中國(guó)企業(yè)跨境并購(gòu)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)

1、中國(guó)企業(yè)跨境并購(gòu)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì) 近年來，中國(guó)企業(yè)積極開展跨境并購(gòu)，通過跨境并購(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)整合和提升已經(jīng)是大勢(shì)所趨。依據(jù)投中研究院2020年1月的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年至2019年中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)完成交易共計(jì)14963筆，累計(jì)交易金額達(dá)到16616.31億美元。自2010年起中國(guó)已經(jīng)成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，在近年來全球經(jīng)濟(jì)下滑乃至負(fù)增長(zhǎng)的國(guó)際環(huán)境下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍能保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，在世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的貢獻(xiàn)每年維持在30%左右，這就使得中國(guó)企業(yè)在全球同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展，具備了進(jìn)行跨境并購(gòu)的實(shí)力。從企業(yè)并購(gòu)動(dòng)力上看：一方面，近年來我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速逐步放緩，國(guó)內(nèi)人口紅利漸漸削減，國(guó)內(nèi)企業(yè)出現(xiàn)用人難、人工成本高等

2、問題，出口企業(yè)經(jīng)營(yíng)難度增大;另一方面，美歐國(guó)家對(duì)中國(guó)商品采取貿(mào)易壁壘、技術(shù)打壓等政策，使中國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)漸漸飽和、內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的狀況下，又面臨國(guó)際市場(chǎng)的巨大挑戰(zhàn)，從而增加了中國(guó)企業(yè)通過跨境并購(gòu)走出國(guó)門、拓展國(guó)外市場(chǎng)的動(dòng)力。從企業(yè)并購(gòu)政策環(huán)境上看：國(guó)外層面，后疫情時(shí)期全球范圍貿(mào)易保護(hù)主義傾向日益嚴(yán)重，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局正在發(fā)生巨大變化，國(guó)外并購(gòu)政策環(huán)境更加復(fù)雜;國(guó)內(nèi)層面，中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議指出，要“構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，為后疫情時(shí)期我國(guó)發(fā)展高水平開放型經(jīng)濟(jì)指明白方向，也從戰(zhàn)略布局的高度為中國(guó)企業(yè)進(jìn)行跨境并購(gòu)、主動(dòng)對(duì)接

3、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)與規(guī)則供應(yīng)了指引。 目前，中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)中，主要面臨盡職調(diào)查、并購(gòu)方案設(shè)計(jì)、稅務(wù)申報(bào)與備案、爭(zhēng)議解決、稅務(wù)管理體系等五類稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文嘗試從企業(yè)角度，對(duì)跨境并購(gòu)業(yè)務(wù)過程中上述常見的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)問題進(jìn)行列舉并爭(zhēng)論相應(yīng)對(duì)策，以求為中國(guó)企業(yè)跨境并購(gòu)供應(yīng)有益借鑒和參考。 一、盡職調(diào)查稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì) (一)關(guān)注目標(biāo)公司并購(gòu)期前經(jīng)營(yíng)狀況 由于中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)時(shí)多采取股權(quán)收購(gòu)的方式，在并購(gòu)后需要擔(dān)當(dāng)目標(biāo)公司并購(gòu)前的歷史遺留問題，包括稅務(wù)問題，所以必需對(duì)跨境并購(gòu)的目標(biāo)公司進(jìn)行具體的稅務(wù)盡職調(diào)查。在實(shí)際操作過程中，目標(biāo)公司和被收購(gòu)公司股東為了促成并購(gòu)交易，往往有意或無意隱瞞并購(gòu)前的涉稅狀況

4、，如納稅申報(bào)、發(fā)票管理、稅款繳納等方面存在的問題，以及被當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)懲罰等狀況，而中國(guó)企業(yè)“人生地不熟”，很難全面把握上述狀況，從而造成跨境并購(gòu)交易中的信息不對(duì)稱問題，產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，國(guó)內(nèi)聞名女裝品牌拉夏貝爾于2018年6月通過全資孫公司以2080萬歐元收購(gòu)了法國(guó)女裝品牌NafNafSAS 40%的股權(quán)。然而NafNafSAS存在特別嚴(yán)重的稅務(wù)問題，相關(guān)問題涉及期間長(zhǎng)達(dá)十年，直到拉夏貝爾并購(gòu)?fù)瓿珊笠矝]有厘清相關(guān)稅務(wù)問題。此后拉夏貝爾不得不出資550萬美元補(bǔ)繳了NafNafSAS欠繳稅款，這使得本就經(jīng)營(yíng)欠佳的NafNafSAS項(xiàng)目的盈利狀況更加惡化。 全面審慎的稅務(wù)盡職調(diào)查在跨境并購(gòu)交易中至

