廣州關于成立LED照明產品公司商業(yè)計劃書（范文）

1、泓域咨詢 /廣州關于成立LED照明產品公司商業(yè)計劃書廣州關于成立LED照明產品公司商業(yè)計劃書xxx有限公司目錄第一章 擬組建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況12第二章 公司成立方案16一、 公司經營宗旨16二、 公司的目標、主要職責16三、 公司組建方式17四、 公司管理體制17五、 部門職責及權限18六、 核心人員介紹22七、 財務會計制度23第三章 項目背景、必要性27一、 全球LED照明市場規(guī)模27

2、二、 影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素28第四章 行業(yè)發(fā)展分析33一、 競爭格局概況33二、 LED的上下游產業(yè)鏈37三、 LED簡介及發(fā)展歷程38第五章 法人治理結構41一、 股東權利及義務41二、 董事45三、 高級管理人員49四、 監(jiān)事51第六章 發(fā)展規(guī)劃54一、 公司發(fā)展規(guī)劃54二、 保障措施55第七章 環(huán)保方案分析57一、 編制依據57二、 環(huán)境影響合理性分析58三、 建設期大氣環(huán)境影響分析58四、 建設期水環(huán)境影響分析58五、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析59六、 建設期聲環(huán)境影響分析59七、 營運期環(huán)境影響60八、 環(huán)境管理分析61九、 結論及建議62第八章 項目風險分析64一、 項

3、目風險分析64二、 項目風險對策66第九章 選址方案分析69一、 項目選址原則69二、 建設區(qū)基本情況69三、 創(chuàng)新驅動發(fā)展72四、 社會經濟發(fā)展目標76五、 產業(yè)發(fā)展方向79六、 項目選址綜合評價83第十章 投資估算及資金籌措84一、 投資估算的依據和說明84二、 建設投資估算85建設投資估算表87三、 建設期利息87建設期利息估算表87四、 流動資金88流動資金估算表89五、 總投資90總投資及構成一覽表90六、 資金籌措與投資計劃91項目投資計劃與資金籌措一覽表91第十一章 經濟效益93一、 基本假設及基礎參數選取93二、 經濟評價財務測算93營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表93綜合總

4、成本費用估算表95利潤及利潤分配表97三、 項目盈利能力分析97項目投資現金流量表99四、 財務生存能力分析100五、 償債能力分析100借款還本付息計劃表102六、 經濟評價結論102第十二章 進度實施計劃103一、 項目進度安排103項目實施進度計劃一覽表103二、 項目實施保障措施104第十三章 項目綜合評價說明105第十四章 補充表格106主要經濟指標一覽表106建設投資估算表107建設期利息估算表108固定資產投資估算表109流動資金估算表109總投資及構成一覽表110項目投資計劃與資金籌措一覽表111營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表112綜合總成本費用估算表113固定資產折舊費估

5、算表114無形資產和其他資產攤銷估算表114利潤及利潤分配表115項目投資現金流量表116借款還本付息計劃表117建筑工程投資一覽表118項目實施進度計劃一覽表119主要設備購置一覽表119能耗分析一覽表120報告說明LED被譽為人類照明的第三次革命，具有節(jié)能、環(huán)保、安全、體積小、壽命長、色彩豐富等特點，預計在未來會取代大部分的傳統光源。全球巨大的照明市場和各國對節(jié)能環(huán)保的高度重視，將成為LED產業(yè)最大的發(fā)展背景與動力。環(huán)保意識的加強使得二氧化碳的排放受到更嚴格的監(jiān)管，而推廣LED不但有利于能源節(jié)約，還有利于環(huán)保。與傳統日光燈相比，LED日光燈在節(jié)能方面具有明顯優(yōu)勢，目前LED日光燈的耗電量還

6、不到傳統日光燈的1/2。照明節(jié)能產生了兩方面益處：能源消耗的節(jié)約和二氧化碳氣體排放的減少。此外，LED光源的生產還可實現無汞化，對于環(huán)境保護具有重要意義。xxx有限公司主要由xxx投資管理公司和xx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資288.00萬元，占xxx有限公司30%股份；xx（集團）有限公司出資672萬元，占xxx有限公司70%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資7471.24萬元，其中：建設投資5721.00萬元，占項目總投資的76.57%；建設期利息120.65萬元，占項目總投資的1.61%；流動資金1629.59萬元，占項目總投資的21.81%。項目正常運營每

