財管公式一覽表..

1、財務(wù)管理公式一覽表1.單利：I=P*i*n    2.單利終值：F=P（1+i*n）    3.單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）    4.復(fù)利終值：F=P（1+i）n或：P（F/P，i，n）    5.復(fù)利現(xiàn)值：P=F*（1+i）- n或：F（P/F，i，n）    6.普通年金終值：F=A（1+i）n-1/i或：A（F/A，i，n）    7.年償債基金：A=F*i/（1+i）n-1或：F（A/F，i，n）

2、60;   8.普通年金現(xiàn)值：P=A1-（1+i）- n/i或：A（P/A，i，n）    9.年資本回收額：A=Pi/1-（1+i）- n或：P（A/P，i，n）    10.即付年金的終值：F=A（1+i）（n+1）-1/i-1或：A（F/A，i，n+1）-1    11.即付年金的現(xiàn)值：P=A1-（1+i）-（n-1）/i+1或：A（P/A，i，n-1）+1    12.遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：先求（m+n）期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期（m）的年金現(xiàn)

3、值。    P=A1-（1+i）-（m+n）/i-1-（1+i）- m/i或：A（P/A，i，m+n）-（P/A，i，n）第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。    P=A1-（1+i）- n/i*（1+i）- m或：A（P/A，i，n）*（P/F，i，m）第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。    P=A（1+i）n-1/I*（1+i）-（n+m）或：A（F/A，I，n）（P/F，I，n+m）    13.永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i&#

4、160;   14.折現(xiàn)率：i=（F/p）1/n-1（一次收付款項）    i=A/P（永續(xù)年金）    普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。i=i1+（1-）/（1-2）*（i2-i1）    15.名義利率與實際利率的換算：i=（1+r/m）m-1 式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)    16.風(fēng)險收益率：R=RF+RR=RF+b*V    17.期望值：（P

5、49）    18.方差：（P50）    19.標準方差：（P50）    20.標準離差率：V=/E    21.外界資金的需求量=變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額    22.外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：高低點法（P67）?；貧w直線法（P68）    23.認股權(quán)證的理論價值：V=（P-E）*N 注：P為普通股票市場

6、價格，E為認購價格，N為認股權(quán)證換股比率。    24.債券發(fā)行價格=票面金額*（P/F，i1，n）+票面金額* i2（P/A，i1，n）    式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限如果是不計復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價格=票面金額*（1+ i2 * n）*（P/F，i1，n）    25.可轉(zhuǎn)換債券價格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率 轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)    26.放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）* 360/N * 100%式中：CD

7、為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差    27.債券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/ B0（1-f）式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定；f為債券籌資費率    28.銀行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）或：Ki =i（1-T）（當f忽略不計時）    式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行

8、借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率    29.優(yōu)先股成本：Kp=D/P0（1-T） 式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額    30.普通股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100% 或Kc=D1/P0（1-f）+g資本資產(chǎn)定價模型：Kc=RF+（Rm-RF）    無風(fēng)險利率加風(fēng)險溢價法：Kc=RF+Rp式中：Kc為普通股成本；D1為第1年股的股利；P0為普通股發(fā)行價；g為年增長率    31.留存收益成

9、本：K=D1/ P0+g    32.加權(quán)平均資金成本：Kw=Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本    33.籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點；TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例    34.邊際貢獻：M=（p-b）x=m*x式中：M為邊際貢獻；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻；x為產(chǎn)銷量    35.息稅前利潤：EBIT=（

10、p-b）x-a=M-a    36.經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）    37.財務(wù)杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）    38.復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/（1-T）    39：每股利潤無差異點分析公式：（EBIT-I1）（1-T）-D1/N1=（EBIT-I2）（1-T）-D2/N2當EBIT大于每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利；當EBIT小于每股利潤無差異點時，利用發(fā)行普通股集資較為有利。 

11、0;  40.公司的市場總價值=股票的總價值+債券的價值股票市場價格=（息稅前利潤-利息）*（1-所得稅稅率）/普通股成本式中：普通股成本Kc=RF+（Rm-RF）    41.投資組合的期望收益率：RP=WjRj 42.協(xié)方差：Cov（R1，R2）=1/n （R1i-R1）（ R2i-R2）    43.相關(guān)系數(shù)：12=Cov（R1，R2）/（12）    44.兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標準差：P=W12 12+ W22 22+2W1 1 Cov（R1，R2）1/2 

12、60;  45.投資組合的系數(shù)：P=Wii    46.經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額    47.靜態(tài)評價指標：投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期    48.動態(tài)評價指標：凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x1

13、00%獲利指數(shù)（PI）=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計=1+凈現(xiàn)值率（NPVR）    內(nèi)部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF式中：I為原始投資額    49.短期證券到期收益率：K=證券年利息+（證券賣出價-證券買入價）÷到期年限/證券買入價*100%    50.長期債券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）    式中：V為債券的購買價格    51.股票投資收益率：V=（t=

14、1n）Dt/（1+i）t+F/（1+i）n    52.長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=D/K式中：V為股票內(nèi)在價值；D為每年固定股利；K為投資人要求的收益率    53.長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=D0（1+g）/（K-g）=D1/（K-g）    式中：D0為上年股利；D1為第一年預(yù)期股利    54.基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額    55.基 金 = （年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-

15、年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值）    收益率 年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值    56.機會成本=現(xiàn)金持有量x有價證券利率（或報酬率）    57.現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本    58.最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率    59.最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（TC）=（2TFK）1/2  &

16、#160; 60.應(yīng)收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率    61.應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)    62.維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動成本/銷售收入    63.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當期必要現(xiàn)金支出總額-當期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當期應(yīng)收賬款總計金額    64.存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進貨費用+相關(guān)存儲成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用+每次進貨批量/2 *單位存貨年存儲成本 

17、   65.經(jīng)濟進貨批量：Q=（2AB/C）1/2式中：Q為經(jīng)濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本    66.經(jīng)濟進貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC）=（2ABC）1/2    67.經(jīng)濟進貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/2    68.年度最佳進貨批次：N=A/Q=（AC/2B）1/2    69.允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量：Q=（2AB/C）（C+R）/R1/2 &#

18、160;  70.缺貨量：S=QC/（C+R） 式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本    71.存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數(shù)    72.每日變動存儲費=購進批量*購進單價*日變動儲存費率或：每日變動存儲費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用    73.保本儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費    74.目標利潤=投資額*投資利潤率    7

19、5.保利儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標利潤）/每日變動存儲費    76.批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費*（保本天數(shù)-實際儲存天數(shù)）    77.實際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費    78.批進零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費*平均保本儲存天數(shù)-（實際零售完天數(shù)+1）/2=購進批量*購進單價*變 動儲存費率*平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日均銷量+1）/2=購進批量*單位存貨的變動存儲費*平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日

20、均銷量+1） /2    79.利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）    80.利潤中心負責(zé)人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責(zé)人可控固定成本    81.利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負責(zé)人不可控固定成本    82.公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分攤的各種管理費用。財務(wù)費用等    83.定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基

21、期數(shù)值    84.環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值    85.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債    86.速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債 速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損失    87.現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債*100%    88.資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額    89.產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益 &#

22、160;  90.已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出    91.長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）    92.勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)    93.周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額    94.周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額    95.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額其中：主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷

23、售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款*360）/主營業(yè)務(wù)收入凈額    96.存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨x360）/主營業(yè)務(wù)成本    97.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營業(yè)務(wù)收入總額    98.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值    99.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額    100.主