程祖?zhèn)ロn玉軍國(guó)際貿(mào)易結(jié)算與融資國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的方式PPT課件

1、1第四章第四章 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的方式國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的方式 重點(diǎn)問(wèn)題 第一節(jié) 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式概述 第二節(jié) 匯款支付方式 第三節(jié) 托收支付方式 第四節(jié) 信用證支付方式 第五節(jié) 銀行保函及備用信用證 第六節(jié) 國(guó)際備用證 第七節(jié) 國(guó)際貿(mào)易支付方式的選擇與綜合運(yùn)用 提要 關(guān)鍵術(shù)語(yǔ) 思考題第1頁(yè)/共120頁(yè)2重點(diǎn)問(wèn)題重點(diǎn)問(wèn)題 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的方式 匯付支付方式 托收支付方式，托收業(yè)務(wù)的性質(zhì)、特點(diǎn)及應(yīng)注意的問(wèn)題 信用證結(jié)算方式的特點(diǎn)和作用，信用證的種類 銀行保函的含義與作用第2頁(yè)/共120頁(yè)3第一節(jié)第一節(jié) 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式概述國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式概述 一、國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的支付手段 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的支付手段是指國(guó)際貿(mào)易結(jié)

2、算中的資金支付手段，以現(xiàn)金作為支付手段的稱作現(xiàn)金結(jié)算;以資金支付憑證作為支付手段的，稱做非現(xiàn)金結(jié)算或轉(zhuǎn)賬結(jié)算。 在非現(xiàn)金結(jié)算方式中，以自由外匯為支付手段的，常被簡(jiǎn)稱做外匯結(jié)算;以記賬外匯為支付手段的，則被稱做協(xié)定結(jié)算。 二、國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的支付方式 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的支付方式是指進(jìn)、出口商通過(guò)銀行辦理國(guó)際貿(mào)易的非現(xiàn)金結(jié)算時(shí)，在貿(mào)易單據(jù)（包括商業(yè)單據(jù)與金融單據(jù)）和資金的收付中所采取的信用基礎(chǔ)和運(yùn)作方式。 第3頁(yè)/共120頁(yè)4第一節(jié)第一節(jié) 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式概述國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式概述國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式和國(guó)際匯兌方式的基本分類關(guān)系: 現(xiàn)金結(jié)算 匯款 順匯 國(guó)際匯兌方式國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式 商業(yè)信用 托收 非現(xiàn)金結(jié)算

3、 逆匯 銀行信用 信用證 （按支付手段分類）（按信用基礎(chǔ)分類）（按運(yùn)作方式分類） 第4頁(yè)/共120頁(yè)5第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式 一、匯款（Remittance）支付方式的定義 交易一方（債務(wù)方）依交易合同主動(dòng)委托銀行，用一定的匯兌工具（電匯、信匯或票匯）把貿(mào)易貨款或各種貿(mào)易從屬費(fèi)用匯寄給交易對(duì)方（債權(quán)方）的商業(yè)信用支付方式。 二、匯款的基本當(dāng)事人 1.匯款人（Remitter）2.收款人/受款人（Payee）3.匯出行（Remitting Bank）4.匯入行/解付行（Paying Bank）第5頁(yè)/共120頁(yè)6第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式 三、匯付方式的分類（一）按匯

4、款的匯兌工具分類 1.電匯（Telegraphic Transfer，簡(jiǎn)稱T/T）匯款人匯款人（債務(wù)人）（債務(wù)人）收款人收款人（債權(quán)人）（債權(quán)人）匯出行匯出行匯入行匯入行第6頁(yè)/共120頁(yè)7第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式匯款人填寫電匯匯款申請(qǐng)書，交款付費(fèi)給匯出行匯款人取回電匯回執(zhí)匯出行發(fā)出加押電報(bào)給匯入行，委托匯入行解付匯款給收款人 匯入行收到電報(bào)，核對(duì)密押無(wú)誤后，繕制電匯通知書，通知收款人收款收款人收到通知書后，在收款聯(lián)上蓋章，交匯入行匯入行借記匯出行帳戶，取出頭寸，解付匯款給收款人匯入行將借記付訖通知書寄給匯出行，通知它匯款解付完畢第7頁(yè)/共120頁(yè)8第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款

5、支付方式 2.信匯（Mail Transfer，簡(jiǎn)稱M/T）匯款人匯款人（債務(wù)人）（債務(wù)人）收款人收款人（債權(quán)人）（債權(quán)人）匯出行匯出行匯入行匯入行第8頁(yè)/共120頁(yè)9第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式3.票匯（Remittance by Bankers Demand Draft，簡(jiǎn)稱D/D）匯款人匯款人債務(wù)人債務(wù)人收款人收款人債權(quán)人債權(quán)人匯出行匯出行匯入行匯入行第9頁(yè)/共120頁(yè)10第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式 4.三種匯付工具的綜合比較第10頁(yè)/共120頁(yè)11第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式（二）按匯付貨款與運(yùn)交貨物的時(shí)間關(guān)系分類1.預(yù)付匯款（Remittance in

6、 Advance）（1）預(yù)付定金匯款（2）預(yù)支信貸匯款 進(jìn)口商采用預(yù)付匯款通常出于以下原因及條件: 1）交易對(duì)象是緊俏商品 2）用于招投標(biāo)貿(mào)易或出口信貸貿(mào)易項(xiàng)下 3）出口商資信可靠第11頁(yè)/共120頁(yè)12第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式2.貨到后匯款（Remittance after Arrival of the Goods）（1）售定貿(mào)易項(xiàng)下的貨到后匯款 出口方采用售定賒銷通常出于以下原因及條件: 1）交易商品不易保存且每次發(fā)運(yùn)數(shù)量難以事先確定（如鮮活商品）。 2）運(yùn)輸路程較短，通過(guò)銀行寄單會(huì)影響貨物的及時(shí)交接。 3）為推銷在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)激烈的消費(fèi)品。 4）用于可得到賣方信貸的飛機(jī)、

7、船舶或大型設(shè)備等大額貿(mào)易的延期付款項(xiàng)下。 5）進(jìn)口商資信可靠。比如，我國(guó)內(nèi)陸向港澳地區(qū)出口鮮活商品一般都采用售定貿(mào)易項(xiàng)下的貨到后匯款結(jié)算方式;歐洲鄰國(guó)之間當(dāng)運(yùn)輸路途較短時(shí)也常采用這種結(jié)算方式。 第12頁(yè)/共120頁(yè)13第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式（2）寄售貿(mào)易項(xiàng)下的貨到后匯款 出口方采用寄售通常出于以下原因和條件: 1）為新產(chǎn)品開(kāi)拓海外市場(chǎng) 2）為推銷剩余貨物、滯銷產(chǎn)品或推銷在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)激烈的商品 3）進(jìn)口商資信可靠 （3）賒購(gòu)/租賃貿(mào)易項(xiàng)下的貨到后匯款1）為靈活推銷昂貴設(shè)備 2）進(jìn)口方資信可靠第13頁(yè)/共120頁(yè)14第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式 四、匯款頭寸的撥付（R