7、年營業(yè)收入14200.00萬元，綜合總成本費用11019.14萬元，凈利潤2329.47萬元，財務內部收益率22.91%，財務凈現值3311.84萬元，全部投資回收期5.81年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本項目生產線設備技術先進，即提高了產品質量，又增加了產品附加值，具有良好的社會效益和經濟效益。本項目生產所需原料立足于本地資源優(yōu)勢，主要原材料從本地市場采購，保證了項目實施后的正常生產經營。綜上所述，項目的實施將對實現節(jié)能降耗、環(huán)境保護具有重要意義，本期項目的建設，是十分必要和可行的。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xxx有限公司（以工商登記信息

8、為準）二、 注冊資本960萬元三、 注冊地址廣州xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事LED照明產品相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xxx有限公司主要由xxx投資管理公司和xx（集團）有限公司發(fā)起成立。（一）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，

9、綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產品升級，為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質的產品和服務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額2808.572246.862106.43負債總額867.90694.32650.92股東權益合計1940.671552.541455.50公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入9513.367610.697135.02營業(yè)利潤1472.2

10、51177.801104.19利潤總額1208.82967.06906.62凈利潤906.62707.16652.77歸屬于母公司所有者的凈利潤906.62707.16652.77（二）xx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構、企業(yè)文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產業(yè)供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人

11、才、完善的信息、現代科技技術等優(yōu)勢，不斷加大新產品的研發(fā)力度，以實現公司的永續(xù)經營和品牌發(fā)展。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額2808.572246.862106.43負債總額867.90694.32650.92股東權益合計1940.671552.541455.50公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入9513.367610.697135.02營業(yè)利潤1472.251177.801104.19利潤總額1208.82967.06906.62凈利潤906.62707.16652.77歸屬于母公司所

12、有者的凈利潤906.62707.16652.77六、 項目概況（一）投資路徑xxx有限公司主要從事關于成立LED照明產品公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由隨著半導體照明產業(yè)行業(yè)標準的逐步完善，近年來，國際上許多國家越來越重視產品品質及安全的認證工作，目前國內出口至國外的LED產品需要通過進口國本國權威認證機構認證通過后才能于當地市場流通。國內較多LED企業(yè)因規(guī)模小、技術方面優(yōu)勢不明顯以致產品品質及安全性能等方面無法達到國外認證標準而不能出口。新進入的企業(yè)能否在短時期內生產出質量過硬的產品并獲得客戶認可，是其進入本行業(yè)的壁壘之一。站在新的歷史起點上，我市必須準確把握戰(zhàn)略機遇期內涵的深

13、刻變化，更加主動適應和引領經濟發(fā)展新常態(tài)，主動服務國家和全省發(fā)展大局。從工作原則上，要堅持主動從全球城市體系中找標桿，從國家大戰(zhàn)略中找動力，從區(qū)域發(fā)展中找動力，從全球發(fā)展要素配置和國際產業(yè)分工中找動力。在工作思路上，要堅持頂層設計和切實管用相結合，戰(zhàn)略定力和精準發(fā)力相結合，統籌兼顧和重點突破相結合，長遠謀劃和及時見效相結合。在工作方法上，要堅持突出重點，解決難點，形成創(chuàng)新點，找到平衡點。在工作結果上，要厚植發(fā)展優(yōu)勢，形成新的優(yōu)勢，鞏固和提升國家中心城市地位，在全國全省發(fā)展中充分發(fā)揮動力源和增長極的作用。（三）項目選址項目選址位于xxx，占地面積約21.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通

