Ch商事組織法PPT課件

1、Ch4 商事組織法商事組織法第1頁(yè)/共67頁(yè)商事組織是指依法成立，具有一定規(guī)模，能以自己的名義從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)組織。三種形式 4.1 商事組織法概述第2頁(yè)/共67頁(yè) 一、個(gè)人企業(yè)： (individual proprietorship)即獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，是由一名出資者單獨(dú)出資并從事經(jīng)營(yíng)管理的企業(yè)。從法律性質(zhì)來(lái)說(shuō)，個(gè)人企業(yè)不是法人，不具有獨(dú)立的法人資格，它的財(cái)產(chǎn)與出資人的個(gè)人財(cái)產(chǎn)是相通的，出資人就是企業(yè)的所有人，他以個(gè)人的全部財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)的債務(wù)負(fù)責(zé)。 第3頁(yè)/共67頁(yè) 優(yōu)點(diǎn)：1、開(kāi)業(yè)容易。2、管理集中3、適應(yīng)性強(qiáng)4、納稅較少 缺點(diǎn)：1、資金規(guī)模有限2、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，難以持久3、無(wú)限責(zé)任第4頁(yè)/共6

2、7頁(yè) 二、合伙：(partnership)是兩個(gè)或兩個(gè)以上的合伙人為經(jīng)營(yíng)共同事業(yè)、共同投資、共享利潤(rùn)及共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而組成的企業(yè)。人的組合。 三、公司：(corporation)是依公司法的規(guī)定設(shè)立的，以營(yíng)利為目的的法人組織。 第5頁(yè)/共67頁(yè) 四、選擇商事企業(yè)形式應(yīng)注意的因素 除考慮有限責(zé)任及納稅外： 1考慮商業(yè)活動(dòng)的性質(zhì)是否適合此類企業(yè)形式投資者的數(shù)目及其相互關(guān)系。 2考慮其內(nèi)部運(yùn)作的有效性及從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的費(fèi)用。 3在成立企業(yè)前籌措資金及其他經(jīng)濟(jì)資源的可能程度。 4考慮企業(yè)未來(lái)發(fā)展是否方便融資。 第6頁(yè)/共67頁(yè) 4.2 合伙 一、合伙概述 合伙是兩個(gè)或兩個(gè)以上的合伙人為經(jīng)營(yíng)共同事業(yè)、共同出資、

3、共享利潤(rùn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而組成的企業(yè)。 第7頁(yè)/共67頁(yè)（一）主要特征 1合伙是建立在合伙協(xié)議基礎(chǔ)之上的一類企業(yè)。 2合伙強(qiáng)調(diào)的是“人的組合”(aggrogation) 3合伙人對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)負(fù)連帶無(wú)限責(zé)任(joint and several liabieity)。 4合伙人有權(quán)平等地享有合伙的收益并享有參與管理合伙事務(wù)的平等權(quán)利（但合伙協(xié)議另有規(guī)定的除外） 5合伙企業(yè)一般不具有法人資格，原則上不能以合伙企業(yè)的名義擁有財(cái)產(chǎn)，享受權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)。 第8頁(yè)/共67頁(yè)（二）利弊 優(yōu)點(diǎn)：1、手續(xù)簡(jiǎn)單，費(fèi)用少2、資金相對(duì)較多3、每個(gè)合伙人都有管理企業(yè)的權(quán)利4、納稅少5、政府監(jiān)管比較寬松 缺點(diǎn)：1、人數(shù)有限，

4、規(guī)模不大2、無(wú)限責(zé)任3、不利于科學(xué)管理4、存續(xù)時(shí)間不穩(wěn)第9頁(yè)/共67頁(yè)二、合伙企業(yè)的設(shè)立（基于合伙人之間訂立的合伙合同） (一)合伙協(xié)議的主要條款 1合伙的名稱及各合伙人的姓名。在西方國(guó)家，很多合伙企業(yè)的名稱多以合伙人的姓氏命名，在合伙人的姓氏之后可加上“商行”(firm)，或“企業(yè)”(company or enterprise)的字樣。 2合伙企業(yè)所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)范圍。3合伙的期限。一些國(guó)家對(duì)合伙的期限加以限制，如法國(guó)法律規(guī)定，合伙的期限最多不得超過(guò)99年，但合伙人可以在此期限到期后請(qǐng)求延長(zhǎng)。 4每一合伙人出資的種類及金額。 5合伙人之間利潤(rùn)的分配和損失的分擔(dān)辦法。 6合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管

