第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)

1、證券從業(yè)考試-證券交易講義：第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)發(fā) 布 人：圣才學習網(wǎng)發(fā)布日期：2009-12-5瀏覽次數(shù)：229【內(nèi)容簡介】大 中 小第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)考情分析在歷年的考試中，本章內(nèi)容在單項選擇題、多項選擇題以及判斷題都有出現(xiàn)，是重點章節(jié)。此章共分為七節(jié)，與舊教材第二章相比有較大變化，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：1.結(jié)構(gòu)調(diào)整方面：將舊教材中第二節(jié)“證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管”編入了新教材的第三章“經(jīng)紀業(yè)務(wù)相關(guān)實務(wù)”中，原第五節(jié)“特別交易規(guī)定和交易事項”以及第六節(jié)“交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理”編入了新教材的第四章“特別交易事項及其監(jiān)管”中。同時新教材將舊教材第

2、八章的第八節(jié)內(nèi)容編入了本章第五節(jié)“證券公司與客戶之間的清算與交收”，將舊教材中知識點“證券經(jīng)紀關(guān)系的建立”獨立成本章第二節(jié)。通過對本章的結(jié)構(gòu)調(diào)整我們可以看出，監(jiān)管部門進一步明確了證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義與其業(yè)務(wù)范圍。2.內(nèi)容刪減方面：（1）細化了“證券經(jīng)紀關(guān)系的建立”這部分內(nèi)容，明確了經(jīng)紀關(guān)系建立的流程，新增了客戶交易結(jié)算資金第三方存管的具體操作流程（2）在“證券公司與客戶之間的清算與交收”一節(jié)中，細化了證券公司與客戶之間資金清算與交收的具體流程，此處內(nèi)容可能成為一個新的考點（3）第七節(jié)“證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險及其防范”中，將舊教材的“法律風險”改為了“合規(guī)風險”，并且增加了很多違反各類風險的情形，這是

3、重要考點。第一節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義和特點主要考點：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義、特點、證券經(jīng)紀商的作用一、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義和特點（一）證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基本含義 （經(jīng)紀即中介的意思，簡而言之就是受客委托，代客買賣）1.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。2.在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，證券公司不賺差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。（重要考點）3.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)可以分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。在我國，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)目前主要是指證券公司按照客戶的委托，代理其在證券交易所買賣證券的有關(guān)業(yè)務(wù)。4.在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中包含的要素有：委托人、證券經(jīng)

4、紀商、證券交易所和證券交易的對象。5.證券經(jīng)紀商，是指接受客戶委托，代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。證券經(jīng)紀商與客戶是委托代理關(guān)系，證券經(jīng)紀商不承擔交易中的價格風險。我國具有法人資格的證券經(jīng)紀商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)的證券公司。6.證券經(jīng)紀商的作用：（1）充當證券買賣的媒介。提高了證券市場的流動性和效率。（2）提供信息服務(wù)。證券經(jīng)紀商提供咨詢服務(wù)包括：上市公司的詳細資料、公司和行業(yè)的研究報告、經(jīng)濟前景的預(yù)測分析和展望研究、有關(guān)股票市場變動態(tài)勢的商情報告等?！纠?·判斷題】證券經(jīng)紀商與客戶之間的關(guān)系是買賣關(guān)系。（ ）答疑編號911020101【答案】錯。應(yīng)該是：

5、委托代理關(guān)系?！纠?·單選題】在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)營機構(gòu)的收入來自（ ）。A.收取傭金 B.賺取差價 C.收取的咨詢費用D.證券發(fā)行費用答疑編號911020102【答案】A【例3·單選題】下列選項中，不是證券經(jīng)紀商應(yīng)發(fā)揮的作用的是（ ）。A.充當證券買賣的媒介B.提高證券市場效率C.提供信息服務(wù) D.防治股價波動 答疑編號911020103【答案】D。二、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點（一）業(yè)務(wù)對象的廣泛性所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的對象。（二）證券經(jīng)紀商的中介性（三）客戶指令的權(quán)威性證券經(jīng)紀商要嚴格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)，這是證券經(jīng)紀商對委托人的首要義務(wù)。證券

6、經(jīng)紀商必須嚴格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格、有效時間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。如果情況發(fā)生變化，即使是為維護委托人的權(quán)益不得不變更委托人的指令，也應(yīng)事先征得委托人的同意。（四）客戶資料的保密性【例4·單選題】下列不屬于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)特點的是（ ）。A.證券經(jīng)紀商的中介性B.客戶資料的保密性C.客戶指令的權(quán)威性 D.交易物的不變性答疑編號911020104【答案】D【例5·判斷題】在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務(wù)，在任何情況下，未經(jīng)委托人許可嚴禁向任何人泄露。（）答疑編號911020105【答案】錯【例6·多選題】關(guān)

