòu)融入資金，放大投資的杠桿比例，并投資于委托人指定的投資品種，實(shí)現(xiàn)更高投資收益的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)流程圖業(yè)務(wù)流程（1）委托人與證券公司簽訂定向資產(chǎn)管理合同，確定債券正回購(gòu)的杠桿比例及投資品種，將委托資產(chǎn)以現(xiàn)金或債券的形式劃入定向資產(chǎn)管理計(jì)劃托管賬戶。（2）證券公司根據(jù)委托人的要求，進(jìn)行債券正回購(gòu)，并投資于委托人指定的投資品種，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。 （3）定向資產(chǎn)管理合同到期，證券公司將委托資產(chǎn)以現(xiàn)金或債券或現(xiàn)金與債券組合的形式分配給委托人。債券正回購(gòu)類投資定向業(yè)務(wù)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1、委托人通過債券正回購(gòu)放大投資杠桿 2、證券公司為委托人提供主動(dòng)管理服務(wù) 3、

12、在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)收益的最大化 協(xié)議文本 1、委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同QDII投資定向業(yè)務(wù)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1、海外更豐富的投資品種（新規(guī)中定向理財(cái)業(yè)務(wù)投資范圍可與客戶約定）2、2億美元充分的外匯額度3、專業(yè)的QDII業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)協(xié)議文本 委托人、證券公司、托管銀行：定向資產(chǎn)管理合同 產(chǎn)品介紹 證券公司接受客戶委托的人民幣資金，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力, 投資于海外市場(chǎng)各類投資品種，滿足客戶多渠道的配置需求。股權(quán)質(zhì)押定向業(yè)務(wù) 產(chǎn)品優(yōu)勢(shì) 1、融資成本低廉遠(yuǎn)低于信托公司、典當(dāng)行、小額貸款公司。2、高效率，從需求確認(rèn)到辦理完成時(shí)間約一至二周的時(shí)間。3、根據(jù)客戶需求和特點(diǎn)量身定制，質(zhì)押的股

13、票可采用交易過戶模式，也可以采用非過戶凍結(jié)模式。 業(yè)務(wù)流程 1、股票折扣率：流通股最高50%，限售流通股最高30%2、融資金額：大于1000萬元3、融資期限：最長(zhǎng)不超過3年4、融資成本：針對(duì)不同股票和融資期限面議，但不得低于同期人民銀行貸款基準(zhǔn)利率。 產(chǎn)品介紹光證資管為持有上市公司股票的持有人提供股票質(zhì)押融資服務(wù)，針對(duì)持有上海、深圳市場(chǎng)流通股和限售流通股的、有融資需求的個(gè)人客戶量身定制融資類資產(chǎn)管理產(chǎn)品。咨詢和評(píng)估組合設(shè)計(jì)投資管理客戶拜訪定期報(bào)告信息共享專題報(bào)告接受客戶咨詢，向客戶揭示風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)客戶的特點(diǎn)，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好依據(jù)客戶特征，進(jìn)行投資需求分析，確定投資目標(biāo)和最佳的投資方案對(duì)賬戶的投資進(jìn)行專業(yè)化管理，并隨時(shí)與客戶聯(lián)系互動(dòng)指定的投資經(jīng)理定期與不定期拜訪客戶，提供投資咨詢服務(wù)提供季度，年度等特定投資報(bào)告與投資建議報(bào)告提供第三方專業(yè)金融投資信息，研究報(bào)告。提供定期舉辦投資理財(cái)說明會(huì)、財(cái)經(jīng)專題報(bào)告專戶理財(cái)客戶專場(chǎng)交流會(huì)等相關(guān)活動(dòng)19定向理財(cái)產(chǎn)品客戶服務(wù)人民幣客戶資金全額存放于經(jīng)證監(jiān)會(huì)報(bào)備通過的第三方存管客戶資金銀行賬戶。為保證客戶資金的安全，公司嚴(yán)格執(zhí)行證監(jiān)會(huì)三號(hào)令