8、eimbursement of Remittance Cover） （一）賬戶行直接入賬型 1.匯出行直接入賬方式 2.匯入行直接入賬方式 （二）碰頭行轉(zhuǎn)賬撥付型 1.通過(guò)匯出行和匯入行的共同賬戶行（碰頭行）轉(zhuǎn)賬撥付方式。 2.通過(guò)匯出行和匯入行各自賬戶行的共同賬戶行（碰頭行）轉(zhuǎn)賬撥付方式。（三）關(guān)于中心匯票 是指以匯票貨幣清算中心所在地銀行為付款行的銀行即期匯票。（四）支付協(xié)定項(xiàng)下匯款頭寸的撥付第14頁(yè)/共120頁(yè)15第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式 五、匯款的退匯（一）電匯和信匯的退匯 1.匯款人退匯2.收款人退匯（二）票匯的退匯 1.匯款人退匯2.收款人退匯第15頁(yè)/共120頁(yè)16

9、第二節(jié)第二節(jié) 匯款支付方式匯款支付方式六、匯付貨款支付方式的特點(diǎn)1.風(fēng)險(xiǎn)大小很不平衡2.資金負(fù)擔(dān)很不平衡且缺乏相關(guān)的融資手段3.手續(xù)簡(jiǎn)便，費(fèi)用低 鑒于以上特點(diǎn)，匯款方式較多用于貿(mào)易從屬費(fèi)用的結(jié)算，而較少用于貿(mào)易貨款的結(jié)算，僅限于前述的特點(diǎn)原因及條件下，才會(huì)采取預(yù)付匯款或貨到匯款的支付方式。不過(guò)，在跨國(guó)公司的不同子公司之間也常采用匯款支付方式，以降低結(jié)算成本。 第16頁(yè)/共120頁(yè)17第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式 一、托收（Collection）概述 1.托收支付方式的定義 交易一方（債權(quán)方）依交易合同委托銀行，憑一定的商業(yè)單據(jù)（物權(quán)單據(jù)、運(yùn)輸單據(jù)、發(fā)票和履約憑證以及其他必要的非金融單

10、據(jù)）和/或金融單據(jù)（匯票/本票/支票和/或其他收款憑證），向交易對(duì)方（債務(wù)方）收取交易款項(xiàng)的商業(yè)信用支付方式。2.關(guān)于托收統(tǒng)一規(guī)則 為了使世界各國(guó)銀行在從事托收業(yè)務(wù)時(shí)能有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)際商會(huì)制定了托收統(tǒng)一規(guī)則（Uniform Rules for Collection）第17頁(yè)/共120頁(yè)18第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式 二、托收的基本當(dāng)事人及其責(zé)任和義務(wù)（一）客戶委托人（Consignor Principal）1.貿(mào)易合同下賣方的責(zé)任和義務(wù)（1）必須依合同要求發(fā)貨。貨物的種類、質(zhì)量和數(shù)量均須符合要求（2）必須依合同要求作托收及交單: 1）按合同要求填制“托收申請(qǐng)書”。 2）所交單

11、據(jù)種類及份數(shù)齊全。 3）單據(jù)內(nèi)容也符合要求。 4）按時(shí)交單。 第18頁(yè)/共120頁(yè)19第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式2.托收合同下委托方的責(zé)任和義務(wù)（1）按慣例填制托收申請(qǐng)書（2）未經(jīng)銀行事先同意，貨物不應(yīng)直接發(fā)至銀行或者以銀行和銀行指定人為收貨人，以及委托銀行代為存?zhèn)}和保險(xiǎn)。 （3）若接到托收行的意外情況通知，則須及時(shí)作出明確的答復(fù)指示。（4）無(wú)論托收是否成功，均須承擔(dān)托收的一切手續(xù)費(fèi)和其他有關(guān)費(fèi)用（如果付款人不肯分擔(dān)這些費(fèi)用的話）。第19頁(yè)/共120頁(yè)20第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式（二）托收行（Remitting Bank）1.審閱托收申請(qǐng)書及委托人的特別指示，若不愿受

12、理所收到的托收申請(qǐng)或其中的特別指示，則應(yīng)無(wú)延誤地立即通知委托人，表明拒絕受理或要求其修改托收申請(qǐng)書。 2.審核單據(jù)的種類和份數(shù)表面上是否與托收申請(qǐng)書完全相符。3.按規(guī)定填制托收指示書。4.按常規(guī)處理業(yè)務(wù)。5.及時(shí)通報(bào)信息。收到來(lái)自代收行的被拒絕接單或其他意外信息時(shí)，應(yīng)及時(shí)通報(bào)委托人;得到委托人的指示后，又應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)達(dá)給代收行。 第20頁(yè)/共120頁(yè)21第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式（三）代收行（Collecting Bank） 代收行指托收行以外參與辦理托收業(yè)務(wù)的所有其他銀行。1.若決定不受理所收到的代收委托或某特別指示，一般應(yīng)無(wú)延誤地以可能的最快捷方式通知委托方。 2.審核單據(jù)的種類和

13、份數(shù)，看其表面上是否與托收指示書完全相符。3.按委托方的指示處理單據(jù)以及代為繕制一些代收業(yè)務(wù)中必要的單據(jù)。4.遇有意外情況，應(yīng)無(wú)延誤地及時(shí)通知托收行。5.所有通知中均應(yīng)載明必要的具體內(nèi)容，并須注明托收行的托收指示書之業(yè)務(wù)編號(hào)。 第21頁(yè)/共120頁(yè)22第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式（四）提示行（Presenting Bank） 提示行指負(fù)責(zé)向付款人提示單據(jù)的代收行1.單據(jù)須按收到時(shí)的原樣向付款人提示，且必須無(wú)延誤地向付款人提示單據(jù)。 2.必須嚴(yán)格執(zhí)行交單條件。 3.在D/A托收項(xiàng)下，應(yīng)查看匯票的承兌形式在表面上是否完整和正確，且須無(wú)延誤地將承兌通知送交托收行。 4.當(dāng)付款人以其本國(guó)貨幣

14、付款時(shí)，除托收指示書另有指示外，提示行只有在確認(rèn)該貨幣能立即兌換成托收指示中要求的貨幣時(shí)，才可交單。 5.當(dāng)付款人以外匯付款時(shí)，除托收指示書另有指示外，提示行只有在確認(rèn)該國(guó)準(zhǔn)許立即匯出該外匯時(shí)，才可交單。 第22頁(yè)/共120頁(yè)23第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式6.一般不得接受部分付款。7.當(dāng)托收指示書特別注明手續(xù)費(fèi)和/或有關(guān)費(fèi)用不得放棄而付款人又拒付時(shí)，提示行不得交單。 8.遇拒付時(shí)，應(yīng)盡力確定拒付原因，并無(wú)延誤地通知托收行;若托收指示書中有遇拒付時(shí)做成拒絕證書的明確要求，則還有義務(wù)代為做成拒絕證書。 9.收妥的款項(xiàng)，必須按照托收指示書中指定的通信工具無(wú)延誤地立即撥付;并且，除非另行協(xié)

15、商同意將收妥款項(xiàng)撥付給托收行以外的另一方，提示行只能將收妥的款項(xiàng)撥付給托收行。另外，還必須無(wú)延誤地向托收行發(fā)出付款通知書。 第23頁(yè)/共120頁(yè)24第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式（五）付款人/受票人（Drawee） 付款人/受票人指根據(jù)托收指示書向其提示單據(jù)的人。付款人在國(guó)際貿(mào)易中通常為進(jìn)口商。 托收統(tǒng)一規(guī)則對(duì)于銀行免責(zé)條款: 1.對(duì)其受托方的行為免責(zé)。 2.對(duì)其收到單據(jù)的缺失、缺損免責(zé)。 3.對(duì)其所收到單據(jù)的內(nèi)容及有效性免責(zé)。 4.對(duì)寄送途中的延誤、丟失，或電信傳遞中的延誤、殘缺及其他錯(cuò)誤（如術(shù)語(yǔ)翻譯、解釋錯(cuò)誤等）免責(zé)，并對(duì)需要澄清收到的指示而引起的延誤免責(zé)。 5.對(duì)不可抗力造成的后