5、關(guān)重要，可以為估值模型及股權(quán)買賣協(xié)議談判供應(yīng)具體的數(shù)據(jù)支持，從而降低交易風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)的稅務(wù)盡職調(diào)查中，應(yīng)當(dāng)盡可能具體查閱目標(biāo)公司的稅務(wù)資料，此外也可以采用訪談形式，與目標(biāo)公司的管理層、稅務(wù)人員和中介顧問溝通，收集目標(biāo)公司涉稅信息，盡量全面、精確地識(shí)別應(yīng)計(jì)未計(jì)、應(yīng)繳未繳稅款以及其他稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。常見的稅務(wù)盡職調(diào)查關(guān)注要點(diǎn)包括：原有稅收政策沿用(如合并納稅);目標(biāo)公司稅務(wù)法規(guī)理解不正確，導(dǎo)致稅務(wù)合規(guī)性欠缺，從而造成少記應(yīng)納稅款及滯納金、罰款;無支持文件的稅務(wù)籌劃處理方式;無支持文件的稅收優(yōu)待;無支持文件的關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)政策;少代扣代繳雇員或主要股東的個(gè)人所得稅;少繳納強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)。 (

6、二)關(guān)注目標(biāo)公司并購(gòu)期經(jīng)營(yíng)狀況 中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)相關(guān)的稅務(wù)盡職調(diào)查時(shí)，目標(biāo)公司仍在運(yùn)營(yíng)中，從而導(dǎo)致并購(gòu)期間也會(huì)產(chǎn)生涉稅問題，特殊是并購(gòu)周期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，更簡(jiǎn)單產(chǎn)生大量的涉稅問題。而并購(gòu)企業(yè)往往簡(jiǎn)單只關(guān)注并購(gòu)開頭前的歷史問題，卻忽視了并購(gòu)開頭到并購(gòu)?fù)瓿傻倪@段時(shí)期，從而導(dǎo)致新的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。如我國(guó)三一重工在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，由于并購(gòu)周期較長(zhǎng)，沒有留意到并購(gòu)期間目標(biāo)公司與其母公司發(fā)生了大量的關(guān)聯(lián)交易。雖然之后的并購(gòu)交易過程特別成功，目標(biāo)公司在并購(gòu)?fù)瓿珊蠼?jīng)營(yíng)狀況也較好，但三年之后卻由于并購(gòu)期間發(fā)生的大量關(guān)聯(lián)交易問題被稅務(wù)機(jī)關(guān)開出了天價(jià)罰單，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成果大打折扣。 中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)的稅務(wù)盡職調(diào)查中，除了要盡

7、可能具體查閱目標(biāo)公司收購(gòu)前期全部的稅務(wù)資料，也應(yīng)對(duì)收購(gòu)開頭直至收購(gòu)?fù)瓿善陂g的全部稅務(wù)資料保持關(guān)注，避免因公司歷史原因造成賬面上看不見的稅務(wù)連帶責(zé)任。必要時(shí)，可以要求目標(biāo)公司在收購(gòu)開頭后，準(zhǔn)時(shí)將當(dāng)期發(fā)生的重大經(jīng)營(yíng)狀況告知本企業(yè)，并應(yīng)建立與目標(biāo)公司的管理層、稅務(wù)人員和中介顧問的溝通機(jī)制，盡最大可能消退收購(gòu)過程中的信息不對(duì)稱問題。 2020年開頭肆虐的新型冠狀病毒肺炎疫情(以下簡(jiǎn)稱“新冠肺炎疫情”)勢(shì)必對(duì)全球跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)和中資企業(yè)的海外業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的影響。首先，針對(duì)跨境并購(gòu)交易，目前無論是經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)還是國(guó)內(nèi)法層面，并未發(fā)布有關(guān)新冠肺炎疫情對(duì)跨境并購(gòu)業(yè)務(wù)影響的操作建議。對(duì)此，筆者建