7、于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，以下表述不正確的是（ ）。A.在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，委托人的指令具有權(quán)威性B.經(jīng)紀商可以根據(jù)情況變化，自行改變委托人的委托價格C.經(jīng)紀商無故違反委托人指示并使其遭受損失，應(yīng)承擔賠償責任D.證券經(jīng)紀商的權(quán)利之一是要嚴格按照委托人的要求辦理委托事物答疑編號911020106【答案】BD第二節(jié) 證券經(jīng)紀關(guān)系的確立主要考點：1.證券經(jīng)紀關(guān)系的確立過程2.證券交易委托代理協(xié)議書的主要內(nèi)容3.客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管的主要內(nèi)容（重要考點）4.證券交易委托人和證券經(jīng)紀商權(quán)利和義務(wù)（重要考點）一、證券經(jīng)紀關(guān)系的確立把握確立的步驟（一）簽署風險揭示書和客戶須知。風險揭示書告知客戶的從事證券投資

8、風險種類：宏觀經(jīng)濟風險、政策風險、上市公司經(jīng)營風險、技術(shù)風險、不可抗力因素導(dǎo)致的風險、其他風險等。（二）簽訂證券交易委托代理協(xié)議書和客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議1.證券交易委托代理協(xié)議書證券交易委托代理協(xié)議書是客戶與證券經(jīng)紀商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀商雙方權(quán)益的基本法律文書。證券交易委托代理協(xié)議書的內(nèi)容包括：雙方聲明及承諾、協(xié)議標的、資金賬戶、交易代理、網(wǎng)上委托、變更和撤銷、甲方授權(quán)代理人委托、甲乙雙方的責任及免賠條款、爭議的解決、機構(gòu)客戶、附則。甲乙方聲明承諾見教材30頁甲方具有合法的證券投資資格，不存在法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記

9、結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則以及證券交易所交易規(guī)則禁止或限制其投資證券市場的情形；甲方保證在其與乙委托交易委托代理關(guān)系存續(xù)期內(nèi)向乙方提供的所有證件、資料均真實、準確、完整、合法，并保證其資金來源合法；甲方已閱讀并充分理解乙方向其提供的風險提示書、客戶須知，清楚認識并愿意承擔證券市場投資風險；甲方已詳細閱讀本協(xié)議所有條款，并準確理解其含義，特別是其中有關(guān)乙方的免責條款；甲方同意遵守證券市場有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則及證券交易所交易規(guī)則；甲方承諾遵守本協(xié)議，并承諾遵守乙方的相關(guān)管理制度。乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)，具有相應(yīng)的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格，且已實施客戶交易結(jié)算資金第三方存管；乙方具有

10、開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)有必須條件，能夠為甲方的證券交易提供相應(yīng)的服務(wù)；乙方承諾遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記結(jié)算機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則以及證券交易所交易規(guī)則，乙方的經(jīng)營范圍以證券監(jiān)督管理機關(guān)批準的經(jīng)營內(nèi)容為限，不接受客戶的全權(quán)交易委托，不對客戶的投資收益或虧損進行任何形式的保證，不編造或傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者，不誘使客戶進行不必要的證券買賣；乙方承諾遵守本協(xié)議，按本協(xié)議為甲方提供證券交易委托代理服務(wù)。2.客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議我國證券法規(guī)定：“證券客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨設(shè)立賬戶”。根據(jù)此規(guī)定，證券公司已全面實施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”?？蛻糸_立資金賬戶時，

11、還需要在證券公司的合作存管銀行中指定一家作為其交易結(jié)算資金的存管銀行，并與其指定的存管銀行、證券公司三方共同簽署客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議。（三）開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系1.資金賬戶是指客戶在證券公司開立的專門用于證券交易結(jié)算的賬戶，即客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議書所指的“客戶證券資金臺賬”。證券公司通過該賬戶對客戶的證券買賣交易、證券交易資金支取進行前端控制，對客戶證券交易結(jié)算資金進行清算交收和計付利息等。2.開立資金賬戶遵守“實名制”。3.開立資金賬戶，到證券營業(yè)部柜臺辦理，客戶需提交文件：身份證明、證券賬戶、銀行結(jié)算賬戶等資料并簽署相關(guān)協(xié)議、風險提示書、授權(quán)委托書等總結(jié)：證

12、券經(jīng)紀關(guān)系的確立：簽署風險揭示書和客戶須知，簽訂證券交易委托代理協(xié)議書和客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議，開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系。二、客戶交易結(jié)算資金第三方存管（重要考點）（一）發(fā)展歷程銀證轉(zhuǎn)賬：證券交易結(jié)算資金賬戶和銀行儲蓄賬戶的轉(zhuǎn)賬。客戶現(xiàn)金存?。恒y行儲蓄賬戶。客戶交易結(jié)算資金第三方存管：證券公司將交易結(jié)算資金存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。券商是會計、銀行是出納。證監(jiān)會要求證券公司在2007年全面實施。（二）客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度的變化1.證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行，不能存入其他任何機構(gòu)2.指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶，用以

13、記錄客戶資金的明顯變動及余額。指定的存管銀行須為證券公司開立客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，用以客戶證券交易交收資金的劃付。該賬戶以證券公司名義開立，但其資金全部為客戶所有?！肮芾碣~戶”為“客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶”的二級明細記錄賬戶。3.客戶、證券公司和指定的存管銀行通過簽訂合同的形式明確具體的客戶交易結(jié)算資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事項。4.客戶交易結(jié)算資金的存取，全部通過指定的存管銀行辦理5.指定的存管銀行須保證客戶能夠隨時查詢其交易結(jié)算資金的余額及變動情況（三）客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度作用從制度上保證客戶資金安全、維護投資者利益、控制證券行業(yè)風險、維護市場穩(wěn)定。三、委托人、證券經(jīng)紀商的權(quán)利與