14、便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規(guī)模項目建成后，形成年產xx千件LED照明產品的生產能力。（五）建設規(guī)模項目建筑面積24079.72，其中：生產工程13553.90，倉儲工程6638.91，行政辦公及生活服務設施2461.85，公共工程1425.06。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資7471.24萬元，其中：建設投資5721.00萬元，占項目總投資的76.57%；建設期利息120.65萬元，占項目總投資的1.61%；流動資金1629.59萬元，占項目總投資的21.81%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業(yè)收入（SP）：14200.0

15、0萬元。2、綜合總成本費用（TC）：11019.14萬元。3、凈利潤（NP）：2329.47萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.81年。5、財務內部收益率：22.91%。6、財務凈現值：3311.84萬元。（八）項目進度規(guī)劃項目建設期限規(guī)劃24個月。（九）項目綜合評價綜上所述，該項目屬于國家鼓勵支持的項目，項目的經濟和社會效益客觀，項目的投產將改善優(yōu)化當地產業(yè)結構，實現高質量發(fā)展的目標。第二章 公司成立方案一、 公司經營宗旨運用現代科學管理方法，保證公司在市場競爭中獲得成功，使全體股東獲得滿意的投資回報并為國家和本地區(qū)的經濟繁榮作出貢獻。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)

16、改革，加快結構調整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產業(yè)政策，在國家宏觀調控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業(yè)政策、LED照明產品行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組

17、織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結構調整，轉換企業(yè)經營機制，建立現代企業(yè)制度，強化內部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業(yè)文化建設。5、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xxx有限公司主要由xxx投資管理公司和xx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資288.00萬元，占xxx有限公司30%股份；xx（集團）有限公司出資672萬元，占xxx有

18、限公司70%股份。四、 公司管理體制xxx有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨浝淼闹饕氊熑缦拢?、全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負責策劃、建立本公司的質量管

19、理體系，批準發(fā)布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續(xù)改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產品符合性有關的條件

20、加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報

21、表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業(yè)務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節(jié)表。14、負責公司員工工資的發(fā)放工作，現金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行

22、性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業(yè)政策，負責公司產業(yè)結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部。4、負責按產品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制

23、定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發(fā)展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發(fā)運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節(jié)支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業(yè)務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，

24、建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、蔡xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。2、葉xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。3、董xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。4、姚xx，中國

25、國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。5、于xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。6、沈xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。7、袁xx，中國國籍，無永

26、久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。8、盧xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關部門的規(guī)定，制定公司的財務會計制度。2、公司年度

27、財務會計報告、半年度財務會計報告和季度財務會計報告按照有關法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進行編制。3、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。4、公司分配當年稅后利潤時，提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除

28、外。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。5、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。6、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發(fā)事項。7、公司可以采取現金方式分配股利。公司將實行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配辦法，并遵守下列規(guī)定：（1）公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報；在有條件的情況

29、下，公司可以進行中期現金分紅；（2）原則上公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的30%；但具體的年度利潤分配方案仍需由董事會根據公司經營狀況擬訂合適的現金分配比例，報公司股東大會審議；（3）存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監(jiān)督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節(jié)會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定

30、前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續(xù)聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 項目背景、必要性一、 全球LED照明市場規(guī)模全球照明市場可分為一般照明、汽車照明和顯示三大類，一般照明包括除汽車和顯示以外的所有照明，如辦公照明、家居照明、軌道交通照明等，市場占有率高達80%。盡管全球通用照明市

31、場增長緩慢，但根據國際調研公司Technavio數據顯示，全球傳統技術一般照明市場規(guī)模逐漸下滑，2019年將僅有397.64億美元，而LED技術對傳統技術的替代效應卻逐年顯著增加，并有望在2018年實現規(guī)模反超，2019年更有望達到648.21億美元。通用照明市場可分為傳統照明和LED照明兩部分，受益于傳統照明政府限制政策以及LED技術的節(jié)能環(huán)保特性，LED照明正在快速替代傳統照明市場。從市場規(guī)模來看，2014年使用傳統技術的全球通用照明市場規(guī)模為565億美元，2015年為559億美元，同比下滑1.07%，預計2019年傳統技術通用照明市場規(guī)模將迚一步萎縮至398億美元，2014-2019年年

