試論商業(yè)銀行的風(fēng)險

1、試論商業(yè)銀行的風(fēng)險作者：金融7班陸佳慧 摘要：從1979年至今,我國的金融體制大致進行了三個階段的改革,形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體, 股份制商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社和各類非銀行金融機構(gòu)并存的金融體系, 初步形成了金融市場對外開放的格局。同時金融創(chuàng)新的發(fā)展也改變了傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式,因此金融風(fēng)險也顯現(xiàn)出新的特征，商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中存在著廣泛的風(fēng)險,著力規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，構(gòu)建防范風(fēng)險的體制以及開發(fā)風(fēng)險防范工具和技術(shù)是我國商業(yè)銀行必須解決的問題。 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險 評估 管理 規(guī)避措施 商業(yè)銀行是以經(jīng)營貨幣資金為主的企業(yè),其經(jīng)營活動及其所處環(huán)境的不確定因素會使銀行的預(yù)期收益與實際收益產(chǎn)生一定差異,

2、這種差異的程度實際上就是商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中面對的風(fēng)險大小。 銀行風(fēng)險較為集中,也可理解為銀行在經(jīng)營活動中破壞了內(nèi)部業(yè)務(wù)的合理結(jié)構(gòu)或比例,從而形成對某一方面的過度依賴造成較大資產(chǎn)損失的可能。銀行風(fēng)險的成因也是極其復(fù)雜的，其中有內(nèi)部因素，也有外部因素。外部因素包括： （一）政府行為的不規(guī)范 具體表現(xiàn)為:(1) 為了社會安定的需要,政府要求銀行向經(jīng)營不善的企業(yè)發(fā)放安定團結(jié)貸(2)為了社會公平的需要, 政府要求銀行信貸均衡投放,這樣使銀行信貸資金難以優(yōu)化配置。政府的這種過分干預(yù)使銀行信用活動脫離了效率原則,它把銀行提供的金融產(chǎn)品作為公共產(chǎn)品加以安排,結(jié)果只能是銀行充當(dāng)了財政和社會保障機構(gòu)的職能,失去

3、其信用有償?shù)奶刭|(zhì)。 （二）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的好壞對商業(yè)銀行風(fēng)險有直接的影響 如果企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)合理,權(quán)責(zé)分明, 銀行信用風(fēng)險就趨于降低, 信貸資金的配置效率就可以達到預(yù)期的效果。反之銀行信用風(fēng)險就趨于擴大, 資金就會出現(xiàn)配置不當(dāng)或效率低下。轉(zhuǎn)軌時期, 由于產(chǎn)權(quán)制度改革落后, 使企業(yè)行為扭曲,影響了市場機制作用的發(fā)揮, 降低了資源的配置效率，表現(xiàn)在: 企業(yè)信用觀念淡薄, 逃債、廢債之風(fēng)盛行, 這一切嚴重地威脅著銀行信貸資產(chǎn)的安全。 （三）體制的不健全 我國傳統(tǒng)投資體制有兩大特征: 一是投資決策高度集中，二是決策者與投資主體分離。一些地方政府從本位角度出發(fā), 片面強調(diào)規(guī)模和速度,盲目引進,競相發(fā)展短

4、平快項目,導(dǎo)致地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同，使基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)與加工工業(yè)的矛盾日益突出。一方面短線產(chǎn)業(yè)越來越重,能源與原材料等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)長期滯后, 成為國民經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。另一方面,長線產(chǎn)業(yè)越來越長,一般加工工業(yè)的生產(chǎn)能力相對過剩,機器設(shè)備大量閑置。在我國傳統(tǒng)的投資體制背景下,“政府挖坑,銀行栽樹”這種格局造成巨額銀行貸款的無效或低效投入,使銀行成為投資風(fēng)險的最終承擔(dān)者。 外部環(huán)境的因素對商業(yè)銀行風(fēng)險的形成有著直接的關(guān)系, 但就商業(yè)銀行內(nèi)部來說,存在的風(fēng)險隱患更不容忽視。內(nèi)部因素主要有： （一）銀行間同業(yè)競爭無序, 導(dǎo)致企業(yè)與銀行業(yè)務(wù)往來行為不規(guī)范 （二）信貸管理不力而形成的風(fēng)險 （三）資產(chǎn)風(fēng)險管理對商業(yè)銀行考察的

