最新財務(wù)管理作業(yè)1至4答案

1、精品文檔精品文檔姓名：學(xué)號:得分:財務(wù)管理作業(yè)1一、單項選擇題1 我國企業(yè)財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是（C ）A .產(chǎn)值最大化B.利潤最大化C .企業(yè)價值最大化D.資本利潤率最大化2 影響企業(yè)財務(wù)管理最為主要的環(huán)境因素是（C ）A經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境B財稅環(huán)境C金融環(huán)境D法制環(huán)境3. 下列各項不屬于財務(wù)管理觀念的是（D ）A. 時間價值觀念B.風(fēng)險收益均衡觀念C.機(jī)會損益觀念D.管理與服務(wù)并重的觀念4. 下列籌資方式中，資本成本最低的是（ C ）。A發(fā)行股票B發(fā)行債券C長期借款D保留盈余5. 某公司發(fā)行面值為1 000元，利率為12%，期限為2年的債券，當(dāng)市場利率為10%時，其 發(fā)行價格為（C ）元。A 98

2、5B1000C1035D11506. 企業(yè)發(fā)行某普通股股票，第一年股利率為15%，籌資費(fèi)率為4%,普通股成本率為21.625%，則股利逐年遞增率為（C ）A . 2.625%B . 8%C. 6%D . 12.625%7. 資本成本具有產(chǎn)品成本的某些屬性，但它又不同于一般的帳面成本，通常它是一種（A ）。A預(yù)測成本B固定成本C變動成本D實際成本8. 按2/10、N/30的條件購入貨物 20萬元，如果企業(yè)延至第30天付款，其成本為（ A ）。A 36.7%B 18.4%C 2%D 14.7%9. 最佳資本結(jié)構(gòu)是指（D ）A. 企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)B. 企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)C. 加權(quán)平均資本成本最低

3、的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)D. 加權(quán)平均資本成本最低 ,企業(yè)價值最大的資本機(jī)構(gòu)10現(xiàn)行國庫券利息率為 10%，股票的的平均市場風(fēng)險收益為12%， A 股票的風(fēng)險系數(shù)為 1.2 ，則該股票的預(yù)期收益率為（B ）A14 4%B.12.4%C. 10%D.12%二、多項選擇題： 在下列各題的備選答案中選出二至五個正確的， 并將其序號字母填入題中 的括號中。1從整體上講，財務(wù)活動包括（ABCD ）A 籌資活動B. 投資活動C.資金營運(yùn)活動D.分配活動E. 生產(chǎn)經(jīng)營活動2按照收付的時間和次數(shù)的不同，年金一般分為（BCDE ）A 一次性年金B(yǎng) 普通年金C 預(yù)付年金 D 遞延年金 E 永續(xù)年金3. 企業(yè)籌資的目的在于（

4、 AC ）。A 滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要B 處理企業(yè)同各方面財務(wù)關(guān)系的需要C 滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要D 降低資本成本4. 公司債券籌資與普通股籌資相比較（ AD ）。 A 普通股籌資的風(fēng)險相對較低B 公司債券籌資的資本成本相對較高C 普通股籌資可以利用財務(wù)杠桿作用D 公司債券利息可以稅前列支，普通股股利必須是稅后支付5. 資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因是（ BCDE）A .積累太多B. 成本過高C.風(fēng)險過大D.約束過嚴(yán)D. 彈性不足三、簡答題1. 為什么說企業(yè)價值最大化是財務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)2簡述財務(wù)經(jīng)理財務(wù)中財務(wù)經(jīng)理的主要職責(zé)四、計算題1某公司擬籌資5000萬元，其中按面值發(fā)行債券 2000萬元，票面利率10%，

