財(cái)務(wù)報(bào)告真假識(shí)別技巧

1、財(cái)務(wù)報(bào)告真假識(shí)別技巧財(cái)務(wù)報(bào)告真假識(shí)別技巧 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 參考資料參考資料宋良榮：宋良榮：財(cái)務(wù)報(bào)告真假識(shí)別技巧財(cái)務(wù)報(bào)告真假識(shí)別技巧立信會(huì)計(jì)出版社，立信會(huì)計(jì)出版社，2006.4出版出版定價(jià)：定價(jià)：25.00元元/本本 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 引引 言言o 財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告是是財(cái)務(wù)信息財(cái)務(wù)信息的載體的載體，包括資產(chǎn)負(fù)債包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及附表附注，它向表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及附表附注，它向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)

2、信息。金流量等財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)信息財(cái)務(wù)信息是國(guó)際上通用是國(guó)際上通用的的“商業(yè)語(yǔ)言商業(yè)語(yǔ)言”，利用財(cái)務(wù)信息分析企業(yè)的，利用財(cái)務(wù)信息分析企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)管理能力，以及償債能力、盈利能力、資產(chǎn)管理能力，以及支付能力是熟悉企業(yè)的最基本手段。支付能力是熟悉企業(yè)的最基本手段。對(duì)商業(yè)對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析是企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理所銀行來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析是企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理所需信息的主要來(lái)源途徑，是企業(yè)信用評(píng)價(jià)的需信息的主要來(lái)源途徑，是企業(yè)信用評(píng)價(jià)的基本環(huán)節(jié)基本環(huán)節(jié)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 引引 言言o 財(cái)務(wù)信息的財(cái)務(wù)信息的公信力公信力和和透明度透明度的高低直接影響的高低直接影響市場(chǎng)交易的質(zhì)量

3、和經(jīng)濟(jì)資源的有效配置。但市場(chǎng)交易的質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)資源的有效配置。但由于利益驅(qū)動(dòng)，財(cái)務(wù)信息披露隨時(shí)可能面臨由于利益驅(qū)動(dòng)，財(cái)務(wù)信息披露隨時(shí)可能面臨誠(chéng)信危機(jī)誠(chéng)信危機(jī)。歷史上比較典型的財(cái)務(wù)信息造假。歷史上比較典型的財(cái)務(wù)信息造假案，包括案，包括1721年英國(guó)的年英國(guó)的“南海公司事件南海公司事件”和和本世紀(jì)初美國(guó)的本世紀(jì)初美國(guó)的三個(gè)會(huì)計(jì)三個(gè)會(huì)計(jì)“黑洞黑洞” 等。處于等。處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的中國(guó)大陸，財(cái)務(wù)信息缺信也經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的中國(guó)大陸，財(cái)務(wù)信息缺信也很普遍。在信貸市場(chǎng)，企業(yè)客戶財(cái)務(wù)信息失很普遍。在信貸市場(chǎng)，企業(yè)客戶財(cái)務(wù)信息失真的直接受害者是債權(quán)人（商業(yè)銀行）。真的直接受害者是債權(quán)人（商業(yè)銀行）。識(shí)識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告真

4、假是企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的第一道風(fēng)別財(cái)務(wù)報(bào)告真假是企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的第一道風(fēng)險(xiǎn)防線險(xiǎn)防線。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 o 怎樣從財(cái)務(wù)報(bào)告中獲取信息（真正看懂報(bào)怎樣從財(cái)務(wù)報(bào)告中獲取信息（真正看懂報(bào)表）？表）？o 公司客戶在財(cái)務(wù)報(bào)告中常見(jiàn)的造假手段有公司客戶在財(cái)務(wù)報(bào)告中常見(jiàn)的造假手段有哪些？哪些？o 怎樣運(yùn)用分析性測(cè)試方法識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告的怎樣運(yùn)用分析性測(cè)試方法識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告的真假？真假？o 怎樣形成怎樣形成CPA的靈感（的靈感（分析判斷分析判斷），站），站在銀行家的角度調(diào)整虛假財(cái)務(wù)報(bào)告？在銀行家的角度調(diào)整虛假財(cái)務(wù)報(bào)告？o 如何分析財(cái)務(wù)報(bào)告造假對(duì)公司客戶信用評(píng)如何分析財(cái)務(wù)報(bào)告造假對(duì)公司客戶信用評(píng)價(jià)的敏感性

5、（價(jià)的敏感性（理性思維經(jīng)驗(yàn)判斷理性思維經(jīng)驗(yàn)判斷）？）？ 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 第第1 1章章 財(cái)務(wù)報(bào)告造假的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析；財(cái)務(wù)報(bào)告造假的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析；財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征 ；財(cái)務(wù)信息公信力不足的基本理論分析財(cái)務(wù)信息公信力不足的基本理論分析 ；財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)債權(quán)人借貸行為的影響；財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)債權(quán)人借貸行為的影響；財(cái)務(wù)報(bào)告與公司客戶信用評(píng)級(jí)的關(guān)系。財(cái)務(wù)報(bào)告與公司客戶信用評(píng)級(jí)的關(guān)系。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.1 1.1 商業(yè)語(yǔ)言的公信力商業(yè)語(yǔ)言的公信力與透明度正面臨挑戰(zhàn)與透明度正面臨挑戰(zhàn) o 財(cái)務(wù)信息虛假財(cái)務(wù)信息虛假極具危害性，不僅誤導(dǎo)投資

6、者極具危害性，不僅誤導(dǎo)投資者和債權(quán)人，使他們根據(jù)失實(shí)的財(cái)務(wù)信息作出和債權(quán)人，使他們根據(jù)失實(shí)的財(cái)務(wù)信息作出錯(cuò)誤的判斷和決策，而且導(dǎo)致政府等監(jiān)管部錯(cuò)誤的判斷和決策，而且導(dǎo)致政府等監(jiān)管部門不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防范和化解企業(yè)和金融機(jī)門不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防范和化解企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在資本市場(chǎng)上，財(cái)務(wù)信息虛構(gòu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在資本市場(chǎng)上，財(cái)務(wù)信息虛假會(huì)使投資者失去投資信心，假會(huì)使投資者失去投資信心，導(dǎo)致導(dǎo)致市場(chǎng)失靈，市場(chǎng)失靈，資源配置效率低下，資源配置效率低下，資源流向欺詐者和劣績(jī)資源流向欺詐者和劣績(jī)企業(yè)企業(yè)，其后果十分嚴(yán)重，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和，其后果十分嚴(yán)重，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的一大障礙。財(cái)務(wù)信息造假有

7、其經(jīng)濟(jì)全球化的一大障礙。財(cái)務(wù)信息造假有其深刻的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景（深刻的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景（先看一副對(duì)聯(lián)先看一副對(duì)聯(lián)）。）。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 數(shù)字出官數(shù)字出官 官出數(shù)字官出數(shù)字上級(jí)壓下級(jí)上級(jí)壓下級(jí) 層層加碼層層加碼 馬到成功馬到成功下級(jí)騙上級(jí)下級(jí)騙上級(jí) 層層摻水層層摻水 水到渠成水到渠成 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.1 1.1 商業(yè)語(yǔ)言的公信力商業(yè)語(yǔ)言的公信力與透明度正面臨挑戰(zhàn)與透明度正面臨挑戰(zhàn)o 在我國(guó)，自在我國(guó)，自“大躍進(jìn)大躍進(jìn)”先后出現(xiàn)過(guò)產(chǎn)量浮夸風(fēng)先后出現(xiàn)過(guò)產(chǎn)量浮夸風(fēng)（餓死人餓死人）、產(chǎn)值浮夸風(fēng)（）、產(chǎn)值浮夸風(fēng)（工業(yè)報(bào)喜、商業(yè)報(bào)工業(yè)報(bào)喜、商業(yè)報(bào)憂憂）、利潤(rùn)浮夸風(fēng)（）、

