證券投資（考試小抄）

1、名詞解釋1.證券2.證券市場3.證券的基本特征4.無價(jià)證券5.有價(jià)證券6.資本證券7.證券發(fā)行市場8.證券流動市場9.股票市場10.債券市場11.基金市場12.證券投資者13.證券發(fā)行人14.紐約證券交易所15.倫敦證券交易所16.東京證券交易所17.股份制18.股份公司19.股份有限公司20.股份有限公司的資本21.公司合并22.公司破產(chǎn)23.公司解散24.公司清算25.股票26.普通股27.優(yōu)先股28.國家股29.法人股30.個(gè)人股31.a股32.b股33.h股34.n股35.股票價(jià)格36.股票價(jià)格指數(shù)37.債券38.政府債券39.國債40.國庫券41.金融債券42.貼現(xiàn)金融債券43.企業(yè)

2、債券44.公司債券45.信用債券46.擔(dān)保債券47.固定利率債券48.浮動利率債券49.累進(jìn)利率債券50.可轉(zhuǎn)換債券51.國際債券52.外國債券53.揚(yáng)基債券54.武士債券55.龍債券56.歐洲債券57.投資基金58.開放型基金59.封閉型基金60.契約型基金61.公司型基金62.成長型基金63.收入型基金64.平衡型基金65.股票基金66.債券基金67.貨幣市場基金68.期貨基金69.期權(quán)基金70.指數(shù)基金71.美元基金72.日元基金73.歐元基金74.國際基金75.海外基金76.國內(nèi)基金77.國家基金78.區(qū)域基金79.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)80.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)81.證券自營業(yè)務(wù)82.證券承銷業(yè)務(wù)83

3、.公司理財(cái)業(yè)務(wù)84.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)85.公司并購業(yè)務(wù)86.證券公司87.證券信息公司88.證券投資咨詢公司89.證券的信用評級90.資產(chǎn)評估91.會員制證券交易所92.公司只證券交易所93.證券的發(fā)行市場94.公募95.私募96.發(fā)起設(shè)立97.募集設(shè)立98.代銷99.全額包銷100.余額包銷101.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行103.平價(jià)發(fā)行104.溢價(jià)發(fā)行105.時(shí)價(jià)發(fā)行106.中間價(jià)發(fā)行107.折價(jià)發(fā)行108.議價(jià)法109.競價(jià)法110.擬價(jià)法111.定價(jià)法112.股票發(fā)行費(fèi)用113.股票發(fā)行成本114.注冊制115.核準(zhǔn)制116.債券發(fā)行市場117.國債一級自營商118.債券的資信評級119.證劵交易12

4、0.證劵交易的方式121.現(xiàn)貨交易122.期貨交易123.信用交易124.期權(quán)交易125.證劵交易市場126.場內(nèi)交易市場127.場外交易市場128.證劵上市129.會員制證劵交易所130.公司制證劵交易所131.經(jīng)紀(jì)人132.證劵自營商133.證劵交易程序134.證劵投資分析135.基本分析法136.技術(shù)分析法137.道瓊斯分類線138.公司分析139.k線140.技術(shù)指標(biāo)法141.乖離率（bias）142.風(fēng)險(xiǎn)143.風(fēng)險(xiǎn)管理144.風(fēng)險(xiǎn)管理周期145.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)146.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)147.購買力風(fēng)險(xiǎn)148.市場風(fēng)險(xiǎn)149.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)150.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)151.流動性風(fēng)險(xiǎn)152操作性風(fēng)險(xiǎn)153.

5、證劵投資風(fēng)險(xiǎn)評估154.德爾菲法155.回避風(fēng)險(xiǎn)156.減少風(fēng)險(xiǎn)157.留置風(fēng)險(xiǎn)158.分散風(fēng)險(xiǎn)159.貝塔系數(shù)160.證劵市場監(jiān)管161.公開原則162.公平原則163.公正原則164.注冊制165.核準(zhǔn)制166.信息披露制度167.證劵上市制度168.上市公司的信息持續(xù)披露制度169.證劵交易行為的監(jiān)管170.內(nèi)幕交易171.操縱市場172.欺詐客戶173.證劵從業(yè)人員1.答:是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱,可以概括為用來證明持券人有權(quán)按其券面所載內(nèi)容取得應(yīng)有權(quán)益的書面證明2.答:就是提供有效的競爭買賣證券的場所,是證券所體現(xiàn)的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和3.答:包括法律特征和書面特征.前者指證券所反映的

6、是某種法律行為的結(jié)果,其出現(xiàn)、存在、使用以及所包含的特定內(nèi)容都由法律規(guī)定并受法律保護(hù),后者指證券一般采用書面形式,具有一定的格式4.答:是指不能使持券人或第三者取得一定收入的證券5.答:是具有一定的票面金額,證明持券人對某種資產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán),有權(quán)按期取得一定收入的書面憑證6.答:是有價(jià)證券的主要形式,它是對一定量的資本擁有所有權(quán)和對一定的收益分配擁有索取權(quán)的憑證7.答:又稱為一級市場或初級市場,是證券發(fā)行人為籌集資金,按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序,向投資者發(fā)售新證券的市場8.答:又稱二級市場或次級市場,是已發(fā)行證券的交易場所9.答:是以股票為發(fā)行和交易對象的市場,屬于長期資本市場10.答:

7、是發(fā)行和買賣債券的場所11.答:是基金證券發(fā)行和流通的市場12.答:是證券市場的資金供給者,也是證券的需求者和購買者13.答:是資金的需求者和證券的供給者,他通過在市場上發(fā)行股票、債券等各類證券來籌集資金14.答:成立于1863年,前身是成立于1792年的紐約證券交易協(xié)會.該所是會員制的非法人團(tuán)體,會員包括經(jīng)紀(jì)商和交易商15.答:是歷史最悠久的證券交易所之一,起源于17世紀(jì)末的倫敦交易街露天市場,1773年正式命名.1973年,該所同英國各地的交易場所合并,成為目前的倫敦證券交易所.16.答:成立于1878年,后因戰(zhàn)爭原因一度中斷營業(yè).1949年4月重新開業(yè)17.答:具體地說,股份制就是按一定

8、的法規(guī)程序,通過發(fā)行股票籌集資本,創(chuàng)立法人企業(yè),對生產(chǎn)要素實(shí)行社會占有聯(lián)合使用,企業(yè)擁有獨(dú)立的法人資產(chǎn),從事生產(chǎn)經(jīng)營,投資者按投資入股的份額參與企業(yè)的管理和分配,同時(shí)承擔(dān)有限經(jīng)濟(jì)責(zé)任的一種企業(yè)組織形式和財(cái)產(chǎn)制度18.答:是股份制企業(yè)的典型組織形式.是指通過發(fā)行股票把分散的資金籌集起來,用以從事工商經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)組織19.答:是通過發(fā)行股票集資,由一定數(shù)量的股東按規(guī)定的法律程序組建的以營利為目的的公司20.答:是經(jīng)政府批準(zhǔn)的、公司章程所確定的、由股東們出資認(rèn)購股份所籌集的公司財(cái)產(chǎn)總額21.答:兩個(gè)或兩個(gè)以上的股份有限公司,依據(jù)合同約定或法律規(guī)定,將財(cái)產(chǎn)合并,聯(lián)合組成一個(gè)新公司,或一個(gè)公司去的股份的方