5、理方式。 7合伙人死亡或退出時(shí)，對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)及合伙人利益的處理方法以及合伙企業(yè)繼續(xù)存續(xù)的途徑。 8合伙人認(rèn)為必須約定的內(nèi)容。 第10頁(yè)/共67頁(yè)（二）登記注冊(cè)事項(xiàng) p93第11頁(yè)/共67頁(yè)(三)合伙關(guān)系 在英美法國(guó)家，即使合伙人之間并未訂立明確的合伙契約或?qū)匣锸欠翊嬖诎l(fā)生爭(zhēng)議，如果符合一定的條件，法院會(huì)判定當(dāng)事人之間存在合伙關(guān)系。這種合伙一般稱為“事實(shí)上的合伙”。在判定事實(shí)上的合伙是否存在時(shí)，法院主要考慮以下三個(gè)因素： 1合伙人是否分享利潤(rùn)和分擔(dān)損失的事實(shí)。 2合伙的財(cái)產(chǎn)是否由合伙人共同所有。 3合伙人在經(jīng)營(yíng)管理中是否享有同樣的權(quán)利。 第12頁(yè)/共67頁(yè)三、合伙企業(yè)內(nèi)部各合伙人之間的關(guān)系 (二

6、)合伙人的義務(wù) 1繳納出資的義務(wù) 2忠實(shí)的義務(wù) 3謹(jǐn)慎和注意的義務(wù) 4不得隨意轉(zhuǎn)讓出資的義務(wù) (一一)合伙人的權(quán)利 1分享利潤(rùn)的權(quán)利 2參與經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利 3監(jiān)督和檢查賬目的權(quán)利 4獲得補(bǔ)償?shù)臋?quán)利 第13頁(yè)/共67頁(yè)四、合伙企業(yè)對(duì)第三人的關(guān)系 1每個(gè)合伙人在執(zhí)行合伙企業(yè)的通常業(yè)務(wù)(ordinary business)中所作出的行為，對(duì)合伙企業(yè)和其他合伙人都具有拘束力。 2合伙人之間如對(duì)任何一個(gè)合伙人的權(quán)力有所限制，不得用以對(duì)抗不知情的第三人。 3合伙人在從事通常的合伙業(yè)務(wù)的過(guò)程中所作的侵權(quán)行為(tort)，應(yīng)由合伙企業(yè)承擔(dān)責(zé)任。 4當(dāng)一個(gè)新的合伙人被吸收參加一個(gè)現(xiàn)存的合伙企業(yè)時(shí)，他對(duì)于參加合伙

7、之前該合伙企業(yè)所負(fù)的債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任。 第14頁(yè)/共67頁(yè)五、合伙企業(yè)的解散 一種是自愿解散(voluntary)，一種是依法解散(by operation of law)。 第15頁(yè)/共67頁(yè)六、有限合伙 有限合伙，是指由至少一名普通合伙人(general partner)和至少一名有限合伙(limited partner)組成的企業(yè)，前者對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)負(fù)無(wú)限責(zé)任，后者則只負(fù)有限責(zé)任，即僅以其出資額為限對(duì)合伙承擔(dān)有限責(zé)任。 隱名合伙，一方當(dāng)事人約定另一方對(duì)他的營(yíng)業(yè)出資，約定出資的一方分享其營(yíng)業(yè)所得利益。 第16頁(yè)/共67頁(yè)七、合資企業(yè) 在很多方面和合伙相似，很多國(guó)家把它歸于合伙。 美國(guó)法認(rèn)為

8、其是人的組合，不是一個(gè)法人。第17頁(yè)/共67頁(yè) 4.3 公司法 一、公司制度的歷史特許公司合股公司 類似“合伙”現(xiàn)代公司第18頁(yè)/共67頁(yè)一、公司的概念及其基本特征 (一)公司的定義 各國(guó)的公司立法，都對(duì)公司下定義，但無(wú)論從理論上還是在實(shí)踐中，各國(guó)公司法對(duì)公司的定義都集中在下述三個(gè)內(nèi)容上，即法定性、營(yíng)利性和法人資格上，即公司是指依法定程序設(shè)立，以營(yíng)利為目的的企業(yè)法人。 第19頁(yè)/共67頁(yè)(二)公司的基本法律特征 1公司股東對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任(limited liability) 2公司具有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)(ownership of property) 3公司獨(dú)立地享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事責(zé)任，包

