我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融問題及對策研究

1、    我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融問題及對策研究    摘 要：商業(yè)銀行發(fā)展碳金融是當(dāng)前金融業(yè)熱點(diǎn)問題。我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融時(shí)間不長，還存在對“碳金融”的認(rèn)識尚不到位、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、缺乏現(xiàn)實(shí)即期的經(jīng)濟(jì)效益和相關(guān)機(jī)構(gòu)和人才的缺失等問題，文章圍繞此展開論述并提出了相應(yīng)的對策建議。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；碳金融；問題及對策一、前言服務(wù)于限制溫室氣體排放的金融活動稱為碳金融，這是源于國際氣候政策的變化所帶來的，是指所有包括碳指標(biāo)交易、直接投融資和銀行貸款等。自2004年起，全球以二氧化碳排放權(quán)為標(biāo)的的交易總額不斷增長，從最初的不到10億美元增長到2007年的600億美元

2、，交易量也由1000萬噸迅速攀升至27億噸，四年時(shí)間增長了60倍。2006年5月，針對中國在節(jié)能技術(shù)運(yùn)用和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的融資需求特點(diǎn)，興業(yè)銀行與國際金融公司合作，在境內(nèi)首創(chuàng)推出節(jié)能減排項(xiàng)目貸款這一“綠色信貸”品種。截至2008年3月底，興業(yè)銀行已經(jīng)在北京、山東、天津、重慶、浙江、山西、福建等11個(gè)省市開辦節(jié)能減排貸款業(yè)務(wù)，累計(jì)投放12多億元，共發(fā)放貸款51筆；年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤147.48萬噸，可實(shí)現(xiàn)每年減排二氧化碳約412.85萬噸。這些項(xiàng)目融資的成功運(yùn)作，體現(xiàn)了節(jié)能減排貸款模式的新突破，我國商業(yè)銀行在環(huán)境金融創(chuàng)新，標(biāo)志著我國商業(yè)銀行節(jié)能減排項(xiàng)目貸款擴(kuò)展到“碳金融”領(lǐng)域，也為今后探索碳保理等新

3、興業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。二、我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融發(fā)展現(xiàn)狀國內(nèi)商業(yè)銀行與國外銀行相比，在碳金融方面積極創(chuàng)新，已經(jīng)取得了一些成績，但仍較為落后，呈現(xiàn)以下3個(gè)特點(diǎn)：（一）我國各大商業(yè)銀行爭相試水碳金融業(yè)務(wù)，但與國外大型商業(yè)銀行所進(jìn)行的豐富碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新相比還存在較大差距，主要是開展的業(yè)務(wù)模式也相對單一，并沒有廣泛而深入地介入其中，較少域涉利潤更加豐厚的碳交易二級市場領(lǐng)。我國僅有少量的低碳理財(cái)產(chǎn)品出臺，大部分商業(yè)銀行還停留在“綠色信貸”的淺層次上，而且業(yè)務(wù)范圍很窄，低碳理財(cái)業(yè)務(wù)還只是處于一個(gè)起步階段。（二）涌現(xiàn)了一批綠色信貸產(chǎn)品，綠色信貸的創(chuàng)新比較活躍。對于綠色信貸模式進(jìn)行的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是貸

4、款產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、貸款標(biāo)準(zhǔn)區(qū)別化、貸款項(xiàng)目分類管理化；二是與綠色信貸相關(guān)的金融服務(wù)上；截至2011年末，僅工商銀行、國家開發(fā)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行等6家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)貸款余額已逾1.9萬億元。（三）我國各大商業(yè)銀行爭相試水碳金融業(yè)務(wù)，直接參與碳減排購買的銀行更多的是為提升市場形象，而不是單純?yōu)榱寺男猩鐣?zé)任。三、我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融發(fā)展存在的問題（一）在對“碳金融”的認(rèn)識上還存在欠缺?！疤冀鹑凇痹谖覈鴤鞑サ臅r(shí)間有限，是隨著國際碳交易市場的興起而走入我國的，國內(nèi)許多企業(yè)還沒有認(rèn)識到其中蘊(yùn)藏著巨大商機(jī)；同時(shí)，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)尚不熟悉“碳金融”的價(jià)值、項(xiàng)目開發(fā)、操作模式、交易規(guī)

