證券從業(yè)證券分析師勝任能力模擬試題(含答案）

1、證券從業(yè)證券分析師勝任能力模擬試題(含答案）1. 下列關(guān)于開放經(jīng)濟中可貸資金市場說法，錯誤的是()。2018年12月真題本資料來源公_眾.號：文得課堂，更多證券類考試題庫及視頻，關(guān)注gzh：文得課堂。A. 利率調(diào)整使可貸資金市場的供給和需求平衡B. 資本凈流入是可貸資金需求的來源C. 開放經(jīng)濟中的利率，和封閉經(jīng)濟中的一樣，由可貸資金的供給和需求決定D. 國民儲蓄是可貸資金供給的來源【答案】B2. 關(guān)于完全壟斷企業(yè)的需求曲線和收益曲線關(guān)系的說法，正確的是()。A. 需求曲線和平均收益曲線是完全重合的B. 需求曲線和邊際收益曲線是完全重合的C. 邊際收益曲線和平均收益曲線是完全重合的D. 邊際收益

2、曲線位于平均收益曲線的上方【答案】A3. 關(guān)于IS曲線，下列說法錯誤的是()。2017年11月真題A. IS曲線是反映產(chǎn)品市場均衡狀態(tài)的一幅簡單圖像，一般是一條向右下方傾斜的曲線B. IS曲線是指將滿足產(chǎn)品市場均衡條件的收入和利率的各種組合點連接起來而成的曲線C. IS曲線總結(jié)了利率和收入之間的關(guān)系，即利率越高收入越低D. 在其他條件不變的情況下，擴張性的財政政策會使IS曲線左移，緊縮性財政政策使IS曲線右移【答案】D4. 完全競爭型市場結(jié)構(gòu)得以形成的根本原因在于()。2017年11月真題A. 企業(yè)的盈利完全由市場對產(chǎn)品的需求來決定B. 生產(chǎn)者或消費者可以自由進入或退出市場C. 企業(yè)的產(chǎn)品無差

3、異，所有企業(yè)都無法控制產(chǎn)品的市場價格D. 生產(chǎn)者眾多，生產(chǎn)資料可以完全流動【答案】C5. 關(guān)于納什均衡，下列說法錯誤的是()。2017年4月真題A. 在囚徒困境中有且只有一個納什均衡B. 指一種策略組合，使得同一時間內(nèi)每個參與人的策略是對其他參與人策略的最優(yōu)反應(yīng)C. 給定別人策略的情況下，沒有任何單個參與人有積極性選擇其他策略，從而沒有任何人打破這種均衡D. 指這樣一種均衡，局中每個人都選擇其占優(yōu)策略【答案】D6. 已知某公司每張認股權(quán)證可購買1股普通股，認股權(quán)證的市場價格為5元，對應(yīng)的普通股市場價格為14元，憑認股權(quán)證認購股票的認購價格為12元，那么該認股權(quán)證的時間價值為()元。2017年4

4、月真題A. 3B. 2C. 4D. 5【答案】A7. 假設(shè)股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，套利者可采取()的策略。2016年6月真題A. 買入股指期貨合約同時買入股票組合B. 賣出股指期貨合約同時買入股票組合C. 賣出股指期貨合約同時賣出股票組合D. 買入股指期貨合約同時賣出股票組合【答案】B8. 下列期權(quán)中，時間價值最大的是()。2016年5月真題A. 行權(quán)價為7的看跌期權(quán)，其權(quán)利金為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為8B. 行權(quán)價為15的看跌期權(quán)，其權(quán)利金為2，標(biāo)的資產(chǎn)價格為14C. 行權(quán)價為23的看跌期權(quán)，其權(quán)利金為3，標(biāo)的資產(chǎn)價格為23D. 行權(quán)價為12的看漲期權(quán)，其權(quán)利金為2，