9、括起訴和應(yīng)訴權(quán)(sue and to be sued) 4公司實(shí)行統(tǒng)一(法定)的集中管理制(centralized management)股東大會(huì)、董事會(huì)(監(jiān)事會(huì))及經(jīng)理三位一體 5公司的永久存在性(perpetual existence 或 continuety of life) 第20頁(yè)/共67頁(yè)（三）揭開(kāi)公司面紗原則 1.涉及公司資金問(wèn)題 “不實(shí)或不足投資”(inadequate capitalization) 2.涉及公司未履行必要的正式手續(xù)(requisite corporate formalities) 3.涉及股東與公司的關(guān)系不清晰(尤其是母公司與子公司的關(guān)系不清晰) 在下面的情

10、況下，法庭有權(quán)力判定母公司對(duì)其子公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任： 第21頁(yè)/共67頁(yè) (1)有控制權(quán)的股東對(duì)子公司進(jìn)行不公平的管理，它們之間進(jìn)行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，收益歸有控制權(quán)的股東，損失則由公司承擔(dān)； (2)子公司實(shí)際上是有控制權(quán)的母公司的一個(gè)組成部分，名為子公司實(shí)為辦事處或分公司，而不具有獨(dú)立法人資格； (3)子公司根本沒(méi)有獨(dú)立法人資格的設(shè)置，包括主要管理人員及董事會(huì)人員與母公司的重疊； (4)子公司與母公司從事本質(zhì)上相同的業(yè)務(wù)，而且子公司的從業(yè)資金完全由母公司控制； (5)子公司與母公司在財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)上具有不可分割性，是統(tǒng)一的實(shí)體。 第22頁(yè)/共67頁(yè)（四）公司法的概念 公司法是指規(guī)定公司企業(yè)的設(shè)立、組織、

11、經(jīng)營(yíng)、解散、清算以及調(diào)整公司對(duì)內(nèi)對(duì)外關(guān)系的法律規(guī)范。這個(gè)定義強(qiáng)調(diào)了： 1.公司法規(guī)定的對(duì)象是具有法人資格的公司企業(yè)，而不是所有企業(yè)。 2.公司法是公司企業(yè)的最基本的規(guī)范準(zhǔn)則。 3.公司法規(guī)定了公司內(nèi)部的以及對(duì)外的法律關(guān)系 第23頁(yè)/共67頁(yè)（五）公司法的法律形式 目前世界各國(guó)的公司法，主要采用兩種法律形式：一種為單行法規(guī)；另一種是包含在民法或商法之中，作為民商法的一個(gè)組成部分。 第24頁(yè)/共67頁(yè)二、公司的主要分類及法律特征 各國(guó)公司法，根據(jù)公司股東對(duì)公司享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)的不同，資金來(lái)源及其管理形式的不同，將公司主要?jiǎng)澐殖捎邢挢?zé)任公司和股份有限公司。有的國(guó)家，主要是大陸法系國(guó)家如德國(guó)、日

12、本等國(guó)家的公司法還規(guī)定有無(wú)限責(zé)任公司兩合公司和股份兩合公司，但這類公司作用很小，正日漸消亡。這里則集中介紹有限責(zé)任公司及股份有限公司這二類公司。第25頁(yè)/共67頁(yè)（一）有限責(zé)任公司的法律特征 有限責(zé)任公司，是指股東人數(shù)較少，不發(fā)行股票，股份不得隨意轉(zhuǎn)讓，股東對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任的公司。有限公司于1892年首創(chuàng)于德國(guó)，其目的在于融合合伙企業(yè)與股份有限公司的優(yōu)點(diǎn)，以適應(yīng)中小型企業(yè)，特別是家族企業(yè)的客觀需要。 第26頁(yè)/共67頁(yè) 1公司法禁止有限責(zé)任公司向公眾招募股本 2股份證書(shū)一般允許轉(zhuǎn)讓，但有較為嚴(yán)格的限制 3股東人數(shù)有法定限制 公司法一般對(duì)有限責(zé)任公司的人數(shù)有限制。如英國(guó)股東人數(shù)不得超過(guò)50人；

