證券稅制改革交流材料

1、證券稅制改革交流材料發(fā)布時(shí)間：xx-08-19內(nèi)容提要：我國證券稅制應(yīng)按照 稅負(fù)公平原則進(jìn)行改革，這是建立社會主義和諧社會的必 然要求。本文從現(xiàn)行證券投資所得重復(fù)征稅，以及目前差 異化的征稅范圍等方面，剖析了我國目前證券稅制存在的 問題，并提出了改革的方向和建議。關(guān)鍵詞：稅負(fù)公平;證券稅制;重復(fù)征稅;資本利得稅 一、我國現(xiàn)行證券稅制存在的問題（一）對證券投資所得重復(fù)征稅1.對已分配利潤重復(fù)征稅。中華人民共和國企業(yè)所得 稅暫行條例規(guī)定，企業(yè)不允許從應(yīng)稅利潤中扣除向股東 支付的股息。同時(shí)，中華人民共和國個(gè)人所得稅法中規(guī) 定，個(gè)人取得的股息、紅利和利息所得，除國債和國家發(fā) 行的金融債券的利息外，應(yīng)當(dāng)

2、依法繳納20%的個(gè)人所得稅。 這樣，在我國，一筆利潤先要繳納33%的企業(yè)所得稅，然后 公司用稅后利潤進(jìn)行分紅派息時(shí)，這部分股息和紅利還要 繳納20%的個(gè)人所得稅。如果這部分稅后利潤分配到法人股 東手中，可以享受境內(nèi)投資收益的稅收抵免，不會發(fā)生重 復(fù)征稅。但是如果這部分利潤分配到個(gè)人手中，仍會發(fā)生 重復(fù)征稅的問題。2 對未分配利潤重復(fù)征稅。國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股 權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知規(guī)定，除另有規(guī)定者 外，不論企業(yè)會計(jì)賬務(wù)中對投資采取何種方法核算，被投 資企業(yè)會計(jì)賬戶上實(shí)際做利潤（包括以盈余公積和未分配 利潤轉(zhuǎn)增資本）時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)。 也就是說，即使被投資企業(yè)的利潤

3、未進(jìn)行股息、紅利的分 配，利潤保留形成的資本增值一旦實(shí)現(xiàn)為資本利得或轉(zhuǎn)增 資本，投資方依然要將之作為投資收益和轉(zhuǎn)讓收益計(jì)入應(yīng) 納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。一筆利潤在繳納3 3%的企業(yè) 所得稅后，如果不進(jìn)行分配，也會存在因利潤留存所形成 的資本利得被再次課稅的可能。（二）征稅范圍存在差異在征稅對象方面，目前我國僅對可流通股交易征收證 券交易印花稅，而對法人股交易、期貨交易以及基金交易 不征稅；僅對二級市場的股票交易行為征收證券交易印花 稅，而對股票一級市場、基金、債券等的交易行為不征稅; 僅將內(nèi)資企業(yè)的資本利得納入企業(yè)所得稅應(yīng)稅所得中，其 資本損失不沖減當(dāng)期所得，而對外資企業(yè)轉(zhuǎn)讓不是其設(shè)在 中國境

4、內(nèi)的機(jī)構(gòu)場所持有的b股取得的資本利得卻暫免征 稅，并且資本損失可以沖減當(dāng)期所得；對于在中國境內(nèi)設(shè) 有機(jī)構(gòu)場所從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的外國企業(yè)，其取得的股息、 利息及紅利收入按30% （另有規(guī)定的除外）的稅率納稅并附 征3%的地方所得稅，但對于那些未在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)但 有來源于中國境內(nèi)的股息、利息、紅利收入的外國企業(yè)， 或雖設(shè)立機(jī)構(gòu)但上述所得與其機(jī)構(gòu)沒有實(shí)際聯(lián)系的外國企 業(yè)則按20 %的稅率繳納所得稅。這些做法顯然有違稅收的 公平原則。二、完善我國證券稅制的建議（一）借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，消除重復(fù)征稅目前世界各國對公司所得稅的課征，在形態(tài)上大致可 以分為兩類：一是獨(dú)立課稅制，以“法人實(shí)在說”為理論 基礎(chǔ)，認(rèn)

