證券從業(yè)考試 證券投資基金 習(xí)題精講班 全

1、 前言一、教材 隨著教材內(nèi)容的變更，知識(shí)點(diǎn)與考試點(diǎn)也相應(yīng)發(fā)生變化?？傉鹿?jié)沒變。第三章由原來的七節(jié)變?yōu)槿?jié)。第四章增加了一節(jié)。第十五章及其第一節(jié)標(biāo)題發(fā)生變化。二、應(yīng)試技巧1.不糾纏難題。原因是單題分值小，時(shí)間緊，題量大。三種題型：單、多選、判斷單選60道0.5分；多選40道1分；判斷60道0.5分在每次考試做題之前，應(yīng)花20秒時(shí)間快速瀏覽每種題型的具體說明，以防出現(xiàn)預(yù)料之外的題型變化。 2.不漏答題。3.考前不押題。4.考前安排適當(dāng)時(shí)間學(xué)習(xí)。5.根據(jù)常識(shí)答題。6.第二、三、四、六、九、十、十一、十五是相對的重點(diǎn)。三、關(guān)于學(xué)習(xí)的建議（尋找適合的方法）在復(fù)習(xí)備考以及臨場發(fā)揮的時(shí)候都要努力淡定、努力平

2、和。情緒上的大起大落不利于大家的學(xué)習(xí)以及最后的水平發(fā)揮。安心復(fù)習(xí)，攝心為戒，因戒生定，因定發(fā)慧。只要看考試用書，看3遍，做些習(xí)題。四、考試大綱的要求。 “掌握”要求的務(wù)必細(xì)看，每章都有重點(diǎn)，抓住大綱重點(diǎn)去看?！笆煜ぁ币蟮南鄬碚f考的比較容易。“了解”要求的很簡單，這部分有些印象就可以，不必過于糾纏。五、習(xí)題和模擬題務(wù)必做完。第一章證券投資基金概述本章共有7節(jié)內(nèi)容。大綱要求：掌握證券投資基金的概念與特點(diǎn)；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲(chǔ)蓄存款的區(qū)別；了解證券投資基金市場的運(yùn)作與參與主體。掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別；了解證券投資基金的起源與發(fā)展；了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。

3、掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別。了解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。重點(diǎn)和難點(diǎn)：主要介紹證券投資基金的一些基礎(chǔ)知識(shí)。證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。與直接投資股票、債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具?；鹜顿Y者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。根據(jù)組織形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金；根據(jù)運(yùn)作方式不同，基金可分為封閉式基金與開放式基金。第一節(jié)證券投資基金的概念與特點(diǎn)一、證券投資基金的概念：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法

4、進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。關(guān)于證券投資基金概念的考點(diǎn)如下，這些考點(diǎn)可能成為單項(xiàng)選擇題：1.證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金。2.個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。3.基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性。4.基金資產(chǎn)由基金托管人保管。5.基金資產(chǎn)由基金管理人進(jìn)行組合投資。6.基金投資者是基金的所有人?；鹩嗳繗w基金投資者所有。7.基金合同與招募說明書是基金設(shè)立的兩個(gè)重要法律文件。8.證券投資基金是一種間接投資工具。9.證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象。10.基金投資者通過購買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。11.證券

5、投資基金在美國被稱為“共同基金”；在英國及中國香港被稱為“單位信托基金”；在日本和中國臺(tái)灣稱為“證券投資信托基金”；在歐洲一些國家稱為“集合投資基金”或“集合投資計(jì)劃”。二、證券投資基金的特點(diǎn)（重要考點(diǎn)，經(jīng)常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)）（一）集合理財(cái)，專業(yè)管理（二）組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)（三）利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)（四）嚴(yán)格管理，信息透明（五）獨(dú)立托管，保障安全三、證券投資基金與其他金融工具的比較（一） 基金與股票、債券的差異（共3條，常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)）1.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。2.所籌資金的投向不同。3.投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同（二）基金與銀行存款的差異考點(diǎn)主要有兩個(gè)：基金通過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的。（以判

6、斷題目出現(xiàn)）。有3條差異，常以多項(xiàng)選擇出現(xiàn)。1.性質(zhì)不同2.收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同3.信息披露程度不同?！纠}1·單選題】以下不屬于證券投資基金特征的是（）。 a.集合投資，專業(yè)管理b.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)c.收益平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)較小d.獨(dú)立托管，保障安全 答疑編號(hào)1765010101正確答案c【例題2·多選題】以下關(guān)于證券投資基金中的專業(yè)理財(cái)含義描述正確的是（）。a.專業(yè)理財(cái)就是由擁有超常能力的基金經(jīng)理理財(cái)b.理財(cái)?shù)闹饕椒ㄊ怯赏顿Y者決定的c.理財(cái)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員由專業(yè)人士組成d.理財(cái)是由專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作的答疑編號(hào)1765010102正確答案cd【例題3·多選題】證券投資基金與股