13、美國(guó)特拉華州公司法規(guī)定不得多于30人；法國(guó)公司法規(guī)定不得高于50人，如果超過(guò)50人，則必須轉(zhuǎn)變成股份有限公司，否則股東人數(shù)須降到50人，或者解散該公司。我國(guó)公司法規(guī)定除國(guó)有獨(dú)資公司之外，股東人數(shù)限于2人之上50人之下。 第27頁(yè)/共67頁(yè) 4公司行政管理機(jī)構(gòu)比較簡(jiǎn)單 股東人數(shù)較少的公司一般不設(shè)立股東大會(huì)和監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，主要股東一般都是董事會(huì)成員，并直接參加公司管理。 有限責(zé)任公司設(shè)立和解散程序也相對(duì)比較簡(jiǎn)單。 5具有較明顯的人合性質(zhì) 這主要表現(xiàn)在公司處理重大事務(wù)時(shí)，除了強(qiáng)調(diào)股權(quán)的主要作用外，還強(qiáng)調(diào)了股東作為出資人應(yīng)具有的作用。 6 公司的財(cái)務(wù)報(bào)告不予公開(kāi)，只須按照公司章程規(guī)定的

14、期限送交給各股東審閱即可。 第28頁(yè)/共67頁(yè) 目前，我國(guó)存在有五種不同形式的有限責(zé)任公司： (1)依公司法第20條設(shè)立的普通有限責(zé)任公司； (2)依公司法第64條規(guī)定建立的國(guó)有獨(dú)資公司； (3)依公司法第21條規(guī)定，由兩個(gè)以上的國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司； (4)根據(jù)外商投資企業(yè)法規(guī)定而設(shè)立的采取有限責(zé)任公司形式的中外合資企業(yè)； (5)符合中國(guó)民法通則要求的具有中國(guó)法人資格的中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)。 第29頁(yè)/共67頁(yè)（三）股份有限公司的基本法律特征 股份有限公司(publicly held corporation)，是指全部資本劃分成等額的股份，其股份以股票形式依法公開(kāi)發(fā)行和自

15、由轉(zhuǎn)讓的一種公司企業(yè)形式。 我國(guó)公司法對(duì)股份有限公司的定義為：股份有限公司是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。 股份有限公司最本質(zhì)的特點(diǎn)就是其股票是公開(kāi)發(fā)行和自由轉(zhuǎn)讓的。具體來(lái)說(shuō)： 第30頁(yè)/共67頁(yè) 1全部資本分為等額股份股份 2股份以股票形式公開(kāi)發(fā)行并可以流通 在股份有限公司中獲準(zhǔn)上市的公司，又稱上市公司(listing Corporation) 3實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離 4公司的賬目必須公開(kāi) 5股份有限公司的規(guī)模較大 第31頁(yè)/共67頁(yè)（三）母公司、子公司和分公司的法律特征 第32頁(yè)/共67頁(yè) (一)母公司的法律特征 所謂母公

16、司，系指通過(guò)掌握其他公司的股票(份)從而能實(shí)際上控制其他公司營(yíng)業(yè)活動(dòng)的公司。亦稱總公司或本公司。 有些把母公司又稱為控股公司(holding company)，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，母公司與控股公司是有一定區(qū)別的。盡管從理論上講，控股公司與母公司都是通過(guò)掌握一個(gè)以上其他公司一定數(shù)量的股票(份)，從而達(dá)到控制上述公司之目的。 但嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，這類公司應(yīng)區(qū)分為純粹的控股公司(pure holding company)和混合控股公司(mixed holding company)兩類。 控股公司或母公司的共同特點(diǎn)是，它們都對(duì)其子公司實(shí)行嚴(yán)格控制。掌握子公司一定比例的股票數(shù)額就是實(shí)行此種有效控制的關(guān)鍵，當(dāng)然也有其他的控

17、制方式。但在西方國(guó)家的公司法中，對(duì)母公司和子公司的不同規(guī)定，集中體現(xiàn)在母公司對(duì)子公司實(shí)施控制的方式。 第33頁(yè)/共67頁(yè) (二)子公司的法律特征 在西方國(guó)家，子公司是一個(gè)獨(dú)立的公司，它的設(shè)立、經(jīng)營(yíng)及解散全部由公司法規(guī)定，不再另作特殊的規(guī)定或說(shuō)明。 我國(guó)公司法第13條第2款則規(guī)定，子公司具有企業(yè)法人資格，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。也就是說(shuō)，所謂子公司就是指受母公司控制，但在法律上是獨(dú)立的法人組織，它本身是一個(gè)完整的公司企業(yè)。 第34頁(yè)/共67頁(yè) (三)分公司的法律特征 分公司是總公司或者母公司的一種分支機(jī)構(gòu)或者僅僅是母公司的一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，它本身在法律上和經(jīng)濟(jì)上沒(méi)有獨(dú)立性。 我國(guó)公司法對(duì)分公司的規(guī)定是

