工程經(jīng)濟(基礎(chǔ))資料

1、1z101010資金時間價值的計算及應用【考情分析】本章每年必考、題量（比重）較大，大致為通常是121、單選題，有吋還考1 個多選題。其中，本部分在2011 年和2012年的考試中，均出現(xiàn)了 0、單選題、1 個多選題。1z101011利息的計算一、資金時間價值的概念含義：資金喘通儲值（利潤；利息）四個影響因素：使用時間；數(shù)量；投入與回收的特點；周轉(zhuǎn)速度。二、利息與利率的概念資金的一種機會成本三、利息的計算單利計息；復利計息（p4:表1011-2）復利計算分析表單位：元表1z101011-2使用期年初款額年末利息年末本利和年末償還10001000x 唏0110801080x 8=86. 4108

2、0021166. 4 x1166. 4031166. 4砂令93. 3121259. 712041259. 7121259. 712 x8=100. 7771360. 4891360. 489在考試中，若題冃（題干）沒有特殊說明，一般按復利計算。1z101012資金等值計算及應用等效值：不同吋期、不同數(shù)額，但價值等效的資金一資金的等值換算。一、現(xiàn)金流量圖的繪制1現(xiàn)金流量的概念技術(shù)方案-系統(tǒng)；ci與cq ci-co2. 現(xiàn)金流量圖的繪制（規(guī)則）3. 現(xiàn)金流量圖的三耍素現(xiàn)金流量的大小、方向、作用點（時點巧t算期的期末）。二、三個基本概念1. 現(xiàn)值（p：資金發(fā)牛在（或折算為）某一特定的時間序列起點時

3、的價值；2. 終值（e：資金某一特定吋間序列終點吋的價值；3. 等額資金或年金（h：各個計算期末（不包括零期）的（連續(xù)）相等的。三、資金時間價值計算的基本公式1一次支付的終值公式|o 12345«計算公式：imp （ 1+i） n （ 1012-1）式中，（1+i） %次支付的終值系數(shù)，記為（昭 i,2次支付的現(xiàn)值公式計算公式："（l+i） - （ 1012-3式中，（1+d為一次支付的現(xiàn)值系數(shù)，記為（m i,+(l + i)+ljc12101012-10)f £凡& 4-nc<+ （1 + 01 十3.等額資金的終值公式竺匚1計算公式：1（ 101

4、2-10）式中，7為年金終值系數(shù)，記為（ i, ®4等額資金的現(xiàn)值公式訃算公式:式中，“訶為年金現(xiàn)值系數(shù)，記為（必i, m5等額資金的償還基金公式a-f作為等額資金終值公式的逆運算其計算公式如下:式中，為償還基金系數(shù)，記為（瞬；i,門6等額資金回收公式作為等額資金現(xiàn)值公式的逆運算，其計算公式如下:54護式中，°時7為資金回收系數(shù)，記為（mi,®四、等值計算的應用1等值計算公式的注意事項蔡：第一個 曲 的勺計算期，間隔一期；最后一個媚與f同時發(fā)生等!2等值計算的應用 等值基本公式的相互關(guān)系 常見題型分析（直接或間接給出r f或a） 解題方法（審題-確定換算關(guān)系-選擇

5、相應公式）圖1z1o1o12-等值基本公式的相互關(guān)系示意圖1z101013名義利率與有效利率的計算【例】某人向您借款100,00阮，借期猝，每個季度結(jié)息一次，利率為1%問到期的 利息應為多少？答疑編號950558101301:針對該題提問x隱議答宴|第一種算法（按年度利率計算）：100, 000x （ 1+呀 4x 2） =10800阮，利息為800阮；第二種算法（按季度利率計算）：100, 000x （ 1+1% 4xj108285. 6況,利息為 8285. 6況。一、名義利率的計算名義利率的計算公式（ci x n）二、有效利率的計算1計息周期有效利率（f2. 年有效利率理論上的可能：m=

6、 1; m< 1; m > 1三、計息周期小于資金收付周期1按（收付周期）實際利率計算2按計息周期利率計算【例1013-3每半年存款100阮，年利率眺 每季復利（計息）一次。問五年末的存 款金額為多少？心答疑編號950558101302針對該題提問顯不笞秦r隱蘆答秦|-按半年（收付周期）實際利率計算半年的實際利率（d =（ 1+% -1m. 04%于是，r=1000 （ y/h 4. 0欽 1q） =1000 x 12 028 按季度（計息周期）利率計算（每季度存款100阮） im000 （晞 2% 4x 5）=1000 x 24. 29= 【練習題單選題u某建設(shè)項目，建設(shè)期為鄭，

7、建設(shè)期第一年貸款40昉元，第二年 貸款50q/j元，第三年貸款30q/j元，貸款均為年初發(fā)放，年利率為12%采用復利法計算建 設(shè)期的貸款利息。則第三年末貸款的本利和為（）萬元。a 1525. 17 b 1375. 17c 1361. 76 d 525. 17*答疑編號950558101303:針對該題提問»顯示答案m隱樓答案二|_【答案】a【解析】根據(jù)題意，繪制并結(jié)合現(xiàn)金流量圖:則有 &p1（時 12% 3） +p2（眶；12% 2） +p3（佔12% 1） =4oox 1. 404卄 500x 1. 2544+ 300x 1. 12= 1525. 17 （萬元）。參見教材p