8、利潤(rùn)浮夸風(fēng)（無(wú)錢交稅與付息、三角債無(wú)錢交稅與付息、三角債與多角債、工廠裝備落后、社會(huì)誠(chéng)信危機(jī)等與多角債、工廠裝備落后、社會(huì)誠(chéng)信危機(jī)等）、）、GDP浮夸風(fēng)（浮夸風(fēng)（工人下崗、環(huán)境污染、農(nóng)民失工人下崗、環(huán)境污染、農(nóng)民失地等地等）等經(jīng)濟(jì)信息造假階段。）等經(jīng)濟(jì)信息造假階段。o 【問(wèn)題思考問(wèn)題思考】在中國(guó)大陸，會(huì)計(jì)造假是從何時(shí)在中國(guó)大陸，會(huì)計(jì)造假是從何時(shí)開(kāi)始流行？開(kāi)始流行？ 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.21.2 財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征 o 評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)取決于這評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)取決于這些質(zhì)量所應(yīng)滿足的需要，即提供財(cái)務(wù)信息的些質(zhì)量所應(yīng)滿足

9、的需要，即提供財(cái)務(wù)信息的目標(biāo)。目標(biāo)。 財(cái)務(wù)信息質(zhì)量包括內(nèi)容質(zhì)量和表述質(zhì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量包括內(nèi)容質(zhì)量和表述質(zhì)量?jī)蓚€(gè)方面。量?jī)蓚€(gè)方面。o 一、財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容質(zhì)量一、財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容質(zhì)量o 財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容及其各組成部分的及其各組成部分的質(zhì)量質(zhì)量，對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)信息的公信力起決定性作用財(cái)務(wù)信息的公信力起決定性作用。FASB第第2號(hào)概念公告認(rèn)為號(hào)概念公告認(rèn)為財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容質(zhì)量均應(yīng)服財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容質(zhì)量均應(yīng)服從于決策有用性從于決策有用性，提出了，提出了兩項(xiàng)主要質(zhì)量?jī)身?xiàng)主要質(zhì)量：相相關(guān)性關(guān)性和和可靠性可靠性。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.21.2 財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征

10、o （1 1）相關(guān)性。）相關(guān)性。相關(guān)性（相關(guān)性（Relevance）是指與決）是指與決策有關(guān)，具有改變決策的能力。一項(xiàng)信息是否策有關(guān)，具有改變決策的能力。一項(xiàng)信息是否具有相關(guān)性，主要由三個(gè)因素決定：具有相關(guān)性，主要由三個(gè)因素決定：o 預(yù)測(cè)價(jià)值（預(yù)測(cè)價(jià)值（Predictive Value）o 反饋價(jià)值（反饋價(jià)值（Feedback Value）o 及時(shí)性（及時(shí)性（Timeliness） o （2 2）可靠性。）可靠性?？煽啃裕煽啃裕≧eliability），是指確），是指確保信息能免于錯(cuò)誤及偏差，并能如實(shí)反映它意保信息能免于錯(cuò)誤及偏差，并能如實(shí)反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量。衡量可靠性的標(biāo)欲反

11、映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量。衡量可靠性的標(biāo) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.21.2 財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征o 準(zhǔn)包括下列三個(gè)因素：準(zhǔn)包括下列三個(gè)因素：o 如實(shí)表達(dá)（如實(shí)表達(dá)（Representational Faithfulness）o 可核性（可核性（Verifiability）o 中立性（中立性（Neutrality） o 二、財(cái)務(wù)信息的表述質(zhì)量二、財(cái)務(wù)信息的表述質(zhì)量o 相關(guān)、可靠的財(cái)務(wù)信息還需要合理表述，這里相關(guān)、可靠的財(cái)務(wù)信息還需要合理表述，這里也有一個(gè)質(zhì)量問(wèn)題。也有一個(gè)質(zhì)量問(wèn)題。財(cái)務(wù)信息的表述質(zhì)量以保財(cái)務(wù)信息的表述質(zhì)量以保護(hù)投資者和債權(quán)人利益為宗旨護(hù)投資

12、者和債權(quán)人利益為宗旨，主要的表述質(zhì)主要的表述質(zhì)量是透明度量是透明度，這是，這是由由資本市場(chǎng)中存在的資本市場(chǎng)中存在的信息不信息不對(duì)稱所決定對(duì)稱所決定的。的。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.21.2 財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征o 高透明度的信息，應(yīng)當(dāng)是高質(zhì)量信息的同義高透明度的信息，應(yīng)當(dāng)是高質(zhì)量信息的同義概念，它必須有足夠的有用的信息含量。即概念，它必須有足夠的有用的信息含量。即透明度由以下因素構(gòu)成透明度由以下因素構(gòu)成：o （1 1）可理解性）可理解性（Understandability） o （2 2）充分披露）充分披露（Full disclosure） o （3

13、 3）實(shí)質(zhì)重于形式）實(shí)質(zhì)重于形式（Substance over form）o （4 4）可比性）可比性（Comparability） o （5 5）一致性或一貫性）一致性或一貫性（Consistency） 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.21.2 財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征財(cái)務(wù)信息公信力的質(zhì)量特征o 三、財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的修正三、財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的修正o 財(cái)務(wù)信息的公信力往往會(huì)因?yàn)槠鎻?qiáng)調(diào)某些質(zhì)量特財(cái)務(wù)信息的公信力往往會(huì)因?yàn)槠鎻?qiáng)調(diào)某些質(zhì)量特征而降低，因此需要對(duì)財(cái)務(wù)信息的某些特征進(jìn)行適征而降低，因此需要對(duì)財(cái)務(wù)信息的某些特征進(jìn)行適當(dāng)?shù)男拚?、補(bǔ)充。當(dāng)?shù)男拚?、補(bǔ)充。重要性重要性（Materiality

14、）是對(duì)相關(guān)性）是對(duì)相關(guān)性和充分披露起修正、補(bǔ)充作用的特征，它具有質(zhì)量和充分披露起修正、補(bǔ)充作用的特征，它具有質(zhì)量和數(shù)量的共同特性。和數(shù)量的共同特性。o 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）認(rèn)為，）認(rèn)為，“如果信息的如果信息的錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)會(huì)影響使用者根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表采取的經(jīng)濟(jì)錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)會(huì)影響使用者根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表采取的經(jīng)濟(jì)決策，信息就具有重要性決策，信息就具有重要性”。在評(píng)價(jià)某些項(xiàng)目的重。在評(píng)價(jià)某些項(xiàng)目的重要性時(shí)，很大程度上取決于會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷。要性時(shí)，很大程度上取決于會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.3 1.3 財(cái)務(wù)信息公信力不足的理論分析財(cái)務(wù)信息公信力不足

