《大額存單管理暫行辦法》全文及解讀

1、大額存單管理暫行辦法全文及解讀中國人民銀行昨日宣布：為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬存款類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，有序推進(jìn)利率市場化改革，中國人民銀行制定了大額存單管理暫行辦法，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。據(jù)悉，個人投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于1000萬元。發(fā)行利率以市場化方式確定。>中國人民銀行公告2015第13號為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，拓寬存款類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，有序推進(jìn)利率市場化改革，中國人民銀行制定了大額存單管理暫行辦法，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。>中國人民銀行>2015年6月2日>大額存單管

2、理暫行辦法第一條 為規(guī)范大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)中華人民共和國中國人民銀行法等法律法規(guī)，制定本辦法。第二條 本辦法所稱大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。本辦法所稱銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)(以下稱發(fā)行人)包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。本辦法所稱非金融機(jī)構(gòu)投資人(以下簡稱投資人)包括個人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體和中國人民銀行認(rèn)可的其他單位。第三條 發(fā)行人發(fā)行大額存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：(一)是全國性市場利率定價自律機(jī)制成員單位;(二)已制定本機(jī)構(gòu)大額存單管理辦法，

3、并建立大額存單業(yè)務(wù)管理系統(tǒng);(三)中國人民銀行要求的其他條件。第四條 發(fā)行人發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每年首期大額存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案年度發(fā)行計劃。發(fā)行人如需調(diào)整年度發(fā)行計劃，應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行重新備案。第五條 大額存單發(fā)行采用電子化的方式。大額存單可以在發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行、第三方平臺以及經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。第六條 大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。個人投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。第七條 大額存單發(fā)行利率以市場化方式

4、確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為浮動利率基準(zhǔn)計息。大額存單自認(rèn)購之日起計息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。第八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前在發(fā)行條款中明確是否允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及相應(yīng)的計息規(guī)則等。大額存單的轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人。對于通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。第九條 對于在發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行的大額存單，發(fā)行人為投資人提供大額存單的登記、結(jié)算、兌付等服務(wù);銀行間市場清算所股

5、份有限公司(以下簡稱上海清算所)對每期大額存單的日終余額進(jìn)行總量登記。對于通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù)。第十條 大額存單可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，包括但不限于質(zhì)押貸款、質(zhì)押融資等。應(yīng)大額存單持有人要求，對通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明;對通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明。第十一條 每期大額存單采用唯一有序編號和命名。發(fā)行人或上海清算所應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、連續(xù)記錄投資人持有大額存單情況，不得與其他產(chǎn)品的投資信息相混淆。發(fā)行人為投資人開立大額存單專用賬戶，投資人購買大額存單

6、遵循實名制規(guī)定。第十二條 發(fā)行人通過第三方平臺發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前至少1個工作日在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺披露該期大額存單的發(fā)行條款，并于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)披露該期大額存單的發(fā)行情況。發(fā)行人通過營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于發(fā)行結(jié)束后次一工作日內(nèi)向中國人民銀行備案相關(guān)發(fā)行信息。大額存單存續(xù)期間，若有任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件發(fā)生，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生后3個工作日內(nèi)，在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺予以披露。信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第十三條 中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同

7、業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺。第十四條 市場利率定價自律機(jī)制根據(jù)市場發(fā)展?fàn)顩r，對大額存單發(fā)行交易的利率確定及計息規(guī)則等實施自律管理。第十五條 大額存單在會計上單獨設(shè)立科目進(jìn)行管理核算;在統(tǒng)計上單獨設(shè)立統(tǒng)計指標(biāo)進(jìn)行反映。第十六條 發(fā)行人開展大額存單業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢和反恐怖融資的有關(guān)規(guī)定，防范利用大額存單業(yè)務(wù)進(jìn)行洗錢等違法犯罪活動。第十七條 本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。第十八條 本辦法自公布之日起施行。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理辦法(銀發(fā)1996405號文印發(fā))同時廢止。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布大額存單管理暫行辦法答記者問1.什么是大額存單?推出大額存單的主要考慮是