5、籌資 費(fèi)用40萬元；發(fā)行優(yōu)先股 800萬元，股利率12%，籌資費(fèi)用24萬元；發(fā)行普通 股2200萬元，第一年預(yù)期股利率 12%，以后每年按4%遞增，籌資費(fèi)用110萬元;所得稅率33%，要求：（1）債券、優(yōu)先股、普通股的個別資本成本分別為多少？（2）公司的綜合資本成本是多少？解：（1）債券：I(T) *100 = 2000*10%*(33%)*100 6.84%K= B(1 - f)2000 - 40優(yōu)先股：K=D*100% = 800*12%* 100% =12.37%P(1-f)800 -24noonn * 4 ooz普通股：K= 一DG =4% = 16.63%P(1 f)2200 110

6、(2)綜合資本成本20008002200K八(k w) =6.84%*12.37%*16.63%*=12.0324%5000500050002某企業(yè)擬發(fā)行面值為 1000元，票面利率12%，期限2年的債券1000張，該債券每年 付息一次。當(dāng)時市場利率 10%，計算債券的發(fā)行價格。解：債券發(fā)行價格= 1034.321000 + 1000*12% + 1000* 12%(1 10%)(1 10%) 1 10% (1 10%)(1 10%)3某企業(yè)采購商品的購貨條件是（3/15, n/45），計算該企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本是多少?3%* 360= 37.1134%解：放棄折扣成本率=現(xiàn)金折扣率* 36

7、0*100%（1 一現(xiàn)金折扣率）（信用期一折扣期）°4某公司為擴(kuò)大經(jīng)營業(yè)務(wù)，擬籌資1000萬元，現(xiàn)有A、B兩個方案供選擇。有關(guān)資料如下表：融資方式A方案B方案融資額資本成本（%）融資額資本成（%）長期債券50052003普通股300105009優(yōu)先股20083006合計10001000要求：通過計算分析該公司應(yīng)選用的融資方案。解：A 方案：K八 （K*W）二 5%*-500 10%*-300 8%*-200 =7.1% 1000 1000 1000B 方案：K= ' （K*W）二 3%*-200 9%* -500 6%* 誣 二 6.9% 1000 1000 1000因為A方

8、案的綜合資金成本率比 B方案的高，所以選用 B方案。5.某企業(yè)年銷售額為300萬元，稅前利潤72萬元，固定成本40萬元，變動成本率為60%全部 資本為200萬元，負(fù)債比率40%負(fù)債利率10%要求計算該企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù) ；財務(wù)杠桿 系數(shù)；總杠桿系數(shù)。解：經(jīng)營杠桿=(S-VC)/( S-VC-F)=( 300-300*60%)/( 300-300*60%-40)=1.5 財務(wù)杠桿=EBIT/EBIT-I=(S-VC-F)/(S-VC-F-I)=(300-300*60%-40)/( 300-300*60%-40-200*40%*10%)=1.11總杠桿系數(shù)=DOL*DFL=1.5*1.11=1.6

9、656. 某企業(yè)目前的資本總額為1000萬元，債務(wù)資本比為 3: 7。負(fù)債利息率為10%現(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資400萬元，有兩種備選方案：A方案增加股權(quán)資本，B方案增加負(fù)債資本。若采用負(fù)債增資方案，負(fù)債利息率為 12%企業(yè)所得稅率為 40%增資后息稅前利潤可達(dá) 200萬元。 試用無差異點(diǎn)分析法比較并選擇應(yīng)采用何種方案。解：負(fù)債資本=1000*0.3 = 300萬元權(quán)益資本=1000*0.7 = 700萬元方法一：(EBIT -丨1)(1 -T)(EBIT - 丨2)(1 -T)C1C2(EBIT -10%* 300)(1 -40%) (EBIT -10%*300 -12%* 400)(1 - 40%)

10、700 + 400一700EBIT=162方法二：(EBIT -打)(1 -T) (EBIT -12)(1 -T)C1C2(EBIT -10%* 300)(1 -40%) _ (EBIT -12% * 700)(1 - 40%)700 + 400一700EBIT=178.5因為選擇負(fù)債增資后息稅前利潤可達(dá)到200萬元大于無差異點(diǎn)162萬元。使用選擇負(fù)債增資。財務(wù)管理作業(yè)2姓名：學(xué)號：得分:一、單項選擇題1按投資對象的存在形態(tài)，投資可分為（A ）A. 實體投資和金融投資B.長期投資和短期投資C.對內(nèi)投資和對外投資D.先決投資和后決投資2. 當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報酬率相等時 （B ）A. 凈現(xiàn)值大于 0