8、6【練習題單選題刀某家庭向銀行屮請了一筆等額還本付息的個人住房貸款，其月供 為285阮，月利率為6.2%,則該貸款的實際年利率為（）。a 7. 5%b 7. 56%c 7. 71%d 7. 76%-答疑編號950558101304:針對該題提問»顯示答秦莖隱藏答-【答案】d【解析】該貸款的年實際利率=（m 2%） 12-1=7. 76%。參 見教材pu【練習題多選題1影響資金等值的因素有（）o a資金的數(shù)量r資金發(fā)牛的時間c利率（或折現(xiàn)率）的大小d現(xiàn)金流量的表達方式e資金運動的方向-答疑編號950558101305:針對該題提問沃隱藏答案|一【答案】abc【解析】影響資金等值的因素屮

9、，主要包括資金的使用時間、 數(shù)量的多少、投入與回收的特點、周轉(zhuǎn)速度。參見教材p1l1z101020技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價【本章考情分析】本章每年必考、題量（比重）很大，大致為4汾；通常是斤或稍多的單選題，12 個多選題。其中，本部分在2011 年的考試中，出現(xiàn)了斤單選題、冷多選題；在201弁的 考試中，出現(xiàn)了幷、單選題、1 個多選題。1z101021經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容一、經(jīng)濟效果評價的基本內(nèi)容1. 技術(shù)方案的盈利能力2. 技術(shù)方案的償債能力3. 技術(shù)方案的財務(wù)生存能力（資金平衡能力）：足夠的凈現(xiàn)金流量雀持正常運營；整 個運營期內(nèi)，累計盈余資金不能出現(xiàn)負值。二、經(jīng)濟效果評價的方法琳：分類依據(jù)（是否

10、考慮融資）一評價方法（融資前分析、融資后分析）四、經(jīng)濟效果評價的方案1. 獨立型方案互不干擾、互不相關(guān)一一絕對經(jīng)濟效果檢驗2互斥型方案（排他型方案）可以相互替代一一絕對經(jīng)濟效果檢驗（可行）t相對經(jīng)濟效果檢驗（最佳）！五、技術(shù)方案的計算期1建設(shè)期從資金正式投入到建成投產(chǎn)2. 運營期投產(chǎn)期（試牛產(chǎn)）一一達產(chǎn)期（正常年份）3 .對于計算期的幾點認識不宜太長通常以“年”為單位對需耍比較的技術(shù)方案的計算期應當相同1z101022經(jīng)濟效果評價的指標體系圖 1022mulviiad靜態(tài)分析與動態(tài)分析（指標）的適用條件三個（二個）能力與指標體系（動態(tài)省態(tài)評價）的對應關(guān)系基準收益率（p26:可接受的技術(shù)方案最低

11、標準的收益水平）的四個影響因素（p2427）:資金成本；機會成本；投資風險（id;通貨膨脹（i.0oic= （ 1+ii） （ l+i?）（ l+is） ii+iz+is 1z10102a 1028各項評價指標的計算與應用靜態(tài)評價指標的含義、計算及判別準則經(jīng)濟含義計算方法判 別 標 準總投資收益率（rod項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后，止常生產(chǎn)年份的年或 年平均稅息前利潤與項s總投資的比率> 行 業(yè) 平 均 收、/.血 率頊目總投慢資本金凈利潤 率（麗項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后，正常生產(chǎn)年份的年或 平均凈利潤與項冃資本金的比率年i£年平冊鈿hx1'行 業(yè) 平均 凈 利 潤 率靜態(tài)投

12、資冋收 期（pt）從項目建設(shè)期初起，用各年的凈收入收冋全部投 資所需要的期限基 準 投 資 冋 收 期（pc ）在總投資收益率（rdd的計算中，需要注意總投資ti的構(gòu)成（投資決策階段，包括建設(shè)投資、貸款利息和全部流動資金）。 p202上例題1023 （表102”總投資收益率、資本金凈利潤率）。在（式1024t）中，t為“累計”、首次為正或零的年份數(shù)；宜從技術(shù)方案的建設(shè)開始年算起。1z103010建設(shè)工程項目總投資1z103011建設(shè)工程項冃總投資的組成一、建設(shè)工程項目總投資的概念建設(shè)工程項目總投資，一般是指進行某項工程建設(shè)花費的全部費用。生產(chǎn)性建設(shè)工程 項日總投資包括建設(shè)投資和鋪底流動資金兩部

13、分；非牛產(chǎn)性建設(shè)工程項目總投資則只包括 建設(shè)投資。建設(shè)投資，由設(shè)備工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設(shè)其他費用、預備費（包 括基本預備費和漲價預備費）和建設(shè)期利息組成。序號1234513貸款利息（年利率為6%投產(chǎn)后前徉等本償 還，利息預付）60123. 692. 761. 82流動資金2自有資金部分300122貸款10040023貸款利息（年利率為4%4202020(3所得稅前利潤-50550590620(1(4所得稅后利潤（所得稅率為2功-504254425465l<td答疑編乃950558102201:針對該潁提問解：（1）計 第總投資收益 牡（r0d技術(shù)方 聚總投資ti<

14、殳投資犍設(shè)期 方款利息徑部 荒動資金=1200+34x20( 3+60+300+100- 400=4400 (萬 朮)年平均 &稅前利潤 ebit=| ( 123. 6 卜92 7-f61. m(9+4+2cx 7) + (5x55*590 h52o+65(x 4) 8= ( 45344310 一 a595."萬元)21=595. 44( 0x10始 13. 53%(2)計算 資本金凈利潤 率(rcr 資本金ec= 1200 + 340+ 300= 184切元 年平均 凈利潤w= (- 50 + 425+ 442. 5 十 465+ 487. 5 x 4) 一 8 = 323