8、議跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)應(yīng)確定并搜集證據(jù)，證明新冠肺炎疫情對(duì)標(biāo)的公司跨境業(yè)務(wù)的影響，如封鎖城市和限制出行政策造成跨境工程項(xiàng)目連續(xù)多月無法開工，給標(biāo)的公司造成的業(yè)務(wù)影響程度，以及由于封鎖等措施造成的無法聘用專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)財(cái)稅盡職調(diào)查，無法對(duì)標(biāo)的公司及賣方管理層進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)訪談及對(duì)標(biāo)的公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和財(cái)稅資料進(jìn)行實(shí)地考察，造成交易時(shí)間支配的不確定性和交易價(jià)格的不穩(wěn)定性。 其次，在大多數(shù)并購(gòu)交易文件中，會(huì)包含“重大不利變化”或“重大不利影響”條款。該條款是指若發(fā)生任何情形阻擋或?qū)嵸|(zhì)延誤、干擾、妨害或阻礙交易的完成，或標(biāo)的公司履行交易文件項(xiàng)下義務(wù)，一方或雙方有權(quán)終止并購(gòu)協(xié)議。新冠肺炎疫情暴發(fā)之后，大量并購(gòu)交易

9、雙方在“新冠肺炎疫情是否構(gòu)成重大不利變化/重大不利影響”的問題上僵持不下。同時(shí)，也有越來越多的并購(gòu)交易合同將“雙方充分知曉并確認(rèn)，新冠肺炎疫情不構(gòu)成該次交易項(xiàng)下的重大不利變化/重大不利影響”的相關(guān)表述納入重大不利變化條款，并購(gòu)交易估值和影響也幾經(jīng)變化，新冠肺炎疫情加大了并購(gòu)交易的不確定性和多變性。 如2020年聞名的浪費(fèi)品品牌LVMH集團(tuán)擬收購(gòu)美國(guó)浪費(fèi)品珠寶品牌Tiffany其次還應(yīng)估計(jì)將來子公司在經(jīng)營(yíng)過程中和將來可能發(fā)生股權(quán)退出時(shí)的稅負(fù)水平，使架構(gòu)設(shè)計(jì)能降低企業(yè)的整體稅負(fù)水平;最終也應(yīng)考慮主管稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)架構(gòu)設(shè)計(jì)的“容忍閾值”，避免因過度稅務(wù)籌劃導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 (一)關(guān)注控股架構(gòu)設(shè)計(jì) 控股架構(gòu)

10、的設(shè)計(jì)可以分為直接控股和間接控股兩種。直接控股是指位于中國(guó)的公司直接掌握位于境外的目標(biāo)公司。該形式的優(yōu)點(diǎn)是控股架構(gòu)簡(jiǎn)潔，省去了在境外設(shè)立和經(jīng)營(yíng)公司的各種成本，但缺點(diǎn)是假如中國(guó)與目標(biāo)公司所在國(guó)家(地區(qū))沒有雙邊稅收協(xié)定，會(huì)導(dǎo)致后期經(jīng)營(yíng)過程中可能需要繳納較高的預(yù)提所得稅。間接控股是指中國(guó)公司利用境外建立的中間控股公司來掌握目標(biāo)公司。間接控股的優(yōu)勢(shì)較多，主要體現(xiàn)在可以通過合理利用中國(guó)、目標(biāo)投資國(guó)家(地區(qū))、中間控股公司所在國(guó)家(地區(qū))之間的稅收協(xié)定優(yōu)待，來降低整體稅負(fù)水平。此外，公司可以利用中間控股公司作為資金池，將利潤(rùn)留存在境外進(jìn)行更多投資，且假如所在國(guó)家(地區(qū))沒有外匯管制，更可以提高資金使用效

11、率，便于將來全球范圍內(nèi)的資本運(yùn)作。關(guān)于控股架構(gòu)的設(shè)計(jì)，以下四個(gè)方面稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予重點(diǎn)應(yīng)對(duì)： 1.受控外國(guó)企業(yè) 中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，需防范被認(rèn)定為受控外國(guó)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于海外子公司在進(jìn)行股息安排時(shí)，位于中國(guó)的母公司需要對(duì)匯回的股息申報(bào)繳納企業(yè)所得稅，因此部分中國(guó)居民企業(yè)的境外子公司通過各種不合理的商業(yè)支配，不進(jìn)行股息安排，將大量利潤(rùn)滯留在境外，從而尋求延遲或躲避在我國(guó)繳納企業(yè)所得稅的義務(wù)。為了打擊這類不合理避稅行為，我國(guó)引入了“受控外國(guó)企業(yè)”概念。依據(jù)規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以從股份、資金、經(jīng)營(yíng)、購(gòu)銷等方面分析推斷中國(guó)企業(yè)是否對(duì)外國(guó)企業(yè)購(gòu)成實(shí)質(zhì)掌握。除非該外國(guó)企業(yè)是設(shè)立在國(guó)家稅務(wù)總局規(guī)定的幾個(gè)非