14、義務(wù)（重要考點）（一）委托人的權(quán)利與義務(wù)1.投資者作為委托人，享有的權(quán)利主要有：（1）選擇經(jīng)紀商的權(quán)利。（2）要求經(jīng)紀商忠實地為自己辦理受托業(yè)務(wù)的權(quán)利。即經(jīng)紀商應(yīng)根據(jù)交易規(guī)則，按投資者委托的條件買賣證券。如果受托人沒有根據(jù)委托合同限定的證券種類、數(shù)量、價格、期限執(zhí)行，委托人可拒絕接受，并有權(quán)要求賠償。在發(fā)出委托指令后、未成交之前，委托人有權(quán)變更或撤銷原來的委托指令。（3）對自己購買的證券享有持有權(quán)和處置權(quán)。（4）對證券交易過程的知情權(quán)。（5）尋求司法保護權(quán)。（6）享受經(jīng)紀商按規(guī)定提供其他服務(wù)的權(quán)利，如交割單的打印、證券和資金結(jié)余的查詢等。2.客戶作為委托人，必須承擔下列相應(yīng)的義務(wù)：（1）認真閱

15、讀證券經(jīng)紀商提供的風險揭示書和證券交易委托代理協(xié)議書，了解從事證券投資存在的風險，按要求簽署有關(guān)協(xié)議和文件，并嚴格遵守協(xié)議約定。（2）按要求如實提供有關(guān)證件，填寫開戶書，并接受證券經(jīng)紀商的審核。（3）了解交易風險，明確買賣方式。（4）按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金。如果發(fā)生違規(guī)的委托人賬戶透支的情況，委托人不僅有責任立即補足交易資金，而且須接受罰款的處罰。（5）采用正確的委托手段。（6）接受交易結(jié)果。委托指令一旦發(fā)出，在有效期限內(nèi)，主要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的，委托人必須接受交易結(jié)果。委托人變更或撤銷委托，應(yīng)盡快傳達受托人；受托人接到通知后，變更委托的，按變更后的委托內(nèi)容代理買賣；撤銷委托的，應(yīng)停

16、止執(zhí)行原委托。但是，如果在有效期限內(nèi)，受托人已經(jīng)按原委托指令內(nèi)容買賣成交了，委托人就必須承認交易結(jié)果，辦理交割清算。（7）履行交割清算義務(wù)。（二）證券經(jīng)紀商的權(quán)利與義務(wù)1.在委托買賣證券的過程中，證券經(jīng)紀商作為受托人，享有的權(quán)利。主要有：（1）有拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求的權(quán)利。（2）有按規(guī)定收取服務(wù)費用的權(quán)利，如交易傭金等。（3）對違約或損害經(jīng)紀商自身權(quán)益的客戶，經(jīng)紀商有通過留置其資金、證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋?quán)利。2.證券經(jīng)紀商也必須承擔一定的義務(wù)這些義務(wù)主要體現(xiàn)了為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。具體地說，證券經(jīng)紀商應(yīng)承擔下列義務(wù)：（1）提醒客戶了解并注意從事證券投資存在的風險。向

17、客戶提供中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)一指定的風險揭示書，提醒客戶認真、詳細地閱讀。（2）認真與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議書，并嚴格遵守協(xié)議約定。（3）堅持了解客戶原則。（4）必須忠實辦理受托業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀商應(yīng)當置備統(tǒng)一制定的證券買賣委托書供委托人使用；采取其他委托方式的，必須有委托記錄?？蛻舻淖C券買賣委托，不論是否成交，其委托記錄應(yīng)當按規(guī)定的期限予以保存。在接受委托人的買賣委托后，須按委托人的指令立即以一定的方式傳至證券交易所的電腦主機，盡力以對客戶最有利的價格成立。證券經(jīng)紀商必須忠實地按照委托人所委托的交易種類、證券名稱、買入或賣出、買賣數(shù)量、限價或市價等條件，在委托有效時間內(nèi)買賣有價證券，不得以任何

18、方式損害委托人的權(quán)益。委托人的委托如未成交或未能全部成交，在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，直至有效期結(jié)束。如委托人變更或撤銷委托，證券經(jīng)紀商也應(yīng)立即將變更指令傳至證券交易所的交易系統(tǒng)電腦主機。委托人撤銷或未能成立的委托，證券經(jīng)紀商應(yīng)退還其交納的資金或證券。買賣成立后，證券經(jīng)紀商應(yīng)當按規(guī)定制作買賣成立報告單交付客戶，并代為辦理清算、交收，將款項和證券及時交付給客戶簽收。（5）堅持為客戶保密制度。證券經(jīng)紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務(wù)，未經(jīng)委托人許可嚴禁泄漏。但監(jiān)管、司法機關(guān)與證券交易所等查詢不在此限。（6）如實記錄客戶資金和證券的變化。（7）不接受全權(quán)委托。證券經(jīng)紀商不得接受代替客戶決定買賣證券