9、法,收取另一個(gè)或幾個(gè)公司的財(cái)產(chǎn)或控制權(quán)的法律行為22.答:是指當(dāng)債權(quán)人的總資產(chǎn)不足以抵償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí),有法院依照法定程序?qū)⑵鋫鶆?wù)人所有財(cái)產(chǎn)公平清償所有債權(quán)人,不足之?dāng)?shù)免于清償?shù)闹贫?3.答:公司解散是公司法人資格取消的法律程序和公司業(yè)務(wù)經(jīng)營活動終止的法律事實(shí)24.答:是終結(jié)解用公司法律關(guān)系，消滅解用公司法人資格的程序25.答:是股份公司發(fā)給股東作為投資入股的證書和借以取得股息的憑證26.答:是股息隨股份公司利潤的變動而變動的股票.它是股票最基本、最普遍的形式27.答:是在公司資產(chǎn)、利益分配方面有優(yōu)先權(quán)的股份28.答:是指以國家的資產(chǎn)折算的股份和國家投資持有股份29.答:是指法人以自有資金認(rèn)購的股

10、份或原集體企業(yè)的資產(chǎn)重估后折算的股份30.答:是指社會個(gè)人或股份公司內(nèi)部職工以個(gè)人財(cái)產(chǎn)投入公司形成的股份31.答:是供國內(nèi)投資者認(rèn)購和買賣的普通股票32.答:是供境外投資者以外幣認(rèn)購和買賣的普通股票33.噠:它是境內(nèi)公司發(fā)行的以人民幣標(biāo)明面值,供境外投資者用外幣認(rèn)購,在香港聯(lián)合交易所上市的股票34.答:它是以人民幣標(biāo)明面值,供境外投資者用外幣認(rèn)購,獲紐約證交所批準(zhǔn)上市的股票35.答:就是股票在市場上買賣的價(jià)格,36.答:一般是通過選擇若干種具有代表性的上市公司的股票,經(jīng)過計(jì)算其成交價(jià)格而編制出的一種股票平均數(shù).37.答:是一種有價(jià)證券,是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一

11、定利率定期支付利息的、并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證38.答:是政府和政府代理公共機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人向社會眾發(fā)行的債券憑證,它具體可以分為國家債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方債券39.答:指的是國家或中央政府為籌措財(cái)政資金,憑其信譽(yù)按照一定程序向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的一種格式化的債權(quán)債務(wù)憑證40.答:指的是中央政府為調(diào)節(jié)短期差額,彌補(bǔ)政府正常財(cái)政收入不足而由國家財(cái)政部門發(fā)行的一種短期或短中期政府債券41.答:由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券42.答:是按照一定折扣率,以低于票面金額發(fā)行,到期以票面金額償付的金融債券43.答:是企業(yè)按照法定程序發(fā)行,約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)

12、憑證44.答:即企業(yè)債券45.答:指僅憑籌資人的信用發(fā)行的、沒有擔(dān)保的債券46.答:是指以抵押、質(zhì)押、保證等方式發(fā)行的債券47.答:指在償還期內(nèi)利率固定不變的債券48.答:指票面利率隨市場利率定期變動的債券49.答:是隨著債券期限的增加,利率累進(jìn)的債券50.答:是可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券的簡稱是一種可以在特定時(shí)間、特定條件下轉(zhuǎn)換為普通股股票的一種特殊性質(zhì)的企業(yè)債券51.答:指的是由國際機(jī)構(gòu)、外國政府及外國法人所發(fā)行的債券52.答:是指某一國的發(fā)行人在另一個(gè)國債券市場上發(fā)行的、以市場場所在國的貨幣標(biāo)明面值的債券53.答:是美國以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在美國債券市場上發(fā)行的、以美元為計(jì)值貨幣

13、的外國債券54.答:是在日本債券市場上發(fā)行的外國債券,是日本以外的政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國際組織在日本國內(nèi)市場上發(fā)行的以日元計(jì)值貨幣的債券55.答:是以非日元的亞洲國家或地區(qū)貨幣發(fā)行的外國債券56.答:是指國外借款人在歐洲金融市場上發(fā)行的,不是以發(fā)行所在國貨幣,而是以另一種貨幣計(jì)值并還本付息的債券57.答:是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共但的集合投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,有基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資,以獲得投資收益和資本增值58.答:是指基金規(guī)模不是固定不變的,而是可以隨時(shí)根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或投資人贖回的投資基金

14、59.答:是相對于開放型基金而言的,是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定,在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi),基金規(guī)模固定不變的投資基金60.答:是委托人、受托人、受益人三方訂立信托投資契約,經(jīng)理機(jī)構(gòu)依照契約管理信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資,受托人負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn),而投資成果由投資者享有的一種基金形態(tài)61.答:是指按公司法組成的基金,這種投資基金本身就是投資公司,而這類投資公司以發(fā)行股份的方式募集資金,然后交由某一選定的基金管理公司進(jìn)行投資,投資者憑其持有的投資基金股份,依法分享投資收益62.答:是把追求資本的長期作為其投資目的的投資基金63.答:是指以能為投資者帶來高水平的當(dāng)期收入為目的的投資基金64.答:是指以支付當(dāng)期

15、收入和追求資本的長期成長為目的的投資基金65.答:是指以股票為投資對象的投資基金66.答:是指以債券為投資對象的投資基金67.答:是指以國庫券、銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場短期有價(jià)證券為投資對象投資基金68.答:是指以各類期貨品種為主要投資對象的投資基金69.答:是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對象的投資基金70.是指以某種證券市場的價(jià)格指數(shù)為投資對象的投資基金71.答:是指投資于美元市場的投資基金72.是指投資于日元市場的投資基金73.是指投資于歐元市場的投資基金74.答:是指資本來源于國內(nèi),而投資于國外市場的投資基金75.答:是指資本來源于國外,并投資于國外市場的投資基金7

16、6.答:是指資本來源于國內(nèi),并投資于國內(nèi)市場的投資基金77.答:是指資本來源于國外,并投資于某一特定國家的投資基金78.答:是指投資于某一特定區(qū)域的投資基金79.答:是指符合一定的設(shè)立條件,經(jīng)國家證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立,在證券市場上經(jīng)營法定肺胃內(nèi)的證券業(yè)務(wù),并以其自有資本自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的金融企業(yè)80.答:是指通過收取傭金作為報(bào)酬,促成市場買賣雙方交易行為而進(jìn)行的證券中介業(yè)務(wù)81.答:就是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金買賣證券,自己承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)以獲取利潤的證券業(yè)務(wù)82.答:是證券機(jī)構(gòu)代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為83.答:是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)作為客戶的金融或經(jīng)營管理顧問,向其提供的一種投資咨詢業(yè)務(wù)8