12、低稅率國(guó)家或地區(qū)，或該外國(guó)企業(yè)的所得主要是積極經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的，否則將被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)的受控外國(guó)企業(yè)。一旦境外子公司被認(rèn)定為受控外國(guó)企業(yè)，依據(jù)稅法的規(guī)定，我國(guó)企業(yè)作為該境外子公司的母公司，就需要將該受控外國(guó)企業(yè)未安排或者少安排的利潤(rùn)視同股息安排，并入中國(guó)居民企業(yè)的當(dāng)期應(yīng)稅收入繳納企業(yè)所得稅。 中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，無論采用直接控股方式還是設(shè)立中間控股公司架構(gòu)，都應(yīng)重視構(gòu)成受控外國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。此前我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)已經(jīng)對(duì)多家中國(guó)公司利用受控外國(guó)企業(yè)進(jìn)行避稅的行為進(jìn)行了納稅調(diào)整，因此特殊是當(dāng)采用中間控股公司架構(gòu)時(shí)，企業(yè)應(yīng)親密關(guān)注稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)境外投資信息的申報(bào)要求，審查公司控股架構(gòu)和中間控股公司業(yè)務(wù)支配，進(jìn)

13、行合理的稅務(wù)籌劃。 2.受益全部人 在設(shè)立中間控股公司架構(gòu)下，中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)非常關(guān)注該中間控股公司的商業(yè)實(shí)質(zhì)是否滿意受益全部人的規(guī)定。因?yàn)楦鶕?jù)一些國(guó)家(地區(qū))的稅法規(guī)定，企業(yè)假如要申請(qǐng)享受股息預(yù)提所得稅優(yōu)待，需要供應(yīng)中間控股公司所在國(guó)家(地區(qū))的稅收居民身份證明或中間控股公司的“受益全部人”證明。 “受益全部人”這一概念的產(chǎn)生，最早可以追溯到1945年英國(guó)和美國(guó)簽訂的雙邊稅收協(xié)定。1977年，OECD在其稅收協(xié)定范本中也引入了受益全部人的概念，要求享受股息、利息和特許權(quán)使用費(fèi)預(yù)提所得稅優(yōu)待的受益人，必需是締約國(guó)另一方的居民，當(dāng)受益人和付款人之間存在作為中間人的中間控股公司時(shí)，該筆付款將不能適用來

14、源國(guó)的預(yù)提所得稅優(yōu)待。美國(guó)所得稅稅收條約范本也規(guī)定，當(dāng)且僅當(dāng)股息接受人是締約國(guó)另一方居民且必需是受益全部人時(shí)，才能享受雙邊稅收協(xié)定優(yōu)待。加拿大稅務(wù)機(jī)關(guān)規(guī)定，假如股息受益全部人是收款人的母公司，則收款人不是受益全部人，不能享受稅收協(xié)定優(yōu)待。我國(guó)也逐步關(guān)注并接受了“受益全部人”這一來自于英美法系的概念，2009年10月，國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于如何理解和認(rèn)定稅收協(xié)定中“受益全部人”的通知(國(guó)稅函2009601號(hào))首次引入了“受益全部人”概念。 隨著國(guó)際社會(huì)反避稅力度的不斷增加，將來對(duì)受益全部人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)可能會(huì)更加嚴(yán)格。對(duì)于采用中間控股公司架構(gòu)進(jìn)行跨境并購(gòu)的中國(guó)企業(yè)來說，在選擇第三國(guó)設(shè)立中間控股公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)