5、失誤。 由此風(fēng)險的特征也從以下幾個方面體現(xiàn)出來： （一）銀行機構(gòu)設(shè)置混亂, 資產(chǎn)質(zhì)量低下，風(fēng)險具有特殊性。 遍布全國各地的商業(yè)銀行分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò),不但給國家商業(yè)銀行的自身經(jīng)營管理帶來很大困難,而且給中央銀行的監(jiān)督也造成許多不便, 更不用說管理不善、機構(gòu)重疊,不能形成規(guī)模效益。四家商業(yè)銀行分支機構(gòu)情況如下：銀行名稱分支機構(gòu)數(shù)從業(yè)人員數(shù)中國工商銀行4345567230中國農(nóng)業(yè)銀行58466524484中國建設(shè)銀國銀行30469378523合計1085071667784 據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計, 截止2000年末,四大國有商業(yè)銀行貸款到期未收回的比例相當(dāng)于整個貸款的25% ,需要

6、核銷的壞帳近達總額的3%,遠高于央行規(guī)定的高限。如果考慮帳外貸款,實際比例要高出帳面10個百分點以上。近幾年來,部分商業(yè)銀行只求規(guī)模擴張不重資產(chǎn)質(zhì)量,對有問題資產(chǎn)沒有通過分類、壞帳勾銷和利息掛帳等方法加以處理。結(jié)果資產(chǎn)負債表不能反映銀行實際狀況,損益表也夸大利潤,但股息及稅收還是按利潤照常支付,國有銀行虛盈實虧情況非常嚴重。 （二）我國銀行的資產(chǎn)流動性狀況不佳。資產(chǎn)流動性反映了銀行滿足客戶提存、支付、清算和正常貸款要求的能力。由于過去在資金來源上嚴重依賴中央銀行的再貸款,加上仍有部分繁雜的政策性業(yè)務(wù),故我國商業(yè)銀行超規(guī)模、超能力貸款現(xiàn)象嚴重,這實際上構(gòu)成對存款人潛在威脅。 （三）我國銀行資本充

7、足程度帳面與實際不符,附屬資本嚴重不足。 表：中國五大銀行資本情況 截止1998年12月31日銀行名稱資本實力第一檔 （億美元）資產(chǎn)規(guī)模（億美元）世界排名中國工商銀行222.133912.136中國農(nóng)業(yè)銀行48.021900.9551中國建設(shè)銀行59.882031.1665中國銀行147.122990.0718 從賬面上看，我國主要銀行的資本實力是雄厚的。但是，我國銀行的實際資本狀況要比帳面資本記錄嚴峻得多。第一, 我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴張的速度過快,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一,以高風(fēng)險資產(chǎn)即貸款資產(chǎn)為主體, 低風(fēng)險資產(chǎn)只占很小的比例。第二,信貸資金財政性占用的現(xiàn)象很嚴重，受體制性、政策性及經(jīng)營性因

8、素的影響形成的不良資產(chǎn)比例很高。第三, 國家財政還在赤字運行,短期內(nèi)不太可能再向國有銀行大量補充自有資本。據(jù)測算,目前全國金融資產(chǎn)可流動的僅為30%左右,70%的資產(chǎn)處于沉淀和凝固狀態(tài)。針對風(fēng)險特征，對商業(yè)銀行的風(fēng)險進行度量也是關(guān)鍵。 （一） 信用風(fēng)險度量 （1）傳統(tǒng)的信用風(fēng)險度量模型包括專家制度模型、Z評分模型等。 （2）現(xiàn)代信用風(fēng)險量化度量和管理模型，主要包括：KMV公司的KMV模型、J.P摩根的Credit Metrics Model（信用計量模型）、Credit Risk+（信用風(fēng)險附加型）和宏觀模擬模型（CPV模型）。 （二）市場風(fēng)險的度量早在七、八十年代，西方各金融機構(gòu)普遍感到傳統(tǒng)

