財務(wù)管理講義實用教案

1、 第一節(jié) 財務(wù)管理概述(i sh)一、財務(wù)活動一、財務(wù)活動(hu dng)（資金運動過程）（資金運動過程）二、財務(wù)關(guān)系二、財務(wù)關(guān)系三、財務(wù)三、財務(wù)四、財務(wù)管理四、財務(wù)管理第1頁/共30頁第一頁，共31頁。一、財務(wù)一、財務(wù)(ciw)活動活動（一）資金的籌集（一）資金的籌集（二）資金的投放（二）資金的投放(tufng)和使用和使用 （三）資金的收回與分配（三）資金的收回與分配第2頁/共30頁第二頁，共31頁。二、財務(wù)(ciw)關(guān)系 企業(yè)在資金運動中企業(yè)在資金運動中與有關(guān)各方之間的經(jīng)濟利與有關(guān)各方之間的經(jīng)濟利益關(guān)系稱為益關(guān)系稱為(chn wi)財務(wù)關(guān)系。資金運動，從財務(wù)關(guān)系。資金運動，從表面上看，是

2、錢與物的運表面上看，是錢與物的運動，但其實質(zhì)體現(xiàn)了一定動，但其實質(zhì)體現(xiàn)了一定的經(jīng)濟關(guān)系。的經(jīng)濟關(guān)系。第3頁/共30頁第三頁，共31頁。企業(yè)(qy)的財務(wù)關(guān)系圖職工內(nèi)部各單位債權(quán)人債務(wù)人受資者投資者政府部門企業(yè)第4頁/共30頁第四頁，共31頁。三、財務(wù)(ciw) 財務(wù)(ciw)=財務(wù)(ciw)活動+財務(wù)(ciw)關(guān)系第5頁/共30頁第五頁，共31頁。四、財務(wù)管理 財務(wù)管理，簡單地說就是管理財務(wù)。財務(wù)管理正是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財務(wù)活動，處理企業(yè)與各方面財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作，是企業(yè)管理的重要組成部分(z chn b fn)。 財務(wù)管理內(nèi)容的特點

3、導致財務(wù)管理具有很強的系統(tǒng)性，包含著有機聯(lián)系的三個基本內(nèi)容。 第6頁/共30頁第六頁，共31頁。第二節(jié) 財務(wù)管理目標(mbio)一、財務(wù)管理的目標取決于企業(yè)的總目標二、企業(yè)管理目標的定位：生存、發(fā)展(fzhn)、獲利三、企業(yè)管理目標對財務(wù)管理的要求四、財務(wù)管理目標的定位五、實現(xiàn)財務(wù)管理目標的途徑第7頁/共30頁第七頁，共31頁。企業(yè)(qy)生存1 1、企業(yè)生存(shngcn)(shngcn)的意義2 2、企業(yè)生存(shngcn)(shngcn)的“土壤” ” 3 3、威脅企業(yè)生存(shngcn)(shngcn)的兩個因素：4 4、企業(yè)生存(shngcn)(shngcn)的兩個基本條件：第8頁/

4、共30頁第八頁，共31頁。八佰伴國際集團(jtun)在香港破產(chǎn) 1997年11月八佰伴國際集團在香港宣告破產(chǎn)。八佰伴是最早與我國零售業(yè)合資的日資企業(yè)。除日本本土外，八佰伴在美國、新加坡、香港等16個國家從事海外業(yè)務(wù)(yw)。八佰伴破產(chǎn)的原因主要有：高負債（負債率100%） 高投資 高投機 八佰伴破產(chǎn)的根本原因是財務(wù)決策失誤。第9頁/共30頁第九頁，共31頁。企業(yè)(qy)發(fā)展1 1、企業(yè)(qy)(qy)發(fā)展的意義2 2、企業(yè)(qy)(qy)發(fā)展的表現(xiàn)3 3、企業(yè)(qy)(qy)發(fā)展的條件第10頁/共30頁第十頁，共31頁。企業(yè)(qy)獲利1 1、企業(yè)獲利的意義2 2、獲利的含義（表現(xiàn)(bioxi