19、數(shù)量、種類、價格及買人或賣出的全權(quán)委托，也不得將營業(yè)場所延伸到規(guī)定場所以外。同一證券公司在同時接受2個以上委托人就相同種類、相同數(shù)量的證券按相同價格分別作委托買人和委托賣出時，不得自行對沖成交，必須分別進場申報競價成交?！纠?·判斷題】證券經(jīng)紀商必須向客戶提供風險揭示書，該揭示書是由該證券經(jīng)紀商自行編定的。（）答疑編號911020107【答案】錯誤。 中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)一指定的風險揭示書。【例8·多選題】投資者作為委托人，必須履行的義務(wù)包括（ ）。A.如實填寫開戶申請書和委托單，并接受經(jīng)紀商的審查B.繳存足夠的交易資金C.委托指令一旦發(fā)出，在有效期限內(nèi)，只要受托人是委托內(nèi)容代

20、理買賣的，都必須無條件的接受交易結(jié)果，并履行交割清算義務(wù)D.正確選擇委托買賣價格，保證委托能夠成交，至少應(yīng)該部分成交答疑編號911020108【答案】ABC【例9·單選題】下列選項中，（ ）不是經(jīng)紀商的權(quán)利與義務(wù)。A.堅持了解客房原則 B.忠實辦理受托業(yè)務(wù) C.為客房保密 D.代理客戶決策 答疑編號911020109【答案】D第三節(jié) 委托買賣 （重點、難點）主要考點：掌握委托指令的內(nèi)容；熟悉證券委托的形式；掌握委托受理的手續(xù)和過程；掌握委托執(zhí)行的申報原則和申報方式；熟悉委托指令撤銷的條件和程序。委托買賣是指證券經(jīng)紀商接受客戶委托，代理客戶買賣證券，從中收取傭金的交易行為。委托買賣是證

21、券經(jīng)紀商的主要業(yè)務(wù)。一、委托指令與委托形式（一）委托指令1.證券賬號2.日期3.品種（客戶委托買賣證券的全稱、簡稱、代碼）4.買賣方向5.數(shù)量可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是指買賣證券的數(shù)量為一個交易單位或交易單位的整數(shù)倍。一個交易單位俗稱“1手”。零數(shù)委托是指委托證券經(jīng)紀商買賣證券時，買進或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的1個交易單位。我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托?！纠?0·判斷題】目前，我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。（ ）答疑編號911020201【答案】正確6.價格（1）一般分為市價委托和限價委托。1）市價委托是指投資者向證券經(jīng)紀商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經(jīng)

22、紀商按證券交易所內(nèi)當時的市場價格買進或賣出證券。優(yōu)點是：沒有價格上的限制，證券經(jīng)紀商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高。缺點是：只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格。2）限價委托必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券，即必須以限價或低于限價買進證券，以限價或高于限價賣出證券。優(yōu)點是：股票可以使投資者實現(xiàn)預(yù)期的價格或更有利的價格成交，有利于投資者實現(xiàn)預(yù)期投資計劃，謀求最大利益。缺點是：限價委托成交速度慢，有時甚至無法成交。另外，我國證券交易所還規(guī)定，不同證券的交易采用不同的計價單位。股票為“每股價格”，基金為“每份基金價格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價格”，債券為“每百元面值債券的價格”

23、，債券質(zhì)押式回購為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購為“每百元面值債券的到期購回價格”。（2）債券報價債券計息的原則：算頭不算尾（重點把握）全價交易是指買賣債券時，以含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易。凈價交易是指買賣債券時，以不含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易。在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應(yīng)計利息是分解的，價格隨行就市，應(yīng)計利息則根據(jù)票面利率按天計算。目前，從2002年3月25日開始，國債交易率先采用凈價交易。應(yīng)計利息=債券面值×票面利率÷365（天）×已計息天數(shù)債券交易計息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當天計算利息，“到期日”當天不計算利息

24、。交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計利息額”是包括“交易日”當日在內(nèi)的應(yīng)計利息額。若債券持有到期，則應(yīng)計利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日當日）的應(yīng)計利息額?！窘滩睦}】某國債面值為100元，票面利率為5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，則已計息天數(shù)是136天。交易日掛牌顯示的應(yīng)計利息額為：應(yīng)計利息額=100×5%÷365×136=1.86元 答疑編號911020202注意：上交所和深交所公司債券的現(xiàn)貨交易也采用凈價交易原則。在申報價格最小變動單位方面，上海證券交易所交易規(guī)則規(guī)定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元

25、人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購交易為0.005元。深圳證券交易所交易規(guī)則規(guī)定：A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，基金交易為0.001元人民幣，B股交易為0.01港元。另外，根據(jù)需要，證券交易所可調(diào)整。7.時間8.有效期委托指令有效期一般有當日有效與約定日有效兩種。我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當日有效。9.簽名10.其他內(nèi)容【例11·多選題】委托的基本要素包括（ ）。A.證券賬號B.證券品種C.委托價格D.委托數(shù)量 答疑編號911020203【答案】ABCD【例12·多選題】采用限價委托方式

26、要求經(jīng)紀商必須幫助投資者以（ ）。 A.限價賣出證券B.高于限價賣出證券 C.低于限價賣出證券D.限價買入證券答疑編號911020204【答案】ABD（二）委托形式柜臺委托和非柜臺委托1.柜臺委托委托人親自或由其代理人到證券營業(yè)部交易柜臺委托。2.非柜臺委托主要有電話委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托、傳真委托和函電委托二、委托受理經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托（一）驗證驗證主要對證券委托買賣的合法性和同一性進行審查。同一性審查是指委托人、證件與委托單之間一致性的審查?！纠?3·單選題】證券經(jīng)紀商接受客戶委托時必須進行委托人、證件與（ ）的一致性審查。A.委托資金B(yǎng).代理人C.經(jīng)紀商 D.