9、的金融風(fēng)險管理工具已不能適應(yīng)金融市場發(fā)展的需要，紛紛開始研究如何用單個模型來度量整個金融機構(gòu)所面對的市場風(fēng)險。其中JP.Morgan研制的風(fēng)險模型Risk Metrics最為成功。在此風(fēng)險模型中使用的風(fēng)險度量指標(biāo)就是VAR即在險價值。 （三）流動性風(fēng)險的度量 （1）靜態(tài)分析方法 存貸比率：它等于貸款對存款的比例，該指標(biāo)在很大程度上反映了存款資金占用的程度，這一比例愈高，表示流動性愈低，風(fēng)險越大。 流動資產(chǎn)比率：它分為流動性資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率以及流動性資產(chǎn)與流動性負債比率兩個層面，該比率愈高，表明該商業(yè)銀行流動性風(fēng)險愈小。 （2）動態(tài)分析方法 流動性缺口法 流動性缺口衡量的是資產(chǎn)與負債之間的差額，

10、目前的資產(chǎn)負債產(chǎn)生的流動性缺口是靜態(tài)缺口，資產(chǎn)和負債不斷變化而產(chǎn)生的缺口是動態(tài)缺口。這一方法可以用來比較特定的時間序列中銀行未來的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出。 現(xiàn)金資本模型一般適用于比較大型的銀行金融機構(gòu)。這種模型首先假定銀行不能獲得任何的外來融資。通過評估銀行所有的資產(chǎn)的流動性，來分析資產(chǎn)的可銷售性，再運用適當(dāng)?shù)恼劭勐?，來計算通過資產(chǎn)出售能夠維持多久的流動。 除此之外，對商業(yè)銀行進行風(fēng)險評估, 既是商業(yè)銀行進行金融風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，又是中央銀行對商業(yè)銀行進行有效監(jiān)管的重要手段。美國聯(lián)邦儲備委員會在對商業(yè)銀行進行監(jiān)督和管理過程中, 采取CAMEL分類檢查制度, 即對商業(yè)銀行檢查的范圍分為五大類:資本、資

11、產(chǎn) 、管理、收益、流動性。 (一)資本金 資本金是商業(yè)銀行承擔(dān)日常經(jīng)營風(fēng)險和體現(xiàn)銀行實力的根本。首先, 由于資本金減少了強制性的現(xiàn)金流出,為商業(yè)銀行承擔(dān)損失和維持償債能力提供緩沖器, 而且資本金充裕的銀行可以發(fā)行新債務(wù)或股權(quán)來補償損失的現(xiàn)金流入, 從而增大承受拖欠資產(chǎn)的能力。其次, 充裕的資本金可以增強存款者和管理當(dāng)局對商業(yè)銀行的信心,使銀行能夠以合理的成本借入資金,增大流動性。最后, 剛性的資本金要求, 制約了商業(yè)銀行通過債務(wù)融資所取得的新資產(chǎn)的數(shù)量,降低了盈利的不穩(wěn)定性, 從而降低經(jīng)營風(fēng)險。 （二）資產(chǎn)質(zhì)量 商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量, 首先取決于各種資產(chǎn)的質(zhì)量, 例如, 貸款是銀行主要的和最大的