11、B. 凈現(xiàn)值等于 0C. 凈現(xiàn)值小于 0D. 凈現(xiàn)值等于 13. 所謂現(xiàn)金流量 ,在投資決策中是指一個項目引起的企業(yè) （ D ）A. 現(xiàn)金收入和支出額B. 貨幣資金收入和支出額C.流動資金增加或減少額D.現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出增加的數(shù)量4在長期投資中，對某項專利技術(shù)的投資屬于（A ）。A 、實體投資B、金融投資C 、對內(nèi)投資D、對外投資5投資者甘愿冒著風(fēng)險進(jìn)行投資的誘因是（D）。A、獲得報酬B、可獲得利潤C(jī)可獲得等同于時間價值的報酬率D 、可獲得風(fēng)險報酬6對企業(yè)而言，折舊政策是就其固定資產(chǎn)的兩個方面內(nèi)容做出規(guī)定和安排 即（ C）。A、折舊范圍和折舊方法B、折舊年限和折舊分類C折舊方法和折舊年限D(zhuǎn)、

12、折舊率和折舊年限7企業(yè)投資 10萬元建一條生產(chǎn)線，投產(chǎn)后年凈利 1.5 萬元，年折舊率為 10%，則投資 回收期為（ C）年。A、 3B、 5C、 4D、 68一個投資方案的年銷售收入為400 萬元，年付現(xiàn)成本為 300 萬元，年折舊額為 40萬元，所得稅率 40%，則該方案年營業(yè)現(xiàn)金流量應(yīng)為（B ）A. 36 萬元 B. 76 萬元 C. 96 萬元 D. 140 萬元9如果某一企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)處于盈虧臨界點(diǎn)，則下列說法中錯誤的是（D ）A. 處于盈虧臨界點(diǎn)時，銷售收入與總成本相等B. 銷售收入線與總成本線的交點(diǎn)，即是盈虧臨界點(diǎn)C. 在盈虧臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)上，增加銷售量，銷售收入超過總成本D. 此

13、時的銷售利潤率大于零10如果其他因素不變，一旦貼現(xiàn)率高，下列指標(biāo)中數(shù)值將會變小的是（A ）投資回收期A. 凈現(xiàn)值 B. 平均報酬率 C. 內(nèi)部報酬率 D.二、多項選擇題：在下列各題的備選答案中選出二至五個正確的，并將其序號字母填入題 中的括號中。（每題 2分，共 20 分）1. 下列各項中構(gòu)成必要投資報酬率的是（ ACE ）A 無風(fēng)險報酬率 B 實際投資報酬率 C 通貨膨脹貼補(bǔ)率 D 邊際投資報酬率 E 風(fēng)險報酬率2投資決策的貼現(xiàn)法有（ ACD ）A. 內(nèi)含報酬率法B.回收期法C. 凈現(xiàn)值法D. 現(xiàn)值指數(shù)法3.下列指標(biāo)中，不考慮資金時間價值的是（BDE ）。A、凈現(xiàn)值B、營運(yùn)現(xiàn)金流量C、內(nèi)含報

14、酬率D、投資回收期E、平均報酬率4.確定一個投資方案可行的必要條件是（BDE ）。A、內(nèi)含報酬率大于1B、凈現(xiàn)值大于0C、內(nèi)含報酬率不低于基準(zhǔn)貼現(xiàn)率 D、現(xiàn)值指數(shù)大于1E、內(nèi)含報酬率大于 0 5下列能夠計算營業(yè)現(xiàn)金流量的公式有（DE ）A. 稅后收入一稅后付現(xiàn)成本 +稅負(fù)減少E.稅后收入一稅后付現(xiàn)成本 +折舊抵稅C. 收入X （ 1 一稅率）一付現(xiàn)成本 X （ 1 一稅率）+折舊X稅率D. 稅后利潤+折舊E. 營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅三、簡答題1 .在長期投資決策中為什么使用現(xiàn)金流量而不使用利潤？2. 為什么在投資決策中廣泛運(yùn)用貼現(xiàn)法，而以非貼現(xiàn)法為輔助計算方法？四、計算分析題1某企業(yè)計劃投