27、委托單答疑編號911020205【答案】D（二）審單審單主要是審查委托單的合法性及一致性。（三）驗證資金及證券投資者買入時要有足夠資金，賣出時要有足夠證券。新增：如果客戶采用自助委托方式，則當其輸入相關(guān)賬號和正確密碼后，即視同確認了身份。證券經(jīng)紀商的電腦系統(tǒng)還自動檢測客戶的證券買賣申報數(shù)量和價格等是否符合證券交易所的交易規(guī)則。三、委托執(zhí)行（一）申報原則申報：證券營業(yè)部將客戶委托傳送至證券交易所撮合主機，稱為申報或報盤。原則：時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先 。時間優(yōu)先是指證券營業(yè)部應(yīng)按受托時間的先后次序為委托人申報?？蛻魞?yōu)先是指當證券公司自營買賣申報與客戶委托買賣申報在時間上相沖突時，應(yīng)讓客戶委托買賣優(yōu)先申

28、報。注意：證券公司同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，應(yīng)該向交易所申報競價（二）申報方式1.有形席位申報（需要場內(nèi)交易員輸入）2.無形席位申報（無需場內(nèi)交易員輸入）注意：境外投資者買賣B股，必須通過境外的證券代理商進行。（三）申報時間上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五。國家法定假日和證券交易所公告的休市日，證券交易所市場休市。另外，根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，證券交易所可以調(diào)整交易時間。交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。關(guān)于申報時間，上海證券交易所規(guī)定，接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：159：25

29、、9：3011：30、13：0015：00。每個交易日9：209：25的開盤集合競價階段，上海證券交易額所交易主機不接受撤單申報。深圳證券交易所則規(guī)定，接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：1511：30、13：0015：00。每個交易日9：209：25、14：5715：00，深圳證券交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。每個交易日9：259：30，交易主機只接受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理。另外，上海證券交易所和深圳證券交易所認為必要時，都可以調(diào)整接受申報時間。四、委托撤銷（一）撤單的條件在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤銷委托。一旦成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。

30、（二）撤單的程序?qū)ξ腥顺废奈?，證券營業(yè)部須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。第四節(jié) 競價與成交主要考點：掌握證券交易的競價原則和競價方式；熟悉競價的結(jié)果；熟悉證券買賣中交易費用的種類；掌握各類交易費用的含義和收費標準。一、競價原則 原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。（一）價格優(yōu)先較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。（二）時間優(yōu)先買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定?！窘滩睦}】有甲、乙、丙、乙投資者四人，均申報賣出X股票，申報價格和申報時間分別為：甲的賣出價10.70元，時間13：35；乙的賣出價格10.40元，

31、時間13：40；丙的賣出價10.75元，時間13：25；丁的賣出價10.40元，時間是13：38。那么這四位投資者交易的優(yōu)先順序為：丁、乙、甲、丙。答疑編號911020206【例14·判斷題】證券交易所內(nèi)證券交易的競價原則是（ ）。 A.時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先 B.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先 C.數(shù)量優(yōu)先D.市價優(yōu)先 答疑編號911020207【答案】B二、競價方式方式：集合競價和連續(xù)競價（一）集合競價1.概念集合競價，是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。2.集合競價確定成交價的原則（1）可實現(xiàn)最大成交量的價格；（2）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交

32、的價格；（3）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。如有兩個以上申報價格符合上述條件的，深圳證券交易所取距前收盤價最近的價位為成交價。上海證券交易所則規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格，若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。集合競價的所有交易以同一價格成交。集中競價中未能成交的委托，自動進入連續(xù)競價?！窘滩睦}】某股票當日在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量情況如表2-4所示，該股票上日收盤價為10.13元，該股票上海證券交易所，當日開盤價及成交量分別是多少？如果是在深圳證券交易所，當日開盤及成立量分別是多少？答疑編號911020208【答案】表2

33、-4 某股票某日在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量買入數(shù)量（手）價格（元）賣出數(shù)量（手）-15015020030050060030010.5010.4010.3010.2010.1010.009.909.809.70100200300500200100-表2-5 各價位累計買賣數(shù)量及最大可成交量累計買入數(shù)量（手）價格（元）累計賣出數(shù)量（手）最大可成交量（手）-15030050080013001900220010.5010.4010.3010.2010.1010.009.909.809.70140013001100800300100-00150300300100000由上表可見，符號集合競價確定成交

34、價原則的價格有兩個：10.20元和10.10元。上交所的開盤價為這兩個價格的中間價10.15元，深交所的開盤價取離上日收市價（10.13）最近的價位10.10元?！纠?5·判斷題】在深圳證券交易所如果滿足集合競價價格決定條件的價位最后有多個，則選擇離上日收盤價最近的價位。（）答疑編號911020209【答案】正確（二）連續(xù)競價1.概念連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。按照我國證券交易所的有關(guān)規(guī)定，在無撤單的情況下，委托當日有效。另外，開盤集合競價期間未來成立的買賣申報，自動進入連續(xù)競價。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競價期間未成交的買賣申報，自動進入收盤集合競價。2.成交價格

35、確定原則連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；（3）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價?！窘滩睦}】某股票即時揭示的賣出申報價和數(shù)量分別為15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即時揭示的買入申報價和數(shù)量分別為15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統(tǒng)，價格為15.50元，數(shù)量為600股，則應(yīng)以15.