16、果免責(zé)。 第24頁(yè)/共120頁(yè)25第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式 三、托收方式的分類 （一）光票托收（Clean Collection） 光票托收指不附有商業(yè)單據(jù)的純粹金融單據(jù)（匯票/支票/本票和/或其他取款憑證）的托收。 付款人付款人進(jìn)口商進(jìn)口商代收行代收行/ /提示行提示行托收行托收行委委托人托人出口商出口商買賣合同買賣合同(1)發(fā)貨發(fā)貨(2)委托委托(3)委托委托(4)提示提示(6)付款付款(7)結(jié)匯結(jié)匯(5)付款或承兌付款或承兌第25頁(yè)/共120頁(yè)26第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式（二）跟單托收（Documentary Collection） 跟單托收指附帶商業(yè)單據(jù)的金

17、融單據(jù)（匯票和/或其他取款憑證）的托收或純粹商業(yè)單據(jù)的托收。1.付款交單（Delivery of Documents against Payment，簡(jiǎn)稱D/P）D/P托收： 指代收行必須在付款人付清貨款后才能交付單據(jù)的跟單托收方式。 （1）即期付款交單（D/P at Sight）即期D/P托收。（2）遠(yuǎn)期付款交單（D/P after a Time）遠(yuǎn)期D/P托收。 2.承兌交單（Delivery of Documents against Acceptance，簡(jiǎn)稱D/A）D/A托收： 指帶有遠(yuǎn)期匯票，付款人在單據(jù)提示時(shí)（審核無(wú)誤后）須立即承兌匯票，提示行在收回已承兌匯票后即可交付商業(yè)單據(jù)，待

18、匯票到期日再向付款人提示匯票收取票款的跟單托收方式。 第26頁(yè)/共120頁(yè)27第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式 即期D/P托收 D/P托收跟單托收 遠(yuǎn)期D/P托收 D/A托收出口商采用跟單托收方式，通常出于以下原因及條件:（1）為新產(chǎn)品開(kāi)拓海外市場(chǎng);（2）為推銷剩余貨物、滯銷產(chǎn)品或推銷在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)激烈的商品;（3）進(jìn)口商資信可靠。 第27頁(yè)/共120頁(yè)28第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式 四、托收委托書的主要內(nèi)容（一）托收申請(qǐng)書的主要內(nèi)容 1.付款人的名稱和地址，以及電報(bào)掛號(hào)、電傳、電話和傳真號(hào)碼等。 2.客戶委托人對(duì)于該項(xiàng)托收的有關(guān)業(yè)務(wù)編號(hào)。 3.指定提示行（一般是付款人的賬

19、戶行）。4.所提交單據(jù)的名稱和份數(shù)。 5.托收的金額、幣種和付款期限。 6.交單條件（付款交單還是承兌交單）。7.遇意外情況或遭拒付時(shí)的通知手段（電信還是航郵）及是否要作拒絕證書。第28頁(yè)/共120頁(yè)29第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式8.遲付利息的利率、計(jì)息期限算法以及是否不得放棄收息。9.托收費(fèi)用（包括手續(xù)費(fèi)及其他有關(guān)費(fèi)用、托收行的費(fèi)用與代收行的費(fèi)用）中哪些由付款人負(fù)擔(dān)及是否不得放棄向付款人收取這一費(fèi)用。10.代收行得到付款后以何種工具（電信還是航郵）向托收行撥付款項(xiàng)及作付款通知。 11.客戶委托人名稱、地址和簽字/簽章，以及銀行賬號(hào)、電話號(hào)碼等等。 其他還可以有諸如指定需要時(shí)的代理

20、人及其代理權(quán)限，請(qǐng)代收行或付款人代為繕制的單據(jù)及其式樣和詞語(yǔ)要求，以及對(duì)于遠(yuǎn)期D/P托收是否允許提前付款及其貼息算法或是否允許分期付款交單等等指示。 若因托收申請(qǐng)書中指示有誤或指示不完全、不明確等造成托收延誤/損失將由客戶委托人承擔(dān)。 第29頁(yè)/共120頁(yè)30第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式（二）托收指示書的主要內(nèi)容 1.托收行的名稱、地址和簽字/簽章，以及電報(bào)掛號(hào)/電傳/SWIFT地址、電話和傳真號(hào)碼等。 2.該項(xiàng)托收的有關(guān)業(yè)務(wù)編號(hào)。 3.代收行的名稱和地址，以及電報(bào)掛號(hào)/電傳/SWIFT地址、電話和傳真號(hào)碼等。 4.收妥款項(xiàng)的撥付方式。第30頁(yè)/共120頁(yè)31跟單托收指示書示樣第31

21、頁(yè)/共120頁(yè)32第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式五、托收款項(xiàng)的撥付 代收行在收妥托收款項(xiàng)之后，可按托收指示書中指示的方法撥付給托收行或其指定人，其具體撥付方法與匯款的撥頭寸相類似。六、跟單托收項(xiàng)下的資金融通（一）銀行對(duì)出口商的資金融通 1.托收出口押匯（Loan Secured by Documentary Bills for Exporter）。這是托收行以提單匯票等單據(jù)為質(zhì)押品給出口商融通資金的一種方式2.為出口商承兌信用額度（Line of Acceptance Credit for Exporter）。這是出口商事先與托收銀行訂立承兌信用額度協(xié)議，從而在托收貨款時(shí)利用融資匯票來(lái)

22、做資金融通的一種方式。 第32頁(yè)/共120頁(yè)33第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式（二）銀行/出口商對(duì)進(jìn)口商的資金融通 1.托收進(jìn)口押匯（Loan Secured by Documentary Bill for Importer）及憑信托收據(jù)（Trust Receipt，簡(jiǎn)稱T/R）借單提貨。 這是D/P交單條件下，代收行憑出口商提交的貨權(quán)單據(jù)替進(jìn)口商墊付貨款，并給予進(jìn)口商憑信托收據(jù)借單提貨的便利，為進(jìn)口商融通資金的一種方式。（1）信托收據(jù)的效力。 1）受托人在信托收據(jù)下的責(zé)任和義務(wù)。 i.信托收據(jù)項(xiàng)下的貨物必須以信托人的名義單獨(dú)存?zhèn)}和保管（該項(xiàng)貨物須與其他貨物分開(kāi)保管，其所有權(quán)仍屬于信托

23、人）; ii.該項(xiàng)貨物售得貨款須如數(shù)交付信托人或暫時(shí)代為保管（此時(shí)，賬目上須與自有資金分別開(kāi)來(lái)單獨(dú)處理）; iii.該項(xiàng)貨物不得再抵押給他人。 第33頁(yè)/共120頁(yè)34第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式2）信托人在信托收據(jù)下的權(quán)利。 i.可隨時(shí)向受托人收取已售出貨物的貨款; ii.可隨時(shí)取消該項(xiàng)信托，收回貨物及已售出貨物的貨款; iii.如因此項(xiàng)信托而遭受損失，可向“受托人”索取賠償; iv.如受托人倒閉清理，對(duì)該信托項(xiàng)下的貨物及貨款有優(yōu)先債權(quán)（在財(cái)產(chǎn)清理時(shí)，信托人可優(yōu)先收回該項(xiàng)下的貨物及貨款）。 （2）信托收據(jù)業(yè)務(wù)的分類。 1）委托方授權(quán)代收行對(duì)進(jìn)口商憑信托收據(jù)借單。2）代收行自行對(duì)進(jìn)口