15、考慮項(xiàng)目公司所在國(guó)對(duì)于受益全部人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)中間控股公司的商業(yè)實(shí)質(zhì)、股息安排條款進(jìn)行整體設(shè)計(jì)，從而削減不能享受相關(guān)稅收協(xié)定優(yōu)待的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，下列因素不利于對(duì)“受益全部人”身份的判定：(1)中間控股公司有義務(wù)在收到所得的12個(gè)月內(nèi)將所得的50%以上支付給第三國(guó)(地區(qū))居民。(2)中間控股公司從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)包括具有實(shí)質(zhì)性的制造、經(jīng)銷、管理等活動(dòng)。從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否具有實(shí)質(zhì)性，應(yīng)依據(jù)其實(shí)際履行的功能及擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判定。如中間控股公司注冊(cè)在低稅率或者避稅天堂等國(guó)家(地區(qū))，無實(shí)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、人員及辦公場(chǎng)所，僅從事股權(quán)投資等投資業(yè)務(wù)，則將成為稅務(wù)機(jī)關(guān)重點(diǎn)監(jiān)管

16、對(duì)象。 3.非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè) 中國(guó)企業(yè)在境外設(shè)立中間控股公司時(shí)，通常期望可以通過合理利用中國(guó)、目標(biāo)投資國(guó)(地區(qū))、中間控股公司所在國(guó)家(地區(qū))之間的稅收協(xié)定優(yōu)待，來降低整體稅負(fù)水平;也期望利用中間控股公司作為資金池，將利潤(rùn)留存在境外從而進(jìn)行更多海外投資。但依據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，有些企業(yè)雖然是在境外依據(jù)當(dāng)?shù)胤勺?cè)成立，但當(dāng)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、人員、賬務(wù)、財(cái)產(chǎn)狀況滿意相關(guān)條件，足以證明其實(shí)際管理機(jī)構(gòu)仍在中國(guó)境內(nèi)時(shí)，將可能被中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)。此后，一方面，其他中國(guó)居民企業(yè)對(duì)其安排的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，就可以根據(jù)稅法的規(guī)定作為免稅收入;另一方面，非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)也需要和其他中國(guó)居

17、民企業(yè)一樣，就其來源于全球的所得繳納企業(yè)所得稅。 因此，中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境投資時(shí)，假如不期望中間控股公司被認(rèn)定為非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)，應(yīng)當(dāng)留意依法削減此風(fēng)險(xiǎn)。而假如為了享受股息紅利免稅，期望將其境外中間控股公司認(rèn)定為非境內(nèi)注冊(cè)居民企業(yè)，也應(yīng)留意避免為了既享受居民企業(yè)的稅收優(yōu)待，又享受非居民企業(yè)的稅收協(xié)定優(yōu)待而頻繁轉(zhuǎn)換企業(yè)身份，進(jìn)而帶來的稅收風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)我國(guó)稅法的規(guī)定，境外中資企業(yè)沒有正值理由，頻繁轉(zhuǎn)換居民企業(yè)和非居民企業(yè)身份的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以在報(bào)請(qǐng)國(guó)家稅務(wù)總局核準(zhǔn)后追回其已按居民企業(yè)享受的股息免稅待遇。 綜上，中國(guó)企業(yè)在開展海外經(jīng)營(yíng)前，需要對(duì)海外項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)的稅務(wù)管理，對(duì)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過程中常見的稅收

18、政策、征管方式進(jìn)行事前的管理和規(guī)劃。特殊是對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家(地區(qū))投資合作的中國(guó)企業(yè)，由于“一帶一路”沿線國(guó)家(地區(qū))稅制復(fù)雜、稅法更新頻繁、稅收征管體系透明度較差，假如不準(zhǔn)時(shí)了解最新的當(dāng)?shù)囟愂辗ㄒ?guī)，進(jìn)行前期的規(guī)劃，將給企業(yè)在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)帶來不必要的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅收負(fù)擔(dān)。 4.避稅天堂 避稅天堂，又名避稅港，是指那些為吸引外國(guó)資本流入，在本國(guó)或本地區(qū)確定的一定范圍內(nèi)，允許境外人士投資和從事各種經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和服務(wù)活動(dòng)，而對(duì)其所獲取收入或擁有財(cái)產(chǎn)不征收直接稅，或者實(shí)行較低的直接稅稅率、特殊稅收優(yōu)待政策的國(guó)家和地區(qū)。企業(yè)通過避稅天堂進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)，可以節(jié)約大量現(xiàn)金。這種支配造成了部分國(guó)家稅源的流失，加劇