17、4.答:是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)憑借其經(jīng)驗(yàn)和信息優(yōu)勢、人才優(yōu)勢,接受客戶委托,為其管理資產(chǎn)85.答:是為企業(yè)兼并收購充當(dāng)顧問,運(yùn)用自己的專業(yè)只是和豐富經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)提供戰(zhàn)略方案、機(jī)會評價(jià)和選擇、資產(chǎn)評估、并購結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、價(jià)格確定及收購資金安排等,統(tǒng)一協(xié)調(diào)參與收購工作的會議、法律、專業(yè)咨詢?nèi)藛T,最終形成并購建議書并參加談判86.答:是由證券主管機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場上經(jīng)營核準(zhǔn)范圍內(nèi)的證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)87.答:依法設(shè)立的對證券信息進(jìn)行搜集、加工、整理、存儲、分析傳遞、為客戶提供各類證券信息服務(wù)的專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)88.答:依法設(shè)立的憑借自身的人才優(yōu)勢、信息優(yōu)勢,對證券市場行情等信息進(jìn)行搜集和整理并據(jù)以形成恰當(dāng)

18、的理解和看法,由具有資格的咨詢?nèi)藛T向投資者提供有償咨詢服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)89.答:指專業(yè)機(jī)構(gòu)對準(zhǔn)備發(fā)行的證券的可靠度以及風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行客觀、公正、權(quán)威的評定,以方便投資者決策90.答:指由專門的機(jī)構(gòu)和人員依照國家有關(guān)規(guī)定和數(shù)據(jù)資料,根據(jù)特定的目的,遵循適當(dāng)?shù)脑瓌t、方法和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),按照法定程序?qū)Y產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評定和估算的過程91.答:是以會員協(xié)會形式成立的不以營利為目的的組織,主要由證券商組成.92.答:由股東出資組成的以贏利為目的的公司法人.公司制證券交易所對在本所內(nèi)進(jìn)行的證券交易負(fù)有擔(dān)保責(zé)任.必須設(shè)立賠償基金93.答:指新發(fā)行的股票、國債、公司債券等證券初次交易的市場94.答:指發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)

19、面向不特定的社會公眾廣泛地發(fā)售證券95.答:又稱不公開發(fā)行或內(nèi)部發(fā)行,是面向少數(shù)特定投資人發(fā)行證券的方式96.答:是發(fā)起人在公司設(shè)立時(shí),必須全額認(rèn)購首次發(fā)行的全部股票,無需向社會公眾籌資.97.答:是公司發(fā)起人在公司設(shè)立時(shí)只認(rèn)購一部分股票,其余的面向社會公開招股,從而達(dá)到預(yù)定的資本額度98.答:指發(fā)行人委托證券中介機(jī)構(gòu)代為向投資者銷售證券,發(fā)行人向中介機(jī)構(gòu)支付一定的發(fā)行手續(xù)費(fèi)99.答:指由承銷商按一定價(jià)格全部買下或銷售剩余部分的證券,并承擔(dān)全部銷售風(fēng)險(xiǎn)100.答:指發(fā)行人委托承銷商按合同約定的價(jià)格、數(shù)額、期限銷售證券101.答:是指主承銷商利用證券交易所的電子交易系統(tǒng),由主承銷商作為惟一賣方,

20、投資者在制定的時(shí)間內(nèi),按規(guī)定發(fā)行價(jià)格委托買入的方式進(jìn)行股票認(rèn)購的股票發(fā)行方式103.答:也稱等額度發(fā)行或面額發(fā)行,發(fā)行價(jià)格與票面額度等104.答:指發(fā)行人以高于票面額度的價(jià)格發(fā)行股票105.答:指以同種或同類股票的流通價(jià)格為基準(zhǔn)來確定股票發(fā)行價(jià)格106.答:指以介于面額和市場價(jià)格之間的價(jià)格來發(fā)行股票107.答:指低于票面額度的價(jià)格出售新股,即按票面額度打一定折扣后發(fā)行股票108.答:指股票發(fā)行公司直接與承銷商議定承銷價(jià)格和面對最終投資者的出售價(jià)格109.答:指股票發(fā)行公司將其股票發(fā)行計(jì)劃和招標(biāo)文件向一定范圍的所有股票承銷商公告,各股票承銷商根據(jù)自己的情況擬定各自的標(biāo)書,以投標(biāo)的方式競爭股票承銷

21、業(yè)務(wù),中標(biāo)標(biāo)書中的價(jià)格就是股票發(fā)行價(jià)格110.答:指股票出售以前,由發(fā)行公司首先算出參考價(jià)格,然后根據(jù)此價(jià)格進(jìn)行公開發(fā)售111.答:承銷商與發(fā)行人在公開發(fā)行前定一個(gè)固定的價(jià)格,然后根據(jù)此價(jià)格進(jìn)行公開發(fā)售112.答:指股票在發(fā)行過程中所支付的一系列費(fèi)用,主要是發(fā)行公司向各種中介機(jī)構(gòu)支付的費(fèi)用113.答:針對資本的利用效率而言的114.答:指發(fā)行人在準(zhǔn)備發(fā)行證券時(shí),必須將依法公開的各種資料完全、準(zhǔn)確地向證券管理主管機(jī)構(gòu)呈報(bào)并申請注冊115.答:指發(fā)行人在發(fā)行股票時(shí),不僅要充分公開企業(yè)的真實(shí)情況,而且還必須符合有關(guān)法律和證券管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的必備條件,證券主管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請11

22、6.答:指籌資者以發(fā)行債券的方式籌集資金,投資者購買債券的場所117.答:指經(jīng)有關(guān)部門審核認(rèn)定的參與財(cái)政部國債招標(biāo)發(fā)行,開展分銷商零售業(yè)務(wù),促進(jìn)國債發(fā)行,維護(hù)國債市場順利運(yùn)轉(zhuǎn)的金融機(jī)構(gòu),暴扣銀行、證券公司和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)118.答:是由專門的機(jī)構(gòu),根據(jù)一系列嚴(yán)格而詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn),對準(zhǔn)備發(fā)行的債券的可靠程度進(jìn)行客觀、公正和權(quán)威的評定,這種評定,主要依據(jù)信用評級機(jī)構(gòu)對企業(yè)素質(zhì)、財(cái)務(wù)狀況、建設(shè)項(xiàng)目、發(fā)展前景、償債能力等因素的綜合分析與判斷119.答:證劵的買賣與流通。120.答:及證劵買賣的具體形式，目前常用方式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、信用交易和期權(quán)交易。121.答:現(xiàn)貨交易：是“一手交錢一手交貨”的

23、錢貨倆清的即時(shí)交易方式。122.答:是已成交時(shí)雙方協(xié)定的價(jià)格辦理清算和交割的一種交易方式。123. 答:又稱“保證金交易”由經(jīng)紀(jì)人提供融通或融劵，達(dá)成交易。124. 答:是通過購買債券、股票、股票價(jià)格指數(shù)和股票指數(shù)期貨等為標(biāo)的物的期權(quán)和約進(jìn)行保值和套利活動。125. 答:：稱二級市場，是對已發(fā)行證劵進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓和流通的市場。126. 答:：是以證劵交易所為核心組織起來的集中交易市場，固定的交易場所、時(shí)間和方式，127. 答:：稱店頭或柜臺市場。該市場沒有固定的交易場所，郵政卷買賣雙方當(dāng)面協(xié)議成交。128. 答:公開發(fā)行的證劵申請并通過證劵管理部門的批準(zhǔn)后，在證劵交易所登記注冊，進(jìn)行掛牌交易的