18、“分公司不具有企業(yè)法人資格，其民事責(zé)任由公司承擔(dān)”。 第35頁(yè)/共67頁(yè) 股份有限公司和有限責(zé)任公司是公司企業(yè)中最主要的形式。也是我國(guó)公司法規(guī)范的唯一兩種形式。但在一些國(guó)家的公司法中還規(guī)定有其他形式的公司企業(yè)，主要有無(wú)限責(zé)任公司及股份兩合公司。 第36頁(yè)/共67頁(yè)三、公司的設(shè)立 （一）公司的設(shè)立程序 公司的設(shè)立是公司法中的一個(gè)重要組成部分。公司法對(duì)公司設(shè)立的法定程序都作了較為詳細(xì)的規(guī)定。一般而言，公司的設(shè)立涉及到公司的創(chuàng)辦人、公司的注冊(cè)登記、公司的章程(包括公司章程細(xì)則)、公司的基本權(quán)力、公司的年度報(bào)告、公司的名稱、公司的存續(xù)時(shí)間以及具體的成立程序等諸多問(wèn)題。 第37頁(yè)/共67頁(yè)（一）公司的創(chuàng)

19、辦人 創(chuàng)辦人的責(zé)任主要有： 1創(chuàng)辦人之間的相互責(zé)任 在公司成立前，他們之間的關(guān)系是一種互相委托共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，對(duì)設(shè)立公司的全部費(fèi)用和債務(wù)負(fù)連帶責(zé)任。一旦公司成立，他們之間共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)連帶責(zé)任關(guān)系即行結(jié)束，而被股東間的合作關(guān)系所代替。 2創(chuàng)辦人對(duì)公司所承擔(dān)的責(zé)任 創(chuàng)辦人承擔(dān)接受公司委托辦事的責(zé)任。這種責(zé)任包括：(1)對(duì)公司忠誠(chéng)；(2)辦事公正；(3)本人在公司中的全部利益必須公開(kāi)。 3創(chuàng)辦人對(duì)股東和債權(quán)人的責(zé)任 創(chuàng)辦人除對(duì)公司負(fù)有責(zé)任外，還直接對(duì)公司股東和債權(quán)人負(fù)責(zé)。 第38頁(yè)/共67頁(yè) 人數(shù)： 德國(guó)5人 法國(guó)7人 美國(guó)大多數(shù)州3人 英國(guó)上市7人，不上市2人第39頁(yè)/共67頁(yè)（二）公司章程 在美國(guó)

20、稱之為“Articles of Corporation” 在英國(guó)習(xí)慣稱為“Memorandum of Association and Articles of Association” 在歐洲國(guó)家通常稱之為“Status” 第40頁(yè)/共67頁(yè)公司章程的概念及特征 公司章程，它是指規(guī)范公司的宗旨、業(yè)務(wù)范圍、資本狀況、經(jīng)營(yíng)管理以及公司與外部關(guān)系的公司準(zhǔn)則。公司章程是組建公司的必備的和核心的文件，必須提交政府的登記部門核準(zhǔn)并備案。根據(jù)英國(guó)和德法等國(guó)的公司法，公司章程里還應(yīng)包括內(nèi)部細(xì)則，在向注冊(cè)登記部門遞交公司法律文件時(shí)，必須同時(shí)提交公司章程和內(nèi)部細(xì)則。 應(yīng)該說(shuō)，公司章程是公司據(jù)以內(nèi)部運(yùn)作和對(duì)外經(jīng)營(yíng)的基

