商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售辦法公開征求意見稿》

1、.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售辦法公開征求意見稿銀監(jiān)會昨天下午四點召開媒體通氣會，宣布將對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行整治，同時銀監(jiān)會正式發(fā)布商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售辦法公開征求意見稿。在這份征求意見稿中，銀監(jiān)會明確規(guī)定商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品時，必須對客戶說明最不利投資情形和結(jié)果，而在目前的實際運行中，商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品時，恰恰示例說明的都是最賺錢的情形。 辦法提出，商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品銷售過程中應(yīng)遵循基本原則，規(guī)范理財產(chǎn)品宣傳和銷售文本的內(nèi)容和制作方式。理財產(chǎn)品要建立風(fēng)險等級制度。2005年9月以來，銀監(jiān)會制定頒布了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法和商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引等監(jiān)管規(guī)章及一系列涉及商業(yè)銀行

2、理財?shù)囊?guī)范性文件，初步建立了商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管框架理財非存款產(chǎn)品有風(fēng)險 銀監(jiān)會提示理財產(chǎn)品風(fēng)險本報訊 （記者趙謹(jǐn)）銀行存貸年中大考將近，一些銀行短期的高年化收益理財產(chǎn)品變相吸儲的亂象也引起了銀監(jiān)會的注意。昨天，銀監(jiān)會召開"商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法"情況通氣會，對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險提示。并宣布商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法在公開征求意見后，明年開始實施。辦法要求商業(yè)銀行堅持合規(guī)開展理財業(yè)務(wù)，做好風(fēng)險管控和信息披露工作。辦法要求，銀行對理財產(chǎn)品和客戶承受能力均要進(jìn)行五級分類。按風(fēng)險匹配原則，客戶只能購買風(fēng)險評級等于或低于自身風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的專業(yè)風(fēng)

3、險揭示書和客戶權(quán)益須知必須放在同一頁，并且在銷售合同的顯著位置呈現(xiàn)。另外，理財產(chǎn)品宣傳中必須提示："理財非存款，產(chǎn)品有風(fēng)險，購買需謹(jǐn)慎"。投資范圍、投資種類、資金投向比例、銀行收費名目和標(biāo)準(zhǔn)都需要在合同中標(biāo)明。理財產(chǎn)品在募集期、投資期和清算期都依規(guī)定向投資人披露相關(guān)信息。銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，理財產(chǎn)品不是存款收益不能保證。5萬元起步的投資門檻是針對高端投資者的，在信息披露公開透明的情況下，投資者要能承受一定的投資風(fēng)險。銀監(jiān)會上周五召開理財業(yè)務(wù)會議，指出目前理財市場出現(xiàn)亂象、惡性競爭，個別銀行通過發(fā)行高利率理財產(chǎn)品吸收存款,以此繞過貸存比考核等不規(guī)范行為，要求銀行限期整改。銀

4、監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人解釋，界定高收益理財產(chǎn)品變相攬存，就是看此產(chǎn)品是否有實際投資方向，是否能產(chǎn)生投資收益，而不是單純的銀行拿錢補貼給投資者作為投資收益。銀監(jiān)會否認(rèn)理財產(chǎn)品超8萬億對于多家機(jī)構(gòu)披露目前理財產(chǎn)品總量規(guī)模超8萬億的數(shù)據(jù)，昨天，銀監(jiān)會方面表示，此數(shù)據(jù)有誤讀的成分。截至今年一季度，銀行理財產(chǎn)品存量規(guī)模1.9萬億，占整個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模近2%。"市場機(jī)構(gòu)一般是按理財產(chǎn)品發(fā)行時的資金流量來計算規(guī)模，但理財產(chǎn)品是不斷發(fā)行不斷到期贖回，每個時點留在銀行賬戶上的累計余額并沒有那么多。"銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，理財產(chǎn)品正以每年超10%以上的增速在發(fā)展。2010年，銀監(jiān)會統(tǒng)計的15

5、家大中型銀行的數(shù)據(jù)，居民通過理財產(chǎn)品獲得的財產(chǎn)性收入達(dá)到560億元。短期理財產(chǎn)品的發(fā)行日趨繁多。該負(fù)責(zé)人解釋，這是由于負(fù)利率壓力與通脹預(yù)期齊增，居民存款被逼出銀行尋找高收益寄托。而目前針對普通百姓的投資渠道匱乏，在股市狂瀉、樓市調(diào)控的大背景下,考慮到加息和通脹預(yù)期，客戶投資銀行短期理財產(chǎn)品意愿強(qiáng)烈。根據(jù)Wind統(tǒng)計，今年上半年，銀行理財產(chǎn)品委托期限在一個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品占37.47%。今年與去年相比，委托期限在3個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品占比提升了約7個百分點?，F(xiàn)狀沖存貸比 銀行發(fā)高息產(chǎn)品"今明兩天是場惡仗。明眼人都知道，兩天啥也投資不了，目的就一個：圈錢！"有銀行業(yè)人士昨