19、了全球經(jīng)濟(jì)的不公平。有鑒于此，2013年以來，OECD加大了對(duì)避稅天堂的監(jiān)管力度。由OECD/G20開展的稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移(BEPS)第五項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃提出，享受稅收優(yōu)待政策必需滿意實(shí)質(zhì)性活動(dòng)的要求，該措施的出臺(tái)有助于對(duì)有害稅收實(shí)踐進(jìn)行事先防控和遏制。歐盟亦在2017年12月制定了一份有關(guān)國(guó)際避稅行為的“避稅天堂”灰名單和黑名單，并加強(qiáng)對(duì)企業(yè)與這些名單上的國(guó)家(地區(qū))的企業(yè)之間金融往來更為嚴(yán)格的審核和監(jiān)督。各國(guó)均在加強(qiáng)對(duì)激進(jìn)避稅行為的打擊力度，且尤為關(guān)注“避稅天堂”中的避稅行為。面對(duì)各國(guó)和國(guó)際組織的壓力，開曼群島、英屬維爾京群島(BVI)、百慕大之類的“避稅天堂”也在修改相關(guān)法律法規(guī)來協(xié)作各國(guó)的

20、反避稅行動(dòng)。2019年1月1日，開曼群島實(shí)行了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法，要求在開曼設(shè)立的控股公司必需滿意“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)測(cè)試”，一是要求公司必需滿意開曼公司法要求的備案程序，二是要在開曼有適當(dāng)?shù)娜藛T和地址來掌握和管理其他公司。 中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，應(yīng)積極響應(yīng)國(guó)際間反避稅支配，避免不合理利用各國(guó)稅制和稅收協(xié)定漏洞進(jìn)行激進(jìn)避稅，以防范相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，掌握相關(guān)稅收成本。特殊需要留意的是，中國(guó)企業(yè)在設(shè)立海外中間控股公司時(shí)，應(yīng)留意增加中間控股公司的商業(yè)實(shí)質(zhì)，以避免被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為僅為避稅目的而設(shè)立控股架構(gòu)，從而無法享受稅收優(yōu)待。 (二)關(guān)注融資架構(gòu)設(shè)計(jì) 企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要投入資本。從資本的籌集方式來看，可以分為股權(quán)資本和債務(wù)

21、資本。股權(quán)資原來自于企業(yè)全部者的資本投入，企業(yè)需要向投資人支付股息紅利;而債務(wù)資原來自于向債權(quán)人借款，企業(yè)需要向債權(quán)人支付利息。各國(guó)稅法一般規(guī)定，企業(yè)的債務(wù)利息支出可以稅前扣除，而股息紅利支出則不得稅前扣除，這使得與股權(quán)融資相比，債務(wù)融資更具有節(jié)稅優(yōu)勢(shì)。企業(yè)往往通過向第三方或關(guān)聯(lián)方支付利息，實(shí)現(xiàn)利息費(fèi)用在高稅率國(guó)家(地區(qū))扣除，而利息收入在低稅率國(guó)家(地區(qū))納稅，從而充分發(fā)揮債權(quán)融資的“稅收擋板”作用。企業(yè)偏好使用債權(quán)融資的行為給跨國(guó)企業(yè)帶來了節(jié)稅的好處，但刻意和過度使用債權(quán)融資也會(huì)對(duì)稅收公正原則和實(shí)質(zhì)課稅原則造成破壞。尤其是一些企業(yè)在進(jìn)行跨國(guó)投資時(shí)，利用具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)或個(gè)人作為債務(wù)融資的

22、對(duì)象或跨境資金池方式，以利息支付之名行股息紅利安排之實(shí)，通過償還本金和利息達(dá)到掩蓋安排股息紅利的實(shí)質(zhì)，從而達(dá)到收益安排和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的效果。出于同樣的考慮，從事跨境并購(gòu)的中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行融資架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，相比于股權(quán)投資，也更傾向于以債權(quán)方式進(jìn)行投資，這就需要留意由此帶來的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如在利用跨境資金池進(jìn)行跨境融資時(shí)，需要考慮各國(guó)轉(zhuǎn)讓定價(jià)條款的規(guī)定。 為了應(yīng)對(duì)利用資本弱化來進(jìn)行避稅的行為，國(guó)際組織和各國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)也制定了相應(yīng)政策，如OECD提出了“固定比率法”和“正常交易原則”。固定比率法類似“一刀切”政策，假如一家公司的債資比高于稅法規(guī)定的固定比率時(shí)，則超過該比率的債務(wù)所產(chǎn)生的利息費(fèi)用不允許進(jìn)行稅前扣除。