24、商憑信托收據(jù)借單。第34頁(yè)/共120頁(yè)35第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式2.為進(jìn)口商承兌信用額度（Line of Acceptance Credit for Importer）。 這是進(jìn)口商事先與銀行訂立承兌信用額度協(xié)議，從而在托收贖單時(shí)利用融資匯票來(lái)做資金融通的一種方式。 第35頁(yè)/共120頁(yè)36第三節(jié)第三節(jié) 托收支付方式托收支付方式 七、跟單托收支付方式的特點(diǎn) 1.賣方承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。賣方先發(fā)貨后收款并且收款主要依靠商業(yè)信用，但減少了錢、貨兩空的風(fēng)險(xiǎn);而買方則擁有較大的主動(dòng)權(quán)，但在D/P條件下仍有遭遇單、貨不符或收到偽劣貨物的風(fēng)險(xiǎn)。 2.賣方的資金負(fù)擔(dān)較重但買賣雙方都有了一些基于

25、交易的融資手段。賣方承擔(dān)了較重的資金負(fù)擔(dān)，但比相應(yīng)的貨到后匯款方式下的資金負(fù)擔(dān)略輕，并且有了一些基于交易的融資手段;而買方不但資金負(fù)擔(dān)較輕，而且還有一些基于交易的融資手段。 3.手續(xù)較繁，費(fèi)用較高。繁/高于匯款方式，但簡(jiǎn)/低于信用證方式。 第36頁(yè)/共120頁(yè)37第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式 一、信用證（Letter of Credit簡(jiǎn)稱L/C）概述 （一）信用證支付方式的定義 交易一方（債務(wù)人）依據(jù)交易合同向銀行申請(qǐng)開(kāi)立銀行信用證，向交易對(duì)方（債權(quán)人）承諾，在與信用證條款相符條件下，由開(kāi)證行或其授權(quán)的另一家銀行，向交易對(duì)方或其指定人，憑信用證規(guī)定的商業(yè)單據(jù)及/或金融單據(jù)，付款

26、或承兌并支付后者出具的匯票;或者由開(kāi)證行授權(quán)的另一家銀行向交易對(duì)方或其指定人議付信用證規(guī)定的商業(yè)單據(jù)及/或金融單據(jù)等銀行信用支付方式的統(tǒng)稱。（二）信用證支付方式的基本性質(zhì) 1.信用證支付方式是以銀行信用為基礎(chǔ)的支付方式，其開(kāi)證行負(fù)有第一性的付款責(zé)任。2.信用證是一個(gè)有條件和有限度的付款承諾。3.信用證是一個(gè)獨(dú)立于交易合同的自足性契約，信用證支付方式把通常的貨物/服務(wù)/其他交易轉(zhuǎn)變成為只管單證是否相符的“單據(jù)交易”。（三）關(guān)于跟單信用證統(tǒng)一慣例第37頁(yè)/共120頁(yè)38第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式 二、信用證的有關(guān)當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù) 信用證的當(dāng)事人可分為必不可少的基本當(dāng)事人和其他可

27、能的派生當(dāng)事人兩大類。 （一）信用證的基本當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù) 1.開(kāi)證申請(qǐng)人（Applicant） 是向銀行申請(qǐng)開(kāi)立信用證的客戶。在國(guó)際貿(mào)易中開(kāi)證申請(qǐng)人通常為進(jìn)口商，它有著兩方面的權(quán)與責(zé):一是與出口商之間的貿(mào)易合同下買方的權(quán)利和義務(wù);二是與開(kāi)證行之間的開(kāi)證合同下申請(qǐng)方的權(quán)利和義務(wù)。 （1）貿(mào)易合同下買方的權(quán)利和義務(wù)。 1）根據(jù)貿(mào)易合同的要求申請(qǐng)開(kāi)證。 2）在開(kāi)證行破產(chǎn)或無(wú)力支付時(shí)，負(fù)有付款贖單的責(zé)任。 3）履行付款贖單義務(wù)后，有驗(yàn)貨權(quán)，如發(fā)現(xiàn)貨約不符，并且是屬于出口商的責(zé)任范圍時(shí)，有權(quán)向出口商退貨或索賠。第38頁(yè)/共120頁(yè)39第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（2）開(kāi)證申請(qǐng)合同下申

28、請(qǐng)方的權(quán)利和義務(wù)。 1）開(kāi)證指示應(yīng)明確、簡(jiǎn)潔、完整、一致。 2）須承擔(dān)開(kāi)證費(fèi)用，出具質(zhì)押書，有時(shí)須支付開(kāi)證押金。目前發(fā)達(dá)國(guó)家銀行多是通過(guò)信用管理嚴(yán)格控制客戶的信用額度來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于申請(qǐng)人信用額度內(nèi)的開(kāi)證申請(qǐng)一般已不再收取開(kāi)證押金。 3）應(yīng)及時(shí)履行贖單手續(xù)并按期付款。對(duì)于即期信用證應(yīng)及時(shí)付款贖單，對(duì)于遠(yuǎn)期信用證則應(yīng)及時(shí)承兌匯票（如果信用證規(guī)定以申請(qǐng)人為匯票付款人的話）或出具信托收據(jù)等其他贖單手續(xù)（如果無(wú)匯票或信用證規(guī)定以開(kāi)證行為匯票付款人的話），并按期向開(kāi)證行履行付款。 4）如果開(kāi)證行未按開(kāi)證申請(qǐng)書的要求開(kāi)證，又未經(jīng)申請(qǐng)人予以事先確認(rèn)，則申請(qǐng)人有權(quán)拒絕贖單。 5）在贖單前有權(quán)審核單據(jù)，如發(fā)現(xiàn)單

29、證不符或單單不一致，則有權(quán)選擇退單拒付或付款贖單。 第39頁(yè)/共120頁(yè)40第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式2.開(kāi)證行（Issuing Bank/Opening Bank）是應(yīng)開(kāi)證申請(qǐng)人（或其代理銀行）的請(qǐng)求開(kāi)立信用證的銀行。（1）開(kāi)證申請(qǐng)合同下開(kāi)證方的權(quán)利和義務(wù)。 1）須嚴(yán)格按照開(kāi)證申請(qǐng)書的要求開(kāi)證。但如果認(rèn)為開(kāi)證申請(qǐng)書中有不合理之處，則可在取得申請(qǐng)人確認(rèn)的前提下予以修改。 2）必須按信用證規(guī)定嚴(yán)格審單和付款受單。須確?！皢巫C一致”和“單單一致”，若發(fā)現(xiàn)單據(jù)有瑕疵，可在征得開(kāi)證申請(qǐng)人認(rèn)可的前提下付款受單，否則不得付款受單。若開(kāi)證行因?qū)弳尾粐?yán)或其他自身失誤而錯(cuò)付了不合格單據(jù)或過(guò)期單據(jù)