12、資產(chǎn)項目, 在衡量貸款的質(zhì)量時, 國外比較流行的“5C”和“5P”信用評估。根據(jù)實踐經(jīng)驗, 可以設(shè)置一些指標(biāo), 如沖銷貸款、 凈貸款、逾期貸款、凈貸款來推斷商業(yè)銀行的風(fēng)險大小。 商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也取決于資產(chǎn)的構(gòu)成。一些商業(yè)銀行通常設(shè)立一些指標(biāo), 如風(fēng)險資產(chǎn)/總資產(chǎn), 貸款增長比率, 準備金/凈貸款, 流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)等, 來衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況。 （三）管理水平 風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的一部分。商業(yè)銀行的管理水平, 主要體現(xiàn)在信息系統(tǒng)、計劃系統(tǒng)、操作系統(tǒng)和控制系統(tǒng)等的運轉(zhuǎn)效率和組成上。在對商業(yè)銀行的管理水平考察中, 另一個很重要的方面就是要對管理人員的才能、職工的素質(zhì)和人才的分布、作用

13、等方面進行。 （四）收益水平 素質(zhì)和人才的分布、作用等方面進行。分析收益能力是銀行中一件頻率很高的工作, 因此許多銀行常常設(shè)置一些衡量指標(biāo)。在我國, 常見的指標(biāo)有:資產(chǎn)盈利率杠桿乘數(shù)、資產(chǎn)利用率、資金成本率、名義貸款收益率、目標(biāo)盈利貸款額、即期收益率等。 （五）流動性 流動性反映了資產(chǎn)變現(xiàn)或借入資金的能力, 往往決定于資產(chǎn)和負債的特征以及市場的發(fā)育程度。通常, 流動性越高, 風(fēng)險越??；反之, 則風(fēng)險越大。然而, 確切地衡量資產(chǎn)和負債的流動性是很困難的。因此, 通常是制定一些指標(biāo), 來較為近似地反映資產(chǎn)與負債的流動性。目前, 我國各銀行常用的指標(biāo)有：貸款與存款的比率、流動性資產(chǎn)與全部負債的比率、

14、超額準備金的多少等。在國外常用的指標(biāo)有: 股權(quán)總額/總資產(chǎn)、核心存款/總資產(chǎn)、流動性資產(chǎn)/總資產(chǎn)、證券的市場價值等。 由于銀行風(fēng)險的普遍存在，風(fēng)險管理能力也成為了銀行的核心能力。之前分析的風(fēng)險的度量以及評估都屬于風(fēng)險管理的范疇。理想的風(fēng)險管理，是一連串排好次序的過程，使其中可以引致最大損失的事情優(yōu)先處理、而相對風(fēng)險較低的事情押后處理。但由于受商業(yè)銀行自身與客戶不確定性因素的影響，其實際經(jīng)營狀況與預(yù)期經(jīng)營狀況會產(chǎn)生一定的偏差，從而使資金的效益性或安全性蒙受損失。良好的風(fēng)險管理有助于降低決策錯誤幾率，相對提高企業(yè)本身的附加價值。 我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的現(xiàn)狀不容樂觀，我國目前市場經(jīng)濟和金融體系的發(fā)展

15、還處于初級階段，發(fā)展尚不成熟。 （一）風(fēng)險管理體系不完善 目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理缺乏組織制度的保障和有效的運作機制。就目前而言，我國大部分的商業(yè)銀行還沒有沒有設(shè)置獨立的風(fēng)險管理部門。 （二）風(fēng)險管理人才的匱乏 人是組織中不可缺少的部分，它是最主要的資源，因此，缺乏風(fēng)險管理人才成為制約我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)代化進程的的一個主要因素。 （三）風(fēng)險管理方法落后 眼下的中國商業(yè)銀行，風(fēng)險管理認識不足，風(fēng)險管理文化和理念上還相對落后。在我國商業(yè)銀行中，沒有充分認識到對風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系。 （四）風(fēng)險承擔(dān)主體不明確 我國國有商業(yè)銀行還沒有有效地實行經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，政策性業(yè)務(wù)和行政干預(yù)仍很