23、正常交易原則強(qiáng)調(diào)法律實(shí)質(zhì)重于法律形式，稅務(wù)機(jī)關(guān)需要對(duì)企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方的債權(quán)融資條件進(jìn)行核查，以確定雙方協(xié)定的利率與公允金融市場(chǎng)的利率水平是否相同。假如關(guān)聯(lián)方之間的債權(quán)融資條件較為寬松，或者利率水平明顯高于金融市場(chǎng)的公允水平，都有可能被認(rèn)定為資本弱化。 由于各國(guó)稅法對(duì)可以稅前扣除的利息費(fèi)用性質(zhì)、可抵扣限額以及跨境支付預(yù)提所得稅的規(guī)定不盡相同，從事跨境并購(gòu)的中國(guó)企業(yè)在設(shè)計(jì)融資架構(gòu)時(shí)，應(yīng)在考慮公司資金管理需要的基礎(chǔ)上，綜合考慮各國(guó)稅法的資本弱化條款以及利息支付相關(guān)條款，有針對(duì)性地提前作好規(guī)劃，合理設(shè)計(jì)融資架構(gòu)，防止出現(xiàn)利息費(fèi)用無法稅前扣除的風(fēng)險(xiǎn)。 三、申報(bào)與備案稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì) 中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)?fù)?/p>

24、成后，應(yīng)留意履行相關(guān)國(guó)家稅法規(guī)定的申報(bào)和備案義務(wù)，包括國(guó)內(nèi)相關(guān)申報(bào)和備案義務(wù)，以及境外相關(guān)申報(bào)和備案義務(wù)。 (一)國(guó)內(nèi)相關(guān)申報(bào)和備案義務(wù) 調(diào)查發(fā)覺，有些企業(yè)或?yàn)榱穗[瞞境外投資狀況，或因?yàn)閷?duì)相關(guān)的申報(bào)制度不了解，或感覺申報(bào)難度較大而沒有作到規(guī)范申報(bào)，導(dǎo)致公司對(duì)于境外投資相關(guān)信息和所得漏報(bào)和錯(cuò)報(bào)，從而引發(fā)稅務(wù)機(jī)關(guān)啟動(dòng)調(diào)查程序。對(duì)我國(guó)居民企業(yè)來說，假如在境外成立企業(yè)或參股外國(guó)企業(yè)，或處置持有的外國(guó)企業(yè)股份，符合稅法規(guī)定情形的，應(yīng)主動(dòng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)填報(bào)居民企業(yè)參股外國(guó)企業(yè)信息報(bào)告表。假如屬于受控外國(guó)企業(yè)，則應(yīng)在符合相應(yīng)條件時(shí)，依據(jù)稅法規(guī)定填報(bào)受控外國(guó)企業(yè)信息報(bào)告表。此外，符合條件的企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)時(shí)依據(jù)國(guó)家稅

25、務(wù)總局關(guān)于完善關(guān)聯(lián)申報(bào)和同期資料管理有關(guān)事項(xiàng)的公告(國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第42號(hào))的要求，報(bào)送關(guān)聯(lián)申報(bào)表、國(guó)別報(bào)告，并預(yù)備好同期資料。 (二)國(guó)外相關(guān)申報(bào)和備案義務(wù) 在簽訂了目標(biāo)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，需要履行交易相關(guān)稅費(fèi)的申報(bào)繳納義務(wù)。不同的國(guó)家對(duì)于交易稅費(fèi)的申報(bào)繳納可能會(huì)有不同，有的是以簽訂協(xié)議的日期或者交割日作為納稅義務(wù)發(fā)生點(diǎn)，有的則以繳納稅費(fèi)作為交割生效的先決條件。目前大多數(shù)國(guó)家以購(gòu)買方作為交易稅費(fèi)的扣繳義務(wù)人，而有的國(guó)家對(duì)此并沒有明確規(guī)定，需要交易雙方提前完成對(duì)交易稅費(fèi)的責(zé)任劃分。此外，中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)后的公司運(yùn)營(yíng)中，也應(yīng)與所在國(guó)家(地區(qū))稅務(wù)機(jī)關(guān)積極溝通，留意了解所在國(guó)家(地