32、均復合增長率為-6.8%。2014年使用LED技術的全球通用照明市場規(guī)模為241億美元，2015年為289億美元，同比增長19.92%，預計2019年LED技術通用照明市場規(guī)模為648億美元，2014-2019年年均復合增長率為21.8%。相應的，全球LED照明滲透率也仍2009年的3.3%穩(wěn)步提升至2015年的27.2%。二、 影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）LED產業(yè)面臨應用普及的機遇LED被譽為人類照明的第三次革命，具有節(jié)能、環(huán)保、安全、體積小、壽命長、色彩豐富等特點，預計在未來會取代大部分的傳統光源。全球巨大的照明市場和各國對節(jié)能環(huán)保的高度重視，將成為LED產業(yè)最大的發(fā)展

33、背景與動力。環(huán)保意識的加強使得二氧化碳的排放受到更嚴格的監(jiān)管，而推廣LED不但有利于能源節(jié)約，還有利于環(huán)保。與傳統日光燈相比，LED日光燈在節(jié)能方面具有明顯優(yōu)勢，目前LED日光燈的耗電量還不到傳統日光燈的1/2。照明節(jié)能產生了兩方面益處：能源消耗的節(jié)約和二氧化碳氣體排放的減少。此外，LED光源的生產還可實現無汞化，對于環(huán)境保護具有重要意義。近年來，世界各主要發(fā)達國家都高度重視LED產業(yè)的發(fā)展，制定了相應的國家級半導體照明發(fā)展計劃，以加大研究開發(fā)力度，如日本的21世紀照明技術研究發(fā)展計劃、美國能源部的半導體照明國家研究項目、歐盟的“彩虹計劃”、臺灣地區(qū)的“21世紀照明光源開發(fā)計劃”等，這些都將有

34、利于LED在照明領域的推廣。（2）產品應用范圍廣，市場增長潛力大一方面作為信號指示、戶內外顯示屏、背光源、照明等的功能元器件，LED因其節(jié)能、環(huán)保、體積小、壽命長等優(yōu)越性能，廣泛應用于通用照明（含室內照明、室外照明）、汽車信號照明、背光源（廣泛應用于筆記本電腦、手機、液晶電視、液晶顯示器等）、室內外全彩顯示屏、特殊照明（如醫(yī)學用燈、投影及照相用燈）、專用照明（如礦燈、航空航天用燈、軍用燈）等各大領域。另一方面，其它類型的發(fā)光器件在技術、性能、成本、環(huán)保和壽命等方面，未來若干年內還不足以影響LED的市場地位，因此預計LED行業(yè)將擁有較長的生命周期，LED行業(yè)在未來一段時期也將保持良好的發(fā)展態(tài)勢。

35、（3）政策支持為LED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境近年來，國內制定了相應的國家級半導體照明發(fā)展計劃，支持和鼓勵本行業(yè)的發(fā)展，如國內的“國家半導體照明工程”；日本在2010年修訂的“能源基本計劃”，期望在2020年市場上銷售的照明器具100%為新一代高效照明，在2030年使用中的照明器具也將全面更換成新一代高效率照明；臺灣地區(qū)的“21世紀照明光源開發(fā)計劃”。這些政策不僅給本行業(yè)發(fā)展營造一個良好的宏觀環(huán)境，還將給行業(yè)發(fā)展帶來實質性利好，利于行業(yè)的健康快速發(fā)展。（4）產業(yè)集群效應逐步顯現從國內LED產業(yè)的發(fā)展來看，地域上出現以長三角、珠三角、環(huán)渤海經濟圈及閩贛地區(qū)為主的四大產業(yè)聚集區(qū)域。四大產業(yè)區(qū)域涵

36、蓋了整個LED產業(yè)鏈，每一區(qū)域定位于不同的產業(yè)鏈，在技術研發(fā)、人才及產品市場定位等方面各具特色，逐步顯現出區(qū)域集群化效應。2、不利因素（1）關鍵技術較發(fā)達國家仍有較大差距，缺乏優(yōu)秀技術人才外延、芯片和大功率LED封裝是半導體照明的主要核心技術，而這些技術的核心專利絕大部分都被日本日亞（Nichia）、日本豐田合成（ToyodaGosei）、美國科銳（Cree）等國際LED巨頭所壟斷，我國企業(yè)所申請的專利主要集中于外圍，保護范圍小。為了滿足國內市場短期需求，大部分國內封裝企業(yè)主要生產技術含量低的直插式LED、片式LED和TOPLED器件，由于沒有核心專利，產品銷售至外國市場受到專利限制。目前來看