5、為法人與其股東在法律上是相互獨(dú)立的兩個(gè)主 體，且均具有負(fù)擔(dān)稅收的能力，故應(yīng)對其各自所得分別獨(dú) 立課稅，并不構(gòu)成雙重征稅，美國、荷蘭和瑞士等國均釆 用了獨(dú)立課稅制；二為合并課稅制，采用“法人擬制說” 理論，認(rèn)為法人僅是個(gè)人股東的集合體，是其從事事業(yè) 的工具，本身并非實(shí)在的主體，因此法人的所得實(shí)質(zhì)上是 個(gè)人股東的所得，而對法人所得的課稅是個(gè)人股東所得稅 的提前征收，換言之，法人所得稅是個(gè)人所得稅的前置稅, 因而構(gòu)成對法人所得的雙重課稅，這一課稅模式為多數(shù) oecd成員國所采用。相對于獨(dú)立課稅制而言，合并課稅制由于承認(rèn)雙重征 稅的存在，并設(shè)法通過各種方式加以緩和或消除，因此較 獨(dú)立課稅制更為合理，應(yīng)

6、當(dāng)成為我國今后公司稅制發(fā)展的 趨勢。在各國避免重復(fù)征稅的具體做法中，比較典型的有以下幾種：1免稅法。這是最為簡便的一種方法。即股東個(gè)人所 得股息全部免稅。它的最大特點(diǎn)是能從根本上消除重復(fù)課 稅。2.扣除法。即允許公司從應(yīng)稅所得中扣除部分或全部 已付出的股息，就扣除后剩余的部分繳納公司所得稅。3抵免法。即通過將公司繳納的部分或全部稅款歸集 到股東所得的股息中，達(dá)到對股東個(gè)人所得稅的抵免。4雙稅率法，又稱分稅率制。即對公司分配的股息按 低稅率征稅，對留存收益按高稅率征稅。這種方法雖然可 以減輕重復(fù)課稅，卻不能從根本上消除證券市場的超額負(fù) 擔(dān)，故極少采用。鑒于目前我國所得稅在整個(gè)稅收收入中的比重偏低

7、， 收入分配差距過大，同時(shí)考慮刺激投資這一宏觀政策目標(biāo), 可實(shí)行抵免法?；蛘咭环矫鎸Ψㄈ藢?shí)行“免稅法”，即當(dāng)法 人從其投資的股份制企業(yè)獲得股息時(shí)，若發(fā)行股票的企業(yè) 用于發(fā)放股息的那部分所得已繳過企業(yè)所得稅，則法人的 這筆股息應(yīng)免于征稅；另一方面，對個(gè)人實(shí)行“抵免法”， 即當(dāng)個(gè)人股東收到股息或紅利時(shí)，按個(gè)人所得稅法規(guī)定計(jì) 稅，然后從其個(gè)人應(yīng)納的所得稅中，扣除這筆股息或紅利 在股份制企業(yè)繳納企業(yè)所得稅時(shí)已支付的稅款。發(fā)布時(shí)間:xx-08-19（二）對征收范圍、稅率進(jìn)行必要的調(diào)整以維護(hù)公平原則首先，在稅率設(shè)置方面應(yīng)根據(jù)不同稅種的特點(diǎn)而有所 區(qū)別。對于證券投資所得稅，由于該稅從本質(zhì)上來講是所 得稅的一

8、部分，而中華人民共和國個(gè)人所得稅法規(guī)定, 個(gè)人所得稅實(shí)行的是累進(jìn)稅制，因此，為了體現(xiàn)稅制的一 致性，證券投資所得也應(yīng)實(shí)行累進(jìn)稅制。對于印花稅，則 應(yīng)在比例稅率的基礎(chǔ)上，由目前的單一比例稅率調(diào)整為差 別比例稅率，根據(jù)投資期限長短、投資數(shù)額大小，特別是 在被投資公司中所占股份的多少，確定不同的稅率，以避 免一部分投資者利用其資金的優(yōu)勢操縱市場。一旦開征證 券交易所得稅，對于不同種類的資本利得，如國債與其他 證券品種、投資性資本利得與投機(jī)性資本利得、長期投資 的資本利得與短期投資的資本利得，應(yīng)在稅法中有不同的 規(guī)定。例如，短期投資的資本利得適用基本所得稅稅率， 長期投資的資本利得則根據(jù)持有時(shí)間適用18%20%的優(yōu)惠 稅率。此外，從公平稅負(fù)的角度看，不僅對資本利得課稅 應(yīng)該實(shí)行指數(shù)化，而且還應(yīng)該對公司所得與個(gè)人所得實(shí)行 “歸集抵免”制度。其次，為體現(xiàn)稅收征管的量能原則和公平原則，在調(diào) 整證券稅率的同時(shí)，還要擴(kuò)大稅基，不僅要對二級市場上 的股票交易