26、區(qū))需要繳納的稅費(fèi)種類以及稅收優(yōu)待(特殊是所在國(guó)家或地區(qū)吸引外資或鼓舞行業(yè)發(fā)展相關(guān)政策)等稅法規(guī)定，爭(zhēng)取早日熟識(shí)所在國(guó)家(地區(qū))的稅收征管體系，把握有關(guān)稅費(fèi)的申報(bào)繳納期限和繳納方式，避免因不熟識(shí)規(guī)則而帶來的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 四、爭(zhēng)議解決稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì) 雙循環(huán)互促背景下，我國(guó)行業(yè)主管部門積極協(xié)助企業(yè)“走出去”，全國(guó)各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)也努力以稅務(wù)服務(wù)助力“走出去”戰(zhàn)略，幫助中國(guó)“走出去”企業(yè)應(yīng)對(duì)跨境并購(gòu)各階段可能發(fā)生的稅務(wù)問題。早在2005年，國(guó)家稅務(wù)總局就制定了中國(guó)居民(國(guó)民)申請(qǐng)啟動(dòng)稅務(wù)相互協(xié)商程序暫行方法(國(guó)稅發(fā)2005115號(hào))，該方法對(duì)于維護(hù)我國(guó)企業(yè)納稅人的合法權(quán)益以及我國(guó)的稅收權(quán)益起到了重要作

27、用。隨著“走出去”環(huán)境的不斷變化，中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)會(huì)遇到各種新狀況和新問題，國(guó)家稅務(wù)總局也在不斷更新相關(guān)政策，并在2013年9月發(fā)布了稅收協(xié)定相互協(xié)商程序?qū)嵤┓椒ǖ墓?國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第56號(hào))，為中國(guó)企業(yè)就跨境并購(gòu)中發(fā)生的稅務(wù)問題向中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)尋求幫助供應(yīng)了政策支持。 我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，并購(gòu)目標(biāo)所在國(guó)家眾多，其政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政府治理水平、與中國(guó)友好關(guān)系程度等都存在巨大差異，中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)和之后的運(yùn)營(yíng)中，由于各種原因會(huì)遭遇稅收卑視或糾紛，或者無法享受應(yīng)有的優(yōu)待待遇。遇到這些狀況時(shí)，企業(yè)應(yīng)積極與所在國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，尋求解決之道。假如自身的合法權(quán)益遭受侵害

28、，可以在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行行政復(fù)議或提起訴訟，避免“多一事不如少一事”和“破財(cái)免災(zāi)”心態(tài)。此外，當(dāng)中國(guó)企業(yè)在跨境并購(gòu)中遇到國(guó)際稅收爭(zhēng)議或糾紛時(shí)，除了可以在當(dāng)?shù)貑?dòng)行政復(fù)議或者司法訴訟等手段外，也可以選擇向中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)尋求幫助，通過國(guó)與國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的雙邊協(xié)商來解決爭(zhēng)議。無論從履行程序還是實(shí)質(zhì)上考慮，通過雙邊協(xié)商來解決爭(zhēng)議問題都是一條較為有效的途徑。 五、稅務(wù)管理體系相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì) 中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行跨境并購(gòu)時(shí)，往往更加重視對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體系和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系的搭建，而忽視稅務(wù)管理體系的建設(shè)，從而出現(xiàn)企業(yè)稅務(wù)管理體系與企業(yè)跨境并購(gòu)需要不相適應(yīng)的問題。 首先，在企業(yè)稅務(wù)管理理念上，一些企業(yè)對(duì)稅務(wù)的理解仍是按時(shí)報(bào)稅并繳納稅款即可，對(duì)稅務(wù)籌劃的理解則是少納稅或延遲納稅，而缺乏雙循環(huán)視角下的全球稅務(wù)管理意識(shí)。其次，在企業(yè)稅務(wù)管理體系上，大多數(shù)公司內(nèi)部稅務(wù)管理體系都是“集中式”模式，子公司負(fù)責(zé)本公司的稅務(wù)合規(guī)執(zhí)行以及稅款申報(bào)和繳納，集團(tuán)則負(fù)責(zé)稅務(wù)合規(guī)管理和與稅務(wù)中介對(duì)接。但隨著企業(yè)并購(gòu)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，集團(tuán)業(yè)務(wù)遍及更多國(guó)家(地區(qū))，而各國(guó)的稅法和稅收管理方