37、，國外的一些大企業(yè)不僅是在專利數量上，在質量上也占據絕對的優(yōu)勢。一方面，國內申請?zhí)峤坏腖ED專利數量比較少，對外申請數量更少。中國大陸申請人提交的相關領域的專利申請只占到20%，我國臺灣地區(qū)的申請占38%，國外申請占到44%。我國大陸總的申請比例還比不上我國臺灣地區(qū)申請的比例。另一方面，我國LED的專利申請當中，發(fā)明專利申請量占31.5%，其他的多是實用新型和外觀設計申請；我國市場應用、封裝的專利申請分別占申請總量的80%和11%，涉及產業(yè)上游的外延技術和芯片制造的基礎專利和核心專利匱乏。除此之外，LED照明行業(yè)對專業(yè)人員的技術水平要求較高，不僅需要技術人員掌握光學、電學、材料工程學等多種理論

38、知識，還需要積累多年的相關工作經驗。目前滿足這些條件的專業(yè)技術人員不足，尤其是從事高端研發(fā)的技術型人才較為緊缺，從而制約了行業(yè)的發(fā)展。（2）行業(yè)標準體系不完善目前，LED照明行業(yè)還不夠成熟，雖然市場規(guī)模處于高速增長時期，但是行業(yè)發(fā)展還存在著一定不規(guī)范的現象。由于對LED產品需求量巨大，導致LED產品的相關質量檢測標準、行業(yè)標準以及國家標準制訂滯后，標準體系不夠完善；現階段我國的照明標準體系基本上還是以參考國際標準和歐美標準為主，缺少相應的獨立研究工作，很難為標準提供技術支撐。目前，國家只出臺了一些基礎標準，例如，工信部出臺的9項行業(yè)標準中有7項是器件方面的標準，缺乏燈具產品的標準。因此，目前國

39、內的標準還沒形成一個系統的體系，行業(yè)標準混亂的局面仍未改變。（3）低水平盲目投資現象嚴重，LED產業(yè)競爭無序我國LED產業(yè)發(fā)展呈現遍地開花的局面。除了國家審批設立的13個國家級產業(yè)化基地外，許多省市紛紛設立自己的半導體照明基地，這不可避免的造成產業(yè)布局紊亂，無法發(fā)揮比較優(yōu)勢，造成區(qū)域惡性競爭的局面。同時傳統照明企業(yè)、國有資本和民間資本大舉進入LED行業(yè)，缺乏科學決策和合理規(guī)劃。以上游的外延片生產關鍵設備MOCVD為例，受財政補貼的刺激，國內掀起了投資外延片生長的熱潮。大規(guī)模集中引進某一關鍵設備，可能導致產能過?；蛟O備利用不足。LED中下游行業(yè)準入門檻較低，市場競爭激烈。例如，目前國內有約120

40、0家LED封裝企業(yè)，而企業(yè)推出的各類LED新產品數量不足530件；LED照明企業(yè)超過5000家，產品基本處于互相抄襲模仿的階段。同質化競爭造成價格大戰(zhàn)，而缺少標桿性的品牌，企業(yè)規(guī)模難以壯大，行業(yè)缺乏公信力。第四章 行業(yè)發(fā)展分析一、 競爭格局概況1、上游芯片板塊去年整個上游迎來一輪擴產高峰。三安光電在泉州，華燦光電在義烏和張家港，澳洋順昌在淮安，乾照光電、兆馳股份和彩虹藍光在南昌，聚燦光電在宿遷，包括德豪潤達都進行了投產擴產；德系巨頭歐司朗光電半導體的馬來西亞居林全6英寸機臺工廠也于去年11月開工。上述產能若如期達成，全球達到年產千萬片級2英寸外延片的廠商將增至10家左右，同時中國大陸MOCVD