5、標(biāo)的資產(chǎn)價格為13.5【答案】C9. 某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為50，當(dāng)前該可轉(zhuǎn)換債券的市場價格為1000元，那么，()。2016年5月真題本資料來源公_眾.號：文得課堂，更多證券類考試題庫及視頻，關(guān)注gzh：文得課堂。A. 該可轉(zhuǎn)換債券當(dāng)前的轉(zhuǎn)換平價為50元B. 當(dāng)該公司普通股股票市場價格超過20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利C. 當(dāng)該公司普通股股票市場價格低于20元時，行使轉(zhuǎn)換權(quán)對該可轉(zhuǎn)換債券持有人有利D. 當(dāng)該公司普通股股票市場價格為30元時，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值為2500元【答案】B10. 以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊含的使用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于()。2016年4

6、月真題A. 貨幣衍生工具B. 利率衍生工具C. 信用衍生工具D. 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具【答案】C11. 假設(shè)某持倉組合的S是1.2，如果投資經(jīng)理預(yù)測大盤會下跌，他準(zhǔn)備將組合的P降至0，假設(shè)現(xiàn)貨市值1000萬元，滬深300期貨指數(shù)為5000，為1，則他可以在期貨市場()，實現(xiàn)alpha套利。2016年4月真題A. 買入8份合約B. 買入12份合約C. 賣空12份合約D. 賣空8份合約【答案】D12. 金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所通過()的方式進行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。A. 公開競價B. 買方向賣方支付一定費用C. 集合競價D. 協(xié)商價格【答案】A13. 金融衍生工具是價格取決于()

7、價格變動的派生金融產(chǎn)品。A. 基礎(chǔ)金融產(chǎn)品B. 股票市場C. 外匯市場D. 債券市場【答案】A14. 關(guān)于金融衍生工具的特征，下列說法錯誤的是()。A. 不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資B. 一般在當(dāng)期結(jié)算C. 其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系D. 在未來某一日期結(jié)算【答案】B15. 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括()。A. 股票指數(shù)期貨B. 股票期貨C. 貨幣期貨D. 股票期權(quán)【答案】C16. 單利計息是指在

8、計算利息額時，不論期限長短，僅按原本金和()計算利息。A. 市場利率B. 浮動利率C. 規(guī)定利率D. 中央銀行利率【答案】C17. 某人借款1000元，如果月利率8，借款期限為10個月，到期時若按單利計算，則借款人連本帶息應(yīng)支付()元。A. 80B. 920C. 1000D. 1080【答案】D18. 證券X期望收益率為0.11，貝塔值是1.5，無風(fēng)險收益率為0.05，市場期望收益率為0.09。根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，這個證券()。A. 被低估B. 被高估C. 定價公平D. 價格無法判斷【答案】C19. 某人借款1000元，如果年利率為10%，兩年到期后歸還(期數(shù)為2)，按復(fù)利計算，到期時借款人

9、應(yīng)支付的利息為()元。A. 200B. 210C. 1000D. 1210【答案】B20. 某投資者用10000元進行為期一年的投資，假定市場年利率為6%，利息按半年復(fù)利計算，該投資者投資的期末價值為()元。A. 10000B. 10600C. 10609D. 11236【答案】C21. 某投資者5年后有一筆投資收入為30萬元，投資的年利率為10%，用復(fù)利方法計算的該項投資現(xiàn)值介于()之間。A. 17.00萬元至17.50萬元B. 17.50萬元至18.00萬元C. 18.00萬元至18.50萬元D. 18.50萬元至19.00萬元【答案】D22. 有價證券的價格是以一定的市場利率和預(yù)期收益為