30、，則將承擔(dān)賠償責(zé)任。 3）開(kāi)證行由于自身錯(cuò)誤而承擔(dān)賠償責(zé)任的范圍僅限于跟單匯票或發(fā)票的面額加利息和必要費(fèi)用。 4）有權(quán)向開(kāi)證申請(qǐng)人收取開(kāi)證費(fèi)用，要求后者出具質(zhì)押書，必要時(shí)還可要求后者預(yù)付押金。 5）只管“單證一致”和“單單一致”，而不管貨物的實(shí)際情況。 6）當(dāng)開(kāi)證申請(qǐng)人無(wú)力付款贖單時(shí)，開(kāi)證行有權(quán)處理單據(jù)和貨物，如其不足以抵償墊款，還有權(quán)向申請(qǐng)人追償不足部分。 第40頁(yè)/共120頁(yè)41第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（2）信用證項(xiàng)下出證方的權(quán)利和義務(wù)。 1）負(fù)有第一性的付款責(zé)任。2）對(duì)于不可撤銷信用證，一旦開(kāi)出后，不經(jīng)開(kāi)證申請(qǐng)人或受益人的一致同意，開(kāi)證行不能擅自撤銷或修改。 3）必須在

31、收到單據(jù)的翌日起七個(gè)工作日內(nèi)完成審單。4）如發(fā)現(xiàn)單證不符，可以拒付，也可在取得申請(qǐng)人認(rèn)可下付款受單。5）如果拒付，則須用盡可能快捷的方法通知代理行或受益人（或作為受益人代理人的寄單行），并須一次性說(shuō)明不符點(diǎn)（無(wú)權(quán)在事后補(bǔ)充新的不符點(diǎn)），還須按后者的指示妥善處理單據(jù)。 6）付款后無(wú)追索權(quán)。第41頁(yè)/共120頁(yè)42第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式3.受益人（Beneficiary） 是信用證權(quán)利的合法享受人。在國(guó)際貿(mào)易中受益人通常為出口商，它也有著兩方面的權(quán)與責(zé):一是與進(jìn)口商之間的貿(mào)易合同下賣方的權(quán)利和義務(wù);二是信用證項(xiàng)下與開(kāi)證行及其他當(dāng)事人（議付行/付款行、保兌行等）之間的受益方權(quán)利和

32、義務(wù)。 （1）貿(mào)易合同下賣方的權(quán)利和義務(wù)。 1）應(yīng)當(dāng)做到“貨約一致”和“單貨一致”。2）當(dāng)發(fā)現(xiàn)信用證條款與貿(mào)易合同條款不符時(shí)，可以接受該信用證，也可以要求進(jìn)口商通過(guò)開(kāi)證行修改信用證條款，如對(duì)方不予修改或修改后仍與合同不符而不能接受，則可拒絕接受該信用證，通知開(kāi)證行撤銷該信用證，并向進(jìn)口商提出索賠。 3）在開(kāi)證行破產(chǎn)或無(wú)力支付時(shí)，可向進(jìn)口商要求付款贖單，如對(duì)方未能在合理時(shí)間內(nèi)答復(fù)（對(duì)于易腐品可不必等待對(duì)方答復(fù)）并付款贖單，則可另行出售貨物，并可向進(jìn)口商追賠由此而給自己造成的損失。 第42頁(yè)/共120頁(yè)43第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（2）信用證項(xiàng)下受益方的權(quán)利和義務(wù)。 1）須在信用

33、證規(guī)定的裝運(yùn)期限內(nèi)裝運(yùn)貨物。一般還應(yīng)在貨物裝運(yùn)后及時(shí)將裝運(yùn)情況（如航班、嘜頭等）通知收貨人，以便后者做好贖單準(zhǔn)備。 2）須在信用證規(guī)定的效期內(nèi)向信用證授權(quán)銀行交單。如果信用證內(nèi)同時(shí)規(guī)定有信用證有效期和裝運(yùn)后的交單期，則受益人必須在同時(shí)滿足這兩個(gè)期限要求的時(shí)限之內(nèi)向信用證指定銀行交單。如果信用證內(nèi)沒(méi)有對(duì)這方面的時(shí)限作特別規(guī)定的話，則受益人至少也須按UCP500的規(guī)定，在裝運(yùn)后21天內(nèi)向信用證指定銀行交單。否則，一旦超過(guò)交單期限，信用證即告失效，銀行將拒收單據(jù)。 3）須確?！皢巫C一致”和“單單一致”。如有不符，銀行可拒收單據(jù)，但在信用證規(guī)定的交單效期內(nèi)受益人尚可更改單據(jù)。 4）有權(quán)按信用證規(guī)定交單

34、議付/索償。 5）對(duì)于保兌信用證，即便開(kāi)證行破產(chǎn)或無(wú)力支付，受益人仍有權(quán)在信用證規(guī)定的效期內(nèi)向保兌行交單索償。 第43頁(yè)/共120頁(yè)44第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（二）信用證的派生當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù) 1.通知行/轉(zhuǎn)遞行（Advising Bank/Transmitting Bank） 是開(kāi)證行委托其將開(kāi)立的信用證通知（另以自己的通知書格式照錄全文轉(zhuǎn)達(dá)）/轉(zhuǎn)遞（原件照轉(zhuǎn)）給受益人之銀行。在國(guó)際貿(mào)易中通知行/轉(zhuǎn)遞行通常為出口地銀行，往往是開(kāi)證行的分行或代理行，它只有信用證項(xiàng)下與開(kāi)證行之間的代理通知/轉(zhuǎn)遞方的權(quán)利和義務(wù)。 （1）須合理地核驗(yàn)所通知/轉(zhuǎn)遞信用證的表面真實(shí)性。（2）須及

35、時(shí)通知/轉(zhuǎn)遞信用證給指定受益人。 （3）有權(quán)在履行了通知/轉(zhuǎn)遞責(zé)任后向開(kāi)證行收取通知/轉(zhuǎn)遞手續(xù)費(fèi)。 第44頁(yè)/共120頁(yè)452.議付行（Negotiating Bank）（1）信用證項(xiàng)下被授權(quán)代理議付方的權(quán)利和義務(wù)。 1）可在信用證規(guī)定的效期內(nèi)議付受益人提交的單據(jù);亦可拒絕承擔(dān)代理議付的責(zé)任。2）議付前須認(rèn)真審單，可拒絕議付與信用證規(guī)定不符的單據(jù)。3）議付后，可憑合格單據(jù)向開(kāi)證行（或其償付行）索償。（2）議付信用證項(xiàng)下押匯合同貸方的權(quán)利和義務(wù)。 1）議付時(shí)，可要求受益人出具質(zhì)押書或總質(zhì)押書（它們就是所謂押匯合同）。 2）可向受益人收取議付貼息、手續(xù)費(fèi)及其他有關(guān)費(fèi)用。 3）有向受益人的追索權(quán)。

36、第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式第45頁(yè)/共120頁(yè)46第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式3.付款行（Paying Bank）（1）信用證項(xiàng)下被授權(quán)代理付款方的權(quán)利和義務(wù)。 1）可在信用證規(guī)定的效期內(nèi)償付受益人提交的單據(jù)，亦可拒絕承擔(dān)代理付款的責(zé)任。 2）付款前須嚴(yán)格審單，有權(quán)對(duì)信用證條款予以公平合理的解釋（其解釋對(duì)開(kāi)證行有約束力），可拒絕償付/承兌跟信用證規(guī)定不符的單據(jù)。若付款行審單有誤，則可能遭開(kāi)證行拒付。 3）付款后，可向開(kāi)證行索償并收取代理付款手續(xù)費(fèi)及其他有關(guān)費(fèi)用。 （2）代付信用證項(xiàng)下代付行的權(quán)利和義務(wù)。 1）在承兌信用證項(xiàng)下，如果代付行承兌了受益人提交的跟單匯票的