41、累積裝機量已超過全球的半壁江山，而市場如何消解這樣的爆棚產能成為本年度上游的重要看點。雖然部分廠商的產能需到今年第四季度至明年第一季度才能得以釋放，芯片價格的整體下行卻已成事實。國內企業(yè)在外延芯片業(yè)務方面近年來確實取得了長足進步，曾處于第三集團的他們目前產品性價比直逼國際一流廠商。處于領騎集團的巨頭們又在競相擴產，而在“產業(yè)向大陸聚攏，產能向龍頭聚集”的大背景下，規(guī)模制勝的高度集約化格局將令其他舉棋不定或力有未逮的廠商面臨“不進則退，退無可退”的巨大壓力。總之，大勢依舊，隨著全產業(yè)鏈聚攏度的增大，外延芯片廠商在此形勢下需要做到規(guī)?；瘽M足差異化和個性化需求并做出快速的且低成本的響應，進一步來說，

42、該領域若沒有一定的產能規(guī)模做基礎，連“差異化發(fā)展”這張牌都打不出去。國內上游板塊愈發(fā)呈現“兩極分化，剩者為王”的高度集中格局，未來市場上的玩家數量將真正“屈指可數”。2、中游封裝板塊封裝板塊近兩年繼續(xù)受益于下游需求旺盛和國際代工業(yè)務擴大，整體呈規(guī)模擴充態(tài)勢，這首先是基于數量龐大的下游應用廠商數量，也得益于近年來隨著LED技術的進一步發(fā)展，使得產品格局已經發(fā)生變化，2835、3030等中低功率器件的應用愈發(fā)廣泛，使得技術和專利優(yōu)勢漸微的國際巨頭們將代工訂單逐步向中國廠商集中，和下游照明應用的局面類似，全球的封裝產能也呈現出向中國聚攏的趨勢。當然，代工訂單也不會一勞永逸，需要各封裝廠商隨時枕戈待旦

43、，以應對客戶不斷變化和提升的要求，進一步發(fā)展還需延展自身的品牌路線。上半年來看，受到上游擴產和下游需求等供求關系方面的影響，去年前三季度全行業(yè)封裝器件供不應求的狀況已轉變?yōu)楝F在的供大于求，也導致各上市公司的封裝業(yè)務營收增長率和毛利率水平比之去年同期大多有所下滑。其中木林森的上半年庫存量也是十分驚人，后續(xù)的庫存消化也是個需要直面的課題。無論如何，木林森、國星、鴻利等領先廠商目前已能在全球封裝產業(yè)中占據重要席位，而在龐大的中國照明應用市場中，上述幾家以及天電、瑞豐、兆馳等挾主場之威亦可以與國際巨頭們分庭抗禮甚至蓋過一頭。中游封裝相對于高度集約化的上游具有一定的需求定制化和渠道分散化特點，基本呈現中

44、度集約化。各大領先廠商也相對穩(wěn)健，并未如上游般大肆軍備競賽，但標準品的低產能必將導致高成本的道理放之四海而皆準，大規(guī)模封裝上市企業(yè)的業(yè)績規(guī)模不斷擴充的同時，正是進一步擠壓了中小型低端封裝企業(yè)的生存空間，未來經過兼并重組和自然淘汰，未來依然也會是少數派存活的游戲。3、下游應用板塊我國照明電器行業(yè)一直的特點是企業(yè)數量眾多，單體規(guī)模偏小，民營成分為主，導致產業(yè)集中度不高。LED進入普通照明領域后，客戶需求多樣化導致的產品類型多樣化及市場渠道多樣化的特點更為突出，很多企業(yè)要承受大量的小批量非通用產品的研發(fā)投入和模具壓力。因此相對于上游芯片外延的高度集中和中游封裝的中度集中，下游照明應用端最終也只能做到

