證券從業(yè)考試證券投資分析模擬試題和參考答案

1、2006證券從業(yè)考試證券投資分析模擬試題和參考答案第一部分：單選題請在下列題目中選擇一個最適合的答案，每題0.5分。1。衡量普通股股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是（）。   1。普通股每股凈收益   2。股息發(fā)放率   3。普通股獲利率   4。股東權(quán)益收益率2。有一張債券的票面價值為100元,票面利率10%,期限5年,到期一次還本付息,如果目前市場上的必要收益率是8%,試分別按單利和復(fù)利計算這張債券的價格.   1。單利：107.14元復(fù)利：102.09元   2。單利：105.99

2、元復(fù)利：101.80元   3。單利：103.25元復(fù)利：98.46元   4。單利：111.22元復(fù)利：108.51元3。確定證券投資政策涉及到（）。   1。決定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模、投資對象以及投資策略和措施   2。對投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券群的具體特征進行考察分析   3。確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例   4。投資組合的業(yè)績評估4。反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。 

3、0; 1。證券市場線方程   2。證券特征線方程   3。資本市場線方程   4。套利定價方程5。反映公司負(fù)債的資本化程度的指標(biāo)是（）。   1。資產(chǎn)負(fù)債率   2。資本化比率   3。固定資產(chǎn)凈值率   4。資本固定化比率6。證券組合是指個人或機構(gòu)投資者所持有的各種（）。   1。股權(quán)證券的總稱   2。流通證券的總稱   3。有價證券的總稱   4。上市證券的總稱7?？赊D(zhuǎn)換

4、證券的（）是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券時的價值。   1。市場價格   2。轉(zhuǎn)換平價   3。轉(zhuǎn)換價值   4。理論價值8。學(xué)術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。   1。對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整   2。對價格與價值偏離的調(diào)整   3。對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整   4。對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整9。投資基金的單位資產(chǎn)凈值是（）。   1。經(jīng)常發(fā)生變化的   2。不斷

5、上升的   3。不斷減少的   4。一直不變的10。ar選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是當(dāng)日的（）。   1。開盤價   2。收盤價   3。中間價   4。最高價11。（）是分析趨勢的，它利用簡單的加減法計算每天股票上漲家數(shù)和下降家數(shù)的累積結(jié)果，與綜合指數(shù)相互對比，對大勢的未來進行預(yù)測。   1。adl   2。adr   3。obos   4。wms%12。證券投資分析師應(yīng)

6、當(dāng)將投資分析、預(yù)測或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于（）年。   1。1   2。2   3。3   4。513。如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然會（）。   1。不確定   2。不變   3。下降   4。提高14。根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨立存在的切線是（）。   1。扇形線   2。百分比線  

7、; 3。通道線   4。速度線15。某投資者5年后有一筆投資收入10萬元,投資的年利率為10%,請分別用單利和復(fù)利的方法計算其投資現(xiàn)值.   1。單利：6.7萬元復(fù)利：6.2萬元   2。單利：2.4萬元復(fù)利：2.2萬元   3。單利：5.4萬元復(fù)利：5.2萬元   4。單利：7.8萬元復(fù)利：7.6萬元16。與基本分析相比，技術(shù)分析的優(yōu)點是（）。   1。能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢   2。同市場接近，考慮問題比較直觀   3

8、。考慮問題的范圍相對較窄   4。進行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長17。在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風(fēng)險證券和一種風(fēng)險證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的（）。   1。一個區(qū)域   2。一條折線   3。一條直線   4。一條光滑的曲線18。反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是（）。   1。每股凈收益   2。每股凈資產(chǎn)   3。股東權(quán)益收益率   4。本利比19。學(xué)術(shù)分析流派所使用判斷的

9、本質(zhì)特性是（）。   1。只具否定意義   2。只具肯定意義   3?？梢钥隙ǎ部梢苑穸?#160;  4。只作假設(shè)判斷，不作決策判斷20。基本分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。   1。對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整   2。對價格與價值偏離的調(diào)整   3。對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整   4。對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整21。一般地講，認(rèn)為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇（）。   1。市場指數(shù)型證券組合