24、過程。129. 答:是以會員協(xié)議形式成立的不以營利為目的的證劵交易所，主要由作為會員的證劵商出資組成。130. 答:是有投資者出資入股按股份公司的形式建立起來的公司法人。131. 答:實(shí)在證劵交易中從當(dāng)買賣雙方的中介收取傭金的會員。132. 答:是以自己的名義和資金在交易所中買賣證劵的交易所會員。133. 答:包括：開戶、委托、競價(jià)成交、清算交割和過戶等程序。 134. 答:指投資者（發(fā)人或自然人）為購買股票、債券、基金券等有價(jià)證劵以實(shí)現(xiàn)投資目的而施行的對有價(jià)證劵作出評價(jià)的過程和方法。135. 答:通過宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)結(jié)構(gòu)、上市公司業(yè)績和國家的政策法規(guī)等進(jìn)行分析從而為投資者的投

25、資者的投資決策提供依136. 答:是以技術(shù)的方法為投資者的投資決策提供服務(wù)。137. 答:分為：工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公共事業(yè)，然后選取有代表性的股票，來表明行業(yè)的一種趨勢。138. 答:它分為：基本素質(zhì)分析和財(cái)務(wù)分析。前者考察公司的競爭能力和經(jīng)營管理能力；后者考察公司的償債能力和盈利能力。139. 答:主要是k線圖，用來分析預(yù)測未來的價(jià)格趨勢。140. 答:是一種強(qiáng)調(diào)對證劵的短期變動方向的分析。141. 答:是描述股價(jià)和股價(jià)的移動平均線的相聚的遠(yuǎn)近程度。bias是相對距離.142. 答:是指在特定客觀情況下，在特定期間內(nèi)，某一事件預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果的變動程度，變動程度越大、風(fēng)險(xiǎn)越大，反之相反。143

26、. 答:是一門新興管理學(xué)科。通過風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)估測和風(fēng)險(xiǎn)評估等技術(shù)，用最小的成本獲得最大的安全保障。144. 答:五階段：風(fēng)險(xiǎn)識別、估測、評價(jià)、技術(shù)選擇和效果評價(jià)周而復(fù)始、循環(huán)往復(fù)的過程。145. 答:是指總收益變動中由影響所有證卷價(jià)格的因素引起的一部分變化。146. 答:是由于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變化、政府經(jīng)濟(jì)政策變化、經(jīng)濟(jì)的周期性波動以及國際經(jīng)濟(jì)因素的變化給證劵投資者可能帶來的損失。147. 答:稱通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，由于通貨膨脹引起的投資者實(shí)際收益率的不確定。148. 答:投資者對證劵看法（主要對政局按受益的預(yù)期）變化所引起的大多數(shù)證劵的價(jià)格變動。149. 答:是總風(fēng)險(xiǎn)中僅對某個(gè)公司或某個(gè)行業(yè)產(chǎn)生影

27、響的那部分風(fēng)險(xiǎn)。150. 答:是指公司的外部經(jīng)營環(huán)境和條件以及內(nèi)部經(jīng)營管理方面的問題造成公司收入的變動而引起的證劵投資者受益的不確定151. 答:將資產(chǎn)變成現(xiàn)金方面的潛在困難而造成的投資者受益的不確定。152. 答:不同的心理素質(zhì)與狀態(tài)、不同的判斷和操作技術(shù)造成投資者投資收益的差異。153. 答:對證劵進(jìn)行評估，盡可能的減少給投資者造成的經(jīng)濟(jì)損失程度。154. 答:以問卷調(diào)查的形式向眾多專家征求看法，以此作出決策。155. 答:預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，并設(shè)法避開風(fēng)險(xiǎn)。156. 答:從事經(jīng)濟(jì)活動的人通過各種手段盡可能的減輕經(jīng)濟(jì)損失。157. 答:將風(fēng)險(xiǎn)承受下來，并設(shè)法把風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。158.

28、答:證劵投資中，投資者借助于各種形式的投資群體合伙參與證劵投資，以便共同分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。159. 答:反映單個(gè)證劵相對于市場證劵組合的變動程度，可以衡量單個(gè)證劵的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。160. 答:此監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照公平公開公正的原則，為維護(hù)證劵市場健康發(fā)展、保護(hù)投資者利益、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長，而進(jìn)行的管理和監(jiān)督。161. 答:要求所有上市公司準(zhǔn)確、及時(shí)、完整、公開地披露信息，使投資者以這基礎(chǔ)作出合理的投資決策。162. 答:要求證劵發(fā)行、交易活動中所有的參與者都擁有平等的法律地位，營造一個(gè)公平競爭的環(huán)境。163. 答:要求證劵監(jiān)督部門在公開、公正原則基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)管的對象給與公正的待遇。164答:實(shí)行公開管

29、理的原則，要求發(fā)行人在準(zhǔn)備發(fā)行證劵時(shí)，須將證劵發(fā)行本身以及同證劵發(fā)行有關(guān)的一切信息及各種資料，完全準(zhǔn)確得向證劵主管機(jī)構(gòu)呈報(bào)并申請注冊。165. 答:實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原則，發(fā)行人在發(fā)行證劵時(shí)要公開真實(shí)身份也要符合法律和證劵管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的必備條件，否則不許申請。166. 答:是維護(hù)證劵市場的公平、公正、公開的重要保證。167. 答:證劵交易所和政府有關(guān)部門制定的有關(guān)上市的規(guī)則。168. 答:上市公司股票上市后，按規(guī)定對公司的經(jīng)營業(yè)績、重大變化、重要決策等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。169. 答:反對交易活動的內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶等行為。維護(hù)證劵市場的秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會公共利益

30、。170答:證劵交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證劵交易活動。171. 答:以獲取不正當(dāng)利益或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)為目的，制造證劵市場的假象，影響市場價(jià)格，擾亂證劵市場的秩序行為。172. 答:從事證劵行業(yè)的人或機(jī)構(gòu)，損害客戶利益的欺詐性行為。173. 答:經(jīng)過證劵資格考核的一些特定崗位人員。簡答題1.簡述證券的含義和基本特征2.簡述證券的分類3.簡述證券市場的含義4.簡述證券市場的分類5.簡述證券市場的特征6.簡述證券市場的構(gòu)成要素7.簡述世界證券市場的發(fā)展歷程8.中國早期證券市場的發(fā)展9.簡述推動證券市場發(fā)展的因素10.見識證券市場的發(fā)展特點(diǎn)11.簡述證券市場的功能12.簡述股份制含義、根源和性

31、質(zhì)13.簡述股份有限公司的性質(zhì)和特征14.簡述股份有限公司的組織結(jié)構(gòu)15.簡述股份有限公司設(shè)立的程序16.簡述股份資本必須遵循的資本原則17.簡述公司破產(chǎn)的條件18.簡述公司破產(chǎn)的程序19.簡述公司解散的原因20.簡述清算的一般程序21.簡述股票的含義、性質(zhì)和特征22.簡述股票的分類23.簡述影響股票價(jià)格波動的因素24.簡述編制股票價(jià)格指數(shù)的意義25.如何編制股票價(jià)格指數(shù)26.簡述常見的股票價(jià)格指數(shù)27.簡述債券的票面要素28.簡述債券法人特征29.簡述債券的分類30.簡述債券和股票法人異同31.簡述債券與信貸的異同32.簡述國家發(fā)行債券的目的33.簡述國債的特點(diǎn)34.簡述地方政府債券的分類3