16、多，商業(yè)化程序不高。因此，國有商業(yè)銀行中的風(fēng)險承擔(dān)主體和邊界都不明確。 （五）風(fēng)險管理技術(shù)落后 隨著統(tǒng)計理論和金融理論以及信息技術(shù)的大力發(fā)展，銀行風(fēng)險計量技術(shù)水平不斷提高，風(fēng)險計量已經(jīng)成為先進商業(yè)銀行風(fēng)險管理的核心。長期以來，我國商業(yè)銀行一直沿用相對簡單的、傳統(tǒng)的風(fēng)險管理技術(shù)，而且信息系統(tǒng)建設(shè)嚴重滯后，風(fēng)險管理信息失真，缺失風(fēng)險管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息，增添了風(fēng)險管理方法的量化難度，風(fēng)險管理量化分析手段欠缺。 為了改善我國目前商業(yè)銀行的管理現(xiàn)狀，探討健全的風(fēng)險管理的對策已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)和現(xiàn)實課題。 （一）增強風(fēng)險管理文化氛圍。要讓員工充分認識到風(fēng)險存在的客觀性和風(fēng)險管理的持久

17、性，樹立全面風(fēng)險管理和全員風(fēng)險管理的理念。將風(fēng)險融合到企業(yè)文化和價值觀中去。我國可以引進國外先進的商業(yè)銀行風(fēng)險管理理念，把風(fēng)險管理和文化建設(shè)結(jié)合起來，培育和發(fā)展先進的風(fēng)險管理文化，建立健全的文化長效機制，形成具有中國社會主義特色的風(fēng)險管理文化。 （二）建立健全的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。完善公司管理結(jié)構(gòu)，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的前提下，實現(xiàn)對銀行經(jīng)營管理層經(jīng)營執(zhí)行權(quán)的有效監(jiān)督和制衡。同時商業(yè)銀行要縮短機構(gòu)鏈條，打破分支機構(gòu)的行政性設(shè)置方式，按照經(jīng)濟區(qū)域設(shè)立總分機構(gòu)，構(gòu)建上下聯(lián)動的風(fēng)險控制和風(fēng)險管理制度體系，將內(nèi)控制度的執(zhí)行、監(jiān)督和更新等各個環(huán)節(jié)有效連接起來。商業(yè)銀行在部門結(jié)構(gòu)的改進中，尤其應(yīng)注重提高董事

18、會在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的作用，強調(diào)董事會對高級管理層關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)展重大決策、風(fēng)險偏好態(tài)度、企業(yè)文化建設(shè)等問題的監(jiān)督作用。 （三）培養(yǎng)風(fēng)險管理的專業(yè)人才。專業(yè)的風(fēng)險管理人才需要具備豐富的風(fēng)險管理理論知識、洞察金融市場發(fā)展趨勢的能力并能作出應(yīng)急策略的人才，所以商業(yè)銀行需要長期培養(yǎng)、挖掘?qū)I(yè)人才，并控制人才的穩(wěn)定性，防止人才的大量流失。 （四）規(guī)范信息披露和加強市場約束。新巴塞爾資本協(xié)議將市場約束列為銀行風(fēng)險管理的重要支柱之一。銀行信息披露既要考慮強化市場約束和規(guī)范經(jīng)營管理的因素，同時又要考慮到信息披露的可行性與安全性。 在綜合分析現(xiàn)有銀行風(fēng)險管理理論特點和銀行經(jīng)營目標(biāo)后,預(yù)測銀行風(fēng)險管理的演進趨勢及具有重要意義。 以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向的全面風(fēng)險管理是銀行風(fēng)險管理的未來方向。 （一）風(fēng)險往往是以復(fù)合的形式存在,風(fēng)險管理不僅是對國內(nèi)外的單個業(yè)務(wù)的單個風(fēng)險進行管理,而應(yīng)從整個系統(tǒng)的角度來對所有風(fēng)險集合管理。銀行全面風(fēng)險管理的核心理念是：整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位,各個種類的風(fēng)險統(tǒng)籌管理。全面風(fēng)險管理系統(tǒng)要求不僅僅