10、   2。收入型證券組合   3。平衡型證券組合   4。有效型證券組合22。“反向的”收益率曲線意味著（）。（1）預(yù)期市場收益率會上升（2）短期債券收益率比長期債券收益率高（3）預(yù)期市場收益率會下降（4）長期債券收益率比短期債券收益率高   1。2和1   2。4和3   3。1和4   4。3和223。（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的差額，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。   1。adl &

11、#160; 2。adr   3。obos   4。wms%24。按照收入的資本化定價方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值（）預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。   1。不等于   2。等于   3?？隙ù笥?#160;  4。肯定小于25。某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日還有3年,試計算其到期收益率.   1。15%   2。12%   3。8%   4。14%26。能夠用來

12、判斷公司生命周期所處階段的指標(biāo)是（）。   1。股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率   2。主營業(yè)務(wù)收入增長率   3?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   4。存貨周轉(zhuǎn)率27。（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的比值，推斷股票市場多空雙方力量的對比，進而判斷出股票市場的實際情況。   1。adl   2。adr   3。obos   4。wms%28。技術(shù)分析流派對待市場的態(tài)度是（）。   1。市場有時是對的，有時是錯的。   2。市場

13、永遠(yuǎn)是對的   3。市場永遠(yuǎn)是錯的   4。不置可否29。在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個高峰，說明經(jīng)濟變動處于（）階段。   1。繁榮   2。衰退   3。蕭條   4。復(fù)蘇30。表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（）。   1。psy   2。bias   3。rsi   4。wms%31。甲股票的每股收益為1元,市盈率水平為15,估算該股票的價格.

14、60;  1。15元   2。13元   3。20元   4。25元32。某投資者有資金10萬元，準(zhǔn)備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請分別用單利和復(fù)利的方法計算其投資的未來值。   1。單利：12.4萬元復(fù)利：12.6萬元   2。單利：11.4萬元復(fù)利：13.2萬元   3。單利：16.5萬元復(fù)利：17.8萬元   4。單利：14.1萬元復(fù)利：15.2萬元33。以一特定時期內(nèi)股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)股價漲跌幅度

15、顯示市場的強弱的指標(biāo)是（）。   1。psy   2。bias   3。rsi   4。wms%34。基本分析流派對待市場的態(tài)度是（）。   1。市場有時是對的，有時是錯的。   2。市場永遠(yuǎn)是對的   3。市場永遠(yuǎn)是錯的   4。不置可否35。由股票和債券構(gòu)成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（）。   1。增長型組合   2。收入型組合   3。平衡型組合 &

16、#160; 4。指數(shù)型組合36?；痉治龅娜秉c主要有（）。   1。預(yù)測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱；同時，預(yù)測的精確度相對較低   2?？紤]問題的范圍相對較窄   3。對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進行有益的判斷   4。預(yù)測的時間跨度太短37。根據(jù)（），證券投資分析師應(yīng)當(dāng)正直誠實，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測或建議。  

17、 1。獨立誠信原則   2。謹(jǐn)慎客觀原則   3。勤勉盡職原則   4。公正公平原則38。（）主要是從股票投資者買賣趨向的心理方面，對多空雙方的力量對比進行探索。   1。psy   2。bias   3。rsi   4。wms%39。構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)當(dāng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則是（）。   1。流動性原則   2。本金安全性原則   3。良好市

18、場性原則   4。市場時機選擇原則40。下列說法是正確的（）。   1。分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險減少   2。分散化投資使因素風(fēng)險減少   3。分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險減少   4。分散化投資既降低風(fēng)險又提高收益41。在道瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票選取工業(yè)部門 的（）家公司   1。10   2。15   3。25   4。3042。大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個

19、股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。   1。psy   2。bias   3。obos   4。wms%43。（）是影響債券定價的內(nèi)部因素。   1。銀行利率   2。外匯匯率風(fēng)險   3。稅收待遇   4。市場利率44。屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。   1。菱形   2。鉆石形   3。圓弧形   4。三角形45。br選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接