36、35元成交100股、15.50元成交500股。答疑編號9110202103.實行漲跌幅限制的證券有效申報價格范圍股票（含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例都為5%。在深圳證券交易所，買賣有價格漲跌幅限制的中小企業(yè)股票，連續(xù)競價期間超過有效競價范圍的有效申報不能即時參加競價，暫存于交易主機；當成交價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價格上下3%。開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時有效競價范圍調(diào)整為前收盤價的上下3

37、%。4.不實行漲跌幅限制的證券有效申報價格范圍 （掌握）（1）我國證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個交易日不實行價格漲跌幅限制： 1）首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）；2）增發(fā)上市的股票；3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；4）證券交易所或中國證監(jiān)會認定的其他情形。（2）不實行漲跌幅限制的證券，上海證券交易所的規(guī)定：1）集合競價階段的有效申報價格規(guī)定：股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的50%；基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%。集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。2）連續(xù)競價階段的有效

38、申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定：申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%；同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%。即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項最高買入價格。即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的最高買入價格、最新成交價格中較高者視為前項最低賣出價格。（3）不實行漲跌幅限制的證券，深圳交易所的規(guī)定深圳證券交易所無漲跌幅限制證券的交易按下列方法確定有效競價范圍：股票上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的900%以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上

39、下10%。債券上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下30%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%；非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下10%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%。債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100%。另外，買賣深圳證券交易所無價格漲跌幅限制的證券，超過有效競價范圍的申報不能即時參加競價，可暫存于交易主機；當成交價格波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加競價。三、競價結(jié)果競價的結(jié)果有三種可

40、能：全部成交、部分成交、不成交。四、交易費用傭金、過戶費、印花稅（一）傭金1.定義證券公司為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費用。證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。2.收費標準A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下限浮動制度，不得高于證券交易金額的3，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。A股、證券基金不足5元的，按5元收?。籅股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取?！纠?6·判斷題】在我國，以5元作為傭金的收取起點不適用于（）。A.上證A股 B.深證A股C.基金 D.B股答疑編號911020211【答案】D（二）過戶

41、費1.定義屬于結(jié)算公司的收入，由證券公司在同投資者清算交割時代為扣收。2.收費標準上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的1，起點為1元；在深圳證券交易所，免收A股的過戶費。對于B股，這項費用稱為結(jié)算費，在上海證券交易所為成交金額的0.5；在深圳證券交易所亦為成交金額的0.5，但最高不超過500港元?；鸾灰啄壳安皇者^戶費。（三）印花稅由證券公司在同投資者辦理交割過程中代為扣收，然后在證券公司同清算機構(gòu)集中結(jié)算，由清算機構(gòu)向稅務(wù)機關(guān)交納。稅率標準，目前為成交金額的1，對受讓方不再征收。第五節(jié) 證券公司與客戶之間的清算和交收熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。每日交易結(jié)束后，證券公司要為客戶

42、 證券和資金的清算與交收。目前我國證券市場采用的是法人結(jié)算模式。法人結(jié)算是指由證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成。證券公司作為結(jié)算參與人與客戶之間的清算交收，是整個結(jié)算過程不可缺少的環(huán)節(jié)。一、證券公司與客戶之間的證券清算交收實踐中，對于證券公司與客戶之間的證券清算交收，一般由中國結(jié)算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務(wù)規(guī)則自動辦理。證券交收結(jié)果等數(shù)據(jù)由中國結(jié)算公司每日傳送至證券公司，供其對賬和向客戶提供余額查詢等服務(wù)。證券公司根據(jù)中國結(jié)算公司數(shù)據(jù)，記錄客戶清算交收結(jié)果

43、。二、證券公司與客戶之間的資金清算交收（新的考點）在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”模式下有規(guī)定的資金結(jié)算程序。證券公司與客戶的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行配合完成：1.證券公司負責根據(jù)中國結(jié)算公司發(fā)送的結(jié)算數(shù)據(jù)和存管銀行發(fā)送的客戶資金存取數(shù)據(jù)完成客戶資金的清算，更新客戶資金賬戶的余額，并向存管銀行發(fā)送客戶證券交易清算數(shù)據(jù)及資金賬戶余額。2.存管銀行負責根據(jù)客戶資金的存取數(shù)據(jù)和證券公司向其發(fā)送的證券交易清算數(shù)據(jù)完成客戶管理賬戶余額的更新，并進行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對，將核對結(jié)果發(fā)送證券公司。3.證券公司根據(jù)核對無誤的清算結(jié)果向存管銀行發(fā)送資金劃付指令，存管銀行根據(jù)證券