7、票、債券的差異主要表現(xiàn)在（）。 a.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同b.所籌資金的投向不同c.投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同d.市場運(yùn)作方式不同答疑編號(hào)1765010103正確答案abc【例題4·判斷題】凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱為證券投資基金。（）答疑編號(hào)1765010104正確答案錯(cuò)誤第二節(jié)證券投資基金的參與主體一、證券投資基金的運(yùn)作基金的運(yùn)作包括基金的市場營銷、基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記、基金的估值與會(huì)計(jì)核算、基金信息披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)。從基金管理人的角度看，可以分為：基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的后臺(tái)管理三大部分。（

8、多項(xiàng)選擇題）二、基金的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律機(jī)構(gòu)三大類。（常以多項(xiàng)選擇題目出現(xiàn)）（一）基金當(dāng)事人1.基金份額持有人基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。基金份額持有人享有的權(quán)利（請同學(xué)們仔細(xì)閱讀，此處常成為比較偏的考點(diǎn)）2.基金管理人，第四章有具體內(nèi)容3.基金托管人，第五章有具體內(nèi)容【例題1·單選題】證券投資基金運(yùn)作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的（）。a.發(fā)起人、管理人和投資人b.管理人、托管人和投資人c.托管人、發(fā)起人和投資人d.受益人、管理人和投資人答疑編號(hào)1765010105正確答案b【例題2·單選題】以下（）不是基金合

9、同的當(dāng)事人。 a.基金銷售機(jī)構(gòu)b.基金份額持有人c.基金管理人d.基金托管人 答疑編號(hào)1765010106正確答案a【例題3·單選題】基金（）是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。 a.份額持有人b.管理人c.托管人d.注冊登記機(jī)構(gòu) 答疑編號(hào)1765010107正確答案b【例題4·多選題】基金持有人享有基金（）等法定權(quán)益。a.資產(chǎn)所有權(quán)b.資產(chǎn)管理權(quán)c.剩余資產(chǎn)分配權(quán)d.資產(chǎn)保管權(quán)答疑編號(hào)1765010108正確答案ac【例題5·多選題】證券投資基金主要的當(dāng)事

10、人有（）。 a.基金代銷商b.基金投資人c.基金管理人d.基金托管人答疑編號(hào)1765010109正確答案bcd【例題6·判斷題】證券投資基金的管理者是基金的實(shí)際所有者。（）答疑編號(hào)1765010110正確答案錯(cuò)誤（二）證券投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)包括：基金銷售機(jī)構(gòu)、登記注冊機(jī)構(gòu)、律師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司與基金評級(jí)機(jī)構(gòu)。（三）基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國證監(jiān)會(huì)基金自律組織：證券交易所是基金自律管理機(jī)構(gòu)之一?；鹦袠I(yè)自律組織：基金同業(yè)協(xié)會(huì)三、基金運(yùn)作關(guān)系圖【例題1·多選題】基金市場的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括（）。 a.基金銷售機(jī)構(gòu)b.注冊登記機(jī)構(gòu)c.律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)

11、師事務(wù)所d.基金評級(jí)公司答疑編號(hào)1765010111正確答案abcd【例題2·多選題】在我國，承擔(dān)基金份額注冊登記工作的主要是（）。 a.基金管理公司b.基金托管公司c.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司d.基金代銷機(jī)構(gòu) 答疑編號(hào)1765010112正確答案ac第三節(jié)證券投資基金的法律形式依照基金法律形式不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。目前我國的基金均為契約型基金，公司型基金則以美國的投資公司為代表。一、契約型基金契約型基金是依據(jù)基金合同而設(shè)立的一類基金。基金合同是規(guī)定基金當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文件。二、公司型基金公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司，基金投資者

12、是公司的股東。三、契約型基金與公司型基金的區(qū)別（考試重點(diǎn)，經(jīng)常出現(xiàn)，需要花時(shí)間仔細(xì)學(xué)習(xí)與掌握）。（一）法律形式不同。契約型基金不具有法人資格，而公司型基金具有法人資格。（二）投資者的地位不同契約型基金的投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利；公司型基金的投資者可以通過股東大會(huì)享有管理基金的權(quán)利。由此可見，公司型基金的投資者的權(quán)利要大一些，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有人的權(quán)利相對小。（三）基金營運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金；公司型基金依據(jù)基金公司章程營運(yùn)基金?！纠}1·多選題】按照基金法律形式，證券投資基金可以劃分為（）。a.私募基金b.公募基金c.契約型基金d.公司型基金答疑

13、編號(hào)1765010113正確答案cd【例題2·多選題】以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是（）。 a.契約型基金具有法人資格b.契約型基金依據(jù)基金合同成立c.契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金d.契約型基金監(jiān)督約束機(jī)制比公司型基金較為完善 答疑編號(hào)1765010114正確答案bc【例題3·判斷題】契約型基金的投資者既是基金持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利。（）答疑編號(hào)1765010115正確答案錯(cuò)誤第四節(jié)證券投資基金的運(yùn)作方式依據(jù)基金運(yùn)作方式不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基金的概念：指基金規(guī)模在合同期限內(nèi)固定不變，基金份額在交易所交易，基金