20、受的暫時定位）是前日的（）。   1。開盤價   2。收盤價   3。中間價   4。最高價46。根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（）其票面利率。   1。大于   2。小于   3。等于   4。不確定47。心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有（）的性質(zhì)。   1。只使用市場外數(shù)據(jù)   2。只使用市場內(nèi)數(shù)據(jù)   3。兼用市場內(nèi)外數(shù)據(jù) &

21、#160; 4。只使用現(xiàn)場訪查數(shù)據(jù)48。使用貨幣按照某種利率進行投資的機會是有價值的。這句話是說明下面的哪一種情況？（）。   1。貨幣的時間價值   2。貨幣的未來值   3。貨幣現(xiàn)值   4。都不是49。當(dāng)社會總需求大于總供給時，中央銀行會采取（）貨幣政策以減少總需求。   1。松的   2。緊的   3。中性   4。彈性50。技術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。   1。對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)

22、整   2。對價格與價值偏離的調(diào)整   3。對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整   4。對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整51。心理分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。   1。對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整   2。對價格與價值偏離的調(diào)整   3。對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整   4。對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整52?；痉治鲋饕m用于（）。   1。周期相對比較長的證券價格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域 &

23、#160; 2。短期的行情預(yù)測   3。預(yù)測精確度要求高的領(lǐng)域   4。周期相對比較短的證券價格預(yù)測53。收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求（）。   1。資本利得   2。資本收益   3。資本升值   4?；臼找?4。根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表明投資者對未來即期利率的預(yù)期（）。   1。下降   2。上升   3。不變   4。不

24、確定55。（）財政政策將使過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場將走弱。   1。緊縮性   2。擴張性   3。中性   4。彈性56。適合入選收入型組合的證券有（）。   1。高收益的普通股   2。高收益的債券   3。高派息風(fēng)險的普通股   4。低派息、股價漲幅較大的普通股57。使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟背景條件是（）。   1。持續(xù)、穩(wěn)定、高速的gdp增長   2。高通脹下gdp增長&#

25、160;  3。宏觀調(diào)控下gdp減速增長   4。轉(zhuǎn)折性的gdp變動58?？赊D(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值（）。   1。之上   2。之上   3。相等的水平   4。都不是59。用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標(biāo)是（）。   1。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   2。存貨周轉(zhuǎn)率   3?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   4。主營業(yè)務(wù)收入增長率60。目前世界上影響最廣的證券投資分析師團體是：（）。

26、   1。asfa   2。aimr   3。effas   4。flaaf61。反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（）。   1。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   2。存貨周轉(zhuǎn)率   3?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   4。股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率62。（）是影響債券定價的外部因素。   1。通貨膨脹水平   2。市場性   3。提前贖回規(guī)定   4。拖欠的可能性63。以下哪一個不是財政政策手段？&

27、#160;  1。國家預(yù)算   2。稅收   3。國債   4。利率64。一般地說，在投資決策過程中，投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于（）階段的行業(yè)進行投資。   1。初創(chuàng)   2。成長   3。成熟   4。衰退65。有一投資基金,其基金資產(chǎn)總值根據(jù)市場收盤價格計算為6億元,基金的各種費用為50萬元,基金單位數(shù)量為1億份,試計算該基金的單位資產(chǎn)凈值.   1。5.995元/份   2。6.125元/份&#

28、160;  3。7.203元/份   4。5.812元/份66。傳統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是（）。   1。證券組合的期望收益率   2。證券組合的風(fēng)險   3。證券組合的投資目標(biāo)   4。證券組合的分散化程度67。反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的靜態(tài)報告是（）。   1。資產(chǎn)負(fù)債表   2。損益表   3。利潤及利潤分配表   4?，F(xiàn)金流量表68。與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易

29、演變成（）。   1。反轉(zhuǎn)突破形態(tài)   2。圓弧頂形態(tài)   3。持續(xù)整理形態(tài)   4。其他各種形態(tài)69。大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的。   1。adr   2。psy   3。bias   4。wms%70。長期負(fù)債與營運資金比率可以用來衡量公司的（）。   1。資本結(jié)構(gòu)   2。經(jīng)營效率