15、的理論分析o 一、財(cái)務(wù)信息公信力不足的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋一、財(cái)務(wù)信息公信力不足的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋o 財(cái)務(wù)報(bào)表作為財(cái)務(wù)信息的載體，其粉飾必然與財(cái)務(wù)報(bào)表作為財(cái)務(wù)信息的載體，其粉飾必然與不對(duì)不對(duì)稱的信息環(huán)境稱的信息環(huán)境（公司客戶具有信息優(yōu)勢(shì)、商業(yè)銀行公司客戶具有信息優(yōu)勢(shì)、商業(yè)銀行處于信息劣勢(shì)處于信息劣勢(shì)）存在著內(nèi)在的聯(lián)系。）存在著內(nèi)在的聯(lián)系。博弈論博弈論（老鼠老鼠與貓的游戲與貓的游戲）、）、契約理論契約理論等提供了分析財(cái)務(wù)信息公等提供了分析財(cái)務(wù)信息公信力不足的經(jīng)濟(jì)理論工具。信力不足的經(jīng)濟(jì)理論工具。o 二、財(cái)務(wù)信息公信力不足的會(huì)計(jì)學(xué)解釋二、財(cái)務(wù)信息公信力不足的會(huì)計(jì)學(xué)解釋o 財(cái)務(wù)信息公信力不足的原因也有會(huì)計(jì)理論的缺陷

16、、財(cái)務(wù)信息公信力不足的原因也有會(huì)計(jì)理論的缺陷、會(huì)計(jì)方法的不可靠，以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度自身會(huì)計(jì)方法的不可靠，以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度自身的不完善等原因。的不完善等原因。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.41.4 財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)借貸行為的影響財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)借貸行為的影響o 在理性的資金市場(chǎng)中，債權(quán)人（如銀行或信在理性的資金市場(chǎng)中，債權(quán)人（如銀行或信用社）會(huì)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告中反映出的企業(yè)盈利用社）會(huì)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告中反映出的企業(yè)盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平作出信貸決策，債權(quán)人的信能力和風(fēng)險(xiǎn)水平作出信貸決策，債權(quán)人的信貸行為會(huì)影響到資金市場(chǎng)的供求關(guān)系，而資貸行為會(huì)影響到資金市場(chǎng)的供求關(guān)系，而資金的供求關(guān)系決定著資金市場(chǎng)

17、中各種金融資金的供求關(guān)系決定著資金市場(chǎng)中各種金融資產(chǎn)的價(jià)格（包括信貸資產(chǎn)的價(jià)格）。金融資產(chǎn)的價(jià)格（包括信貸資產(chǎn)的價(jià)格）。金融資產(chǎn)的價(jià)格又會(huì)進(jìn)一步對(duì)企業(yè)資金的籌集和其產(chǎn)的價(jià)格又會(huì)進(jìn)一步對(duì)企業(yè)資金的籌集和其他金融活動(dòng)產(chǎn)生重大影響，進(jìn)而影響企業(yè)的他金融活動(dòng)產(chǎn)生重大影響，進(jìn)而影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。可見(jiàn)，經(jīng)濟(jì)效益和理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?？梢?jiàn)，財(cái)務(wù)信財(cái)務(wù)信息對(duì)信貸資源的配置具有引導(dǎo)作用息對(duì)信貸資源的配置具有引導(dǎo)作用。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 1.51.5 財(cái)務(wù)報(bào)告與公司客戶信用評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告與公司客戶信用評(píng)價(jià)o 一般地，企業(yè)客戶的資信狀況可以從財(cái)務(wù)和非一般地，企業(yè)客戶的資信狀況可以從財(cái)務(wù)

18、和非財(cái)務(wù)兩個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。不同類型的企業(yè)由于財(cái)務(wù)兩個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。不同類型的企業(yè)由于財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響程度不同。因此，資金密集型企業(yè)與勞動(dòng)密響程度不同。因此，資金密集型企業(yè)與勞動(dòng)密集型企業(yè)；高科技企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)；工業(yè)、商集型企業(yè)；高科技企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)；工業(yè)、商業(yè)與服務(wù)業(yè)；大企業(yè)與小企業(yè)，業(yè)與服務(wù)業(yè)；大企業(yè)與小企業(yè)，在對(duì)其進(jìn)行資在對(duì)其進(jìn)行資信評(píng)價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素所占的分值信評(píng)價(jià)時(shí)，財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素所占的分值應(yīng)有所不同。應(yīng)有所不同。例如，國(guó)內(nèi)某權(quán)威資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)例如，國(guó)內(nèi)某權(quán)威資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型企業(yè)客戶采用對(duì)不同類型企業(yè)

19、客戶采用百分制百分制評(píng)分，評(píng)分，財(cái)務(wù)指財(cái)務(wù)指標(biāo)占比在標(biāo)占比在70左右左右。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 第第1 1章章 o 財(cái)務(wù)信息的披露者與使用者之間存在的信息財(cái)務(wù)信息的披露者與使用者之間存在的信息不對(duì)稱，企業(yè)委托代理關(guān)系鏈中各契約人之不對(duì)稱，企業(yè)委托代理關(guān)系鏈中各契約人之間不同的利益傾向，以及內(nèi)部人控制的存在，間不同的利益傾向，以及內(nèi)部人控制的存在，是財(cái)務(wù)信息公信力不足的主要原因。會(huì)計(jì)舞是財(cái)務(wù)信息公信力不足的主要原因。會(huì)計(jì)舞弊、會(huì)計(jì)理論的缺陷、會(huì)計(jì)方法的不可靠、弊、會(huì)計(jì)理論的缺陷、會(huì)計(jì)方法的不可靠、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度自身的不完善，以及會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度自身的不完善，以及會(huì)計(jì)環(huán)境的

20、復(fù)雜性、多變性，同樣是財(cái)務(wù)信息計(jì)環(huán)境的復(fù)雜性、多變性，同樣是財(cái)務(wù)信息公信力不足的重要原因。在識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告真公信力不足的重要原因。在識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)告真假時(shí)，應(yīng)合理把握重要性和謹(jǐn)慎性原則。假時(shí)，應(yīng)合理把握重要性和謹(jǐn)慎性原則。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 如何從財(cái)務(wù)報(bào)告中獲取信息（真正看懂如何從財(cái)務(wù)報(bào)告中獲取信息（真正看懂了財(cái)務(wù)報(bào)表）；了財(cái)務(wù)報(bào)表）；公司客戶對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)定內(nèi)容；公司客戶對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)定內(nèi)容；財(cái)務(wù)報(bào)表造假的動(dòng)機(jī)分析。財(cái)務(wù)報(bào)表造假的動(dòng)機(jī)分析。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1 2.1 財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容o 財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)信息的載體，財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)信息的載體，它是

21、反映公司客戶財(cái)務(wù)狀況它是反映公司客戶財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的書(shū)面文件，包與經(jīng)營(yíng)成果的書(shū)面文件，包括主要會(huì)計(jì)報(bào)表、附表、附括主要會(huì)計(jì)報(bào)表、附表、附注與財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)等。主注與財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)等。主要會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、要會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，以及利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，以及股東（所有者）權(quán)益變動(dòng)表。股東（所有者）權(quán)益變動(dòng)表。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 一、資產(chǎn)負(fù)債表要素一、資產(chǎn)負(fù)債表要素（見(jiàn)表見(jiàn)表1）o （1）資產(chǎn)：強(qiáng)調(diào)變現(xiàn)能力（流動(dòng)性）信息，）資產(chǎn)：強(qiáng)調(diào)變現(xiàn)能力（流動(dòng)性）信息，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力由變現(xiàn)速度和變現(xiàn)收益決定。資產(chǎn)