14、持有人不得提前贖回。開放式基金的概念：基金規(guī)模不固定，基金份額可以在合同規(guī)定的時(shí)間和場所進(jìn)行申購、贖回、交易的一種交易方式。不包括新型開放式基金。封閉式基金與開放式基金的區(qū)別（考試重點(diǎn)）1.期限不同。封閉式基金有一個(gè)固定的存續(xù)期。我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金期限應(yīng)在5年以上，期滿后可申請延期，目前我國的封閉式基金存續(xù)期限一般為15年。開放式基金一般無期限。2.規(guī)模限制不同。封閉式基金規(guī)模固定；開放式基金規(guī)模不固定。3.交易場所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易；開放式基金可以在代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人等場所申購、贖回，一般為場外交易方式。4.價(jià)格形成方式不同。封閉式基金價(jià)格主要受二級(jí)市場供

15、求關(guān)系影響；開放式基金價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系影響。5.激勵(lì)約束機(jī)制和投資策略不同。與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制?！纠}1·單選題】按照基金規(guī)模是否固定，證券投資基金可以劃分為（）。a.私募基金和公募基金b.上市基金和不上市基金c.開放式基金和封閉式基金d.契約型基金和公司型基金答疑編號(hào)1765010116正確答案c【例題2·多選題】以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金說法正確的是（）。a.封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限b.開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限c.封閉式基金投資人少d.開放式基金投資人多答疑編號(hào)1765010117

16、正確答案ab第五節(jié)證券投資基金的起源與發(fā)展一、 證券投資基金的起源和早期發(fā)展（做為常識(shí)性掌握）1868年，英國成立的“海外及殖民地政府信托基金”被看作是最早的基金。早期的基金基本上是封閉式基金。1924年3月21日，“馬薩諸塞投資信托基金”在美國波士頓成立，這是世界上第一只公司型開放式基金。二、證券投資基金在全球的普及性發(fā)展美國史世界上基金業(yè)最為發(fā)達(dá)的國家。三、全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢與特點(diǎn)（常識(shí)性掌握）（一） 美國占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國家發(fā)展迅猛（二） 開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品（三） 基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出（四） 基金的資金來源發(fā)生了重大變化（退休養(yǎng)老金快速增長）第六節(jié)我國

17、基金業(yè)的發(fā)展概況分為三個(gè)階段：第一階段：80年代末至97年11月14日證券投資基金管理暫行辦法頒布之前第二階段：證券投資基金管理暫行辦法頒布。2001年9月，我國第一只開放式基金“華安創(chuàng)新”。第三階段快速發(fā)展階段：2004年實(shí)施的證券投資基金法，標(biāo)志基金業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。第七節(jié)基金業(yè)在金融體系中的地位與作用常識(shí)性掌握，可能會(huì)以多項(xiàng)選擇題目出現(xiàn)。一、中小投資者拓寬了投資渠道二、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長三、有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展四、完善金融體系和社會(huì)保障體系第二章證券投資基金的類型大綱：了解證券投資基金分類的意義，掌握各類基金的基本特征及其區(qū)別。了解股票基金在投資組合中的作用，掌握

18、股票基金與股票的區(qū)別，熟悉股票基金的分類，了解股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握股票基金的分析方法。了解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區(qū)別，熟悉債券基金的類型，了解債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握債券基金的分析方法。了解貨幣市場基金在投資組合中的作用，了解貨幣市場工具與貨幣市場基金的投資對象，了解貨幣市場基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握貨幣市場基金的分析方法。了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的類型，了解混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。了解保本基金的特點(diǎn)，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的類型，了解保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握保本基金的分析方法。掌握etf的特點(diǎn)、套利原理，了解etf的類型，了解etf的投資

19、風(fēng)險(xiǎn)及其分析方法。了解qdii基金在投資組合中的作用，了解qdii的投資對象，了解qdii基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。了解分級(jí)基金、交易所聯(lián)接基金的基本概念。本章共有8節(jié)內(nèi)容。第一節(jié)證券投資基金分類概述 一、證券投資基金分類的意義。1.對投資者來說2.對基金管理公司來說3.對基金研究評價(jià)機(jī)構(gòu)來說。4.對監(jiān)管部門來說。二、基金分類的困難2004年7月1日證券投資基金運(yùn)作管理辦法中，首次將我國的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。三、基金分類（重要考點(diǎn)，經(jīng)常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)）（一）根據(jù)運(yùn)作方式不同，可以分為封閉式基金、開放式基金。（二）根據(jù)法律形式的不同，可以分為契約型基金、公