15、2. 5 一 8 = 404. 0防元 資本金 凈利潤率(404 0/1840 x 10始 21. 96% 某技術(shù)方 案投資現(xiàn)金流 量表單位：萬 元表 1z101024 計算期1現(xiàn)金流入800120012001200120012002現(xiàn)金流出6009005007007007007007003.凈現(xiàn)金流量-600to03005005005005005004累計凈現(xiàn)金流量-h500-1500-1200-700-2003008001300在【例1024-j靜態(tài)投資回收期=(d +1200 |/50a5.4(年)動態(tài)評價指標的含義、計算與判別標準經(jīng)濟含義計算方法判別標準財務(wù)凈現(xiàn)值(enbj按照行業(yè)的基

16、準收益率或投資主體設(shè)定的折 現(xiàn)率，將項目計算期內(nèi)各年發(fā)生的凈現(xiàn)金流 量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和z(ci-co-?-0> 0財務(wù)內(nèi)部收益 率(ferr項目在整個計算期內(nèi)，各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn) 值累計等于零時的折現(xiàn)率_i_丄a棊準 收益率(ic)1 fnpv對于常規(guī)方案，兩者的角度不同、結(jié)論一致償債能力評價指標的含義、計（wa瞬切x （財£眺3） =242 76 （萬元）fnpvfnp'lib fnpv = fnbm） i （ firk） 0【例1z101023已知如下現(xiàn)金流量，設(shè)iw試計算其財務(wù)凈現(xiàn)值（取込幾某技術(shù)方案的凈現(xiàn)金流量 單位：萬元 表1z101025£

17、份1234567爭現(xiàn)金流j.-4200-470020002500250025002500【解法1逐年折現(xiàn)（p24）【解法3fnpm200x （彌 眺 1） -4700x （04； 眾刀 +2000x8% 3） +2500x經(jīng)濟含義計算方法判別標 準借款償還期（r）在條件下,以項冃投產(chǎn)后可用于還款的資金償 還借款本金和建設(shè)期利息所需的時間迄（b+d + &?-0滿足貸 款機構(gòu) 的期限 要求利息備付率（13項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于支付利息的息 稅前利潤與當期應付利息費用的比值> 1; 2償債備付項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息資金可用于還本付息> 1; 1. 3率（

18、lhe與當期應付還本付息金額的比值當期應還本付息fxpw算及判別準則其中，償債備付率通常按年計算；而且，“可用于還本付息的資金”有別于“息稅前利潤”?！揪毩曨}單選題1】某工業(yè)項目建設(shè)投資額825q/j元（不含建設(shè)期貸款利息），建設(shè) 期貸款利息為120叼元，全部流動資金70叼元，項口投產(chǎn)后正常年份的息稅前利潤50昉 元，則該項目的總投資收益率為（）。a 4. 92% b 5. 6%c 5. 6% d 6. 67%-答疑編號950558102401:針對該題提問【答案】a【解析】總投資收益率=50q/ （ 82504-1200f700） x10cou 9瑣參見教材p2cl【練習題單選題刀某技術(shù)方案

19、各年的現(xiàn)金流量如下圖，如果基準收益率（l）為跳 則該方案的財務(wù)凈現(xiàn)值及是否可行的結(jié)論為（）。120,t個f個t t t t t0 ( 234 567 8910400a 379. 26,可行e 323. 72,可行c 220. 82,可行d-351. 02,不可行-答疑編號950558102402針對該潁提問-»顯示答秦介隱旋答案【答案】b【解析】根據(jù)現(xiàn)金流量圖和式1025,則有fnpv= -400+120（/78%9）（1 + 3%尸=32372：0可行。參見教材p24【練習題單選題引關(guān)于技術(shù)方案財務(wù)凈現(xiàn)值與基準收益率，說法正確的是（）o a基準收益率越大，財務(wù)凈現(xiàn)值越小r基準收益率

20、越大，財務(wù)凈現(xiàn)值越大c基準收益率越小，財務(wù)凈現(xiàn)值越小d兩者之間沒有關(guān)系答疑編號950558102403:針對該題捉間»顯示答案介隱疲答案【答案】a【解析】財務(wù)凈現(xiàn)值直接受到基準收益率的影響。而且圖 1z10102隍準收益率越大，財務(wù)凈現(xiàn)值越?。ㄕ嚓P(guān)）。參見 教材p2x【練習題單選題勾要保證技術(shù)方案在生產(chǎn)運營期內(nèi)有足夠資金支付到期利息，方案 的利息備付率最低不能低于（）。a 0. 5 b 1c 2d 3答疑編號950558102404:針對該題提問】»顯不答秦朱隱療答案|一【答案】b【解析】利息備付率的理論最低值不能低于1,實際不宜 低于l參見教材p3q【練習題多選題1對于

21、經(jīng)營性方案而言，經(jīng)濟效果評價應注意分析擬定技術(shù)方案的 （）oa盈利能力b償債能力c財務(wù)牛存能力d發(fā)展能力e營運能力答疑編號950558102405:針對該潁掠問丨»顯示答案【答案】abc【解析】經(jīng)營性方案的經(jīng)濟效果應當包括盈利能力、償債 能力和財務(wù)生存能力；非經(jīng)營性方案，則僅分析財務(wù)生存能力。 參見教材p1415>®1z101030技術(shù)方案不確定性分析【考情分析】本章每年?？?、題量（比重）不大，大致是乃或稍多；通常是1個單選題，偶爾出h、 多選題。其中，本部分在201暉的考試中，出現(xiàn)了 單選題；201拜的考試中，出現(xiàn)了 2 個單選題，1 個多選題。1z10103環(huán)確定