30、0;  3。財務(wù)結(jié)構(gòu)   4。償債能力第二部分：多選題請在下列題目中選擇所有正確的答案，每題0.5分。1。證券投資分析師自律組織的功能主要包括（）。   1。進行會員資格認(rèn)證   2。對會員進行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理   3。對證券投資分析師進行培訓(xùn)   4。為會員內(nèi)部交流及國際交流提供支持   5。當(dāng)會員違反國家法律、法規(guī)時，由自律組織提起訴訟2。我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（）。   1。獨立誠信   2。公

31、開公平   3。公正公平   4。謹(jǐn)慎客觀   5。勤勉盡職3。根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為（）等幾個部分。   1。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量   2。投資活動的現(xiàn)金流量   3。銷售活動的現(xiàn)金流量   4?；I資活動的現(xiàn)金流量4。反映公司償債能力的指標(biāo)有（）。   1。流動比率   2。速動比率   3。利息支付倍數(shù)   4。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)  

32、 5。股東權(quán)益比率5。技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（）。   1。市場行為包含一切信息   2。市場總是錯誤的   3。價格沿趨勢移動   4。歷史會重復(fù)   5。市場是弱有效的6。中央銀行進行間接信用控制的具體手段包括（）。   1。規(guī)定利率限額與信用配額   2。信用條件限制   3。道義勸告   4。窗口指導(dǎo)   5。直接干預(yù)7。以下技術(shù)分析指標(biāo)中只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股的是（）。

33、   1。adr   2。adl   3。obos   4。wms%8。衡量公司經(jīng)營效率的指標(biāo)有（）。   1。存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)   2。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   3?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率   4。股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率   5。主營業(yè)務(wù)收入增長率9。追求市場平均收益水平的投資者會選擇（）。   1。市場指數(shù)基金   2。收入型證券組合   3。平衡型證券組合 &#

34、160; 4。增長型證券組合   5。市場指數(shù)型證券組合10。下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。   1。資產(chǎn)租賃   2。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換   3。合作投資   4。托管經(jīng)營、承包經(jīng)營   5。相互持股11。衡量公司盈利能力的指標(biāo)有（）。   1。銷售毛利率   2。銷售凈利率   3。資產(chǎn)收益率   4。股東權(quán)益收益率   5。主營業(yè)務(wù)利潤率12。宏觀經(jīng)濟運行對證券

35、市場的影響通常通過（）等途徑。   1。公司經(jīng)營效益   2。居民收入水平   3。資金成本   4。投資者對股價的預(yù)期13。衡量公司經(jīng)營效率的財務(wù)比率指標(biāo)有（）。   1。存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)   2。2*銷售收入/（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）   3。凈資產(chǎn)倍率   4。股東權(quán)益總額/固定資產(chǎn)總額14?；臼找娣€(wěn)定性原則的內(nèi)容包括（）。   1。投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性 

36、60; 2。投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮投資收益的穩(wěn)定性   3。投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮利息收入的穩(wěn)定性   4。投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司凈利潤的穩(wěn)定性   5。投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮股息收入的穩(wěn)定性15。貨幣政策的運作可以分為（）等幾類。   1。松的   2。緊的   3。中性   4。彈性16。上市公司增發(fā)新股后，下面（）幾個財務(wù)指標(biāo)是下降的。   1。資本固定化比率   2。股東權(quán)益比率&

37、#160;  3。資本化比率   4。資產(chǎn)負(fù)債率   5。固定資產(chǎn)凈值率17。證券組合管理的主要內(nèi)容包括（）。   1。計劃   2。確定最優(yōu)證券組合   3。選擇證券   4。選擇時機   5。監(jiān)督18。大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個形態(tài)是（）。   1。喇叭形   2。菱形   3。旗形   4。楔形19。符合增長型證券組合標(biāo)準(zhǔn)的股票一般具有以下特征（）。&#