20、司型基金。（三）根據(jù)投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。（四）根據(jù)投資目標(biāo)不同，可分為成長型基金、收入性基金和平衡性基金。（五）依據(jù)投資理念的不同，可以分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金。（六）根據(jù)募集方式不同，可分為公募基金和私募基金。（七）根據(jù)基金的資金來源和用途的不同，可分為在岸基金和離岸基金。（八）特殊類型基金1. 系列基金2.基金中的基金3.保本基金4.交易型開放式指數(shù)基金（etf）與etf聯(lián)接基金5.上市開放式基金（lof）lof 與etf的區(qū)別：（1） 申購、贖回的標(biāo)的不同。（2） 申購、贖回的場所不同。（3） 對申購、贖回的限制不同。（4） 基金投資策略不

21、同。（5） 在二級(jí)市場的凈值報(bào)價(jià)上。6.qdii基金7.分級(jí)基金，結(jié)構(gòu)型基金。【例題1·單選題】多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，各子基金獨(dú)立進(jìn)行投資決策，投資者可以根據(jù)自己的需要轉(zhuǎn)換子基金，這類基金是（）。 a.指數(shù)基金b.對沖基金c.系列基金d.開放式基金 答疑編號(hào)1765020101正確答案c【例題2·單選題】不追求取得超越市場表現(xiàn)的基金是（）。 a.指數(shù)型基金b.主動(dòng)型基金c.靈活配置基金d.積極成長基金 答疑編號(hào)1765020102正確答案a【例題3·單選題】關(guān)于保本基金，以下說法不正確的是（）。 a.保本期越長，投資者承擔(dān)的機(jī)會(huì)成本越高b.常見的保本比例介于8

22、0%100%之間c.其他條件相同，保本比例較低的基金投資于風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比例也較低d.保本基金往往會(huì)對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費(fèi) 答疑編號(hào)1765020103正確答案c【例題4·多選題】根據(jù)基金投資對象的不同，基金可以劃分為（）。 a.股票基金b.指數(shù)基金c.債券基金d.混合基金答疑編號(hào)1765020104正確答案acd【例題5·多選題】關(guān)于指數(shù)基金，下列說法正確的是（）。 a.指數(shù)基金是一種保底型基金b.指數(shù)基金的運(yùn)作目標(biāo)在于達(dá)到與所選基準(zhǔn)指數(shù)相同的收益水平c.指數(shù)基金不用進(jìn)行主動(dòng)的投資決策d.基金管理人進(jìn)行投資所產(chǎn)生的成本以及銷售費(fèi)用較低答疑編號(hào)17650201

23、05正確答案bcd【例題6·多選題】公募基金主要具有的特征有（）。 a.可以面向社會(huì)公開發(fā)售基金份額和推廣b.基金募集對象不固定c.投資金額要求低，適宜中小投資者參與d.遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管 答疑編號(hào)1765020106正確答案abcd【例題7·多選題】平衡型基金具有（）特點(diǎn)。 a.既注重資本增值又注重當(dāng)期收入b.兼具成長與收入雙重目標(biāo)c.風(fēng)險(xiǎn)、收益介于成長型基金與收入型基金之間d.與成長型基金相比，風(fēng)險(xiǎn)大、收益高 答疑編號(hào)1765020107正確答案abc【例題8·判斷題】離岸基金是指一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金份額，并將募

24、集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。（）答疑編號(hào)1765020108正確答案對【例題9·判斷題】平衡型基金又被稱為“混合型基金”。（） 答疑編號(hào)1765020109正確答案錯(cuò)【例題10·判斷題】按照募集方式不同，基金可分為公募基金和私募基金。（）答疑編號(hào)1765020110正確答案對第二節(jié)股票基金 一、股票基金在投資組合中的作用1.適合長期投資。2.風(fēng)險(xiǎn)較高、預(yù)期收益也較高。3.提供了應(yīng)付通貨膨脹最有效的手段。二、股票基金與股票的不同1.股票價(jià)格隨時(shí)變動(dòng)；股票基金價(jià)格每個(gè)交易日只有1個(gè)價(jià)格。2.股票價(jià)格受成交量的影響；股票基金價(jià)格不受申購、贖回的數(shù)量的影響。3

25、.股票價(jià)格高低的合理性可以作出判斷；而不能對股票基金凈值的合理性進(jìn)行判斷。4.單一股票風(fēng)險(xiǎn)較大；而股票基金由于采取投資組合，風(fēng)險(xiǎn)相對較低。三、股票基金的類型（一）按投資市場分類，可以分為國內(nèi)、國外、全球股票基金三大類。（二）按股票規(guī)模分類，可以分為小盤、中盤與大盤股票。（三）按股票性質(zhì)分類，可以分為價(jià)值型股票基金與成長型股票基金。（四）按基金投資風(fēng)格分類，可以分為9種類型（五）按行業(yè)分類。四、 股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及管理運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。五、 股票基金的分析方法（一）反映基金經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)反映基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)包括基金分紅、已實(shí)現(xiàn)效益、凈值增長率等指標(biāo)。其中，凈值增長