22、性分析1. 基本思路決策j經(jīng)濟效果評價j既定的數(shù)據(jù)j預測或估計以及相應的不確走性；數(shù)據(jù)變化- 評價指標的數(shù)值與結(jié)果（變化）一技術(shù)方案的承受能力與風險。2. 產(chǎn)生不確定性因素的原因3. 不確定性分析的方法盈虧平衡分析敏感性分析1z101032盈虧平衡分析一、總成本與固定成本、變動成本固定成本不隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減發(fā)生變化的各項成本費用女ii：工資及福利費（計件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、 其他費用等?？勺兂杀究勺兂杀臼请S技術(shù)方案產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成正比例變化的各項成本。女口：原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等。半可變（或半固定）成本長期借款利息應視為固定成本；流動資金借

23、款和短期借款利息也將其作為固定成本。二、銷售收入與營業(yè)稅金及附加三、量本利模型1. 前提條件四個：生產(chǎn)量等于銷售量；單一產(chǎn)品等。2. 基本模型（利潤w肖售收入我本支出）四、盈虧平衡點（bh0的計算與分析產(chǎn)（銷）量的盈虧平衡點bep（qbep0 =立尸一（匚+£）（ 1z101032-5）生產(chǎn)能力利用率的盈虧平衡點bep（%bep （% 我p（q /q x 100% （ 1z1010320【例1032刃bep（q;利潤fk產(chǎn)量！盈虧平衡點越低，抗風險能力越強?！纠?z101032t 某公司生產(chǎn)某秤結(jié)構(gòu)件，設(shè)計年產(chǎn)銷量為3/j件，每件的售價為300 元，單位產(chǎn)品的可變成本12阮，單位產(chǎn)品

24、營業(yè)稅金及附加4阮，年固定成本28q廳元。問題：（1）該公司不虧不盈吋的最低年產(chǎn)銷量是多少？（2）達到設(shè)計能力時盈利是多少？（3）年利潤為10肪元時的年產(chǎn)銷量是多少？解：（1）計算該公司不虧不盈時的最低年產(chǎn)銷量：p<q） = 300ra = 20000（>計算結(jié)果表明，當公司生產(chǎn)結(jié)構(gòu)件產(chǎn)銷量低于20000（牛時，公司虧損；當公司產(chǎn)銷最大 于20000（4時，則公司盈利。（2）計算達到設(shè)計能力時的盈利，該公司的利潤：b = pxqgxqg tu xq= 300x3-120x3-280-40x3= 140 （萬元）（3）計算年利潤為10切元時的產(chǎn)銷量: 、 e + cf= 27143

25、（件）1000000+2800000300-120-401z101033敏感性分析一、敏感性分析的含義（內(nèi)容）不確定性因索的變化-指標的影響；尋找敏感（性）因索，分析其抗風險能力。 單因素敏感性分析與多因素敏感性分析二、敏感性分析的步驟l確定分析指標與分析的目的、任務(wù)有關(guān)；與評價指標相一致2. 選定不確定因素影響大、把握小者3. 分析不確定因素的波動及影響人為地改變數(shù)值計算變動后的評價指標4確定敏感因索敏感度系數(shù)（式1033）;臨界點（p41:圖10343）。5.選擇方案（組合方案，回避風險）fnpv（萬元）絕對值越大，說明越敏感（圖中表現(xiàn)為斜率）。二、敏感性分析的步驟1確定分析指標與分析的目

26、的、任務(wù)有關(guān)；與評價指標相一致2. 選定不確定性因素-影響大、把握小者3. 分析不確矩性因素的波動及影響人為地改變數(shù)值-計算變動后的評價指標4. 確定敏感性因素敏感度系數(shù)（式1z101033）;臨界點（p4上圖lz101033-2）o圖1z101033-1單因累敏嚴性分析示意圖單因素變化對&x評價指標的影響單位：萬元表1z101033項目-20%-10%01%2吆平均+1%平均-1%投資額產(chǎn)品價 格經(jīng)營成 本【練習題單選題1某化工建設(shè)項目設(shè)計年生產(chǎn)能力刃噸，預計年固定總成本為800萬元，產(chǎn)品銷售價格150阮川很產(chǎn)品銷售稅金及附加為銷售收入的10%產(chǎn)品變動成本1150 元力屯，則該項目用

27、生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點是（）。a 10%b 4吆c 80%d 55%答疑編號950558103201:針對該題提間朱隱癒答案【止確答案】c【答案解析】解法上直接利用教材p3也勺式lz101032-wt算；解法2:基于盈虧平衡的基本思路，假設(shè)產(chǎn)量的盈虧平衡 點是x萬噸，則有方程（15oo-15oox 1%115。x心0咧 立。于是，計算得出灼（萬噸），盈虧平衡點的生產(chǎn)能力利用 率 w5x 10唏吆 參見教材p35-36>b=px q<ux qrix q g （式 1z101032-4）【練習題多選題u技術(shù)方案敏感性分析中，確定敏感因素可以通過計算（）來判 斷。a盈虧平衡點b評