22、的變現(xiàn)能力由變現(xiàn)速度和變現(xiàn)收益決定。o （2）負(fù)債（債權(quán)人權(quán)益）：強(qiáng)調(diào)償還期（流）負(fù)債（債權(quán)人權(quán)益）：強(qiáng)調(diào)償還期（流動(dòng)性）信息，負(fù)債流動(dòng)性與資產(chǎn)流動(dòng)性對(duì)比，動(dòng)性）信息，負(fù)債流動(dòng)性與資產(chǎn)流動(dòng)性對(duì)比，主要用來(lái)揭示客戶的短期償債能力。主要用來(lái)揭示客戶的短期償債能力。o （3）所有者權(quán)益：強(qiáng)調(diào)資本的穩(wěn)定性（在客）所有者權(quán)益：強(qiáng)調(diào)資本的穩(wěn)定性（在客戶企業(yè)停留的時(shí)間）包括資本金和留存收益。戶企業(yè)停留的時(shí)間）包括資本金和留存收益。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益，它們是資金運(yùn)動(dòng)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益，它們是資金運(yùn)動(dòng)的的靜態(tài)表現(xiàn)靜態(tài)表

23、現(xiàn)。資產(chǎn)負(fù)債表的平衡關(guān)系是：。資產(chǎn)負(fù)債表的平衡關(guān)系是：o 資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債所有者權(quán)益負(fù)債所有者權(quán)益 o 【注注】等式左邊等式左邊“資產(chǎn)資產(chǎn)”表示資金占用的形表示資金占用的形式；等式右邊式；等式右邊“負(fù)債所有者權(quán)益負(fù)債所有者權(quán)益”表示資表示資金的來(lái)源途徑。金的來(lái)源途徑。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與作用二、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)與作用o （1）左邊（資產(chǎn)信息）左邊（資產(chǎn)信息） ：從上到下，按資產(chǎn)：從上到下，按資產(chǎn)流動(dòng)性（流動(dòng)性（變現(xiàn)能力變現(xiàn)能力）由大到小排列；）由大到小排列；o （2）右上方（負(fù)債信息）右上方（負(fù)債信息）

24、：從上到下，按負(fù)：從上到下，按負(fù)債流動(dòng)性（債流動(dòng)性（償還期償還期）由短到長(zhǎng)排列；）由短到長(zhǎng)排列；o （3）右下方（資本信息）右下方（資本信息） ：從上到下，按所：從上到下，按所有者權(quán)益的停留時(shí)間（有者權(quán)益的停留時(shí)間（穩(wěn)定性穩(wěn)定性）由長(zhǎng)到短排列。）由長(zhǎng)到短排列。o 資產(chǎn)負(fù)債表的這種結(jié)構(gòu)性信息，可以用來(lái)評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表的這種結(jié)構(gòu)性信息，可以用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)和和財(cái)務(wù)彈性財(cái)務(wù)彈性。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 表表1 資產(chǎn)負(fù)債表（時(shí)點(diǎn)靜態(tài)信息）資產(chǎn)負(fù)債表（時(shí)點(diǎn)靜態(tài)信息）資資 產(chǎn)產(chǎn)年初年初年末年末負(fù)負(fù) 債債年初年初年末年末流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：流

25、動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金貨幣資金 短期借款短期借款 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款 存貨存貨流動(dòng)負(fù)債合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款 長(zhǎng)期股權(quán)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì) 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)所有者權(quán)益：所有者權(quán)益： 資產(chǎn)總計(jì)資產(chǎn)總計(jì)權(quán)益總計(jì)權(quán)益總計(jì) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 三、資產(chǎn)負(fù)債表的快速閱讀技巧三、資產(chǎn)負(fù)債表的快速閱讀技巧o 在閱讀資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)要抓住以下在閱讀資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)要抓住以下關(guān)鍵信息點(diǎn)關(guān)鍵信息點(diǎn)：o （1）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)、固定資產(chǎn)合計(jì)、資產(chǎn)總）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)、固定資產(chǎn)合計(jì)、資產(chǎn)總計(jì)；計(jì)；o （2）流動(dòng)

26、負(fù)債合計(jì)、長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)、負(fù)債合）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)、長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)、負(fù)債合計(jì)；計(jì)；o （3）所有者權(quán)益合計(jì)。）所有者權(quán)益合計(jì)。o 根據(jù)以上這些根據(jù)以上這些關(guān)鍵信息點(diǎn)關(guān)鍵信息點(diǎn)，可以幫助信貸員，可以幫助信貸員（客戶經(jīng)理）迅速了解企業(yè)的資信情況。（客戶經(jīng)理）迅速了解企業(yè)的資信情況。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 四、企業(yè)客戶在資產(chǎn)負(fù)債表上的承諾四、企業(yè)客戶在資產(chǎn)負(fù)債表上的承諾o 企業(yè)客戶對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)告的企業(yè)客戶對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)告的認(rèn)定認(rèn)定，即對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)，即對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)告所做的斷言或聲明，是企業(yè)對(duì)信息用戶（商告所做的斷言或聲明，是企業(yè)對(duì)信息用戶（商業(yè)銀行）的一種業(yè)

27、銀行）的一種承諾承諾。企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告上的認(rèn)。企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告上的認(rèn)定有些是定有些是明示性認(rèn)定明示性認(rèn)定，有些則是，有些則是暗示性認(rèn)定暗示性認(rèn)定。o 企業(yè)的管理層要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的各種認(rèn)定負(fù)責(zé)，企業(yè)的管理層要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的各種認(rèn)定負(fù)責(zé)，并向提供信貸的商業(yè)銀行出具并向提供信貸的商業(yè)銀行出具“承諾書(shū)承諾書(shū)（聲明聲明書(shū)書(shū)）”，以示對(duì)違背認(rèn)定承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。，以示對(duì)違背認(rèn)定承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 【例例】商業(yè)銀行正在與某企業(yè)客戶協(xié)商存貨商業(yè)銀行正在與某企業(yè)客戶協(xié)商存貨質(zhì)押貸款事宜，該企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告質(zhì)押貸款事宜，該企業(yè)在

28、資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告存貨如下：存貨如下：o 流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：o 存貨存貨100萬(wàn)元萬(wàn)元o 請(qǐng)問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)：該企業(yè)客戶在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告的存該企業(yè)客戶在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告的存貨包括哪些明示性認(rèn)定？哪些暗示性認(rèn)定？貨包括哪些明示性認(rèn)定？哪些暗示性認(rèn)定？你相信這些認(rèn)定嗎？怎樣才能讓自已相信客你相信這些認(rèn)定嗎？怎樣才能讓自已相信客戶披露的存貨信息？戶披露的存貨信息？ 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 明示性認(rèn)定：明示性認(rèn)定：o （1）存貨是存在的；）存貨是存在的；o （2）存貨的賬面價(jià)值是）存貨的賬面價(jià)值是100萬(wàn)元。萬(wàn)元。o 暗示性認(rèn)定：暗示性認(rèn)定：o （