26、率是最主要的分析指標(biāo)，最能全面反映基金的經(jīng)營成果。（二）反映基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔值、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo)。（三）反映股票基金組合特點(diǎn)的指標(biāo)依據(jù)股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標(biāo)可以對股票基金的投資風(fēng)格進(jìn)行分析。（四）反映基金操作成本的指標(biāo)費(fèi)用率是評價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個(gè)重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。（五）反映基金操作策略的指標(biāo)基金股票周轉(zhuǎn)率通過對基金買賣股票頻率的衡量，可以反映基金的操作策略。【例題1·單選題】按照股票性質(zhì)不同，可將股票基金劃分為（）。a.私募基金和公募基金b.上市基金和不上市基金

27、c.價(jià)值型基金和成長型基金d.小盤基金、中盤基金和大盤基金答疑編號(hào)1765020111正確答案c【例題2·單選題】（）基金主要投資于具有資本增值潛力的小盤、成長型公司的股票。 a.保本型b.平衡型c.積極成長型d.收入型 答疑編號(hào)1765020112正確答案c【例題3·單選題】在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營成果的是（）。 a.基金分紅b.已實(shí)現(xiàn)收益c.久期d.凈值增長率 答疑編號(hào)1765020113正確答案d【例題4·多選題】成長型基金的主要投資對象包括（）。 a.有較大升值潛力的公司股票b.新興行業(yè)股票c.績優(yōu)股d.債券答疑編號(hào)1765020114正確答案a

28、b【例題5·多選題】系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。a.政策風(fēng)險(xiǎn)b.利率風(fēng)險(xiǎn)c.匯率風(fēng)險(xiǎn)d.購買力風(fēng)險(xiǎn)答疑編號(hào)1765020115正確答案abcd【例題6·多選題】反映股票基金組合特點(diǎn)的指標(biāo)有（）。 a.基金組合全部股票的平均市值b.組合的平均市盈率c.組合的平均市凈率d.組合的持股集中度答疑編號(hào)1765020116正確答案abc【例題7·多選題】關(guān)于基金費(fèi)用率的大小，下列說法正確的是（）。 a.股票型基金費(fèi)用率通常大于債券型基金的費(fèi)用率b.債券型基金費(fèi)用率通常大于股票型基金的費(fèi)用率c.小型基金的費(fèi)用率通常大于大型基金的費(fèi)用率d.貨幣型基金的費(fèi)用率通常大于股票型基金的費(fèi)用率

29、答疑編號(hào)1765020117正確答案ace【例題8·多選題】依據(jù)股票基金所持有的全部股票的（）等指標(biāo)可以對股票基金的投資風(fēng)格進(jìn)行分析。 a.平均市值b.平均市盈率c.平均市凈率d.凈值增長率 答疑編號(hào)1765020118正確答案abc【例題9·判斷題】基金分紅是反映基金經(jīng)營業(yè)績的最主要指標(biāo)。（）答疑編號(hào)1765020119正確答案錯(cuò)【例題10·判斷題】如果基金的平均市盈率、市凈率小于市場指數(shù)的市盈率、市凈率，可以認(rèn)為該基金屬于成長型基金。（） 答疑編號(hào)1765020120正確答案錯(cuò)【例題11·判斷題】持股集中度越低，基金的風(fēng)險(xiǎn)越高。（） 答疑編號(hào)1765

30、020121正確答案錯(cuò)第三節(jié)債券基金 一、債券基金在投資組合中的作用債券基金是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具。二、債券基金與債券的不同（一）債券基金的收益不如債券的利息固定。（二）債券基金沒有確定的到期日。（三）債券基金的收益率比買入并持有到期的單個(gè)債券的收益率更難以預(yù)測。（四）投資風(fēng)險(xiǎn)不同。三、債券基金的類型三種分類：（多選題）p39根據(jù)發(fā)行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。四、債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)（重要考點(diǎn)，常以多項(xiàng)選擇題目出現(xiàn)）（一）利率風(fēng)險(xiǎn)（二）信用風(fēng)險(xiǎn)（三）提前贖回風(fēng)險(xiǎn)（四）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)五、債券基金的分析方法許多指標(biāo)與股票基金類似，其中久期指標(biāo)是債券基金的特殊分析指標(biāo)，

31、需要重點(diǎn)掌握。久期：指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間，它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以及市場利率對債券價(jià)值的影響，可以用來反映利率的微小變動(dòng)對債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)很好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。債券基金的久期：等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對應(yīng)的債券久期的加權(quán)平均。債券基金的久期越長，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高?！纠}·多選題】債券基金投資風(fēng)格劃分的主要依據(jù)是基金所持債券的（）。 a.久期b.信用等級(jí)c.發(fā)行對象d.發(fā)行者答疑編號(hào)1765020122正確答案ab第四節(jié)貨幣市場基金 一、貨幣市場基金在投資組合中的作用與其他類型的基金相比，貨幣市場基金具有風(fēng)險(xiǎn)最低、流動(dòng)