8、什么?答：大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。從國際經(jīng)驗看，不少國家在存款利率市場化的過程中，都曾以發(fā)行大額存單作為推進(jìn)改革的重要手段。從我國的情況看，近年來隨著利率市場化改革的加快推進(jìn)，除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動區(qū)間上限已擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.5倍，金融機(jī)構(gòu)自主定價能力顯著提升，分層有序、差異化競爭的存款定價格局基本形成，同時，同業(yè)存單市場的快速發(fā)展也為推出面向企業(yè)和個人的大額存單奠定了堅實基礎(chǔ)。當(dāng)前，推出大額存單的條件和時機(jī)已經(jīng)成熟。大額存單的推出，有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機(jī)制;也有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)

9、構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場化進(jìn)行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。同時，通過規(guī)范化、市場化的大額存單逐步替代理財?shù)雀呃守?fù)債產(chǎn)品，對于促進(jìn)降低社會融資成本也具有積極意義。鑒于此，人民銀行決定于近日推出大額存單產(chǎn)品，并制定了大額存單管理暫行辦法(以下簡稱辦法)。2.哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行大額存單?哪些投資人可以認(rèn)購大額存單?答：大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)等。為規(guī)范大額存單市場定價秩序、促進(jìn)形成合理的存單市場價格、有效發(fā)揮市場利率定價自律機(jī)制(以下簡稱自律機(jī)制)

10、的激勵約束作用，大額存單推出初期，將首先在自律機(jī)制核心成員范圍內(nèi)試點發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合利率市場化改革進(jìn)程、以及大額存單市場發(fā)展情況，有序擴(kuò)大發(fā)行人范圍。大額存單的投資人包括個人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等非金融機(jī)構(gòu)投資人;鑒于保險公司、社?；鹪谏虡I(yè)銀行的存款具有一般存款屬性，且需繳納準(zhǔn)備金，這兩類機(jī)構(gòu)也可以投資大額存單?？紤]到不同投資群體投資能力的差異，辦法在存單起點金額設(shè)計上對個人和機(jī)構(gòu)投資人有所區(qū)別，個人投資人認(rèn)購的大額存單起點金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人則不低于1000萬元。未來，結(jié)合利率市場化推進(jìn)進(jìn)程和金融市場發(fā)展情況，人民銀行可對大額存單起點金額適時進(jìn)行調(diào)整。3.大額存單通過

11、什么渠道發(fā)行?如何定價?答：大額存單發(fā)行采用電子化的方式，既可以在發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行，也可以在第三方平臺以及經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等銀行自有渠道發(fā)行大額存單，與現(xiàn)有銀行存款、理財產(chǎn)品的發(fā)售方式類似，發(fā)行便利性和客戶接受度高，市場基礎(chǔ)好。在此基礎(chǔ)上，人民銀行還授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺，進(jìn)一步豐富大額存單發(fā)行交易渠道。通過第三方平臺發(fā)行大額存單，更能體現(xiàn)大額存單電子化、標(biāo)準(zhǔn)化的特征，有利于存單的集中流通轉(zhuǎn)讓。具體采取何種方式發(fā)行，由發(fā)行人根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點、經(jīng)營管理要求并結(jié)合市場狀況自主確定。大額存

12、單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率(以下簡稱Shibor)為浮動利率基準(zhǔn)計息。大額存單利率實現(xiàn)市場化方式確定，是我國存款利率市場化改革的重要舉措，將為全面放開存款利率上限奠定更為堅實的基礎(chǔ)。Shibor作為貨幣市場基準(zhǔn)利率，具有基準(zhǔn)性高、公信力強(qiáng)等優(yōu)點，以Shibor作為大額存單的計息基準(zhǔn)，符合國際慣例，有利于促進(jìn)形成合理的存單市場價格，進(jìn)一步完善市場化利率形成機(jī)制。4.大額存單是否可以流通轉(zhuǎn)讓?是否納入存款保險范圍?答：從國際經(jīng)驗看，成熟金融市場國家的大額存單都可以流通轉(zhuǎn)讓，而且活躍的二級市場是推進(jìn)存單市場發(fā)展的重要前提

13、。借鑒國際經(jīng)驗并結(jié)合企業(yè)、個人等不同投資主體的交易需求，辦法規(guī)定大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及人民銀行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu);通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。根據(jù)存款保險條例，大額存單作為一般性存款，納入存款保險的保障范圍。5.如何規(guī)范大額存單市場發(fā)展?答：為提高大額存單業(yè)務(wù)透明度、加強(qiáng)市場監(jiān)督管理，確保存單發(fā)行交易規(guī)范運行，辦法對大額存單的信息披露、登記托管等制度作了相關(guān)規(guī)定。辦法要求，發(fā)行人通過第三方平臺發(fā)行大額存單前后，都應(yīng)