38、160;  1。收入和股息穩(wěn)步增長   2。收入增長率非常穩(wěn)定   3。低派息   4。高預(yù)期收益   5?？偸找娓撸L(fēng)險低20。按照流動性大小，我國將貨幣供應(yīng)量劃分為三個層次，即（）。   1。準(zhǔn)貨幣   2。流通中現(xiàn)金   3。狹義貨幣供應(yīng)量   4。廣義貨幣供應(yīng)量21。完全競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）。   1。生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動   2。產(chǎn)品都是同質(zhì)的 

39、;  3。生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力   4。企業(yè)是價格的接受者而非制定者   5。企業(yè)的盈利基本上由市場需求來決定22。基本分析主要適用于（）。   1。周期相對比較長的證券價格預(yù)測   2。相對成熟的證券市場   3。預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域   4。短期行情的預(yù)測23。完全壟斷市場類型的特點有（）。   1。壟斷者能夠根據(jù)市場的供求情況制定理想的價格和產(chǎn)量   2。壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是

40、有限度的   3。產(chǎn)品同種但不同質(zhì)   4。企業(yè)是價格的接受者   5。生產(chǎn)者可自由進入這個市場24。發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟國家的證券投資分析師包括（）。   1?；谄髽I(yè)調(diào)研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人士   2?；鸸芾砣?#160;  3。證券投資顧問   4。企業(yè)戰(zhàn)略分析師   5。政府監(jiān)管部門人士25。稅收具有（）的特征。   1。靈活性   2。強制性   3。無償性 &

41、#160; 4。固定性26。下面哪些項目是計算投資基金單位資產(chǎn)凈值所需知道的條件？   1?；鹕曩弮r格   2?；疒H回價格   3。基金資產(chǎn)總值   4?；鸬母鞣N費用   5?；饐挝粩?shù)量27。（）屬持續(xù)整理形態(tài)。   1。菱形   2。旗形   3。楔形   4。三角形28。影響股票投資價值的內(nèi)部因素有（）。   1。投資者對股票價格走勢的預(yù)期   2。公司盈利水平&#

42、160;  3。行業(yè)因素   4。公司股份分割   5。公司資產(chǎn)重組29。財政政策的種類大致可以分為（）。   1。擴張性   2。緊縮性   3。中性   4。彈性   5。偏松30。壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）。   1。生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動   2。技術(shù)密集程度高   3。生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力   4。生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

43、60;  5。壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量31。屬于技術(shù)分析理論的有（）。   1。隨機漫步理論   2。切線理論   3。相反理論   4。道瓊斯理論32。按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。   1。主要趨勢   2。次要趨勢   3。短暫趨勢   4。無趨勢33。分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括（）。   1。行業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的分析   2。行業(yè)文化的分析 

44、;  3。行業(yè)生命周期的分析   4。行業(yè)與經(jīng)濟周期關(guān)聯(lián)程度的分析34。影響股票投資價值的因素包括：（）。   1。公司凈資產(chǎn)   2。行業(yè)因素   3。公司盈利水平   4。公司股份分割   5。公司資產(chǎn)重組35。截至2000年底，我國證券市場取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)和取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資分析師的數(shù)量是（）。   1。取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)超過140家   2。取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢機構(gòu)超過270家

45、60;  3。取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資咨詢機構(gòu)近2000名   4。取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資咨詢機構(gòu)超過4000名   5。以上都不對36。上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個財務(wù)指標(biāo)是上升的。   1。負(fù)債總額   2?？傎Y產(chǎn)   3。資產(chǎn)負(fù)債率   4。資本固定化比率   5。固定資產(chǎn)凈值率37。下面（）屬于影響債券定價的內(nèi)部因素。   1。債券期限長短   2。票面利率   3。提前贖回規(guī)

46、定   4。稅收待遇   5。流通性38。在股票市場供給決定因素的分析中，決定上市公司數(shù)量的主要因素是（）。   1。宏觀經(jīng)濟環(huán)境   2。制度因素   3。上市公司質(zhì)量   4。股票價格水平39。增長型證券組合的投資目標(biāo)是（）。   1。追求股息和債息收益   2。追求未來價格變化帶來的價差收益   3。追求資本利得   4。追求基本收益   5。追求股息收益、債息收益以及資

