期權從業(yè)考試題(共13頁)

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上試卷單選題（共50題，每題2分）1、期權屬于（）A.股票B.基金C.衍生品D.債券2、投資者賣出認沽期權，則（）一定數(shù)量的標的證券A.有義務賣出B.有義務買入C.有權利買入D.有權利賣出3、期權買方可以在期權到期前任一交易日或到期日行權的期權是（）A.歐式期權B.認購期權C.認沽期權D.美式期權4、上交所股票期權合約的到期日是（）A.到期月份的第三個星期四B.到期月份的第四個星期三C.到期月份的第三個星期五D.到期月份的第四個星期五5、期權合約標的是上交所根據(jù)一定標準和工作機制選擇的上交所上市交易的（）A.股票或ETFB.債券C.LOFD.期貨6、上交所ETF期權合約

2、的最小報價單位為（）元A.0.001B.0.01C.0.1D.0.00017、上交所斷路器制度規(guī)定，盤中(最新成交價格)相對參考價格漲跌幅度達到（），暫停連續(xù)競價，進入一段時間的集合競價交易A.max50%×參考價格,5*合約最小報價單位B.30%C.20%D.0.005元8、行權價格低于標的市場價格的認購期權是（）A.超值期權B.實值期權C.虛值期權D.平值期權9、以下關于期權與權證的說法，正確的是（）A.發(fā)行主體不同B.權證的投資者可以作賣方C.權證的投資者需要保證金D.都是標準化產品10、以下關于期權與期貨的說法，正確的是（）A.期貨的雙方中只有一方需要繳納保證金B(yǎng).期貨的買方

3、需要支付權利金C.期權的雙方都需要繳納保證金D.期權的買方只有權利，沒有義務11、期權的價值可分為（）A.內在價值和理論價值B.外在價值和時間價值C.波動價值和時間價值D.內在價值和時間價值12、在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率下降，認沽期權的權利金會（）A.上漲B.下跌C.不變D.不確定13、備兌開倉更適合預期股票價格( )或者小幅上漲時采取A.大幅上漲B.大幅下跌C.大漲大跌D.基本保持不變14、李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同時增加持股收益，又不想用額外資金繳納保證金，其可以采用以下哪個指令（ ）A.備兌平倉B.賣出開倉C.備兌開倉D.賣出平倉15、如果投資者預計合

4、約調整后備兌證券數(shù)量不足，在合約調整當日應當（ ）A.買入認購期權B.賣出認沽期權C.補足證券或自行平倉D.無須進行任何操作16、小張持有5000股甲股票，希望為其進行保險，應該如何操作（甲股票期權合約單位為1000）（ ）A.買入5張認沽期權B.買入5張認購期權C.買入1張認沽期權D.買入1張認購期權17、一級投資者進行股票保險策略的開倉要求是（ ）A.持有相應數(shù)量的標的股票B.不需持有標的股票C.持有任意數(shù)量的標的股票D.持有任意股票18、規(guī)定投資者可以持有的某一標的所有合約的權利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是（ ）A.限倉制度B.限購制度C.限開倉制度D.強行平倉制度19、王先生

5、以10元價格買入甲股票1萬股，并賣出該股票行權價為11元的認購期權， 1個月后到期，收取權利金0.5元/股（合約單位是1萬股），在到期日，標的股票收盤價是11.5元，則該策略的總盈利是（ ）元A.15000B.20000C.10000D.020、甲股票價格是39元，其2個月后到期、行權價格為40元的認沽期權價格為3.2元，則構建保險策略的成本是每股（ ）元A.35.8B.36.8C.43.2D.42.221、老張買入認購期權，則他的（）A.風險有限，盈利有限B.風險無限，盈利有限C.風險有限，盈利無限D.風險無限，盈利無限22、關于認購期權買入開倉交易目的，說法錯誤的是（）A.看多后市，希望鎖

6、定未來買入價格B.看多后市，希望獲取杠桿性收益C.持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風險D.看多市場，不想踏空23、關于認沽期權買入開倉交易目的，說法正確的是（）A.杠桿性做多B.增強持股收益C.降低持股成本D.杠桿性做空24、王先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股票認購期權，股票在到期日價格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（）A.行權后可彌補部分損失B.賣出認購期權可彌補部分損失C.不會損失D.完全虧光權利金25、投資者買入認購期權，假設其他因素不變，下列說法正確的是（）A.行權價格越高，獲取收益的可能性越高B.行權價格越低，到期日獲取收益的可能性越低C.行權價