45、相對集中，而達到行業(yè)的相對健康。而近年來這種情況正在逐漸改觀，諸如大型房地產開發(fā)商的精裝房聯合采購，酒店、餐飲、超市等商業(yè)連鎖品牌的集團化采購，國外市場中大型連鎖商超的集中標準品采購，景觀亮化中城市管理部門的大項目統一招標等，這些大客戶的采購正趨向于集約，而在這一供應鏈條中，將形成標的規(guī)范、規(guī)模龐大、品牌集中、品類標準的新局面。在需求端逐步走向集中的情況下，照明應用端也體現了較為明顯的產業(yè)集約化趨勢。產業(yè)集約化也將引發(fā)照明應用廠商朝著規(guī)模化和差異化雙軌制發(fā)展。從今年上半年來看，在稱得上是內外交困的大形勢下，通用照明廠商的業(yè)績大多乏善可陳，業(yè)績相對良好的主要是從事特色細分市場領域和特種專業(yè)市場領

46、域的廠商。特色細分市場型企業(yè)均擁有自己的主打產品，諸如珈偉的太陽能庭院燈草坪燈、太龍的商業(yè)照明方案、華體的文化定制路燈、金萊特的離網照明、杭科光電的燈絲燈、豪恩智聯的燈管、星光的舞臺照明、華普永明的路燈模組等，這類企業(yè)整體規(guī)模不見得有多大，但在其所在的細分領域或是特色市場中已具備了相當的知名度和影響力，并借助這一穩(wěn)定的市場回報，有利于其健康可持續(xù)性發(fā)展。他們的存在也給我國照明行業(yè)大量存在的中小型規(guī)模企業(yè)提供了差異化發(fā)展的啟示。特種專業(yè)照明型企業(yè)方面，海洋王和華榮主要從事供特殊應用環(huán)境（諸如電力、冶金、鐵路、石化、消防、煤炭、港口、場館、航空、船舶等）使用的專業(yè)固定式、移動式和便攜式照明設備等；

47、而星宇股份則專注于汽車照明總成業(yè)務，為一汽集團、上海大眾、上海通用、東風日產、廣汽豐田、奇瑞汽車、吉利汽車、眾泰汽車、神龍汽車等多家知名國產和合資車企配套。這類屬于特種專業(yè)照明范疇，領域細分，專業(yè)性強，無論從技術上還是渠道上都存在著相當的門檻。較高的門檻就將相當數量的競爭者拒之門外，使得這一領域的市場具備較高的市場回報，相對理性的價格競爭和較為可觀的發(fā)展?jié)摿??？傊?，在整體市場環(huán)境并不算理想的情況下，為數不少的大企業(yè)雖然承受著增長乏力、成本上升、毛利下滑等諸多壓力，但排名前列的優(yōu)質企業(yè)的營收占全行業(yè)比重與日俱增，而與之相對應的則是低端企業(yè)的茍延殘喘，同時隨著LED照明產品標準化體系的完善與生產自

48、動化進程的加快，這種市場洗牌引起的兩極分化直至優(yōu)勝劣汰的持續(xù)進行，將繼續(xù)推進整個行業(yè)的整合。二、 LED的上下游產業(yè)鏈2009年9月國家發(fā)改委、科技部、工業(yè)和信息化部、財政部、住房和城鄉(xiāng)建設部、國家質檢總局聯合發(fā)布半導體照明節(jié)能產業(yè)發(fā)展意見（以下簡稱意見），意見將LED產業(yè)分為上、中、下游，上游產業(yè)是外延材料與芯片制造，屬于技術和資金密集行業(yè)；中游產業(yè)是器件與模塊封裝，下游是顯示與照明應用，屬于技術和勞動密集行業(yè)。LED產業(yè)鏈從上游到下游行業(yè)的進入門檻逐步降低，上游產業(yè)外延材料與芯片制造的技術含量最高，資本投入密度大，為國際競爭最激烈、經營風險最大領域；其次是中游產業(yè)器件與模塊封裝；下游產業(yè)顯