28、價指標變動率c確足因素變動率d臨界點e敏感度系數(shù)-答疑編號950558103202:針對該題提問【正確答案】ce【解析】敏感性分析的口的在于尋求敏感因索，而且可以通過計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。參見教材p4ql 1z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制【考情分析】本章題量（比重）不大，大致為1笏；通常是1 個單選題，偶爾出1 個多選題。其中, 本部分在201暉的考試中，出現(xiàn)了 1 個單選題；在201拜的考試中，出現(xiàn)了 1 個單選題，/ 多選題。1z10104肢術(shù)方案現(xiàn)金流量表一、投資現(xiàn)金流量表角度：以總投資作為計算基礎(chǔ)，反映整個計算期的現(xiàn)金流入與流出三個計算指標：反映方案融資前的盈利能力二、

29、資本金現(xiàn)金流量表角度：技術(shù)方案的資本金計算指標：資本金的財務(wù)內(nèi)部收益率三、投資各方現(xiàn)金流量表角度：技術(shù)方案的各個投資者計算指標：依據(jù)投資者的出資額，計算財務(wù)內(nèi)部收益率由于不對等的利益分配，導致各方的財務(wù)內(nèi)部收益率出現(xiàn)差異時，計算、評估其均 衡程度四、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表反映投資、融資及經(jīng)營三個活動的現(xiàn)金流入和流出反映技術(shù)方案的財務(wù)生存能力現(xiàn)金流量表會企0m表1z102054-1編制單位：a公司20w 單位：萬元項目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷舊商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn) 金2810收到的稅費返還1z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素一、產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入1營業(yè)收入營業(yè)收入尹品

30、銷售量（或服務(wù)量）x產(chǎn)品（或服務(wù)）單價（1z101042-1）2補貼收入形式：先征后返的增值稅；定額補助；其他形式的補助。二、投資1. 建設(shè)投資固定資產(chǎn)原值，計算折舊費；固定資產(chǎn)殘余價值，壽命期末一次性回收2. 建設(shè)期利息內(nèi)容：銀行借款利息；其他債務(wù)資金利息；其他融資費用等鄒分3. 流動資金運營期內(nèi)長期占用、周轉(zhuǎn)使用的營運資金壽命期末一次性回收4. 技術(shù)方案的資本金投資者認繳的出資額出資方式：現(xiàn)金；實物；工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)（一般不超過2吻三、經(jīng)營成本1. 總成本總成本費用吻、購原材料、燃料及動力費應資及福利費能理費祈i口費哋銷費俐 息支出棋他費用（1z101042t）2. 經(jīng)營成本（由于生產(chǎn)

31、經(jīng)營）經(jīng)營成本老成本費用新i 口費孑隹銷費啄u息支出（1z1010427經(jīng)營成本3卜購原材料、燃料及動力費h資及福利費4w理費棋他費用（1z101042t四、稅金1. 營業(yè)稅（以營業(yè)收入為基數(shù)，價內(nèi)稅）2. 消費稅（從量定率、從價定額等）3資源稅（開采資源）4. 土地增值稅（轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)四級超率累進稅率）5. 城市維護建設(shè)稅和教育費附加6. 增值稅（當期銷項稅款旦期進項稅款，價外稅）7. 關(guān)稅（從價計征；從量計征）& （企業(yè)）所得稅【練習題單選題1】在下列技術(shù)方案的現(xiàn)金流量表中，出現(xiàn)不對等的利益分配時，應 當采用（）。a投資現(xiàn)金流量表r資本金現(xiàn)金流量表c投資各方現(xiàn)金流量表d財務(wù)計劃現(xiàn)金流

32、最表j答疑編號95055810420上針對該題提問穴e38舉ts斤【正確答案】c【答案解析】只有在技術(shù)方案投資者中各方有股權(quán)之外的 不對等的利益分配，投資各方的收益出現(xiàn)差異時，才需要采用投資各方現(xiàn)金流量表。同時，應注意各個報表的區(qū)別。參見教 材p44【練習題單選題2某技術(shù)方案某年的總成本費用150切元，其中折舊費25切元， 攤銷費15勿元，管理費12切元，銷售費15q/j元，長期借款利息3切元，流動資金借款利 息1厲元，工資及福利費20叼元，該技術(shù)方案的年總成本費用較經(jīng)營成本多出（）萬元。a 447b 853c 1053d 1500o答疑編號950558104202針對該題提問【正確答案】a【

33、答案解析】根據(jù)總成本費用、經(jīng)營成本的概念、內(nèi)涵及相應的計算公式（ 1042t, 1042v042t 可以算得，該技術(shù)方案的年經(jīng)營成本為105防元?？偝杀举M用較經(jīng)營成本多出 =250h52£0h5=447 （萬元）。參見教材 p5l【練習題多選題1在技術(shù)方案現(xiàn)金流量表及其構(gòu)成要索中，城市維護建設(shè)稅的稅基 包括（）oa營業(yè)稅b增值稅c消費稅d土地增值稅e所得稅答疑編號950558104203:針對該題提問沃隱藏答案【正確答案】abc【答案解析】在技術(shù)方案現(xiàn)金流量表及其構(gòu)成要素中，城 市維護建設(shè)稅和教育費附加的稅基（計稅基數(shù)）包括營業(yè)稅、 增值稅和消費稅三個部分。值得注意的是，在建筑安裝工