15、資 20萬元，預(yù)定的投資報酬率為10%，現(xiàn)有甲、乙兩個方案可供選擇，資料如下表：（單位：元）期間甲萬案乙萬案凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量第1年2000080000第2年2300064000第3年4500055000第4年6000050000第5年8000040000計算甲、乙兩個方案的凈現(xiàn)值，并判斷應(yīng)采用哪個方案?解：甲的 NPVNCFt _c(1 + K)=20000*0.909+23000*0.826+45000*0.751+60000*0.683+80000*0.621-200000 =38367 元乙的NPV八 NCFt -C（1 + K）=80000*0.909+64000*0.826+55

16、000*0.751+50000*0.683+40000*0.621-200000=25879 元因為甲的NPV大于乙的NPV，所以采用乙方案2公司購置一設(shè)備價款 20000元，預(yù)計使用5年，期滿無殘值，采用直線法提取折舊，5年中每年的營業(yè)收入 12000元，每年的付現(xiàn)成本 4005元，所得稅率 40%，資金成本率10%。（5年期，利率為10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為 3.791,利率為18%的年金現(xiàn)值系數(shù)為 3.127;） 要求：（1）計算方案的投資回收期；（2）計算方案的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率，并說明方案是否 可行。解：年折舊額=20000/5 = 4000元稅前利潤=12000-4005-4000 =

17、 3995 元稅后利潤=3995* ( 1-40%)= 2397 元每年營業(yè)現(xiàn)金流量=凈利 +折舊=2397+4000= 6397(1) 回收期=原始投資額/每年營業(yè)現(xiàn)金流量=20000/6397 = 3.13年(2) 凈現(xiàn)值=未來報酬的總現(xiàn)值 -初始投資=6397*3.791-20000 = 4251.027 元年金系數(shù)=20000/6397 = 3.126x-10%3.126-3.79118% -10% - 3.1273.791X=18.01%所以內(nèi)含報酬率為18.01 %因為該方案的凈現(xiàn)值為正數(shù)且內(nèi)含報酬率較高，所以該方案可行。3. 某項目初始投資8500元，在第一年末現(xiàn)金流入 2500

18、元，第二年末流入4000元，第三年末 流入5000元，要求：(1)如果資金成本為10% 該項投資的凈現(xiàn)值為多少？ ( 2)求該項投 資的內(nèi)含報酬率(提示：在 14%-15%間)。解:(1)凈現(xiàn)值=未來報酬的總現(xiàn)值-初始投資=2500*0.909+4000*0.826+5000*0.751-8500=831.5 兀(2)測試貼現(xiàn)率為14%的凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值=2500*0.877+4000*0.769+5000*0.675-8500=143.5 兀測試測試貼現(xiàn)率為15%的凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值=2500*0.870+4000*0.756+5000*0.658-8500=-11 元貼現(xiàn)率凈現(xiàn)值14%143.5X0

19、15%-1114%X143.5015%-14%-11-143.5X=14.934. 企業(yè)有100000元資金可用于下列二個投資方案：方案A購買5年期債券，利率14%單利計息，到期一次還本付息；方案 B購買新設(shè)備，使用 5年按直線法折舊，無殘值，該設(shè)備 每年可實現(xiàn)12000元的稅前利潤，所得稅率為30%，資金成本10%，要求采用凈現(xiàn)值法選擇方案。(5年期，利率10%的普通復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) 0.621、年金現(xiàn)值系數(shù)3.791)解：方案A :凈現(xiàn)值=未來報酬的總現(xiàn)值-初始投資=(100000*14 % *5*0.621 + 100000*0.621 ) -100000=5570元方案B :凈現(xiàn)值=未來報