32、5.簡述政府債券的優(yōu)缺點(diǎn)36.簡述國庫券的作用37.簡述金融債券發(fā)行的作用38.簡述企業(yè)債券的優(yōu)缺點(diǎn)43.簡述投資基金的含義44.簡述投資基金的特征45.簡述投資基金的優(yōu)點(diǎn)及作用46.簡述投資基金的分類47.簡述開放型基金和封閉型基金的區(qū)別48.簡述契約型基金和公司型基金的區(qū)別49.簡述投資基金的費(fèi)用50.簡述英國單位信托基金的特點(diǎn)51.簡述美國共同基金市場的特點(diǎn)52.簡述我國投資基金對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和證券市場的作用53.簡述加快我國投資基金發(fā)展的對策54.簡述我國證券投資基金管理暫行辦法的主要內(nèi)容55.簡述證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的定義和類型56.簡述綜合類證券公司必須具備的條件57.簡述經(jīng)紀(jì)類證券公司必須具

33、備的條件58.簡述綜合類證券公司與經(jīng)紀(jì)類證券公司的區(qū)別59.簡述證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)60.簡述從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)必須具備的條件61.簡述證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的規(guī)范62.簡述證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的主要活動63.簡述證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的作用64.簡述律師從事證券法律業(yè)務(wù)的條件65.簡述證券管理機(jī)構(gòu)的職能66.簡述證券交易所的組織形式67.簡述證券交易所的組織結(jié)構(gòu)68.簡述證券交易所的基本職責(zé)69.簡述證券交易所的行為準(zhǔn)則70簡述證券結(jié)算公司的功能71.簡述證券發(fā)行市場的功能72.簡述股票發(fā)行的目的73.簡述證券發(fā)行的成效方式74.簡述承銷商必須具備的資格75.簡述股票的發(fā)行方式76.簡述股票的發(fā)行費(fèi)用77

34、.簡述股票發(fā)行成本78.簡述國債的發(fā)行條件79.簡述國債的發(fā)行方式80.簡述國債的發(fā)行程序81.簡述國債一級自營商的條件82.簡述發(fā)行公司債券的條件83.簡述企業(yè)債券的發(fā)行程序84.簡述證券交易的方式85.簡述證券交易所的功能87.簡述股票上市的條件88.簡述債券上市的條件89.見識證券交易所會員資格的必備條件91.簡述我國證券交易所的運(yùn)行框架92.簡述證券投資分析的意義93.簡述證券投資分析中易出現(xiàn)的失誤94.簡述基本分析法的優(yōu)缺點(diǎn)95.簡述技術(shù)分析發(fā)的三個(gè)理論假設(shè)96.簡述技術(shù)分析法的優(yōu)缺點(diǎn)97.簡述利率對股價(jià)的影響98.簡述匯率對股市大股的影響99.簡述通貨膨脹對股市的影響100.簡述財(cái)

35、政政策對證券市場的影響101.簡述貨幣政策對證券市場的影響102.簡述影響行業(yè)發(fā)展的因素103.簡述行業(yè)生命周期的內(nèi)容104.簡述道氏理論的基本觀點(diǎn)105.簡述技術(shù)分析的應(yīng)用法則106.簡述移動平均線的特點(diǎn)107.簡述風(fēng)險(xiǎn)的特征108.簡述風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序109.簡述證券投資風(fēng)險(xiǎn)的種類110.簡述證券投資風(fēng)險(xiǎn)的評估原則111.簡述風(fēng)險(xiǎn)評估的方法112.簡述風(fēng)險(xiǎn)控制的分類113.簡述風(fēng)險(xiǎn)控制的方式114.簡述資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假設(shè)115.簡述證券市場監(jiān)管的意義116.簡述證券市場監(jiān)管的原則117.簡述證券市場監(jiān)管的主要內(nèi)容118.簡述證券發(fā)行信息披露制度意義119.簡述中國證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)

36、120.簡述證券從業(yè)人員申請資格必備的條件121.簡述對證券投資者監(jiān)管的主要內(nèi)容.1.答:證券是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱,可以概括為用來證明持券人有權(quán)按其券面所載內(nèi)容取得應(yīng)有權(quán)益的書面證明.證券的形式多種多樣，并且在不斷的發(fā)展變化之中。證券的基本特征包括法律特征和書面特征。前者指證券所反映的是某種法律行為的結(jié)果，其出現(xiàn)、存在、使用以及所包含的特定內(nèi)容都由法律規(guī)定并受法律保護(hù)，后者指證券一般采用書面形式，具有一定的格式.2.答:(1)證券可分為無價(jià)證券和有價(jià)證券兩大類(2)證券按構(gòu)成的內(nèi)容不同可分為財(cái)務(wù)證券、貨幣證券和資本證券(3)證券按發(fā)行主體不同可分為政府證券、金融證券和公司證券(4)證券按是

37、否上市可以分為上市證券和非上市證券3.答:(1)證券市場是證券發(fā)行和買賣的場所.從證券市場的功能和機(jī)制上理解,證券市場實(shí)質(zhì)上是資金供需雙方通過競爭以決定資金價(jià)格的場所(2)證券作為一種書面證明,體現(xiàn)了一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系,即資金供需雙方通過證券買賣所形成的借貸關(guān)系.證券市場則是這類經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和(3)綜上所述,證券市場就是提供有效的競爭買賣證券的場所,是證券所體現(xiàn)的各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系的總和.4.答:(1)按照市場的職能不同，證券市場可以分為發(fā)行市場和流動市場(2)按照交易的對象不同證券市場可以分為股票市場、債券市場和基金市場(3)按照市場組織形式，證券市場可以分為場內(nèi)交易和場外交易市場5.答:(1)交易對象

38、和交易目的不同(2)價(jià)格的決定因素不同 (3)市場風(fēng)險(xiǎn)和流動性不同(4)市場的功能和作用不同6.答:(1)證券投資者(2)證券發(fā)行人(3)證券交易所(4)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)(5)其他證券中介機(jī)構(gòu)(6)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織7.答:(1)自由放任階段(2)法制建設(shè)階段(3)迅速發(fā)展階段8.答:(1)信用交易膨脹和信交風(fēng)潮1920-1922(2)公債交易的心衰和交易所的變遷1922-1936(3)抗戰(zhàn)時(shí)期證券市場的畸形繁榮1937-1945(4)抗戰(zhàn)勝利后證券市場的心衰1946-1949.9答:(1)股份制和信用制的發(fā)展(2)投資者數(shù)量的增加(3)證券監(jiān)管體系的完善(4)證券市場中介的成熟(5)現(xiàn)代信息