29、1）所有應(yīng)報(bào)告的存貨均已包括在內(nèi)；）所有應(yīng)報(bào)告的存貨均已包括在內(nèi)；o （2）所有被報(bào)告的存貨都?xì)w公司所有；）所有被報(bào)告的存貨都?xì)w公司所有；o （3）存貨的使用不受任何限制。）存貨的使用不受任何限制。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 你相信企業(yè)對(duì)存貨的以上這些認(rèn)定嗎？為什么？你相信企業(yè)對(duì)存貨的以上這些認(rèn)定嗎？為什么？o （1）客戶曾經(jīng)欺騙過(guò)你嗎？）客戶曾經(jīng)欺騙過(guò)你嗎？o （2）你的你的“人性人性”觀是什么？這會(huì)怎樣影響你對(duì)觀是什么？這會(huì)怎樣影響你對(duì)客戶的信賴程度客戶的信賴程度？o 如果你不相信企業(yè)對(duì)存貨的以上這些認(rèn)定，怎樣如果你不相信企業(yè)對(duì)存貨

30、的以上這些認(rèn)定，怎樣才能避免被欺騙？才能避免被欺騙？o （1）親自到客戶現(xiàn)場(chǎng)盤(pán)貨？）親自到客戶現(xiàn)場(chǎng)盤(pán)貨？o （2）請(qǐng)）請(qǐng)CPA對(duì)存貨實(shí)施商定審查程序？對(duì)存貨實(shí)施商定審查程序？o （3）不與客戶發(fā)生信貸關(guān)系？）不與客戶發(fā)生信貸關(guān)系？ 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 【提示提示】為了提高財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，一般為了提高財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，一般要求企業(yè)提供經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（要求企業(yè)提供經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPACPA）審計(jì)過(guò)的）審計(jì)過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)告。因此，商業(yè)銀行有條件時(shí)應(yīng)充分財(cái)務(wù)報(bào)告。因此，商業(yè)銀行有條件時(shí)應(yīng)充分利用利用CPACPA對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)表的意見(jiàn)，包括：對(duì)財(cái)

31、務(wù)報(bào)告發(fā)表的意見(jiàn)，包括：o 無(wú)保留意見(jiàn)無(wú)保留意見(jiàn)o 保留意見(jiàn)保留意見(jiàn)o 否定意見(jiàn)否定意見(jiàn)o 無(wú)法表示意見(jiàn)無(wú)法表示意見(jiàn) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 【問(wèn)題思考問(wèn)題思考】某企業(yè)客戶在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)某企業(yè)客戶在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告存貨如下：告存貨如下：o 流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：o 存貨存貨1 000萬(wàn)元萬(wàn)元o 附注說(shuō)明：有附注說(shuō)明：有200萬(wàn)元存貨因向萬(wàn)元存貨因向銀行借款銀行借款被質(zhì)押。被質(zhì)押。o 請(qǐng)問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)：該企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表上報(bào)告的存貨包括該企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表上報(bào)告的存貨包括哪些明示性認(rèn)定？哪些暗示性認(rèn)定？哪些明示性認(rèn)定？哪些暗示性認(rèn)定？ 銀銀 行行

32、家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 【小結(jié)小結(jié)】分析企業(yè)客戶對(duì)財(cái)分析企業(yè)客戶對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)定，就是在務(wù)報(bào)表的認(rèn)定，就是在分析分析財(cái)務(wù)報(bào)表的信息含量財(cái)務(wù)報(bào)表的信息含量，即企，即企業(yè)告訴了我們一些什么信息，業(yè)告訴了我們一些什么信息，這是識(shí)別客戶財(cái)務(wù)報(bào)表（信這是識(shí)別客戶財(cái)務(wù)報(bào)表（信息）真假的基礎(chǔ)息）真假的基礎(chǔ)。企業(yè)客戶企業(yè)客戶對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所有項(xiàng)目都作出對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所有項(xiàng)目都作出了相應(yīng)的明示性認(rèn)定和暗示了相應(yīng)的明示性認(rèn)定和暗示性認(rèn)定性認(rèn)定。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 五、五、o 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)鍵信息點(diǎn)，根據(jù)資

33、產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)鍵信息點(diǎn)，可以對(duì)企業(yè)客戶的財(cái)務(wù)狀況做出可以對(duì)企業(yè)客戶的財(cái)務(wù)狀況做出定性的分析評(píng)價(jià)。為此，將定性的分析評(píng)價(jià)。為此，將資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債表區(qū)分為以下區(qū)分為以下幾種特殊狀態(tài)幾種特殊狀態(tài)（以工商企業(yè)為例）：（以工商企業(yè)為例）：理想型理想型；正常型正常型；資金浪費(fèi)型資金浪費(fèi)型；短期償債短期償債能力不足型能力不足型；資不抵債型資不抵債型等。等。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)： 60 速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)30 盤(pán)存資產(chǎn)盤(pán)存資產(chǎn)30固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)： 40總計(jì)總計(jì) 100負(fù)債：負(fù)債： 40 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債30 長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債10所有者權(quán)益所有者權(quán)益 60 實(shí)收資本實(shí)收資

34、本 20 公積金公積金 30 未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)10總計(jì)總計(jì) 100 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o （二）（二）“正常型正常型”資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表。o 一般認(rèn)為，可以通過(guò)以下兩個(gè)指標(biāo)判斷工商一般認(rèn)為，可以通過(guò)以下兩個(gè)指標(biāo)判斷工商企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表是否正常：企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表是否正常：o （1）流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債，保持）流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債，保持在在21左右，誤差在可接受范圍內(nèi)；左右，誤差在可接受范圍內(nèi)；o （2）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)，保）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)，保持在持在50左右，誤差在可接受范圍內(nèi)。左右，誤差在可接受

35、范圍內(nèi)。o 它反映的它反映的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)??！財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)??！ 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o （三）（三）“資金浪費(fèi)型資金浪費(fèi)型”資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表。兩個(gè)關(guān)兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)表現(xiàn)為：鍵指標(biāo)表現(xiàn)為：o （1）流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債，）流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債，遠(yuǎn)大遠(yuǎn)大于于21，已超出已超出可接受的范圍；可接受的范圍；o （2）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)，保）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)，保持在持在50左右，誤差在可接受范圍內(nèi)。左右，誤差在可接受范圍內(nèi)。o 資金浪費(fèi)型資產(chǎn)負(fù)債表資金浪費(fèi)型資產(chǎn)負(fù)債表已表現(xiàn)出的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)已表現(xiàn)出的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)過(guò)于穩(wěn)健，已

36、經(jīng)對(duì)公司的收益能力產(chǎn)生了不過(guò)于穩(wěn)健，已經(jīng)對(duì)公司的收益能力產(chǎn)生了不利影響！利影響！ 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o （四）（四）“短期償債能力不足型短期償債能力不足型”資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表。兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)表現(xiàn)為：兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)表現(xiàn)為：o （1）流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債，遠(yuǎn)）流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債，遠(yuǎn)小小于于21，已超出已超出可接受的范圍；可接受的范圍；o （2）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)，保）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)，保持在持在50左右，誤差在可接受范圍內(nèi)。左右，誤差在可接受范圍內(nèi)。o 短期償債能力不足型資產(chǎn)負(fù)債表短期償債能力不足型資產(chǎn)負(fù)債表

