中國證券公司監(jiān)管問題研究

1、    中國證券公司監(jiān)管問題研究    嚴(yán)言【摘要】證券公司是經(jīng)濟金融行業(yè)重要組成部分，對我國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展起到了一定的作用，本文就證券公司存在的監(jiān)管問題進行了深入的分析，并提出提高我國證券公司監(jiān)管能力的有效措施?！娟P(guān)鍵詞】證券公司 監(jiān)管 措施所謂的證券公司，就是指在募資人和投資人之間的中介機構(gòu)，該公司的規(guī)范程度的大小和存在的具體風(fēng)險狀況，對整個資本市場的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展起到重要作用。而對證券公司的監(jiān)管是伴隨著資本市場的發(fā)展進步而產(chǎn)生的管理需求，對保障金融系統(tǒng)穩(wěn)定、維護資本市場秩序、保證證券投資人合法權(quán)益的必不可少的手段。一、對我國證券公司監(jiān)管中存在

2、的問題（一）沒有完善的證券相關(guān)的法律法規(guī)我國的證券行業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，雖然最得了很大的成績，但是，國家對于證券相關(guān)的法律法規(guī)的制定方面還存著一些問題，主是要由于其內(nèi)容中不夠完善，缺少針對性強，具有可實際操作性的證券業(yè)法律制度，這就導(dǎo)致很多證券公司經(jīng)常出現(xiàn)違犯法律規(guī)定的現(xiàn)象。同時，還缺失相應(yīng)的違規(guī)處罰辦法，在巨額的利益驅(qū)動下，證券公司常會冒險觸犯法律規(guī)定，而相對應(yīng)的違規(guī)懲罰力度卻不足，這就促使很多證券公司出現(xiàn)無規(guī)不違的現(xiàn)象，所以，我國的證券公司存在著很大的違規(guī)公險。例如，有關(guān)法律規(guī)定非法動用客戶的保證金和對證券市場進行操控行為的處罰為對非法所得進行沒收，并必處以非法所得的1-5倍罰款，而對于證

3、券從業(yè)人員的處罰只為撤消相關(guān)職務(wù)、進行警告或都吊銷從業(yè)資格等，與幾億乃至幾十億的大額收益相比例來說顯得微不足道。（二）證券公司缺少風(fēng)險控制，片面追求收益違反相關(guān)法律規(guī)定可以有效地獲取巨額利潤和違法產(chǎn)生的成本之間存在著很大的差距，這是導(dǎo)致我國證券公司時常出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象的根本原因。一些缺少正規(guī)經(jīng)營理念的券商的高層領(lǐng)導(dǎo)只為了追求各部門產(chǎn)生的利潤，沒有對經(jīng)營風(fēng)險和企業(yè)利潤之間的關(guān)系進行重視，缺少對風(fēng)險的進行防范與控制，不切合實際對各部門下達各種經(jīng)營利潤指標(biāo)，讓員工利用法律的空白來打擦力球。進行有效地企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制要采取權(quán)力制衡機制，沒有對權(quán)力范圍進行有力的控制，企業(yè)人部管理必定形式化，而我國的大多數(shù)證

4、券公司沒有明確風(fēng)險的責(zé)任承擔(dān)者，沒有人對企業(yè)的內(nèi)部管理控制真正的關(guān)心。（三）證券公司注重行政監(jiān)管方式，缺少證券市場的行業(yè)自律我國的證券管理體制是由中國證監(jiān)會對全國的證券服務(wù)市場進行統(tǒng)一的集中管理。在這種模式下，主用應(yīng)用法律法規(guī)來調(diào)控和管制證券市場的方式進行監(jiān)管工作，主要是國家政府部門的權(quán)力在對證券市場進行管理，這種管理體制具有較高的監(jiān)管效率和很高的權(quán)威性，但有較重的行政色彩，統(tǒng)一地對證券市場進行監(jiān)管體現(xiàn)出了過多的直接控制和干預(yù)，沒有對證券市場行業(yè)的自律作用進行足夠的重視，沒有發(fā)揮出證券公司的重要股東、債權(quán)人等對公司監(jiān)管的作用，導(dǎo)致有很多政府監(jiān)管不到的死角，應(yīng)該著重體現(xiàn)出證券行業(yè)的自律監(jiān)管作用。

5、二、提高我國證券公司監(jiān)管能力的有效措施（一）完善現(xiàn)代證券公司制度，建立科學(xué)決策機制，制定符合法律決策證券公司如果要進行合規(guī)經(jīng)營就應(yīng)該建立科學(xué)地制定合理合法的決策機制，這是保證證券公司不出現(xiàn)總體性違規(guī)的保障。隨著我國市場經(jīng)濟不斷持續(xù)發(fā)展，證券公司還要建立健全好現(xiàn)代企業(yè)管理制度，應(yīng)采用法人治理的組織結(jié)構(gòu)，使公司的重大決策具有科學(xué)性與合理性。還應(yīng)該形成對所有股東負(fù)責(zé)的、監(jiān)事會進行有效監(jiān)督的董事會決策制度，董事會經(jīng)過股東大會進行授權(quán)然后進行具體公司重要事項的決策，達到符合法律法規(guī)的要求。要對大會決策內(nèi)容的遵守法律情況進行保證，還要對大會決策的具體運行程序的合規(guī)性進行監(jiān)督，不可以違反決策程序，制定出的決

6、策方案要切合實際要求，并要求可給證券公司帶來效益。（二）建立有效的證券公司監(jiān)督機制，作好證券公司內(nèi)部管理應(yīng)做好證券公司內(nèi)部的檢查與監(jiān)督，完善好核查檢查制度，實行核查工作責(zé)任制，建立健全核查處罰規(guī)章制度。對公司內(nèi)部管理制度執(zhí)行情況進行不定期抽查，保證各種經(jīng)營管理工作按規(guī)范要求運行。與此同時，證券公司還可以由高層領(lǐng)導(dǎo)進行有效的監(jiān)管。還應(yīng)該由企業(yè)外部進行監(jiān)督，可利用聘請相關(guān)經(jīng)濟金融方面的專業(yè)人員方法對證券企業(yè)在經(jīng)營過程中運行情況進行評估，查找經(jīng)營管理方面的漏洞而進行有效的改正。還要主動接受政府金融相關(guān)部門的監(jiān)督，對存在的問題進行積極有效的整改。（三）規(guī)范證券公司信息披露制度政府金融監(jiān)督管理部門對證券公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)相關(guān)信息兩方面進行有效地風(fēng)險監(jiān)管，而隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，大量的金融衍生品持續(xù)面向市場，證券公司的所應(yīng)對的風(fēng)險變得越來越大。而證券公司的組織機構(gòu)和產(chǎn)權(quán)管理制度逐漸地成熟，大量的證券公司不斷的面向資本市場，這就要求更高水平的證券公司信息披露制度。必須規(guī)范好證券公司的信息披露制度，應(yīng)與信息公示制度進行有效的結(jié)合，并制定好相應(yīng)法律規(guī)定，建立好信息披露的法治基礎(chǔ)。參考文獻1姚立紅.證券公司會計核算中的問題及監(jiān)管對策j.產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2018，17（06）：235-236.2王煒.對證券公司“三方”監(jiān)管業(yè)務(wù)涉及的法律問題的思考j.中山大學(xué)學(xué)報論叢，2005（06）：3