39、技術(shù)的進(jìn)步10.答:(1)融資方式證券化(2)投資主體機(jī)構(gòu)化(3)證券市場國際化(4)交易品種多元化(5)交易方式電子化(6)市場體系統(tǒng)一化11.答:(1)融通資金(2)配置資源(3)轉(zhuǎn)換機(jī)制(4)宏觀調(diào)控(5)分散風(fēng)險(xiǎn)12.答:(1)股份制就是按一定的法規(guī)程序,通過發(fā)行股票籌集基本,創(chuàng)立法人企業(yè),對產(chǎn)生要素實(shí)行社會占有聯(lián)合使用,企業(yè)擁有獨(dú)立的法人資產(chǎn),從事生產(chǎn)經(jīng)營,投資者按投資入股的份額參與企業(yè)的管理和分配,同時(shí)承擔(dān)有限經(jīng)濟(jì)責(zé)任的一種企業(yè)組織形式和財(cái)產(chǎn)制度.(2)股份制生產(chǎn)的根源是生產(chǎn)要素歸于不同的主體所有,而同時(shí)每一個(gè)主體所擁有的數(shù)量有不能滿足其經(jīng)營活動的需要,個(gè)經(jīng)濟(jì)主體在共同的利益作用下

40、,通過股份制形式將產(chǎn)生要素集中起來使用.(3)股份制是商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物,是社會化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物,它的本質(zhì)和一般的規(guī)定性是通過信用手段籌集資金的一種方式、手段和工具,它作為商品經(jīng)濟(jì)條件下,組織社會化大生產(chǎn)的一種經(jīng)濟(jì)組織形式,是產(chǎn)權(quán)的組合,配置模式,它是一種所有權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式.13.答:股份有限公司是通過發(fā)行股票集資,由一定數(shù)量的股東按規(guī)定的法律程序組建的以營利為目的的公司.特點(diǎn):(1)股份有限公司是通過發(fā)行股票集資,資本總額分為等額的股份(2)股份有限公司股東的責(zé)任是有限的(3)股份有限公司是一個(gè)獨(dú)立的公司法人(4)股份有限公司實(shí)行財(cái)務(wù)公開原則(5)股份有限公司的股票可以自由轉(zhuǎn)讓,具有流動性.(6

41、)股份有限公司的股權(quán)是分散的多元的.14.答:現(xiàn)代股份有限公司組織管理機(jī)構(gòu)日益科學(xué)效率化,一般包括股東大會、董事會、監(jiān)事會下設(shè)專門委員會,實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制的領(lǐng)導(dǎo)管理體制.各個(gè)部門各司其職其責(zé),又相互聯(lián)系相互制約15.答:(1)制定章程,確定股東(2)決定股份發(fā)行(3)認(rèn)股(4)履行投資(5)召開公司成立大會(6)查實(shí)認(rèn)股財(cái)產(chǎn)(7)登記成立16.答:(1)股本充實(shí)原則(2)股本不變的原則(3)股本確定原則17.答:(1)只有債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)狀況惡化不能清償其全部債務(wù)時(shí),才能開始破產(chǎn)程序(2)必須多個(gè)債券存在,且所有債權(quán)人地位平等,他們的權(quán)益都能得到公平的清償(3)破產(chǎn)是一種特殊的償債手段,債務(wù)人一旦

42、被宣告破產(chǎn),其全部資產(chǎn)都要充作償債基礎(chǔ),且債務(wù)人喪失主體資格(4)破產(chǎn)至始至終都是在法院主持和監(jiān)督下進(jìn)行18.答:(1)由債權(quán)人或破產(chǎn)公司提出破產(chǎn)申請,同時(shí)應(yīng)附上公司財(cái)產(chǎn)狀況說明書、債權(quán)人和債務(wù)人清單和和解的記錄文件等(2)由債務(wù)所在地法院受理并依法承辦,法院在收到破產(chǎn)申請后的規(guī)定時(shí)間內(nèi),應(yīng)進(jìn)行宣告破產(chǎn)或駁回破產(chǎn)申請的裁決(3)公司接到法院破產(chǎn)裁決后應(yīng)立即進(jìn)行破產(chǎn)登記,同時(shí),應(yīng)提交公司的各種財(cái)務(wù)表冊、文件(4)在破產(chǎn)登記批準(zhǔn)后,公司必須以公告形式宣告破產(chǎn)19.答:(1)公司章程中規(guī)定的公司營業(yè)期限屆滿,或規(guī)定的解散事由出現(xiàn)(2)公司經(jīng)營的事業(yè)已經(jīng)完成,不能繼續(xù)(3)股東會議做出解散的決議(4)

43、公司的股東人數(shù)或資本總額低于法定的最低數(shù)額額(5)公司嚴(yán)重違反國家法律、法規(guī),危害社會公共利益而被依法撤銷(6)與其他公司合并(7)公司破產(chǎn).一經(jīng)破產(chǎn),公司當(dāng)然解散,但是破產(chǎn)解散公司的程序,應(yīng)遵守破產(chǎn)法的規(guī)定20.答:(1)成立清算組(2)通知和公告(3)清算組行駛職權(quán),對公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理(4)清算過程中若發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足以清償債務(wù)時(shí),立即終止清算并向法院申請?jiān)摴镜钠飘a(chǎn)(5)公司剩余資產(chǎn)處置(6)清算組的責(zé)任即告解除21.答:(1)股票是股份公司發(fā)給股東作為投資入股的證書和借以取得股息的憑證(2)股票實(shí)際上是代表股份資本所有權(quán)的書面憑證,它代表的是獨(dú)立于實(shí)際資本之外的虛擬資本(3)股票有三性

44、:不返還性流動性風(fēng)險(xiǎn)性22.答:(1)按票面分為記名股票和不記名股票(2)按有無票面金額可分為有票面金額股票和無票面金額股票(3)按股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小不同可分為普通股和優(yōu)先股23.答:(1)股票的供求狀況(2)投資者的心理因素(3)各種突然事件(4)投機(jī)24.答:(1)股票價(jià)格指數(shù)的升降變化,既反映了某一股市從過去到現(xiàn)在的歷程或軌跡,同時(shí),反映了當(dāng)時(shí)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本狀況,是衡量一個(gè)國家政治、經(jīng)濟(jì)氣候的晴雨表(2)股價(jià)指數(shù)是一種反映股票行市變動的價(jià)格平均數(shù)(3)股票價(jià)格指數(shù)為投資者進(jìn)行股票投資提供了公開的和合法的參考依據(jù)(4)股價(jià)指數(shù)還為投資者進(jìn)行股價(jià)指數(shù)期貨交易、期權(quán)交易提供了工具

45、25.答:(1)股票價(jià)格指數(shù)的編制,通常是以某一年份為基期,以該基期的股份作為100,再用以后各時(shí)期的股票價(jià)格和基期價(jià)相比較,計(jì)算出升降百分比,即得出該時(shí)點(diǎn)的股價(jià)指數(shù).26.答:(1)道瓊斯股票價(jià)格平均指數(shù)(2)標(biāo)準(zhǔn)普爾股票價(jià)格指數(shù)(3)東京證券交易所股票價(jià)格指數(shù)(4)恒生股票價(jià)格指數(shù)27.答:(1)面值(2)還本和付息(3)票面利率(4)贖回條款(5)償債基金28.答:(1)償還性(2)安全性(3)流動性(4)收益性29.答:(1)按照發(fā)行債券單位的性質(zhì)不同,可以分為政府債券、金融債券和公司債券(2)按債券的形式方式劃分,可分為憑證式債券、實(shí)物債券和記賬式債券三種(3)按計(jì)息方式劃分,可分為

