商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系研究

1、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系研究高山 內(nèi)容摘要 信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系以?xún)?nèi)部評(píng)級(jí)法為核心，充分考慮影響信用風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，利用 風(fēng)險(xiǎn)分析平臺(tái)提供的分析度量服務(wù)在各業(yè)務(wù)子系統(tǒng)中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制。 我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)從自身實(shí)際情 況出發(fā)，建立與本行客戶(hù)、業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略相適應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，并隨著環(huán)境的變化和經(jīng)驗(yàn)的積累調(diào)整 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系的實(shí)施需要銀行健全風(fēng)險(xiǎn)控制的組織架構(gòu)，培育良好的信用文化， 構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告流程和信貸組合管理，落實(shí)權(quán)責(zé)制度和激勵(lì)約束機(jī)制，完善內(nèi)部控制制度。隨著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)改革速度的逐步加快，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入白熱化階

2、段，在銀行壓低 價(jià)格、放寬條件進(jìn)行貸款擴(kuò)張、搶占份額的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控技術(shù)的落后使得銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日益加大，資 產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)控管成為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。同時(shí)，金融發(fā)展的路徑依賴(lài)特性決定了銀行利率市場(chǎng)化的 漸進(jìn)性。所以，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，競(jìng)爭(zhēng)的驅(qū)動(dòng)迫使銀行經(jīng)營(yíng)者著重以?xún)?nèi)部為重點(diǎn)，強(qiáng) 化風(fēng)險(xiǎn)控制和定價(jià)管理，建立起現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系。銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系建立的關(guān)鍵是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理測(cè)度，即運(yùn)用有效模型對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行評(píng)估。信用風(fēng)險(xiǎn)控管流程、組織結(jié)構(gòu)和與數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理相適應(yīng)的信貸文化的建立對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)量化管 理的實(shí)施至關(guān)重要，可以有效提高銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本分配、準(zhǔn)備金提取、資本

3、監(jiān)管、資產(chǎn)組合分析、信貸分 析、產(chǎn)品定價(jià)、資產(chǎn)質(zhì)量報(bào)告、機(jī)構(gòu)考核與利潤(rùn)分析決策的科學(xué)性。本文擬在分析現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn) 量化模型的基礎(chǔ)上，提出信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系的基本框架，并探討如何建立起信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理所需的 架構(gòu)、文化、制度和流程問(wèn)題。一、信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理方法的發(fā)展與啟示（一）信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理方法的發(fā)展趨勢(shì)近年來(lái)，信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型在國(guó)際金融界得到了很高的重視和長(zhǎng)足的發(fā)展。J. P摩根繼1994年推出著名的以為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)矩陣計(jì)量模型 后， 1997 年又推出了信用計(jì)量模型 ，隨后瑞士信貸銀行又推出另 一種類(lèi)型的信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型 +，都在銀行業(yè)引起了很大反響。同樣為銀行業(yè)所重視的其他一

4、些信用模 型還有麥肯錫公司的信用組合觀點(diǎn)模型，公司的以（ ，預(yù)期違約頻率）為核心手段的模型等。信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型在金融領(lǐng)域的發(fā)展也引起了監(jiān)管當(dāng)局的高度重視，1999年4月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)提出了名為“信用風(fēng)險(xiǎn)模型化：當(dāng)前的實(shí)踐和應(yīng)用”的研究報(bào)告，開(kāi)始研究這些信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的應(yīng)用對(duì)國(guó)際 金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，以及這些模型在金融監(jiān)管，尤其是在風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管方面應(yīng)用的可能性。從最新的研究成果和趨勢(shì)來(lái)看，基于經(jīng)濟(jì)日益全球化背景和宏觀經(jīng)濟(jì)政策作用的強(qiáng)化，信用風(fēng)險(xiǎn)量化 管理的研究在不斷尋求新的路徑和方法，以使信用評(píng)級(jí)更加精確，評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)更準(zhǔn)確，信用風(fēng)險(xiǎn)管理更 主動(dòng)有效。其特點(diǎn)體現(xiàn)為：一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)