44、公司的資金劃付指令及時辦理資金劃付，完成客戶證券交易的資金交收。在客戶交易結(jié)算資金第三方存管模式下，證券公司與客戶之間的資金存取、清算與交收過程可簡要概括如下：1.客戶從其銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金，可以通過存管銀行提供的電話銀行、網(wǎng)上銀行、柜面服務(wù)、多媒體自助終端等方式發(fā)出轉(zhuǎn)賬指令，也可以通過證券公司提供的電話委托、網(wǎng)上交易、自主委托等方式發(fā)出轉(zhuǎn)賬指令；系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動客戶資金轉(zhuǎn)賬交易。該交易啟動后，銀行將減少對客戶銀行結(jié)算賬戶余額，相應(yīng)增加客戶管理賬戶余額和證券公司客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶余額，證券公司同步更新客戶管理賬戶對應(yīng)的資金賬戶余額。2.客戶證券交易由證券公司單

45、方發(fā)起?？蛻敉ㄟ^證券公司的資金賬戶及密碼，采用證券公司提供的委托手段進行交易。3.證券公司接到客戶委托買賣指令后對客戶賬戶內(nèi)資金和證券進行校驗。校驗通過后證券公司向交易所報送交易指令。4.中國結(jié)算公司根據(jù)交易所當日成交數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并將清算交收文件發(fā)給證券公司。5.證券公司根據(jù)中國結(jié)算公司提供的清算交收數(shù)據(jù)及存管銀行提供的客戶交易結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成客戶資金的清算，更新客戶資金賬戶的余額。并向存管銀行發(fā)送客戶證券交易清算數(shù)據(jù)及資金賬戶余額。6.存管銀行根據(jù)客戶資金的存取數(shù)據(jù)和證券公司向其發(fā)送的證券交易清算數(shù)據(jù)完成客戶管理賬戶余額的更新，并進行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對，

46、將核對結(jié)果發(fā)送證券公司。7.證券公司根據(jù)核對無誤的清算結(jié)果制作資金劃付指令發(fā)送給存管銀行。8.存管銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令辦理交收資金劃付。9.客戶證券交易結(jié)算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入其在存管銀行開立的同名銀行結(jié)算賬戶，再通過銀行結(jié)算賬戶辦理資金的提取或劃轉(zhuǎn)。存管銀行系統(tǒng)根據(jù)客戶轉(zhuǎn)賬指令啟動客戶資金轉(zhuǎn)賬交易，通過存管銀行與證券公司聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)獲取證券公司對客戶取出資金的校驗結(jié)果。如雙方校驗通過，存管銀行將減少客戶管理賬戶余額和證券公司客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶余額，相應(yīng)增加客戶銀行結(jié)算賬戶余額，證券公司同步更新客戶管理賬戶對應(yīng)的資金賬戶余額。第六節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與操作規(guī)范

47、主要考點熟悉經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容和要求熟悉經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范熟悉投資者教育的重點內(nèi)容熟悉經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的禁止行為（考試內(nèi)容不多）一、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求證券營業(yè)部是證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營場所。營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務(wù)操作不合規(guī)以及結(jié)算風險等。證券公司對所屬營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求包括以下幾點：18點（1）應(yīng)加強對營業(yè)部軟、硬件技術(shù)標準（含升級）等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理，應(yīng)制定統(tǒng)一完善的經(jīng)紀業(yè)務(wù)標準化服務(wù)規(guī)程、操作規(guī)范和相關(guān)管理制度。（2）應(yīng)制定標準化的開戶文本格式，制定統(tǒng)一的開戶程序，要

48、求所屬營業(yè)部按照程序認真審核客戶資料的真實性和完整性，關(guān)注客戶資金來源的合法性。（3）應(yīng)建立對錄入證券交易系統(tǒng)的客戶資料等內(nèi)容的復(fù)核和保密機制；應(yīng)妥善保管客戶開戶、交易及其他資料，杜絕非法修改客戶資料；應(yīng)完善客戶查詢、咨詢和投訴處理等制度，確保客戶能夠及時獲知其賬戶、資金、交易、清算等方面的完整信息。（4）應(yīng)當要求所屬營業(yè)部與客戶簽訂公司統(tǒng)一制定的證券交易委托代理協(xié)議書和風險揭示書。（5）應(yīng)針對賬戶管理、資金存取及劃轉(zhuǎn)、委托與撤單、清算交割、指定交易及轉(zhuǎn)托管、查詢及咨詢等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)存在的風險，制定操作程序和具體控制措施。（6）對開戶、資金存取及劃轉(zhuǎn)、接受委托、清算交割等重要崗位應(yīng)適當分離，客戶資

49、金與自有資金嚴格分開運作、分開管理。（7）應(yīng)在營業(yè)部采用統(tǒng)一的柜面交易系統(tǒng)，并加強對柜面交易系統(tǒng)的風險評估，嚴防通過修改柜面交易系統(tǒng)的功能及數(shù)據(jù)從事違法違規(guī)活動；證券公司應(yīng)采取嚴密的系統(tǒng)安全措施、嚴格的授權(quán)進入及記錄制度，并開啟系統(tǒng)的審計留痕功能。（8）應(yīng)當實行法人集中清算制度及客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度，保證客戶交易結(jié)算資金的安全，防范結(jié)算風險。（9）應(yīng)建立對托管證券等的登記程序與獨立監(jiān)控機制，嚴防發(fā)生挪用客戶托管的證券等進行抵押、回購或賣空交易及其他損害客戶利益的行為。（10）應(yīng)通過身份認證、證件審核、密碼管理、指令記錄等措施，加強對交易清算系統(tǒng)的管理，確保交易清算系統(tǒng)的安全。（11）