32、性最好的特點(diǎn)。二、貨幣市場工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。三、貨幣市場基金的投資對象（重點(diǎn)掌握內(nèi)容）貨幣市場基金的限制投資對象：（1）股票（2）可轉(zhuǎn)換債券（3）剩余期限超過397天的債券（4）信用等級(jí)在aaa級(jí)以下的企業(yè)債券（5）國內(nèi)評級(jí)a-1以下的短期融資券（6）流通受限的證券四、貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)低，并不意味貨幣市場基金沒有投資風(fēng)險(xiǎn)。五、貨幣市場基金的分析方法（一）收益分析基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7 日年化收益率表示。（二）風(fēng)險(xiǎn)分析用以反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有投資組合的平均剩余期限、平均信用等級(jí)、收益的標(biāo)準(zhǔn)差、融資比例等?！纠}1·單選

33、題】下列不屬于貨幣市場工具的是（）。a.短期國債b.商業(yè)票據(jù)c.銀行承兌匯票d.股票答疑編號(hào)1765020123正確答案d【例題2·多選題】以下反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有（）。 a.組合平均剩余期限b.收益的標(biāo)準(zhǔn)差c.融資比例d.浮動(dòng)利率債券投資情況 答疑編號(hào)1765020124正確答案acd【例題3·判斷題】貨幣市場基金的份額凈值固定在1元人民幣，基金收益通常用每萬份日收益和最近7日年化收益率表示。（） 答疑編號(hào)1765020125正確答案對【例題4·判斷題】根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。（）答

34、疑編號(hào)1765020126正確答案錯(cuò)第五節(jié)混合基金 一、混合基金在投資組合中的作用混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金、預(yù)期收益高于債券基金。二、混合基金的類型（偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金）三、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)混合基金的風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例大小。第六節(jié)保本基金 一、保本基金的特點(diǎn)最大特點(diǎn)是在滿足一定期限后，為投資者提供本金或收益的保障。二、保本基金的保本策略（cppi策略，作為一般知識(shí)掌握即可）三、保本基金的類型（本金保證、收益保證、紅利保證）四、保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)1.期限的限制。2.在一定程度上限制了基金收益的上升空間。3.存在一定的機(jī)會(huì)成本。五、保本基金的分析

35、方法（一般知識(shí)掌握即可）保本基金的分析方法包括五個(gè)指標(biāo)：（多選）1.保本期。2.保本比例。3.贖回費(fèi)。4.安全墊。5.擔(dān)保人?！纠}·單選題】以下不屬于保本基金的分析指標(biāo)的有（）。 a.保本期b.贖回費(fèi)c.安全墊d.投資比例 答疑編號(hào)1765020127正確答案d第七節(jié)交易型開放式指數(shù)基金（etf） 一、etf的特點(diǎn)（三大特點(diǎn)）1.被動(dòng)操作的指數(shù)型基金2.獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制（etf最大的特色）3.實(shí)行一級(jí)市場與二級(jí)市場并存的交易制度。二、etf的套利交易當(dāng)同一商品在不同市場上價(jià)格不一致時(shí)就會(huì)存在套利交易。由于etf既可以在一級(jí)市場交易，又可以在二級(jí)市場交易，因此可以進(jìn)行跨市場套利

36、。三、etf的類型1.根據(jù)etf跟蹤指數(shù)的不同，可以分為股票型etf、債券型etf。2.根據(jù)指數(shù)復(fù)制方法不同，可以分為完全復(fù)制etf和抽樣復(fù)制etf。我國首只etf上證50etf采用的就是完全復(fù)制法。四、etf的風(fēng)險(xiǎn)首先，與其他指數(shù)基金一樣，etf 會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，二級(jí)市場價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值。此外，etf 的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會(huì)存在跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差。五、etf的分析方法用于分析etf 的收益指標(biāo)包括二級(jí)市場價(jià)格收益率、資金凈值收益率?！纠}1·單選題】etf日凈值收益率

37、與標(biāo)的指數(shù)日收益率之差，稱為（）。 a.跟蹤誤差b.跟蹤偏離度c.折（溢）價(jià)率d.費(fèi)用率 答疑編號(hào)1765020128正確答案a【例題2·多選題】etf基金的三大特點(diǎn)是（）。 a.被動(dòng)操作的指數(shù)基金b.獨(dú)特的實(shí)物申購贖回機(jī)制c.實(shí)行一級(jí)市場與二級(jí)市場并存的交易制度d.擁有獨(dú)特的套利機(jī)制答疑編號(hào)1765020129正確答案abcd【例題3·多選題】關(guān)于etf套利交易，下列正確的是（）。 a.etf交易價(jià)格低于其份額凈值（折價(jià)交易）時(shí)，在二級(jí)市場買進(jìn)etf，在一級(jí)市場贖回，再在二級(jí)市場上賣掉股票b.發(fā)生折價(jià)交易時(shí)，在二級(jí)市場上買進(jìn)一攬子股票，并在一級(jí)市場按凈值轉(zhuǎn)化成etf，再在