5、量化管理的研究重點(diǎn)在于如何借助新的統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算 機(jī)和其他新興的工具和技術(shù)，以更精確地進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，更好地測(cè)度信用風(fēng)險(xiǎn)，包括利用信用衍生工具直 接解決信用問(wèn)題，最小化信用損失，優(yōu)化信用管理；另一方面，微觀經(jīng)濟(jì)主體和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的聯(lián)系愈來(lái) 愈強(qiáng)，信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型受到宏觀經(jīng)濟(jì)的影響也越來(lái)越大，為了更好地研究信用風(fēng)險(xiǎn)，就必然要從原來(lái)僅 關(guān)注評(píng)估主體的個(gè)性特征和歷史數(shù)據(jù)拓展到對(duì)各種外部因素的分析，尤其是要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)變量和政策對(duì) 市場(chǎng)微觀主體的影響， 這是信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的一個(gè)重要的新領(lǐng)域和方向。例如， 2004 年底頒布的巴塞爾新資本協(xié)議，目標(biāo)就是更致力于金融體系的穩(wěn)健性和彈性。其中，巴塞爾新資

6、本協(xié)議對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)建議采用 標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法（，分為初級(jí)和高級(jí)法） ，這就要求更加充分地評(píng)價(jià)和測(cè)量宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn) 各種因素的影響，這些風(fēng)險(xiǎn)要素包括對(duì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露及期限的度量等。（二）現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的啟示 1應(yīng)增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力，充分考慮影響信用風(fēng)險(xiǎn)的各種因素。量化管理是現(xiàn)代 風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)必然趨勢(shì)，也是提升我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水準(zhǔn)的一個(gè)重要臺(tái)階。目前，我國(guó)銀行對(duì)債務(wù) 人違約風(fēng)險(xiǎn)的判斷采用的主要還是財(cái)務(wù)比率法，通過(guò)對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率打分來(lái)決定債務(wù)人的信用狀況。這種 方法有兩個(gè)缺點(diǎn)：一是只考慮債務(wù)人過(guò)去的情況，沒(méi)有考慮未來(lái)的變化，而

7、實(shí)際上決定債務(wù)人償債能力的 恰恰是其未來(lái)的現(xiàn)金流量和盈利情況；二是只注重對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的分析，忽視了諸如經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特 點(diǎn)、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、 管理水平等對(duì)債務(wù)人信用狀況有同樣重要影響的因素。 因此， 要想加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理， 必須改進(jìn)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)判別方法，對(duì)所有影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行研究和分析，只有在這樣的基礎(chǔ)上建立起 來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型， 才能對(duì)各種形式貸款的安全性進(jìn)行準(zhǔn)確度量， 并在實(shí)際的運(yùn)用中取得較好的效果。2應(yīng)逐步完善我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是新巴塞爾協(xié)議的最主要?jiǎng)?chuàng)新之一，它是 商業(yè)銀行利用銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系確定信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求，確保銀行資本充足，反映銀行特殊風(fēng)險(xiǎn) 的

8、一種方法。目前，國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行都開(kāi)始應(yīng)用內(nèi)部評(píng)級(jí)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理，其中的很多指標(biāo)不 僅可以作為信貸決策的重要依據(jù)，而且廣泛應(yīng)用于資產(chǎn)組合分析和經(jīng)濟(jì)資本分配等高端管理領(lǐng)域，為銀行 業(yè)務(wù)發(fā)展提供了清晰和可操作的政策指引。相比之下，我國(guó)銀行業(yè)在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系方面處于落后狀態(tài)?，F(xiàn) 在，國(guó)外銀行進(jìn)軍國(guó)內(nèi)的勢(shì)頭越來(lái)越猛，他們的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不僅體現(xiàn)在前臺(tái)的營(yíng)銷(xiāo)能力上，而且更多存在于 后臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域恰恰是我國(guó)銀行業(yè)“難守易攻”的“軟肋” 。3應(yīng)加強(qiáng)對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)的管理。我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一大特征是風(fēng)險(xiǎn)集中度過(guò)高，且呈現(xiàn)出日 益上升的勢(shì)頭。根據(jù)銀監(jiān)會(huì) 2003 年的有關(guān)統(tǒng)計(jì)，如果把那些凈資