5、則等，目前除少數(shù)商業(yè)銀行關(guān)注“碳金融”的外，其他金融機(jī)構(gòu)鮮有涉及。（二）碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)，除了面臨基本的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)以外，還存在較大的政策風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。在政策風(fēng)險(xiǎn)方面，根據(jù)京都對我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)的思考議定書達(dá)成的協(xié)議，該框架下三個(gè)關(guān)于減排的機(jī)制安排僅會持續(xù)到2012年，之后具體的制度安排還存在較大的不確定性，這直接關(guān)乎我國當(dāng)前cdm項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度和之后商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式。其次，cdm項(xiàng)目涉及國內(nèi)外多個(gè)市場主體之間的業(yè)務(wù)關(guān)系，特別是與外國金融機(jī)構(gòu)、cers需求方的法律關(guān)系更涉及法律適用、地域管轄等諸多復(fù)雜問題，商業(yè)銀行因而會面臨較大的法律風(fēng)險(xiǎn)

6、。（三）缺乏現(xiàn)實(shí)即期的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，受技術(shù)、制度等因素所限，企業(yè)向低碳轉(zhuǎn)型往往會導(dǎo)致經(jīng)營成本大幅上升，盈利能力下降，直接導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的上升，不利于商業(yè)銀行自身利潤的實(shí)現(xiàn)，使得商業(yè)銀行不愿涉足碳金融業(yè)務(wù)。四、我國商業(yè)銀行發(fā)展碳金融深入發(fā)展的對策與建議（一）加強(qiáng)國際交流控制碳金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低信用風(fēng)險(xiǎn)通過分期支付、銀團(tuán)貸款、監(jiān)控資金流向等方式開展；可以采取必要的套期保值措施對于未來以外幣還本付息的項(xiàng)目，以降低匯率風(fēng)險(xiǎn)；在制定合同時(shí)通過咨詢國際法領(lǐng)域的專家，采取對商業(yè)銀行有利的法律適用和法律管轄，以防范法律風(fēng)險(xiǎn)。（二）探索多方合作推動碳金融市場建設(shè)把握國際碳金融體系建設(shè)和碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新的機(jī)會

7、，是國內(nèi)商業(yè)銀行的積極做法，需要積極與國際碳金融機(jī)構(gòu)合作，加快開發(fā)各類支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的碳金融衍生產(chǎn)品，共同研究國際碳交易和定價(jià)規(guī)律，參與國際碳金融市場建設(shè)，提升我國在國際碳交易市場上的定價(jià)能力。（三）創(chuàng)新服務(wù)模式滿足碳金融市場需求針對目標(biāo)客戶開發(fā)并銷售，是理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)的資金投資與管理計(jì)劃和手段。中國銀行和深圳發(fā)展銀行推出的收益率掛鉤海外二氧化碳排放額度期貨價(jià)格的理財(cái)產(chǎn)品就屬于該類業(yè)務(wù)。融資支持服務(wù)主要用于解決低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金短缺問題，包括有追索權(quán)保理融資、cers收益權(quán)質(zhì)押貸款、cdm項(xiàng)目所需設(shè)備的融資租賃等具體形式。國內(nèi)商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務(wù)一般都遵循此模式。（四）培養(yǎng)專業(yè)人才提升碳金融業(yè)務(wù)能力面臨著環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)評估的復(fù)雜性，碳金融業(yè)務(wù)需要熟悉環(huán)境與金融的復(fù)合型專業(yè)人才。從外部招聘熟悉碳金融國際標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)人才，商業(yè)銀行可以通過在銀行內(nèi)部組織有針對性的培訓(xùn)，建立起從事碳金融業(yè)務(wù)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，聘請和儲備一些社會與環(huán)境專家作為外部顧問等方式，不斷提升參與碳金融業(yè)務(wù)的專業(yè)水平。參考文獻(xiàn)：1吳耀耀.碳金融與我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變淺析j.中國商貿(mào).2013（23）2徐大偉，楊娜，陳德湖，夏婷.商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)收益模型構(gòu)建與分析：基于碳