21、本原則，它是公司存在的基石，也是政府依法管理公司的基本依據(jù)，更是外界了解公司的主要途徑。 第41頁(yè)/共67頁(yè) 1、絕對(duì)必要記載事項(xiàng)P60 2、相對(duì)必要記載事項(xiàng) 3、任意記載事項(xiàng)第42頁(yè)/共67頁(yè) 英美法公司章程： 1、組織大綱 2、內(nèi)部細(xì)則：（在美國(guó)稱之謂by laws，英國(guó)稱之謂articles of association），是指由公司制定的用以規(guī)定和調(diào)整公司業(yè)務(wù)活動(dòng)以及公司的股東、董事、管理人員及雇員的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的文件。 第43頁(yè)/共67頁(yè) 公司名稱： 公司名稱后加“有限責(zé)任”，英國(guó)LTD，美國(guó)LTD或INC，法語(yǔ)與西班牙語(yǔ)，德語(yǔ)第44頁(yè)/共67頁(yè) （三）認(rèn)購(gòu)和繳納股份 （四）公司的

22、登記注冊(cè)第45頁(yè)/共67頁(yè)四、公司資本 (一)公司資本的概念 廣義的公司資本，是指公司用以從事經(jīng)營(yíng)、開(kāi)展業(yè)務(wù)的所有資金和財(cái)產(chǎn)，包括公司自有資本(亦稱“衡平資本”equity)和借貸資本(loan)兩部分。 狹義的公司資本則僅指公司自有資本。 我們這里指狹義的資本。 股份有限公司的資本主要是通過(guò)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票而募集的，因此一般稱為“股份資本”(stock capital)，簡(jiǎn)稱“股本”。 第46頁(yè)/共67頁(yè) 為了保護(hù)公司股東及債權(quán)人的利益，各國(guó)公司法對(duì)公司資本都作了具體的規(guī)定，主要是：第一，公司設(shè)立必須擁有一定數(shù)量的資本，任何股份有限公司的資本都不得低于法定最低資本額；第二，公司的資本額必須

23、在公司章程中予以載明，未經(jīng)股東大會(huì)同意修改章程，公司資本不得隨意增減；第三，公司必須經(jīng)常維持與公司資本額相當(dāng)?shù)膶?shí)際財(cái)產(chǎn)，不得以公司的資本進(jìn)行分紅。 第47頁(yè)/共67頁(yè) “授權(quán)資本”(authorized capital，亦稱核準(zhǔn)資本)，“名義資本”(nominal capital) 。 “發(fā)行資本”(issued capital) 第48頁(yè)/共67頁(yè)(二)股份與股票 所謂股份，在有限責(zé)任公司中，是指均分公司全部股本的最基本的計(jì)量單位。股份是股本的成分。每一股份都代表一定的金額，每股金額都應(yīng)當(dāng)相同，而代表股份的證書(shū)叫做股份證書(shū)。 股票則是股份有限公司的股份證書(shū)。股份和股票的實(shí)質(zhì)和內(nèi)容是相同的，都

24、是股東進(jìn)行投資的一種憑證。 股票是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的證明股東在公司中擁有權(quán)益的一種有價(jià)證券。 第49頁(yè)/共67頁(yè)(三)股票的分類 1依股票有無(wú)記名為標(biāo)準(zhǔn)，股票可分為記名股和無(wú)記名股 2 依股東承擔(dān)之風(fēng)險(xiǎn)和享有之權(quán)益的大小為標(biāo)準(zhǔn)，可分為普通股(common share)和優(yōu)先股(preferred share) (1)累積優(yōu)先股與非累積優(yōu)先股 (2)參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股 （3）可調(diào)換優(yōu)先股 （4）回收股 第50頁(yè)/共67頁(yè)(四)股利 股利（dividends）又稱股息、紅利，是董事會(huì)正式宣布從公司凈利潤(rùn)中分配給股東、作為其對(duì)公司投資的一種報(bào)酬。 公積金（reserve funds）第51

25、頁(yè)/共67頁(yè)（五）公司債 公司債是指公司企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券或簽訂貸款合同的方式與特定人或非特定人之間所成立的一種金錢債務(wù)關(guān)系。 公司債的形式主要分為銀行貸款和公司債券(debenture or bond)兩種。這里是后一種。 抵押債券(mortgage bond) 和普通債券(debentures) 也稱無(wú)抵押債券第52頁(yè)/共67頁(yè) 發(fā)行公司債與股份兩種籌措資金方式的異同P71第53頁(yè)/共67頁(yè)五、公司的管理 （一）股東大會(huì)：股東大會(huì)是股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。分為：定期股東大會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì) 權(quán)限：1選任和解任董事； 2決定紅利的分派； 3變更公司的章程及公司章程細(xì)則； 4增加或減少公司的資