9、本為負(fù)值的商業(yè)銀行剔除，商業(yè)銀行竟2 / 9商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系研究然沒(méi)有一家單一客戶(hù)貸款率小于 10%，大多數(shù)銀行的十大客戶(hù)貸款率指標(biāo)在200% 以上，相當(dāng)一部分商業(yè)銀行的單一客戶(hù)貸款率在 100%以上。大客戶(hù)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣，往往潛伏較大風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)銀行應(yīng)拿出專(zhuān)門(mén)的精力對(duì)我國(guó)信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)集中度問(wèn)題進(jìn)行研究，明確商業(yè)銀行的集中度風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)生的原因以及集中度風(fēng)險(xiǎn)的大小，并在此基礎(chǔ)上提出解決集中度風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的方案，以分散風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)整 個(gè)銀行業(yè)體系的穩(wěn)定性。二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系的基本框架銀行風(fēng)險(xiǎn)的量化管理是以?xún)?nèi)部評(píng)級(jí)法為核心，運(yùn)用現(xiàn)代數(shù)理技術(shù)分別對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、

10、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng) 險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和測(cè)度，再通過(guò)模型計(jì)算出銀行的整體受險(xiǎn)價(jià)值，為銀行經(jīng)營(yíng)者提供在其容忍限度條件下的決 策信息。因此，銀行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理就是科學(xué)計(jì)算三種風(fēng)險(xiǎn)總的受險(xiǎn)價(jià)值，以此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)配置，追求銀行 效益最大化。據(jù)世界銀行的調(diào)查結(jié)論，信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，所以信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系 的建設(shè)是銀行風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系建立的關(guān)鍵，如果銀行沒(méi)有以計(jì)量模型為核心的信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系， 就不會(huì)有高質(zhì)量的信貸資產(chǎn)，也就沒(méi)有真正意義上的商業(yè)銀行。通過(guò)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的量化管理，度量信貸損 失的分布，將有限的資本配置到各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)收益最大。風(fēng)險(xiǎn)收益最大，并不意味著風(fēng)險(xiǎn)最 小，而是在給定收益的前

11、提下，風(fēng)險(xiǎn)最小。從銀行經(jīng)營(yíng)層面看，商業(yè)銀行一個(gè)完整的信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體 系應(yīng)包括多個(gè)子系統(tǒng)，如風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)系統(tǒng)、授權(quán)管理系統(tǒng)、信貸審批系統(tǒng)、貸后監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、 損失處理系統(tǒng)、 （ ，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率）績(jī)效考核系統(tǒng)等。一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)需要一個(gè)具備前瞻性的基礎(chǔ)架構(gòu)，如建立有效信息的數(shù)據(jù)中心，奠定風(fēng)險(xiǎn)分析 的基礎(chǔ)，并在數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)上搭建一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分析平臺(tái)，包括風(fēng)險(xiǎn)模型庫(kù)和量化分析器。商業(yè)銀行可根據(jù) 需要新增、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量，利用分析平臺(tái)提供的分析度量服務(wù)在各業(yè)務(wù)系統(tǒng)中進(jìn) 行風(fēng)險(xiǎn)控制。圖 1 表示了以?xún)?nèi)部評(píng)級(jí)法為核心的信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系。由于各商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)和技術(shù)方

12、法不同，經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)偏好存在差異，因此所得的模型結(jié)構(gòu)和系數(shù)也不 盡相同。商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和立場(chǎng)，建立與本行客戶(hù)、業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略相適應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化 模型。對(duì)于同一商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型也不是固定不變的，應(yīng)隨著國(guó)家宏觀數(shù)據(jù)的變化、貸款3 / 9商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系研究總 賬 系 統(tǒng)信貸管理系統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)財(cái) 務(wù) 分 析 系 統(tǒng)人 民 銀 行國(guó) 家 統(tǒng) 計(jì) 局專(zhuān) 家 支 持 系 統(tǒng)銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)銀行外部數(shù)據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)計(jì)算引擎分析模塊信貸審批系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)限額系統(tǒng)損失處理系統(tǒng)授權(quán)管理系統(tǒng)貸后管理系統(tǒng)（風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與報(bào)告系統(tǒng)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)系統(tǒng)績(jī)效考核系統(tǒng)圖3-1以?xún)?nèi)部評(píng)

