Chap外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

1、1會(huì)計(jì)學(xué)Chap外匯風(fēng)險(xiǎn)管理外匯風(fēng)險(xiǎn)管理?yè)p失的可能性。 買(mǎi)入賣(mài)出頭寸美元即期500400遠(yuǎn)期300400英鎊即期600700遠(yuǎn)期300200日元即期10002000遠(yuǎn)期20001000交易方向貨幣單位:萬(wàn)多頭100空頭100空頭100多頭100空頭1000多頭1000 既無(wú)外匯收益既無(wú)外匯收益 也無(wú)外匯損失也無(wú)外匯損失 既無(wú)外匯收既無(wú)外匯收益也無(wú)外匯益也無(wú)外匯損失損失 預(yù)期的外幣收入等于外幣支預(yù)期的外幣收入等于外幣支出或外幣資產(chǎn)等于外幣負(fù)債出或外幣資產(chǎn)等于外幣負(fù)債 有外匯收益有外匯收益 有外匯損失有外匯損失 預(yù)期的外幣收入小于外幣支預(yù)期的外幣收入小于外幣支出或外幣資產(chǎn)小于外幣負(fù)債出或外幣資產(chǎn)小

2、于外幣負(fù)債 有外匯損失有外匯損失 有外匯收益有外匯收益 預(yù)期的外幣收入大于外幣支預(yù)期的外幣收入大于外幣支出或外幣資產(chǎn)大于外幣負(fù)債出或外幣資產(chǎn)大于外幣負(fù)債 外匯匯率下跌外匯匯率下跌 本幣匯率上升本幣匯率上升 外匯匯率上外匯匯率上升本幣匯率升本幣匯率下跌下跌 匯率變動(dòng)方向匯率變動(dòng)方向最初外幣頭寸狀況最初外幣頭寸狀況 外匯外匯風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)的構(gòu)成要成要素素外幣外幣（外匯（外匯敞口額敞口額）時(shí)間時(shí)間（匯率（匯率變動(dòng)）變動(dòng)）外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)類型類型交易風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)TransactionRisk折算風(fēng)險(xiǎn)折算風(fēng)險(xiǎn)TranslationRisk經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)Operation/EconomicRisk 外匯買(mǎi)

3、賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)外匯買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。1 1、貿(mào)易策略法、貿(mào)易策略法（1 1）幣種選擇法）幣種選擇法（2 2）貨幣保值法）貨幣保值法（3 3）價(jià)格調(diào)整法）價(jià)格調(diào)整法（4 4）期限調(diào)整法）期限調(diào)整法（5 5）對(duì)銷貿(mào)易法）對(duì)銷貿(mào)易法（6 6）國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)嫁法）國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)嫁法2 2、金融市場(chǎng)交易法、金融市場(chǎng)交易法（1 1）即期外匯交易法）即期外匯交易法（2 2）遠(yuǎn)期外匯交易法）遠(yuǎn)期外匯交易法（3 3）掉期交易法）掉期交易法（4 4）外匯期貨和期權(quán)交易）外匯期貨和期權(quán)交易（5 5）國(guó)際信貸法）國(guó)際信貸法（6 6）投資法）投資法（7 7）貨幣互換法）貨幣互換法（8 8）投保匯率變動(dòng)險(xiǎn)法）投保匯率變

4、動(dòng)險(xiǎn)法出口商硬幣進(jìn)口商軟幣90萬(wàn)美元30萬(wàn)美元30萬(wàn)美元30萬(wàn)美元權(quán)重相同USD1=FRF5GBP1=USD2USD1=DEM2150萬(wàn)法朗15萬(wàn)英鎊60萬(wàn)馬克合同中內(nèi)容實(shí)際收款27.3萬(wàn)美元33.3萬(wàn)美元33.3萬(wàn)美元USD1=FRF5.5USD1=GBP0.45USD1=DEM1.893.9萬(wàn)美元出口商采用軟幣結(jié)算出口商采用軟幣結(jié)算加價(jià)保值加價(jià)保值進(jìn)口商采用硬幣結(jié)算進(jìn)口商采用硬幣結(jié)算壓價(jià)保值壓價(jià)保值 出口商出口商進(jìn)口商進(jìn)口商硬幣硬幣推遲收款推遲收款提前付款提前付款軟幣軟幣提前收款提前收款推遲付款推遲付款對(duì)哪些帳戶、哪些科目進(jìn)行調(diào)整。對(duì)哪些帳戶、哪些科目進(jìn)行調(diào)整。之和。之和。以避免匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 買(mǎi)入賣(mài)出頭寸美元即期500400遠(yuǎn)期300400英鎊即期600700遠(yuǎn)期300200日元即期10002000遠(yuǎn)期20001000交易方向貨幣單位:萬(wàn)多頭100