37、話，則其就有了匯票承兌人的責(zé)任，必須按期償付已承兌的匯票。 2）無(wú)向受益人的追索權(quán)。無(wú)論開(kāi)證行因何種原因拒付或開(kāi)證行倒閉，付款行一旦向受益人付款后概無(wú)追索權(quán)。 第46頁(yè)/共120頁(yè)47第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式4.保兌行（Confirming Bank）（1）信用證項(xiàng)下被授權(quán)代理保兌方的權(quán)利和義務(wù)。 1）可對(duì)信用證加具保兌;亦可拒絕對(duì)信用證加具保兌（但此時(shí)須無(wú)延誤地立即通知開(kāi)證行）。 2）付款前須嚴(yán)格審單，可拒絕償付/承兌與信用證規(guī)定不符的單據(jù)。若保兌行審單有誤，則可能遭開(kāi)證行拒付。 3）付款后，可向開(kāi)證行索償并收取代理保兌手續(xù)費(fèi)及其他有關(guān)費(fèi)用。（2）保兌信用證項(xiàng)下保證人的權(quán)利

38、和義務(wù)。 1）一旦加保后，即負(fù)有與開(kāi)證行并列的第一性的不可撤銷的付款責(zé)任。 2）無(wú)向受益人及議付行的追索權(quán)。無(wú)論開(kāi)證行因何種原因拒付或開(kāi)證行倒閉，保兌行一旦向受益人或議付行付款后概無(wú)追索權(quán)。 第47頁(yè)/共120頁(yè)48第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式5.償付行（Reimbursing Bank）（1）有權(quán)按開(kāi)證行償付授權(quán)書的指示向索償銀行付款。 （2）沒(méi)有接受單據(jù)和審核單據(jù)的義務(wù)。除非信用證另有規(guī)定，索償書上無(wú)須證明單證相符，償付行即可償付。 （3）只有相當(dāng)于開(kāi)證行出納機(jī)構(gòu)的代理償付義務(wù)，而沒(méi)有代理開(kāi)證行去做拒付退款業(yè)務(wù)的責(zé)任。 6.寄單行（Documents Sending Bank

39、）（1）代理寄單合同下代理方的權(quán)利和義務(wù)。（2）信用證項(xiàng)下受益人代理人的權(quán)利和義務(wù)。第48頁(yè)/共120頁(yè)49第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式 三、信用證的分類 （一）光票信用證和跟單信用證 1.光票信用證（Clean L/C）2.跟單信用證（Documentary L/C） （二）可撤銷信用證和不可撤銷信用證 1.可撤銷信用證（Revocable L/C）2.不可撤銷信用證（Irrevocable L/C） （三）保兌信用證和無(wú)保兌信用證 1.保兌信用證（Confirmed L/C）2.無(wú)保兌信用證（Unconfirmed L/C）第49頁(yè)/共120頁(yè)50第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式

40、信用證支付方式（四）即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證和議付信用證1.即期付款信用證（Sight Payment L/C）2.延期付款信用證（Deferred Payment L/C）3.承兌信用證（Acceptance L/C）承兌信用證有賣方遠(yuǎn)期和買方遠(yuǎn)期兩種不同性質(zhì)的信用證。 （1）賣方遠(yuǎn)期信用證（Sellers Usance L/C）（2）買方遠(yuǎn)期信用證（Buyers Usance L/C）4.議付信用證（Negotiation L/C）（1）自由/公開(kāi)議付信用證（Freely/Open Negotiable L/C）（2）限制議付信用證（Restricted Negotiab

41、le L/C）5.上述四種信用證的綜合比較 第50頁(yè)/共120頁(yè)51第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式第51頁(yè)/共120頁(yè)52第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（五）己付信用證、代付信用證和議付信用證1.己付信用證。指所有指定以開(kāi)證行自己為付款行的信用證，即以開(kāi)證行為付款行的即期付款L/C、延期付款L/C和承兌L/C的統(tǒng)稱。2.代付信用證。指所有指定以開(kāi)證行之外的另一銀行為付款行的信用證，即以開(kāi)證行以外的其他銀行為付款行的即期付款L/C、延期付款L/C和承兌L/C的統(tǒng)稱。3.議付信用證。指所有指定以開(kāi)證行之外的某一出口地銀行或任何出口地銀行為議付行的信用證。4.關(guān)于信用證的局外

42、議付問(wèn)題。（1）限制議付信用證的局外議付問(wèn)題（2）非議付信用證的局外議付問(wèn)題第52頁(yè)/共120頁(yè)53第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式 議付信用證 可撤銷信用證 無(wú)保兌信用證跟單信用證 代付信用證 即期付款信用證 不可撤銷信用證 保兌信用證 延期付款信用證 己付信用證 承兌信用證第53頁(yè)/共120頁(yè)54第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（六）幾種特殊的信用證1.可轉(zhuǎn)讓信用證（Transferable L/C）（1）轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的有關(guān)當(dāng)事人及其權(quán)利和義務(wù)1）轉(zhuǎn)讓證申請(qǐng)人2）轉(zhuǎn)證行3）轉(zhuǎn)讓證受益人（2）關(guān)于可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下的轉(zhuǎn)讓證（3）可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程，見(jiàn)圖416（以帶遠(yuǎn)期匯票的

43、可轉(zhuǎn)讓議付信用證為例）。 第54頁(yè)/共120頁(yè)55第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式2.對(duì)背信用證（Back to Back L/C）（1）對(duì)背信用證的業(yè)務(wù)流程。見(jiàn)圖417（2）關(guān)于對(duì)背證業(yè)務(wù)處理上的一些要點(diǎn)1）對(duì)背證的開(kāi)證行一般要求其申請(qǐng)人交出原證作為對(duì)背證的開(kāi)證抵押2）對(duì)背證規(guī)定的內(nèi)容必須與原證相一致，以確保兩證業(yè)務(wù)能夠順利銜接為原則。3）對(duì)背證業(yè)務(wù)是一種“兩頭”不見(jiàn)面的交易，為此，中間商在安排貨物運(yùn)輸上可以有兩種不同的處理方法:第一種，要求對(duì)背證受益人先把貨物發(fā)運(yùn)給中間商自己，然后中間商再按原證要求重新發(fā)貨給原證申請(qǐng)人（這樣做，由于時(shí)間緊張，因而風(fēng)險(xiǎn)較大）;第二種，按FOB貿(mào)易條

44、件做對(duì)背證業(yè)務(wù)，完全由中間商自己來(lái)安排貨物運(yùn)輸 。4）為防止對(duì)背證申請(qǐng)人延誤換單，對(duì)背證開(kāi)證行一般要求后者預(yù)先交出發(fā)票及匯票（如果原證要求匯票的話），以便代為換單，并可在必要時(shí)代打發(fā)票 。5）對(duì)背證項(xiàng)下遇到單證不符時(shí)，由于受到原證的約束，對(duì)背證開(kāi)證行為避免麻煩，一般會(huì)采取直接拒付了事的處理辦法。第55頁(yè)/共120頁(yè)56第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式3.對(duì)開(kāi)信用證（Reciprocal L/C）（1）對(duì)開(kāi)信用證的分類1）補(bǔ)償貿(mào)易結(jié)算的對(duì)開(kāi)信用證2）加工/裝配貿(mào)易結(jié)算的對(duì)開(kāi)信用證（2）對(duì)開(kāi)信用證業(yè)務(wù)中，前證開(kāi)證方應(yīng)特別注意的事項(xiàng)。 1）前證中一般要加列一個(gè)特別的生效條款，聲明本信用證生