37、的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)呈的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)型，如嚴(yán)重不足會(huì)導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)性破現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)型，如嚴(yán)重不足會(huì)導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)性破產(chǎn)！產(chǎn)！ 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.1 2.1.1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表o 【案例分析案例分析】 “短期償債能力不足型短期償債能力不足型”o 日本八佰伴收購(gòu)案（日本八佰伴收購(gòu)案（20世紀(jì)世紀(jì)90年代，背景：年代，背景：長(zhǎng)期投資借款到期（已成為短期負(fù)債）；長(zhǎng)期投資借款到期（已成為短期負(fù)債）；1997亞洲金融危機(jī)，商業(yè)蕭條亞洲金融危機(jī)，商業(yè)蕭條 ）o （五）（五）“資不抵債型資不抵債型”資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表。即凈資即凈資產(chǎn)已經(jīng)是負(fù)數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)已經(jīng)是負(fù)數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率100。

38、（這是。（這是企業(yè)企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)虧損所致長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)虧損所致） 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 利潤(rùn)表又稱為損益表，是反映企利潤(rùn)表又稱為損益表，是反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，它把一定期間的營(yíng)業(yè)收入報(bào)表，它把一定期間的營(yíng)業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算出企業(yè)一定用進(jìn)行配比，以計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。時(shí)期的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。o 利潤(rùn)表的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)：利潤(rùn)表的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)：權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表

39、o 一、利潤(rùn)表要素一、利潤(rùn)表要素o 利潤(rùn)表要素包括：收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，它們利潤(rùn)表要素包括：收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，它們之間的關(guān)系為之間的關(guān)系為“收入費(fèi)用收入費(fèi)用= =利潤(rùn)利潤(rùn)”。o （一）收入（一）收入o 收入收入是企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所是企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（如經(jīng)濟(jì)利益的總流入，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（如工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入、商業(yè)企業(yè)的商品工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入、商業(yè)企業(yè)的商品銷售收入）和其他業(yè)務(wù)收入（如工業(yè)企業(yè)對(duì)銷售收入）和其他業(yè)務(wù)收入（如工業(yè)企業(yè)對(duì)外轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)使用權(quán)

40、取得的收入）。外轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)使用權(quán)取得的收入）。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 【注意注意】應(yīng)關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)的地位和可持續(xù)性應(yīng)關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)的地位和可持續(xù)性，是否出現(xiàn)主次顛倒。與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)是否出現(xiàn)主次顛倒。與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的營(yíng)業(yè)外收入和在投資活動(dòng)中形成的投資收系的營(yíng)業(yè)外收入和在投資活動(dòng)中形成的投資收益，不屬于營(yíng)業(yè)收入。益，不屬于營(yíng)業(yè)收入。o （二）費(fèi)用（二）費(fèi)用o 費(fèi)用費(fèi)用是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總

41、流出，包括直接計(jì)入產(chǎn)品成本的經(jīng)濟(jì)利益的總流出，包括直接計(jì)入產(chǎn)品成本的“直接費(fèi)用直接費(fèi)用”、通過(guò)分配計(jì)入產(chǎn)品成本的、通過(guò)分配計(jì)入產(chǎn)品成本的“間間接費(fèi)用接費(fèi)用”和直接計(jì)入當(dāng)期損益的和直接計(jì)入當(dāng)期損益的“期間費(fèi)用期間費(fèi)用”。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 當(dāng)期從收入中抵減的費(fèi)用包括：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、當(dāng)期從收入中抵減的費(fèi)用包括：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)支出、期間費(fèi)用（即管理費(fèi)用、銷售其他業(yè)務(wù)支出、期間費(fèi)用（即管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用）、營(yíng)業(yè)稅金及附加、營(yíng)業(yè)外費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用）、營(yíng)業(yè)稅金及附加、營(yíng)業(yè)外支出和所得稅。支出和所得稅。o （三）利潤(rùn)（三）利潤(rùn)o 利潤(rùn)

42、利潤(rùn)是企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括主營(yíng)是企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)外收支凈額。業(yè)務(wù)利潤(rùn)、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)外收支凈額。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)二、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)o （一）（一）單步式單步式結(jié)構(gòu)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)利潤(rùn)表o 在我國(guó)，執(zhí)行新在我國(guó)，執(zhí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)利的企業(yè)利潤(rùn)表采用的是潤(rùn)表采用的是單步式單步式結(jié)構(gòu)，利潤(rùn)表信息主要結(jié)構(gòu)，利潤(rùn)表信息主要包括：包括：o 營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)o 利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額 凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)o 每股收益每股收益o （見(jiàn)附件：表見(jiàn)附件：表2-1）

43、 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 表2-1 利潤(rùn)表項(xiàng)項(xiàng) 目目 本年累計(jì)數(shù)本年累計(jì)數(shù) 上年數(shù)上年數(shù) 一、營(yíng)業(yè)收入一、營(yíng)業(yè)收入 1 250 000 1 100 000 減：營(yíng)業(yè)成本減：營(yíng)業(yè)成本 750 000 650 000 營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加 2 000 18 000 銷售（營(yíng)業(yè)）費(fèi)用銷售（營(yíng)業(yè)）費(fèi)用 20 000 16 000 管理費(fèi)用管理費(fèi)用 158 000 118 000 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 41 500 30 000 資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)減值損失 0 0 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（減：損失） 0 0 投資收益投資收益（減：損失） 31 500 30 000 銀銀

44、行行 家家 的的 搖搖 籃籃 利潤(rùn)表（續(xù)表）（續(xù)表）二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“”號(hào)填列） 310 000 298 000 加：營(yíng)業(yè)外收入加：營(yíng)業(yè)外收入 50 000 40 000 減：營(yíng)業(yè)外支出減：營(yíng)業(yè)外支出 19 700 48 000 其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 0 0三、利潤(rùn)總額三、利潤(rùn)總額（虧損以（虧損以“”號(hào)填列）號(hào)填列） 340 300 290 000 減：所得稅費(fèi)用減：所得稅費(fèi)用 102 399 95 000 四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)（凈虧損以（凈虧損以“”號(hào)填列）號(hào)填列） 237 901 195 000 五、每股收益：五、每股收益： （略）（略） （略）

45、（略） （一）基本每股收益（一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益（二）稀釋每股收益 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o（二）（二）多步式多步式結(jié)構(gòu)利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)利潤(rùn)表o 暫沒(méi)有執(zhí)行新暫沒(méi)有執(zhí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而仍執(zhí)行，而仍執(zhí)行2001年的年的企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度的企業(yè)利潤(rùn)表采的企業(yè)利潤(rùn)表采用的是用的是多步式多步式結(jié)構(gòu)，利潤(rùn)表主要包括：主營(yíng)結(jié)構(gòu)，利潤(rùn)表主要包括：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)。業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)。o 利潤(rùn)表采用利潤(rùn)表采用“分步式分步式”結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu) ，以披露企業(yè)客，以披露企業(yè)客戶利潤(rùn)形成過(guò)程的信息，它戶利

46、潤(rùn)形成過(guò)程的信息，它有助于銀行評(píng)價(jià)有助于銀行評(píng)價(jià)客戶的經(jīng)營(yíng)成果與獲利能力，預(yù)測(cè)客戶的償客戶的經(jīng)營(yíng)成果與獲利能力，預(yù)測(cè)客戶的償債能力債能力。 （見(jiàn)附件：表見(jiàn)附件：表2-2） 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 表2-2 利潤(rùn)表（分步式）項(xiàng)項(xiàng) 目目上年數(shù)上年數(shù)本年累計(jì)數(shù)本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：管理費(fèi)用減：管理費(fèi)用 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 表2-2 利潤(rùn)表（續(xù)）加：投資