20、酬的總現(xiàn)值-初始投資=12000*（1-30%）+100000/5*3.791-100000=7664.4 元因為方案A的凈現(xiàn)值小于方案 B的凈現(xiàn)值，所以選擇方案B5某企業(yè)購買一臺新設(shè)備，價值 10萬元，可使用5年，預(yù)計殘值為設(shè)備總額的 10%按直線法折舊，設(shè)備 交付使用后每年可實現(xiàn) 12000元稅前利潤。該企業(yè)資金成本率為 10%所得稅率為30%試計算該投資方案各 年現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)值。（5年10%勺復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=0.621 ;年金現(xiàn)值系數(shù)=3.791 ）解：年折舊額=100000* （ 1-10%） /5=90000/5=18000 元每年現(xiàn)金流量=12000* （1-30%） +18000

21、 = 26400 元凈現(xiàn)值=未來報酬的總現(xiàn)值-初始投資=(26400*3.791 + 100000*10 % *0.621 ) -100000=6292.4 元財務(wù)管理作業(yè)3姓名：學(xué)號：得分:、單項選擇題1. 某企業(yè)按“ 2/10, n/60 ”的條件購進(jìn)商品50000元，若放棄現(xiàn)金折扣，則資金的機(jī)會成本為（D ）A. 2%B.12%B. 14.4%D.14.69%2.在正常業(yè)務(wù)活動基礎(chǔ)上， 這是出于（A）追加一定量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金收支的隨機(jī)波動,A.預(yù)防動機(jī)B.交易動機(jī)C.投機(jī)動機(jī)D.以上都是3.某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為80天，應(yīng)付賬款的平均付款天數(shù)為40天，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為110天，則

22、該企業(yè)的平均存貨期限為（B）A. 40 天B. 70 天C. 120 天D. 150 天4. 下列項目中不屬于速動資產(chǎn)的是（C ）A .應(yīng)收帳款凈額B.預(yù)付帳款C.待攤費(fèi)用D.其他應(yīng)收款5下面信用標(biāo)準(zhǔn)描述正確的是（B ）。A信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)信用的條件B信用標(biāo)準(zhǔn)通常以壞帳損失率表示C 信用標(biāo)準(zhǔn)越高，企業(yè)的壞帳損失越高D 信用標(biāo)準(zhǔn)越低，企業(yè)的銷售收入越低 6對現(xiàn)金的余裕與短缺采用怎樣的處理與彌補(bǔ)方式，應(yīng)視現(xiàn)金余?；虿蛔愕木唧w情 況，一般來說（ D ）A. 經(jīng)常性的現(xiàn)金余裕比較適于歸還短期借款或購買短期有價證券B. 臨時性的現(xiàn)金不足主要通過增加長期負(fù)債或變賣長期證券C. 經(jīng)常性的現(xiàn)金短缺可以通

23、過籌集短期負(fù)債或出售有價證券加以彌補(bǔ)D. 臨時性的現(xiàn)金余?？捎糜跉w還短期借款等流動負(fù)債 7下列各項中，不屬于信用條件構(gòu)成要素的是： （ A ）A. 銷售折扣B. 現(xiàn)金折扣C. 折扣期限D(zhuǎn). 信用期限8應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是指商品（ C ）與應(yīng)收帳款平均余額的比值，它反映了應(yīng)收 帳款流動程度的大小A .銷售收入B.營業(yè)利潤C(jī).賒銷收入凈額D.現(xiàn)銷收入9. 下列各項中不屬于商業(yè)信用的是（D）。A應(yīng)付工資B、應(yīng)付帳款C應(yīng)付票據(jù)D、預(yù)提費(fèi)用10. 采用 ABC 分類法對存貨進(jìn)行控制時，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（ B ）A 數(shù)量較多的存貨C.品種較多的存貨B .占用資金較多的存貨D .庫存時間較長的存貨并將其序號字母