13、級(jí)法為核心的信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系客戶(hù)和業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)態(tài)以及判定過(guò)程中經(jīng)驗(yàn)的積累，前瞻性地調(diào)整本行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型結(jié)構(gòu)參數(shù)，以保持模型 的時(shí)效性和準(zhǔn)確性，為信貸資源和風(fēng)險(xiǎn)配置提供有力支撐。鑒于目前我國(guó)企業(yè)提供的數(shù)據(jù)信息可信度較低，為提高建立模型的有效性，在使用數(shù)據(jù)之前應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù) 質(zhì)量進(jìn)行檢驗(yàn)，建立財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的欺詐識(shí)別系統(tǒng)。財(cái)務(wù)欺詐識(shí)別系統(tǒng)的主要功能包括對(duì)企業(yè)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作 多期比較分析，對(duì)選定的一些項(xiàng)目（如流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)等）和財(cái)務(wù)比率，按定基百分比和環(huán)比動(dòng)態(tài)比 率來(lái)分析該企業(yè)的變化趨勢(shì)是否合理；根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)，進(jìn)行企業(yè)之間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)比，分析企業(yè)的財(cái) 務(wù)數(shù)據(jù)是否合理；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表自身的勾稽關(guān)系進(jìn)行分

14、析，包括資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金期末余額-期 初余額”與現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”相等、利潤(rùn)表中的“凈利潤(rùn)+調(diào)節(jié)項(xiàng)目”與現(xiàn) 金流量表補(bǔ)充資料中的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”相等、現(xiàn)金流量表最后一項(xiàng)與附表最后一項(xiàng)“現(xiàn)金及 現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”相等。通過(guò)以上分析可避免資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表與現(xiàn)金流量表之間的割裂分析，不 僅能檢驗(yàn)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，而且有利于信貸人員對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況形成一個(gè)整體認(rèn)識(shí)。信貸風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定 流程如圖3-2所示。圖3-2信貸風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定流程圖在完成對(duì)數(shù)據(jù)的清理和標(biāo)準(zhǔn)化處理后，利用判別模型對(duì)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行分析，確定出每筆信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，進(jìn)而計(jì)算出該筆貸款的預(yù)期

15、損失和非預(yù)期損失，得到與預(yù)期損失和非預(yù)期損失相對(duì)應(yīng) 的壞賬準(zhǔn)備金和經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量。就某一銀行的資產(chǎn)組合而言，可根據(jù)行業(yè)、地域、同一風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)或貸款品 種細(xì)分為子信貸組合，各子信貸組合的風(fēng)險(xiǎn)加總計(jì)算，通過(guò)不同行業(yè)、地域、同一風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、貸款品種之 間的相關(guān)系數(shù)（通過(guò)股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)和銀行數(shù)據(jù)的分析可得）、各貸款所占權(quán)重得到該組合總的預(yù)期損失和非預(yù)期損失及壞賬準(zhǔn)備金和經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量。在以上數(shù)據(jù)計(jì)算的基礎(chǔ)之上，銀行可進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的利率定價(jià)、資本準(zhǔn)備、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)考核等事項(xiàng)。值得說(shuō)明的是，某項(xiàng)單筆貸款對(duì)銀行可能不盈利，但如果把它放 在一個(gè)資產(chǎn)組合來(lái)考慮，它就可能變?yōu)橛?，所以一家銀行如果僅僅從單筆貸款本身的風(fēng)險(xiǎn)

16、和收益匹配做 出信貸決策，就可能會(huì)把一些對(duì)銀行利潤(rùn)貢獻(xiàn)度不高的貸款否決掉，但如果把這筆貸款置于銀行的信貸組 合中考慮，這筆貸款可分散銀行原有的信貸組合，即這筆貸款的低收益同時(shí)也伴隨著整體信貸組合的低風(fēng) 險(xiǎn)，從綜合效益上講，同意該筆貸款效果更佳。三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系的實(shí)施保證信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系應(yīng)用價(jià)值的大小取決于銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的組織架構(gòu)是否健全，信用文化是否成 熟，報(bào)告流程和信貸組合管理是否有效，權(quán)責(zé)制度和激勵(lì)約束機(jī)制是否到位，以及有無(wú)良好的內(nèi)部控制制 度。1建立董事會(huì)至管理層對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合架構(gòu)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)必然伴隨著信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生， 信用風(fēng)險(xiǎn)不可能徹底消除，只能通過(guò)有效配置