45、效的前提條件是已收到認(rèn)可的回頭證。 2）前證的付款期限應(yīng)留有充分余地，力爭(zhēng)能夠先收后付。 3）在加工/裝配貿(mào)易項(xiàng)下的前證中一般還要再加列一個(gè)特別的承兌條款，聲明“來(lái)料/來(lái)件驗(yàn)收無(wú)誤后承兌”。（盡管這一條款與信用證業(yè)務(wù)中“只管單據(jù)不管貨物”的慣例相悖，但由于其符合加工/裝配貿(mào)易的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，所以在實(shí)務(wù)中已得到普遍認(rèn)可。） 第56頁(yè)/共120頁(yè)57第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式4.分期裝運(yùn)支取信用證（Shipment and Drawing by Installment L/C） 這是一種嚴(yán)格規(guī)定了貨物依次分批出運(yùn)的數(shù)量和期限，并可分期支取貨款的信用證，但是限定受益人只要中間有一批貨物未

46、能按約出運(yùn)，那么該信用證便自動(dòng)失效，其后各批貨物就都不能再出運(yùn)了。 5.循環(huán)信用證（Revolving L/C） 這是一種規(guī)定可以循環(huán)使用多次的信用證，在它被使用之后，能夠按時(shí)間循環(huán)方式或按金額循環(huán)方式被再度使用，循環(huán)多次，直至達(dá)到信用證規(guī)定的期限、次數(shù)或總金額為止。 （1）按時(shí)間循環(huán)信用證（Revolve in Relation to Time 1）非積累循環(huán)信用證（Non-cumulative Revolve in Relation to Time） 2）可積累循環(huán)信用證（Cumulative Revolve in Relation to Time）（2）按金額循環(huán)信用證（Revolve

47、in Relation to Amount） 1）自動(dòng)循環(huán)信用證 2）半自動(dòng)循環(huán)信用證 3）被動(dòng)循環(huán)信用證第57頁(yè)/共120頁(yè)58第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式 四、信用證的開(kāi)證方式和基本內(nèi)容 （一）信用證的開(kāi)證方式1.信開(kāi)信用證（Letter of Credit）方式2.電開(kāi)信用證（Full Cable of Credit）方式3.簡(jiǎn)電信用證（Brief Cable of Credit）加證實(shí)書（Letter of Confirmation）方式（二）跟單信用證的基本內(nèi)容和格式 1.開(kāi)證申請(qǐng)書ICC516格式的基本內(nèi)容（1）開(kāi)證行名稱和地址（Name and Address of

48、 Issuing Bank）。這一般是事先印就的。（2）申請(qǐng)日期（Date of Reguest to open Credit）。（3）申請(qǐng)人名稱、地址和簽字/簽章（Name，Address and Signature of Applicant），以及電話號(hào)碼、銀行帳號(hào)等等。（4）轉(zhuǎn)讓性（Transferable）。指申請(qǐng)人所要求開(kāi)立信用證的性質(zhì)，是可轉(zhuǎn)讓的還是不可轉(zhuǎn)讓的。第58頁(yè)/共120頁(yè)59第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（5）開(kāi)證方式（Method of Advice） 指申請(qǐng)人要求開(kāi)立信用證的方式，是電開(kāi)、信開(kāi)還是預(yù)先通知再加證實(shí)書。（6）保兌條款（Confirmation

49、 of the Credit） 在要求保兌、不要求保兌及若受益人要求則予以保兌三者中選定一項(xiàng)。（7）受益人名稱和地址（Name and Address of Beneficiary）（8）信用證金額及貨幣名稱（Amount in figures and words） 應(yīng)分別用數(shù)字和文字兩種形式表達(dá)，并且貨幣符號(hào)必須使用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)符號(hào)，諸如USD（美元）、GBP（英鎊）等等。（9）分批裝運(yùn)條款（Partial Shipments） 在允許分批裝運(yùn)、不允許分批裝運(yùn)兩者中選定一項(xiàng)。（10）轉(zhuǎn)運(yùn)條款（Transshipment） 在允許轉(zhuǎn)運(yùn)、不允許轉(zhuǎn)運(yùn)兩者中選定一項(xiàng)。（11）保險(xiǎn)條款（I

50、nsurance covered by buyers） 注明保險(xiǎn)費(fèi)是否由買方承擔(dān)。第59頁(yè)/共120頁(yè)60第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（12）單據(jù)要求（Documents Required） ICC516格式將單據(jù)分為運(yùn)輸單據(jù)、保險(xiǎn)單據(jù)、證書及其他單據(jù)四類。單據(jù)要求中應(yīng)包括所有要提供單據(jù)的名稱、份數(shù)及其他有關(guān)要求（如規(guī)定某些單據(jù)的出單人，規(guī)定運(yùn)輸單據(jù)的抬頭及要求運(yùn)輸單據(jù)上蓋有運(yùn)費(fèi)已付戳記，規(guī)定保險(xiǎn)單據(jù)的種類及其承保的險(xiǎn)種等等）。（13）貨物描述和貿(mào)易條件（Goods Description，Trade Terms）。一般包括貨物的名稱、規(guī)格、數(shù)量、單價(jià)、貿(mào)易條件以及對(duì)包裝和嘜頭的

51、要求等等。貨物描述應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明扼要，以便于銀行的業(yè)務(wù)操作為要，可以引用有關(guān)貿(mào)易合同的編號(hào)，但后者并不能影響信用證的獨(dú)立性（銀行在處理信用證業(yè)務(wù)時(shí)只以信用證中對(duì)貨物的描述為準(zhǔn)，是無(wú)須顧及有關(guān)貿(mào)易合同的）。還須指定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的貿(mào)易條件或表明其為非標(biāo)準(zhǔn)化的其他貿(mào)易條件。（14）裝運(yùn)港和啟運(yùn)地（Port of Loading，Place of Taking Charge）、裝運(yùn)期限（Not late than）及目的地（For transportation to）。第60頁(yè)/共120頁(yè)61第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（15）指定執(zhí)行兌現(xiàn)銀行及其適用的兌現(xiàn)方式以及跟單匯票條款（Credit a

52、vailable with nominated bank and beneficiarys drafts against the documents） 這包括指定信用證的執(zhí)行兌現(xiàn)銀行（開(kāi)證行/代付行/限制議付行），并在即期付款/延期付款/承兌/議付四種兌現(xiàn)方式中選定一項(xiàng)，以及規(guī)定信用證是否要受益人出具跟單匯票及其付款期限。（16）其他特別要求 比如對(duì)交單期限（Term of Documents to be Presented）的特別要求，以及要求開(kāi)立可預(yù)支信用證或開(kāi)立可循環(huán)信用證等等。（17）附注（Additional Instruction） 這一般也是事先印就的，比如“請(qǐng)按照上述條款中的明

53、細(xì)要求（以標(biāo)記（X）號(hào)為準(zhǔn)）為我們和我們的帳戶開(kāi)立你方的不可撤銷跟單信用證。這一信用證適用跟單信用證統(tǒng)一慣例（1993年修訂版，國(guó)際商會(huì)500號(hào)出版物，法國(guó)巴黎）”。第61頁(yè)/共120頁(yè)62第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式2.銀行信開(kāi)信用證ICC516格式的基本內(nèi)容（1）二者的共同內(nèi)容（2）致受益人附注的主要內(nèi)容有: 1）對(duì)受益人的承諾及信用證的適用條款 2）引證和背批條款 3）文件頁(yè)數(shù):注明本信用證文件所包含的頁(yè)數(shù) 4）開(kāi)證行名稱和簽字/簽章（3）致通知行附注的主要內(nèi)容有: 1）對(duì)通知行授權(quán)及信用證的適用性條款 2）保兌條款 3）對(duì)通知行的其他指示條款 4）文件頁(yè)數(shù) 5）開(kāi)證行名稱