24、填、多項選擇題： 在下列各題的備選答案中選出二至五個正確的，入題中的括號中。每題 2 分，共 20分）1. 在采用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，需要考慮的因素有（BE ）A.機(jī)會成本B. 持有成本C. 管理成本D.短缺成本E. 轉(zhuǎn)換成本2. 延長信用期，可以使銷售額增加，但也會增加相應(yīng)的成本，主要有（ABE）A.應(yīng)收賬款機(jī)會成本B.壞賬損失C.收賬費(fèi)用D.現(xiàn)金折扣成本E. 轉(zhuǎn)換成本3. 存貨總成本主要由以下哪些方面構(gòu)成（ACD ）A. 進(jìn)貨成本B.銷售成本C. 儲存成本D.短缺成本4. 在預(yù)算期現(xiàn)金需要總量既定的條件下，影響最佳現(xiàn)金持有量的因素主要有 （ ABCD ）。A 現(xiàn)金持有成本C

25、有價證券的率B 有價證券和現(xiàn)金彼此間轉(zhuǎn)換成本D 以上都是5構(gòu)成企業(yè)信用政策的主要內(nèi)容是（BCE ）A調(diào)查客戶信用情況B信用條件C信用標(biāo)準(zhǔn)政策D現(xiàn)金折扣E收帳方針三、簡答題1簡述企業(yè)持有現(xiàn)金余額的動機(jī)2簡述收支預(yù)算法的內(nèi)容及優(yōu)缺點(diǎn)。四、計算分析題1.企業(yè)有一筆閑款可用于甲、乙兩種股票投資，期限2年，兩支股票預(yù)計年股利額分別為1.8元/股，2.5元/股，兩年后市價分別可漲至20元，26元。現(xiàn)市價分別為19.8元，25元。企業(yè)期望報酬率為 10%企業(yè)應(yīng)如何選擇？解：甲股票投資價值20 昇 1 .8 （1 +10% f 二（1+10% j=20=19.64X 0.826+1.8 X 1.736（元/股

26、）乙股票投資價值26丄裁2.52t(1+10% )t丄(1+10% )=26=25.82甲股票投資價值 乙股票投資價值X 0.826+2.5 X 1.736(元/股)19.64小于其價格19.8，所以不能投資;25.82大于其價格25,所以能投資。2. 某企業(yè)上年現(xiàn)金需要量 40萬元，預(yù)計今年需要量增加 50%，假定年內(nèi)收入狀況穩(wěn)定。 現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換成本每次200元，有價證券利率為 10%，要求：(1 )計算最佳現(xiàn)金持有量、最低現(xiàn)金管理成本、轉(zhuǎn)換成本、持有機(jī)會成本(2 )計算有價證券交易次數(shù)、有價證券交易間隔期。2AF _2*400000* (150%) * 200解：最佳現(xiàn)金持有量Q=

27、R ：10%=48989.79 元最低現(xiàn)金管理總成本TC = QR/2+AF/Q=48989.79*10%/2+400000*(1+50%)*200/48989.79=489898轉(zhuǎn)換成本=A/Q*F=400000*(1+50%)/48989.79*200=2449.49 元持有成本=Q/2*R = 48989.79/2*10 %= 2449.49有價證券交易次數(shù)= A/Q = 400000* (1+50%) /48989.79=12次所以有價證券交易間隔期為一個月。3. 某公司2002年末庫存現(xiàn)金余額2000元，銀行存款余額5000元，其它貨幣資金1000元，應(yīng) 收帳款余額15000元，應(yīng)付