17、被轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)管理的原動(dòng)力來(lái)自于銀行董事會(huì)，董事會(huì)（管 理者）是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高權(quán)力和決策機(jī)構(gòu)，銀行管理高層將信用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)合起來(lái)， 設(shè)定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可承受范圍，配置相應(yīng)經(jīng)濟(jì)資本，沿著從上至下的方式，層層分解后灌輸?shù)礁鲘徫?，使組織 中的每位成員對(duì)本崗位的風(fēng)險(xiǎn)接受程度予以理解，并自覺(jué)落實(shí)到業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營(yíng)和管理細(xì)節(jié)中，確保銀行 的整體風(fēng)險(xiǎn)不超出所確定的范圍。最高管理層要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)政策的制定和審批承 擔(dān)主要責(zé)任。 中、下級(jí)管理層必須在授權(quán)范圍之內(nèi)， 依照銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略、 政策和程序經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)， 負(fù)責(zé)對(duì)日常風(fēng)險(xiǎn)的管理和信息匯報(bào)。2培育具有約束力的信用文化。商業(yè)銀行

18、的信用文化是銀行為實(shí)現(xiàn)其價(jià)值最大化，在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和適 應(yīng)環(huán)境變化的過(guò)程中，培育形成的共同的關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值判斷體系及其表現(xiàn)形式的總和。信用文化是 最基本也是最重要的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，良好的信用文化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理有著巨大的作用。一個(gè)組織即 使設(shè)立非常完備的政策和程序，通過(guò)檢查、報(bào)告等手段來(lái)控制其風(fēng)險(xiǎn)承載，但如果缺乏一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)文 化內(nèi)核，組織的政策、程序就失去了支撐，設(shè)立的制度將難以發(fā)揮應(yīng)有的效果。信用文化是一種無(wú)形的約 束，它使每個(gè)銀行員工都知道什么是對(duì)的，什么是錯(cuò)的，會(huì)因什么而得到獎(jiǎng)賞，會(huì)因什么而得到懲罰，所 以通過(guò)信用文化能有效地防止員工的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行家精神對(duì)銀行信用文化的建立起到構(gòu)

19、筑性影響。通過(guò) 信用文化管理風(fēng)險(xiǎn)，意在明確風(fēng)險(xiǎn)是貸款定價(jià)中考慮的一個(gè)固有因素，各級(jí)員工都必須知道其崗位可接受 風(fēng)險(xiǎn)的邊界，并采用前后一致的量化及定價(jià)方法，確保風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率。3構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告流程并進(jìn)行信貸組合管理。風(fēng)險(xiǎn)的分析和配置是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的核心，風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告的質(zhì)量和信息傳遞的效率是風(fēng)險(xiǎn)配置的關(guān)鍵，因此，建立高效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告流程對(duì)于銀行核心競(jìng)爭(zhēng) 力的提高至關(guān)重要。借鑒國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)可 如圖 3-3 進(jìn)行設(shè)計(jì)。總行分支行控制線路 四”交流線路圖3-3銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)平臺(tái)組織結(jié)構(gòu)圖在具體實(shí)施過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)建立起適合本行的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

20、平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)管理整體架構(gòu)，設(shè)立信貸資產(chǎn)組合管理部門(mén)，進(jìn)行信貸資產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，并按業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行管理和考核。銀行高層管理者需要通 過(guò)組合管理從總體上管理信用風(fēng)險(xiǎn)，度量和判斷銀行所有活動(dòng)中信用風(fēng)險(xiǎn)的總體水平，而不是僅僅關(guān)注某 一行業(yè)或集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)。組合管理部門(mén)與銀行高層就資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)/收益進(jìn)行定期交流。一般而言， 銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)占到整個(gè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的60.0% ,按國(guó)際先進(jìn)銀行經(jīng)驗(yàn)，與高層的對(duì)話、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的壓力測(cè)試和討論至少每月進(jìn)行 1次，基于這些討論，銀行高層和信用風(fēng)險(xiǎn)管理者將確定不同的戰(zhàn)略來(lái)改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu), 達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)/收益新的均衡點(diǎn)。信貸組合管理部門(mén)與經(jīng)營(yíng)部門(mén)的信息溝通機(jī)制將帶給銀行更有效的貸款結(jié)