54、和簽字/簽章3.銀行電開(kāi)信用證SWIFT格式的欄目名稱及其代碼第62頁(yè)/共120頁(yè)63第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式第63頁(yè)/共120頁(yè)64第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式第64頁(yè)/共120頁(yè)65第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式 五、信用證款項(xiàng)的撥付 對(duì)于己付信用證來(lái)說(shuō)，受益人可以委托其代理寄單行直接向開(kāi)證行寄單和索償;對(duì)于指定有代理兌現(xiàn)銀行的信用證來(lái)說(shuō)，代理兌現(xiàn)銀行在議付或墊付信用證款項(xiàng)之后向開(kāi)證行寄單的同時(shí)，可按信用證中指示的索匯方式向開(kāi)證行或其指定償付行索償。有關(guān)信用證款項(xiàng)的撥付方法與匯款的撥頭寸相類似。 六、不可撤銷信用證的修改及撤銷問(wèn)題1.信用證的修改

55、或撤銷必須取得申請(qǐng)人、受益人和開(kāi)證行的一致同意才有效。銀行跟單信用證修改書ICC516格式的示樣，見(jiàn)示樣（15）。銀行電開(kāi)信用證修改書SWIFT格式（MT707）標(biāo)準(zhǔn)電文的欄目名稱及其標(biāo)準(zhǔn)代碼第65頁(yè)/共120頁(yè)66跟單信用證修改書示樣第66頁(yè)/共120頁(yè)67第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式第67頁(yè)/共120頁(yè)68第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式2.信用證修改書一旦發(fā)出，開(kāi)證行就又不可撤銷地對(duì)修改書承擔(dān)償付責(zé)任。3.信用證修改書須經(jīng)由原通知行/轉(zhuǎn)遞行核驗(yàn)確認(rèn)其真實(shí)性后再通知給受益人。 4.對(duì)于保兌信用證來(lái)說(shuō)，保兌行既可以選擇將其保兌責(zé)任擴(kuò)展至修改書之后通知給受益人（此后，它

56、就又不可撤銷地對(duì)修改通知書承擔(dān)保兌責(zé)任），也可以選擇不對(duì)修改書加保而僅將修改通知給受益人（此時(shí)，它就不對(duì)修改承擔(dān)保兌責(zé)任，但它必須無(wú)延誤地明確將此通知開(kāi)證行和受益人）。 5.受益人對(duì)于信用證修改通知書只可以選擇全部接受或者是全部不接受，而不可以選擇部分接受如果受益人對(duì)于修改不完全同意的話，只能選擇將其退回（這相當(dāng)于全部不接受）要求重新修改其中不符點(diǎn)的處理辦法。 6.受益人在收到修改通知書后，應(yīng)當(dāng)做出接受還是拒絕該修改的通知，但如果受益人沒(méi)有明確做出這一通知，則他就等于是暫時(shí)保留了既可以選擇按原證通知書條款交單索償，也可以選擇按修改通知書條款交單索償?shù)臋?quán)利，而將來(lái)一旦受益人明確表示了拒絕修改或是

57、實(shí)際按原證通知書條款交單索償（這也相當(dāng)于他最終表明了拒絕修改），他此后就將受到原證通知書條款的約束。 第68頁(yè)/共120頁(yè)69第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式 七、跟單信用證項(xiàng)下的資金融通（一）銀行對(duì)出口商的資金融通 1.打包放款（1）可預(yù)支信用證的打包放款（2）非預(yù)支信用證的打包放款2.信用證項(xiàng)下出口押匯（1）授權(quán)議付（2）局外議付3.承兌和貼現(xiàn)賣方遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下匯票第69頁(yè)/共120頁(yè)70第四節(jié)第四節(jié) 信用證支付方式信用證支付方式（二）銀行對(duì)進(jìn)口商的資金融通 1.承兌和貼現(xiàn)買方遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的匯票2.信用證項(xiàng)下進(jìn)口押匯及憑信托收據(jù)借單提貨 八、跟單信用證支付方式的特點(diǎn)1.買方承擔(dān)

58、了較大的風(fēng)險(xiǎn)2.資金負(fù)擔(dān)較平衡且買賣雙方都有較多基于交易的融資手段3.手續(xù)繁，費(fèi)用高第70頁(yè)/共120頁(yè)71第五節(jié)第五節(jié) 銀行保函及備用信用證銀行保函及備用信用證 一、銀行保函（Bankers Letter of Guarantee）概述 （一）銀行保函的定義 指銀行（或其他金融機(jī)構(gòu)）應(yīng)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易（或經(jīng)濟(jì)關(guān)系）中一方（委托人/申請(qǐng)人）的要求，以銀行自身信譽(yù)向該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易中的另一方（受益人）擔(dān)保前一方在交易合同中的一定債務(wù)/責(zé)任的償付/履行時(shí)，向另一方出具的在一定效期內(nèi)承擔(dān)一定支付/賠償責(zé)任的書面保證文件。第71頁(yè)/共120頁(yè)72（二）保函業(yè)務(wù)的基本特點(diǎn)1.保函是作為對(duì)他人信用不足的輔助或補(bǔ)充

59、的以銀行信用（擔(dān)保方信用）為基礎(chǔ)的信用工具或結(jié)算工具，這一點(diǎn)不同于自我賠償保證書，后者只是基于債務(wù)人自身信用。 2.保函項(xiàng)下的支付具有“或然性”，這一點(diǎn)則不同于跟單信用證，后者在正常情況下必然發(fā)生支付。 3.保函有三方基本當(dāng)事人，是銀行（擔(dān)保方）以自身信譽(yù)為他人（委托人）債務(wù)/責(zé)任的償付/履行而向第三者（受益人）出具的支付/賠償保證文件，這一點(diǎn)既不同于自我賠償保證，又不同于保險(xiǎn)，后二者分別是只有兩方當(dāng)事人或只有兩方基本當(dāng)事人。 4.保函的擔(dān)保方未必負(fù)有第一性的付款或賠償責(zé)任（其擔(dān)保方的付款或賠償責(zé)任有時(shí)可以是第二性的），這一點(diǎn)又與跟單信用證、自我賠償保證及保險(xiǎn)均不相同，后三者的開(kāi)證行、保證人及

60、保險(xiǎn)人都是必須承擔(dān)第一性付款或賠償責(zé)任的。 5.保函的受益人權(quán)益是不允許轉(zhuǎn)讓的，這一點(diǎn)也不同于跟單信用證、自我賠償保證和保險(xiǎn)，后三者必要時(shí)允許開(kāi)立可轉(zhuǎn)讓信用證或過(guò)戶轉(zhuǎn)讓索賠權(quán)。第五節(jié)第五節(jié) 銀行保函及備用信用證銀行保函及備用信用證第72頁(yè)/共120頁(yè)73第五節(jié)第五節(jié) 銀行保函及備用信用證銀行保函及備用信用證（三）銀行保函的基本功能 可用于履約信用擔(dān)保 可用作信用工具銀行保函的基本功能 可用于支付信用擔(dān)保 可用作結(jié)算工具 用作獨(dú)立的支付手段（四）關(guān)于合約保函統(tǒng)一規(guī)則和見(jiàn)索即付保函統(tǒng)一規(guī)則 第73頁(yè)/共120頁(yè)74第五節(jié)第五節(jié) 銀行保函及備用信用證銀行保函及備用信用證 二、銀行保函的有關(guān)當(dāng)事人及其