47、本增值40。一國匯率會因該國的（）等的變化而波動。   1。國際收支狀況   2。通貨膨脹率   3。就業(yè)率   4。利率   5。經(jīng)濟增長率41。一般說來，技術(shù)分析認(rèn)為買賣雙方對價格的認(rèn)同程度通過成交量的大小得到確認(rèn)。具體表現(xiàn)是：（）。   1。認(rèn)同程度小，成交量大   2。認(rèn)同程度小，成交量小   3。價升量增，價跌量減   4。價升量減，價跌量增42。中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括（）。 &#

48、160; 1。規(guī)定利率限額與信用配額   2。信用條件限制   3。規(guī)定金融機構(gòu)流動性比率   4。直接干預(yù)   5。道義勸告43。在使用技術(shù)指標(biāo)wms的過程中，人們總結(jié)出一些經(jīng)驗性的結(jié)論。這些結(jié)論包括（）。   1。wms是相對強弱指標(biāo)的發(fā)展   2。wms在盤整過程中具有較高的準(zhǔn)確性   3。wms在高位開始回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出的信號   4。使用wms指標(biāo)應(yīng)從wms取值的絕對數(shù)值以及wms曲線的形狀兩方面考慮44。證券

49、投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應(yīng)當(dāng)做到（）。   1。履行保密義務(wù)   2?？梢詡鬟f給委托單位   3。不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據(jù)以建議他們買賣證券   4?？梢詫⑿畔⑻峁┙o媒體   5。不得泄露45。上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有（）等類。   1。公司擴張   2。公司調(diào)整   3。公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移   4。公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移46。如果以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對證券組合進行分類，那么，常見的證券組

50、合類型包括（）。   1。增長型   2。指數(shù)化型   3。避稅型   4。貨幣市場型   5。國際型47。證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（）。   1。經(jīng)濟學(xué)   2。金融學(xué)   3。財務(wù)管理學(xué)   4。投資學(xué)   5。統(tǒng)計學(xué)48。下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易。   1。關(guān)聯(lián)購銷   2。負(fù)擔(dān)費用的轉(zhuǎn)嫁   3。資金

51、占用   4。信用擔(dān)保   5。合作投資49。初級產(chǎn)品市場、制成品市場分別屬于（）。   1。完全壟斷型市場   2。不完全競爭型市場   3。完全競爭型市場   4。寡頭壟斷型市場50。按照傳統(tǒng)觀點，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動性原則、多元化原則外，還包括（）。   1。良好市場性原則   2。有效市場原則   3。資本增長原則   4?；臼找娴姆€(wěn)定性原則

52、0;  5。有利的稅收地位51。下面（）屬于影響債券定價的外部因素。   1。拖欠的可能性   2?；鶞?zhǔn)利率   3。市場利率   4。通貨膨脹水平   5。外匯匯率風(fēng)險52。反映投資收益的指標(biāo)有（）。   1。普通股每股凈收益   2。股息發(fā)放率   3。普通股獲利率   4。本利比   5。市盈率53。上市公司配股增資后，下面的（）幾個財務(wù)指標(biāo)是下降的。   1。

53、資產(chǎn)負(fù)債率   2。股東權(quán)益比率   3。資本化比率   4。資本固定化比率   5。固定資產(chǎn)凈值率54。政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有（）。   1。補貼   2。政府投資   3。優(yōu)惠稅法   4。限制外國競爭的關(guān)稅   5。保護某一行業(yè)的附加法規(guī)55。反映公司財務(wù)狀況的指標(biāo)有（）。   1。資產(chǎn)負(fù)債率   2。資本化比率   3。固定資產(chǎn)凈值率 