38、二級(jí)市場上賣掉etf而實(shí)現(xiàn)套利c.溢價(jià)交易時(shí)，在二級(jí)市場上買進(jìn)一攬子股票，并在一級(jí)市場按凈值轉(zhuǎn)化成etf，再在二級(jí)市場上賣掉etf而實(shí)現(xiàn)套利d.交易價(jià)格高于其份額凈值時(shí)，在二級(jí)市場買進(jìn)etf，在一級(jí)市場贖回，再在二級(jí)市場上賣掉股票答疑編號(hào)1765020130正確答案ac第八節(jié)qdii基金 一、qdii基金qdii: 境內(nèi)投資者，境外投資qfii: 境外投資者，境內(nèi)投資2.金融機(jī)構(gòu)可發(fā)行qdii 理財(cái)產(chǎn)品：證券公司、基金公司、商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)。二、在投資組合中的作用提供新的投資機(jī)會(huì)、降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)三、投資對象1.6 個(gè)可投資對象2.9 種禁止行為（5）除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，

39、借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。（6）利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。四、投資風(fēng)險(xiǎn)1.國際市場投資會(huì)面臨國內(nèi)基金所沒有的匯率風(fēng)險(xiǎn)。2.國際市場將會(huì)面臨國別風(fēng)險(xiǎn)、新興市場風(fēng)險(xiǎn)等特別投資風(fēng)險(xiǎn)。3.盡管進(jìn)行國際市場投資有可能降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)，但并不能排除市場風(fēng)險(xiǎn)。4.qdii 基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也需注意。由于qdii 基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時(shí)間要長于國內(nèi)其他基金?！纠}·多選題】qdii 基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有以下幾點(diǎn)（）。a.國別風(fēng)險(xiǎn)b.匯率風(fēng)險(xiǎn)c.市場風(fēng)險(xiǎn)d.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答疑編號(hào)1765020131正確答案abcd第三章基金的募集、交

40、易與登記大綱要求（部分）：掌握開放式基金的認(rèn)購步驟、認(rèn)購方式、收費(fèi)模式，掌握開放式基金認(rèn)購份額的計(jì)算。掌握封閉式基金的認(rèn)購，etf與lof份額的認(rèn)購， qdii基金份額的認(rèn)購。掌握封閉式基金折（溢）價(jià)率的計(jì)算。掌握開放式基金申購、贖回的概念，掌握開放式基金申購、贖回的原則，掌握開放式基金申購份額、贖回金額的計(jì)算方法。掌握開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的概念。掌握etf份額的交易規(guī)則；掌握etf份額的申購和贖回的原則。掌握上市開放式基金的交易規(guī)則，掌握上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管的概念。掌握qdii 基金申購贖回與一般開放式基金申購贖回的區(qū)別。掌握開放式基金份額的登記的概念 第一節(jié)基

41、金的募集與認(rèn)購 一、基金的募集程序一般分為申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)個(gè)步驟。（一）基金募集申請申請募集基金應(yīng)提交的主要文件包括：基金申請報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。（二）基金募集申請的核準(zhǔn)國家證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。（三）基金份額的發(fā)售基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售日開始計(jì)算，募集期限不得超過3個(gè)月。（四）基金的合同生效1.基金募集期限屆滿，封閉式基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上；基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200 人以上；開放式基金滿足募集份額總額

42、不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣，基金份額持有人的人數(shù)不少于200人。基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10 日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10 日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交備案申請和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)。證監(jiān)會(huì)收到驗(yàn)資報(bào)告和備案申請之日起3個(gè)工作日內(nèi)以書面確認(rèn)；確認(rèn)之日起，備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效?；鹗盏酱_認(rèn)文件次日，發(fā)布基金合同生效公告?；鹉技。鸸芾砣藨?yīng)承擔(dān)責(zé)任：（1）固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；（2）在基金募集期限屆滿后30 日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。二、基金的認(rèn)購在基金募集期內(nèi)購買基金份額

43、的行為基金的認(rèn)購（一）開放式基金的認(rèn)購1.開放式的認(rèn)購步驟投資者參與認(rèn)購開放式基金，分開戶、認(rèn)購、確認(rèn)三個(gè)步驟。（1）賬戶的開立（2）認(rèn)購。（3）確認(rèn)。認(rèn)購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。2.開放式基金的認(rèn)購方式。（金額認(rèn)購）3.認(rèn)購費(fèi)率和收費(fèi)模式基金份額的認(rèn)購?fù)ǔ２捎们岸耸召M(fèi)模式與后端收費(fèi)模式兩種模式。4.開放式基金認(rèn)購份額的計(jì)算凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/（1+認(rèn)購費(fèi)率）認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購金額*認(rèn)購費(fèi)率認(rèn)購份額=（凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息）/基金份額面值【例題1·多選題】下列哪些屬于開放式基金的認(rèn)購步驟（）。a.開戶b.確認(rèn)c.贖回d.認(rèn)購答疑編號(hào)1765030101正確答案abd【例