26、本； 5決定公司的合并或解散；6審查董事會(huì)提出的營(yíng)業(yè)報(bào)告書(shū)、資產(chǎn)負(fù)債表等。第54頁(yè)/共67頁(yè)（二）董事會(huì) 三種類型： 英美體制：股東大會(huì)選舉董事會(huì)，董事會(huì)任命總經(jīng)理，總經(jīng)理負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)。 德法體制：股東大會(huì)選舉監(jiān)事會(huì)，再監(jiān)事會(huì)任命董事會(huì)，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)公司的大政方針，董事會(huì)負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)管理，稱為雙董事會(huì)。 日本和中國(guó)臺(tái)灣體制：股東大會(huì)選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)負(fù)責(zé)大政方針，任命總經(jīng)理，總經(jīng)理負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)管理，監(jiān)事會(huì)監(jiān)督總經(jīng)理工作。第55頁(yè)/共67頁(yè) 1董事的人數(shù)：各不相同 2董事會(huì)的權(quán)限：第一，董事會(huì)作為公司的代理人，不得從事整個(gè)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍以外的活動(dòng)，否則無(wú)效；第二，董事會(huì)在權(quán)限之內(nèi)行使職權(quán)

27、時(shí)，不得超出公司授予他們的具體權(quán)限范圍。如果公司要授予他們具體權(quán)限，必須獲得股東大會(huì)的批準(zhǔn)或認(rèn)可，否則，此類活動(dòng)所造成的損失概由董事會(huì)集體負(fù)責(zé)；第三，如果股東大會(huì)的決議和董事會(huì)的決議有沖突，一般以前者為準(zhǔn)，股東大會(huì)可以否決董事會(huì)的決議直至解散董事會(huì)。 第56頁(yè)/共67頁(yè)3董事的責(zé)任 董事對(duì)于公司具有雙重身份：第一，董事是公司的代理人；第二，董事又是公司的受托人，董事對(duì)公司承擔(dān)一種誠(chéng)信責(zé)任。具體： 首先，董事必須履行忠誠(chéng)義務(wù)，即董事必須忠實(shí)地、合理地以符合公司最高利益的方式為公司服務(wù)。 其次，董事必須履行謹(jǐn)慎義務(wù)，即董事必須履行其合理的謹(jǐn)慎和技能來(lái)為公司服務(wù)。 第三，在公司遇到緊急業(yè)務(wù)要處理，或

28、者當(dāng)內(nèi)部細(xì)則規(guī)定的某些事務(wù)可以留給一些公司職員去處理時(shí)，董事在沒(méi)有理由懷疑上述職員不忠誠(chéng)的情況下，應(yīng)該相信這些職員是在忠誠(chéng)地履行其職務(wù)，職員失職給公司造成損失，應(yīng)由職員負(fù)責(zé)。 第57頁(yè)/共67頁(yè)4、獨(dú)立董事 獨(dú)立董事，是指與公司的交易活動(dòng)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的、直接的或間接的利害關(guān)系的從公司外部選聘的董事。特點(diǎn)： （1）獨(dú)立董事是上市公司董事會(huì)中保護(hù)廣大股東利益的外部人員。 （ 2）獨(dú)立董事必須獨(dú)立于公司的管理層。 a與公司無(wú)商業(yè)關(guān)系； b非公司雇員或公司行政管理人員的直系親屬； c與公司的任何管理人員之間不存在“交叉性報(bào)酬”的聯(lián)系。 (3)獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)具有豐富的商業(yè)經(jīng)驗(yàn)。 第58頁(yè)/共67頁(yè)（三）監(jiān)察人會(huì)與公司監(jiān)察人或?qū)徲?jì)人 主要德法 日英美沒(méi)有第59頁(yè)/共67頁(yè)六、公司解散與清算 （一）公司的解散 公司的解散(dissolution)，在公司法上就是指公司法人資格的消失。 公司法人資格的消失不能被理解為公司已經(jīng)解散，而只有在公司終止了業(yè)務(wù)活動(dòng)，結(jié)束了對(duì)內(nèi)對(duì)外的法律關(guān)系，清算了其全部資產(chǎn)以后，才能真正地解散。公司只有經(jīng)過(guò)清算這一法律程序，才能解散。公司在清算的過(guò)程中，不能視為解散。 第60頁(yè)/共67頁(yè)（二）公司的清算 公司的清算 所謂公司的清算(l