5、n)(bioxin)）3 3、獲利的條件第11頁/共30頁第十一頁，共31頁。企業(yè)目標(mbio)對財務(wù)管理的要求 1、生存目標的要求 要求通過財務(wù)管理使企業(yè)保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)風險，使企業(yè)能夠長期、穩(wěn)定(wndng)地生存下去。 2、發(fā)展目標的要求 要求通過財務(wù)管理籌集企業(yè)發(fā)展所需資金。 3、獲利目標的要求 要求通過財務(wù)管理合理、有效地使用資金，提高經(jīng)濟效益，使企業(yè)獲利。第12頁/共30頁第十二頁，共31頁。財務(wù)管理目標(mbio)的定位（一）財務(wù)管理目標的含義（二）財務(wù)管理目標的層次性（三）財務(wù)管理總體目標的具體化 1、財務(wù)成果(chnggu)（經(jīng)濟效益）最大化 2、

6、財務(wù)狀況最優(yōu)第13頁/共30頁第十三頁，共31頁。財務(wù)(ciw)成果（經(jīng)濟效益）最大化具有代表性的觀點有：1、利潤最大化2、每股盈余或資本利潤率最大化3、股東(gdng)財富最大化或企業(yè)價值最大化第14頁/共30頁第十四頁，共31頁。利潤(lrn)最大化優(yōu)點（1 1）簡明使用，便于理解 （2 2）指標容易計算和取得缺點(qudin)(qudin)（1 1）概念模糊 （2 2）容易導致短期行為 （3 3）沒有考慮投資規(guī)模 （4 4）沒有考慮時間價值 （5 5）沒有考慮風險價值 （6 6）易受會計政策影響第15頁/共30頁第十五頁，共31頁。資本(zbn)利潤率或每股盈余最大化優(yōu)點（1 1）揭示了

7、投入產(chǎn)出關(guān)系和每股利潤水 平 ，便于對比分析 （2 2）指標容易計算和取得缺點（1 1）容易導致短期行為 （2 2）沒有考慮(kol)(kol)時間價值 （3 3）沒有考慮(kol)(kol)風險價值 第16頁/共30頁第十六頁，共31頁。 企業(yè)(qy)價值或股東財富最大化優(yōu)點（1 1）能夠反映投入產(chǎn)出關(guān)系 （2 2）考慮了貨幣時間價值和風險價值 （3 3）有利于抑制短期行為 （4 4）反映了企業(yè)對資本保值增值的要求 （5 5）有利于社會資源的合理配置缺點（1 1）股價的高低，只能來自資本市場，因此，該觀點 只適用于上市公司，而對非上市公司則很難適用； （2 2）即使是上市公司，由于股價的變動

8、不是公司業(yè)績的唯一反映，而是多種因素綜合作用的結(jié)果，因而股價的高低有時不能完全(wnqun)(wnqun)反映股東財富的多少； （3 3）只強調(diào)股東的利益，易導致所有者與其他利益主體之間的矛盾和沖突。第17頁/共30頁第十七頁，共31頁。財務(wù)狀況最優(yōu) 判斷財務(wù)狀況是否最優(yōu)的標準： 將實際財務(wù)狀況與理想財務(wù)狀況進行比較(bjio)，實際值越接近理想值（區(qū)間），財務(wù)狀況就越優(yōu)秀。第18頁/共30頁第十八頁，共31頁。理想(lxing)資產(chǎn)負債表項目項目比例比例項目項目比例比例流動資產(chǎn)流動資產(chǎn) 60%負債負債 40%其中其中:速動資產(chǎn)速動資產(chǎn) 30%其中其中:流動負債流動負債 30% 盤存資產(chǎn)盤存資