10、基礎(chǔ)計算得出的()。A. 期值B. 現(xiàn)值C. 有效利率D. 復(fù)合利率【答案】B23. 某債券為一年付息一次的息票債券，票面價值為1000元，息票利率為8%，期限為10年，當(dāng)市場利率為7%時，該債券的發(fā)行價格應(yīng)為()元。A. 1000B. 1070C. 1076D. 1080【答案】B24. 在資產(chǎn)定價模型中，值為1的證券被稱為具有()。A. 激進型風(fēng)險B. 防衛(wèi)型風(fēng)險C. 平均風(fēng)險D. 系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】C25. 下列關(guān)于市場有效性與獲益情況說法錯誤的是()。A. 在弱式有效市場中，投資者不能根據(jù)歷史價格信息獲得超額收益B. 在半強式有效市場中，投資者可以根據(jù)公開市場信息獲得超額收益C. 在半

11、強式有效市場中，投資者可以獲得超額收益D. 在強式有效市場中，不能獲得超額收益【答案】B26. 下列關(guān)于滬深300股指期貨合約的正確表述是()。A. 最小變動價位是0.1點B. 合約最低交易保證金是合約價值的10%C. 最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±20%D. 合約乘數(shù)為每點500元【答案】C27. 下列關(guān)于中國金融期貨交易所的當(dāng)日結(jié)算價的說法，錯誤的是()。A. 合約最后一小時無成交的，以前一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價B. 若合約最后一小時的前一小時仍無成交的，則再往前推一小時，以此類推C. 合約當(dāng)日最后兩筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成

12、交量的加權(quán)平均價作為當(dāng)日結(jié)算價D. 當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】C28. 股價指數(shù)期貨普遍以下列哪一種方式交割?()A. 現(xiàn)金交割B. 依賣方?jīng)Q定將股票交給買方C. 依買方?jīng)Q定以何種股票交割D. 由交易所決定交割方式【答案】A29. 在具體交易時，股票指數(shù)期貨合約的價值是用相關(guān)標(biāo)的指數(shù)的點數(shù)()來計算。A. 乘以100B. 乘以100%C. 乘以合約乘數(shù)D. 除以合約乘數(shù)【答案】C30. 當(dāng)滬深300指數(shù)從4920點跌到4910點時，滬深300指數(shù)期貨合約的實際價格波動為()元。A. 1000B. 3000C. 5000D. 8000【答案】B31

13、. ()指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。A. 凸度B. 基差C. 基點D. 久期【答案】B32. 以下屬于虛值期權(quán)的是()。A. 看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格B. 看跌期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格C. 看漲期權(quán)的執(zhí)行價格等于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格D. 看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格【答案】D33. 當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時標(biāo)的物的市場價格時，該期權(quán)為()。A. 虛值期權(quán)B. 平值期權(quán)C. 看跌期權(quán)D. 實值期權(quán)【答案】D34. 某執(zhí)行價格為1280美元/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價格為1300美

14、分/蒲式耳時，該期權(quán)為()期權(quán)。A. 實值B. 虛值C. 美式D. 歐式【答案】A35. 按執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，期權(quán)可分為()。A. 看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B. 商品期權(quán)和金融期權(quán)C. 實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D. 現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)【答案】C36. 當(dāng)前股票價格為6400港幣，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為6750港幣，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為()港幣。A. 0B. -350C. 120D. 230【答案】A37. 一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價值為()美分/蒲式耳。A

15、. 30B. 0C. -5D. 5【答案】A38. 某投資者買入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價格為12.90美元/桶。此時，該投資者擁有的看跌期權(quán)為()期權(quán)。A. 實值B. 虛值C. 極度實值D. 極度虛值【答案】B本資料來源公_眾.號：文得課堂，更多證券類考試題庫及視頻，關(guān)注gzh：文得課堂。39. 下列關(guān)于期權(quán)的說法正確的是()。A. 內(nèi)涵價值大于時間價值B. 內(nèi)涵價值小于時間價值C. 內(nèi)涵價值可能為零D. 到期日前虛值期權(quán)的時間價值為零【答案】C40. 關(guān)于期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值，以下說法正確的是()。A. 內(nèi)涵價值的大小取決于期權(quán)的執(zhí)行價格B. 由于內(nèi)涵價