54、;  4。資本固定化比率   5。凈資產(chǎn)倍率56?；痉治隽髋傻闹饕碚摷僭O(shè)是（）。   1。勞動創(chuàng)造價值   2。股票的價值決定價格   3。股票的價格圍繞價值波動   4。證券市場是強式有效市場   5。證券市場遵循隨機游走假說57。中央銀行經(jīng)常采用的一般性政策工具是（）。   1。直接信用控制   2。間接信用控制   3。法定存款準(zhǔn)備金率   4。再貼現(xiàn)政策  

55、; 5。公開市場業(yè)務(wù)58。在統(tǒng)計gdp時，一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)。常住居民是指（）。   1。居住在本國的公民   2。暫居本國的外國公民   3。暫居外國的本國公民   4。長期居住在本國但未加入本國國籍的居民   5。長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民59。經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標(biāo)和經(jīng)濟政策對證券價格的影響。經(jīng)濟指標(biāo)一般分為（）。   1。先行性指標(biāo)   2。同步性指標(biāo)   3。滯后性指標(biāo)   4。超前

56、性指標(biāo)60。三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為（）。   1。對稱三角形   2。等邊三角形   3。上升三角形   4。下降三角形第三部分：是非題請在下列題目中選擇最適合的答案，每題0.5分。1。證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于兩個假設(shè)：“股票的價值決定價格”和“股票的價格圍繞價值波動”。   1。正確  2。錯誤2。在寡頭壟斷的市場上，某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占很大份額的少數(shù)生產(chǎn)者對市場的價格和交易具有一定的壟斷能力。   1。正確  2

57、。錯誤3。結(jié)構(gòu)分析是一種靜態(tài)分析。   1。正確  2。錯誤4。投資者的偏好無差異曲線隨風(fēng)險水平的增加越來越陡。   1。正確  2。錯誤5。投資者對高增長行業(yè)的股票十分感興趣。   1。正確  2。錯誤6。長期居住本國但未加入本國國籍的居民不屬于常住居民的統(tǒng)計范圍。   1。正確  2。錯誤7。在完全競爭的市場類型中，所有的企業(yè)都無法控制市場的價格和使產(chǎn)品差異化。   1。正確  2。錯誤8。現(xiàn)值的一個特征是：當(dāng)給定未來值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便

58、越高。   1。正確  2。錯誤9?？赊D(zhuǎn)換證券有兩種價值，即理論價值和轉(zhuǎn)換價值。   1。正確  2。錯誤10。通貨膨脹會使股票價格上漲，絕對對證券市場有利。   1。正確  2。錯誤11。在反向的收益率曲線類型中，期限越和的債券收益率越低。   1。正確  2。錯誤12。為上市公司提供收購、兼并、重組等資本運營業(yè)務(wù)提供財務(wù)顧問服務(wù)不屬于投資分析師的業(yè)務(wù)范圍。   1。正確  2。錯誤13。指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合的證券組合。

59、60;  1。正確  2。錯誤14。特征線模型與資本資產(chǎn)定價模型都是均衡模型。   1。正確  2。錯誤15。收入型證券組合的收益主要來源于資本利得。   1。正確  2。錯誤16。adr、adl和obos既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)。   1。正確  2。錯誤17。中央銀行在公開市場上賣出有價證券，證券價格將上漲。   1。正確  2。錯誤18。當(dāng)總需求不足，應(yīng)增加貨幣供應(yīng)量。   1。正確  2。錯誤19。資產(chǎn)負(fù)

60、債比率是資產(chǎn)總額除以負(fù)債總額的百分比。   1。正確  2。錯誤20。在產(chǎn)業(yè)生命周期的成長階段，企業(yè)的利潤增長很快，競爭風(fēng)險非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。   1。正確  2。錯誤21。在經(jīng)濟持續(xù)繁榮增長時期，利率下降；在經(jīng)濟蕭條市場疲軟時，利率上升。   1。正確  2。錯誤22。本利比是衡量普通股股東當(dāng)期股息收益率的指標(biāo)。   1。正確  2。錯誤23?？赊D(zhuǎn)換證券的市場價格必須等于它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值。   1。正確  2。錯誤24。我國