28、帳款余額為6000元，預(yù)計2000年第一季度末保留現(xiàn)金余額 3000元, 預(yù)期2003年第一極度發(fā)生下列業(yè)務(wù)：(1) 實現(xiàn)銷售收入50000元，其中20000元為賒銷；(2) 實現(xiàn)材料銷售1500元，款已收到并存入銀行；(3 )采購材料30000元，其中10000元為賒購；(4) 支付應(yīng)付帳款5000元；(5) 支付水電費(fèi)用1500元；(6 )解繳稅款8000元；(7)收回上年應(yīng)收帳款10000元。 要求：試用收支預(yù)算法計算本季度預(yù)計現(xiàn)金余絀。解：預(yù)算期期初現(xiàn)金余額=2000+5000+1000 = 8000元預(yù)算期現(xiàn)金收入額=(50000-20000) +1500+10000 = 41500

29、 元 預(yù)算期可動用現(xiàn)金合計=8000+41500 = 49500元預(yù)算期現(xiàn)金支出額=30000-10000+5000+1500+8000 = 34500 元收支相抵現(xiàn)金余絀=49500-34500-3000 = 12000元4 .某批發(fā)企業(yè)購進(jìn)某商品 1000件，單位買價50元，賣價80元(均不含增值稅)，銷售該 商品的固定費(fèi)用10000元，銷售稅金及附加 3000元，商品的增值稅率 17%。貨款系銀行借 款，利率14.4%，存貨月保管費(fèi)率為存貨價值的 0.3%，企業(yè)的目標(biāo)資本利潤率為 20%，計 算保本期及保利期。毛利-一次性費(fèi)用-銷售稅金及附加存貨保本儲存天數(shù)=日增長費(fèi)用(80 - 50)

30、 *1000 -10000 - 30001000*50*(1 17%) *(44=36030=581.2 天毛利-一次性費(fèi)用-銷 售稅金及附加-目標(biāo)利潤存貨保利儲存天數(shù)=日增長費(fèi)用(80 50)* 100010000 3000 50*(1 +17%) *1000* 20%- Z?/14.4%0.3%,50*(1 17%) *1000*(36030=181.2 天5. 某企業(yè)每年需用甲材料 36000公斤，該材料的單位采購成本 200元，年度儲存成本為16元/ 公斤，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為 20元，要求計算：(1 )甲材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量(2) 甲材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額(3) 甲材料年度最

31、佳進(jìn)貨批次。2AF _2* 36000* 20解：(1)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 Q= 一 C ，16=300公斤(2 )平均資金占有額 W = QP/2=300*200/2=30000 元(3)最佳進(jìn)貨批次 N = A/Q = 36000/300 = 120 次財務(wù)管理作業(yè) 4姓名：學(xué)號：得分:一、單項選擇題1某產(chǎn)品單位變動成本 10 元，計劃銷售 1000 件，每件售價 15 元，欲實現(xiàn)利潤 800 元，固定成本應(yīng)控制在（ D ）元。A 5000 B 4800C 5800D 42002下列表達(dá)式中（ D ）是錯誤的。A 利潤 = 邊際貢獻(xiàn)固定成本B利潤=銷售量X單位邊際貢獻(xiàn)一固定成本C利潤=銷售收入一

32、變動成本一固定成本D 利潤 =邊際貢獻(xiàn)一變動成本一固定成本3當(dāng)企業(yè)的盈余公積達(dá)到注冊資本的（D ）時，可以不再提取。A 25%B 30%C 40%D 50%E 100%10%，在沒有納稅調(diào)整和彌B ）。4由于國有企業(yè)要交納 33%的所得稅，公積金和公益金各提取補(bǔ)虧損的情況下，企業(yè)真正可自主分配的部分占利潤總額的（A 47%B 53.6%C 53%D 80%5在下列分析指標(biāo)中，屬于企業(yè)長期償還能力的分析指標(biāo)是（C）A 銷售利潤率B.資產(chǎn)利潤率C.產(chǎn)權(quán)比率D.速動比率6按照公司法規(guī)定，公司制企業(yè)用盈余公積彌補(bǔ)虧損后支付股利，留存的法定盈余公積金 不得低于注冊資本的（ A ）A. 25%B.30%C