21、構(gòu)和更完善的風(fēng)險(xiǎn)/收益分布。首先，信貸組合管理部門(mén)具備對(duì)信用市場(chǎng)進(jìn)行分析的基本素質(zhì)，信貸組合管理部門(mén)是最有可能和最 早能對(duì)某一貸款產(chǎn)品惡化情況進(jìn)行分析的部門(mén)；其次，信貸組合管理部門(mén)憑借對(duì)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和直覺(jué)能協(xié)助 經(jīng)營(yíng)部門(mén)對(duì)一些不符合銀行總體風(fēng)險(xiǎn)分布，或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超出銀行預(yù)期等特定情況下的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行分析判斷； 最后，信貸組合管理部門(mén)因擁有不同行業(yè)的信用損失資料，有利于協(xié)助經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行分析和選擇精確標(biāo)準(zhǔn)， 以使經(jīng)營(yíng)決策的信用損失盡可能低。4 .實(shí)行有效的權(quán)責(zé)制度和激勵(lì)約束機(jī)制。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信貸管理缺乏清晰的權(quán)力責(zé)任制度和 激勵(lì)約束機(jī)制，特別是在貸款出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)缺乏明確的責(zé)任制度。權(quán)力責(zé)任制度的缺陷在于

22、貸款的分布完全 根據(jù)行政級(jí)別，而不是風(fēng)險(xiǎn)管理能力來(lái)劃分，而激勵(lì)約束機(jī)制的缺陷則表現(xiàn)在激勵(lì)不足約束過(guò)渡時(shí)信貸人 員會(huì)選擇消極怠工，而激勵(lì)過(guò)分約束不足時(shí)則會(huì)容易選擇鋌而走險(xiǎn)。同時(shí)，當(dāng)信貸出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，往往通過(guò)所謂的信貸委員會(huì)集體負(fù)責(zé)制度，人人負(fù)責(zé)的同時(shí)又人人不負(fù)責(zé)，使得責(zé)任的追究無(wú)從著手。因此，商業(yè) 銀行必須建立以崗定權(quán)、以權(quán)定責(zé)、以責(zé)考核、以績(jī)定獎(jiǎng)罰的信貸責(zé)任機(jī)制，加大對(duì)各經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)、信 貸人員行為的監(jiān)督、檢查力度，建立覆蓋信貸業(yè)務(wù)全過(guò)程的激勵(lì)機(jī)制和責(zé)任約束機(jī)制，落實(shí)責(zé)任認(rèn)定和責(zé) 任追究。完善同管理權(quán)限密切相關(guān)的貸款集中審批、財(cái)務(wù)集中審批體制，增加和強(qiáng)化責(zé)任人、審批人的風(fēng) 險(xiǎn)責(zé)任。5完善內(nèi)部控制

23、制度。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是從內(nèi)控開(kāi)始的，內(nèi)部控制是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和量化管理 的基礎(chǔ)，它是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部為完成既定的工作目標(biāo)和防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)各職能部門(mén)及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活 動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱(chēng) , 是金融機(jī)構(gòu)的一種自律行為。目前， 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平與國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行的差距，不僅表現(xiàn)在計(jì)量模型的應(yīng)用水平方面，更關(guān)鍵的 還在于內(nèi)控體系的基礎(chǔ)工作比較薄弱 13。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，主要依靠公文管理，公文“冗、繁、 散、雜”，受人為因素影響很大，結(jié)果往往導(dǎo)致控制不足或控制過(guò)度。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)量化 管理的一個(gè)首要前提就是建立現(xiàn)代的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)， 改變傳統(tǒng)的公文運(yùn)作模式， 以“過(guò)程管理模式” 和“管 理的系統(tǒng)