46、單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進(jìn)利率債券30.答:(1)相同之處:都是有價(jià)債券,都是虛擬資本;都是籌資手段和投資工具;都代表一定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系,證明持有者具有某種經(jīng)濟(jì)權(quán)利;都具有流動性、收益性和一定的安全性(2)不同之處:債券代表的是借貸關(guān)系,而股票代表的是所有權(quán)關(guān)系;因此發(fā)行債券籌得的資金計(jì)入公司負(fù)債,而發(fā)行股票籌得的資金計(jì)入所有者權(quán)益;股票和債券的發(fā)行主體的范圍不同;股票和債券投資者的權(quán)利不同,包括參與經(jīng)營管理的權(quán)利、償還順序優(yōu)先權(quán)和資產(chǎn)清償請求權(quán);債券相對于股票而言風(fēng)險(xiǎn)更小31.答:債券與信貸都代表著一種債券務(wù)關(guān)系,是本質(zhì)相同的信用形式,不同之處在于債券代表的債務(wù)關(guān)系更復(fù)雜一些,即一個(gè)債務(wù)

47、人對應(yīng)多個(gè)債權(quán)人.兩者的信用條件和資金成本也相同.32.答:(1)彌補(bǔ)財(cái)政收入收支不平衡引起的資金缺口(2)一些突發(fā)性的事件常常引起政府收入的減少和支出的增加,從而造成政府的財(cái)政緊張,需要通過發(fā)行國債來解決(3)政府投資的建設(shè)項(xiàng)目所需資金數(shù)量較多,很難以正常分配使用的財(cái)政收入資金解決(4)國家多年積累的手指缺口較大買一些到期的舊債很難全部還請,這是政府往往通過發(fā)新債的辦法,用新籌資金清理原有債務(wù)33.答:(1)有償性(2)志愿性(3)安全性(4)流動性(5)免稅待遇(6)作為調(diào)節(jié)市場貨幣量的有效工具34.答:(1)一般責(zé)任債券(2)收益?zhèn)?3)有限責(zé)任債券(4)控制環(huán)境污染公債(5)住宅公債

48、35.答:(1)政府債券的有點(diǎn):資本的安全性、收入的穩(wěn)定性、廣泛的可賣性、很高的流動性(2)政府債券的缺點(diǎn):面值和收入的固定性和易受市場利率變動的影響36.答:(1)用發(fā)行國庫券的方法來平衡政府財(cái)政收入,其實(shí)質(zhì)是通過國家信用的方式來改變收支的主體結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)收入和支出在主體之間的暫時(shí)轉(zhuǎn)移.通常認(rèn)為,發(fā)行國庫券比用增稅和透支的辦法來彌補(bǔ)財(cái)政赤字更有利于經(jīng)濟(jì)增長(2)在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中,國庫券還是中央銀行進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)的主要工具.,國庫券不僅是一種籌資的手段,也是一種金融商品、信用工具和宏觀管理的調(diào)控手段37.答:(1)推動銀行由管理型向經(jīng)營服務(wù)型轉(zhuǎn)化,有助于銀行擴(kuò)大經(jīng)營范圍,促進(jìn)職能轉(zhuǎn)換(2)推動

49、證券市場的形成與發(fā)展(3)促機(jī)消費(fèi)基金向生產(chǎn)資金轉(zhuǎn)化,從而既減輕了市場壓力,又緩解了生產(chǎn)資金不足的狀況(4)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)效益的提高38.答:(1)優(yōu)點(diǎn)之一,與股票比較企業(yè)債券提供高度的本金的安全和收入的穩(wěn)定,與政府債券比較,它提高較高的收益;優(yōu)點(diǎn)之二,大公司發(fā)行的債券,憑著他呢吧實(shí)力雄厚盈利較豐而且比較穩(wěn)定,為投資界所信任,因而其流動性較大(2)缺點(diǎn)有:一是,與其他固定收入證券一樣,易受利率變動的風(fēng)險(xiǎn).二是,也與其他固定收入證券一樣,對因通貨膨脹而帶來貨幣購買力降低的風(fēng)險(xiǎn),要比不固定收入證券的為大,三是,有些較低等級企業(yè)債券,易受企業(yè)經(jīng)營和信用風(fēng)險(xiǎn),收回本金并不十分安全,四是,企業(yè)債

50、券往往有贖回條款的規(guī)定, 雖然由于市場利率降低而使債券價(jià)格上升,但有贖回價(jià)格的限制,時(shí)價(jià)格升高不到應(yīng)有的高度43.答:投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資,以獲得投資收益和資本增加44.答:(1)基金由多數(shù)投資者的資金組成(2)基金主要投資于有價(jià)證券(3)基金投資目的是獲取利息、股利、資本利得和資本保值(4)為保證基金投資的利益安全,必須進(jìn)行分散組合投資(5)基金的運(yùn)用管理是通過專門的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行的(6)投資收益分配給投資者(7)基金一般是以有價(jià)證券方式募

51、集而成,該有價(jià)證券可稱基金股價(jià)、受益憑證或基金券等(8)一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),由全體投資者共同分擔(dān)45.答:(1)集合投資(2)分散風(fēng)險(xiǎn)(3)能以最低費(fèi)用享受專家服務(wù)(4)投資基金收益憑證流動性大46.答:(1)根據(jù)基金是否可以贖回,投資基金可分為開放型基金和封閉型基金(2)投資基金按其組織形式不同,可分為契約型投資基金和公司型投資基金(3)根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同,投資基金可分為成長成長型投資基金、收入型投資基金和平衡型投資基金(4)根據(jù)投資對象的不同,投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金(5)根據(jù)投資貨幣種類,投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金(

52、6)根據(jù)資本來源和運(yùn)用地域的不同,投資基金可分為國際基金、海外基金、國內(nèi)基金和區(qū)域基金47.答:(1)基金規(guī)模的可變性不同(2)基金單位的買賣方式不同(3)基金單位的買賣價(jià)格形式方式不同(4)基金的投資策略不同48.答:(1)法律依據(jù)不同(2)法人資格不同(3)投資者的地位不同(4)融資渠道不同(5)經(jīng)營財(cái)產(chǎn)的依據(jù)不同(6)基金運(yùn)營不同49.答:(1)初期費(fèi)用(2)中期費(fèi)用(3)期終費(fèi)用50.答:(1)基金類型主要以股票基金為主(2)投資方向以普通股為主(3)基金監(jiān)管以自律為主51.答:(1)基金法規(guī)完善(2)以公司型基金為主(3)以開放型基金為主(4)種類繁多(5)為投資者提供全面便捷的服務(wù)

53、52.答:(1)開辟新的投資渠道和投資形式,有利于居民家庭收入向投資的轉(zhuǎn)化(2)增加證券品種,緩解當(dāng)前證券市場供求失衡的矛盾(3)有利于金融和投資的宏觀調(diào)控(4)創(chuàng)建規(guī)范化的投資基金,可以將民間自發(fā)的投資組合導(dǎo)向正規(guī)化(5)有利于引進(jìn)外資53.答:(1)建立規(guī)范化的管理體系(2)促使基金多樣化發(fā)展(3) 完善投資基金的外部環(huán)境54.答:(1)證券投資基金的定義(2)基金的設(shè)立、募集和交易(3)基金托管人和基金管理人(4) 基金持有人的權(quán)利和義務(wù)(5)投資運(yùn)作及監(jiān)督管理55.答:(1)定義:證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是指符合一定的設(shè)立條件,經(jīng)國家證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立,在證券市場上經(jīng)營法定范圍內(nèi)的證券業(yè)務(wù),并以