6、天在微博上感嘆。由于臨近月末銀行75%的存貸比考核，一些銀行在利用理財產(chǎn)品做大存款分母，把貸款轉(zhuǎn)出表外做小貸款分子。銀監(jiān)會相關(guān)人士稱，理財產(chǎn)品在募集期和清算期時客觀上會給銀行帶來存款。銀行在沖存貸比考核時點時發(fā)短期產(chǎn)品，確實緩解了資金緊張的局面。對于風(fēng)險，監(jiān)管部門內(nèi)部人士表示，從法律層面看，銀行在理財產(chǎn)品的銷售中只是中介，但一旦出現(xiàn)募集者投資失利的情況，投資人都會找銀行負(fù)責(zé)。銀行出于對信譽風(fēng)險的考慮一般會出面幫助填窟窿。"最普遍的做法是給發(fā)行理財產(chǎn)品募集資金的單位發(fā)一筆貸款，把理財產(chǎn)品的壞賬轉(zhuǎn)嫁到銀行頭上，這就滋生了銀行的壞賬風(fēng)險。"銷售起點至少為5萬 銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險&q

7、uot;分級管" 理財產(chǎn)品銷售亂象之下，監(jiān)管層果斷出手整頓。昨日，銀監(jiān)會發(fā)布商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法（征求意見稿）（下稱辦法），對理財產(chǎn)品銷售進(jìn)行約束。辦法要求，商業(yè)銀行需對自身的客戶、理財產(chǎn)品進(jìn)行分級，由低到高至少包括五級，并可根據(jù)實際情況進(jìn)一步細(xì)分。 在辦法規(guī)定的分級標(biāo)準(zhǔn)之下，銀行理財產(chǎn)品銷售起點不得低于5萬元。此外，監(jiān)管層還為商業(yè)銀行私人銀行客戶劃出了一條界線：私人銀行客戶是指金融資產(chǎn)達(dá)到600萬元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶。余額逼近2萬億元"這一兩年，特別是2011年，各家銀行理財產(chǎn)品都出現(xiàn)了一個大幅度的增長。"一位國有大行個人金融部負(fù)責(zé)人表

8、示，若是銀行不發(fā)行理財產(chǎn)品，已經(jīng)拉過來的存款都有可能被其他行的理財產(chǎn)品搶走。理財產(chǎn)品的熱銷原因在銀行、客戶兩方面。對于客戶而言，CPI持續(xù)高位，負(fù)利率狀況難以改變，理財產(chǎn)品逐漸成為投資渠道之一；對于銀行而言，存準(zhǔn)率的屢創(chuàng)新高，導(dǎo)致銀行體內(nèi)流動性緊張，理財產(chǎn)品成為負(fù)債業(yè)務(wù)的突破口。銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，由銀行開發(fā)的理財產(chǎn)品銷售余額為1.9萬億元，而2010年末，這一數(shù)據(jù)為1.7萬億元。銀監(jiān)會相關(guān)人士稱，銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)成為居民的重要投資工具，僅工農(nóng)中建交等15家銀行2010年發(fā)行的理財產(chǎn)品，就為投資者創(chuàng)造了560億元的財產(chǎn)性收入。但與此同時，理財產(chǎn)品導(dǎo)致客戶虧損的消息也不絕于耳。

9、銀監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱，部分商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在宣傳銷售文本管理、產(chǎn)品風(fēng)險評級等方面還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，甚至存在誤導(dǎo)銷售和錯誤銷售等情況，使客戶合法權(quán)益和商業(yè)銀行聲譽受到損害。由此，辦法迅速出爐。根據(jù)辦法，商業(yè)銀行不得通過電視、電臺等渠道對具體理財產(chǎn)品進(jìn)行宣傳。商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期存款利率的保證收益率。客戶、理財產(chǎn)品風(fēng)險分級辦法提出，商業(yè)銀行銷售理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險匹配原則，即客戶只能購買風(fēng)險評級等于或低于自身風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。"遵循風(fēng)險匹配原則的目的就要求銀行做到'將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶'。"銀監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，客戶只能

10、購買風(fēng)險評級等于或低于其自身風(fēng)險承受能力評級的理財產(chǎn)品。具體來看，銀行對其客戶、理財產(chǎn)品均需要根據(jù)相關(guān)因素進(jìn)行評級?？蛻麸L(fēng)險承受能力評級方面，銀行應(yīng)當(dāng)確定客戶風(fēng)險承受能力評級，由低到高至少包括五級。風(fēng)險承受能力評估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資目的、收益預(yù)期等。理財產(chǎn)品風(fēng)險評級方面，風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險等級體現(xiàn)，由低到高至少包括五個等級。銀行"應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的客戶范圍，并應(yīng)當(dāng)在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制"。在確定理財產(chǎn)品風(fēng)險評級、潛在客戶群的風(fēng)險承受能力評級基礎(chǔ)上，銀行還將為理財產(chǎn)品設(shè)置適當(dāng)?shù)膯我豢蛻翡N售起點金額。具體來看，風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