34、程費 用的構(gòu)成中，城市維護建設(shè)稅和教育費附加的稅基僅指營業(yè) 稅。參見教材p5左®1z101050設(shè)備更新分析【考情分析】本章每年?？肌㈩}量（比重）適中，大致為4鉗；通常是1單選題，吋常出現(xiàn)1個多選題。其中，本部分在201年和201拜的考試中，均出現(xiàn)了 21、單選題、1 個多選題。1z101051設(shè)備磨損與補償一、設(shè)備磨損的類型1有形磨損（外力作用-物質(zhì)磨損）形式：第一種（使用）；第二種（閑置）。2. 無形磨損（技術(shù)進步-精神、經(jīng)濟磨損） 形式：第一種（降價）；第二種（落后）。3. 綜合磨損同吋發(fā)生、相互影響。二、設(shè)備磨損的補償圖1z101051設(shè)備磨損的補償（p54）1z101052

35、設(shè)備更新方案的比選原則整體更換：原型斎型設(shè)備更新客觀立場、不考慮沉沒成本等原則1z100153設(shè)備更新方案的比選方法一、設(shè)備壽命的概念1自然壽命（物質(zhì)壽命）2. 技術(shù)壽命（有效壽命）3. 經(jīng)濟壽命一一年度費用曲線從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的吋間。圖1z101053設(shè)備年度費用曲線二、設(shè)備經(jīng)濟壽命的估算（靜態(tài)模式）1. 基本算法6 = p-l公式(1z1010511)例題 1053-12簡化算法（低劣化數(shù)值法）公式n。=、例題 1053-2/2(p-u)/a( 1z101053-3【練習題單選題1關(guān)于設(shè)備技術(shù)壽命的說法，正確的是（）oa完全未使用的設(shè)備技術(shù)壽命不可能等

36、于零b設(shè)備的技術(shù)壽命一般短于自然壽命c科學技術(shù)進步越快，設(shè)備的技術(shù)壽命越長d設(shè)備的技術(shù)壽命主要有其有形磨損決定答疑編號950558105101:針對該題提問»顯不笞車介隱藏答案【正確答案】b【答案解析】技術(shù)壽命指設(shè)備從投入使用開始，到因技術(shù) 落后被淘汰所延續(xù)的吋間。而且，其主要取決于技術(shù)進步、無 形磨損。因此，技術(shù)壽命通常短于設(shè)備的自然壽命，長于經(jīng)濟 壽命。參見教材p56【練習題單選題刀某設(shè)備的原值為8000阮、殘值為0,預計第一年的維修費為8000 元，今后維修費以每年1000阮的幅度遞增。則該設(shè)備的經(jīng)濟壽命是（）年。a 2b 4c 6d 8u答疑編號950558105102針對該

37、題提問»顯示答案.理 0 士穴h3贈合釆【正確答案】b【答案解析】根據(jù)經(jīng)濟壽命的計算公式105a2,則有nt （年）。參見教材p52【練習題多選題1對設(shè)備第二種無形磨損進行補償?shù)姆绞接校ǎ日常保養(yǎng)b大修理c更新d經(jīng)常性修理e現(xiàn)代化改裝山答疑編號950558105103:針對該題提問【正確答案】ce【答案解析】根據(jù)補償方式與磨損類型的對應關(guān)系（圖 1051）,而且對設(shè)備第二種無形磨損的認識，可以采用更新和 現(xiàn)代化改裝（更新適合于所有熔損形式的補償）。參見教材p54h 1z101060設(shè)備租賃與購買方案的比選分析【考情分析】本章每年?？?、題量（比重）不大，大致為1錨；通常是冷單選題，

38、偶爾出1 個多 選題。其中，本部分在2011年的考試屮，出現(xiàn)了 1 個單選題、1 個多選題；在201弁的考試 中，出現(xiàn)了冷單選題。1z10106瑕:備租賃與購買方案的影響因素一、設(shè)備租賃的概念融資租賃與經(jīng)營租賃融資租賃：租賃雙方承擔確定吋期的租讓和付費義務(wù)，而不得任意中止和取消租約， 貴重的設(shè)備（如重型機械設(shè)備等）宜采用這種方法；經(jīng)營租賃：租賃雙方的任何一方可以隨時以一定方式在通知對方后的規(guī)定期限內(nèi)取消 或中止租約，臨時使用的設(shè)備（如車輛、儀器等）通常采用這種方式。經(jīng)營租賃（承租人）的優(yōu)缺點（1）設(shè)備租賃的優(yōu)點（對于承租人而言）（p6嚇）在資金短缺的情況下，既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也

39、可以引進先進設(shè)備, 加速技術(shù)進步的步伐；可獲得良好的技術(shù)服務(wù)；可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會使企業(yè)資產(chǎn)負債狀況惡化；可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險；設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。（2）設(shè)備租賃的缺點（對于承租人而言）（p6lt）在租賃期i、可承租人對租用設(shè)備無所有權(quán)，只有使用權(quán)，故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進 行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔保、抵押貸款；承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的費用要高；長年支付租金，形成長期負債；融資租賃合同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失，罰款較多等。二、影響設(shè)備租賃與購買方案的主要因素1. 影響設(shè)備投資的因素（p61