54、其自有資本自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的金融企業(yè).(2)類型:我國將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司,并有國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照這種分類來頒發(fā)業(yè)務(wù)許可證56.答:(1)注冊資本最低限額為人民幣5億元(2)主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格(3)有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設(shè)施(4)有健全的管理制度和規(guī)范的自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分業(yè)管理的體系57.答:(1)注冊資本最低限額為人民幣五千萬(2)主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格(3)有固定的經(jīng)營場所和合格的交易設(shè)施(4)有健全的管理制度58.答:綜合類證券公司與經(jīng)紀(jì)類證券公司的主要區(qū)別在于其業(yè)務(wù)范圍不同.(1)綜合類證券公司可以經(jīng)

55、營以下業(yè)務(wù):證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)(2)經(jīng)濟(jì)類證券公司只允許專門從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)59.答:(1)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是一種二級市場的受托買賣業(yè)務(wù),經(jīng)紀(jì)商直接面對廣大投資者,是投資者進(jìn)入集中交易市場買賣證券的必經(jīng)渠道(2)經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是一種委托代理關(guān)系,經(jīng)紀(jì)商必須遵照客戶的指令買賣證券(3)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的收入源于買賣成交后向客戶收取的傭金,因而經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小60.答:(1)取得證券交易所的會員資格(2)設(shè)立證券營業(yè)部(3)申購交易席位61.答:(1)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得接受投資者的全權(quán)委托代其買賣證券,也不得 進(jìn)行信用方式的委托買賣,或?qū)ν顿Y者作

56、出盈利保證,分享利益或虧損補(bǔ)償?shù)谋ＷC(2)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得為投資者買賣證券提供融資,不得允許投資者超出起資金賬戶保證金的數(shù)額買入證券(3)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)對投資者的委托指令有保守秘密的義務(wù),除有關(guān)國家機(jī)關(guān)依法查詢外,不得對外泄露(4)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得以獲取傭金為目的,誘導(dǎo)投資者進(jìn)行不必要的證券買賣(5)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券營業(yè)部不得將資金存取、清算交割等柜臺業(yè)務(wù)延伸到經(jīng)營場所之外(6)同時(shí)經(jīng)營證券自營與代理業(yè)務(wù)的證券機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營兩類業(yè)務(wù)的資金、賬戶和人員分開管理62.答:(1)提出承銷建議(2)簽訂承銷協(xié)議(3)組織承銷團(tuán)(4)制作和申購股票發(fā)行審查材料(5)組織股票的發(fā)行63.答:(1)溝通市

57、場供需雙方的橋梁(2)促進(jìn)市場交易的連續(xù)和活躍,倡導(dǎo)市場投資理念(3)構(gòu)成市場的微觀基礎(chǔ),以自己的經(jīng)營活動為市場機(jī)制發(fā)揮作用開辟道路64.答:(1)有三年以上從事經(jīng)濟(jì)、民事法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn),熟悉證券法律業(yè)務(wù);或者有兩年以上從事證券法律業(yè)務(wù)、研究、教學(xué)工作經(jīng)驗(yàn)(2)有良好的職業(yè)道德,以往三年內(nèi)未受過紀(jì)律處分(3)經(jīng)過司法部、中國證監(jiān)會或司法部、中國證監(jiān)會指定或委托的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)舉辦的專門業(yè)務(wù)培訓(xùn)并考核合格65.答:(1)證券募集、發(fā)行的審核與管理(2)證券上市的審批(3)證券買賣的管理與監(jiān)督(4)證券商的管理與監(jiān)督(5)證券交易所的管理與監(jiān)督(6)公開發(fā)行公司的信息披露和業(yè)務(wù)檢查(7)證券市場的調(diào)查、

58、統(tǒng)計(jì)等66.答:(1)會員制(2)公司制67.答:(1)會員與會員大會(2)理事會(3)總經(jīng)理(4)監(jiān)事會68.答:(1)提供證券交易的場所和設(shè)施(2)制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則(3)接受上市申請,安排證券上市(4)組織、監(jiān)督證券交易(5)對會員進(jìn)行監(jiān)督(6)對上市公司進(jìn)行監(jiān)管(7)設(shè)立證券登記結(jié)算結(jié)構(gòu)(8)管理和公布市場信息69.答:(1)不以營利為目的(2)創(chuàng)造公開、公正、公平的市場環(huán)境,保證證券市場的正常運(yùn)行(3)履行一線監(jiān)管職能,維護(hù)好市場秩序(4)積極創(chuàng)造條件,向會員、上市公司、投資人提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)70.答:(1)中央登記(2)中央管理(3)中央結(jié)算71.答:(1)證券發(fā)行市場提供了直接

59、融資的場所(2)證券發(fā)行市場促進(jìn)了融資的規(guī)范化和高效率(3)證券發(fā)行市場是證券交易市場發(fā)展的前提72.答:(1)籌集資本,成立新公司(2)追加資本,擴(kuò)大經(jīng)營(3)改善資本結(jié)構(gòu),提高自有資金比例(4)為某種特定目的而發(fā)行股票73.答:根據(jù)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在承銷過程中所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的不同,可分為三種形式:(1)代銷指發(fā)行人委托證券中介機(jī)構(gòu)代為向投資者銷售證券,發(fā)行人向中介機(jī)構(gòu)支付一定的發(fā)行手續(xù)費(fèi)(2)全額包銷指由承銷商按一定價(jià)格全部買下或銷售剩余部分的證券,并承擔(dān)全部銷售風(fēng)險(xiǎn)(3)余額包銷指發(fā)行人委托承銷商按合同約定的價(jià)格、數(shù)額、起先銷售證券74.答:(1)資產(chǎn)及證券營運(yùn)資金(2)凈資產(chǎn)、凈證券營運(yùn)資金(3)高級管理人員以及主要業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)(4)合法經(jīng)營的情況(5)財(cái)務(wù)管理狀況(6)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善程度75.答:(1)上網(wǎng)定價(jià)方式,是指承銷商利用證券交易所的電子交易系統(tǒng),由主承銷商作為惟一賣方,投資者在指定的時(shí)間內(nèi),按規(guī)定發(fā)行價(jià)格委托買入的方式進(jìn)行股票認(rèn)購(2)全額預(yù)繳方式,包括全額預(yù)繳,比例配售,余額即退方式和全額預(yù)繳,比例配售,余額專存兩種方式.76.答:(1)承銷費(fèi)用(2)其他中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用(3)印刷費(fèi)用(4)宣傳廣告費(fèi)(5)其他費(fèi)用77.答:股票發(fā)行成本是針對資本的利用效率而言的.一般包括兩個(gè)方面:一是純粹的發(fā)行費(fèi)用.二是發(fā)行公司每年對投資者支