47、收益加：投資收益 補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入 營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出減：營(yíng)業(yè)外支出四、利潤(rùn)總額四、利潤(rùn)總額減：所得稅減：所得稅五、凈利潤(rùn)五、凈利潤(rùn) 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 三、三、o 信貸人員（客戶經(jīng)理）在分析利潤(rùn)表的信息含信貸人員（客戶經(jīng)理）在分析利潤(rùn)表的信息含量時(shí)，要量時(shí)，要重點(diǎn)關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、投資營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、投資收益（或損失）、營(yíng)業(yè)外收支凈額、利潤(rùn)總額收益（或損失）、營(yíng)業(yè)外收支凈額、利潤(rùn)總額等指標(biāo)的變化對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)（凈收益）的影響。等指標(biāo)的變化對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)（凈收益）的影響。利潤(rùn)表可以根據(jù)關(guān)鍵指標(biāo)的表現(xiàn)簡(jiǎn)單區(qū)分為

48、利潤(rùn)表可以根據(jù)關(guān)鍵指標(biāo)的表現(xiàn)簡(jiǎn)單區(qū)分為：理想型理想型、利潤(rùn)來(lái)源穩(wěn)定型利潤(rùn)來(lái)源穩(wěn)定型、利潤(rùn)來(lái)源不穩(wěn)定型利潤(rùn)來(lái)源不穩(wěn)定型、虧損型虧損型（經(jīng)營(yíng)性虧損型和非經(jīng)營(yíng)性虧損性）等。（經(jīng)營(yíng)性虧損型和非經(jīng)營(yíng)性虧損性）等。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 （一）（一）理想型理想型利潤(rùn)表利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本（含營(yíng)業(yè)稅金）營(yíng)業(yè)成本（含營(yíng)業(yè)稅金）毛利毛利期間費(fèi)用期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外凈損失營(yíng)業(yè)外凈損失稅前利潤(rùn)（利潤(rùn)總額）稅前利潤(rùn)（利潤(rùn)總額）所得稅所得稅稅后凈利潤(rùn)稅后凈利潤(rùn) 100 75 25 13 12 1 11 4 7（數(shù)據(jù)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和行業(yè)（數(shù)據(jù)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和行業(yè)特征調(diào)整）特征調(diào)整） 銀銀

49、 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o （二）利潤(rùn)來(lái)源穩(wěn)定型與不穩(wěn)定型二）利潤(rùn)來(lái)源穩(wěn)定型與不穩(wěn)定型o 企業(yè)利潤(rùn)（或收益）來(lái)源于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、投資企業(yè)利潤(rùn)（或收益）來(lái)源于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額。一般認(rèn)為，對(duì)工商收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額。一般認(rèn)為，對(duì)工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是可持續(xù)的，投資收益企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是可持續(xù)的，投資收益波動(dòng)性大，而營(yíng)業(yè)外收支凈額沒(méi)有穩(wěn)定性。波動(dòng)性大，而營(yíng)業(yè)外收支凈額沒(méi)有穩(wěn)定性。因此經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是工商企業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)定性（收益因此經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是工商企業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)定性（收益質(zhì)量）的決定因素。質(zhì)量）的決定因素。o 【例例】下表是三家上市公司的收益結(jié)構(gòu)，請(qǐng)下表是

50、三家上市公司的收益結(jié)構(gòu)，請(qǐng)判斷相對(duì)較優(yōu)的收益結(jié)構(gòu)。判斷相對(duì)較優(yōu)的收益結(jié)構(gòu)。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 收益結(jié)構(gòu)比重比較表收益結(jié)構(gòu)比重比較表公司公司利潤(rùn)利潤(rùn)總額總額營(yíng)業(yè)利營(yíng)業(yè)利潤(rùn)潤(rùn)占比占比投資收投資收益益占比占比營(yíng)業(yè)外收營(yíng)業(yè)外收支凈額支凈額占比占比A10081.2610.128.60B10091.108.700.16C10061.7820.0218.20 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o （1）如果企業(yè)的凈利潤(rùn)主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，）如果企業(yè)的凈利潤(rùn)主要來(lái)源于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而不是投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額這類非經(jīng)而不是投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額這類非經(jīng)營(yíng)

51、利潤(rùn)，則企業(yè)的利潤(rùn)表是營(yíng)利潤(rùn)，則企業(yè)的利潤(rùn)表是穩(wěn)定型穩(wěn)定型。o （2）如果企業(yè)的凈利潤(rùn)主要來(lái)源于投資收益、）如果企業(yè)的凈利潤(rùn)主要來(lái)源于投資收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額這類非經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而不是經(jīng)營(yíng)業(yè)外收支凈額這類非經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而不是經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，則企業(yè)的利潤(rùn)表是營(yíng)利潤(rùn)，則企業(yè)的利潤(rùn)表是不穩(wěn)定型不穩(wěn)定型。o 【案例分析案例分析】2001年年12月申請(qǐng)破產(chǎn)的安然公月申請(qǐng)破產(chǎn)的安然公司，從司，從1997年開(kāi)始凈利潤(rùn)逐年大幅度上升，年開(kāi)始凈利潤(rùn)逐年大幅度上升，而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)逐年下降，非經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的比重而經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)逐年下降，非經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的比重 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 逐年加大。這

52、是凈收益質(zhì)量越來(lái)越差的明顯標(biāo)逐年加大。這是凈收益質(zhì)量越來(lái)越差的明顯標(biāo)志。在志。在2001年年5月月6日，波士頓一家證券分析企日，波士頓一家證券分析企業(yè)曾建議投資者賣掉安然公司股票，其主要理業(yè)曾建議投資者賣掉安然公司股票，其主要理由之一就是其越來(lái)越低的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率。該公司由之一就是其越來(lái)越低的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率。該公司1996年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率是年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率是21.15%，到，到2000年已跌年已跌至至6.22%，2001年第一季度只有年第一季度只有1.59%。該公司。該公司的收益越來(lái)越依靠證券交易和資產(chǎn)處置。的收益越來(lái)越依靠證券交易和資產(chǎn)處置。o 為什么非經(jīng)營(yíng)收益越多，收益質(zhì)量越差呢？與為什么非經(jīng)營(yíng)收益越

53、多，收益質(zhì)量越差呢？與經(jīng)營(yíng)收益相比，經(jīng)營(yíng)收益相比，非經(jīng)營(yíng)收益的可持續(xù)性低非經(jīng)營(yíng)收益的可持續(xù)性低。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 非經(jīng)營(yíng)收益的來(lái)源主要是資產(chǎn)處置和證券交易。非經(jīng)營(yíng)收益的來(lái)源主要是資產(chǎn)處置和證券交易。資產(chǎn)處置不是企業(yè)的主要業(yè)務(wù)，不反映企業(yè)的資產(chǎn)處置不是企業(yè)的主要業(yè)務(wù)，不反映企業(yè)的核心能力。有些企業(yè)正是利用核心能力。有些企業(yè)正是利用“資產(chǎn)置換資產(chǎn)置換”達(dá)達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。到操縱利潤(rùn)的目的。通過(guò)短期證券交易獲利是通過(guò)短期證券交易獲利是靠運(yùn)氣靠運(yùn)氣，而長(zhǎng)期對(duì)外投資的主要目的是控制子，而長(zhǎng)期對(duì)外投資的主要目的是控制子企業(yè)，通過(guò)控制權(quán)取得額外的