33、.35%D.40%7以下幾種股利政策中，有利于穩(wěn)定股票價格，從而樹立公司良好形象，但股利的支付與 盈余相脫節(jié)的是（ A ）A 固定或持續(xù)增長的股利政策B 剩余股利政策C. 低于正常股利加額外股利政策D 不規(guī)則股利政策8主要依靠股利維持生活的股東和養(yǎng)老基金管理人最不贊成的股利政策是（C ）A. 剩余股利政策B. 定額股利政策C. 定率股利政策D. 低定額加額外股利政策9下列項目不能用于分派股利（B ）A 盈余公積金B(yǎng).資本公積金C.稅后利潤D上年未分配利潤10某企業(yè)資產(chǎn)總額為 100 萬元，負(fù)債與資本的比例為50：50 ，資產(chǎn)利潤率（即息稅前利潤率除以總資產(chǎn)）為 30%，負(fù)債利率為 12%，稅率

34、為 40%，則企業(yè)資本利潤率為（ B ）A18%B.28 。8%C.48% D.30%二、多項選擇題1. 固定成本按支出金額是否能改變，可以進(jìn)一步劃分為（ AB ）。A 酌量性固定成本B 約束性固定成本C 生產(chǎn)性固定成本D 銷售性固定成本E 混合性固定成本2下列項目中可用于轉(zhuǎn)增資本的有（AC ）A 法定公積金B(yǎng) 法定公益金C 資本公積金D 未分配利潤E 稅后利潤3. 發(fā)放股票股利會引起下列影響（ ABCE ）A 引起每股盈余下降B 使公司留存大量現(xiàn)金C 股東權(quán)益各項目的比例發(fā)生變化D 股東權(quán)益總額發(fā)生變化E 股票價格下跌 4確定企業(yè)收益分配政策時需要考慮的法律約束因素主要包括（ABC ）A.

35、資本保全約束B. 資本充實約原則約束C.超額累積利潤限制D.投資者因素5. 下列指標(biāo)中，數(shù)值越高則表明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)的有（ ACE ）。A 銷售利潤率B 資產(chǎn)負(fù)債率C 凈資產(chǎn)收益率D 速動比率E 總資產(chǎn)凈利率三、簡答題1 簡述利潤分配的程序2簡述剩余股利政策的含義和步驟。四、計算分析1某公司今年的稅后利潤為 800 萬元，目前的負(fù)債比例為 50%，企業(yè)想繼續(xù)保持著一比例，預(yù)計企業(yè) 明年將有一向投資機(jī)會，需要資金 700 萬元，如果采取剩余股利政策，明年的對外籌資額是多少？可發(fā) 放多少股利額？股利發(fā)放率是多少？解 : 明年的對外籌資額： 700*50%=350 可發(fā)放多少股利額： 800-35

36、0=450股利發(fā)放率： 450/800=56.25%2 . 企業(yè)年末資產(chǎn)負(fù)債表顯示流動資產(chǎn)總額為 5019 萬元，其中： 現(xiàn)金 254 萬元， 短期投資 180 萬元， 應(yīng) 收賬款 1832萬元，存貨 2753萬元；流動負(fù)債總額 2552.3 萬元；企業(yè)負(fù)債總額 4752.3 ；資產(chǎn)總額 8189 萬元；所有者權(quán)益總額 3436.7 萬元。要求：計算企業(yè)短期償債能力指標(biāo)和長期償債能力的有關(guān)指標(biāo) （計算如出現(xiàn)小數(shù) , 保留小數(shù)點(diǎn)后兩位 ）。 短期償債能力指標(biāo)：流動比率 =5019/2552.3=1.96 速動比率 =(5019-2753 ) /2552.3=0.86 現(xiàn)金比率=(254+180) /2552.3=0.17長期償債能力指標(biāo): 資產(chǎn)負(fù)債率=4752.3/8189=58% (0.587)產(chǎn)權(quán)比率=4752.3/3436.7=138% (1.38)3. 企業(yè)產(chǎn)銷一產(chǎn)品，