7、格越高，損失權利金的可能性越大D.行權價格越低，損失權利金的可能性越大26、實值認沽期權在到期時投資者不進行行權，則期權到期后價值變?yōu)椋ǎ〢.時間價值B.內在價值C.零D.權利金27、買入一張行權價格為50元的認購期權，支付權利金1元，則如果到期日標的資產價格上升到60元，每股收益為（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、劉女士以0.8元每股的價格買入行權價為20元的某股票認沽期權（合約單位為10000股），到期日標的股票價格為16元，則該項投資盈虧情況是（）A.虧損32000元B.盈利48000元C.盈利32000元D.虧損48000元29、甲股票的價格為50元，第二天漲停，漲幅為10

8、%，其對應的一份認購期權合約價格漲幅為50%，則該期權此時的杠桿倍數(shù)為（）A.5B.4C.1D.030、于先生以0.03元買入一張股票認沽期權，現(xiàn)在預計股價會上漲，準備平倉。認沽期權的權利金現(xiàn)價為0.06元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（）元A.-300B.300C.1400D.-140031、賣出認購期權，將獲得（）A.行權價格B.初始保證金C.權利金D.維持保證金32、賣出認沽期權，是因為對未來的行情預期是 （）A.大漲B.大跌C.不跌D.漲跌方向不確定33、在標的證券價格（ ）時，賣出認沽期權開倉的損失最大A.小幅上漲B.小幅下跌C.大幅上漲D.大幅下跌34、哪種期權交易行為需要

9、繳納保證金（）A.賣出開倉B.買入開倉C.賣出平倉D.買入平倉35、賣出認購期權開倉后，可通過以下哪種交易進行風險對沖（）A.買入其他認購B.買入認沽C.賣出其他認購D.建立期貨空頭36、賣出認沽期權開倉后，可通過以下哪種交易進行風險對沖（）A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認購C.建立期貨多頭D.買入其他認沽37、強行平倉情形不包括（）A.備兌證券不足B.在到期日仍然持有倉位C.保證金不足D.持倉超限38、投資者賣出一份行權價格為85元的認購期權，權利金為2元，到期日標的股票價格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-2B.5C.-3D.739、投資者賣出一份行權價格為85元的認沽期權，權利金為

10、2元，到期日標的股票價格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-2B.5C.2D.740、賣出認沽期權開倉的了結方式不包括（）A.買入平倉B.賣出平倉C.到期被行權D.到期失效41、一個月前甲股票認購期權的Delta值為0.7，隨著到期日臨近，甲股票Delta值增大，則現(xiàn)在甲股票上漲1元（不考慮其它因素）引起的認購期權價格的變化為（）A.大于0.7元小于1元B.小于0.7元C.等于0.7元D.大于1元42、一個月前甲股票認購期權的Delta值為0.7，隨著到期日臨近，甲股票Delta值增大，則現(xiàn)在甲股票上漲1元（不考慮其它因素）引起的認購期權價格的變化為（）A.小于0.7元B.等于0.7

11、元C.大于1元D.大于0.7元小于1元43、關于平價公式正確的是（），其中c和p分別是認購期權和認沽期權權利金，S是標的價格，PV(K)是行權價的現(xiàn)值A.c+PV(K)=p+SB.c-PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44、平價公式的認購、認沽期權具有（）A.相同行權價、不同到期日B.不同行權價、相同到期日C.不同到期日、不同行權價D.相同行權價、相同到期日45、以下哪種期權組合可以復制標的股票空頭（）A.認購期權空頭+認沽期權多頭B.認購期權多頭+認沽期權多頭C.認購期權多頭+認沽期權空頭D.認購期權空頭+認沽期權空頭46、構造合成股票策略的認購、認沽期權的條件不包括（）A.行權價格相同B.到期日相同C.標的證券相同D.權利金相同47、熊市認購價差期權策略是指買入較（ ）行權價的認購期權，并賣出相同數(shù)量、相同到期日、較（）行權價的認購期權A.高；低B.高；高C.低；低D.低；高48、牛