44、題2·多選題】目前我國開放式基金的認(rèn)購渠道主要包括（）。 a.基金管理人的直銷中心b.商業(yè)銀行c.證券公司d.證交所答疑編號(hào)1765030102正確答案abc【例題3·判斷題】后端收費(fèi)的認(rèn)購費(fèi)率一般都會(huì)隨著投資時(shí)間的延長而遞減，甚至不再收取認(rèn)購費(fèi)。 （）答疑編號(hào)1765030103正確答案對【例題4·判斷題】根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)2007年3月對認(rèn)（申）購費(fèi)用及認(rèn)（申）購份額計(jì)算方法的統(tǒng)一規(guī)定，基金認(rèn)購費(fèi)率將統(tǒng)一按凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取。 （）答疑編號(hào)1765030104正確答案對【例題5·判斷題】根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為基金批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)，所

45、以，募集時(shí)間必須達(dá)到3個(gè)月方可成立。 （）答疑編號(hào)1765030105正確答案錯(cuò)（二）封閉式基金的認(rèn)購封閉式基金發(fā)售的方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售兩種。封閉式基金的認(rèn)購價(jià)格一般采用1元基金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。擬認(rèn)購封閉式基金的投資人必須開立深滬證券賬戶或者深滬基金賬戶以及資金賬戶，以份額為單位提交認(rèn)購申請。認(rèn)購申請一般受理就不能撤單。（三）etf和lof份額的認(rèn)購1.etf份額的認(rèn)購。2.lof份額的認(rèn)購。目前我國只有深圳證券交易所開辦上市開放式基金業(yè)務(wù)。lof的募集分為場外募集與場內(nèi)募集兩個(gè)部分。（四）qdii基金份額的認(rèn)購與一般開放式基金的認(rèn)購程序基本相同。開戶、

46、認(rèn)購和確認(rèn)。認(rèn)購渠道與一般開放式基金類似。由于qdii基金主要投資于境外市場，在募集認(rèn)購的具體規(guī)定上有如下特點(diǎn)：1.發(fā)售qdii基金的基金管理人必須具備合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格2.基金管理人可以根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)確定qdii基金份額面值大小3.qdii基金份額除可以用人民幣認(rèn)購?fù)?，也可以用美元或其他外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣認(rèn)購?！纠}1·單選題】根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為（）內(nèi)。a.一個(gè)月b.二個(gè)月c.三個(gè)月d.四個(gè)月答疑編號(hào)1765030106正確答案c【例題2·單選題】封閉式基金募集不成功，（）必須承擔(dān)基金募集費(fèi)用。a.基金發(fā)起人b.基金持有人c.基金

47、托管人d.基金管理人答疑編號(hào)1765030107正確答案d【例題3·單選題】某投資者欲通過基金管理人以現(xiàn)金認(rèn)購10000份etf份額，認(rèn)購費(fèi)率為1%，那么他需要準(zhǔn)備的金額為（）元。 a.10000b.10100c.10050d.9950 答疑編號(hào)1765030108正確答案b【例題4·單選題】開放式基金的基金合同生效要求所募集金額不少于（）。 a.1億元b.2億元c.5億元d.10億元答疑編號(hào)1765030109正確答案b【例題5·單選題】根據(jù)證券投資基金法的要求，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金之日起（）作出核準(zhǔn)的決定。 a.2個(gè)月內(nèi)b.4個(gè)月內(nèi)c.6

48、個(gè)月內(nèi)d.8個(gè)月內(nèi) 答疑編號(hào)1765030110正確答案c【例題6·單選題】投資者t日提交認(rèn)購申請后，一般可于（）日后到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購申請的受理情況。 a.t+0b.t+1c.t+2d.t+3 答疑編號(hào)1765030111正確答案c【例題7·單選題】目前，我國債券型基金的認(rèn)購費(fèi)率通常在（）以下。 a.0.5%b.1%c.1.5%d.2% 答疑編號(hào)1765030112正確答案b【例題8·單選題】我國封閉式基金的募集期限一般為（）個(gè)月。 a.1b.2c.3d.6 答疑編號(hào)1765030113正確答案c【例題9·單選題】在etf的募集期內(nèi)，根據(jù)投資者認(rèn)

49、購渠道的不同，可分為（）。 a.場內(nèi)認(rèn)購和場外認(rèn)購b.集體認(rèn)購和個(gè)人認(rèn)購c.公開認(rèn)購和私人認(rèn)購d.有償認(rèn)購和無償認(rèn)購 答疑編號(hào)1765030114正確答案a【例題10·單選題】個(gè)人投資者開立基金賬戶時(shí)，每個(gè)有效證件允許開設(shè)（）個(gè)基金賬戶。 a.1b.2c.3d.4 答疑編號(hào)1765030115正確答案a【例題11·多選題】下列有關(guān)lof的募集說法正確的是（）。 a.lof的募集分為場外和場內(nèi)募集兩部分b.場外募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)c.場外募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的證券登記系統(tǒng)d.場內(nèi)募集的基金份額注冊登記在中國結(jié)算公司的證券登記系統(tǒng)答疑編號(hào)1765030116正確答案abd【例題12·判斷題】目前我國只有上海證券交易所開辦lof基金的交易。 （）答疑編號(hào)176