40、: 9）2. 影響設(shè)備租賃的因索（基于使用權(quán)暢）3. 影響設(shè)備購買的因索（依托所有權(quán)一3t）1z10106毅備租賃與購買方案的比選分析二、經(jīng)濟比選的方法1. 經(jīng)營租賃方案的凈現(xiàn)金流量租賃費用的組成（列w十入成本）：保證金；租金；擔保費。附加率法每期租金7?=p(1+nxi)n-+pxr年金法【例1062刀期末支付每期租金r=pi(l + i 盧(l+i 嚴一 1(1z101062-4)期初支付每期租金a=pi(l + i嚴(1+1 嚴一 1(1z101062-3p145:3. 融資租賃的租金租金是承租企業(yè)占用出租人的資產(chǎn)而向出租人付出的成本，是租賃決策的重要因素。 融資租賃的租金包括三大部分。

41、（1）租賃資產(chǎn)的成本：租賃資產(chǎn)的成本大體由資產(chǎn)的購買價、運雜費、運輸途中的保 險費等項目構(gòu)成；（2）租賃資產(chǎn)的成本利息：即出租人向承租人所提供資金的利息；（3）租賃手續(xù)費：包括出租人承辦租賃業(yè)務(wù)的費用以及出租人向承租人提供租賃服務(wù) 所賺取的利潤?！纠?2101062-1租賃公司擬出租給某企業(yè)一臺設(shè)備，設(shè)備的價格為6防元，租期為5 年，每年年末支付租金，折現(xiàn)率為1吆附加率為欽問每年租金為多少？答疑編號950558106101:針對該題提問»顯不答秦fut (1 + 5x10%)5+68x4%=23.12(萬元)2. 購買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量噸肖售收入一經(jīng)營成本一設(shè)備購置費-貸

42、款利息一與銷售相關(guān)的稅金- 所得稅率x住肖售收入一經(jīng)營成本一折舊茨款利息與銷售相關(guān)的稅金）（式1062-7）啟示：購置費不得計入成本；利息、折舊可以計入成本（稅前因素）3. 兩者的經(jīng)濟比選增量原則：差異部分（租賃氏購置）稅前因素：租金或租賃費（租賃）；折i口，貸款利息（購買）。【練習題單選題1某設(shè)備的價格為3qjj元，可以使用洋，每年年末支付租金。若 折現(xiàn)率為5%附加率為2%則用附加率法計算的年租金為（）萬元。a 5b 7. 1c 6. 7 d 5. 6答疑編號950558106102針對該題提問»顯示答秦介隱援答案【答案】b【解析】根據(jù)附加率法的計算公式（10627）,該設(shè)備每期租

43、金=7. 1 （萬元）。參見教材p6i【練習題多選題1稅收優(yōu)惠是影響設(shè)備租賃與購買方案選擇的重要因索，按財務(wù)制 度規(guī)定，可以計入其成本的因素包括（）。a銷售稅金b設(shè)備購置費c租賃費d購置設(shè)備的折舊費e購置設(shè)備的貸款利息& 答疑編號950558106103:針對該題提問»顯不笞圭介隱藏答案【答案】ot【解析】按現(xiàn)行規(guī)定，允許設(shè)備租賃方案的租賃費進入成 本，并享受稅收優(yōu)惠；允許購置設(shè)備方案的貸款利息、折舊費 計入成本，并亨受稅收優(yōu)惠。當然，設(shè)備購置費不得直接計入 成本（b;銷售稅金（h與設(shè)備購買、租賃等取得方式無關(guān)。 參見教材p621z101070價值工程在工程建設(shè)中的應用【考情

44、分析】本章每年常考、題量（比重）適中，大致為2坯；通常是1/、單選題，并宜出1 個 多選題。但是，本部分在2011 年的考試屮，比較罕見地只出現(xiàn)了 1 個單選題；在201弁的考 試中，出現(xiàn)了 單選題，1 個多選題。1z101071提高價值的途徑一、價值工程的概念含義：以提高產(chǎn)品（或作業(yè)）價值和有效利用資源為目的，通過有組織的創(chuàng)造性工 作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠地實現(xiàn)使用所需功能，以獲得最佳的綜合效益的一 種管理技術(shù)?；竟統(tǒng)/c （式 1z101071）二、價值工程的特點 ve三要索：價值；功能；壽命周期成本。1. 價值工程的目標（最低的c-提高價值）2. 價值工程的核心（功能分析）

45、圖1z101071產(chǎn)品功能與成本關(guān)系圖三、提高價值的途徑基于r c變化的5個途徑：雙向型，即ft /c；;改進型，節(jié)約型，即 j ；投資型；犧牲型，即fj/cj o1z101072價值工程在工程建設(shè)應用中的實施步驟一、工作程序表 1072價值工程的工作程序 表1z101072工作階段設(shè)計程序工作步驟對應問題基本步驟詳細步驟準備階段制定工作計 劃確定目標1.工作對象選擇1.價值工程的研究對象是什么2信息資料搜集分析階段功能評價功能分 析3.功能定義2這是干什么用的4.功能整理分析階段功能評價功能評 價5.功能成本分析3.成本是多少6功能評價4價值是多少7.確定改進范圍創(chuàng)新階段初步設(shè)計制定創(chuàng) 新方

46、案&方案創(chuàng)造5.有無其他方法實現(xiàn)同樣功能9.概略評價評價各設(shè)計 方案，改進、 優(yōu)化方案10.調(diào)整完善6.新方案的成本是多少方案書面化11.詳細評價7.新方案能滿足功能的要求嗎12提出方案實施階段檢查實施情 況并評價活 動成果方案實 施與成 果評價13.方案審批&偏離目標了嗎14.方案實施與檢 查15.成果評價二、準備階段1. 對象選擇可用因素分析法、abc分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數(shù)法等加以選擇。2信息資料收集三、分析階段（一）功能定義1功能分類類依據(jù)分類結(jié)果力能的重要程度基本功能（必不可少）和輔助功能（添加）力能的性質(zhì)使用功能（內(nèi)涵）和美學功能（外觀）冃戶的需求