54、好處，而不是直企業(yè)，通過(guò)控制權(quán)取得額外的好處，而不是直接獲利。因此，接獲利。因此，非經(jīng)營(yíng)收益雖然也是非經(jīng)營(yíng)收益雖然也是“收益收益”，但不能代表企業(yè)的收益但不能代表企業(yè)的收益“能力能力”。o （三）虧損型（三）虧損型o 應(yīng)區(qū)分經(jīng)營(yíng)性虧損型和非經(jīng)營(yíng)性虧損性。應(yīng)區(qū)分經(jīng)營(yíng)性虧損型和非經(jīng)營(yíng)性虧損性。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 【特別提示特別提示】應(yīng)特別關(guān)注公司客戶應(yīng)特別關(guān)注公司客戶持續(xù)幾年的持續(xù)幾年的大額銷售費(fèi)用大額銷售費(fèi)用的固定支出，這是非常危險(xiǎn)的信的固定支出，這是非常危險(xiǎn)的信號(hào)（因?yàn)殇N售費(fèi)用的投入極具風(fēng)險(xiǎn)性），關(guān)注號(hào)（因?yàn)殇N售費(fèi)用的投入極具風(fēng)險(xiǎn)性），

55、關(guān)注銷售費(fèi)用與銷售收入比例的變化。銷售費(fèi)用與銷售收入比例的變化。o 【案例研究案例研究】沒(méi)有永遠(yuǎn)的標(biāo)王沒(méi)有永遠(yuǎn)的標(biāo)王 o 秦池酒廠是山東省臨朐（秦池酒廠是山東省臨朐（QU）縣的一家生產(chǎn)）縣的一家生產(chǎn)“秦池秦池”白酒的企業(yè)。白酒的企業(yè)。 1995年以年以 6666萬(wàn)元的萬(wàn)元的價(jià)格奪得中央電視臺(tái)第二屆黃金時(shí)段廣告價(jià)格奪得中央電視臺(tái)第二屆黃金時(shí)段廣告“標(biāo)標(biāo)王王”，秦池酒廠一夜成名，秦池白酒身價(jià)倍增。，秦池酒廠一夜成名，秦池白酒身價(jià)倍增。1996年又以年又以3.2億元人民幣的億元人民幣的“天價(jià)天價(jià)”，連任，連任二屆的二屆的“標(biāo)王標(biāo)王”。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)

56、表利潤(rùn)表o 然而，好景不長(zhǎng)，然而，好景不長(zhǎng)，2000年年7月，一家金屬酒月，一家金屬酒瓶帽的供應(yīng)商指控秦池拖欠瓶帽的供應(yīng)商指控秦池拖欠300萬(wàn)元貨款，萬(wàn)元貨款，地區(qū)中級(jí)法院判決秦池?cái)≡V，并裁定拍賣地區(qū)中級(jí)法院判決秦池?cái)≡V，并裁定拍賣“秦池秦池”注冊(cè)商標(biāo)。注冊(cè)商標(biāo)。o 秦池緣何曇花一現(xiàn)？從財(cái)務(wù)管理的角度而言，秦池緣何曇花一現(xiàn)？從財(cái)務(wù)管理的角度而言，秦池盛衰的啟示和教訓(xùn)：秦池盛衰的啟示和教訓(xùn)：o 一是一是，巨額廣告支出是一項(xiàng)固定性費(fèi)用，由，巨額廣告支出是一項(xiàng)固定性費(fèi)用，由此使企業(yè)的此使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)增大經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)增大，同時(shí)也帶來(lái)，同時(shí)也帶來(lái)了更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。了更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 銀銀 行行 家

57、家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 二是二是，秦池在成名之前作為一個(gè)縣級(jí)企業(yè)，其，秦池在成名之前作為一個(gè)縣級(jí)企業(yè)，其總資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力有限。面對(duì)總資產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力有限。面對(duì)“標(biāo)王標(biāo)王”之之后滾滾而來(lái)的訂單，需投入資金，提高企業(yè)生后滾滾而來(lái)的訂單，需投入資金，提高企業(yè)生產(chǎn)能力，但這種做法受到資金制約和生產(chǎn)周期產(chǎn)能力，但這種做法受到資金制約和生產(chǎn)周期的制約。的制約。o 三是三是，巨額廣告支出和固定資產(chǎn)上的投資所需巨額廣告支出和固定資產(chǎn)上的投資所需資金必須通過(guò)銀行貸款解決。秦池在擴(kuò)大生產(chǎn)資金必須通過(guò)銀行貸款解決。秦池在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，降低了企業(yè)資金的流動(dòng)性，當(dāng)年規(guī)模

58、的同時(shí)，降低了企業(yè)資金的流動(dòng)性，當(dāng)年內(nèi)到期的巨額銀行短期貸款要求償還時(shí)，陷入內(nèi)到期的巨額銀行短期貸款要求償還時(shí)，陷入財(cái)務(wù)困境。財(cái)務(wù)困境。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.2 2.1.2 利潤(rùn)表利潤(rùn)表o 曾幾何時(shí)，秦池一舉億元何等豪放，轉(zhuǎn)眼風(fēng)曾幾何時(shí)，秦池一舉億元何等豪放，轉(zhuǎn)眼風(fēng)云變幻世事滄桑，不免令人感慨萬(wàn)千。云變幻世事滄桑，不免令人感慨萬(wàn)千。o 同樣的問(wèn)題，在河南周口同樣的問(wèn)題，在河南周口“宋河糧液宋河糧液”也發(fā)也發(fā)生了，給商業(yè)銀行造成了近億元的不良貸款生了，給商業(yè)銀行造成了近億元的不良貸款。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.3 2.1.3 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表o 現(xiàn)

59、金流量表是一種資金現(xiàn)金流量表是一種資金流量報(bào)表，是資產(chǎn)負(fù)債流量報(bào)表，是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的橋梁，是表和利潤(rùn)表的橋梁，是識(shí)別企業(yè)客戶資產(chǎn)負(fù)債識(shí)別企業(yè)客戶資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表信息真假的表和利潤(rùn)表信息真假的一個(gè)一個(gè)“測(cè)謊器測(cè)謊器” 。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.3 2.1.3 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表o 一、現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素與作用一、現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素與作用o 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)編是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)報(bào)表，反映企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金制的財(cái)務(wù)報(bào)表，反映企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出，表明企業(yè)獲得及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出，表明企業(yè)

60、獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力?，F(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。o 現(xiàn)金流量表的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)：現(xiàn)金流量表的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)：現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制o 現(xiàn)金等價(jià)物的特點(diǎn)：現(xiàn)金等價(jià)物的特點(diǎn)：期限短；流動(dòng)性強(qiáng)；易期限短；流動(dòng)性強(qiáng)；易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；價(jià)值變動(dòng)小的投于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金；價(jià)值變動(dòng)小的投資。資。 銀銀 行行 家家 的的 搖搖 籃籃 2.1.3 2.1.3 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表o 在現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物被視為在現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物被視為一個(gè)整體。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)和現(xiàn)金一個(gè)整體。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來(lái)源，流量的來(lái)源，現(xiàn)金流量表在結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一現(xiàn)金流量表在結(jié)構(gòu)上將