49、示與照明應用進入容易。目前，封裝對于高亮度芯片的散熱、發(fā)光提出了更高的要求，技術上的要求和重要性也越來越高。行業(yè)呈現出上游企業(yè)數量相對較少，而中下游企業(yè)眾多的金字塔形態(tài)。我國LED產業(yè)已經初步形成，珠江三角洲、長江三角洲、東南地區(qū)、北京與大連等北方地區(qū)四大區(qū)域，每一區(qū)域基本形成了比較完整的產業(yè)鏈?？傮w而言，我國的LED產業(yè)格局南方產業(yè)化程度較高，而北方依托眾多高校和科研機構產品研發(fā)實力較強。在地域分布上，珠三角和長三角是國內LED產業(yè)最為集中的地區(qū)，上中下游產業(yè)鏈比較完整，集中了全國80%以上的相關企業(yè)，也是國內LED產業(yè)發(fā)展最快的區(qū)域，產業(yè)綜合優(yōu)勢比較明顯。與LED有關的設備及原材料供應商紛

50、紛在這兩個區(qū)域落戶，與國際應用市場便捷的聯系為LED產業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的服務及市場環(huán)境，產業(yè)集群效應正在逐步顯現。三、 LED簡介及發(fā)展歷程LED（LightEmittingDiode）照明即是發(fā)光二極管照明，是一種半導體固體發(fā)光器件。它是利用固體半導體芯片作為發(fā)光材料，在半導體中通過載流子發(fā)生復合放出過剩的能量而引起光子發(fā)射，直接發(fā)出紅、黃、藍、綠色的光，在此基礎上，利用三基色原理，添加熒光粉，可以發(fā)出紅、黃、藍、綠、青、橙、紫、白色等任意顏色的光。LED照明產品就是利用LED作為光源制造出來的照明器具。自愛迪生發(fā)明白熾燈以來，電光源照明經歷了三個重要的發(fā)展階段，其代表性光源分別為白熾燈、

51、熒光燈和高強度氣體放電燈。其中，白熾燈安裝便捷，但存在壽命短、耗電高等缺陷；熒光燈具有節(jié)能特性，但存在壽命短、電磁污染、易破碎等缺點；而高強度氣體放電燈存在成本高、能耗高、維護困難等缺點。隨著第三代半導體材料氮化鎵(GaN)的技術突破，藍、綠、白光發(fā)光二極管(LED)的問世，LED照明廣泛應用于各個領域，成為第四代照明光源。1968年LED出現并首次應用于電子顯示設備。20世紀90年代，隨著氮化鎵等半導體材料在LED上的應用，半導體芯片技術的不斷改進以及封裝技術水平的進一步提高，LED器件在發(fā)光效率、顏色范圍等性能方面有了很大的改觀，同時，大功率LED的成功研制，使得LED作為照明光源顯現出巨

52、大的潛在價值。近年來，美國、日本、歐洲等發(fā)達國家及地區(qū)相繼推出國家半導體照明計劃研發(fā)項目。我國LED產業(yè)起源于20世紀70年代，起步較早。1993年，多所高校和研究所在國家863計劃和自然科學基金的支持下，著力從事該領域的相關研究工作。2003年6月，國家半導體照明工程計劃正式啟動；2004年7月，科技部宣布正式啟動“國家半導體照明工程”首批50個項目，力爭實現到2007年我國半導體照明將逐步取代白熾燈，2012年后取代熒光燈。第五章 法人治理結構一、 股東權利及義務1、公司建立股東名冊，股東名冊是證明股東持有公司股份的充分證據。股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股

53、東，享有同等權利，承擔同種義務。2、公司在召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會決定某一日為股權登記日。3、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監(jiān)督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（

54、7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權利。4、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。股東從公司獲得的相關信息或者索取的資料，公司尚未對外披露時，股東應負有保密的義務，股東違反保密義務給公司造成損失時，股東應當承擔賠償責任。5、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股

55、東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。6、董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監(jiān)事會向人民法院提起訴訟；監(jiān)事執(zhí)行公司職務時違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，前述股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監(jiān)事會、董事會收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規(guī)定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權益，給

56、公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。7、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。8、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（5）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應當承擔的其他義務。9、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發(fā)生當日，向公司作出書面報告。10、公司的控股股東、實際控制人不得利用其關聯關系損害公司利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司其他股東負有誠信義務。控股股東應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、對外投資、資金占用、借款擔保等方式