9、產(chǎn) 30% 長期負債長期負債 10%非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn) 40%所有者權(quán)益所有者權(quán)益 60%其中其中:實收資本實收資本 20% 公積金公積金 30% 未分配利潤未分配利潤 10%資產(chǎn)總計資產(chǎn)總計 100%權(quán)益總計權(quán)益總計100%第19頁/共30頁第十九頁，共31頁。 實現(xiàn)(shxin)財務(wù)管理目標的途徑 1、通過籌資管理優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)； 2、通過投資(tu z)管理提高經(jīng)濟效益； 3、通過日常管理提高資產(chǎn)營運效率； 4、通過收益分配促進資源合理配置； 5、通過財務(wù)分析與評價挖掘發(fā)展?jié)摿Γ?6、通過戰(zhàn)略財務(wù)管理提高核心競爭力。第20頁/共30頁第二十頁，共31頁。第三節(jié) 財務(wù)管理的基本(jbn)環(huán)

10、節(jié)一、財務(wù)預(yù)測 二、財務(wù)決策 三、財務(wù)預(yù)算 四、財務(wù)控制(kngzh) 五、財務(wù)分析第21頁/共30頁第二十一頁，共31頁。各環(huán)節(jié)(hunji)之間的關(guān)系 一、財務(wù)預(yù)測-決策的基礎(chǔ)(jch)；計劃的前提 二、財務(wù)決策-財務(wù)管理的核心 三、財務(wù)預(yù)算-決策的具體化；是控制和分析的依據(jù) 四、財務(wù)控制-落實計劃和保證計劃實施的措施 五、財務(wù)分析-承上啟下第22頁/共30頁第二十二頁，共31頁。第四節(jié) 財務(wù)管理環(huán)境(hunjng)一、財務(wù)管理環(huán)境的概念二、財務(wù)管理環(huán)境的內(nèi)容 （）經(jīng)濟(jngj)環(huán)境 （二）法律環(huán)境 （三）金融環(huán)境第23頁/共30頁第二十三頁，共31頁。經(jīng)濟(jngj)環(huán)境經(jīng)濟政策：經(jīng)濟

11、增長政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、 政府財政政策周期變化：產(chǎn)品壽命周期（初創(chuàng)、增長、成熟、衰退） 經(jīng)濟周期（復蘇、繁榮、衰退、蕭條）物價變動：通貨膨脹(tnghu pngzhng)、通貨緊縮 第24頁/共30頁第二十四頁，共31頁。法律(fl)環(huán)境 企業(yè)組織及形成的法律規(guī)范 公司法、企業(yè)法、經(jīng)濟合同法 企業(yè)經(jīng)營活動過程涉及的法律規(guī)范 證券法、稅法 企業(yè)終止時涉及的法律規(guī)范 破產(chǎn)法 企業(yè)財務(wù)管理的工作準則 企業(yè)財務(wù)通則、行業(yè)(hngy)財務(wù)制度、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度第25頁/共30頁第二十五頁，共31頁。金融(jnrng)環(huán)境（一）金融機構(gòu)(jn rn j u)（二）金融市場（三）利息率第26頁/共30頁第二

12、十六頁，共31頁。金融機構(gòu)(jn rn j u) 1、中央銀行：中國人民銀行 2、三大政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 3、商業(yè)銀行：國有獨資(d z)和股份制的商業(yè)銀行 4、非銀行金融機構(gòu)：信托投資公司、租賃公司、保險公司等 第27頁/共30頁第二十七頁，共31頁。金融市場(jn rn sh chn) 黃金市場長期借貸市場二級市場一級市場長期證券市場資本市場短期借貸市場短期證券市場貨幣市場資本市場外匯市場金融市場金融市場：是資金的供給者與需求者通過金融工具融通(rn tn)資金的市場第28頁/共30頁第二十八頁，共31頁。 利息率 利息率：金融市場上資金使用權(quán)的價格 官方利率：政府通過中央銀行確定的利率 市場利率：根據(jù)金融市場上資金的供求關(guān)系，隨市場規(guī)律而自由變動的利率 市場利率受官方利率的影響；官方利率的確定需考慮資金的供求狀況。 利率純粹利率通貨膨脹貼補率違約風險(fngxin)貼補率 流動性風險(fngxin)貼補率到期風險(fngxin)貼補率）第29頁/共30頁第二十九頁，共31頁。感謝您的觀看(gunkn)！第30頁/共30頁第三十頁，共31頁。NoImage內(nèi)容(nirng)總結(jié)第一節(jié) 財務(wù)管理概述。第一節(jié)