47、必耍功能和不必耍功能力能的量化標準過剩功能與不足功能總體與局部總體功能（目的）和局部功能（手段）力能整理的邏輯管理并列功能和上下位功能2功能定義簡明準確地描述（動詞諂詞）功能的本質(zhì)內(nèi)涵（二）功能整理找出功能相互之間的邏輯關(guān)系-功能系統(tǒng)圖圖1z101072-2功能系統(tǒng)f（三）功能評價1功能評價的程序（思路）測定價值工程中“某功能”的現(xiàn)實成本、目標成本，或者系數(shù)；求出兩者的比值或 差值；選擇改進對象。2. 功能現(xiàn)實成本（0的計算以功能為對象進行實際成本的分攤（換算）3功能評價值（b的計算以功能為對象-根據(jù)圖紙、定額或者市場行情等（功能重要性系數(shù)評價法）-測定 冃標成本。4. 計算功能價值（m）計算

48、公式：2 （式1072 ）四類可能（v）的結(jié)果：4 1（*1" 1）【例1z101073某項目施工方案 如勺生產(chǎn)成本50商元；在相同條件下，其他項目生產(chǎn) 成本450j元。這可以表示為：施工方案砌能評價值：450/亍元施工方案a功能的實際投入：500亍元施工方案酗價值：45（500=0. 9如果施工方案b花費45昉元能完成該項目施工，貝ij:施工方案b功能評價值：45®j元施工方案b功能的實際投入：45昉元施工方案b的價值：45必50=15確定改進對象優(yōu)先選擇：價值系數(shù)低（弋 1）,成本降低期望值（/ g）大；功能復雜、問題多者。四、創(chuàng)新階段1方案創(chuàng)造2. 方案評價（概略評價

49、-詳細評價）技術(shù)盔濟用會材境評價一綜合評價五、實施階段檢查、評價與驗收【練習題單選題1在保持功能基本不變的情況下，通過降低成本達到提高價值的目 的，屬于（）。a改進型b節(jié)約型c投資型d犧牲型心答疑編號95055810720上針對該題提問»顯示答案沃隱藏答案【答案】b【解析】根據(jù)價值工程、價值系數(shù)的數(shù)學公式，在提高產(chǎn) 品價值的途徑中，最理想的是雙向型；最值得注意的是犧 牲型（不能損害必要功能）；在保持功能基本不變的情況下， 通過降低成本達到提高價值的目的，屬于節(jié)約型。參見教材 p6齊 62【練習題單選題刀價值工程分析階段的工作步驟是（）。a功能整理一功能定義一功能評價一功能成本分析一確

50、定改進范圍 r功能定義一功能整理一功能成本分析一功能評價一確定改進范圍 c功能矩義一功能評價一功能整理一功能成本分析一確定改進范圍 d功能整理一功能定義一功能成本分析一功能評價一確定改進范圍 答疑編號950558107202針對該題提問»顯示答案.200士【答案】b【解析】本題考核的是價值工程4個階段，以及各個步驟 的先后順序（表1070。參見教材p7q【練習題多選題1造成價值工程活動對象的價值系數(shù)v小于啲可能原因有（）。 a評價對象的顯示成本偏低b功能現(xiàn)實成本大于功能評價值c可能存在著不足的功能d實現(xiàn)功能的條件或方法不佳e可能存在著過剩的功能-答疑編號950558107203:針對

51、該題提問【答案】ke【解析】價值工程活動屮，價值系數(shù)v小于囑于不好的 結(jié)果，其原因可能包括功能現(xiàn)實成本大于功能評價值、存在著 過剩的功能或者實現(xiàn)功能的條件或方法不佳（需要改進）。參 見教材p75b®1z101080新技術(shù)、新工藝和新材料應用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析【考情分析】本章題量（比重）較小，大致為1錨；通常是1 個單選題，個別情況可出1 個多選題。 其中，本部分在201庫、201奔的考試中，均出現(xiàn)了 1 個單選題。1z101081新技術(shù)、新工藝和新材料應用方案的選擇原則1. 技術(shù)上先進、可靠、適用、合理2經(jīng)濟上合理 1z101082新技術(shù)、新工藝和新材料應用方案技術(shù)經(jīng)濟分析二、新技術(shù)

52、應用方案的技術(shù)分析1反映技術(shù)特性（工程實體）的指標2反映技術(shù)條件（施工過程）的指標三、新技術(shù)方案的經(jīng)濟（靜態(tài)）分析靜態(tài)分析方法：增僮投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法等; 動態(tài)分析方法：凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、凈年值（年成本）法等。（一）增量投資收益率法1.增量投資收益率的計算x100%(1082-1)2增量投資收益率的分析若r-大于或等于基準投資收益率，表明新方案是可行；否則，不可行。【例1z101082-1某工程施工現(xiàn)有兩個對比技術(shù)方案。方案1 是過去曾經(jīng)應用過的，需 投資12旳元，年生產(chǎn)成本為3彷元；方案顯新技術(shù)方案，在與方案應用環(huán)境相同的情況 下，需投資16叼元，年生產(chǎn)成本為2厲元。設(shè)基準投資收益率為12%試運用增量投資收 益率法選擇方案。解：由式（1z1