50、應(yīng)建立健全經(jīng)紀業(yè)務(wù)的實時監(jiān)控系統(tǒng)。（12）應(yīng)定期、不定期地對營業(yè)部交易系統(tǒng)、財務(wù)系統(tǒng)和清算系統(tǒng)進行檢查，加強交易信息與財務(wù)信息、清算信息的核對，確保相關(guān)信息與證券交易所、登記結(jié)算證券公司、商業(yè)銀行等提供的信息相符。（13）應(yīng)建立交易數(shù)據(jù)安全備份制度。（14）對網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)采取有效的身份認證及訪問控制措施，網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)詳細記錄客戶的網(wǎng)上交易和查詢過程。加強交易方身份識別，并對訪問權(quán)限進行控制，確保交易的安全、可靠。同時，網(wǎng)上交易系統(tǒng)應(yīng)采用防火墻、入侵檢測等措施保障網(wǎng)絡(luò)安全，采用高強加密等有效技術(shù)手段，防止客戶數(shù)據(jù)被竊取、篡改。（15）對于營業(yè)部網(wǎng)絡(luò)中斷、委托中斷、客戶數(shù)據(jù)丟失、銀證轉(zhuǎn)賬故障、

51、交易服務(wù)器故障以及出現(xiàn)供電中斷、火災(zāi)、搶劫等緊急情況，應(yīng)制定災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急處理預(yù)案并定期修訂，建立應(yīng)急演習機制，確保及時有效地處理各種故障和危機。（16）應(yīng)建立投資者教育與信息溝通機制，向投資者充分揭示投資風險，加強與投資者信息溝通。（17）應(yīng)建立交易清算差錯的處理程序和審批制度，建立重大交易差錯的報告制度，明確交易清算差錯的糾紛處理，防止出現(xiàn)隱瞞不報、擅自處理差錯等情況。差錯處理應(yīng)留審計痕跡。（18）應(yīng)建立由相對獨立人員對重點客戶進行定期回訪的制度。二、證券營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基本操作規(guī)范證券營業(yè)部日常經(jīng)營管理的主要內(nèi)容就是經(jīng)紀業(yè)務(wù)的運作管理。營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)的運作管理主要是通過制定標準化的經(jīng)紀業(yè)

52、務(wù)操作規(guī)程，規(guī)范經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作程序，并合理、有效地組織實施來實現(xiàn)的。經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作規(guī)程是確保營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)順利運轉(zhuǎn)及規(guī)范運作、減少業(yè)務(wù)差錯、提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量的重要制度。（一）經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求1.前后臺分離和崗位分離。證券營業(yè)部應(yīng)實行前后臺分離。前臺人員負責市場營銷，后臺人員負責業(yè)務(wù)運行操作及管理，前后臺人員不得兼職；營業(yè)部后臺電腦管理、會計核算與經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作等部門或崗位的人員要嚴格分開，不得兼職或混合操作；電腦管理、會計核算人員不得兼辦清算業(yè)務(wù)。2.重要崗位專人負責，嚴格操作權(quán)限管理。經(jīng)紀業(yè)務(wù)的不同環(huán)節(jié)，賬戶管理、資金管理、委托買賣、清算交割、咨詢服務(wù)等崗位，應(yīng)按不同崗位

53、定員、定職。資金存取和其他崗位不得合并，其他崗位電腦終端無權(quán)進入資金存取系統(tǒng)，資金崗位工作人員和其他崗位的工作人員不得兼職或串崗操作；賬戶管理應(yīng)專人負責，其他崗位和人員不得兼辦或串崗。對各崗位和各部門電腦用戶權(quán)限應(yīng)按職責嚴格限制并經(jīng)常檢查，應(yīng)隨人員變化而及時調(diào)整。3.營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。營業(yè)部工作人員應(yīng)遵紀守法、規(guī)范操作、自覺維護客戶權(quán)益，不得私下接受及全權(quán)代理客戶辦理開戶、指定或撤銷指定交易、轉(zhuǎn)托管、資金存取、資金劃轉(zhuǎn)、資金三方存管申請與開通、委托買賣及交割、掛失與解掛、凍結(jié)與解凍、客戶資料修改，開通客戶交易委托權(quán)限、指定（變更）存管銀行等事項。營業(yè)部工作人員不得私下接受及全權(quán)代理客戶辦理業(yè)務(wù)。4.營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案。營業(yè)部應(yīng)當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)的各項資料，不得遺失、隱匿、偽造、篡改或損毀。上述資料的保存期限不得少于20年?？蛻魴n案資料、空白證券交易委托代理協(xié)議書、空白客戶資金三方存管協(xié)議書及其他協(xié)議書、加蓋印章的業(yè)務(wù)表單、資金賬戶卡等重要業(yè)務(wù)憑證，必須設(shè)立專庫專人保管，并有調(diào)閱、領(lǐng)用登記。5.證券公司總部應(yīng)加強對營業(yè)部業(yè)務(wù)運作的集中統(tǒng)一管