14、當(dāng)在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和人民銀行指定的信息披露平臺進(jìn)行信息披露;對存單存續(xù)期間發(fā)生影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件也應(yīng)予以披露，信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則。對于通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，由銀行間市場清算所股份有限公司(以下簡稱上海清算所)提供登記、托管、結(jié)算和兌付服務(wù);對于在發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點、電子銀行發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)對每期大額存單的日終余額進(jìn)行總量登記。為規(guī)范大額存單登記托管業(yè)務(wù)，保障參與各方合法權(quán)益，上海清算所將制定并公布大額存單登記托管業(yè)務(wù)操作規(guī)程。此外，自律機(jī)制將按照激勵與約束并舉的原則，對大額存單發(fā)行交易的利率確定及計息規(guī)則等實施自律管理，促進(jìn)大額存單市場規(guī)范健康發(fā)展。為發(fā)揮

15、好自律機(jī)制對大額存單業(yè)務(wù)的自律管理作用，自律機(jī)制將制定并公布大額存單管理實施細(xì)則。解讀“央行推出大額存單”中國人民銀行6月2日宣布推出大額存單產(chǎn)品，符合條件的商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作社等將獲準(zhǔn)以市場化方式確定利率，向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行記賬式大額存款憑證。專家表示，此舉意味著我國利率市場化僅剩放開存款利率最后一關(guān)。大額存單的推出將使銀行流動性管理更靈活，給個人和機(jī)構(gòu)增加又一穩(wěn)健投資渠道?！斑@是我國推進(jìn)利率市場化改革的重要一步?！敝袊y行國際金融研究所副所長宗良表示，針對個人和企業(yè)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單，推進(jìn)存款替代產(chǎn)品的發(fā)展，將進(jìn)一步提升金融機(jī)構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者

16、的市場化定價理念。據(jù)央行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前我國存款利率浮動區(qū)間上限已擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.5倍，金融機(jī)構(gòu)自主定價能力顯著提升，分層有序、差異化競爭的存款定價格局基本形成，同時，同業(yè)存單市場的快速發(fā)展也為推出面向企業(yè)和個人的大額存單奠定了堅實基礎(chǔ)。當(dāng)前，推出大額存單的條件和時機(jī)已經(jīng)成熟。與定期存款和理財產(chǎn)品相比，大額存單最大的亮點就是可以轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。按照此次推出的大額存單管理暫行辦法，大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回以及辦理質(zhì)押。特別是央行將全國銀行間同業(yè)拆借中心作為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺，進(jìn)一步豐富大額存單發(fā)行交易渠道。恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示，大額存單的推

17、出進(jìn)一步豐富了我國金融市場的投資品種，并且作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的存款品種，大額存單可以轉(zhuǎn)讓和贖回，將有效提升存款的流動性。與此同時，大額存單作為銀行主動進(jìn)行負(fù)債管理的工具，其推出意味著銀行存款自主定價的能力進(jìn)一步增強(qiáng)，管理流動性也更靈活。“對銀行來說，大額存單吸收存款比較快，相比傳統(tǒng)的鋪網(wǎng)點等方式優(yōu)化了資金來源。對投資者來說，大額存單與定期存款相比，可以提前在二級市場上買賣，實現(xiàn)提前兌現(xiàn)，而不至于損失利息?！敝袊缈圃航鹑谒y行研究室主任曾剛說。一份股份制商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人告訴記者，資金相對不那么寬裕、基礎(chǔ)客戶群不那么多的中小銀行會對發(fā)行大額存單很有積極性。2年前的銀行“錢荒”，銀行間市場隔夜拆借利率甚至飆升至10%以上，有的商業(yè)銀行地方分行半年的利潤就瞬間化為泡影。開展大額存單業(yè)務(wù)后，銀行錢少的時候可以發(fā)行產(chǎn)品進(jìn)行募資;當(dāng)同業(yè)拆借利率高的時候，也可以賣出一部分。從央行目前披露的情況看，目前大額存單還不是銀行“想做就能做”。央行表示，推出初期將首先在市場利率定價自律機(jī)制核心成員范圍內(nèi)試點發(fā)行。此后，人民銀行將結(jié)合利率市場化改革進(jìn)程以及大額存單市場發(fā)展情況，有序擴(kuò)大發(fā)行人范圍。為防止無序競爭，