16、值是執(zhí)行價格與期貨合約的市場價格之差，所以存在許多套利機會C. 由于實值期權(quán)可能給期權(quán)買方帶來盈利，所以人們更加偏好實值期權(quán)D. 當(dāng)期貨價格給定時，期貨期權(quán)的內(nèi)涵價值是由執(zhí)行價格來決定的【答案】D41. 無風(fēng)險收益率和市場期望收益率分別是0.06和0.12。根據(jù)CAPM模型，貝塔值為1.2的證券X的期望收益率為()。A. 0.06B. 0.12C. 0.132D. 0.144【答案】C42. 根據(jù)CAPM模型，下列說法錯誤的是()。A. 如果無風(fēng)險利率降低，單個證券的收益率成正比降低B. 單個證券的期望收益的增加與貝塔成正向變化C. 當(dāng)一個證券定價合理時，阿爾法值為零D. 當(dāng)市場達到均衡時，所

17、有證券都在證券市場線上【答案】A43. ()是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。A. 預(yù)期效用理論B. 預(yù)期效用函數(shù)C. 概率理論D. 前景理論【答案】A44. 某債券面值100元，每半年付息一次，利息4元，債券期限為5年，若一投資者在該債券發(fā)行時以108.53元購得，其實際的年收益率是()。A. 5.88%B. 6.09%C. 6.25%D. 6.41%【答案】B45. 某一次還本付息債券的票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按單利計息，復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價值為()元。A. 851.14B. 907.88

18、C. 913.85D. 937.50【答案】A31. 通常影響行業(yè)景氣的幾個重要因素是()。2016年4月真題A. 需求、供應(yīng)、產(chǎn)業(yè)政策、消費習(xí)慣B. 需求、供應(yīng)、產(chǎn)業(yè)政策、價格C. 需求、供應(yīng)、國際市場、價格D. 需求、供應(yīng)、國際市場、行業(yè)技術(shù)【答案】B32. 根據(jù)美國經(jīng)濟學(xué)家貝恩和日本通產(chǎn)省對產(chǎn)業(yè)集中度(CR)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)可粗分為寡占型和競爭型，其相對應(yīng)的集中度值分別為()。2018年12月真題A. CR840%，CR8<40%B. CR440%，CR4<40%C. CR450%，CR4<50%D. CR850%，CR8<50%【答案】A33. 在宏觀經(jīng)

19、濟分析中，總量分析法是()。A. 動態(tài)分析B. 靜態(tài)分析C. 主要是動態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析D. 主要是靜態(tài)分析，也包括動態(tài)分析【答案】C本資料來源公_眾.號：文得課堂，更多證券類考試題庫及視頻，關(guān)注gzh：文得課堂。34. 貨幣供應(yīng)量是指()。A. 處于流通中的現(xiàn)金量B. 處于流通中的存款量C. 貨幣需要量D. 處于流通中的現(xiàn)金量和存款量之和【答案】D35. 如果其他情況不變，中央銀行放寬了商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)條件，貨幣供應(yīng)量將()。A. 不變B. 減少C. 增加D. 上下波動【答案】C51. 當(dāng)前，某投資者打算購買面值為100元，票面利率為8%，期限為3年，到期一次還本付息的債券，假定債券當(dāng)前的必要收益率為9%，那么該債券按單利計算的當(dāng)前的合理價格()。A. 介于95.75元至95.80元之間B. 介于96.63元至96.64元之間C. 介于97.63元至97.64元之間D. 介于98元至99元之間【答案】A52. 下列有關(guān)財務(wù)彈性的表述，不正確的是()。2018年12月真題A. 財務(wù)彈性是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力B. 財務(wù)彈性是用經(jīng)營現(xiàn)金流量與支付要求進行比較C. 財務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力D. 現(xiàn)金滿足投資比率越大，說明資金自給率越高【答案】A53. 當(dāng)利率水平下降時，已發(fā)債券的市場價格一般將()。A. 下跌B. 盤整