61、證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則是：遵紀(jì)守法、公正公平、準(zhǔn)確清晰、勤勉盡職。   1。正確  2。錯誤25。資本化比率越小，說明公司負(fù)債的資本化程度越低，長期償債壓力大。   1。正確  2。錯誤26。本利比是每股市價與每股稅后凈利的比率。   1。正確  2。錯誤27。投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮股息收入和利息收入的穩(wěn)定性。   1。正確  2。錯誤28。企業(yè)流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強。   1。正確  2。錯誤29。除了個人

62、投資者之外的所有投資者都可以被看作是機構(gòu)投資者。   1。正確  2。錯誤30。在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段 ，行業(yè)的利潤水平很高，而風(fēng)險較低。   1。正確  2。錯誤31。價和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。   1。正確  2。錯誤32。股份分割是影響股票價格的外部因素。   1。正確  2。錯誤33。拖欠可能性越大的債券，投資者要求的收益率就超高，債券的內(nèi)在價值也就超高。   1。正確  2。錯誤34。上市公司的市場占有率越高，表示公司的經(jīng)營能力和

63、競爭力越強，公司的銷售和利潤水平越好、越穩(wěn)定。   1。正確  2。錯誤35。普通股獲利率是每股凈收益與每股市價的百分比。   1。正確  2。錯誤36。資產(chǎn)收益率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。   1。正確  2。錯誤37。營運資金是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之差，也可以反映公司短期債務(wù)償還的能力。   1。正確  2。錯誤38。資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的動態(tài)報告。   1。正確  2。錯誤39。交通運輸行業(yè)有必要由政府統(tǒng)一管理

64、。   1。正確  2。錯誤40。一國經(jīng)濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變化影響越大。   1。正確  2。錯誤41。證券投資分析中易忽略的因素通常有：潛在風(fēng)險、交易成本、股利分配、經(jīng)濟趨勢、經(jīng)濟政策、公司管理。   1。正確  2。錯誤42。內(nèi)部收益率就是使投資的凈未來值等于零的貼現(xiàn)率。   1。正確  2。錯誤43。基本分析適用于短期的行情預(yù)測。   1。正確  2。錯誤44。adr、adl和obos既可以應(yīng)用到個股，又可以

65、應(yīng)用到綜合指數(shù)。   1。正確  2。錯誤45。凈利在我國會計制度中是指稅前利潤。   1。正確  2。錯誤46。一筆未來的貨幣的當(dāng)前價值必須等于其未來值。   1。正確  2。錯誤47。一般而言，只要利息支付倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。   1。正確  2。錯誤48。初級產(chǎn)品的市場類型較相似于完全競爭。   1。正確  2。錯誤49。公司的固定資產(chǎn)凈值率越大，表明公司的經(jīng)營條件相對較好。   1。正確&

66、#160; 2。錯誤50。債券價格的易變性與債券的票面利率無關(guān)。   1。正確  2。錯誤51。主營業(yè)務(wù)利潤率是主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的百分比。   1。正確  2。錯誤52。如果凈現(xiàn)值大于零，意味著這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。   1。正確  2。錯誤53。當(dāng)中央銀行采取緊的貨幣政策時，股價將下跌。   1。正確  2。錯誤54。在具有相同期望收益水平的證券組合中，方差最小的組合是有效組合。   1。正確  2。錯誤55。在產(chǎn)

67、業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。   1。正確  2。錯誤56。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越慢。   1。正確  2。錯誤57。政府不應(yīng)該對證券投資分析師預(yù)測的正誤負(fù)責(zé)，但有責(zé)任依法監(jiān)管證券投資分析師的業(yè)務(wù)行為，依法查處違規(guī)者。   1。正確  2。錯誤58。證券投資分析只限于二級市場上的投資分析與建議。   1。正確  2。錯誤59。狹義的證券投資分析師是指那些基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人員。   1。正確  2。錯誤60。債券的預(yù)期貨幣收入的來源就是息票利息。   1。正確  2。錯誤61。目前我國對人民幣實行貿(mào)易項目和資本項目的嚴(yán)格控制。   1。正確  2。錯誤62。周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期